1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2011 年 7 月 18 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保

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1 鹏华优质治理股票型证券投资基金 (LOF) 2011 年第 2 季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人 : 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 : 中国工商银行股份有限公司 报告送出日期 :2011 年 7 月 21 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2011 年 7 月 18 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称鹏华优质治理股票 (LOF)( 场内简称 : 鹏华治理 ) 基金主代码 交易代码 基金运作方式上市契约型开放式基金合同生效日 2007 年 4 月 25 日报告期末基金份额总额 5,788,535, 份投资于具有相对完善的公司治理结构和良好成长性投资目标的优质上市公司, 为基金份额持有人谋求长期 稳定的资本增值 (1) 股票投资策略 : 本基金采取 自上而下 的资产配置和 自下而上 的选股策略相结合的主动投资管理策略 整体资产和行业配置主要根据宏观经济 政策环境及行业发展不同阶段 不同特点等情况确定股票投资比例和行业配置比例, 个股方面, 主要投资于具有相对完善的公司治理结构和良好成长性投资策略的优质上市公司, 同时关注那些过去基本面较差但正在发生转折的上市公司, 采用多种价值评估方法, 多视角地进行分析, 努力选择最具有投资价值的公司进行投资 (2) 债券投资策略 : 本基金的债券投资采用久期控制下的主动投资策略, 本着风险收益匹配最优 兼顾流动性的原则确定债券各类属资产的配置比例 在个第 2 页共 9 页

3 业绩比较基准风险收益特征基金管理人基金托管人 券选择上, 本基金综合运用利率预期 收益率曲线估值 信用等级分析 流动性评估等方法来评估个券的投资价值 (3) 权证投资策略 : 本基金将权证看作是辅助性投资工具, 其投资原则为有利于基金资产增值, 有利于加强基金风险控制 沪深 300 指数收益率 75%+ 中证综合债指数收益率 25% 本基金属于股票型基金, 其预期的风险和收益高于货币型基金 债券基金 混合型基金, 为证券投资基金中具有较高风险 较高收益的投资品种 鹏华基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2011 年 4 月 1 日 年 6 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 -93,920, 本期利润 -299,364, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 5,647,931, 期末基金份额净值 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣 除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用( 例如, 开放式基金的申购赎回 费 基金转换费等 ), 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 业绩比较基准净值增长率净值增长率业绩比较基收益率标准差 1 标准差 2 准收益率 过去三个月 -4.97% 1.03% -3.94% 0.83% -1.03% 0.20% 注 : 业绩比较基准 = 沪深 300 指数收益率 75%+ 中证综合债指数收益率 25% 第 3 页共 9 页

4 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注 :1 本基金合同于 2007 年 4 月 25 日生效 2 截至建仓期结束, 本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 4 管理人报告 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 谢可先生, 国籍中国, 经济学硕士, 9 年证券从业经验 历任国信证券 股份有限公司投资策略分析师 招 谢可 本基金基 金经理 2009 年 10 月 13 日 - 9 商基金管理有限公司投资策略分析师及国投瑞银基金管理有限公司专 户投资经理 谢可于 2009 年 5 月加 入鹏华基金管理有限公司, 从事研 究投资工作,2009 年 10 月起至今 第 4 页共 9 页

5 担任鹏华优质治理股票型证券投资基金 (LOF) 基金经理 谢可先生具备基金从业资格 本报告期内本基金基金经理未发生变动 注 :1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日 ; 担任新成立基金基金经理的, 任职日期为基金合同生效日 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在本报告期内, 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为 基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益, 严格遵守了 证券投资基金法 及其他有关法律法规 鹏华优质治理股票型证券投资基金 (LOF) 基金合同 的规定 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况报告期内, 本基金管理人严格执行公平交易制度, 确保不同投资组合在研究 交易 分配等各环节得到公平对待 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合 异常交易行为的专项说明报告期内, 本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2011 年 2 季度, 在宏观调控的紧缩作用下, 国内经济景气度出现温和回落势头,PMI 连续 3 个月下降, 市场利率和民间借贷利率创出本轮调控以来的新高, 受到猪肉 食品价格上涨的影响, CPI 仍然不改上升势头,6 月份预期或达 6% 以上 A 股市场在银行 保险等权重股领跌下, 开始回落 本报告期内, 本基金适当降低了股票仓位 提高了 TMT 等行业的配置比重, 降低了金属非金属 食品饮料 零售 医药等行业的配置比重 报告期内基金的业绩表现报告期内上证综指下跌 5.67%, 深证成指下跌 3.6%, 报告期本基金净值增下跌 4.97% 第 5 页共 9 页

6 4.5 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望展望 2011 年 3 季度, 预期宏观调控措施或将进入尾声, 通胀压力随着翘尾因素的消失而缓解, 保障房建设步伐将加快, 融资渠道逐渐拓宽 海外经济复苏仍将持续 2011 年 3 季度, 我们将在控制风险的前提下, 精选低估值的成长股 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 5,093,851, 其中 : 股票 5,093,851, 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 590,315, 其他资产 4,828, 合计 5,688,996, 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 2,753,161, C0 食品 饮料 406,081, C1 纺织 服装 皮毛 - - C2 木材 家具 - - C3 造纸 印刷 - - C4 石油 化学 塑胶 塑料 892,702, C5 电子 323,498, C6 金属 非金属 47,652, C7 机械 设备 仪表 1,083,227, C8 医药 生物制品 - - C99 其他制造业 - - D 电力 煤气及水的生产和供应业 - - 第 6 页共 9 页

7 E 建筑业 - - F 交通运输 仓储业 - - G 信息技术业 363,695, H 批发和零售贸易 269,376, I 金融 保险业 1,002,874, J 房地产业 608,846, K 社会服务业 95,896, L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 5,093,851, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 中国平安 9,598, ,327, 烟台万华 24,119, ,275, 金发科技 26,818, ,426, 美的电器 23,200, ,945, 小天鹅 A 19,218, ,651, 保利地产 27,361, ,702, 招商银行 22,324, ,669, 张裕 A 2,880, ,637, 大商股份 6,554, ,566, 广电运通 7,149, ,420, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资 第 7 页共 9 页

8 5.8 投资组合报告附注 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的 或在报告编 制日前一年内受到公开谴责 处罚的股票 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 4,524, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 102, 应收申购款 202, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,828, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号股票代码股票名称 流通受限部分的 公允价值 ( 元 ) 占基金资产 净值比例 (%) 流通受限情况说明 美的电器 353,970, 非公开发行 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因, 投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 本报告期期初基金份额总额 5,976,611, 本报告期基金总申购份额 23,881, 减 : 本报告期基金总赎回份额 211,957, 本报告期基金拆分变动份额 - 第 8 页共 9 页

9 本报告期期末基金份额总额 5,788,535, 备查文件目录 7.1 备查文件目录 ( 一 ) 鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF) 基金合同 ( 二 ) 鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF) 托管协议 ( 三 ) 鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF)2011 年第 2 季度报告 ( 原文 ) 7.2 存放地点深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层鹏华基金管理有限公司 7.3 查阅方式投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅, 也可按工本费购买复印件, 或通过本基金管理人网站 ( 查阅 投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司, 本公司已开通客户服务系统, 咨询电话 : 鹏华基金管理有限公司 2011 年 7 月 21 日 第 9 页共 9 页