1 重要提示

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1 华富收益增强债券型证券投资基金 2010 年第 3 季度报告 2010 年 9 月 30 日 基金管理人 : 华富基金管理有限公司 基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 报告送出日期 :2010 年 10 月 26 日 1

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2010 年 10 月 25 日复核了本报告中的财务指标 净值表现 投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告财务资料未经审计 本报告期间为 2010 年 7 月 1 日至 2010 年 9 月 30 日 2 基金产品概况 基金简称 : 华富收益增强债券交易主代码 : 基金运作方式 : 契约型开放式基金合同生效日 : 2008 年 5 月 28 日报告期末基金份额总额 : 2,890,270, 份本基金主要投资于固定收益类产品, 在维持资产较高流动性 严格控制投资风险 获得债券稳定收益的基投资目标 : 础上, 积极利用各种稳健的金融工具和投资渠道, 力争基金资产的持续增值 本基金以系统化研究为基础, 通过对固定收益类资产的主动配置获得稳定的债券总收益, 并通过新股申购 投资策略 : 转债投资等品种的主动投资提升基金资产的增值效率 投资策略主要包括纯固定收益 新股申购 转债投资等 业绩比较基准 : 中信标普全债指数本基金属于债券型证券投资基金, 预期其长期平均风风险收益特征 : 险和收益高于货币市场基金, 低于混合型基金 股票型基金 基金管理人 : 华富基金管理有限公司基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 2

3 下属两级基金简称 : 华富收益增强债券 A 华富收益增强债券 B 下属两级交易代码 : 下属两级基金报告期末份额总额 : 1,889,320, ,000,949, 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2010 年 7 月 1 日 年 9 月 30 日 ) 华富收益增强债券 A 华富收益增强债券 B 1. 本期已实现收益 21,830, ,150, 本期利润 75,131, ,890, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 2,204,561, ,166,495, 期末基金份额净值 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要 低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 (1) 净值增长率标准差 (2) 华富收益增强债券 A 业绩比较基准收益率 (3) 业绩比较基准收益率标准差 (4) (1)-(3) (2)-(4) 过去三个月 4.73% 0.22% 0.87% 0.04% 3.86% 0.18% 华富收益增强债券 B 阶段 业绩比较基业绩比较基净值增长率净值增长率准收益率准收益率标 (1) 标准差 (2) (3) 准差 (4) (1)-(3) (2)-(4) 过去三个月 4.62% 0.22% 0.87% 0.04% 3.75% 0.18% 3

4 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 的比较 注 : 根据基金合同的规定, 本基金投资债券 货币市场工具等固定收益类金融工具的投资比 4

5 例不低于基金资产的 80%, 投资股票 权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的 20% 本基金投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 本基金不直接在二级市场买入股票等权益类资产, 但可以参与一级市场新股申购和新股增发, 并持有因在一级市场申购所形成的股票以及因可转债转股所形成的股票 本基金还可以持有股票所派发的权证 可分离债券产生的权证 本基金建仓期为 2008 年 5 月 28 日至 11 月 28 日, 建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 曾刚 职务 华富收益增强债券基金基金经理 华富强化回报债券基金基金经理 公司固定收益部总监 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 2008 年 5 月 28 日 证券从业年限 - 十年 说明 中国科技大学学士 清华大学 MBA, 先后在红塔证券自营业务总部 汉唐证券债券业务总部 华宝兴业基金研究部负责宏观经济和债券的研究 ;2005 年 7 月任上海电气财务公司资产管理部经理助理, 负责固定收益投资 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人认真遵循 中华人民共和国证券投资基金法 及相关法律法规, 对本基金的管理始终按照基金合同 招募说明书的要求和公司制度的规定进行 本基金的交易行为合法合规, 未发现异常情况 ; 相关信息披露真实 完整 准确 及时 ; 基金各种账户类 申购赎回 注册登记业务均按规定的程序进行, 未出现重大违法违规或违反基金合同的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 本基金管理人在报告期内严格执行了 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 以及 本公司公平交易制度的相关规定, 在日常交易中公平对待所管理的不同投资组合 5

6 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 按照华富收益增强 华富强化回报的基金合同, 华富收益增强 华富强化回报都属于债券型 基金, 华富强化回报于 2010 年 9 月 8 日正式成立, 目前仍在建仓期内, 其基金业绩与华富收益 增强不具可比性 异常交易行为的专项说明 本报告期内无异常交易行为发生 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度 GDP 增长 9.6%, 工业增加值同比增长 13.5%, 呈现小幅走低的态势 ; 而通胀压力持续较大,CPI 年内高点不断延后 欧美复苏乏力, 在人民币汇率问题上不断施压, 其间汇率优先还是管理通胀压力优先成为各研究机构重要的分歧之一, 影响到债券的走势, 近日央行的非对称加息表明货币政策更多地着眼于国内经济形势, 后续政策可能从宽松逐步转向偏稳健 三季度债市先扬后抑, 弱势盘整, 一级市场信用债的收益率处于相对低点, 配置价值有限, 季度末市场普遍较为谨慎 股票市场逐步走强, 并在后期迎来了大盘和小盘的风格转换, 周期性股票陡然大涨, 带动可转债市场出现较大的投资机会 三季度新股申购收益较二季度企稳, 但仍有少量破发现象, 总体收益率也较为一般 三季度本基金份额继续增长, 新资金主要配置安全性和流动性较好的短期品种, 增加了短期融资券 ; 增加了对中行转债的配置, 但对其他转债配置不足, 继续稳妥地参与打新股 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金于 2008 年 5 月 28 日正式成立 报告期, 华富收益增强 A 本季度净值增长率为 4.73%, 华富收益增强 B 本季度净值增长率为 4.62% 4.6 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望 本次加息打开了升息通道, 对未来货币政策走向需要重新审视,9 月 CPI 预计为年内高点, 6

7 但明年一季度受翘尾效应影响, 同比数据仍会较高, 债券市场预计会持续承压, 四季度新债发行量较大, 供应方面也有一定压力, 市场收益率很可能继续小幅上涨 本基金四季度仍将保持较低的久期和灵活性, 保持适度的可转债配置, 认真研究新股询价后续改革带来的变化, 谨慎参与新股申购 本基金将继续把流动性管理和风险控制放在首位, 在较低风险程度下, 认真研究各个潜在投资领域的机会, 发挥管理人的综合优势, 积极稳健地做好配置策略, 均衡投资, 力争为基金持有人获取合理的投资收益 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 408,836, 其中 : 股票 408,836, 固定收益投资 2,894,539, 其中 : 债券 2,894,539, 资产支持证券 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 31,807, 其他资产 472,483, 合计 3,807,666, 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 18,788, B 采掘业 1,850, C 制造业 297,724, C0 食品 饮料 11,088, C1 纺织 服装 皮毛 16,629, C2 木材 家具 - - C3 造纸 印刷 2,529, C4 石油 化学 塑胶 塑料 41,343, C5 电子 54,615,

8 C6 金属 非金属 38,906, C7 机械 设备 仪表 73,116, C8 医药 生物制品 57,695, C99 其他制造业 1,798, D 电力 煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 15,790, F 交通运输 仓储业 7,147, G 信息技术业 34,666, H 批发和零售贸易 12,348, I 金融 保险业 - - J 房地产业 - - K 社会服务业 11,015, L 传播与文化产业 3,477, M 综合类 6,026, 合计 408,836, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 科伦药业 326,678 40,102, 立讯精密 447,004 16,843, 海康威视 187,934 13,585, 天虹商场 210,987 9,450, 杭氧股份 316,893 8,546, 汇川技术 89,502 8,414, 唐山港 941,176 7,087, 国联水产 439,938 6,713, 新大新材 129,049 6,193, 乾照光电 79,766 6,043, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 393,413, 央行票据 611,322, 金融债券 535,607, 其中 : 政策性金融债 535,607, 企业债券 826,717, 企业短期融资券 138,910, 可转债 388,569,

9 7 其他 合计 2,894,539, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 中行转债 2,773, ,960, 国债 ⑽ 2,445, ,227, 国债 ⑿ 1,429, ,186, 农发 17 1,400, ,070, 央票 53 1,000, ,470, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有权证 5.8 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 或在本报告编制日 前一年内受到公开谴责 处罚的情形 基金投资的前十名股票中, 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票 其他资产构成 序号名称金额 ( 元 ) 1 存出保证金 250, 应收证券清算款 388,299, 应收股利 - 4 应收利息 43,415, 应收申购款 40,518, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 9

10 8 其他 - 9 合计 472,483, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注 : 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号股票代码股票名称 流通受限部分的公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 流通受限情况说明 立讯精密 16,843, 新股锁定 汇川技术 8,414, 新股锁定 唐山港 7,087, 新股锁定 国联水产 6,713, 新股锁定 乾照光电 6,043, 新股锁定 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因, 本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 华富收益增强债券 A 华富收益增强债券 B 本报告期期初基金份额总额 1,204,320, ,493, 本报告期期间基金总申购份额 1,328,829, ,864, 减 : 本报告期期间基金总赎回份额 643,829, ,407, 本报告期期间基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 1,889,320, ,000,949,

11 7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1 华富收益增强债券型证券投资基金基金合同 2 华富收益增强债券型证券投资基金托管协议 3 华富收益增强债券型证券投资基金招募说明书 4 报告期内华富收益增强债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 7.2 存放地点 基金管理人 基金托管人处 7.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅, 相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站 查阅 11