中国文化产业投资基金双周刊

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1 中 国 文 化 产 业 投 资 基 金 双 周 刊 第 九 十 期 (2015 年 8 月 10 日 年 8 月 23 日 ) 一 热 点 评 析 及 投 资 研 判 本 期 主 题 : 互 联 网 音 频 行 业 现 状 及 趋 势 探 讨 1. 事 件 简 述 随 着 罗 辑 思 维 晓 说 吴 晓 波 电 台 等 一 系 列 高 质 量 的 互 联 网 音 频 内 容 的 流 行, 互 联 网 音 频 领 域 开 始 成 为 部 分 互 联 网 用 户 关 注 热 点 互 联 网 曾 与 文 字 图 片 视 频 等 媒 体 形 式 结 合 形 成 了 若 干 平 台 型 企 业, 在 互 联 网 音 频 领 域, 是 否 也 可 能 出 现 平 台 型 公 司? 本 期 热 点 将 对 互 联 网 音 频 行 业 发 展 现 状 与 趋 势 做 简 要 探 讨 2. 市 场 分 析 市 场 概 况 移 动 互 联 网 和 智 能 手 机 的 兴 起 使 得 多 种 多 样 的 娱 乐 化 工 具 发 展 壮 大, 文 字 类 动 漫 类 视 频 类 音 频 类 都 诞 生 了 该 垂 直 领 域 的 领 先 者 文 字 类 媒 体 有 今 日 头 条, 视 频 类 媒 体 有 爱 奇 艺, 动 漫 类 媒 体 有 站 等, 所 有 应 用 都 在 抢 占 用 户 的 碎 片 化 时 间 其 中, 音 频 类 应 用 只 占 据 双 耳, 解 放 双 眼 的 特 点, 使 得 互 联 网 音 频 应 用 也 存 在 一 席 之 地 从 应 用 场 合 看, 移 动 终 端 的 普 及 提 供 了 更 多 的 互 联 网 音 频 使 用 场 景, 从 过 往 广 播 时 代 的 汽 车 内, 延 伸 到 了 所 有 陪 伴 性 碎 片 化 时 间 : 晚 上 睡 觉 前 早 上 起 床 ( 新 闻 ) 家 务 中 交 通 中 等 从 内 容 端 而 言, 互 联 网 音 频 内 容 丰 富 程 度 远 高 于 传 统 电 台, 其 来 源 主 要 有 四 类 :PGC 内 容 (Professional Generated Contents: 如 有 声 小 说 视 频 内 容 转 为 音 频 内 容 大 众 出 版 读 物 有 声 化 等 ) UGC 内 容 ( 用 户 自 己 录 制 自 己 上 传 节 目 ) PUGC 内 容 (Professionally User Generated Contents 专 业 化 内 容 生 产 第 1 页 / 共 15 页

2 者, 如 罗 辑 思 维 晓 说 等 节 目 都 属 于 PUGC 的 范 畴 ) 和 直 播 流 内 容 ( 全 国 线 下 近 3000 家 电 台 的 流 媒 体 ) 从 竞 争 格 局 看, 互 联 网 音 频 应 用 萌 芽 于 2011 年, 兴 起 于 2012 年, 经 过 了 4 年 发 展, 竞 争 格 局 已 基 本 形 成, 第 一 阵 营 的 公 司 有 蜻 蜓 FM 和 喜 马 拉 雅, 第 二 阵 营 的 公 司 有 荔 枝 考 拉 等, 此 外 还 有 若 干 第 三 阵 营 公 司 互 联 网 音 频 行 业 成 功 要 素 分 析 内 容 储 备 丰 富 : 独 占 内 容 优 势, 储 备 足 够 的 优 质 版 权, 平 台 可 以 签 约 足 够 多 的 优 质 内 容 创 造 者, 并 源 源 不 断 生 产 优 质 内 容 低 成 本 获 取 用 户 : 面 对 激 烈 的 竞 争, 低 成 本 用 户 获 取 能 力 以 及 高 效 的 用 户 转 化 率 是 非 常 重 要 的 竞 争 要 素 通 过 手 机 预 装 车 载 预 装 等 方 式, 龙 头 企 业 可 实 现 用 户 量 的 跳 跃 构 建 移 动 收 听 生 态 : 只 当 足 够 多 的 内 容 生 产 者 在 互 联 网 音 频 平 台 上 可 获 得 满 意 的 收 益 分 成, 该 生 态 才 可 健 康 持 续 车 载 硬 件 的 提 前 布 局 : 未 来 车 载 市 场 将 成 为 互 联 网 音 频 的 重 要 发 展 空 间, 车 载 电 台 目 前 被 传 统 广 播 电 台 垄 断, 但 随 着 车 联 网 的 兴 起, 以 及 移 动 资 费 下 降, 未 来 车 载 市 场 有 望 被 拥 有 更 多 优 质 内 容 的 互 联 网 音 频 平 台 所 抢 占 3. 投 资 观 点 互 联 网 音 频 在 手 机 终 端 的 渗 透 率 还 将 提 升, 在 车 载 市 场 也 将 开 始 渗 透 车 联 网 发 展 为 互 联 网 广 播 带 来 巨 大 想 象 空 间, 车 载 广 播 的 广 告 市 场 已 达 200 亿 元 未 来 车 联 网 及 通 讯 的 发 展, 使 得 互 联 网 音 频 平 台 成 为 最 有 可 能 重 构 车 载 广 播 系 统 的 颠 覆 者 未 来 传 统 的 线 下 电 台 将 依 附 于 互 联 网 音 频 平 台, 成 为 其 音 频 内 容 提 供 商, 而 用 户 在 车 上 可 通 过 互 联 网 音 频 平 台 收 听 到 足 量 丰 富 的 音 频 节 目, 提 高 其 收 听 体 验 互 联 网 电 台 的 市 场 集 中 度 将 快 速 提 升 由 于 互 联 网 电 台 具 有 平 台 属 性, 可 以 整 合 足 够 多 的 优 质 内 容, 平 台 类 的 大 公 司 有 望 出 现 未 来 互 联 网 音 频 行 业 的 市 场 集 中 度 会 远 高 于 传 统 电 台, 头 部 效 应 明 显, 但 不 会 出 现 一 家 垄 断 的 格 局, 最 终 可 能 形 成 2-3 家 领 军 企 业 类 第 2 页 / 共 15 页

3 似 于 互 联 网 视 频 行 业, 互 联 网 音 频 的 巨 头 会 进 行 差 异 化 竞 争, 每 家 平 台 在 内 容 和 用 户 定 位 上 可 能 会 有 差 异 互 联 网 音 频 平 台 变 现 模 式 丰 富 且 变 现 空 间 较 大, 但 大 规 模 变 现 尚 需 时 日 广 告 变 现 : 现 阶 段 广 告 变 现 尚 未 大 规 模 开 始, 但 未 来 会 有 较 大 空 间 由 于 车 载 市 场 广 告 投 放 存 量 达 200 亿 元, 未 来 投 放 将 逐 步 转 移 至 互 联 网 音 频 平 台, 其 广 告 投 放 也 将 变 得 更 加 精 准 有 效, 广 告 形 式 变 得 更 多 元 有 趣 粉 丝 经 济 : 在 传 统 电 台 模 式 下, 听 众 习 惯 通 过 短 信 等 方 式 与 主 播 互 动 ; 互 联 网 音 频 时 代, 主 播 粉 丝 经 济 也 会 成 为 重 要 变 现 模 式 之 一 现 阶 段, 各 大 互 联 网 音 频 平 台 均 在 签 约 优 质 主 播, 利 用 现 代 化 互 动 手 段 实 现 粉 丝 变 现 盈 利 空 间 : 互 联 网 音 频 带 宽 和 服 务 器 成 本 相 对 较 低 (10% 以 内 ) 内 容 来 源 相 对 分 散 ( 采 购 成 本 可 控 ) 以 及 手 机 预 装 与 车 载 的 低 成 本 推 广 ( 获 取 用 户 成 本 较 低 ) 使 得 互 联 网 音 频 未 来 可 以 实 现 盈 利 二 文 化 产 业 重 要 政 策 动 向 1. 国 务 院 8 月 17 日, 为 落 实 中 国 足 球 改 革 发 展 总 体 方 案 要 求, 做 好 中 国 足 协 调 整 改 革 工 作, 发 挥 带 动 足 球 改 革 的 龙 头 作 用, 国 务 院 足 球 改 革 发 展 部 际 联 席 会 议 办 公 室 制 定 了 中 国 足 球 协 会 调 整 改 革 方 案, 经 国 务 院 领 导 同 意, 正 式 印 发 中 国 足 协 与 体 育 总 局 脱 钩 发 改 委 将 研 究 制 定 足 球 场 地 设 施 建 设 规 划, 并 加 大 投 入 支 持 足 球 场 地 设 施 建 设, 计 划 到 2020 年 建 设 2 万 所 特 色 学 校 8 月 20 日, 国 务 院 发 布 通 知, 同 意 建 立 由 发 改 委 牵 头 的 推 进 大 众 创 业 万 众 创 新 部 际 联 席 会 议 制 度, 及 时 制 定 政 策 措 施 或 提 出 政 策 措 施 建 议 2. 财 政 部 8 月 19 日,2015 年 中 央 财 政 安 排 资 金 亿 元, 加 快 构 建 现 代 公 共 文 化 服 务 体 系, 比 2014 年 增 加 1.73 亿 元 资 金 重 点 使 用 情 况 如 下 : 一 是 安 排 资 金 亿 元, 用 于 深 入 推 进 公 益 性 文 化 设 施 向 社 会 免 费 开 放, 提 供 基 本 公 共 文 化 服 务 ; 二 是 安 排 资 金 亿 元, 重 点 支 持 地 方 公 共 文 化 体 育 设 施 维 修 与 设 备 购 臵 广 播 电 视 覆 盖 公 共 数 字 文 化 建 设 国 家 公 共 文 化 服 务 体 系 示 范 第 3 页 / 共 15 页

4 区 ( 项 目 ) 以 及 农 村 文 化 建 设 等 ; 三 是 安 排 资 金 3.1 亿 元, 加 快 推 进 边 远 贫 困 地 区 边 疆 民 族 地 区 和 革 命 老 区 文 化 人 才 队 伍 建 设 ; 四 是 安 排 资 金 亿 元, 支 持 党 中 央 国 务 院 确 定 的 少 数 民 族 地 区 重 点 文 化 工 程 计 划 项 目 建 设 等, 促 进 基 本 公 共 文 化 服 务 均 等 化, 保 障 少 数 民 族 群 众 基 本 文 化 权 益 三 国 内 外 重 要 业 内 资 讯 1. 国 内 投 资 动 态 2015 年 8 月 10 日 年 8 月 23 日 VC/PE 投 资 事 件 融 资 时 间 交 易 投 资 机 构 交 易 金 额 融 资 币 种 融 资 性 质 行 业 分 类 新 娱 加 娱 文 化 传 媒 IDG 资 本 万 元 乐 其 他 互 联 网 其 趁 早 成 为 资 本 万 元 它 经 纬 中 国 有 福 妈 妈 / 景 林 资 万 元 产 房 不 剩 房 N/ N/ 深 创 投 / 东 方 富 海 云 汉 电 子 N/ / 丰 利 财 富 浙 江 华 数 东 方 星 空 万 元 网 络 视 频 人 力 资 源 k 猎 头 创 新 工 场 N/ 服 务 互 联 网 其 迪 蒙 网 络 N/ 5.00 亿 元 它 天 洋 国 际 富 汇 创 投 万 元 医 疗 服 务 控 股 第 4 页 / 共 15 页

5 2015 年 8 月 10 日 年 8 月 23 日 VC/PE 投 资 事 件 融 资 时 间 交 易 投 资 机 构 交 易 金 额 融 资 币 种 融 资 性 质 行 业 分 类 SEMC Index 万 美 元 手 机 游 戏 好 易 居 科 光 速 安 振 移 动 互 联 万 美 元 技 中 国 网 其 他 拉 拉 米 盛 禾 聚 合 万 元 亚 盛 医 药 元 禾 原 点 / 元 明 资 万 元 本 医 药 行 业 人 人 行 N/ 亿 元 学 吧 课 堂 晨 兴 创 投 N/ IT 服 务 速 位 英 诺 天 使 N/ 应 用 软 件 美 时 美 刻 N/ 万 美 元 住 百 家 金 石 投 资 PE- / N/ Growth Capital HKCDC 燕 山 投 资 3.00 亿 美 元 PE- Growth 机 械 设 备 云 财 经 老 鹰 基 金 万 元 伏 牛 堂 分 享 投 资 / 青 骢 资 N/ 本 餐 饮 业 第 5 页 / 共 15 页

6 2015 年 8 月 10 日 年 8 月 23 日 VC/PE 投 资 事 件 融 资 时 间 交 易 投 资 机 构 交 易 金 额 融 资 币 种 融 资 性 质 行 业 分 类 阿 里 资 本 / 腾 讯 / 华 PE- 制 造 业 其 微 鲸 科 技 亿 元 人 文 化 投 Growth 他 资 永 清 环 保 华 菱 津 杉 万 元 PE-PIPE 环 保 节 能 互 联 网 其 新 足 迹 腾 讯 万 元 它 红 杉 中 国 燃 石 生 物 / 联 想 之 亿 元 研 发 外 包 科 技 星 / 嘉 兴 济 峰 福 佑 卡 车 盈 信 投 资 万 元 物 流 C 移 动 互 联 云 足 疗 中 路 集 团 万 元 网 其 他 互 联 网 其 一 米 智 联 N/ N/ 它 好 胎 屋 羽 时 资 产 1.00 亿 元 条 条 真 格 基 金 万 美 元 应 用 软 件 经 纬 中 国 / 海 纳 亚 互 联 网 其 酒 店 哥 哥 万 美 元 洲 / 成 为 D 它 资 本 同 城 蓝 驰 创 投 N/ PE-PIPE 大 健 康 云 IDG 资 本 万 元 商 第 6 页 / 共 15 页

7 2015 年 8 月 10 日 年 8 月 23 日 VC/PE 投 资 事 件 融 资 时 间 交 易 投 资 机 构 交 易 金 额 融 资 币 种 融 资 性 质 行 业 分 类 优 配 无 忧 同 渡 创 投 万 元 中 国 文 化 易 络 客 产 业 投 资 万 元 应 用 软 件 基 金 互 联 网 其 喜 小 宝 永 宣 创 投 N/ 它 唯 彩 会 N/ 万 元 鉴 睿 资 本 移 动 互 联 雷 科 技 / 传 媒 梦 万 元 网 其 他 工 场 GrabTaxi 中 投 3.50 亿 美 元 应 用 软 件 D 云 锋 基 金 / 红 杉 中 移 动 互 联 运 满 满 N/ 国 / 光 速 C 网 其 他 安 振 中 国 酒 业 家 N/ N/ 移 动 互 联 珊 瑚 灵 御 幸 福 投 资 N/ 网 其 他 中 信 建 投 海 豹 信 息 资 本 / 鼎 万 元 技 术 峰 资 本 / C 达 晨 创 投 君 联 资 本 互 联 网 其 Udesk 万 元 /DCM 它 第 7 页 / 共 15 页

8 2015 年 8 月 10 日 年 8 月 23 日 VC/PE 投 资 事 件 融 资 时 间 交 易 投 资 机 构 交 易 金 额 融 资 币 种 融 资 性 质 行 业 分 类 移 动 互 联 流 动 科 技 创 势 资 本 万 元 网 其 他 银 河 创 新 资 本 /IDG 资 优 车 诚 品 万 美 元 本 / 华 创 C 资 本 / 真 格 基 金 汇 明 信 息 互 联 网 其 N/ 2.00 亿 元 技 术 它 函 数 公 寓 和 君 资 本 N/ 酒 店 深 创 投 / 君 联 资 本 欢 校 信 息 2.00 亿 元 / 奥 瑞 金 C 投 资 极 享 科 技 兰 馨 亚 洲 N/ 移 动 互 联 微 头 条 鼎 晖 创 投 N/ 网 移 动 互 联 十 点 读 书 狮 享 家 万 元 网 猿 人 部 落 和 盟 N/ 应 用 软 件 2. 国 内 新 闻 8 月 10 日, 阿 里 巴 巴 283 亿 元 入 股 苏 宁, 占 股 19.99%, 成 第 二 大 股 东, 苏 宁 140 亿 元 认 购 不 超 过 2780 万 股 的 阿 里 新 发 行 股 份 双 方 将 整 合 资 源, 尝 第 8 页 / 共 15 页

9 试 打 通 线 上 线 下 渠 道, 苏 宁 云 商 全 国 1600 多 家 线 下 门 店 5000 个 售 后 服 务 网 点 以 及 四 五 线 城 市 的 服 务 站 将 与 阿 里 巴 巴 线 上 体 系 实 现 无 缝 对 接 8 月 10 日, 搜 狐 畅 游 出 售 其 所 持 页 游 公 司 第 七 大 道 全 部 股 份, 并 向 一 家 英 属 维 京 群 岛 注 册 公 司 出 售 了 Changyou My Sdn.hd 和 Changyou.com(UK) 的 所 有 股 权, 交 易 总 规 模 为 2.05 亿 美 元 8 月 10 日, 神 州 数 码 拟 40 亿 元 出 售 IT 产 品 分 销 业 务, 将 该 业 务 借 壳 股 信 泰 丰 在 深 交 所 上 市 因 该 业 务 收 入 和 利 润 逐 年 下 降, 影 响 集 团 整 体 盈 利 能 力 剥 离 该 业 务 后, 神 州 数 码 将 聚 焦 互 联 网 云 计 算 和 大 数 据 技 术 业 务 8 月 10 日, 数 字 阅 读 服 务 商 中 文 在 线 拟 募 资 不 超 过 20 亿 元, 用 于 加 大 投 资 在 线 文 学 版 权 购 买, 开 拓 在 线 教 育 业 务 其 中, 基 于 IP 的 泛 娱 乐 数 字 内 容 生 态 系 统 建 设 项 目 拟 投 入 资 金 9.7 亿 元 8 月 10 日, 银 润 投 资 拟 定 增 55 亿 元 :23 亿 元 用 于 收 购 学 大 教 育 完 成 私 有 化 交 易 另 17.6 亿 元 用 于 设 立 国 际 教 育 学 校 投 资 服 务 公 司,14.4 亿 元 用 于 在 线 教 育 平 台 建 设 银 润 投 资 将 借 此 转 型 教 育 服 务, 学 大 借 壳 上 市 8 月 10 日, 二 手 车 交 易 平 台 车 臵 宝 完 成 轮 3 亿 元 融 资, 由 九 鼎 资 本 毅 达 资 本 联 合 领 投, 戈 壁 等 跟 投 车 臵 宝 是 二 手 车 帮 卖 网 络 竞 价 的 O2O 平 台, 为 车 主 提 供 一 站 式 卖 车 服 务, 完 成 交 易 收 取 一 定 的 佣 金 为 盈 利 模 式 8 月 10 日, 母 婴 护 理 O2O 有 福 妈 妈 获 3000 万 元 轮 投 资, 资 方 包 括 景 林 资 本 和 经 纬 创 投 不 同 于 一 般 的 全 类 家 政 机 构, 有 福 妈 妈 专 注 于 提 供 针 对 新 妈 妈 和 新 生 儿 的 专 业 护 理 服 务, 即 月 嫂 O2O 8 月 10 日, 酷 锐 视 觉 获 人 人 网 1200 万 美 元 轮 投 资 酷 锐 视 觉 是 美 国 krypton vision 的 中 国 子 公 司 KV 是 一 家 高 科 技 眼 镜 公 司, 主 要 产 品 是 面 向 高 端 用 户 定 制 的 kv glasses, 能 够 精 确 测 量 人 眼 各 种 像 差, 根 据 个 体 情 况 制 造 镜 片, 修 复 个 人 视 觉 缺 陷 8 月 11 日, 中 手 游 与 Pegasus 投 资 控 股 旗 下 全 资 子 公 司 Pegasus 完 成 合 并 交 易 中 手 游 将 退 市, 并 将 成 为 Pegasus 投 资 控 股 旗 下 子 公 司 之 一 8 月 11 日, 芒 果 TV 与 索 尼 影 视 合 作, 将 其 核 心 影 片 纳 入 版 权 库 芒 果 已 云 集 迪 士 尼 派 拉 蒙 华 纳 兄 弟 等 公 司 的 优 势 影 片 资 源, 通 过 其 电 视 一 体 机 电 视 盒 子 投 影 产 品 等 产 品, 用 户 可 建 立 专 属 好 莱 坞 客 厅 影 院 第 9 页 / 共 15 页

10 8 月 11 日, 分 期 购 物 平 台 趣 分 期 获 蚂 蚁 金 服 昆 仑 万 维 源 码 资 本 等 约 2 亿 美 元 投 资 融 资 后, 蚂 蚁 金 服 将 向 趣 分 期 董 事 会 委 派 一 名 董 事, 旗 下 支 付 宝, 芝 麻 信 用 将 与 趣 分 期 展 开 合 作, 打 造 校 园 消 费 金 融 生 态 圈 8 月 11 日, 汽 车 维 修 服 务 O2O 平 台 途 虎 获 约 1 亿 美 元 融 资, 由 愉 悦 资 本 远 东 宏 信 海 通 证 券 等 联 投 途 虎 养 车 网 是 一 个 主 打 汽 车 后 服 务 2C 电 商 平 台, 途 虎 目 前 有 1200 多 家 合 作 安 装 门 店, 服 务 能 力 覆 盖 19 个 省 266 个 城 市, 并 在 主 要 城 市 自 建 物 流 车 队, 提 供 配 送 服 务 8 月 12 日, 国 际 教 育 服 务 商 启 德 在 港 股 IPO 的 募 集 资 金 由 3 亿 美 元 上 升 到 5 亿 美 元 此 次 IPO 的 股 份 均 来 自 于 控 股 启 德 的 私 募 基 金 CVC, 倘 若 成 功 上 市, 其 是 首 个 以 留 学 业 务 为 主 体 独 立 上 市 的 公 司 8 月 12 日,K12 在 线 教 育 公 司 学 吧 课 堂 获 晨 兴 创 投 千 万 元 Pre- 轮 投 资 学 吧 教 育 通 过 以 交 互 视 频 为 主 要 形 式 以 智 能 学 习 引 擎 为 核 心 的 个 性 化 学 习 系 统, 为 学 生 提 供 个 性 化 的 学 习 服 务 8 月 12 日, 专 业 金 融 招 聘 网 站 职 业 梦 获 + 轮 投 资, 华 尔 街 见 闻 领 投 华 尔 街 见 闻 将 向 人 才 培 训 招 聘 服 务 社 群 互 通 资 讯 共 享 等 金 融 服 务 领 域 渗 透 之 前 投 资 者 有 长 安 私 人 资 本 乐 视 网 贝 塔 斯 曼 亚 洲 投 资 基 金 8 月 12 日, 短 租 平 台 住 百 家 轮 融 资 2 亿 元, 中 信 金 石 领 投 海 外 中 文 短 租 和 特 色 旅 游 产 品 预 订 平 台, 拥 有 覆 盖 全 球 60 多 个 热 门 城 市 及 地 区 的 数 百 万 精 选 房 源, 其 主 要 为 华 人 境 外 旅 游 提 供 短 租 房 源,2012 年 从 德 国 短 租 运 营 商 Wimdu 剥 离 独 立 运 营 运 营,CEO 张 亨 德 是 前 我 爱 我 家 高 管 8 月 12 日, 摄 影 服 务 O2O 平 台 美 时 美 刻 获 2000 万 美 元 轮 投 资 采 取 开 放 LS 即 时 摄 影 服 务, 摄 影 师 与 客 户 可 自 由 选 择 拍 摄 地 点 与 时 间, 平 台 将 作 为 对 接 方 为 客 户 提 供 多 种 摄 影 师 选 择 8 月 12 日, 迅 雷 看 看 更 名 为 响 巢 看 看, 其 将 投 入 30 亿 元 构 建 视 频 平 台 投 向 自 制 独 播 互 联 网 金 融 与 精 准 营 销 四 个 方 面, 其 中 25 亿 元 用 于 内 容 自 制, 其 将 与 百 度 文 学 合 作, 推 出 IP 网 剧 另 外 5 亿 元 用 于 独 家 版 权 购 买, 此 外 还 将 进 军 影 视 众 筹 平 台 8 月 13 日, 九 鼎 控 股 旗 下 借 贷 宝 平 台 宣 布 完 成 20 亿 元 首 轮 融 资 借 贷 宝 是 九 鼎 控 股 旗 下 人 人 行 科 技 有 限 公 司 推 出 的 熟 人 借 贷 pp, 采 用 借 款 人 实 第 10 页 / 共 15 页

11 名 出 借 人 匿 名 的 单 向 匿 名 借 贷 模 式 公 司 股 东 是 同 创 九 鼎 投 资 控 股 有 限 公 司 和 达 孜 合 创 九 鼎 投 资 中 心 其 中, 九 鼎 投 资 占 95% 股 份 8 月 13 日, 牛 肉 粉 店 伏 牛 堂 获 数 千 万 元 轮 投 资, 估 值 过 亿, 之 前 投 资 者 有 IDG 资 本 真 格 基 金 险 峰 华 兴 8 月 14 日, 兆 驰 股 份 公 告 收 购 风 行 网 63% 股 份, 风 行 网 的 股 权 结 构 将 变 为 兆 驰 股 份 63%, 东 方 明 珠 19.76%, 兆 驰 股 份 成 为 风 行 网 的 控 股 股 东 8 月 14 日, 物 流 电 商 平 台 福 佑 卡 车 获 4500 万 元 + 轮 投 资 该 平 台 研 究 出 一 套 回 程 车 算 法, 司 机 可 在 出 发 时 就 找 到 回 程 的 货 物, 降 低 空 驶 时 间 曾 在 去 年 6 月 获 梅 花 基 金 300 万 元 天 使, 今 年 3 月 获 300 万 美 元 轮 8 月 15 日,P2P 企 业 合 力 贷 完 成 轮 1 亿 元 融 资, 由 兰 天 控 股 领 投, 好 贷 网 跟 投 合 力 贷 是 一 家 网 络 借 贷 云 平 台, 目 前 平 台 交 易 量 为 7 亿 元 之 前 的 投 资 者 有 好 贷 网 8 月 16 日, 浙 江 永 强 4.38 亿 元 收 购 航 空 旅 游 分 销 平 台 51ook 60% 股 权 8 月 17 日, 阿 里 董 事 局 主 席 马 云 与 副 主 席 蔡 崇 信 将 联 手 个 人 回 购 阿 里 股 份, 阿 里 正 式 启 动 40 亿 美 元 回 购 计 划 自 去 年 11 月 创 历 史 最 高 纪 录, 阿 里 市 值 已 累 计 蒸 发 约 1000 亿 美 元 8 月 17 日, 华 谊 兄 弟 向 阿 里 创 投 平 安 资 管 腾 讯 计 算 机 中 信 建 投 四 家 非 公 开 发 行 新 股, 募 资 亿 元 定 增 完 成 后, 华 谊 兄 弟 的 控 股 股 东 王 忠 军 王 忠 磊 合 计 持 股 比 例 将 由 30.02% 降 至 26.87%, 仍 持 有 控 股 股 权 马 云 及 阿 里 创 投 腾 讯 计 算 机 分 别 持 股 8.06%, 平 安 资 管 持 股 1.98%, 中 信 建 投 持 股 0.31% 8 月 17 日, 利 亚 德 以 亿 美 元 现 金 收 购 美 国 NSDQ 上 市 公 司 PLNR 公 司 100% 股 权 8 月 17 日, 传 迅 雷 将 剥 离 端 游 业 务, 以 专 注 核 心 业 务 提 升 盈 利 能 力 此 前 还 曾 剥 离 过 在 线 视 频 业 务, 以 1.3 亿 元 卖 给 响 巢 国 际 8 月 17 日, 手 游 发 行 平 台 乐 逗 游 戏 1000 万 美 元 投 资 美 国 游 戏 开 发 商 Rumble 获 其 产 品 王 者 之 路 的 亚 洲 地 区 发 行 权, 该 产 品 在 苹 果 最 佳 新 游 榜 排 名 第 三 第 11 页 / 共 15 页

12 8 月 17 日, 会 场 搜 索 预 订 平 台 酒 店 哥 哥 获 2000 万 美 元 轮 融 资, 并 与 携 程 联 合 推 出 小 会 含 房 打 包 产 品 预 定 8 月 18 日, 奥 飞 动 漫 9.04 亿 元 收 购 四 月 星 空 100% 股 权 股 份 支 付 3.28 亿 元, 现 金 支 付 5.76 亿 元, 收 购 后, 四 月 星 空 将 成 为 奥 飞 动 漫 的 全 资 子 公 司 未 来 双 方 将 共 建 CG 大 平 台 8 月 18 日, 兆 驰 股 份 向 东 方 明 珠 文 广 集 团 青 岛 海 尔 国 美 咨 询 等 非 公 开 发 行 募 资 不 超 过 亿 元 其 中 东 方 明 珠 认 购 22 亿 元, 文 广 集 团 认 购 3 亿 元, 青 岛 海 尔 国 美 咨 询 各 认 购 3.71 亿 元, 加 强 互 联 网 电 视 业 务 8 月 18 日, 小 米 宣 布 游 戏 开 发 者 扶 持 计 划, 提 升 电 视 平 板 游 戏 开 发 者 分 成 至 70%, 手 机 游 戏 开 发 者 分 成 提 至 50% 8 月 18 日, 华 联 股 份 与 上 海 常 瑞 投 资 咨 询 中 信 信 诚 资 产 管 理 设 立 上 海 信 磐 文 化 投 资 中 心 公 司 自 有 出 资 1.6 亿 元, 合 计 认 缴 4 亿 元, 投 资 于 北 京 最 淘 科 技, 旗 下 有 唱 吧 及 唱 吧 直 播 间 8 月 18 日, 上 海 医 药 大 健 康 云 商 获 得 来 自 上 海 医 药 京 东 及 北 京 IDG 资 本 等 亿 元 轮 融 资 其 中, 上 药 以 旗 下 上 药 众 协 100% 股 权 京 东 以 现 金 及 平 台 资 源 IDG 资 本 以 现 金 注 资 融 资 后 上 药 云 健 康 注 册 资 本 将 提 升 至 亿 元, 上 药 持 股 80%, 京 东 与 IDG 资 本 分 别 持 股 12.5% 及 5% 8 月 19 日, 阿 里 与 中 国 兵 器 工 业 集 团 共 同 设 立 北 斗 卫 星 平 台 公 司 千 寻 位 臵 网 络 公 司, 注 册 资 本 20 亿 元, 双 方 各 占 50% 股 权 该 公 司 通 过 北 斗 地 基 一 张 网 的 整 合 与 建 设, 基 于 云 计 算 和 数 据 技 术, 构 建 位 臵 服 务 云 平 台, 提 供 精 准 位 臵 服 务 8 月 19 日, 美 团 完 成 整 体 收 购 Tripdvisor 旗 下 酷 讯 旅 游 网, 详 细 金 额 尚 未 透 露 收 购 酷 讯 后, 美 团 将 与 酒 店 旅 游 事 业 群 整 合 发 展 机 票 业 务 相 关 投 资 界 人 士 透 露, 该 项 收 购 的 价 格 是 数 千 万 美 元 不 超 过 1 亿 美 元 8 月 19 日, 腾 讯 5000 万 美 元 投 资 加 拿 大 移 动 消 息 应 用 Kik Interactive, 后 者 估 值 超 10 亿 美 元 8 月 20 日, 捷 成 股 份 3.25 亿 元 收 购 星 纪 元 25% 股 权 公 司 拟 使 用 自 有 资 金 3.25 亿 元 购 买 姜 银 贵 邓 浩 陈 静 持 有 的 星 纪 元 影 视 文 化 传 媒 有 限 公 司 25% 股 权, 估 值 13 亿 元 交 易 完 成 后, 公 司 持 有 星 纪 元 30% 股 权, 成 为 星 纪 元 第 一 大 股 东 第 12 页 / 共 15 页

13 8 月 20 日, 点 融 网 获 渣 打 银 行 北 极 光 创 投 2.07 亿 美 元 C 轮 融 资 2014 年 6 月 点 融 网 开 发 出 新 产 品 团 团 赚, 如 今 规 模 已 超 27 亿 元, 为 投 资 者 带 来 的 收 益 回 报 超 过 1 亿 元 之 前 的 投 资 者 有 上 海 致 景 投 资 老 虎 基 金 中 国 投 资 新 鸿 基 等 8 月 20 日, 校 园 O2O 平 台 59store 完 成 深 创 投 君 联 资 本 等 2 亿 Pre- 轮 融 资, 华 兴 资 本 担 任 独 家 财 务 顾 问 8 月 21 日, 阿 里 巴 巴 正 式 宣 布 收 购 翻 译 服 务 平 台 365 翻 译 及 并 行 的 众 包 翻 译 平 台 做 到, 此 前 投 资 人 为 真 格 基 金 宽 带 资 本 后 者 主 要 团 队 将 加 入 阿 里, 负 责 翻 译 业 务 用 以 解 决 中 小 企 业 参 与 跨 境 电 商 业 务 时 的 语 言 障 碍 问 题 3. 国 际 新 闻 8 月 10 日, 安 全 平 台 Zscaler 获 轮 1 亿 美 元 投 资 其 业 务 涉 及 网 页 移 动 通 讯 和 云 安 全 服 务 等 多 个 服 务 领 域, 该 平 台 可 保 护 客 户 安 全 并 提 供 包 括 云 计 算 服 务, 移 动 设 备 以 及 其 他 一 些 网 络 服 务 在 内 的 战 略 调 整, 其 目 前 共 为 全 球 近 5000 多 家 客 户 提 供 服 务 8 月 10 日, 谷 歌 将 重 启 ndroidone 低 价 智 能 手 机 项 目 把 推 广 50 美 元 以 下 智 能 手 机 作 为 进 军 印 互 联 网 市 场 核 心 计 划, 该 项 目 是 一 套 智 能 手 机 开 发 标 准, 拟 帮 助 厂 商 设 计 质 优 价 廉 智 能 手 机, 但 首 推 进 展 不 佳, 主 由 于 供 应 链 问 题 导 致 8 月 10 日,pplePay 美 国 用 户 渗 透 率 下 降, 调 查 表 明 阻 碍 其 发 展 的 原 因 是 便 利 性 不 明 显 零 售 商 未 普 及 和 部 分 iphone 不 支 持 pplepay 8 月 10 日, 微 软 创 投 加 速 器 三 年 内 已 服 务 106 个 创 业 团 队, 后 者 产 品 和 服 务 覆 盖 5 亿 个 人 用 户 和 过 百 万 企 业 用 户, 整 体 估 值 达 234 亿 元 该 加 速 器 成 立 于 2012 年 7 月 起, 主 要 为 成 员 提 供 创 业 培 训 和 云 计 算 资 源, 为 企 业 提 供 人 才 储 备 8 月 10 日,Windows 10 操 作 系 统 发 布 后 首 周 市 场 份 额 已 上 升 至 3.55%, 微 软 其 他 操 作 系 统 的 市 场 份 额 在 这 一 周 内 均 有 不 用 程 度 的 下 滑 8 月 10 日, 美 国 最 大 移 动 运 营 商 Verizon 取 消 合 约 机 服 务, 停 止 为 新 入 网 用 户 提 供 补 贴, 用 户 也 无 需 签 订 合 约, 每 月 都 可 更 换 套 餐 此 前, 美 国 第 四 第 13 页 / 共 15 页

14 大 移 动 运 营 商 T-Mobile 已 取 消 合 约 机 ;T&T 也 只 在 有 限 范 围 内 销 售 合 约 机 8 月 11 日, 基 因 编 辑 公 司 Editas 获 轮 1.2 亿 美 元 投 资 本 轮 融 资 投 资 者 包 括 比 尔 盖 茨 和 谷 歌 该 公 司 主 攻 基 因 编 辑 及 致 命 性 遗 传 病 治 疗 技 术, 其 治 疗 技 术 尚 未 进 入 人 体 试 验 阶 段 8 月 11 日, 机 器 人 仓 储 服 务 公 司 GreyOrange 获 3000 万 美 元 轮 融 资, Tiger Global 领 投 GreyOrange 为 零 售 客 户 提 供 机 器 人 自 动 化 解 决 方 案, 助 端 客 户 仓 储 管 理 并 快 速 发 货 8 月 11 日, 谷 歌 创 办 新 控 股 公 司 lphabet, 谷 歌 CEO 拉 里 佩 奇 任 CEO, 将 旗 下 搜 索 YouTube 及 研 发 投 资 部 门 等 分 离 lphabet 将 取 代 谷 歌 上 市, 谷 歌 目 前 所 有 股 份 将 自 动 转 换 为 同 等 数 量 与 权 益 的 lphabet 股 份, 谷 歌 将 成 其 全 资 子 公 司 8 月 12 日, 亚 马 逊 将 关 闭 按 点 击 付 费 广 告 服 务, 将 于 今 年 10 月 末 永 久 终 止 该 服 务 可 将 流 量 导 入 广 告 主 的 网 站, 提 高 转 化 率, 收 到 该 服 务 关 闭 通 知 邮 件 时, 广 告 主 普 遍 感 到 失 望 8 月 12 日, 三 星 显 示 器 对 越 南 追 加 投 资 近 124 亿 元, 用 于 扩 建 EL 面 板 工 厂, 生 产 智 能 手 机 用 中 小 尺 寸 面 板, 前 者 年 初 开 始 在 越 南 启 动 该 面 板 的 生 产, 此 次 扩 充 计 划 已 获 越 南 政 府 的 批 准 8 月 13 日,Uber 中 国 将 作 为 单 独 实 体 在 国 内 上 市, 计 划 于 九 月 在 中 国 推 出 拼 车 类 服 务 UberPool 8 月 13 日, 新 媒 体 集 团 Vox Media 获 美 国 大 型 媒 体 集 团 NC 环 球 2 亿 美 元 投 资, 估 值 8.5 亿 美 元 双 方 将 在 视 频 编 程 品 牌 广 告 交 叉 推 广 及 平 台 技 术 等 展 开 合 作 Vox Media 成 立 于 2003 年, 是 一 家 新 媒 体 服 务 商 及 网 络 媒 体 出 版 商, 旗 下 拥 有 科 技 新 闻 网 站 Verge 体 育 博 客 S Nation 等 8 月 15 日, 美 国 最 大 有 线 电 视 公 司 康 卡 斯 特 (Comcast) 正 与 诸 多 在 线 品 牌 合 作, 准 备 在 未 来 数 周 内 发 布 新 的 视 频 平 台 Watchable, 与 Facebook 和 Google 视 频 业 务 展 开 竞 争 8 月 17 日, 美 自 由 互 动 公 司 宣 布 24 亿 美 元 收 购 美 母 婴 闪 购 网 站 Zulily 前 者 是 美 最 大 电 视 购 物 QVC 的 母 公 司, 为 全 球 3.17 亿 家 庭 服 务, 移 动 交 易 额 占 比 41% 此 前 阿 里 曾 斥 资 5600 万 美 元 收 购 Zulily 约 9% 股 份 第 14 页 / 共 15 页

15 8 月 18 日, 美 国 新 闻 网 站 uzzfeed 周 二 宣 布, 公 司 已 获 得 传 媒 集 团 Comcast 旗 下 NC 环 球 的 2 亿 美 元 投 资 8 月 19 日,Netflix 股 价 重 跌 7.0%, 报 美 元, 市 值 蒸 发 近 40 亿 美 元 Netflix 周 四 午 盘 下 跌 主 要 与 售 股 锁 利 盘, 以 及 市 场 人 士 担 心 其 估 值 过 高 有 关 8 月 19 日, 东 南 亚 打 车 应 用 Grabtaxi 完 成 3.5 亿 美 元 融 资, 中 国 投 资 滴 滴 快 的 参 投 GrabTaxi 成 立 于 2011 年, 是 一 家 来 自 新 加 坡 的 打 车 软 件 服 务 商 之 前 的 投 资 者 有 祥 峰 投 资 Vertex 纪 源 资 本 GGV 去 哪 儿 高 瓴 资 本 老 虎 资 本 软 银 8 月 20 日, 美 国 医 生 预 约 应 用 ZocDoc 融 资 1.3 亿 美 元, 估 值 已 达 18 亿 美 元, 成 为 纽 约 第 三 大 初 创 公 司, 但 是 最 近 也 遭 受 很 多 负 面 新 闻, 毒 品 和 性 别 歧 视 是 这 家 公 司 的 最 大 问 题 ZocDoc 提 供 在 线 预 约 医 生 服 务, 对 于 个 人 免 费, 对 入 住 平 台 的 医 生 收 取 3000 美 元 的 年 费 8 月 20 日,3D 打 印 公 司 Carbon3D 完 成 1 亿 美 元 C 轮 融 资, 谷 歌 风 投 领 投 此 轮 融 资 的 其 他 投 资 方 还 包 括 尤 里 米 尔 纳 (Yuri Milner) Reinet Investments S.C. F.I.S., 以 及 此 前 投 资 方 红 杉 资 本 银 湖 Kraftwerk 和 Northgate Capital 到 目 前 为 止,Carbond3D 已 融 资 超 过 1.4 亿 美 元 8 月 21 日, 云 计 算 Salesforce 第 二 季 度 营 收 16.3 亿 美 元, 同 增 24%, 其 中, 订 阅 与 支 持 营 收 为 15.2 亿 美 元, 同 增 23%; 专 业 服 务 和 其 它 营 收 为 1.13 亿 美 元, 同 增 32% ; 净 亏 85.2 万 美 元, 同 比 扩 大 8 月 21 日,Uber 今 年 全 球 订 单 额 预 计 增 长 近 三 倍, 达 亿 美 元 明 年 预 计 达 亿 美 元,Uber 最 新 估 值 高 达 500 亿 美 元, 已 经 在 50 多 个 国 家 运 营, 从 订 单 中 抽 取 20% 的 佣 金 第 15 页 / 共 15 页