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霜尤
7 years ago
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1 理財規劃實務篇聰明資產配置, 簡單投資理財演講者 : 1

2 什麼是資產配置簡單來說, 資產配置就是資金在不同用途之間進行分配資產配置的概念早在 400 年前, 西班牙人塞萬提斯在其傳世之作唐吉訶德中就忠告說 : 不要把所有的雞蛋放在一個籃子裡 3

3 資產配置的概念無獨有偶, 同時代的莎士比亞在威尼斯商人中也傳達了分散投資的思想就在劇幕剛剛開場的時候, 主人翁告訴他的老友其實他並沒有因為擔心他的貨物而憂愁 : 不, 相信我 ; 感謝我的命運, 我的買賣的成敗並不完全寄托在一艘船上, 更不是倚賴著一處地方 ; 我的全部財產, 也不會因為這一年的盈虧而受到影響, 所以我的貨物並不能使我憂愁 4

4 我國現行綜所稅制度介紹 5

5 股價變動之主要因素股價變動之主要因素, 一般將之歸為兩類, 第一大類為基本面之因素, 針對此種因素所進行之分析, 稱為基本面分析 (Fundamental Analysis); 第二大類技術面之因素, 而針對此種因素所作之分析, 稱為技術面分析 (Technical Analysis), 由於此類分析多藉助圖形來分析, 故又稱之為圖形分析 (Charting Analysis) 6

6 永恆的價值永恆的價值 - 一個討論價值投資指數型基金總體經濟的部落格靠技術分析投資, 就像看著後照鏡開車一樣技術分析的假設前提是過去的股市的歷史會不斷重演, 但此一假設前提本身有很大的問題! 就如同一個人開車, 不看前面的道路, 卻猛瞪著後照鏡看, 注意後面道路的路況, 據此預測前方的道路勇敢地踩油門, 這樣開車, 想不出車禍也難套一句巴菲特的話, 如果靠觀察過去的股市歷史走勢就能賺錢的話, 那麼最富有的人就是圖書館管理員 7

7 相關資訊 1. 年報 2. 財務預測核閱報告 3. 半年報 4. 財務季報表 5. 每月營運情形 6. 特殊事項之公告 7. 財務報告其他揭露事項複核報告 8. 報章雜誌之報導 8

8 相關資訊年報致股東報告書公司概況營業概況營業計畫財務資料 9

9 10

10 公開資訊觀測站 11

11 普通股東權益報酬率公式 ROCE 本期淨利特別股股利平均普通股東權益 ROCE 之分子部分係指屬於普通股東之報酬說明累積特別股指全數之特別股股利特別股股利非累積特別股指當期宣布發放之股利 ROCE 愈高, 表示普通股東所投入資金之報酬愈大, 當企業只有普通股一種時, 其 ROCE 與 ROC 相同分析 ROCE 後, 若其比率大於 ROA, 則表示運用財務槓桿得利 ;ROCE 之計算公式亦可以 EPS / 每股帳面價值之方式求得相同之結果 12

12 每股淨值及市價與淨值之比率每股淨值又稱為每股帳面價值, 列示其公式以及其與股票是否相關之說明如下 13

13 每股淨值之公式公式每股淨值屬於普通股東之權益流通在外普通股之股數流通在外普通股或潛在普通股股數於財務狀況表日至財務報表提出日之間發生重大改變者, 應於財務報表揭露此一事實說明當每股淨值愈高時代表企業之普通股東每一股對企業所擁有之請求權愈高 14

14 市價對淨值之比率公式目前每股市價市價對淨值之比率每股淨值說明市價對淨值之比率通常大於一, 因為市價比帳面價值大之緣故 15

15 股利收益率股利收益率每股股利每股市價 16

16 每股現金流量 (Operating Cash Flow Per Share) 每股現金流量營業活動之現金流量流通在外之股數在許多情況下, 投資者係以投資後以後各期所獲取之現金流入量折成現在之價值, 來判斷所擬從事之投資價格是否合理 17

17 綜觀近期發生財務危機之大型企業, 不難發現其現金流量表之共同特性為 : 由營業活動而來的現金流量遠低於本期損益金額, 且經常出現本期損益為盈餘, 由營業活動而來的現金卻為流出數 ( 負數 ); 或現金流量表上由籌資活動而來的現金流入量, 遠大於由營業活動而來的現金流入量 18

18 本益比之功用本益比來解釋究竟其願以每股盈餘之若干倍之價格來購買該公司之股票目前每股市價過去本益比去年之 EPS 目前每股市價預測本益比 = 預測之 EPS 19

19 本益比本身有個很大的缺點本益比之功用就是本益比只表示了市場價格對公司盈餘的倍數, 也就是說本益比其實只表示了市場的評價, 某種程度上, 本益比只是個人氣指標, 高本益比表示人氣旺買家多, 相反地, 本益比低只表示人氣和差賣家多本益比和公司本身的營運效率只有很少的關係本益比較高的公司不表示是經營比較好的公司但是本益比卻常常被剛開始的投資人當作衡量股價貴或便宜的標準, 這是很危險的作法, 因為本益比無所謂標準, 市場本益比的變化就像隨機漫步一樣變化, 價格只有跟價值比較才有貴或便宜, 你以為現在的本益比低於去年平均的本益比就算便宜, 這是完全沒有道理的臆測 20

20 本益比之功用本益比還很容易造成投資人的錯誤判斷當一間市價 1 億盈餘 5 百萬本益比 20 倍的公司, 和一間市價 1 億盈餘 1 千萬本益比 10 倍的公司合併, 假設兩間公司已市價對等合併, 公司盈餘變為 1 千 5 百萬, 投資人若是還是以本益比 20 評價新公司, 則會付出 3 億來買原本只值 2 億的新公司所以市場上高本益比的公司, 往往會利用機會和低本益比的公司換股, 以換取公司盈餘的成長, 只要盈餘成長, 而本益比維持不變, 公司就利用合併大幅增加了市值而由本益比這項數字, 完全看不出合併對公司營運效率獲利能力的負面影響如果投資人因為去年本益比 20 倍, 就認為今年合併後也應該值本益比 20 倍, 這位投資人就比合併前的投資人多付了 50% 的溢價 ( 付出 3 億來買原本只值 2 億的公司 ) 21 21

21 證券交易所得稅改革前 102~103 年 : 雙軌制改革後 102~103 年 : 單軌制 22

22 23

23 警語國內投資人偏好申購配息基金, 惟基金之配息政策可能涉及以本金支出配息, 建議證基會於辦理金融知識普及教育宣導講座時, 適時宣導投資人於申購配息基金時, 除應評估基金投資風險及報酬, 尤其應該注意基金之配息政策可能涉及以本金支出配息等相關資訊, 以維護自身權益 24

24 基金之配息來源可能為本金配息組成項目 25

25 基金資訊觀測站 26

26 基金資訊王智德會計師 27

27 我國現行綜所稅制度介紹利息所得 (1) 公債包括各級政府之債票庫券證券憑證 (2) 有獎儲蓄之中獎獎金超過儲蓄額部份, 視為存款利息 28

28 利息所得 (3) 短期票券我國現行綜所稅制度介紹期限在 1 年期以內之國庫券可轉讓銀行定期存單公司與公營事業機構發行之本票或匯票及其他經目的事業主管機關核准之短期債務憑證短期票券兌償之金額超過首次發售價格部份為利息所得, 分離課稅 ⑷ 綜上所述, 目前需併入綜合所得總額課稅的利息所得以銀行存款利息其他貸出款之利息所得有獎儲蓄中獎獎金超過儲蓄額之部分為主 29

29 憲法第 143 條中華民國領土內之土地屬於國民全體人民依法取得之土地所有權, 應受法律之保障與限制私有土地應照價納稅, 政府並得照價收買附著於土地之礦, 及經濟上可供公眾利用之天然力, 屬於國家所有, 不因人民取得土地所有權而受影響土地價值非因施以勞力資本而增加者, 應由國家徵收土地增值稅, 歸人民共享之國家對於土地之分配與整理, 應以扶植自耕農及自行使用土地人為原則, 並規定其適當經營之面積 30

30 我國現行綜所稅制度介紹 5. 租賃所得及權利金所得租賃所得 : 有形財產出租之租金所得, 財產出典典價經運用之所得, 設定定期之永佃權暨地上權取得之各種所得權利金所得 : 以無形權利供他人使用而取得之所得 ( 如專利權 ) (1) 所得之計算以全年租賃收入或權利金收入減除必要損耗及費用後之餘額 31

31 我國現行綜所稅制度介紹必要損耗及費用之減除, 納稅義務人能提具確實證據者, 從其申報數其未能提具或證據不實者, 稽徵機關得依省區 ( 直轄市 ) 稽徵機關核定之減除標準調整之 ( 參見所細 15) 現行核定之減除標準, 係以租金收入之 43% 為成本,57% 為租賃所得 (2) 財產出租收有押金或財產出典而取得典價者按當地銀行業通行之一年期存款利率計算租賃收入 (3) 無償借用且非供營業或執行業務者使用者外, 財產借與他人使用, 應參照當地一般租金情形, 計算租賃收入 (4) 約定租金較一般為低者, 得參照一般租金情形調整 32

32 範例忠厚老實的林老師把左營區的公寓出租, 每月租金收入 2 萬元,100 年度之修理費為 5 萬元, 財產保險費為 1 萬元, 若不考慮折舊問題, 則林老師 100 年度應申報多少租賃所得? 33

33 答租賃收入成本費用的計算有下列兩種方式 : 1. 核實認定 : 修理費 5 萬元加財產保險費 1 萬元, 共計 6 萬元 2. 部定標準 : 租賃收入的 43% 為費用 240,000 元 43% = 103,200 元租賃成本費用當然選擇較高者, 故還方法 2 為 103,200 元因此租賃所得應申報為 240,000 元 ( 1-43%) = 136,800 元 3. 若本題加註林老師另有收押金 10 萬元, 當地通行一年期銀行存款利率為 2%, 則林老師應申報 1,140 元的租賃收入 ( 押金利息收入 ) 100,000 元 2 % (1-43%) = 1,140 元 34

34 我國現行綜所稅制度介紹財產或權利之成本費用認定 1 能提出證明文件者, 核實認定 : A. 原為出價取得者, 為原始取得之成本 B. 原為繼承或贈與而取得者, 為繼承時或受贈與時之時價 2 未申報或未能提出證明文件者, 稽徵機關依財政部核定標準核定之 35

35 我國現行綜所稅制度介紹 8. 競技競賽及機會中獎之獎金或給與所得之計算收入減除必要成本費用但政府舉辦獎券中獎之獎金, 採 20% 分離課稅, 不再併入所得總額課稅 36

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37 綜合所得稅速算公式全年綜合所得淨利累進稅率 - 累進差額 = 應納稅額 0-500,000 5% ,001-1,130,000 12% - 35,000 1,130,001-2,260,000 20% - 125,400 2,260,001-4,230,000 30% - 351,400 4,230,001 以上 40% - 774,400 38

38 101 年扣免稅額金額單位 : 元免稅額標準扣除額特別扣除額所得年間 100 年度報稅時間 101 年 5 月納稅義務人本人配偶及其 82,000 受扶養親屬年滿 70 歲的納稅義務人本人 123,000 配偶及其直系尊親屬單身 76,000 夫妻 152,000 財產交易損失不超過財產交易所得儲蓄所得 270,000/ 戶薪資所得 104,000/ 人身心障礙 104,000/ 人教育學費 25,000/ 人註 : 教育學費特別扣除額是針對受扶養就讀經教育部認可之大專以上子女的學費 39

39 列舉扣除額標準扣除額及列舉扣除額只能擇一適用項目金額適用捐贈特別規定保險費 24,000 每人醫藥生育無上限每人災害損失無上限每人購屋貸款利息 300,000 每申報戶租金支出 120,000 每申報戶 40

40 一行善節稅列舉扣除額 * 依據 : 所得稅法第十七條第二項第二款規定 : 對於教育文化公益團體或慈善機構之捐贈總額不超過綜合所得總額百分之二十為限 ; 但有關國防勞軍及對政府之捐獻, 不受金額之限制 * 所得稅法施行細則第 25 條規定在個人綜合所得總額中, 得以列舉扣除的方法降低個人綜合所得淨額, 達到應課繳所得額減少的目的其中包含對國防勞軍及對政府之捐獻, 且不受金額上限之限制 * 對政府之捐獻或有關國防勞軍之捐贈 100% * 對教育文化公益慈善捐贈 - 綜合所得總額 20% * 受贈單位開立之收據正本 41

41 列舉扣除額二醫療院所之費用 * 依據 : 所得稅法第十七條第一項第二款第二目之 3 規定之 * 因為意外傷害, 所需進行的美容及整型, 是可以列舉為醫療費用, 因為這本質上是治療行為, 理論上是稱顏面整型, 不稱為美容醫藥生育費 - 無限額 42

42 列舉扣除額三保險節稅 * 依據所得稅法第四條第七項規定, 人身保險勞工保險及軍公教保險之保險給付免納所得稅 ; 所得稅法第十七條規定, 本人配偶及扶養之直系親屬的人身保險費每人每年可扣除 24,000 元 * 全民健保無限額 * 國民年金保費支出須與其他保費支出合併計算, 扣除金額每人不能超過 2.4 萬元買保險類的儲蓄險約 3000/ 月 43

43 列舉扣除額四災害損失地震風災水災旱災蟲災火災及戰禍等不可抗力之災害時, 應於災害發生後 15 日內檢具損失清單及證明文件, 報請該管稽徵機關派員勘查 * 無限額 44

44 範例免稅額及扣除額究竟對一般家庭有什麼重大影響? 以一個雙薪須扶養 2 位 70 歲以上直系尊親屬, 且有 2 名子女就讀大專以上學校, 並有房貸的三代同堂家庭來說, 夫妻的年所得必須超過萬元, 才需要繳所得稅, 甚至可以退稅! 免稅額各類扣除額雙薪家庭年收入百萬零稅計畫項目金額人數總額免稅額 82, ,000 年滿 70 歲以上父母 123, ,000 薪資所得 104, ,000 教育學費 25, ,000 保險費 24, ,000 房貸 300, ,000 合計免稅額及扣除額 1,228,000 45

45 101 年退職所得定額免稅金額一次給付分期給付完全免稅半數課稅全數課稅全年給付額 733,000 免稅退職所得 169,000 年資 (169,000 年資 ) < 退職所得 (339,000 年資 ) (339,000 年資 ) < 退職所得 (A) 甲領取一次退休金為 5,000,000 元, 服務 20 年 169,000 20=3,380,000 元 (5,000,000-3,380,000=1,620,000) 1,620,000 1/2=810,000 列入綜所稅課稅 (B) 乙分期領取退休金 5,000,000 元, 分 20 年 5,000,000 20=250,000 元 733,000 元每年皆免稅 46

46 整理費用憑證 47

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48 上班族的薪資所得有哪些免稅優惠? 49

49 上班族的薪資所得有哪些免稅優惠? 50

50 找出你的理財所得節稅空間 51

51 找出你的理財所得節稅空間 52

52 綜合所得稅節稅規劃一般所謂的節稅, 就是從收入最小化, 成本費用極大化著手 ( 一 ) 在收入最小化部分, 當然就是掌握稅法中合法得免稅所得, 並將資產做最有效配置, 使各項應稅收入最小化, 茲就各類所得部分分述如下 : 1. 營利所得 53

53 綜合所得稅節稅規劃 ⑴ 營利事業凡全年營業收入淨額及非營業收入合計在新臺幣 3,000 萬元以下者, 其年度結算申報書齊全, 自行依法調整之純益率在財政部規定標準以上, 並繳清稅款者, 可以就申報案件書面審核核定所以獨資合夥組織之資本主得自行計算後, 若以上述純益率標準所繳的稅額較少, 採用此種方法申報即可獲得節稅利益 54

54 綜合所得稅節稅規劃 ⑵ 公司所分配的股利, 若個人綜合所得邊際稅率大於公司可扣抵稅額比率, 則可以選擇於除權前售出, 將應稅的營利所得轉換成免稅的證券交易所得, 反之若個人邊際稅率小於可扣抵稅額比率, 則可以參加除權, 以獲取節稅利益 55

55 綜合所得稅節稅規劃 ⑶ 至於以前年度取得之緩課股票股利, 則可以選擇於所得較低年度出售, 以降低累進稅率, 達到節稅效果 2. 執行業務所得有設帳並保存憑證記帳者, 可依帳載執行業務收入減除有關費用或成本, 例如診所或事務所的房租業務上所用材料僱用人員之薪資等, 以其餘額申報所得額 ; 當然也可以自動調整到各業書審純益率標準, 二者可擇低申報, 以減少稅負 56

56 3. 薪資所得綜合所得稅節稅規劃除了正式薪水之外, 每月 1,800 元以內之伙食津貼 ( 含加班誤餐費每餐不超過 60 元 ) 公司舉辦旅遊慶生等活動符合勞基法工時規定時數以內之加班費, 公司替員工投保團體壽險, 每月保險費在 2,000 元之內等可不列入員工薪資所得 4. 利息所得 ⑴ 定額免稅工具 : 如郵局存簿儲金的存款本金在 100 萬元以下, 按活期儲金利率給付的利息免納所得稅, 而金融機構存款利息所適用的投資儲蓄特別扣除額, 57

57 綜合所得稅節稅規劃每戶每年可享有 27 萬元的儲蓄特別扣除額, 超過部分才須併入綜合所得總額累進課徵綜所稅所以若個人或家庭存款在上述兩項額度之內, 其利息所得可以免稅 ⑵ 分離課稅工具 : 主要包括公債公司債金融債券短期票券金融資產證券化與不動產證券化商品自 99 年度起上述投資工具皆採 10% 分離課稅, 所以只要利息所得超過定額免稅標準, 且個人綜所稅邊際稅率高於 10%, 購買此類分離課稅投資工具就會有節稅效益此種分離課稅投資工具, 適合中高所得者, 可以把自己的稅率由最高 40% 降到 10% 58

58 綜合所得稅節稅規劃 ⑶ 免稅投資工具 : 投資共同基金 ( 包括債券型基金 ) 目前許多基金實務上都不配息, 將利息或股利滾入淨值, 最後出售時還是將價差視為證券交易所得但國外投資需考量海外所得及匯兌損失風險 59

59 綜合所得稅節稅規劃自 99 年度起, 海外所得已被納入課徵最低稅負, 不過每一申報戶每年在 100 萬以內免稅, 超過則全額課徵當個人沒有其他應課徵最低稅負的免稅所得, 則因為最低稅負個人有 600 萬元的扣除額, 所以實際上若綜合所得淨額加上海外所得不到 600 萬元仍可以享受免稅 60

60 綜合所得稅節稅規劃 5. 租賃所得及權利金所得租賃收入減除必要成本費用即為租賃所得而在本章課文中已說明必要損耗費用, 得列舉之項目包括折舊修理費地價稅房屋稅產物保險費及房貸利息支出等若無法逐項檢具單據列報, 則可直接以房屋租金收入的 43% 為必要費用 6. 自力耕作漁牧林礦所得目前成本費用率已是 100%, 相當於實質免稅 61

61 綜合所得稅節稅規劃 7. 財產交易所得以課本的例子得知, 財產交易可以採核實認定或部訂標準來計算所得, 納稅義務人可以依照課本的例子選擇對自己最有利的方式申報 8. 競技競賽機會中獎之獎金或給與獎金可以扣除所支付之必要費用或成本後再行申報, 可以減少稅負但政府舉辦之獎券中獎獎金 ( 如統一發票公益彩券 ), 係採 20% 分離課稅, 不併計綜合所得總額 62

62 9. 退職所得綜合所得稅節稅規劃退職所得之課稅方式有一次領取及分期領取兩種方式, 一般薪資所得者所領取的退職所得都會在免稅額範圍內, 不必課稅, 少數高薪退休人員, 則可以比較分期領取與一次領取的免稅額, 決定採那一種方式領取可以節稅 10. 其他所得其他所得也是可以扣除所支付之必要費用或成本後再行申報, 可以減少稅負 63

63 綜合所得稅節稅規劃 ( 二 ) 在成本費用極大化方面 1. 在申報受扶養親屬免稅額時, 可以和兄弟姊妹協調, 父母親或祖父母由所得高的人申報扶養較為節稅, 若有扶養其他親屬之事實, 也可以依法申報扶養 64

64 綜合所得稅節稅規劃 2. 在申報列舉項目時包括捐贈醫藥生育費保險費災害損失自用住宅購屋借款利息房屋租金支出等, 都應注意是否有限額, 以避免超限被補稅且欲採用列舉扣除者, 平時需注意並保存有關單據或文件, 列舉金額不超過標準扣除額者, 選擇標準扣除額較有利, 且可以免檢附單據其中應注意的是, 人身保險等保險費每人每年可以扣除 24,000 元, 但全民健保保險費可以全數扣除, 自用住宅借款利息需先減除儲蓄投資特別扣除額後以 30 萬元為限, 房屋租金支出以 12 萬元為限等 65

65 3. 特別扣除額節稅綜合所得稅節稅規劃 ⑴ 財產交易損失扣除額納稅義務人本人配偶及申報受扶養親屬有財產交易損失若當年度無財產交易所得可供扣除或扣除不足者, 得以以後 3 年度之財產交易所得扣除前提是必須保有買賣契約證明財產交易產生損失, 且抵減之金額不得超過當年度申報之財產交易所得, 請詳見課本例題 66

66 綜合所得稅節稅規劃 ⑵ 薪資所得特別扣除額納稅義務人配偶或申報受扶養親屬有薪資所得者, 可以扣除薪資特別扣除額 ⑶ 儲蓄投資特別扣除額納稅義務人配偶及申報受扶養親屬於金融機構的存款等利息, 全年合計不超過 27 萬元者, 得全數扣除, 超過 27 萬元者, 以 27 萬元為限 67

67 ⑷ 身心障礙特別扣除額綜合所得稅節稅規劃納稅義務人配偶或申報受扶養親屬為領有身心障礙手冊或精神衛生法第 3 條第 4 款規定的病人, 可以減除扣除額 ⑸ 教育學費特別扣除額納稅義務人申報扶養的子女就讀學歷經教育部認可大專以上院校的子女教育學費每人每年可扣除 25,000 元, 不足 25,000 元者, 以實際發生數為限, 已接受政府補助者, 應以扣除該補助的餘額在上述規定限額內列報 68

68 綜合所得稅節稅規劃但就讀空大空中專校及五專前三年者不適用本項扣除額 ( 註 : 目前本人與配偶的學費支出仍不准扣除 ) 善用上述減少收入與增加成本費用的規劃方式, 才能讓應納稅額減少, 達到節稅的效果 69

69 保險與節稅規劃 ( 一 ) 保險與綜合所得稅 1. 保險費可以適用列舉扣除額節稅如人身保險勞工保險及軍公教保險之保險費, 每人每年扣除額上限為 24,000 元 2. 所得稅法規定保險之給付, 可免納所得稅 70

70 保險與節稅規劃 ( 二 ) 保險與營利事業所得稅企業為員工投保團體傷害險之保險費, 每人每月保險費 2,000 元以內部分免視為員工薪資, 且可列為企業營業費用, 具有節稅效果 ( 三 ) 保險與遺產稅依據遺產及贈與稅法第 16 條規定, 約定於被繼承人死亡時, 給付其所指定受益人之人壽保險金額軍公教人員勞工或農民保險之保險金額及互助金免計入遺產總額課稅 71

71 保險與節稅規劃但死亡給付超過 3,000 萬元以上需納入最低稅負課稅 ( 四 ) 保險與贈與稅透過每年贈與 220 萬元的免稅額給子女, 再由子女自行要保, 並以子女為受益人, 就可使要保人與受益人相同, 免納入最低稅負課稅 72

72 節稅規劃一般大眾如何規劃保險以達成最低稅負節稅? 1. 讓受益人等於要保人 : 因為最低稅負針對受益人與要保人非屬同一人之人壽保險及年金保險給付納入課稅所以若善用贈與稅每人每年 220 萬免稅額, 將財產贈與給小孩再由小孩自己購買保險, 則可以讓要保人等於受益人, 日後領回就無課徵最低稅負問題 2. 死亡給付, 以每一申報戶超過新台幣 3,000 萬元之金額計入課徵最低稅負由於最低稅負是以申報戶為單位, 若長輩藉由保險來保障父母親過世後子女的生活, 則只要小孩已成年且獨立申報所得稅, 則父母親可以將壽險保單死亡給付之金額規劃每張保單分別在 73

73 節稅規劃 3,600 萬元以下, 則日後子女分別拿到父母親保險給付時, 可以享有每一申報戶死亡給付 3,000 萬元以下免稅之優惠與最低稅負每戶 600 萬元扣除額, 如此可以同時享受節稅與保障後代的雙重利益 74

74 遺產稅節稅規劃一以繼承方式移轉房地產二以隔代繼承來節稅三運用債務的節稅策略四不要輕易拋棄繼承五保險節稅六以不動產壓縮遺產價值七善用配偶剩餘財產差額分配請求權 75

75 贈與稅節稅規劃一利用夫妻贈與免稅節稅二子女嫁取時之聘金與嫁妝父母可以各給 100 萬元內, 免課贈與稅三贈與子女不動產, 可以不動產之公告現值為課徵贈與稅之標準, 壓縮價值四利用分年贈與之方式節稅, 享受免稅額五分年贈與不動產 76

76 我國現行綜所稅制度介紹課稅範圍 - 中華民國來源所得中華民國來源所得, 係指我國境內發生的所得 ( 所 8) 註 : 1. 台灣地區人民有大陸地區來源所得者, 應併同台灣地區來源所得課徵所得稅, 但其在大陸地區已繳納之稅額, 准自應納稅額中扣抵 ( 依據台灣地區與大陸地區人民關係條例第 24 條規定 ) 2. 台灣地區人民有香港或澳門來源所得者, 免納所得稅 ( 依據香港澳門關係條例第 28 條規定 ) 77

77 範例國稅局發現某陳姓納稅人, 自 95 年起於大陸地區投資設立公司, 取具該大陸公司之投資收益 8 百餘萬元, 陳君雖然在臺灣地區無應課稅所得, 但依臺灣地區與大陸地區人民關係條例第 24 條規定, 應將取具大陸地區來源之投資收益合併國內所得報繳所得稅, 案經國稅局查獲除補徵收益年度之綜合所得稅 2 百餘萬元外並處以罰鍰 78

78 逃稅避稅與節稅 ( 一 ) 是否符合法律規定 ( 二 ) 是否為社會道德觀念所容許 79

79 正確的稅務觀念逃稅是指納稅義務人故意或無意中違反稅法規定, 以達到免繳或少繳應繳的租稅的行為, 又稱為租稅詐欺 80

80 避稅正確的稅務觀念避稅是納稅人企業藉由鑽稅務法規的漏洞, 以達到減輕稅負或不納稅之目的之行為從稅法之規定而言, 納稅人形式上雖未違反法律之構成要件, 但實質上卻違反租稅法的誠實信用原則 81

81 正確的稅務觀念政府對以上三種行為態度節稅為政府所樂見並鼓勵的行為避稅則為政府防杜消弭的行為逃稅為政府取締處罰的行為 82

82 稅捐稽徵法第 12-1 條涉及租稅事項之法律, 其解釋應本於租稅法律主義之精神, 依各該法律之立法目的, 衡酌經濟上之意義及實質課稅之公平原則為之稅捐稽徵機關認定課徵租稅之構成要件事實時, 應以實質經濟事實關係及其所生實質經濟利益之歸屬與享有為依據前項課徵租稅構成要件事實之認定, 稅捐稽徵機關就其事實有舉證之責任納稅義務人依本法及稅法規定所負之協力義務, 不因前項規定而免除 83

100% 50% 50% 80% 20% 60% 40% 80% 20% 60% 40% 20

2 II 19 100% 50% 50% 80% 20% 60% 40% 80% 20% 60% 40% 20 22 3 3 6 6 5 6 5 7 4 5 50 4 4 3 3 6 5 6 6 6 6 4 5 50 5 3 3 6 7 5 6 4 7 4 5 50 6 2 4 6 7 5 6 4 7 4 5 50 7 2 4 6 7 5 6 4 7 5 4 50 8 2 4 6 7 5 6 4 7