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1 声 明 : 本 次 股 票 发 行 后 拟 在 创 业 板 市 场 上 市, 该 市 场 具 有 较 高 的 投 资 风 险 创 业 板 公 司 具 有 业 绩 不 稳 定 经 营 风 险 高 退 市 风 险 大 等 特 点, 投 资 者 面 临 较 大 的 市 场 风 险 投 资 者 应 充 分 了 解 创 业 板 市 场 的 投 资 风 险 及 本 公 司 所 披 露 的 风 险 因 素, 审 慎 作 出 投 资 决 定 浙 江 晶 盛 机 电 股 份 有 限 公 司 ( 浙 江 省 上 虞 市 经 济 开 发 区 通 江 西 路 218 号 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 本 公 司 的 发 行 申 请 尚 未 得 到 中 国 证 监 会 核 准 本 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 不 具 有 据 以 发 行 股 票 的 法 律 效 力, 仅 供 预 先 披 露 之 用 投 资 者 应 当 以 正 式 公 告 的 招 股 说 明 书 全 文 作 为 做 出 投 资 决 定 的 依 据 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) ( 深 圳 市 红 岭 中 路 1012 号 国 信 证 券 大 厦 层 )

2 发 行 概 况 发 行 股 票 类 型 : 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 发 行 股 数 : 本 次 计 划 发 行 3,335 万 股 发 行 后 总 股 本 :13,335 万 股 每 股 面 值 : 人 民 币 1.00 元 每 股 发 行 价 格 : 元 预 计 发 行 日 期 : 年 月 日 拟 上 市 证 券 交 易 所 : 深 圳 证 券 交 易 所 1 公 司 控 股 股 东 金 轮 公 司 实 际 控 制 人 邱 敏 秀 和 曹 建 伟 股 东 何 俊 承 诺 : 自 发 行 人 股 票 在 证 券 交 易 所 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 在 本 次 发 行 前 已 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 ; 2 公 司 股 东 浙 大 创 投 谷 丰 投 资 李 世 伦 毛 全 林 朱 亮 张 俊 本 次 发 行 前 股 东 所 持 股 份 的 流 通 限 制 及 自 愿 锁 定 股 份 的 承 诺 傅 林 坚 陶 莹 沈 伯 伟 牧 小 英 汪 莉 承 诺 : 自 发 行 人 股 票 在 证 券 交 易 所 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 在 本 次 发 行 前 已 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 ; 3 担 任 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 的 股 东 邱 敏 秀 曹 建 伟 李 世 伦 何 俊 毛 全 林 朱 亮 张 俊 傅 林 坚 承 诺 : 在 上 述 锁 定 期 届 满 后, 在 其 担 任 公 司 董 事 监 事 或 高 级 管 理 人 员 期 间, 每 年 转 让 的 发 行 人 股 份 数 量 不 超 过 本 人 持 有 的 发 行 人 股 份 总 数 的 25%; 离 职 后 六 个 月 内 不 转 让 其 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 在 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 在 证 券 交 易 所 上 市 之 日 起 六 个 月 内 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 八 个 月 内 不 转 让 本 人 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 在 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 在 证 券 交 易 所 上 市 之 日 起 第 七 个 月 至 第 十 二 个 月 之 间 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 二 个 月 内 不 转 让 本 人 持 有 的 发 行 人 股 份 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 招 股 说 明 书 签 署 日 期 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 2012 年 1 月 8 日 1-1-2

3 发 行 人 声 明 发 行 人 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 招 股 说 明 书 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 招 股 说 明 书 中 财 务 会 计 资 料 真 实 完 整 中 国 证 监 会 其 他 政 府 部 门 对 本 次 发 行 所 作 的 任 何 决 定 或 意 见, 均 不 表 明 其 对 发 行 人 股 票 的 价 值 或 投 资 者 的 收 益 作 出 实 质 性 判 断 或 者 保 证 任 何 与 之 相 反 的 声 明 均 属 虚 假 不 实 陈 述 根 据 证 券 法 的 规 定, 股 票 依 法 发 行 后, 发 行 人 经 营 与 收 益 的 变 化, 由 发 行 人 自 行 负 责, 由 此 变 化 引 致 的 投 资 风 险, 由 投 资 者 自 行 负 责 1-1-3

4 重 大 事 项 提 示 一 股 东 关 于 股 份 锁 定 的 承 诺 1 公 司 控 股 股 东 金 轮 公 司 实 际 控 制 人 邱 敏 秀 和 曹 建 伟 股 东 何 俊 承 诺 : 自 发 行 人 股 票 在 证 券 交 易 所 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 在 本 次 发 行 前 已 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 ; 2 公 司 股 东 浙 大 创 投 谷 丰 投 资 李 世 伦 毛 全 林 朱 亮 张 俊 傅 林 坚 陶 莹 沈 伯 伟 牧 小 英 汪 莉 承 诺 : 自 发 行 人 股 票 在 证 券 交 易 所 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 在 本 次 发 行 前 已 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 ; 3 担 任 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 的 股 东 邱 敏 秀 曹 建 伟 李 世 伦 何 俊 毛 全 林 朱 亮 张 俊 傅 林 坚 承 诺 : 在 上 述 锁 定 期 届 满 后, 在 其 担 任 公 司 董 事 监 事 或 高 级 管 理 人 员 期 间, 每 年 转 让 的 发 行 人 股 份 数 量 不 超 过 本 人 持 有 的 发 行 人 股 份 总 数 的 25%; 离 职 后 六 个 月 内 不 转 让 其 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 在 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 在 证 券 交 易 所 上 市 之 日 起 六 个 月 内 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 八 个 月 内 不 转 让 本 人 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 在 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 在 证 券 交 易 所 上 市 之 日 起 第 七 个 月 至 第 十 二 个 月 之 间 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 二 个 月 内 不 转 让 本 人 持 有 的 发 行 人 股 份 二 滚 存 利 润 分 配 方 案 截 至 2011 年 9 月 30 日, 公 司 滚 存 未 分 配 利 润 为 282,208, 元 根 据 公 司 于 2011 年 4 月 23 日 召 开 的 2011 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 决 议 通 过 的 关 于 公 司 本 次 公 开 发 行 人 民 币 普 通 股 股 票 前 滚 存 利 润 的 分 配 政 策 的 议 案, 截 至 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 前 的 滚 存 利 润 由 公 开 发 行 后 的 新 老 股 东 按 持 股 比 例 共 享 三 发 行 人 上 市 后 的 股 利 分 配 政 策 股 东 分 红 回 报 规 划 ( 一 ) 本 次 发 行 上 市 后 公 司 的 利 润 分 配 政 策 2011 年 11 月 22 日, 公 司 召 开 第 一 届 董 事 会 第 七 次 会 议, 审 议 通 过 了 关 于 修 订 上 市 后 适 用 的 公 司 章 程 ( 草 案 ) 的 议 案, 并 将 该 议 案 提 请 股 东 大 会 审 议 1-1-4

5 2011 年 12 月 9 日, 公 司 召 开 2011 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 本 次 发 行 上 市 后 适 用 的 公 司 章 程 ( 草 案 ), 有 关 股 利 分 配 的 主 要 规 定 如 下 : 1 公 司 利 润 分 配 应 重 视 对 投 资 者 的 合 理 投 资 回 报, 保 持 连 续 性 和 稳 定 性, 并 兼 顾 公 司 持 续 经 营 能 力, 利 润 分 配 不 得 超 过 累 计 可 分 配 利 润 的 范 围 2 公 司 可 以 采 取 现 金 股 票 或 者 现 金 与 股 票 相 结 合 的 方 式 分 配 利 润 如 无 重 大 投 资 计 划 或 重 大 现 金 支 出 发 生, 在 公 司 当 年 实 现 的 净 利 润 为 正 数 且 当 年 末 公 司 累 计 未 分 配 利 润 为 正 数 的 情 况 下, 公 司 以 现 金 方 式 分 配 的 利 润 不 少 于 当 年 实 现 的 可 分 配 利 润 的 20% 董 事 会 认 为 公 司 股 票 价 格 与 公 司 股 本 规 模 不 匹 配 时, 可 以 在 满 足 上 述 现 金 股 利 分 配 之 余, 提 出 发 放 股 票 股 利 利 润 分 配 方 案 公 司 董 事 会 可 以 根 据 公 司 的 资 金 需 求 状 况 提 议 公 司 进 行 中 期 现 金 分 配 重 大 投 资 计 划 或 重 大 现 金 支 出 指 以 下 情 形 之 一 : (1) 公 司 未 来 12 个 月 内 拟 对 外 投 资 收 购 资 产 或 购 买 设 备 累 计 支 出 达 到 或 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 的 50%, 且 超 过 5,000 万 元 ; (2) 公 司 未 来 12 个 月 内 拟 对 外 投 资 收 购 资 产 或 购 买 设 备 累 计 支 出 达 到 或 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 总 资 产 的 30% 3 公 司 董 事 会 结 合 具 体 经 营 状 况, 充 分 考 虑 公 司 的 盈 利 状 况 现 金 流 状 况 发 展 阶 段 及 当 期 资 金 需 求, 并 充 分 考 虑 和 听 取 股 东 ( 特 别 是 公 众 投 资 者 ) 独 立 董 事 和 外 部 监 事 ( 如 有 ) 的 要 求 和 意 愿, 制 定 年 度 或 中 期 分 红 方 案, 并 经 公 司 股 东 大 会 表 决 通 过 后 实 施 4 关 于 利 润 分 配 政 策 的 议 案 需 经 公 司 董 事 会 审 议 后 提 交 公 司 股 东 大 会 批 准, 独 立 董 事 外 部 监 事 ( 如 有 ) 应 当 对 该 议 案 发 表 独 立 意 见, 股 东 大 会 审 议 该 议 案 时, 公 司 应 当 安 排 通 过 网 络 投 票 系 统 等 方 式 为 公 众 投 资 者 参 加 股 东 大 会 提 供 便 利 5 公 司 可 以 根 据 生 产 经 营 情 况 投 资 规 划 和 长 期 发 展 的 需 要 以 及 外 部 经 营 环 境, 并 结 合 股 东 ( 特 别 是 公 众 投 资 者 ) 独 立 董 事 外 部 监 事 ( 如 有 ) 的 意 见, 制 定 或 调 整 股 东 回 报 计 划 关 于 制 定 或 调 整 股 东 回 报 计 划 的 议 案 需 经 公 司 董 事 会 审 议 后 提 交 公 司 股 东 大 会 批 准, 独 立 董 事 外 部 监 事 ( 如 有 ) 应 当 对 该 议 案 发 表 独 立 意 见, 股 东 大 会 审 议 该 议 案 时, 公 司 应 当 安 排 通 过 网 络 投 票 系 统 等 方 式 为 公 众 投 资 者 参 加 股 东 大 会 提 供 便 利 但 公 司 保 证 现 行 及 未 来 的 股 东 回 报 计 划 不 得 违 反 以 下 原 则 : 即 如 无 重 大 投 资 计 划 或 重 大 现 金 支 出 发 生, 在 公 司 当 年 实 现 的 净 利 1-1-5

6 润 为 正 数 且 当 年 末 公 司 累 计 未 分 配 利 润 为 正 数 的 情 况 下, 公 司 以 现 金 方 式 分 配 的 利 润 不 少 于 当 年 实 现 的 可 分 配 利 润 的 20% 6 公 司 股 东 大 会 按 照 既 定 利 润 分 配 政 策 对 利 润 分 配 方 案 作 出 决 议 后, 公 司 董 事 会 须 在 股 东 大 会 召 开 后 二 个 月 内 完 成 股 利 ( 或 股 份 ) 的 派 发 事 项 ( 二 ) 本 次 发 行 上 市 后 子 公 司 的 利 润 分 配 政 策 2011 年 11 月 22 日, 公 司 召 开 第 一 届 董 事 会 第 七 次 会 议, 审 议 通 过 了 关 于 修 订 上 市 后 适 用 的 公 司 章 程 ( 草 案 ) 的 议 案, 并 将 该 议 案 提 请 股 东 大 会 审 议 2011 年 12 月 9 日, 公 司 召 开 2011 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 的 本 次 发 行 上 市 后 适 用 的 公 司 章 程 ( 草 案 ) 第 一 百 五 十 五 条 中 明 确 规 定, 公 司 应 通 过 制 订 修 改 控 股 子 公 司 的 公 司 章 程, 控 股 子 公 司 以 现 金 方 式 分 配 的 利 润 不 少 于 当 年 实 现 的 可 分 配 利 润 的 50%, 并 确 保 公 司 有 能 力 实 施 当 年 的 现 金 分 红 方 案 在 公 司 股 东 大 会 作 出 派 发 现 金 股 利 决 议 后 1 个 月 内, 公 司 完 成 召 开 控 股 子 公 司 股 东 会 通 过 符 合 本 章 程 及 控 股 子 公 司 章 程 规 定 的 利 润 分 配 决 议 并 完 成 向 公 司 派 发 现 金 股 利 的 事 项 在 控 股 子 公 司 建 立 实 行 与 公 司 一 致 的 财 务 会 计 制 度, 确 保 公 司 利 润 分 配 政 策 的 有 效 实 施 ( 三 ) 股 东 分 红 回 报 规 划 为 了 进 一 步 细 化 公 司 章 程 ( 草 案 ) 的 股 利 分 配 条 款, 增 加 股 利 分 配 决 策 透 明 度 和 可 操 作 性, 明 确 公 司 本 次 发 行 上 市 后 对 新 老 股 东 的 分 红 回 报, 便 于 股 东 对 公 司 经 营 和 股 利 分 配 进 行 监 督, 公 司 于 2011 年 11 月 22 日 召 开 第 一 届 董 事 会 第 七 次 会 议, 审 议 通 过 了 浙 江 晶 盛 机 电 股 份 有 限 公 司 股 东 分 红 回 报 规 划 ( ) 的 议 案, 并 将 该 议 案 提 交 股 东 大 会 审 议 公 司 2011 年 12 月 9 日 召 开 的 2011 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 浙 江 晶 盛 机 电 股 份 有 限 公 司 股 东 分 红 回 报 规 划 ( ) 的 议 案, 具 体 内 容 如 下 : 1 股 东 回 报 制 定 时 考 虑 的 因 素 公 司 着 眼 于 长 远 和 可 持 续 发 展, 综 合 分 析 了 经 营 发 展 实 际 及 业 务 发 展 目 标 股 东 的 要 求 和 意 愿 社 会 资 金 成 本 外 部 融 资 环 境 等 因 素 ; 充 分 考 虑 了 目 前 及 未 来 盈 利 规 模 现 金 流 状 况 发 展 所 处 阶 段 项 目 投 资 资 金 需 求 银 行 信 贷 及 债 权 融 资 环 境 等 情 况 ; 建 立 对 投 资 者 持 续 稳 定 科 学 的 回 报 机 制, 保 证 股 利 分 配 政 1-1-6

7 策 的 连 续 性 和 稳 定 性 2 股 东 分 红 回 报 规 划 制 定 原 则 公 司 股 东 分 红 回 报 规 划 将 充 分 考 虑 和 听 取 股 东 ( 特 别 是 公 众 投 资 者 ) 独 立 董 事 和 外 部 监 事 ( 如 有 ) 的 要 求 和 意 愿, 坚 持 以 现 金 分 红 为 基 本 的 分 配 原 则, 如 无 重 大 投 资 计 划 或 重 大 现 金 支 出 发 生, 在 公 司 当 年 实 现 的 净 利 润 为 正 数 且 当 年 末 公 司 累 计 未 分 配 利 润 为 正 数 的 情 况 下, 公 司 以 现 金 方 式 分 配 的 利 润 不 少 于 当 年 实 现 的 可 分 配 利 润 的 20% 董 事 会 认 为 公 司 股 票 价 格 与 公 司 股 本 规 模 不 匹 配 时, 可 以 在 满 足 上 述 现 金 股 利 分 配 之 余, 提 出 发 放 股 票 股 利 利 润 分 配 方 案 公 司 董 事 会 可 以 根 据 公 司 的 资 金 需 求 状 况 提 议 公 司 进 行 中 期 现 金 分 配 3 股 东 分 红 回 报 规 划 相 关 决 策 机 制 和 编 制 周 期 公 司 至 少 每 三 年 重 新 审 阅 一 次 股 东 分 红 回 报 规 划, 根 据 股 东 ( 特 别 是 公 众 投 资 者 ) 独 立 董 事 和 外 部 监 事 ( 如 有 ) 的 要 求 和 意 愿 对 对 公 司 即 时 生 效 的 股 利 分 配 政 策 作 出 适 当 必 要 的 修 改, 确 定 该 期 间 的 股 东 回 报 计 划 但 公 司 保 证 调 整 后 的 股 东 回 报 计 划 不 得 违 反 以 下 原 则 : 即 如 无 重 大 投 资 计 划 或 重 大 现 金 支 出 发 生, 在 公 司 当 年 实 现 的 净 利 润 为 正 数 且 当 年 末 公 司 累 计 未 分 配 利 润 为 正 数 的 情 况 下, 公 司 以 现 金 方 式 分 配 的 利 润 不 少 于 当 年 实 现 的 可 分 配 利 润 的 20% 公 司 董 事 会 结 合 具 体 经 营 状 况, 充 分 考 虑 公 司 的 盈 利 状 况 现 金 流 状 况 发 展 阶 段 及 当 期 资 金 需 求, 并 充 分 考 虑 和 听 取 股 东 ( 特 别 是 公 众 投 资 者 ) 独 立 董 事 和 外 部 监 事 ( 如 有 ) 的 要 求 和 意 愿, 制 定 年 度 或 中 期 分 红 方 案, 并 经 公 司 股 东 大 会 表 决 通 过 后 实 施 股 东 分 红 回 报 计 划 年 是 公 司 实 现 跨 越 式 发 展 的 关 键 时 期, 公 司 将 在 保 障 自 身 快 速 成 长 的 同 时 为 股 东 提 供 足 额 投 资 回 报 年, 公 司 在 足 额 预 留 法 定 公 积 金 盈 余 公 积 金 以 后, 每 年 向 股 东 现 金 分 配 股 利 不 低 于 当 年 实 现 的 可 供 分 配 利 润 的 20% 在 确 保 足 额 现 金 股 利 分 配 的 前 提 下, 公 司 可 以 另 行 增 加 股 票 股 利 分 配 公 司 在 每 个 会 计 年 度 结 束 后, 由 公 司 董 事 会 提 出 分 红 议 案, 并 交 付 股 东 大 会 通 过 网 络 投 票 的 形 式 进 行 表 决 公 司 接 受 股 东 ( 特 别 是 公 众 投 资 者 ) 独 立 董 事 和 外 部 监 事 ( 如 有 ) 对 公 司 分 红 的 建 议 和 监 督 关 于 公 司 利 润 分 配 政 策 及 股 东 未 来 分 红 回 报 规 划 的 具 体 内 容, 请 参 见 本 招 股 说 明 书 第 十 节 财 务 会 计 信 息 与 管 理 层 分 析 相 关 内 容 1-1-7

8 四 本 公 司 特 别 提 醒 投 资 者 注 意 风 险 因 素 中 的 下 列 风 险 ( 一 ) 行 业 波 动 风 险 本 公 司 是 国 内 技 术 领 先 的 晶 体 硅 生 长 设 备 供 应 商, 产 品 主 要 服 务 于 太 阳 能 光 伏 产 业, 部 分 产 品 应 用 于 半 导 体 集 成 电 路 产 业,2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 1-9 月 公 司 产 品 用 于 半 导 体 行 业 的 销 售 收 入 分 别 为 0 万 元 3, 万 元 2, 万 元 万 元, 占 各 年 期 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 0% 19.39% 5.88% 1.53% 本 公 司 所 属 的 晶 体 硅 生 长 设 备 行 业 属 于 太 阳 能 光 伏 行 业 的 上 游 行 业, 其 波 动 幅 度 较 太 阳 能 光 伏 行 业 小, 波 动 期 间 也 较 太 阳 能 光 伏 行 业 滞 后 ; 同 时, 本 公 司 的 主 要 客 户 为 太 阳 能 光 伏 产 业 的 大 中 型 企 业, 抗 风 险 能 力 较 强, 因 此 本 公 司 受 太 阳 能 光 伏 行 业 波 动 的 影 响 较 小 2008 年 全 球 金 融 危 机 爆 发 之 前, 经 济 景 气 度 较 高, 太 阳 能 光 伏 产 业 作 为 新 兴 产 业 发 展 速 度 较 快 2008 年 下 半 年 至 2009 年 上 半 年 期 间, 受 全 球 金 融 危 机 的 影 响, 太 阳 能 光 伏 产 业 发 展 速 度 减 缓,2009 年 太 阳 能 光 伏 企 业 普 遍 出 现 业 绩 下 滑 或 亏 损 的 现 象, 进 而 影 响 了 晶 体 硅 生 长 设 备 的 市 场 需 求 本 公 司 2009 年 度 实 现 营 业 收 入 18, 万 元, 较 2008 年 的 17, 万 元 仅 增 长 3.04%; 实 现 营 业 利 润 5, 万 元, 较 2008 年 的 6, 万 元 下 降 17.30% 2009 年 下 半 年 以 来, 全 球 经 济 景 气 度 回 升, 太 阳 能 光 伏 产 业 随 之 迅 速 复 苏, 太 阳 能 光 伏 电 池 的 市 场 需 求 重 新 呈 现 快 速 增 长 的 势 头, 从 而 拉 动 晶 体 硅 生 长 设 备 的 市 场 需 求 快 速 增 长 2009 年 下 半 年 以 来, 公 司 订 单 和 生 产 规 模 快 速 增 长,2010 年 实 现 营 业 收 入 37, 万 元 营 业 利 润 15, 万 元, 较 2009 年 分 别 增 长 了 % % 受 个 别 国 家 光 伏 发 电 补 贴 政 策 调 整 以 及 欧 洲 国 家 债 务 危 机 等 因 素 的 影 响, 2011 年 全 球 太 阳 能 光 伏 产 业 出 现 再 次 波 动 由 于 行 业 传 导 滞 后 以 及 大 中 型 优 质 客 户 抗 风 险 能 力 较 强, 公 司 2011 年 1-9 月 经 营 业 绩 仍 保 持 快 速 增 长, 尚 未 受 到 2011 年 太 阳 能 光 伏 产 业 波 动 的 影 响, 实 现 营 业 收 入 营 业 利 润 分 别 为 59, 万 元 22, 万 元, 分 别 达 到 2010 年 度 营 业 收 入 营 业 利 润 的 % % 如 果 2011 年 以 来 的 本 轮 波 动 导 致 太 阳 能 光 伏 产 业 下 游 需 求 持 续 低 迷 或 增 长 速 度 大 幅 降 低, 本 公 司 的 经 营 业 绩 将 受 到 不 利 影 响 公 司 将 加 强 单 晶 硅 生 长 炉 在 1-1-8

9 半 导 体 行 业 的 销 售 加 快 推 出 蓝 宝 石 晶 体 炉 区 熔 硅 单 晶 炉 产 品 加 强 晶 体 硅 生 长 炉 技 术 改 造 升 级 业 务, 为 公 司 增 加 新 的 收 入 来 源 和 利 润 增 长 点, 从 而 降 低 太 阳 能 光 伏 产 业 波 动 对 公 司 经 营 业 绩 带 来 的 影 响 ( 二 ) 产 业 政 策 及 贸 易 政 策 风 险 虽 然 太 阳 能 光 伏 发 电 产 业 的 相 关 技 术 取 得 了 长 足 的 进 步, 光 伏 发 电 成 本 不 断 下 降, 但 由 于 光 伏 发 电 现 阶 段 的 发 电 成 本 和 上 网 电 价 仍 高 于 常 规 能 源, 太 阳 能 光 伏 产 业 对 政 府 的 扶 持 政 策 仍 存 在 较 大 的 依 赖 自 20 世 纪 90 年 代 以 来, 德 国 美 国 日 本 西 班 牙 等 欧 美 发 达 国 家 政 府 陆 续 出 台 了 一 系 列 促 进 太 阳 能 光 伏 产 业 发 展 的 扶 持 政 策, 为 行 业 的 发 展 注 入 了 动 力 德 国 西 班 牙 等 传 统 光 伏 发 电 应 用 大 国 由 于 补 贴 政 策 制 定 实 施 较 早, 补 贴 比 例 较 高, 随 着 其 光 伏 发 电 市 场 和 投 资 环 境 的 逐 步 成 熟, 其 补 贴 比 例 将 有 所 下 调 但 调 整 后 的 补 贴 政 策 仍 能 使 投 资 商 获 得 一 个 长 期 较 为 稳 定 和 合 理 的 回 报 率, 以 促 进 并 保 障 行 业 的 理 性 发 展 与 此 同 时, 中 国 印 度 等 其 他 世 界 各 国 都 已 开 始 执 行 或 积 极 准 备 出 台 各 种 优 惠 鼓 励 政 策, 这 些 新 兴 光 伏 发 电 市 场 需 求 量 的 逐 步 释 放 将 为 全 球 光 伏 发 电 行 业 增 长 带 来 新 的 动 力 但 如 果 主 要 光 伏 发 电 市 场 的 政 府 扶 持 政 策 发 生 不 利 变 化, 或 者 对 我 国 太 阳 能 光 伏 产 品 实 施 关 税 或 非 关 税 壁 垒 等 贸 易 保 护 政 策, 国 内 太 阳 能 光 伏 产 业 将 受 到 较 大 影 响, 进 而 影 响 本 公 司 产 品 的 市 场 需 求 ( 三 ) 客 户 集 中 度 较 高 的 风 险 近 年 来, 全 球 太 阳 能 光 伏 产 业 发 展 迅 速, 大 型 太 阳 能 光 伏 企 业 普 遍 采 用 规 模 快 速 扩 张 的 策 略, 为 晶 体 硅 生 长 设 备 行 业 带 来 了 较 多 的 大 额 订 单 需 求 本 公 司 作 为 行 业 内 技 术 领 先 的 设 备 供 应 商, 目 标 客 户 主 要 定 位 于 太 阳 能 光 伏 产 业 的 大 型 知 名 企 业, 这 些 大 型 客 户 的 快 速 扩 张, 为 公 司 带 来 了 较 多 的 大 额 订 单 需 求 另 一 方 面, 公 司 设 立 时 间 较 短, 受 到 厂 区 建 设 和 产 能 扩 张 的 限 制,2010 年 以 来 产 能 难 以 满 足 订 单 快 速 增 长 的 需 求, 为 提 高 生 产 发 货 安 装 调 试 和 售 后 服 务 等 环 节 的 效 率, 公 司 采 取 了 优 先 满 足 大 客 户 大 订 单 需 求 的 销 售 策 略, 放 弃 了 部 分 中 小 客 户 中 小 订 单 此 外,2008 年 下 半 年 至 2009 年 期 间, 金 融 危 机 对 太 阳 能 光 伏 产 业 发 展 的 影 响 较 大, 客 户 资 金 偏 紧, 为 控 制 销 售 回 款 风 险, 也 促 使 本 公 司 采 取 了 向 抗 风 险 能 力 强 的 大 客 户 倾 斜 的 销 售 策 略 1-1-9

10 上 述 因 素 导 致 公 司 近 三 年 及 一 期 对 前 五 名 客 户 的 销 售 额 占 同 期 营 业 收 入 的 比 例 较 高, 分 别 为 97.97% 87.95% 65.77% 和 56.15% 同 时, 由 于 本 公 司 产 品 属 于 专 用 设 备, 其 需 求 直 接 受 到 下 游 客 户 扩 张 计 划 和 扩 张 节 奏 的 影 响, 单 一 客 户 在 开 始 新 一 轮 的 大 规 模 设 备 投 资 前, 一 般 需 要 一 定 时 间 消 化 前 一 轮 扩 张 的 产 能, 单 一 客 户 连 年 大 规 模 采 购 本 公 司 产 品 的 可 能 性 较 小, 从 而 使 得 公 司 报 告 期 内 各 期 的 前 五 名 客 户 存 在 较 大 的 变 化 若 太 阳 能 光 伏 产 业 发 展 速 度 减 缓, 下 游 光 伏 企 业 扩 张 速 度 减 慢, 可 能 导 致 公 司 产 品 大 额 订 单 减 少, 本 公 司 的 经 营 业 绩 可 能 会 受 到 一 定 的 影 响 请 投 资 者 仔 细 阅 读 本 招 股 说 明 书 中 风 险 因 素 章 节 全 文, 并 特 别 关 注 上 述 风 险

11 目 录 第 一 节 释 义 一 一 般 术 语 释 义 二 专 业 术 语 释 义 第 二 节 概 览 一 发 行 人 简 介 二 发 行 人 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 简 介 三 发 行 人 的 主 要 财 务 数 据 及 主 要 财 务 指 标 四 本 次 发 行 情 况 五 募 集 资 金 用 途 第 三 节 本 次 发 行 概 况 一 发 行 人 基 本 信 息 二 本 次 发 行 的 基 本 情 况 三 本 次 发 行 的 有 关 当 事 人 四 发 行 人 与 有 关 中 介 机 构 的 股 权 关 系 和 其 他 权 益 关 系 五 本 次 发 行 上 市 有 关 的 重 要 日 期 第 四 节 风 险 因 素 一 行 业 风 险 二 客 户 集 中 度 较 高 的 风 险 三 技 术 风 险 四 税 收 优 惠 政 策 风 险 五 募 集 资 金 投 资 项 目 风 险 六 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 的 控 制 风 险 七 管 理 风 险 八 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险 九 股 市 风 险 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 改 制 重 组 及 设 立 情 况 二 发 行 人 独 立 运 营 情 况 三 公 司 设 立 以 来 重 大 资 产 重 组 情 况 四 发 行 人 的 组 织 结 构 及 管 理 架 构 五 发 行 人 控 股 子 公 司 参 股 公 司 的 情 况 六 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况 七 发 行 人 的 股 本 情 况 八 员 工 及 社 会 保 障 情 况 九 实 际 控 制 人 持 有 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 以 及 作 为 股 东 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人

12 员 作 出 的 重 要 承 诺 及 其 履 行 情 况 第 六 节 业 务 与 技 术 一 发 行 人 的 主 营 业 务 主 要 产 品 及 变 化 情 况 二 发 行 人 所 处 行 业 的 基 本 情 况 三 发 行 人 的 行 业 竞 争 地 位 四 发 行 人 的 主 营 业 务 情 况 五 发 行 人 技 术 和 研 发 情 况 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 一 同 业 竞 争 二 关 联 方 及 关 联 交 易 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 基 本 情 况 二 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 及 其 近 亲 属 持 股 情 况 三 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 的 其 他 对 外 投 资 情 况 四 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 薪 酬 情 况 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 兼 职 情 况 六 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 相 互 之 间 的 亲 属 关 系 七 公 司 与 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 签 订 的 协 议 和 做 出 的 重 要 承 诺 及 履 行 情 况 八 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 任 职 资 格 九 公 司 最 近 两 年 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 的 变 化 情 况 第 九 节 公 司 治 理 一 发 行 人 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 独 立 董 事 董 事 会 秘 书 制 度 的 建 立 健 全 及 规 范 运 作 情 况 二 报 告 期 内 发 行 人 违 法 违 规 行 为 情 况 三 报 告 期 内 发 行 人 资 金 占 用 和 对 外 担 保 情 况 四 发 行 人 内 部 控 制 制 度 情 况 五 发 行 人 对 外 投 资 担 保 事 项 的 政 策 及 制 度 安 排 及 报 告 期 内 对 外 投 资 担 保 情 况 六 投 资 者 权 益 保 护 的 情 况 第 十 节 财 务 会 计 信 息 与 管 理 层 分 析 一 财 务 报 表 二 注 册 会 计 师 审 计 意 见 三 财 务 报 表 的 编 制 基 础 合 并 财 务 报 表 的 合 并 范 围 及 变 化 情 况 四 主 要 会 计 政 策 五 会 计 估 计 变 更 六 发 行 人 主 要 税 种 税 率 享 受 的 主 要 税 收 优 惠 政 策 七 分 部 信 息 八 经 注 册 会 计 师 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表

13 九 主 要 财 务 指 标 十 净 资 产 收 益 率 和 每 股 收 益 十 一 历 次 资 产 评 估 情 况 十 二 历 次 验 资 情 况 十 三 或 有 事 项 承 诺 事 项 及 期 后 事 项 十 四 财 务 状 况 分 析 十 五 盈 利 能 力 分 析 十 六 现 金 流 量 分 析 十 七 报 告 期 内 的 利 润 分 配 政 策 及 股 利 分 配 情 况 十 八 本 次 发 行 前 滚 存 利 润 的 分 配 安 排 十 九 本 次 发 行 上 市 后 的 股 利 分 配 政 策 二 十 公 司 股 东 分 红 回 报 规 划 及 合 理 性 分 析 二 十 一 公 司 未 分 配 利 润 的 使 用 计 划 二 十 二 中 介 机 构 关 于 发 行 人 股 利 分 配 政 策 的 核 查 意 见 第 十 一 节 募 集 资 金 运 用 一 募 集 资 金 运 用 概 况 二 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 与 公 司 现 有 业 务 的 关 系 三 募 集 资 金 投 资 项 目 建 设 的 必 要 性 与 市 场 前 景 四 募 集 资 金 投 资 项 目 具 体 情 况 五 新 增 固 定 资 产 投 资 的 必 要 性 及 与 产 能 变 动 的 匹 配 关 系 六 募 集 资 金 运 用 对 公 司 财 务 状 况 及 经 营 成 果 的 影 响 第 十 二 节 未 来 发 展 与 规 划 一 发 展 战 略 与 发 展 目 标 二 具 体 发 展 计 划 及 措 施 三 募 集 资 金 运 用 对 实 现 上 述 业 务 目 标 的 作 用 四 发 展 规 划 所 依 据 的 假 设 条 件 与 面 临 的 主 要 困 难 五 业 务 发 展 规 划 与 现 有 业 务 的 关 系 第 十 三 节 其 他 重 要 事 项 一 重 大 合 同 二 对 外 担 保 情 况 三 重 大 诉 讼 及 仲 裁 事 项 第 十 四 节 有 关 声 明 第 十 五 节 附 件 一 本 招 股 说 明 书 所 包 含 的 附 件 二 备 查 文 件 查 阅 地 点 三 备 查 文 件 查 阅 时 间 四 招 股 说 明 书 查 阅 网 址

14 第 一 节 释 义 本 招 股 说 明 书 中, 除 非 文 意 另 有 所 指, 下 列 简 称 和 术 语 具 有 如 下 含 义 : 一 一 般 术 语 释 义 晶 盛 机 电 发 行 人 本 公 司 公 司 指 浙 江 晶 盛 机 电 股 份 有 限 公 司 晶 盛 有 限 有 限 公 司 指 本 公 司 前 身 上 虞 晶 盛 机 电 工 程 有 限 公 司 慧 翔 电 液 指 杭 州 慧 翔 电 液 技 术 开 发 有 限 公 司, 发 行 人 全 资 子 公 司 晶 信 机 电 指 上 虞 晶 信 机 电 科 技 有 限 公 司, 发 行 人 全 资 子 公 司 晶 鸿 机 械 指 上 虞 晶 鸿 机 械 制 造 有 限 公 司, 发 行 人 全 资 子 公 司 金 轮 公 司 指 上 虞 金 轮 投 资 管 理 咨 询 有 限 公 司, 更 名 前 称 上 虞 市 金 轮 机 电 工 程 有 限 公 司 上 虞 市 金 轮 管 件 有 限 责 任 公 司, 发 行 人 控 股 股 东 浙 大 创 投 指 浙 江 大 学 创 业 投 资 有 限 公 司, 发 行 人 股 东 谷 丰 投 资 指 浙 江 谷 丰 投 资 管 理 有 限 公 司, 发 行 人 股 东 明 泽 公 司 指 Bright Charm Group Limited( 译 为 香 港 明 泽 国 际 有 限 公 司 ), 晶 盛 有 限 原 外 资 股 东, 于 2010 年 9 月 转 让 其 所 持 有 的 全 部 晶 盛 有 限 股 权 金 跃 公 司 指 Gold Forward Holdings Limited( 译 为 香 港 金 跃 集 团 有 限 公 司 ), 晶 盛 有 限 原 外 资 股 东, 于 2010 年 9 月 转 让 其 所 持 有 的 全 部 晶 盛 有 限 股 权 慧 翔 机 电 指 杭 州 慧 翔 机 电 控 制 工 程 有 限 公 司 宇 控 机 电 指 杭 州 宇 控 机 电 工 程 有 限 公 司 银 汉 管 件 指 上 虞 市 银 汉 管 件 有 限 公 司 飞 翔 机 电 指 上 虞 市 飞 翔 机 电 设 备 有 限 公 司 中 国 证 监 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 国 家 发 改 委 指 中 华 人 民 共 和 国 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 工 信 部 指 中 华 人 民 共 和 国 工 业 和 信 息 化 部 财 政 部 指 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 绍 兴 市 工 商 局 指 绍 兴 市 工 商 行 政 管 理 局

15 上 虞 市 工 商 局 指 上 虞 市 工 商 行 政 管 理 局 国 信 证 券 保 荐 人 保 荐 机 构 主 承 销 商 国 浩 律 师 事 务 所 发 行 人 律 师 天 健 会 计 师 事 务 所 申 报 会 计 师 指 指 指 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 国 浩 律 师 集 团 ( 杭 州 ) 事 务 所 天 健 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 资 产 评 估 机 构 指 坤 元 资 产 评 估 有 限 公 司 公 司 法 指 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 证 券 法 指 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 公 司 章 程 指 浙 江 晶 盛 机 电 股 份 有 限 公 司 章 程 报 告 期 指 2008 年 1 月 1 日 至 2011 年 9 月 30 日 报 告 期 各 期 近 三 年 及 一 期 指 2008 年 2009 年 2010 年 及 2011 年 1-9 月 报 告 期 各 期 末 指 2008 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 及 2011 年 9 月 30 日 元 指 人 民 币 元 说 明 : 本 招 股 说 明 书 中 可 能 存 在 个 别 数 据 加 总 后 与 相 关 汇 总 数 据 存 在 尾 差, 系 数 据 计 算 时 四 舍 五 入 造 成 二 专 业 术 语 释 义 太 阳 能 指 太 阳 内 部 连 续 不 断 的 核 聚 变 反 应 过 程 产 生 的 能 量, 狭 义 上 仅 限 于 太 阳 辐 射 能 的 光 热 光 电 和 光 化 学 的 直 接 转 换 光 伏 效 应 指 物 体 由 于 吸 收 光 子 而 产 生 电 动 势 的 现 象, 是 当 物 体 受 光 照 时, 物 体 内 的 电 荷 分 布 状 态 发 生 变 化 而 产 生 电 动 势 和 电 流 的 一 种 效 应, 全 称 为 光 生 伏 打 效 应 冶 金 硅 指 由 硅 矿 石 提 炼 所 得 的 金 属 硅 材 料, 通 常 硅 纯 度 为 98.5%~99.5%, 比 太 阳 能 级 硅 低 2~3 数 量 级, 同 时 还 含 有 浓 度 不 等 的 Ti Al Pb 等 几 十 种 金 属 杂 质 多 晶 硅 原 料 指 单 质 硅 的 一 种 形 态, 是 生 产 单 晶 硅 棒 多 晶 硅 锭 的 直 接 原 料, 英 文 名 称 Poly Silicon 单 晶 硅 指 硅 (Si) 的 单 晶 体, 也 称 硅 单 晶, 是 以 高 纯 度 多 晶 硅 为

16 原 料, 在 单 晶 硅 生 长 炉 中 熔 化 后 生 长 而 成 的 具 有 基 本 完 整 点 阵 结 构 的 半 导 体 材 料, 可 用 于 制 造 半 导 体 器 件 太 阳 能 电 池 等 单 晶 硅 棒 指 多 晶 硅 原 料 熔 化 后, 用 直 拉 法 或 区 熔 法 从 熔 体 中 生 长 出 的 棒 状 单 晶 硅 多 晶 硅 锭 指 多 晶 硅 原 料 熔 化 后, 用 定 向 凝 固 法 生 长 出 的 锭 状 多 晶 硅 硅 片 指 由 单 晶 硅 棒 或 多 晶 硅 锭 切 割 成 的 形 状 规 则 的 薄 片, 主 要 用 于 制 造 半 导 体 器 件 和 太 阳 能 光 伏 电 池 直 拉 法 (CZ 法 ) 指 晶 体 生 长 的 一 种 方 法, 用 来 获 取 半 导 体 ( 如 硅 锗 砷 化 镓 ) 金 属 ( 钯 铂 银 金 ) 盐, 或 者 是 合 成 宝 石 的 单 晶 也 称 柴 氏 法, 由 波 兰 科 学 家 切 克 劳 斯 基 于 1916 年 研 究 金 属 的 结 晶 速 率 时 发 明 的 区 熔 法 (FZ 法 ) 指 垂 直 悬 浮 区 熔 法 将 一 段 棒 状 材 料 ( 如 半 导 体 材 料 金 属 等 ) 垂 直 固 定, 用 高 频 感 应 等 方 法 加 热 使 其 一 段 区 域 熔 化, 熔 体 靠 表 面 张 力 支 撑 悬 浮 竖 直 移 动 棒 状 材 料 或 加 热 器, 使 熔 区 移 动, 在 熔 区 移 动 过 的 区 域 材 料 冷 却 而 生 成 为 单 晶 体 通 过 区 熔 法, 可 以 获 取 高 纯 度 的 单 晶 硅 单 晶 区 熔 炉 指 一 种 高 纯 单 晶 硅 棒 生 长 设 备, 用 于 悬 浮 区 熔 提 纯 与 单 晶 生 长 单 晶 硅 生 长 炉 指 在 真 空 状 态 和 惰 性 气 体 保 护 下, 通 过 石 墨 电 阻 加 热 器 将 多 晶 硅 原 料 加 热 熔 化, 然 后 用 直 拉 法 生 长 单 晶 的 设 备, 简 称 单 晶 硅 生 长 炉 单 晶 生 长 炉 或 单 晶 炉 多 晶 硅 铸 锭 炉 指 在 真 空 状 态 和 惰 性 气 体 保 护 下, 通 过 石 墨 电 阻 加 热 器 将 多 晶 硅 原 料 加 热 熔 化, 然 后 在 受 严 格 控 制 的 温 度 场 中 用 定 向 凝 固 法 生 长 多 晶 硅 锭 的 设 备 晶 体 硅 生 长 设 备 指 单 晶 硅 生 长 炉 多 晶 硅 铸 锭 炉 硅 单 晶 区 熔 炉 等 热 场 指 用 于 提 供 热 传 导 及 绝 缘 的 所 有 部 件 的 总 称, 由 加 热 及 保 温 材 料 构 成, 对 炉 内 原 料 进 行 加 热 及 保 温 的 载 体, 是 晶 体 生 长 设 备 的 核 心 部 件 TDR 系 列 指 国 家 机 械 行 业 标 准 TDR 系 列 直 拉 法 单 晶 炉 (JB/T ) 规 定 的 单 晶 炉 系 列 的 名 称 CCD 指 Charge Coupled Device, 即 电 荷 藕 合 器 件, 是 一 种 图 像

17 传 感 器 它 由 高 感 光 度 的 半 导 体 材 料 制 成, 能 把 光 线 转 变 成 电 荷, 然 后 通 过 模 数 转 换 器 芯 片 将 电 信 号 转 换 成 数 字 信 号, 数 字 信 号 经 过 压 缩 处 理 后 储 存 在 存 储 器 上 形 成 所 采 集 的 图 像 PLC 指 Programmable Logic Controller, 即 可 编 程 逻 辑 控 制 器, 是 一 种 数 字 运 算 操 作 的 电 子 系 统, 是 微 机 技 术 与 传 统 的 继 电 接 触 控 制 技 术 相 结 合 的 产 物, 它 采 用 了 可 编 程 序 的 存 储 器, 在 其 内 部 存 储 执 行 逻 辑 运 算, 顺 序 控 制 定 时 计 算 和 算 术 运 算 等 操 作 的 指 令, 并 通 过 数 字 式 和 模 拟 式 的 输 入 输 出, 控 制 各 种 类 型 的 机 械 或 生 产 过 程 HMI 指 Human Machine Interface, 即 人 机 接 口, 也 称 人 机 界 面, 是 连 接 工 业 控 制 设 备, 利 用 显 示 屏 显 示, 通 过 输 入 单 元 ( 如 触 摸 屏 键 盘 鼠 标 等 ) 写 入 工 作 参 数 或 输 入 操 作 命 令 的 人 与 机 器 信 息 交 互 的 数 字 设 备, 由 硬 件 和 软 件 两 部 分 组 成 IGBT 指 Insulated Gate Bipolar Transistor, 即 绝 缘 栅 双 极 型 晶 体 管, 是 一 种 半 导 体 开 关 功 率 器 件, 广 泛 应 用 于 各 类 电 力 电 子 设 备 中 CUSP 磁 场 指 用 于 单 晶 硅 生 长 炉 晶 体 生 长 过 程 中 氧 含 量 控 制 的 一 种 装 置, 由 一 对 电 流 相 反 的 水 平 线 圈 及 导 磁 材 料 构 成, 其 磁 力 线 在 熔 体 液 面 上 为 横 向, 在 熔 体 内 部 为 纵 向, 又 称 勾 型 磁 场 UPS 指 Uninterruptible Power Supply, 即 不 间 断 电 源, 主 要 由 主 机 储 能 部 件 组 成, 是 能 提 供 持 续 稳 定 不 间 断 电 能 供 应 的 电 气 设 备 极 大 规 模 集 成 电 路 指 集 成 度 超 过 100 万 线 宽 小 于 1μm 的 集 成 电 路 器 件 国 家 科 技 重 大 专 项 指 一 项 国 家 科 技 工 程, 该 工 程 系 根 据 国 家 中 长 期 科 学 和 技 术 发 展 规 划 纲 要 ( 年 ) 制 定, 旨 在 围 绕 国 家 科 技 发 展 目 标, 筛 选 出 若 干 重 大 战 略 产 品 关 键 共 性 技 术 或 重 大 工 程 作 为 重 大 专 项, 通 过 集 中 资 源 进 行 攻 关, 实 现 科 技 发 展 的 局 部 跃 升 带 动 生 产 力 的 跨 越 发 展, 并 填 补 国 家 战 略 空 白 EPIA 指 European Photovoltaic Industry Association, 即 欧 洲 光 伏 工 业 协 会

18 SEMI 指 Semiconductor Equipment and Materials International, 即 国 际 半 导 体 设 备 和 材 料 协 会 Solarbuzz 指 一 家 全 球 知 名 的 光 伏 产 业 咨 询 机 构 isuppli 指 一 家 全 球 知 名 的 半 导 体 产 业 咨 询 机 构 KW MW GW 指 千 瓦 兆 瓦 吉 瓦,1MW=1,000KW,1GW=1,000MW mm μm nm 指 毫 米 微 米 纳 米,1mm=1,000μm,1μm=1,000nm

19 第 二 节 概 览 本 概 览 仅 对 招 股 说 明 书 全 文 做 扼 要 提 示 投 资 者 作 出 投 资 决 策 前, 应 认 真 阅 读 招 股 说 明 书 全 文 一 发 行 人 简 介 ( 一 ) 设 立 情 况 本 公 司 系 由 成 立 于 2006 年 12 月 14 日 的 上 虞 晶 盛 机 电 工 程 有 限 公 司 以 整 体 变 更 方 式 设 立 的 股 份 有 限 公 司 2010 年 11 月 19 日, 晶 盛 有 限 通 过 股 东 会 决 议, 以 截 至 2010 年 10 月 31 日 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 的 净 资 产 138,281, 元 为 基 数, 按 1: 的 比 例 折 合 股 本 10,000 万 元, 余 额 38,281, 元 计 入 资 本 公 积, 整 体 变 更 设 立 为 股 份 有 限 公 司 2010 年 12 月 14 日, 公 司 在 绍 兴 市 工 商 局 领 取 注 册 号 为 的 企 业 法 人 营 业 执 照, 核 准 登 记 的 企 业 名 称 变 更 为 浙 江 晶 盛 机 电 股 份 有 限 公 司, 注 册 资 本 为 10,000 万 元 ( 二 ) 主 营 业 务 本 公 司 是 国 内 技 术 领 先 的 晶 体 硅 生 长 设 备 供 应 商, 自 设 立 以 来 专 注 于 拥 有 自 主 品 牌 的 晶 体 硅 生 长 设 备 及 其 控 制 系 统 的 研 发 制 造 和 销 售 本 公 司 的 主 要 产 品 包 括 全 自 动 单 晶 硅 生 长 炉 多 晶 硅 铸 锭 炉 及 单 晶 硅 生 长 炉 控 制 系 统 其 中, 全 自 动 单 晶 硅 生 长 炉 和 多 晶 硅 铸 锭 炉 主 要 用 于 生 产 太 阳 能 光 伏 电 池 所 需 的 单 晶 硅 棒 多 晶 硅 锭 ; 单 晶 硅 生 长 炉 控 制 系 统 作 为 单 晶 硅 生 长 炉 的 核 心 部 件 之 一, 由 本 公 司 全 资 子 公 司 慧 翔 电 液 研 发 制 造, 包 括 半 自 动 准 全 自 动 全 自 动 三 类, 其 中, 单 独 对 外 销 售 的 主 要 为 半 自 动 控 制 系 统 和 准 全 自 动 控 制 系 统, 以 满 足 部 分 客 户 单 晶 硅 生 长 炉 升 级 需 要 此 外, 本 公 司 研 发 生 产 的 TDR80A-ZJS TDR80B-ZJS TDR120A-ZJS TDR100B-ZJS 等 型 号 的 全 自 动 单 晶 硅 生 长 炉 可 以 用 于 生 产 均 匀 性 更 高 缺 陷 密 度 更 低 的 单 晶 硅 棒, 满 足 半 导 体 行 业 客 户 的 需 求, 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 1-9 月 公 司 产 品 用 于 半 导 体 行 业 的 销 售 收 入 分 别 为 0 万 元 3, 万 元 2, 万 元 万 元, 占 各 年 期 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 0% 19.39% 5.88% 1.53%

20 本 公 司 及 全 资 子 公 司 慧 翔 电 液 于 2009 年 被 评 为 高 新 技 术 企 业, 慧 翔 电 液 于 2007 年 被 认 定 为 软 件 企 业 公 司 在 晶 体 硅 生 长 设 备 领 域 积 累 了 丰 富 的 应 用 经 验, 拥 有 多 项 核 心 技 术, 同 时 亦 承 担 了 多 项 国 家 省 部 级 重 大 科 研 项 目, 为 我 国 晶 体 硅 生 长 设 备 的 技 术 提 升 和 产 业 发 展 做 出 了 重 要 贡 献 ( 三 ) 核 心 竞 争 优 势 1 技 术 与 研 发 优 势 本 公 司 自 成 立 以 来 一 直 专 注 于 晶 体 硅 生 长 设 备 及 其 控 制 系 统 的 技 术 研 发, 积 累 了 丰 富 的 行 业 应 用 经 验, 通 过 持 续 的 技 术 与 产 品 创 新, 掌 握 了 多 项 具 备 独 创 性 的 核 心 工 艺 技 术, 积 累 了 雄 厚 的 技 术 研 发 实 力 本 公 司 和 全 资 子 公 司 慧 翔 电 液 均 于 2009 年 被 评 为 高 新 技 术 企 业, 慧 翔 电 液 于 2007 年 被 评 为 软 件 企 业 2010 年, 本 公 司 研 制 的 TDR*-ZJS 型 全 自 动 晶 体 生 长 炉 系 列 产 品 被 科 技 部 等 四 部 委 评 为 国 家 重 点 新 产 品 本 公 司 研 发 生 产 的 TDR80A-ZJS TDR80B-ZJS TDR120A-ZJS TDR100B-ZJS 等 型 号 的 全 自 动 单 晶 硅 生 长 炉 产 品, 不 仅 可 以 用 于 太 阳 能 级 单 晶 硅 材 料 的 制 备, 还 可 满 足 在 均 匀 性 和 缺 陷 密 度 等 方 面 要 求 更 高 的 半 导 体 行 业 客 户 需 求, 突 破 了 国 内 高 端 晶 体 硅 材 料 生 长 设 备 特 别 是 大 尺 寸 晶 体 硅 材 料 生 长 设 备 长 期 被 国 外 大 型 企 业 垄 断 的 产 业 格 局, 实 现 了 进 口 替 代 凭 借 雄 厚 的 研 发 实 力, 本 公 司 承 担 了 多 项 国 家 省 部 级 重 大 科 研 课 题, 为 我 国 晶 体 硅 生 长 设 备 的 技 术 提 升 和 产 业 发 展 做 出 了 重 要 贡 献 2 创 新 能 力 优 势 本 公 司 自 成 立 以 来, 不 断 进 行 技 术 和 产 品 创 新, 丰 富 产 品 规 格 种 类, 推 动 先 进 晶 体 硅 生 长 技 术 和 设 备 的 本 土 化 发 展 进 程, 具 有 行 业 领 先 的 创 新 能 力 优 势 首 先, 针 对 晶 体 硅 生 长 过 程 涉 及 控 制 参 数 多 人 工 操 作 容 易 造 成 生 长 出 的 晶 体 材 料 质 量 和 成 品 率 不 稳 定 等 关 键 问 题, 公 司 研 发 团 队 自 创 始 之 初 就 把 实 现 单 晶 硅 生 长 炉 关 键 工 艺 流 程 的 全 自 动 控 制 作 为 攻 坚 目 标, 通 过 深 入 研 究 晶 体 硅 生 长 过 程 的 工 艺 细 节, 反 复 进 行 试 验 研 究, 将 晶 体 硅 生 长 过 程 中 的 主 要 环 境 参 数 和 需 要 动 态 调 整 控 制 的 工 艺 流 程 进 行 模 型 化 分 析, 在 此 基 础 上 实 现 自 动 化 控 制, 于 2007 年 4 月 研 发 出 国 内 首 台 全 自 动 单 晶 硅 生 长 炉 产 品, 当 年 实 现 批 量 销 售 其 次, 针 对 公 司 产 品 主 要 服 务 于 太 阳 能 光 伏 产 业 的 特 点, 公 司 近 年 来 重 点 围 绕 下 游 晶 体 硅 太 阳 能 光 伏 材 料 行 业 的 两 大 核 心 需 求 提 高 太 阳 能 光 电 转 换 效

21 率 降 低 太 阳 能 发 电 产 业 链 成 本 进 行 创 新, 不 断 研 究 能 够 大 幅 提 升 晶 体 生 长 设 备 的 节 能 指 标 生 产 效 率 与 成 品 率 的 新 技 术 和 新 工 艺, 包 括 节 能 热 场 技 术 水 冷 夹 套 技 术 双 电 源 独 立 控 制 技 术 高 效 电 源 连 续 投 料 装 置 晶 体 炉 网 络 管 理 系 统 等 新 技 术, 这 些 技 术 和 产 品 创 新, 对 提 高 晶 体 硅 生 长 速 度 质 量, 降 低 能 耗 降 低 行 业 生 产 成 本 和 推 动 行 业 发 展 具 有 关 键 的 作 用, 同 时 也 充 分 体 现 了 公 司 的 创 新 能 力 优 势 3 产 品 与 服 务 优 势 本 公 司 是 国 内 技 术 领 先 的 晶 体 硅 生 长 设 备 制 造 商, 是 能 够 自 主 研 制 和 批 量 生 产 全 自 动 单 晶 硅 生 长 炉 系 列 设 备 的 本 土 企 业, 与 市 场 上 其 他 非 全 自 动 单 晶 硅 生 长 炉 产 品 相 比, 公 司 生 产 的 全 自 动 单 晶 硅 生 长 炉 具 有 拉 晶 成 品 率 高 晶 体 质 量 好 拉 晶 效 率 高 节 能 等 突 出 优 点, 可 以 帮 助 客 户 有 效 降 低 单 晶 硅 的 生 产 成 本 与 其 他 本 土 单 晶 硅 生 长 设 备 供 应 商 相 比, 本 公 司 生 产 的 单 晶 硅 生 长 炉 产 品 不 仅 可 以 满 足 太 阳 能 光 伏 产 业 客 户 需 求, 还 可 以 满 足 大 规 模 集 成 电 路 客 户 需 求, 是 国 内 最 主 要 的 集 成 电 路 单 晶 硅 材 料 制 备 设 备 供 应 商 本 公 司 生 产 的 多 晶 硅 铸 锭 炉 产 品 采 用 顶 侧 分 开 独 立 加 热 的 双 电 源 结 构 采 用 可 编 程 逻 辑 控 制 器 (PLC) 与 人 机 交 互 界 面 (HMI) 结 合 的 控 制 结 构 远 程 监 控 与 现 场 控 制 结 合 的 网 络 生 产 管 理 系 统, 提 高 了 多 晶 硅 锭 的 生 产 效 率, 大 幅 地 降 低 了 生 产 能 耗 及 成 本 基 于 公 司 的 研 发 优 势 和 产 品 优 势, 以 及 丰 富 的 行 业 应 用 经 验, 本 公 司 为 客 户 提 供 定 制 化 的 个 性 服 务 和 优 质 的 售 后 应 用 技 术 服 务 一 方 面, 公 司 在 单 晶 硅 生 长 炉 和 多 晶 硅 铸 锭 炉 设 备 制 造 技 术 晶 体 生 长 工 艺 上 均 有 深 厚 积 累, 可 以 针 对 不 同 客 户 的 需 求 进 行 个 性 化 设 计 和 定 制, 最 大 程 度 地 满 足 不 同 客 户 的 差 异 化 需 求, 赢 得 更 多 的 市 场 机 会 另 一 方 面, 公 司 售 后 应 用 技 术 服 务 体 系 健 全, 专 业 化 程 度 高, 响 应 速 度 快, 除 了 同 行 业 普 遍 提 供 的 设 备 安 装 及 调 试 服 务 外, 公 司 还 为 用 户 提 供 技 术 培 训 热 场 和 工 艺 改 进 提 升 等 扩 展 服 务 凭 借 优 越 的 产 品 性 能 和 良 好 的 售 后 服 务, 公 司 于 2010 年 被 英 利 能 源 ( 中 国 ) 有 限 公 司 评 为 十 佳 供 应 商, 是 唯 一 一 家 获 此 殊 荣 的 晶 体 硅 生 长 设 备 供 应 商 4 客 户 资 源 优 势 凭 借 在 技 术 研 发 产 品 性 能 服 务 质 量 方 面 的 综 合 优 势, 本 公 司 与 国 内 半 导 体 产 业 和 光 伏 产 业 的 主 要 大 型 企 业 建 立 了 良 好 稳 定 的 合 作 关 系 本 公 司 的 主 要

22 客 户 均 为 行 业 排 名 前 列 的 大 型 晶 体 硅 材 料 制 备 企 业, 抗 风 险 能 力 强, 经 营 业 绩 稳 定 因 此, 年 度 本 公 司 的 经 营 业 绩 受 全 球 金 融 危 机 的 影 响 较 小, 稳 定 而 优 质 的 客 户 资 源 也 是 2010 年 以 来 本 公 司 经 营 业 绩 快 速 增 长 的 重 要 因 素, 这 些 优 质 客 户 资 源 也 将 为 本 公 司 未 来 经 营 业 绩 的 持 续 增 长 提 供 有 力 保 障 5 品 牌 优 势 本 公 司 是 国 内 技 术 领 先 的 全 自 动 单 晶 硅 生 长 炉 和 多 晶 硅 铸 锭 炉 设 备 制 造 商, 自 成 立 以 来 十 分 注 重 技 术 和 产 品 创 新, 致 力 于 为 客 户 提 供 技 术 领 先 的 系 列 化 产 品 自 向 市 场 推 出 全 自 动 单 晶 硅 生 长 炉 产 品 以 来, 公 司 产 品 以 优 越 的 性 能 较 高 的 性 价 比 专 业 的 售 后 服 务 赢 得 了 国 内 半 导 体 行 业 和 光 伏 行 业 大 型 企 业 的 广 泛 青 睐, 在 业 内 树 立 了 良 好 的 品 牌 和 信 誉 2009 年, 本 公 司 单 晶 硅 生 长 炉 关 键 技 术 研 究 成 果 获 得 浙 江 省 科 学 技 术 一 等 奖 2010 年, 本 公 司 研 制 的 TDR*-ZJS 型 全 自 动 晶 体 生 长 炉 系 列 产 品 被 科 技 部 等 四 部 委 评 为 国 家 重 点 新 产 品 借 助 单 晶 硅 生 长 炉 产 品 树 立 的 良 好 品 牌 形 象, 公 司 2010 年 初 向 市 场 推 出 的 多 晶 硅 铸 锭 炉 产 品 迅 速 获 得 行 业 大 型 企 业 认 可, 订 单 和 销 售 额 快 速 增 长, 充 分 体 现 了 公 司 品 牌 在 行 业 内 的 影 响 力 同 时, 凭 借 公 司 的 研 发 实 力 和 行 业 品 牌 影 响 力, 公 司 分 别 于 2009 年 2011 年 获 得 两 项 国 家 科 技 重 大 专 项 300mm 硅 单 晶 直 拉 生 长 装 备 的 开 发 8 英 寸 区 熔 硅 单 晶 炉 国 产 设 备 研 制 课 题, 研 制 开 发 国 际 先 进 的 大 型 晶 体 硅 生 长 设 备, 这 为 公 司 进 一 步 发 展 成 为 综 合 性 的 晶 体 生 长 设 备 领 先 企 业 提 升 晶 盛 品 牌 奠 定 了 良 好 的 基 础 二 发 行 人 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 简 介 ( 一 ) 控 股 股 东 简 介 本 公 司 本 次 发 行 前 的 总 股 本 为 10,000 万 股, 其 中, 金 轮 公 司 持 有 本 公 司 % 的 股 权, 为 本 公 司 的 控 股 股 东, 其 基 本 情 况 如 下 : 注 册 名 称 : 上 虞 金 轮 投 资 管 理 咨 询 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 邱 敏 秀 注 册 资 本 : 人 民 币 300 万 元 实 收 资 本 : 人 民 币 300 万 元 成 立 日 期 :2000 年 3 月 30 日 公 司 住 所 : 上 虞 市 曹 娥 街 道 人 民 西 路 567 号 ( 七 号 楼 )

23 经 营 范 围 : 投 资 管 理 及 咨 询 服 务 ( 二 ) 实 际 控 制 人 简 介 邱 敏 秀 女 士 和 曹 建 伟 先 生 合 计 持 有 本 公 司 控 股 股 东 金 轮 公 司 % 的 股 权, 且 邱 敏 秀 女 士 曹 建 伟 先 生 分 别 直 接 持 有 本 公 司 % % 的 股 权, 为 本 公 司 的 实 际 控 制 人 邱 敏 秀, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 身 份 证 号 ****, 现 任 本 公 司 董 事 长 ; 曹 建 伟, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 身 份 证 号 ****, 现 任 本 公 司 董 事 总 经 理 三 发 行 人 的 主 要 财 务 数 据 及 主 要 财 务 指 标 根 据 天 健 会 计 师 事 务 所 出 具 的 天 健 审 号 审 计 报 告, 本 公 司 近 三 年 及 一 期 的 主 要 财 务 数 据 如 下 : ( 一 ) 合 并 资 产 负 债 表 主 要 数 据 单 位 : 元 项 目 流 动 资 产 871,640, ,742, ,725, ,593, 资 产 总 额 1,032,606, ,802, ,081, ,810, 流 动 负 债 610,036, ,572, ,524, ,031, 负 债 总 额 610,036, ,572, ,524, ,491, 所 有 者 权 益 合 计 422,569, ,229, ,557, ,319, 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 合 计 ( 二 ) 合 并 利 润 表 主 要 数 据 422,569, ,229, ,557, ,319, 单 位 : 元 项 目 2011 年 1-9 月 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 营 业 收 入 599,020, ,826, ,572, ,215, 营 业 利 润 228,050, ,815, ,774, ,864, 利 润 总 额 248,913, ,106, ,396, ,635, 净 利 润 212,339, ,672, ,237, ,871, 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 212,339, ,672, ,237, ,871, ( 三 ) 合 并 现 金 流 量 表 主 要 数 据 单 位 : 元

24 项 目 2011 年 1-9 月 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 ( 四 ) 主 要 财 务 指 标 96,157, ,999, ,778, ,972, ,358, ,196, ,603, ,823, ,911, ,369, ,218, ,493, ,887, ,433, ,955, ,641, ,071, ,183, ,750, ,794, 项 目 流 动 比 率 速 动 比 率 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 ) 64.50% 68.66% 46.11% 69.19% 归 属 于 发 行 人 股 东 的 每 股 净 资 产 ( 元 ) 项 目 2011 年 1-9 月 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 ) 存 货 周 转 率 ( 次 ) 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 元 ) 256,493, ,023, ,220, ,719, 利 息 保 障 倍 数 ( 倍 ) 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 ( 元 / 股 ) 每 股 净 现 金 流 量 ( 元 / 股 ) 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 基 本 每 股 收 益 ( 扣 除 非 经 常 性 损 益, 元 / 股 ) 净 资 产 收 益 率 ( 加 权 平 均 ) 净 资 产 收 益 率 ( 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 加 权 平 均 ) % 67.48% 49.98% % 64.51% 73.60% 46.95% % 四 本 次 发 行 情 况 发 行 股 票 种 类 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 每 股 面 值 1.00 元

25 发 行 数 量 每 股 发 行 价 格 发 行 方 式 发 行 对 象 承 销 方 式 股 票 上 市 地 点 承 销 起 止 日 期 不 超 过 3,335 万 股 人 民 币 普 通 股 ( 最 终 以 中 国 证 监 会 核 定 的 发 行 规 模 为 准 ), 占 发 行 后 总 股 本 的 %( 假 设 发 行 3,335 万 股 ) 根 据 初 步 询 价 结 果, 由 发 行 人 和 主 承 销 商 协 商 确 定 采 用 网 下 向 询 价 对 象 配 售 与 网 上 资 金 申 购 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 所 有 符 合 法 律 规 定 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 开 户 登 记 的 中 华 人 民 共 和 国 境 内 自 然 人 和 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 主 承 销 商 余 额 包 销 深 圳 证 券 交 易 所 年 月 日 至 年 月 日 五 募 集 资 金 用 途 本 次 发 行 募 集 资 金 总 额 扣 除 发 行 费 用 后, 拟 投 入 以 下 项 目 的 建 设 : 序 号 项 目 年 产 400 台 全 自 动 单 晶 硅 生 长 炉 扩 建 项 目 年 产 300 台 多 晶 硅 铸 锭 炉 扩 建 项 目 技 术 研 发 中 心 建 设 项 目 其 他 与 主 营 业 务 相 关 的 营 运 资 金 项 目 项 目 总 投 资 ( 万 元 ) 募 集 资 金 投 资 额 ( 万 元 ) 13,485 13,485 31,346 29, 项 目 备 案 情 况 虞 发 改 投 (2011)43 号 虞 发 改 投 (2011)41 号 虞 发 改 投 (2011)42 号 环 评 情 况 虞 环 审 (2011)93 号 虞 环 审 (2011)78 号 虞 环 审 (2011)79 号 上 述 募 集 资 金 投 资 项 目 的 详 细 情 况, 请 参 见 本 招 股 说 明 书 第 十 一 节 募 集 资 金 运 用 之 相 关 内 容 公 司 将 严 格 按 照 有 关 规 定 合 理 使 用 募 集 资 金, 若 本 次 发 行 实 际 募 集 资 金 少 于 项 目 投 资 总 额, 公 司 将 自 筹 资 金 予 以 解 决 在 募 集 资 金 到 位 前, 公 司 将 依 据 上 述 项 目 的 建 设 进 度 和 资 金 需 求, 先 行 以 自 筹 资 金 投 入 并 实 施 上 述 项 目, 待 募 集 资 金 到 位 后, 按 公 司 募 集 资 金 使 用 管 理 办 法 的 相 关 规 定 置 换 募 集 资 金 到 位 前 已 先 期 投 入 使 用 的 自 筹 资 金

26 第 三 节 本 次 发 行 概 况 一 发 行 人 基 本 信 息 公 司 名 称 : 英 文 名 称 : 注 册 资 本 : 法 定 代 表 人 : 成 立 日 期 : 整 体 变 更 日 期 : 公 司 住 所 : 浙 江 晶 盛 机 电 股 份 有 限 公 司 Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co., Ltd. 10,000 万 元 邱 敏 秀 2006 年 12 月 14 日 2010 年 12 月 14 日 浙 江 省 上 虞 市 经 济 开 发 区 通 江 西 路 218 号 邮 政 编 码 : 联 系 部 门 : 联 系 人 : 董 事 会 办 公 室 陆 晓 雯 高 坚 强 联 系 电 话 : 传 真 : 电 子 邮 箱 : 互 联 网 网 址 : jsjd@jsjd.cc 二 本 次 发 行 的 基 本 情 况 发 行 股 票 种 类 : 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 每 股 面 值 : 1.00 元 发 行 数 量 : 3,335 万 股, 占 发 行 后 总 股 本 的 % 每 股 发 行 价 格 : 元 市 盈 率 : 倍 ( 每 股 收 益 按 照 2010 年 经 审 计 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 前 后 孰 低 的 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 除 以 本 次 发 行 后 总 股 本 计 算 ) 发 行 前 每 股 净 资 产 : 4.23 元 ( 按 2011 年 9 月 30 日 经 审 计 的 净 资 产 除 以 本 次 发 行 前 总 股 本 计 算 )

27 发 行 后 每 股 净 资 产 : 元 ( 按 照 2011 年 9 月 30 日 经 审 计 的 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 资 产 加 上 本 次 发 行 筹 资 净 额 之 和 除 以 本 次 发 行 后 总 股 本 计 算 ) 市 净 率 : 倍 ( 按 照 发 行 价 格 除 以 发 行 后 每 股 净 资 产 计 算 ) 发 行 方 式 : 发 行 对 象 : 承 销 方 式 : 采 用 网 下 向 询 价 对 象 配 售 与 网 上 资 金 申 购 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 所 有 符 合 法 律 规 定 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 开 户 登 记 的 中 华 人 民 共 和 国 境 内 自 然 人 和 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 者 除 外 ) 主 承 销 商 余 额 包 销 预 计 募 集 资 金 总 额 : 预 计 募 集 资 金 净 额 : 发 行 费 用 概 算 : 预 计 本 次 发 行 的 发 行 费 用 总 额 约 为 万 元, 其 中 : 保 荐 与 承 销 费 用 万 元 ; 审 计 及 验 资 费 用 万 元 ; 律 师 费 用 万 元 ; 资 产 评 估 费 用 万 元 ; 发 行 手 续 费 用 万 元 三 本 次 发 行 的 有 关 当 事 人 ( 一 ) 发 行 人 名 称 : 浙 江 晶 盛 机 电 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 注 册 地 址 : 邱 敏 秀 浙 江 省 上 虞 市 经 济 开 发 区 通 江 西 路 218 号 电 话 : 传 真 : 联 系 人 : 陆 晓 雯 高 坚 强 ( 二 ) 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 名 称 : 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 注 册 地 址 : 联 系 地 址 : 何 如 深 圳 市 红 岭 中 路 1012 号 国 信 证 券 大 厦 层 北 京 市 西 城 区 金 融 街 兴 盛 街 6 号 国 信 证 券 大 厦

28 电 话 : 传 真 : 保 荐 代 表 人 : 项 目 协 办 人 : 项 目 经 办 人 : 张 邦 明 郭 晓 彬 杨 涛 张 邦 明 刘 开 林 刘 飒 博 刘 曦 叶 伟 郑 庆 义 ( 三 ) 发 行 人 律 师 名 称 : 国 浩 律 师 集 团 ( 杭 州 ) 事 务 所 机 构 负 责 人 : 吕 秉 虹 地 址 : 浙 江 省 杭 州 市 西 湖 区 杨 公 堤 15 号 国 浩 律 师 楼 电 话 : 传 真 : 经 办 律 师 : 沈 田 丰 胡 小 明 吴 钢 ( 四 ) 发 行 人 审 计 及 验 资 机 构 名 称 : 天 健 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 机 构 负 责 人 : 吕 苏 阳 地 址 : 杭 州 市 西 溪 路 128 号 9 楼 电 话 : 传 真 : 签 字 注 册 会 计 师 : 胡 燕 华 潘 晶 晶 ( 五 ) 资 产 评 估 机 构 名 称 : 坤 元 资 产 评 估 有 限 公 司 机 构 负 责 人 : 俞 华 开 地 址 : 杭 州 市 教 工 路 18 号 世 贸 丽 晶 城 A 座 欧 美 中 心 C 区 11 楼 电 话 : 传 真 : 签 字 注 册 资 产 评 估 师 : 王 传 军 李 纪 中

29 ( 六 ) 股 票 登 记 机 构 名 称 : 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 分 公 司 住 所 : 深 圳 市 深 南 中 路 1093 号 中 信 大 厦 18 楼 电 话 : 传 真 : ( 七 ) 申 请 上 市 的 证 券 交 易 所 名 称 : 深 圳 证 券 交 易 所 法 定 代 表 人 : 宋 丽 萍 住 所 : 深 圳 市 深 南 东 路 5045 号 电 话 : 传 真 : ( 八 ) 收 款 银 行 收 款 银 行 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 深 圳 市 分 行 深 港 支 行 户 名 : 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 账 号 : 四 发 行 人 与 有 关 中 介 机 构 的 股 权 关 系 和 其 他 权 益 关 系 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 的 中 介 机 构 及 其 负 责 人 高 级 管 理 人 员 及 经 办 人 员 之 间 不 存 在 直 接 或 间 接 的 股 权 关 系 或 其 他 权 益 关 系 五 本 次 发 行 上 市 有 关 的 重 要 日 期 刊 登 发 行 公 告 的 日 期 : 年 月 日 开 始 询 价 推 介 的 日 期 : 年 月 日 ~ 年 月 日 刊 登 定 价 公 告 的 日 期 : 年 月 日 申 购 日 期 和 缴 款 日 期 : 年 月 日 股 票 上 市 日 期 : 年 月 日

30 第 四 节 风 险 因 素 投 资 者 在 评 价 发 行 人 本 次 发 行 的 股 票 时, 除 本 招 股 说 明 书 提 供 的 其 他 资 料 外, 应 特 别 考 虑 下 述 各 项 风 险 因 素 下 述 风 险 因 素 根 据 重 要 性 原 则 或 可 能 影 响 投 资 者 决 策 的 程 度 大 小 排 序, 该 排 序 并 不 表 示 风 险 因 素 依 次 发 生 一 行 业 风 险 ( 一 ) 行 业 波 动 风 险 本 公 司 是 国 内 技 术 领 先 的 晶 体 硅 生 长 设 备 供 应 商, 产 品 主 要 服 务 于 太 阳 能 光 伏 产 业, 部 分 产 品 应 用 于 半 导 体 集 成 电 路 产 业,2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 1-9 月 公 司 产 品 用 于 半 导 体 行 业 的 销 售 收 入 分 别 为 0 万 元 3, 万 元 2, 万 元 万 元, 占 各 年 期 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 0% 19.39% 5.88% 1.53% 本 公 司 所 属 的 晶 体 硅 生 长 设 备 行 业 属 于 太 阳 能 光 伏 行 业 的 上 游 行 业, 其 波 动 幅 度 较 太 阳 能 光 伏 行 业 小, 波 动 期 间 也 较 太 阳 能 光 伏 行 业 滞 后 ; 同 时, 本 公 司 的 主 要 客 户 为 太 阳 能 光 伏 产 业 的 大 中 型 企 业, 抗 风 险 能 力 较 强, 因 此 本 公 司 受 太 阳 能 光 伏 行 业 波 动 的 影 响 较 小 2008 年 全 球 金 融 危 机 爆 发 之 前, 经 济 景 气 度 较 高, 太 阳 能 光 伏 产 业 作 为 新 兴 产 业 发 展 速 度 较 快 2008 年 下 半 年 至 2009 年 上 半 年 期 间, 受 全 球 金 融 危 机 的 影 响, 太 阳 能 光 伏 产 业 发 展 速 度 减 缓,2009 年 太 阳 能 光 伏 企 业 普 遍 出 现 业 绩 下 滑 或 亏 损 的 现 象, 进 而 影 响 了 晶 体 硅 生 长 设 备 的 市 场 需 求 本 公 司 2009 年 度 实 现 营 业 收 入 18, 万 元, 较 2008 年 的 17, 万 元 仅 增 长 3.04%; 实 现 营 业 利 润 5, 万 元, 较 2008 年 的 6, 万 元 下 降 17.30% 2009 年 下 半 年 以 来, 全 球 经 济 景 气 度 回 升, 太 阳 能 光 伏 产 业 随 之 迅 速 复 苏, 太 阳 能 光 伏 电 池 的 市 场 需 求 重 新 呈 现 快 速 增 长 的 势 头, 从 而 拉 动 晶 体 硅 生 长 设 备 的 市 场 需 求 快 速 增 长 2009 年 下 半 年 以 来, 公 司 订 单 和 生 产 规 模 快 速 增 长,2010 年 实 现 营 业 收 入 37, 万 元 营 业 利 润 15, 万 元, 较 2009 年 分 别 增 长 了 % % 受 个 别 国 家 光 伏 发 电 补 贴 政 策 调 整 以 及 欧 洲 国 家 债 务 危 机 等 因 素 的 影 响, 2011 年 全 球 太 阳 能 光 伏 产 业 出 现 再 次 波 动 由 于 行 业 传 导 滞 后 以 及 大 中 型 优 质 客

31 户 抗 风 险 能 力 较 强, 公 司 2011 年 1-9 月 经 营 业 绩 仍 保 持 快 速 增 长, 尚 未 受 到 2011 年 太 阳 能 光 伏 产 业 波 动 的 影 响, 实 现 营 业 收 入 营 业 利 润 分 别 为 59, 万 元 22, 万 元, 分 别 达 到 2010 年 度 营 业 收 入 营 业 利 润 的 % % 如 果 2011 年 以 来 的 本 轮 波 动 导 致 太 阳 能 光 伏 产 业 下 游 需 求 持 续 低 迷 或 增 长 速 度 大 幅 降 低, 本 公 司 的 经 营 业 绩 将 受 到 不 利 影 响 公 司 将 加 强 单 晶 硅 生 长 炉 在 半 导 体 行 业 的 销 售 加 快 推 出 蓝 宝 石 晶 体 炉 区 熔 硅 单 晶 炉 产 品 加 强 晶 体 硅 生 长 炉 技 术 改 造 升 级 业 务, 为 公 司 增 加 新 的 收 入 来 源 和 利 润 增 长 点, 从 而 降 低 太 阳 能 光 伏 产 业 波 动 对 公 司 经 营 业 绩 带 来 的 影 响 ( 二 ) 产 业 政 策 及 贸 易 政 策 风 险 虽 然 太 阳 能 光 伏 发 电 产 业 的 相 关 技 术 取 得 了 长 足 的 进 步, 光 伏 发 电 成 本 不 断 下 降, 但 由 于 光 伏 发 电 现 阶 段 的 发 电 成 本 和 上 网 电 价 仍 高 于 常 规 能 源, 太 阳 能 光 伏 产 业 对 政 府 的 扶 持 政 策 仍 存 在 较 大 的 依 赖 自 20 世 纪 90 年 代 以 来, 德 国 美 国 日 本 西 班 牙 等 欧 美 发 达 国 家 政 府 陆 续 出 台 了 一 系 列 促 进 太 阳 能 光 伏 产 业 发 展 的 扶 持 政 策, 为 行 业 的 发 展 注 入 了 动 力 德 国 西 班 牙 等 传 统 光 伏 发 电 应 用 大 国 由 于 补 贴 政 策 制 定 实 施 较 早, 补 贴 比 例 较 高, 随 着 其 光 伏 发 电 市 场 和 投 资 环 境 的 逐 步 成 熟, 其 补 贴 比 例 将 有 所 下 调 但 调 整 后 的 补 贴 政 策 仍 能 使 投 资 商 获 得 一 个 长 期 较 为 稳 定 和 合 理 的 回 报 率, 以 促 进 并 保 障 行 业 的 理 性 发 展 与 此 同 时, 中 国 印 度 等 其 他 世 界 各 国 都 已 开 始 执 行 或 积 极 准 备 出 台 各 种 优 惠 鼓 励 政 策, 这 些 新 兴 光 伏 发 电 市 场 需 求 量 的 逐 步 释 放 将 为 全 球 光 伏 发 电 行 业 增 长 带 来 新 的 动 力 但 如 果 主 要 光 伏 发 电 市 场 的 政 府 扶 持 政 策 发 生 不 利 变 化, 或 者 对 我 国 太 阳 能 光 伏 产 品 实 施 关 税 或 非 关 税 壁 垒 等 贸 易 保 护 政 策, 国 内 太 阳 能 光 伏 产 业 将 受 到 较 大 影 响, 进 而 影 响 本 公 司 产 品 的 市 场 需 求 二 客 户 集 中 度 较 高 的 风 险 近 年 来, 全 球 太 阳 能 光 伏 产 业 发 展 迅 速, 大 型 太 阳 能 光 伏 企 业 普 遍 采 用 规 模 快 速 扩 张 的 策 略, 为 晶 体 硅 生 长 设 备 行 业 带 来 了 较 多 的 大 额 订 单 需 求 本 公 司 作 为 行 业 内 技 术 领 先 的 设 备 供 应 商, 目 标 客 户 主 要 定 位 于 太 阳 能 光 伏 产 业 的 大 型 知 名 企 业, 这 些 大 型 客 户 的 快 速 扩 张, 为 公 司 带 来 了 较 多 的 大 额 订 单 需 求 另 一 方 面, 公 司 设 立 时 间 较 短, 受 到 厂 区 建 设 和 产 能 扩 张 的 限 制,2010 年 以 来 产 能 难 以

32 满 足 订 单 快 速 增 长 的 需 求, 为 提 高 生 产 发 货 安 装 调 试 和 售 后 服 务 等 环 节 的 效 率, 公 司 采 取 了 优 先 满 足 大 客 户 大 订 单 需 求 的 销 售 策 略, 放 弃 了 部 分 中 小 客 户 中 小 订 单 此 外,2008 年 下 半 年 至 2009 年 期 间, 金 融 危 机 对 太 阳 能 光 伏 产 业 发 展 的 影 响 较 大, 客 户 资 金 偏 紧, 为 控 制 销 售 回 款 风 险, 也 促 使 本 公 司 采 取 了 向 抗 风 险 能 力 强 的 大 客 户 倾 斜 的 销 售 策 略 上 述 因 素 导 致 公 司 近 三 年 及 一 期 对 前 五 名 客 户 的 销 售 额 占 同 期 营 业 收 入 的 比 例 较 高, 分 别 为 97.97% 87.95% 65.77% 和 56.15% 同 时, 由 于 本 公 司 产 品 属 于 专 用 设 备, 其 需 求 直 接 受 到 下 游 客 户 扩 张 计 划 和 扩 张 节 奏 的 影 响, 单 一 客 户 在 开 始 新 一 轮 的 大 规 模 设 备 投 资 前, 一 般 需 要 一 定 时 间 消 化 前 一 轮 扩 张 的 产 能, 单 一 客 户 连 年 大 规 模 采 购 本 公 司 产 品 的 可 能 性 较 小, 从 而 使 得 公 司 报 告 期 内 各 期 的 前 五 名 客 户 存 在 较 大 的 变 化 报 告 期 内 公 司 的 客 户 集 中 度 虽 然 较 高, 但 前 五 名 客 户 合 计 的 销 售 额 占 当 期 营 业 收 入 的 比 例 呈 下 降 趋 势, 且 随 着 公 司 产 能 和 业 务 规 模 的 扩 大, 单 一 最 大 客 户 的 销 售 占 比 呈 明 显 下 降 趋 势, 公 司 不 存 在 依 赖 单 一 大 客 户 的 情 形 从 公 司 目 前 签 订 的 订 单 情 况 看, 英 利 能 源 ( 中 国 ) 有 限 公 司 内 蒙 古 中 环 光 伏 材 料 有 限 公 司 浙 江 双 鸽 新 能 源 股 份 有 限 公 司 宜 昌 南 玻 硅 材 料 有 限 公 司 等 报 告 期 内 的 大 客 户 仍 不 断 对 公 司 产 品 提 出 大 量 的 订 单 需 求, 也 有 镇 江 环 太 硅 科 技 有 限 公 司 陕 西 合 木 实 业 有 限 公 司 西 安 华 晶 电 子 技 术 股 份 有 限 公 司 内 蒙 古 锋 威 光 伏 科 技 有 限 公 司 等 新 增 大 客 户, 公 司 的 目 标 客 户 群 保 持 稳 定 同 时, 随 着 本 次 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 投 资 项 目 达 产, 公 司 产 能 将 大 幅 提 升, 从 而 满 足 更 多 客 户 的 需 求, 客 户 集 中 度 将 逐 步 趋 于 下 降 若 太 阳 能 光 伏 产 业 发 展 速 度 减 缓, 下 游 光 伏 企 业 扩 张 速 度 减 慢, 可 能 导 致 公 司 产 品 大 额 订 单 减 少, 本 公 司 的 经 营 业 绩 可 能 会 受 到 一 定 的 影 响 三 技 术 风 险 ( 一 ) 产 品 替 代 或 技 术 替 代 风 险 太 阳 能 光 伏 电 池 按 技 术 种 类 分 为 晶 体 硅 太 阳 能 电 池 和 薄 膜 太 阳 能 电 池, 与 薄 膜 技 术 相 比, 晶 体 硅 技 术 的 光 电 转 换 效 率 高, 但 成 本 也 较 高 随 着 多 晶 硅 原 材 料 价 格 下 降 及 电 池 制 造 成 本 降 低, 晶 体 硅 太 阳 能 电 池 相 比 薄 膜 太 阳 能 电 池 的 高 成 本 劣 势 已 逐 渐 扭 转, 晶 体 硅 太 阳 能 电 池 仍 将 凭 借 较 高 的 光 电 转 换 效 率 较 低 的 衰 减

33 率 而 继 续 成 为 太 阳 能 光 伏 发 电 的 主 流 产 品 目 前 太 阳 能 光 伏 电 池 产 品 中 晶 体 硅 电 池 所 占 的 比 例 在 85% 以 上 若 薄 膜 太 阳 能 电 池 技 术 得 到 显 著 改 进, 扭 转 其 转 换 效 率 低 自 然 衰 减 率 高 的 劣 势, 其 市 场 份 额 将 会 扩 大, 从 而 影 响 晶 体 硅 太 阳 能 电 池 的 市 场 需 求, 进 而 会 影 响 本 公 司 的 晶 体 硅 生 长 设 备 的 市 场 需 求 此 外, 风 能 核 能 生 物 质 能 等 其 他 可 再 生 能 源 的 发 展 也 会 对 太 阳 能 光 伏 产 业 产 生 一 定 的 替 代 效 应, 从 而 影 响 本 公 司 产 品 的 市 场 需 求 ( 二 ) 核 心 技 术 人 员 流 失 和 核 心 技 术 扩 散 风 险 本 公 司 自 设 立 以 来 培 养 了 一 批 拥 有 丰 富 的 行 业 应 用 经 验 深 刻 掌 握 晶 体 硅 生 长 设 备 制 造 和 晶 体 生 长 工 艺 技 术 的 核 心 技 术 人 员, 这 些 核 心 技 术 人 员 是 公 司 进 行 持 续 技 术 和 产 品 创 新 的 基 础 公 司 主 要 核 心 技 术 人 员 均 持 有 本 公 司 控 股 股 东 的 股 权, 有 利 于 保 持 核 心 技 术 人 员 队 伍 的 稳 定 性 同 时, 为 不 断 吸 引 新 的 技 术 人 才 加 盟, 增 强 公 司 的 技 术 实 力, 公 司 制 定 了 有 竞 争 力 的 薪 酬 体 系 和 职 业 发 展 规 划, 并 与 主 要 技 术 人 员 签 订 了 保 密 协 议, 对 竞 业 禁 止 义 务 和 责 任 等 进 行 了 明 确 约 定, 尽 可 能 降 低 或 消 除 主 要 技 术 人 员 流 失 及 由 此 带 来 的 技 术 扩 散 风 险 但 如 果 出 现 核 心 技 术 人 员 流 失 的 情 形, 将 可 能 导 致 公 司 的 核 心 技 术 扩 散, 从 而 削 弱 公 司 的 竞 争 优 势, 并 可 能 影 响 公 司 的 经 营 发 展 四 税 收 优 惠 政 策 风 险 ( 一 ) 所 得 税 优 惠 政 策 风 险 根 据 上 虞 市 国 税 局 虞 国 税 外 号 外 商 投 资 企 业 和 外 国 企 业 所 得 税 两 免 三 减 半 税 收 优 惠 资 格 认 定 的 批 复, 本 公 司 享 受 外 商 投 资 企 业 两 免 三 减 半 的 企 业 所 得 税 优 惠 政 策,2008 年 度 为 免 税 的 第 二 年,2009 年 度 为 减 半 征 收 的 第 一 年, 税 率 为 12.5% 2010 年 7 月, 经 上 虞 市 对 外 贸 易 经 济 合 作 局 虞 外 经 贸 资 号 文 批 复 同 意, 公 司 原 外 方 股 东 将 所 持 有 的 25% 股 权 转 让 给 邱 敏 秀 等 14 位 中 方 股 东, 公 司 由 中 外 合 资 企 业 变 更 为 内 资 企 业 根 据 原 外 商 投 资 企 业 和 外 国 企 业 所 得 税 法 第 八 条 之 规 定, 外 商 投 资 企 业 实 际 经 营 期 不 满 十 年 的, 应 当 补 缴 已 免 征 减 征 的 企 业 所 得 税 税 款 公 司 已 于 2010 年 10 月 20 日 补 缴 了 2007 年 度 至 2009 年 度 减 免 的 企 业 所 得 税 款 20,216, 元, 其 中 2008 年 度 和

34 年 度 系 按 照 25% 的 税 率 重 新 计 缴 2009 年 12 月 7 日, 浙 江 省 科 学 技 术 厅 浙 江 省 财 政 厅 浙 江 省 国 家 税 务 局 和 浙 江 省 地 方 税 务 局 联 合 认 定 本 公 司 为 高 新 技 术 企 业, 本 公 司 享 受 15% 所 得 税 优 惠 税 率 的 期 限 为 年, 因 此, 公 司 2010 年 度 和 2011 年 1-9 月 减 按 15% 的 税 率 计 缴 企 业 所 得 税 2007 年 9 月 18 日, 浙 江 省 信 息 产 业 厅 认 定 本 公 司 全 资 子 公 司 慧 翔 电 液 为 软 件 企 业, 根 据 关 于 鼓 励 软 件 产 业 和 集 成 电 路 产 业 发 展 有 关 税 收 政 策 问 题 的 通 知 ( 财 税 号 ) 和 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 ( 财 税 [2008]1 号 ), 经 杭 州 市 西 湖 区 国 税 局 杭 国 税 西 发 [2008]395 号 文 批 复, 同 意 慧 翔 电 液 享 受 新 办 软 件 企 业 两 免 三 减 半 的 所 得 税 优 惠 政 策,2006 年 2007 年 免 征 企 业 所 得 税, 年 为 减 半 征 收 期, 适 用 税 率 12.5% 同 时,2009 年 10 月 12 日, 浙 江 省 科 学 技 术 厅 浙 江 省 财 政 厅 浙 江 省 国 家 税 务 局 和 浙 江 省 地 方 税 务 局 联 合 认 定 慧 翔 电 液 为 高 新 技 术 企 业, 享 受 15% 所 得 税 优 惠 税 率 期 限 为 年, 因 此, 慧 翔 电 液 2011 年 1-9 月 减 按 15% 的 税 率 计 缴 企 业 所 得 税 本 公 司 和 慧 翔 电 液 都 具 有 较 强 的 技 术 创 新 能 力 和 核 心 技 术 储 备, 拥 有 一 批 优 秀 的 研 发 人 才 队 伍, 具 备 持 续 符 合 国 家 高 新 技 术 企 业 认 定 管 理 办 法 规 定 的 高 新 技 术 企 业 认 定 标 准, 在 高 新 技 术 企 业 税 收 优 惠 政 策 未 发 生 较 大 变 化 的 情 况 下, 具 备 享 受 15% 优 惠 税 率 的 条 件, 该 税 收 优 惠 政 策 具 有 可 持 续 性 如 果 国 家 或 地 方 有 关 高 新 技 术 企 业 的 认 定 或 高 新 技 术 企 业 鼓 励 政 策 和 税 收 优 惠 的 法 律 法 规 发 生 变 化, 或 其 他 原 因 导 致 本 公 司 或 / 和 慧 翔 电 液 不 再 符 合 高 新 技 术 企 业 的 认 定 条 件, 本 公 司 或 / 和 慧 翔 电 液 将 按 照 25% 的 税 率 缴 纳 企 业 所 得 税, 从 而 影 响 公 司 盈 利 ( 二 ) 增 值 税 优 惠 政 策 风 险 2007 年 9 月 18 日, 浙 江 省 信 息 产 业 厅 认 定 慧 翔 电 液 为 软 件 企 业 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 海 关 总 署 颁 布 的 财 税 [2000]25 号 关 于 鼓 励 软 件 产 业 和 集 成 电 路 产 业 发 展 有 关 税 收 政 策 问 题 的 通 知, 公 司 享 受 软 件 产 品 增 值 税 即 征 即 退 税 收 优 惠 政 策, 即 对 增 值 税 一 般 纳 税 人 销 售 其 自 行 开 发 生 产 的 软 件 产 品, 按 17% 的 法 定 税 率 征 收 增 值 税 后, 对 其 增 值 税 实 际 税 负 超 过 3% 的 部 分 实 行 即 征 即 退 政 策, 所 退 税 款 用 于 研 究 开 发 软 件 产 品 和 扩 大 再 生 产, 不 作 为 企 业 所 得 税 应 税 收 入,

35 不 予 征 收 企 业 所 得 税 2011 年 1 月 28 日, 国 务 院 颁 布 的 国 发 号 进 一 步 鼓 励 软 件 产 业 和 集 成 电 路 产 业 发 展 若 干 政 策 规 定, 继 续 实 施 软 件 企 业 增 值 税 优 惠 政 策 2011 年 10 月 13 日, 财 政 部 和 国 家 税 务 总 局 颁 发 的 财 税 [2011]100 号 关 于 软 件 产 品 增 值 税 政 策 的 通 知 ( 自 2011 年 1 月 1 日 起 执 行 ) 规 定 增 值 税 一 般 纳 税 人 销 售 其 自 行 开 发 生 产 的 软 件 产 品, 按 17% 税 率 征 收 增 值 税 后, 对 其 增 值 税 实 际 税 负 超 过 3% 的 部 分 实 行 即 征 即 退 政 策, 慧 翔 电 液 继 续 享 受 软 件 产 品 增 值 税 即 征 即 退 税 收 优 惠 政 策 报 告 期 内, 慧 翔 电 液 收 到 的 增 值 税 返 还 情 况 如 下 表 所 示 : 项 目 2011 年 1-9 月 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 增 值 税 返 还 金 额 ( 元 ) 12,122, ,656, ,672, ,078, 占 慧 翔 电 液 净 利 润 的 比 例 6.40% 5.80% 23.57% 9.55% 占 合 并 报 表 净 利 润 的 比 例 5.71% 3.68% 7.76% 5.11% 若 国 家 改 变 对 软 件 企 业 的 增 值 税 优 惠 政 策, 将 可 能 给 慧 翔 电 液 及 本 公 司 的 盈 利 水 平 带 来 不 利 影 响 五 募 集 资 金 投 资 项 目 风 险 本 公 司 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 包 括 年 产 400 台 全 自 动 单 晶 硅 生 长 炉 扩 建 项 目 年 产 300 台 多 晶 硅 铸 锭 炉 扩 建 项 目 技 术 研 发 中 心 建 设 项 目 和 其 他 与 主 营 业 务 相 关 的 营 运 资 金 项 目 本 公 司 募 集 资 金 投 资 项 目 都 是 对 现 有 主 营 业 务 的 扩 展 和 升 级, 董 事 会 已 对 上 述 投 资 项 目 进 行 了 技 术 和 经 济 可 行 性 论 证, 并 聘 请 专 业 机 构 出 具 了 可 行 性 研 究 报 告, 认 为 募 集 资 金 投 资 项 目 的 实 施 有 利 于 提 升 公 司 产 品 技 术 优 势 和 市 场 竞 争 力, 提 高 公 司 产 品 市 场 占 有 率, 增 强 公 司 的 盈 利 能 力 但 在 项 目 建 设 过 程 中, 面 临 着 宏 观 经 济 变 化 下 游 行 业 需 求 变 化 技 术 替 代 无 法 如 期 达 产 等 风 险 因 素, 存 在 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 风 险 六 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 的 控 制 风 险 本 次 发 行 前, 本 公 司 控 股 股 东 金 轮 公 司 持 有 公 司 % 的 股 权, 实 际 控 制 人 邱 敏 秀 女 士 和 曹 建 伟 先 生 通 过 直 接 和 间 接 持 股 方 式 合 计 控 制 公 司 的 股 权 比 例 为 % 本 次 发 行 后, 控 股 股 东 金 轮 公 司 持 有 本 公 司 的 股 权 比 例, 以 及 实 际 控 制 人 邱 敏 秀 女 士 和 曹 建 伟 先 生 实 际 控 制 本 公 司 的 股 权 比 例, 均 仍 将 超 过 55% 虽

36 然 本 公 司 建 立 了 较 为 完 善 的 法 人 治 理 结 构, 建 立 了 关 联 交 易 回 避 表 决 制 度 独 立 董 事 制 度 等, 但 仍 然 存 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 利 用 其 持 股 比 例 优 势, 通 过 在 股 东 大 会 投 票 表 决 等 方 式 对 公 司 的 重 大 经 营 决 策 实 施 不 当 控 制 的 风 险 七 管 理 风 险 本 公 司 自 设 立 以 来 业 务 规 模 不 断 壮 大, 经 营 业 绩 快 速 提 升, 培 养 了 一 支 经 验 丰 富 的 管 理 和 技 术 人 才 队 伍, 公 司 治 理 结 构 不 断 得 到 完 善, 形 成 了 有 效 的 管 理 监 督 机 制 本 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 后, 公 司 资 产 和 业 务 规 模 等 将 迅 速 扩 大, 管 理 技 术 和 生 产 人 员 也 将 相 应 增 加, 公 司 的 组 织 架 构 管 理 体 系 将 趋 于 复 杂 如 果 公 司 管 理 水 平 不 能 适 应 规 模 迅 速 扩 张 的 需 要, 组 织 模 式 和 管 理 体 系 未 能 及 时 进 行 调 整, 这 将 削 弱 公 司 的 市 场 竞 争 力, 存 在 规 模 迅 速 扩 张 导 致 的 管 理 风 险 八 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险 近 三 年 及 一 期, 本 公 司 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 分 别 为 % 46.95% 73.60% 和 64.51% 本 次 发 行 完 成 后, 公 司 净 资 产 规 模 将 大 幅 增 长, 而 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 需 要 一 定 的 时 间, 在 项 目 建 成 投 产 后 才 能 达 到 预 期 的 收 益 水 平, 因 此 短 期 内 公 司 净 资 产 收 益 率 存 在 下 降 的 风 险 九 股 市 风 险 本 公 司 本 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 以 后, 股 票 价 格 变 化 除 了 受 公 司 业 绩 等 因 素 的 影 响 外, 还 会 受 宏 观 经 济 形 势 经 济 政 策 股 票 市 场 供 求 状 况 投 资 者 心 理 预 期 及 突 发 事 件 等 诸 多 因 素 的 影 响, 因 此, 投 资 者 投 资 本 公 司 的 股 票, 存 在 因 价 格 波 动 而 遭 受 损 失 的 风 险

37 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 改 制 重 组 及 设 立 情 况 ( 一 ) 发 行 人 设 立 方 式 本 公 司 是 由 成 立 于 2006 年 12 月 14 日 的 上 虞 晶 盛 机 电 工 程 有 限 公 司 以 整 体 变 更 方 式 设 立 的 股 份 有 限 公 司 2010 年 11 月 19 日, 晶 盛 有 限 股 东 会 通 过 决 议, 以 截 至 2010 年 10 月 31 日 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 的 净 资 产 138,281, 元 为 基 数, 按 1: 的 比 例 折 合 为 股 本 10,000 万 元, 余 额 38,281, 元 计 入 资 本 公 积, 整 体 变 更 设 立 为 股 份 有 限 公 司 2010 年 12 月 14 日, 公 司 在 绍 兴 市 工 商 局 领 取 注 册 号 为 的 企 业 法 人 营 业 执 照, 核 准 登 记 的 企 业 名 称 变 更 为 浙 江 晶 盛 机 电 股 份 有 限 公 司, 注 册 资 本 为 10,000 万 元 ( 二 ) 发 起 人 股 东 本 公 司 的 发 起 人 包 括 3 名 法 人 和 12 名 自 然 人, 具 体 情 况 如 下 : 序 号 发 起 人 名 称 ( 姓 名 ) 持 股 数 量 ( 万 股 ) 持 股 比 例 1 金 轮 公 司 7, % 2 邱 敏 秀 % 3 曹 建 伟 % 4 李 世 伦 % 5 毛 全 林 % 6 浙 大 创 投 % 7 谷 丰 投 资 % 8 沈 伯 伟 % 9 牧 小 英 % 10 何 俊 % 11 汪 莉 % 12 朱 亮 % 13 张 俊 % 14 傅 林 坚 % 15 陶 莹 % 合 计 10, % 主 要 发 起 人 股 东 的 基 本 情 况, 请 参 见 本 节 之 六 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况

38 ( 三 ) 发 行 人 设 立 时 拥 有 的 主 要 资 产 和 从 事 的 主 要 业 务 本 公 司 是 由 上 虞 晶 盛 机 电 工 程 有 限 公 司 整 体 变 更 设 立 的 股 份 有 限 公 司, 承 继 了 原 上 虞 晶 盛 机 电 工 程 有 限 公 司 的 全 部 资 产 和 负 债 公 司 设 立 时 拥 有 的 主 要 资 产 包 括 办 公 用 房 以 及 为 晶 体 硅 生 长 设 备 研 发 生 产 和 销 售 所 需 的 经 营 性 资 产 本 公 司 实 际 从 事 的 业 务 为 晶 体 硅 生 长 设 备 的 研 发 制 造 和 销 售, 在 整 体 变 更 设 立 股 份 公 司 前 后 无 重 大 变 化 公 司 具 体 的 业 务 情 况, 请 参 见 本 招 股 说 明 书 第 六 节 业 务 与 技 术 之 四 发 行 人 的 主 营 业 务 情 况 的 相 关 内 容 ( 四 ) 发 行 人 整 体 变 更 设 立 前 后, 主 要 发 起 人 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 本 公 司 的 主 要 发 起 人 为 金 轮 公 司 2008 年 8 月 以 前, 金 轮 公 司 拥 有 的 主 要 资 产 包 括 土 地 使 用 权 厂 房 和 生 产 设 备 等 资 产, 实 际 从 事 的 主 要 业 务 为 单 晶 硅 生 长 炉 结 构 件 配 件 的 制 造 加 工 2008 年 9 月 以 来, 金 轮 公 司 不 再 从 事 实 际 生 产 经 营 业 务, 主 要 业 务 为 对 本 公 司 的 股 权 管 理 公 司 整 体 变 更 设 立 后, 金 轮 公 司 拥 有 的 主 要 资 产 为 其 持 有 的 本 公 司 股 权 土 地 使 用 权 和 厂 房 金 轮 公 司 于 2011 年 3 月 将 经 营 范 围 变 更 为 投 资 管 理 及 咨 询 服 务, 2011 年 10 月 已 将 其 拥 有 的 2 宗 国 有 土 地 使 用 权 和 10 处 房 产 转 让 予 飞 翔 机 电 并 将 办 公 地 址 和 注 册 地 址 变 更 到 租 赁 的 上 虞 市 曹 娥 街 道 人 民 西 路 567 号 ( 七 号 楼 ) 办 公 场 所 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 金 轮 公 司 拥 有 的 资 产 主 要 为 其 持 有 的 本 公 司 股 权 ( 五 ) 发 行 人 整 体 变 更 设 立 前 后 的 业 务 流 程 本 公 司 是 以 有 限 公 司 整 体 变 更 方 式 设 立, 改 制 前 后 公 司 的 业 务 流 程 未 发 生 重 大 变 化, 具 体 的 业 务 流 程 参 见 本 招 股 说 明 书 第 六 节 业 务 与 技 术 之 四 发 行 人 的 主 营 业 务 情 况 的 相 关 内 容 ( 六 ) 发 行 人 设 立 以 来, 在 生 产 经 营 方 面 与 主 要 发 起 人 的 关 联 关 系 及 演 变 情 况 本 公 司 系 由 晶 盛 有 限 整 体 变 更 设 立, 主 要 发 起 人 金 轮 公 司 自 本 公 司 成 立 以 来 一 直 为 本 公 司 的 控 股 股 东, 未 发 生 变 化 公 司 成 立 以 来, 在 生 产 经 营 方 面 与 主 要 发 起 人 完 全 分 开, 不 存 在 依 赖 主 要 发

39 起 人 的 情 形 2008 年 至 2009 年, 本 公 司 与 金 轮 公 司 存 在 少 量 的 零 配 件 采 购 与 销 售, 详 见 本 招 股 说 明 书 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 之 二 关 联 方 及 关 联 交 易 的 相 关 内 容 ( 七 ) 发 起 人 出 资 资 产 的 产 权 变 更 手 续 办 理 情 况 本 公 司 是 由 上 虞 晶 盛 机 电 工 程 有 限 公 司 整 体 变 更 方 式 设 立, 承 继 了 其 全 部 资 产 负 债 本 公 司 由 晶 盛 有 限 整 体 变 更 设 立 后, 依 法 办 理 了 资 产 及 相 应 权 利 证 书 的 变 更 登 记 手 续 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 发 起 人 出 资 资 产 的 产 权 变 更 手 续 已 全 部 办 理 完 毕 ( 八 ) 发 起 人 股 东 在 整 体 变 更 设 立 股 份 有 限 公 司 时 的 纳 税 情 况 2010 年 12 月, 发 行 人 整 体 变 更 为 股 份 有 限 公 司 时, 所 有 自 然 人 股 东 均 已 缴 纳 个 人 所 得 税 邱 敏 秀 曹 建 伟 作 为 公 司 实 际 控 制 人, 合 计 持 有 本 公 司 控 股 股 东 金 轮 公 司 % 的 股 权, 且 邱 敏 秀 女 士 曹 建 伟 先 生 分 别 直 接 持 有 本 公 司 % % 的 股 权,2010 年 12 月 整 体 变 更 为 股 份 有 限 公 司 时, 邱 敏 秀 曹 建 伟 应 缴 纳 的 个 人 所 得 税 金 额 及 实 际 缴 纳 金 额 如 下 表 : 姓 名 直 接 持 股 比 例 (%) 应 缴 个 人 所 得 税 ( 元 ) 实 缴 个 人 所 得 税 ( 元 ) 邱 敏 秀 , , 曹 建 伟 , , 二 发 行 人 独 立 运 营 情 况 本 公 司 自 成 立 以 来, 在 业 务 资 产 人 员 财 务 机 构 等 方 面 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 之 间 相 互 独 立, 拥 有 独 立 完 整 的 业 务 体 系 及 面 向 市 场 自 主 经 营 的 能 力 ( 一 ) 业 务 独 立 本 公 司 主 营 晶 体 硅 生 长 设 备 的 研 发 制 造 和 销 售, 主 要 产 品 为 全 自 动 单 晶 硅 生 长 炉 多 晶 硅 铸 锭 炉 和 单 晶 硅 生 长 炉 控 制 系 统 本 公 司 拥 有 独 立 完 整 的 研 发 采 购 生 产 和 销 售 系 统, 在 业 务 上 按 照 生 产 经 营 计 划 自 主 组 织 生 产 经 营, 独 立 开 展 业 务, 独 立 于 股 东 和 其 他 关 联 方, 不 存 在 依 赖 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 进 行 生 产 经 营 的 情 况 ( 二 ) 资 产 完 整 本 公 司 是 由 晶 盛 有 限 整 体 变 更 设 立 的 股 份 有 限 公 司 公 司 拥 有 独 立 完 整 的 生