1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2019 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保

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1 东方红益鑫纯债债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 2018 年 12 月 31 日 基金管理人 : 上海东方证券资产管理有限公司 基金托管人 : 中国工商银行股份有限公司 报告送出日期 :2019 年 1 月 22 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2019 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2018 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称东方红益鑫纯债债券基金主代码 交易代码 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2016 年 11 月 28 日报告期末基金份额总额 1,157,266, 份本基金为纯债基金, 主要通过分析影响债券市场的各类要素, 对债券组合的平均久期 期限结构 投资目标类属品种进行有效配置, 追求长期稳定的投资回报 本基金将采用自上而下的方法, 在充分研究基本宏观经济形势以及微观市场主体的基础上, 对市场基本利率 债券类产品收益率 货币类产品收投资策略益率等大类产品收益率水平变化进行评估, 并结合各类别资产的波动性以及流动性状况分析, 针对不同行业 不同投资品种选择投资策略, 以此做出最佳的资产配置及风险控制 本基金的业绩比较基准为 : 中债综合全价指数业绩比较基准 (0571.CS) 收益率本基金为债券型基金, 属于证券投资基金中的较风险收益特征低风险品种, 其预期风险与预期收益高于货币市场基金, 低于混合型基金和股票型基金 基金管理人上海东方证券资产管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司第 2 页共 13 页

3 下属分级基金的基金简称 东方红益鑫纯债债券 A 东方红益鑫纯债债券 C 下属分级基金的交易代码 下属分级基金的前端交易代码 报告期末下属分级基金的份额总额 327,553, 份 829,712, 份 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2018 年 10 月 1 日 年 12 月 31 日 ) 东方红益鑫纯债债券 A 东方红益鑫纯债债券 C 1. 本期已实现收益 4,393, ,123, 本期利润 5,904, ,749, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 350,657, ,095, 期末基金份额净值 注 :(1) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要 低于所列数字 (2) 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除 相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段过去三个月阶段过去三个月 东方红益鑫纯债债券 A 净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收率 1 标准差 2 准收益率 3 益率标准差 % 0.04% 1.99% 0.05% -0.09% -0.01% 东方红益鑫纯债债券 C 净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收 率 1 标准差 2 准收益率 3 益率标准差 % 0.04% 1.99% 0.05% -0.19% -0.01% 注 : 过去三个月指 2018 年 10 月 1 日 年 12 月 31 日 第 3 页共 13 页

4 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 4 页共 13 页

5 注 : 截止日期为 2018 年 12 月 31 日 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 上海东方证券资 硕士, 曾任东海证券股份有 产管理有限公司 限公司固定收益部投资研 公募固定收益投 究经理 销售交易经理, 德 资部副总经理 邦证券股份有限公司债券 纪文静 兼任东方红领先精选混合型证券 2016 年 11 月 28 日 - 12 年 投资与交易部总经理, 上海东方证券资产管理有限公 投资基金 东方 司固定收益部副总监 ; 现任 红稳健精选混合 上海东方证券资产管理有 型证券投资基 限公司公募固定收益投资 金 东方红睿逸 部副总经理兼任东方红领 第 5 页共 13 页

6 定期开放混合型 先精选混合 东方红稳健精 发起式证券投资 选混合 东方红睿逸定期开 基金 东方红 6 放混合 东方红 6 个月定开 个月定期开放纯 纯债 东方红收益增强债 债债券型发起式 券 东方红信用债债券 东 证券投资基金 方红稳添利纯债 东方红战 东方红收益增强 略精选混合 东方红价值精 债券型证券投资 选混合 东方红益鑫纯债债 基金 东方红信 券 东方红智逸沪港深定开 用债债券型证券 混合基金经理 具有基金从 投资基金 东方 业资格, 中国国籍 红稳添利纯债债 券型发起式证券 投资基金 东方 红战略精选沪港 深混合型证券投 资基金 东方红 价值精选混合型 证券投资基金 东方红益鑫纯债 债券型证券投资 基金 东方红智 逸沪港深定期开 放混合型发起式 证券投资基金基 金经理 东方红策略精选 本科, 曾任长信基金管理有 灵活配置混合型 限责任公司基金事务部基 发起式证券投资 金会计 交易管理部债券交 基金 东方红汇 易员, 广发基金管理有限公 阳债券型证券投 司固定收益部债券交易员, 资基金 东方红 富国基金管理有限公司固 汇利债券型证券 定收益部基金经理助理, 上 投资基金 东方 海东方证券资产管理有限 徐觅 红益鑫纯债债券型证券投资基金 东方红货币 2016 年 12 月 21 日 - 12 年 公司私募固定收益投资部投资经理 现任上海东方证券资产管理有限公司公募 市场基金 东方 固定收益投资部基金经理 红目标优选三年 兼任东方红策略精选混合 定期开放混合型 东方红汇阳债券 东方红汇 证券投资基金 利债券 东方红益鑫纯债债 东方红配置精选 券 东方红货币 东方红目 混合型证券投资 标优选定开混合 东方红配 基金 东方红核 置精选混合 东方红核心优 心优选一年定期 选定开混合基金经理 具有 第 6 页共 13 页

7 开放混合型证券 投资基金基金经 理 基金从业资格, 中国国籍 注 :1 上述表格内基金首任基金经理 任职日期 指基金合同生效日, 离任日期 指根据公司决定确定的解聘日期 ; 对此后非首任基金经理, 基金经理的 任职日期 和 离任日期 均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期 2 证券从业的涵义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期, 上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人, 严格遵守 中华人民共和国证券投资基金法 中华人民共和国证券法 基金合同以及其它有关法律法规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 为基金份额持有人谋求最大利益, 无损害基金持有人利益的行为, 本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合, 制定并严格遵守相应的制度和流程, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行 报告期内, 本公司严格执行了 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 和 上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度 等规定 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为 报告期内, 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析债券方面, 宏观经济下行压力加大, 稳就业 稳金融 稳外贸 稳外资 稳投资 稳预期 的六项稳定工作仍是当前和未来一段时间政府的工作重点 稳健的货币政策更加注重松紧适度, 流动性将保持合理充裕 海外的贸易摩擦尚未消除, 机构对美联储加息缩表行为的预期也有较大改变 债券整体处于较为有利的环境, 利率债和高等级信用债仍然具有配置价值 本报告期内, 第 7 页共 13 页

8 我们拉长了利率债的久期, 增配高等级信用债, 并提高了组合的杠杆水平, 取得了良好的回报 展望后市, 流动性宽松和市场利率走低将对债市的中长期走势提供良好支撑, 配置高等级信用债和杠杆套息的策略预计将为组合带来显著贡献 除此以外, 我们会坚持个体研究和实地调研, 自下而上的寻找被市场错误定价的优质企业并与之共同成长, 努力为持有人获取长期 稳健的回报 4.5 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末东方红益鑫纯债债券 A 基金份额净值为 元, 份额累计净值为 元, 本报告期基金份额净值增长率为 1.90%; 截至本报告期末东方红益鑫纯债债券 C 基金份额净值为 元, 份额累计净值为 元, 本报告期基金份额净值增长率为 1.80%; 同期业绩比较基准收益率为 1.99% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内, 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中 : 股票 基金投资 固定收益投资 1,346,746, 其中 : 债券 1,346,746, 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 101,143, 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 9,479, 其他资产 31,524, 合计 1,488,895, 注 : 本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股 第 8 页共 13 页

9 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金不参与股票投资, 本基金本报告期末未持有境内股票 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金不参与股票投资, 本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金不参与股票投资, 本基金本报告期末未持有股票 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 央行票据 金融债券 388,012, 其中 : 政策性金融债 229,738, 企业债券 822,895, 企业短期融资券 60,294, 中期票据 45,770, 可转债 ( 可交换债 ) 同业存单 29,775, 其他 合计 1,346,746, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 国开 05 1,000, ,960, 华能 ,000 59,508, 张江 ,000 51,265, 国网 ,000 49,125, 国君 G1 400,000 41,128, 第 9 页共 13 页

10 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策本基金在进行国债期货投资时, 将根据风险管理原则, 以套期保值为主要目的, 结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平, 与现货资产进行匹配, 通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行国债期货投资 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未进行国债期货投资 5.10 投资组合报告附注 本基金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一 年内受到公开谴责 处罚的情形 本基金本报告期末未持有股票 第 10 页共 13 页

11 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 41, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 28,159, 应收申购款 3,323, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 31,524, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金不参与股票投资, 本基金本报告期末未持有股票 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因, 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 东方红益鑫纯债债券 A 东方红益鑫纯债债券 C 报告期期初基金份额总额 286,858, ,639, 报告期期间基金总申购份额 95,319, ,045, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 54,624, ,972, 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - - 报告期期末基金份额总额 327,553, ,712, 第 11 页共 13 页

12 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期, 本基金管理人未持有本基金份额 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期, 本基金管理人不存在申购 赎回本基金的情况 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 投资 者类 别 序号 报告期内持有基金份额变化情况持有基金份额比例期初达到或者超过 20% 份额的时间区间 申购 份额 赎回 份额 报告期末持有基金情况份额占持有份额比 机构 ,039, ,039, % 产品特有风险本基金由于存在单一投资者份额集中度较高的情况, 可能存在巨额赎回的风险, 增加基金管理人的流动性管理压力 ; 基金管理人应付赎回的变现行为可能使基金资产净值受到不利影响或者产生较大波动 本基金管理人后期将审慎评估大额申购对基金份额集中度的影响, 同时将完善流动性风险管控机制, 加强对基金持有人利益的保护 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 中国证监会批准设立东方红益鑫纯债债券型证券投资基金的文件 ; 第 12 页共 13 页

13 2 东方红益鑫纯债债券型证券投资基金基金合同 ; 3 东方红益鑫纯债债券型证券投资基金托管协议 ; 4 东方红益鑫纯债债券型证券投资基金财务报表及报表附注; 5 报告期内在指定报刊上披露的各项公告; 6 基金管理人业务资格批件 营业执照; 7 中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所 : 上海市中山南路 318 号 2 号楼 31 层 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件, 亦可通过公司网站查阅, 公司网址为 : 上海东方证券资产管理有限公司 2019 年 1 月 22 日 第 13 页共 13 页