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沈较钮
5 years ago
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1 本章考情分析本章为非重点章本章是财务管理的理论基础, 主要为学习以后各章内容提供理论依据本章从考试角度来说, 分数适中, 近 3 年的平均分值为 4 分左右, 考试题型均为客观题 2015 年考试重点掌握 :(1) 各种财务管理目标理论的主张及特点 ;(2) 所有者与经营者及所有者与债权人利益冲突的协调方式 ;(3) 企业社会责任主要包括的内容 ;(4) 财务控制的方法和措施 ;(5) 企业财务管理体制的模式设计原则, 以及集权与分权相结合型财务管理体制的一般内容 ;(6) 财务管理的经济环境和金融环境的相关内容最近 3 年题型题量分析题型 2012 年 2013 年 2014 年单项选择题 2 题 2 分 1 题 1 分 1 题 1 分多项选择题 1 题 2 分 1 题 2 分 1 题 2 分判断题 1 题 1 分 1 题 1 分 1 题 1 分合计 4 题 5 分 3 题 4 分 3 题 4 分 2015 年教材主要变化本章教材无变化一企业组织形式 ( 一 ) 含义典型的组织形式 : 个人独资企业合伙企业及公司制企业 1. 个人独资企业含义由一个自然人投资, 全部资产为投资人个人所有, 全部债务由投资者个人承担的经营实体优点创立容易, 固定成本低, 不需要缴纳企业所得税第二部分基础篇 3

2 缺点续表 (1) 需要业主对企业债务承担无限责任, 当企业的损失超过业主最初对企业的投资时, 需要用业主个人的其他财产偿债 ; (2) 难以从外部获得大量资金用于经营 ;(3) 所有权的转移比较困难 ;(4) 企业的生命有限, 将随着业主的死亡而自动消亡 2. 合伙企业含特注义点意是由两个或两个以上的自然人合伙经营的企业, 通常由各合伙人订立合伙协议, 共同出资, 合伙经营, 共享收益, 共担风险, 并对合伙债务承担无限连带责任的营利性组织 (1) 除业主不止一人外, 合伙企业的优点和缺点与个人独资企业类似 ; (2) 合伙企业法规定每个合伙人对企业债务须承担无限连带责任, 如果一个合伙人没有能力偿还其应分担的债务, 其他合伙人须承担连带责任, 即有责任替其偿还债务 ; (3) 合伙人转让其所有权时需要取得其他合伙人的同意, 有时甚至还需要修改合伙协议由于合伙企业与个人独资企业存在着共同缺陷, 所以一些企业尽管在刚成立时都以独资或合伙的形式出现, 但是在发展到某一阶段后都将转换成公司的形式特含优 3. 公司制企业义点是指由两个以上投资人 ( 自然人或法人 ) 依法出资组建, 有独立法人财产, 自主经营自负盈亏的法人企业出资者按出资额对公司承担有限责任 (1) 容易转让所有权 ;(2) 有限债务责任 ;(3) 公司制企业可以无限存续, 一个公司在最初的所有者和经营者退出后仍然可以继续存在 ;(4) 公司制企业融资渠道较多, 更容易筹集所需资金缺点 (1) 组建公司的成本高 ;(2) 存在代理问题 ;(3) 双重课税投资人 ( 二 ) 个人独资企业合伙企业以及公司制企业的比较征组织形式一个自然人个人独资企业合伙企业公司制企业两个或两个以上的自然人, 有时也包括法人或其他组织多样化承担的责任无限债务责任每个合伙人对企业债务须承担无限连带责任有限债务责任企业寿命随着业主的死亡而自动消亡合伙人卖出所持有的份额或死亡无限存续权益转让筹集资金的难易程度比较困难难以从外部获得大量资金用于经营合伙人转让其所有权时需要取得其他合伙人的同意, 有时甚至还需要修改合伙协议较难从外部获得大量资金用于经营容易转让所有权无须经过其他股东同意融资渠道较多, 更容易筹集所需资金纳税个人所得税个人所得税企业所得税和个人所得税代理问题组建公司的成本低居中高提示 1 公司制企业包括一人有限责任公司有限责任公司和股份有限公司存在所有者与经营者之间的代理问题提示 2 财务管理通常把公司理财作为讨论的重点除非特别指明, 本教材讨论的财务管理均指公司财务管理相关链接 1 所谓一人有限责任公司, 是指只有一个自然人或者一个法人股东的有限责任公司, 公司的独任股东, 只在自己的出资范围内对外承担有限责任相关链接 2 一人有限责任公司与个人独资企业的主要区别特征组织形式个人独资企业投资人一个自然人可以是自然人, 也可以是法人一人有限责任公司年中级会计职称考试考点精讲及进阶题库中级财务管理

3 特征承担的责任组织形式个人独资企业无限债务责任一人有限责任公司续表一般情况下只承担有限债务责任 ; 股东不能证明公司财产独立于股东自己财产的, 股东应当对公司债务承担连带责任税收缴纳投资人缴纳个人所得税公司缴纳企业所得税和股东分红缴纳个人所得税例题 1 单项选择题与普通合伙企业相比, 下列各项中, 属于股份有限公司缺点的是 ( ) (2013 年 ) A. 筹资渠道少 B. 承担无限责任 C. 企业组建成本高 D. 所有权转移较困难答案 C 解析公司制企业的缺点:(1) 组建公司的成本高 ;(2) 存在代理问题 ;(3) 双重课税所以选项 C 正确二企业财务管理的内容企业财务管理的内容包括投资管理筹资管理营运资金管理成本管理和收入分配管理企业财务管理的目标包括企业财务管理目标理论利益冲突与协调企业的社会责任一企业财务管理目标理论 ( 一 ) 利润最大化含义 : 假定企业财务管理以实现利润最大为目标衡量标准 : 收入成本费用 = 利润优点缺点 1. 利润可以直接反映企业创造的剩余产品的多少 ; 2. 有利于企业资源的合理配置, 有利于企业整体经济效益的提高 1. 没有考虑利润实现的时间和资金时间的价值 ; 2. 没有考虑风险问题 ; 3. 没有反映创造的利润与投入资金之间的关系 ; 4. 可能导致企业短期财务决策倾向, 影响企业长远发展提示 1 利润最大化的另外一种表现形式是每股收益最大化, 它反映了所创造利润与投入资本之间的关系提示 2 每股收益最大化克服了上述缺点中的第三个缺点, 但是并没有弥补利润最大化目标的其他缺陷 ( 二 ) 股东财富最大化含义 : 股东财富最大化是指企业财务管理以实现股东财富最大化为目标衡量标准 : 对于上市公司, 在股东拥有股票的数量一定时, 股票价格达到最高, 股东财富也就达到最大优点缺点 1. 考虑了风险因素, 因为通常股价会对风险做出较敏感的反应 ; 2. 在一定程度上能避免企业的短期行为, 因为不仅目前的利润会影响到公司的股票价格, 预期未来的利润同样会对股价产生重要影响 ; 3. 对上市公司而言, 股东财富最大化目标比较容易量化, 便于考核和奖惩提示衡量指标: 在上市公司, 股东财富是由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面来决定的在股票数量一定时, 股票价格达到最高, 股东财富也就达到最大 1. 通常只适用于上市公司, 非上市公司难以应用 ; 2. 股价受众多因素影响, 不能完全准确反映企业财务管理状况, 如有的上市公司处于破产的边缘, 但由于可能存在某些机会, 其股票市价可能还在走高 ; 3. 它强调的更多的是股东利益, 而对其他相关者的利益重视不够第二部分基础篇 5

4 ( 三 ) 企业价值最大化含义 : 以实现企业的价值最大化为目标衡量标准 : 企业价值不是账面资产的总价值, 企业价值可以理解为企业所有者权益和债权人权益的市场价值, 或者是企业所能创造的预计未来现金流量的现值提示该目标解决了股东财富最大化中, 股价受多种因素影响的问题优点缺点 1. 考虑了取得报酬的时间, 并用时间价值的原理进行了计量 ; 2. 考虑了风险与报酬的关系 ; 3. 能克服企业在追求利润上的短期行为 ; 4. 用价值代替价格, 克服了过多受外界市场因素干扰的缺点, 有效地规避了企业的短期行为总结三种目标的比较 : 过于理论化, 不易操作主要特点股东财富最大化企业价值最大化 1. 是否考虑了风险因素 2. 是否很明显地考虑了时间价值因素 3. 是否避免了企业的短期行为 4. 是否剔除了非正常因素影响企业价值的衡量主要特点利润最大化每股收益最大化 1. 是否考虑了投入与产出的关系 2. 是否考虑了时间价值与风险 3. 能否避免企业短期行为例题 2 单项选择题与利润最大化目标相比, 以每股收益最大化作为企业财务管理的目标, 其优点在于 ( ) A. 考虑了资金的时间价值 B. 考虑了利润与所承担风险的关系 C. 可以避免企业经营行为的短期化 D. 能将企业的利润与股东投入的股本相联系答案 D 解析每股收益最大化与利润最大化相比, 其优点是反映了所创造利润与投入资本之间的关系 ( 四 ) 相关者利益最大化股东作为企业所有者, 在企业中承担着最大的权利义务风险和报酬, 但是债权人员工企业经营者客户供应商和政府也为企业承担着风险企业的利益相关者包括股东债权人企业经营者客户供应商员工政府等因此, 在确定企业财务管理目标时, 不能忽视这些相关利益群体的利益强调股东的首要地位 ( 关键点 ), 并强调企业与股东之间的协调关系 1. 相关者利益最大化的具体内容 (1) 强调风险与报酬的均衡, 将风险限制在企业可以承受的范围内 (2) 强调股东的首要地位, 并强调企业与股东之间的协调关系 (3) 强调对代理人 ( 即企业经营者 ) 的监督和控制, 建立有效的激励机制, 以利于企业战略目标的顺利实施 (4) 关心本企业普通职工的利益, 创造优美和谐的工作环境, 提供合理恰当的福利待遇, 使职工长期为企业努力工作 (5) 不断加强与债权人的关系, 培养可靠的资金供应者 (6) 关心客户的长期利益, 以便保持销售收入的长期稳定增长年中级会计职称考试考点精讲及进阶题库中级财务管理

5 (7) 加强与供应商的协作, 共同面对市场竞争, 并注重企业形象的宣传, 遵守承诺, 讲究信誉 (8) 保持与政府部门的良好关系 2. 相关者利益最大化目标的优点优点缺点 (1) 有利于企业长期稳定发展 ; (2) 体现了合作共赢的价值理念 ; (3) 这一目标本身是一个多元化多层次的目标体系, 较好地兼顾了各利益主体的利益 ; (4) 体现了前瞻性和现实性的统一过于完美, 难以实现提示关于财务管理目标, 可做如下理解 : (1) 按照利润最大化目标, 企业价值 = 企业利润 (2) 按照股东财富最大化目标, 企业价值 = 股东权益 (3) 按照企业价值最大化目标, 企业价值 = 股东权益 + 债权人权益 (4) 按照相关者利益最大化目标, 企业价值 = 股东权益 + 其他相关者权益 ( 五 ) 各种财务管理目标之间的关系 (1) 利润最大化股东财富最大化企业价值最大化及相关者利益最大化等各种财务管理目标, 都以股东财富最大化为基础 (2) 以股东财富最大化为核心和基础, 还应该考虑利益相关者的利益提示各种目标均以股东财富最大化为基础没有股东财富最大化的目标, 利润最大化企业价值最大化及相关者利益最大化的目标也就无法实现在强调公司承担应尽的社会责任的前提下, 应当允许企业以股东财富最大化为目标例题 3 单项选择题根据相关者利益最大化的财务管理目标理论, 承担最大风险并可能获得最大报酬的是 ( ) (2012 年 ) A. 股东 B. 债权人 C. 经营者 D. 供应商答案 A 解析在相关者利益最大化的观点中, 股东作为企业的所有者, 在企业中拥有最高的权力, 并承担着最大的义务和风险, 相应地也获得最大的报酬所以, 选项 A 正确例题 4 多项选择题在某公司财务目标研讨会上, 张经理主张贯彻合作共赢的价值理念, 做大企业的财富蛋糕 ; 李经理认为既然企业的绩效按年度考核, 财务目标就应当集中体现当年利润指标 ; 王经理提出应将企业长期稳定的发展放在首位, 以便创造更多的价值上述观点涉及的财务管理目标有 ( ) (2011 年 ) A. 利润最大化 B. 企业规模最大化 C. 企业价值最大化 D. 相关者利益最大化答案 ACD 解析张经理的主张主要是体现合作共赢的理念, 所以涉及的是相关者利益最大化目标 ; 李经理的主张涉及的是利润最大化目标 ; 王经理的主张强调的是创造的价值, 所以涉及的是企业价值最大化目标例题 5 判断题对上市公司而言, 将股东财富最大化作为财务管理目标的缺点之一是不容易被量化 ( )(2011 年 ) 答案解析对上市公司而言, 股东财富最大化目标比较容易量化, 便于考核和奖惩例题 6 单项选择题下列各项中, 符合企业相关者利益最大化财务管理目标要求的是 ( ) (2011 年 ) A. 强调股东的首要地位 B. 强调债权人的首要地位第二部分基础篇 7

6 C. 强调员工的首要地位 D. 强调经营者的首要地位答案 A 解析相关者利益最大化强调的是股东的首要地位, 因为没有股东就没有企业例题 7 单项选择题某公司董事会召开公司战略发展讨论会, 拟将企业价值最大化作为财务管理目标, 下列理由中, 难以成立的是 ( ) (2010 年 ) A. 有利于规避企业短期行为 B. 有利于量化考核和评价 C. 有利于持续提升企业获利能力 D. 有利于均衡风险与报酬的关系答案 B 解析企业价值最大化是不容易量化考核和评价的, 所以本题的答案是 B 例题 8 单项选择题下列各项企业财务管理目标中, 能够同时考虑资金的时间价值和投资风险因素的是 ( ) A. 产值最大化 B. 利润最大化 C. 每股收益最大化 D. 企业价值最大化答案 D 解析企业价值最大化同时考虑了资金的时间价值与投资风险因素二利益冲突的协调协调冲突需要把握的原则 : 尽可能使企业相关者的利益分配在数量上和时间上达到动态的协调平衡在所有的利益冲突中, 所有者和经营者所有者和债权人的利益冲突与协调至关重要年中级会计职称考试考点精讲及进阶题库中级财务管理

7 例题 9 单项选择题某上市公司针对经常出现中小股东质询管理层的情况, 采取措施协调所有者与经营者的矛盾下列各项中, 不能实现上述目标的是 ( ) (2010 年 ) A. 解聘总经理 B. 强化内部人控制 C. 加强对经营者的监督 D. 将经营者的报酬与其绩效挂钩答案 B 解析协调所有者与经营者的矛盾的方法包括解聘接收和激励所以选项 A C D 都是正确的例题 10 单项选择题下列各项中, 能够用于协调企业所有者与企业债权人矛盾的方法是 ( ) (2008 年 ) A. 解聘 B. 接收 C. 激励 D. 停止借款答案 D 解析为了协调所有者与经营者的矛盾, 通常可以采用解聘接收激励等措施 ; 为协调所有者与债权人的矛盾, 通常可以采用限制性借债收回借款或停止借款等措施例题 11 判断题在协调所有者与经营者矛盾的方法中, 接收是一种通过所有者来约束经营者的方法 ( )(2001 年 ) 答案解析在协调所有者与经营者矛盾的方法中, 接收是通过市场约束经营者的办法, 所以, 该表述不正确义务三企业的社会责任 ( 一 ) 企业的社会责任的含义企业的社会责任是指企业在谋求所有者或股东权益最大化之外所负有的维护和增进社会利益的 ( 二 ) 企业的社会责任的具体内容 1. 对员工承担的社会责任中华人民共和国公司法 ( 以下简称公司法 ) 规定, 企业对员工承担的社会责任有 : (1) 按时足额发放劳动报酬, 并根据社会发展逐步提高工资水平 ; (2) 提供安全健康的工作环境, 加强劳动保护, 实现安全生产, 积极预防职业病 ; (3) 建立公司职工的职业教育和岗位培训制度, 不断提高职工的素质和能力 ; (4) 完善工会职工董事和职工监事制度, 培育良好的企业文化 2. 对债权人的责任 (1) 按照法律法规和公司章程的规定, 真实准确完整及时地披露公司信息 (2) 诚实守信, 不滥用公司人格 (3) 主动偿债, 不无故拖欠 (4) 确保交易安全, 切实履行合法订立的合同 3. 对消费者的责任 (1) 确保产品质量, 保障消费安全 (2) 诚实守信, 确保消费者的知情权 (3) 提供完善的售后服务, 及时为消费者排忧解难 4. 对社会公益的责任企业对社会公益的责任主要涉及慈善社区等捐赠是其最主要的表现形式第二部分基础篇 9

8 5. 对环境和资源的责任企业对环境和资源的社会责任可以概括为两大方面 : (1) 承担可持续发展与节约资源的责任 ; (2) 承担保护环境和维护自然和谐的责任提示 (1) 企业还有义务和责任遵从政府的管理接受政府的监督 (2) 任何企业都无法长期单独地负担因承担社会责任而增加的成本 (3) 过分地强调社会责任而使企业价值减少, 就可能导致整个社会资金运用的次优化, 从而使社会经济发展步伐减缓例题 12 判断题企业的社会责任是企业在谋求所有者权益最大化之外所承担的维护和增进社会利益的义务, 一般划分为企业对社会公益的责任和对债权人的责任两大类 ( )(2014 年 ) 答案解析企业的社会责任是指企业在谋求所有者或股东权益最大化之外所负有的维护和增进社会利益的义务具体来说, 企业社会责任主要包括以下内容 : 对员工的责任对债权人的责任对消费者的责任对社会公益的责任对环境和资源的责任例题 13 多项选择题下列属于企业需要满足的社会责任的有 ( ) A. 按时足额发放劳动报酬, 提供安全健康的工作环境 B. 主动偿债, 不无故拖欠 C. 确保产品质量, 保障消费安全 D. 承担可持续发展与节约资源的责任答案 ABCD 解析企业的社会责任是指企业在谋求所有者或股东权益最大化之外所负有的维护和增进社会利益的义务选项 A 属于企业对员工的责任, 选项 C 属于企业对消费者的责任, 选项 B 属于企业对债权人的责任财务管理环节是财务管理的工作步骤与一般工作程序一般而言, 企业财务管理包含以下几个环节计划与预算决策与控制分析与考核内部控制财务预测财务计划财务预算财务决策财务控制财务分析财务考核控制五要素控制五原则控制五目标财务预测的方法主要有定性预测和定量预测两类财务计划是指根据企业整体战略目标和规划, 结合财务预测的结果, 对财务活动进行规划, 并以指标形式落实到每一计划期间的过程它是财务战略的具体化, 是财务计划的分解和落实财务决策是财务管理的核心 ( 关键点 ), 决策的成功与否直接关系到企业的兴衰成败财务控制的方法通常有前馈控制过程控制反馈控制三种财务控制措施一般包括预算控制运营分析控制和绩效考评控制等财务分析的方法通常有比较分析比率分析综合分析等财务考核是指将报告期实际完成数与规定的考核指标进行对比, 确定有关责任单位和个人完成任务的过程提示是构建激励与约束机制的关键环节内部环境风险评估控制活动信息与沟通内部监督全面性重要性制衡性适应性成本效益合理保证企业经营管理合法合规资产安全财务报告及相关信息真实完整, 提高经营效率和效果, 促进企业实现发展战略年中级会计职称考试考点精讲及进阶题库中级财务管理

9 例题 14 单项选择题 ( ) 是财务管理的核心 A. 财务预测 B. 财务决策 C. 财务控制 D. 财务分析答案 B 解析财务决策是财务管理的核心( 关键点 ), 决策的成功与否直接关系到企业的兴衰成败例题 15 多项选择题内部控制的要素有 ( ) A. 内部环境 B. 风险评估 C. 控制活动 D. 适应性和成本效益答案 ABC 解析选项 D, 属于内部控制的原则一企业财务管理体制的含义企业财务管理体制是明确企业各财务层级财务权限责任和利益的制度, 其核心问题是如何配置财务管理权限, 企业财务管理体制决定着企业财务管理的运行机制和实施模式二企业财务管理体制的一般模式企业财务管理体制, 概括地说, 可分为以下三种类型模式含义特点集权型分权型集权与分权相结合型优点 : 1. 可充分展示其一体化管理的优势, 使决策的统一化制度化得到有力的保证 ; 2. 有利于在整个企业内部优化资源配置, 有利于实行内部调拨价格, 有利于内部采主要管理权限集中于企业总部, 各取避税措施及防范汇率风险等所属单位执行企业总部的指令缺点 : 1. 会使所属单位缺乏主动性积极性, 丧失活力 ; 2. 因为决策程序相对复杂而失去适应市场的弹性, 丧失市场机会优点 : 1. 有利于各所属单位针对本单位存在的问题及时做出有效决策, 因地制宜地搞好各企业内部的管理权限分散于各所项业务 ; 属单位, 各所属单位在人财物 2. 有利于分散经营风险, 促使所属单位管理人员和财务人员成长供产销等方面有决定权缺点 : 各所属单位大都从本位利益出发安排财务活动, 缺乏全局观念和整体意识, 从而可能导致资金管理分散资金成本增大费用失控利润分配无序以企业发展战略和经营目标为核其实质是集权下的分权心, 将企业内重大决策权集中于企业吸收了集权型和分权型体制的优点, 避免了二者各自的缺点, 从而具有较大的优总部, 而赋予各所属单位自主经营权越性例题 16 多项选择题企业财务管理体制中, 集权制的优点包括 ( ) A. 有利于企业内部优化配置资源 B. 有利于适应市场的弹性 C. 有利于决策的统一化 D. 有利于因地制宜搞好业务答案 AC 解析集权制因其决策程序相对复杂而会失去适应市场的弹性, 因此, 选项 B 的说法不正确 ; 因地制宜地搞好业务是分权制的优点, 因此, 选项 D 错误, 选项 A C 是集权制的优点例题 17 单项选择题某企业对各所属单位在所有重大问题的决策和处理上实行高度集权, 各所属单位则对日常经营活动具有较大的自主权, 该企业采取的财务管理体制是 ( ) A. 集权型 B. 分权型 C. 集权与分权相结合型 D. 集权和分权相制约型第二部分基础篇 11

10 答案 C 解析集权与分权相结合型的特征是: 企业对各所属单位在所有重大问题的决策和处理上实行高度集权, 各所属单位则对日常经营活动具有较大的自主权三集权与分权的选择 ( 重点 ) 集权与分权各有特点, 各有利弊对集权与分权的选择分权程度的把握历来是企业管理的一个难点集权分权选择时应考虑的因素如下因素关系企业各所属单位之间的各所属单位之间业务联系越密切, 就越有必要采用相对集中的财务管理体制 ; 反之, 则相反业务关系提示特别是那些实施纵向一体化战略的企业, 要求各所属单位保持密切的业务联系企业与各所属单位之间的资本关系是企业能否采取相对集中的财务管理体制的一个基本条件企业与各所属单位之间只有当企业掌握了各所属单位一定比例有表决权的股份 ( 如 50% 以上 ) 之后, 各所属单位的财务决策的资本关系才有可能相对集中于企业总部集中的成本各所属单位积极性的损失和财务决策效率的下降集中的利益主要是容易使企业财务目标协调和提高财务资源的利用效率成本和利益的差异分散的成本可能发生的各所属单位财务决策目标及财务行为与企业整体财务目标的背离以及财务资源利用效率的下降分散的利益提高财务决策效率和调动各所属单位的积极性环境规模和管理者的管较高的管理水平, 有助于企业更多地集中财权否则, 财权过于集中只会导致决策效率的低下理水平总结集权与分权的成本和利益分类集权体制分权体制所属单位的积极性低高财务决策效率低高财务资源利用效率高低目标一致性高低例题 18 单项选择题某企业集团经过多年的发展, 已初步形成从原料供应生产制造到物流服务上下游密切关联的产业集群, 当前集团总部管理层的素质较高, 集团内部信息化管理的基础较好据此判断, 该集团最适宜的财务管理体制类型是 ( ) (2011 年 ) A. 集权型 B. 分权型 C. 自主型 D. 集权与分权相结合型答案 A 解析本题考核集权与分权选择的知识点作为实体的企业, 各所属单位之间往往具有某种业务上的联系, 特别是那些实施纵向一体化战略的企业, 要求各所属单位保持密切的业务联系各所属单位之间业务联系越密切, 就越有必要采用相对集中的财务管理体制 ( 题干中的企业集团是一个上下游密切关联的产业集群, 因此适合采用集权型 ) 企业意欲采用集权型财务管理体制, 除了企业管理高层必须具备高度的素质能力外, 在企业内部还必须有一个能及时准确地传递信息的网络系统 ( 题干中的企业集团内部信息化管理基础较好, 符合采取集权型财务管理体制的条件 ), 所以本题正确答案为 A 例题 19 多项选择题下列各项中, 更适合于企业采用集权制财务管理体制的情形有 ( ) A. 企业管理层具有较高的管理水平 B. 企业与各所属单位的业务联系非常密切 C. 企业拥有各所属单位有表决权的股份比例很低 D. 各所属单位的积极性对企业的财务管理体制非常敏感年中级会计职称考试考点精讲及进阶题库中级财务管理

11 答案 AB 解析当企业的管理层具有较高的管理水平时, 有助于企业集中财权, 因此更适合采用集权制, 选项 A 是正确的 ; 当企业与各所属单位的业务联系非常密切时, 有必要采取相对集中的财务管理体制, 因此, 选项 B 的说法也是正确的 ; 只有当企业拥有相当比例的所属单位的表决权股份后, 企业才有可能通过指派较多董事去有效地影响各所属单位的财务决策, 也只有这样, 各所属单位的财务决策才有可能相对集中于企业总部, 因此, 选项 C 的说法错误 ; 所属单位的积极性对于企业采用的财务管理制度很敏感, 说明如果采用集权制, 各单位的积极性会显著下降, 集权制的成本过高, 此时不适宜采用集权制, 因此, 选项 D 的说法错误四企业财务管理体制的设计原则从企业的角度出发, 其财务管理体制的设定或变更应当遵循以下四项原则 (1) 与现代企业制度的要求相适应的原则提示现代企业制度是一种产权制度, 它是以产权为依托, 对各种经济主体在产权关系中的权利责任义务进行合理有效地组织调节与制度安排, 它具有产权清晰责任明确政企分开管理科学的特征 (2) 明确企业对各所属单位管理中的决策权执行权与监督权三者分立原则 (3) 明确财务综合管理和分层管理思想的原则 (4) 与企业组织体制相对应的原则提示企业组织体制大体上有 U 型组织 H 型组织和 M 型组织三种组织形式结构说明对应模式 U 型组织 H 型组织 M 型组织 (1) 仅存在于产品简单规模较小的企业, 实行管理层级的集中控制 ; (2) 特点是高度集权 ; (3) 最高决策层直接从事各所属单位的日常管理 (1) 实质上是企业集团的组织形式 ; (2) 特点是高度分权 ; (3) 最高决策层基本上是一个空壳, 不能显示长期效益和整体活力 ; 由于在竞争日益激烈的市场环境中不能显示其长期效益和整体活力, 因此在 20 世纪 70 年代后它在大型企业的主导地位逐渐被 M 型结构所代替 M 型结构由以下三个相互关联的层次组成第一个层次是由董事会和经理班子组成的总部, 是企业的最高决策层它的主要职能是战略规划和交易协调第二个层次是由职能和支持服务部门组成的 M 型结构的财务是中央控制的 ( 关键点 ), 负责整个企业的资金筹措运作和税务安排第三个层次是围绕企业的主导和核心业务, 互相依存又相互独立的各所属单位, 每个所属单位又是一个 U 型结构可见 M 型结构集权程度较高, 突出整体优化, 具有较强的战略研究实施功能和内部协调能力集权分权集权与分权相结合型例题 20 单项选择题 U 型组织是以职能化管理为核心的一种最基本的企业组织结构, 其典型特征是 ( ) (2014 年 ) A. 集权控制 B. 分权控制 C. 多元控制 D. 分层控制答案 A 解析 U 型组织以职能化管理为核心, 最典型的特征是在管理分工下实行集权控制例题 21 判断题由于控股公司组织 (H 型组织 ) 的母子公司均为独立的法人, 是典型的分权组织, 因而不能进行集权管理 ( )(2013 年 ) 答案第二部分基础篇 13

12 解析总部作为子公司的出资人对子公司的重大事项拥有最后的决定权, 因此, 也就拥有了对子公司集权的法律基础控股公司组织 (H 型 ) 既可以集权, 也可以分权例题 22 多项选择题在进行财务管理体制设计时, 应当遵循的原则有 ( ) (2012 年 ) A. 明确分层管理思想 B. 与现代企业制度相适应 C. 决策权执行权与监督权分立 D. 与控制股东所有制形式相对应答案 ABC 解析从企业的角度出发, 其财务管理体制的设定或变更应当遵循如下四项原则 :(1) 与现代企业制度的要求相适应的原则 ;(2) 明确企业对各所属单位管理中的决策权执行权与监督权三者分立原则 ;(3) 明确财务综合管理和分层管理思想的原则 ;(4) 与企业组织体制相适应的原则例题 23 判断题在组织体制的 M 型 U 型 H 型结构中,M 型结构集权程度较高 ( ) 答案解析在三种企业的组织结构中,M 型结构目前成为大型公司的主流, 其集中程度相对 H 型结构较高, 但 U 型结构集权程度最高五集权与分权相结合型财务管理体制的一般内容 ( 重点 ) 总结中国企业的实践, 集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容是企业总部应做到制度统一资金集中信息集成和人员委派具体应集中制度制定权, 筹资融资权, 投资权, 用资担保权, 固定资产购置权, 财务机构设置权, 收益分配权 ; 分散经营自主权, 人员管理权, 业务定价权, 费用开支审批权提示当企业采用集权与分权相结合型财务管理体制时, 对于财务机构的设置权应采用集中制各所属单位财务机构设置必须报企业总部批准, 财务人员由企业总部统一招聘, 财务负责人或财务主管人员由企业总部统一委派, 因此, 该说法是正确的例题 24 单项选择题某集团公司有 A B 两个控股子公司, 采用集权与分权相结合的财务管理体制, 下列各项中, 集团总部应当分权给子公司的是 ( ) (2012 年 ) A. 担保权 B. 收益分配权 C. 投资权 D. 日常费用开支审批权答案 D 解析采用集权与分权相结合的财务管理体制时, 具体应集中制度制定权, 筹资融资权, 投年中级会计职称考试考点精讲及进阶题库中级财务管理

13 资权, 用资担保权, 固定资产购置权, 财务机构设置权, 收益分配权 ; 分散经营自主权人员管理权业务定价权费用开支审批权例 25 多项选择题某企业集团选择集权与分权相结合的财务管理体制, 下列各项中, 通常应当集权的有 ( ) (2011 年 ) A. 收益分配权 B. 财务机构设置权 C. 对外担保权 D. 子公司业务定价权答案 ABC 解析本题考核的是集权与分权相结合型财务管理体制的一般内容具体应集中制度制定权, 筹资融资权, 投资权, 用资担保权, 固定资产购置权, 财务机构设置权, 收益分配权 ; 分散经营自主权人员管理权业务定价权费用开支审批权例题 26 多项选择题某公司有 A B 两个子公司, 采用集权与分权相结合的财务管理体制, 根据我国企业的实践, 公司总部一般应该集权的有 ( ) (2010 年 ) A. 融资权 B. 担保权 C. 收益分配权 D. 经营权答案 ABC 解析本题的主要考核点是集权与分权相结合型财务管理体制的一般内容采用集权与分权相结合的财务管理体制, 企业总部应做到制度统一资金集中信息集成和人员委派具体应集中制度制定权, 筹资融资权, 投资权, 用资担保权, 固定资产购置权, 财务机构设置权, 收益分配权 ; 分散经营自主权, 人员管理权, 业务定价权, 费用开支审批权因此, 选项 A B C 是正确的财务管理环境是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种条件的统称, 主要包括技术环境经济环境金融环境和法律环境等, 其中经济环境是最为重要的一技术环境财务管理的技术环境, 是指财务管理得以实现的技术手段和技术条件, 决定着财务管理的效率和效果, 如我国推行的可扩展商业报告语言 (XBRL) 分类标准会计电算化的应用等提示可扩展商业报告语言是基于互联网跨平台操作, 专门用于财务报告编制披露和使用的计算机语言, 基本实现数据的集成与最大化利用, 会计信息输出一次, 资料共享, 是国际上将会计准则与计算机语言相结合, 用于非结构化数据, 尤其是财务信息交换的最新公认标准和技术例题 27 单项选择题 2010 年 10 月 19 日, 我国发布了 XBRL( 可扩展商业报告语言 ) 技术规范系列国家标准和通用分类标准下列财务管理环境中, 随之得到改善的是 ( ) (2011 年 ) A. 经济环境 B. 金融环境 C. 市场环境 D. 技术环境答案 D 解析可扩展商业报告语言(XBRL) 分类标准属于会计信息化标准体系, 属于技术环境的内容二经济环境财务管理的经济环境内容, 包括经济体制经济周期经济发展水平宏观经济政策及社会通货膨胀水平等 (1) 经济体制 : 在计划经济体制下, 财务管理内容比较单一, 方法比较简单 ; 在市场经济体制下, 财务管理内容比较丰富, 方法也复杂多样 (2) 经济周期 : 在不同的阶段, 企业应相应采用不同的财务管理策略经济周期中的财务管理战略如下第二部分基础篇 15

14 复苏繁荣衰退萧条 1. 增加厂房设备 1. 扩充厂房设备 1. 停止扩张 1. 建立投资标准 2. 实行长期租赁 2. 继续建立存货 2. 出售多余设备 2. 保持市场份额 3. 建立存货储备 3. 提高产品价格 3. 停产不利产品 3. 压缩管理费用 4. 开发新产品 4. 开展营销规划 4. 停止长期采购 4. 放弃次要利益 5. 增加劳动力 5. 增加劳动力 5. 削减存货 5. 削减存货 6. 停止扩招雇员 6. 裁减雇员例题 28 多项选择题在下列各项中, 属于财务管理经济环境构成要素的有 ( ) A. 经济周期 B. 通货膨胀水平 C. 宏观经济政策 D. 公司治理结构答案 ABC 解析经济环境内容十分广泛, 包括经济体制经济周期经济发展水平宏观经济政策及社会通货膨胀水平等例题 29 判断题在经济衰退初期, 公司一般应当出售多余设备, 停止长期采购 ( ) (2010 年 ) 答案解析此题主要考核的知识点是经济周期中的财务管理战略在经济衰退期, 公司一般应当停止扩张出售多余设备停产不利产品停止长期采购削减存货停止扩招雇员因此本题的说法是正确的 (3) 经济发展水平 : 企业财务管理工作者必须积极探索与经济发展水平相适应的财务管理模式 (4) 宏观经济政策 (5) 通货膨胀水平注意通货膨胀对财务管理的影响及企业的应对措施 1 通货膨胀对企业财务活动的影响 : a. 引起资金占用的大量增加, 从而增加企业的资金需求 ; b. 引起企业利润虚增, 造成企业资金由于利润分配而流失 ; c. 引起利润上升, 加大企业的权益资金成本 ; d. 引起有价证券价格下降, 增加企业的筹资难度 ; e. 引起资金供应紧张, 增加企业的筹资难度 2 企业的应对措施如下所处阶段措施通货膨胀初期通货膨胀持续期 1 进行投资可以避免货币贬值风险, 实现资本保值 ; 2 签订长期购货合同, 以减少物价上涨造成的损失 ; 3 取得长期负债, 保持资本成本稳定 1 采用比较严格的信用条件, 减少企业债权 ; 2 调整财务政策, 防止和减少企业资本流失等总结通货膨胀有利于债务人, 不利于债权人例题 30 单项选择题下列应对通货膨胀风险的各种策略中, 不正确的是 ( ) (2010 年 ) A. 进行长期投资 B. 签订长期购货合同 C. 取得长期借款 D. 签订长期销货合同答案 D 解析为了减轻通货膨胀对企业造成的不利影响, 企业应当采取措施予以防范在通货膨胀初期, 货币面临着贬值的风险, 这时企业进行投资可以避免风险, 实现资本保值, 所以选项 A 正确 ; 应与客户签订长期购货合同, 以减少物价上涨造成的损失, 所以选项 B 正确 ; 取得长期负债, 保持资本年中级会计职称考试考点精讲及进阶题库中级财务管理

15 成本的稳定, 所以选项 C 正确 ; 签订长期销货合同, 会降低在通货膨胀时期的现金流入, 所以选项 D 不正确例题 31 多项选择题在下列各项中, 属于财务管理经济环境构成要素的有 ( ) (2007 年 ) A. 经济周期 B. 经济发展水平 C. 宏观经济政策 D. 金融工具答案 ABC 解析影响财务管理的环境因素主要包括技术环境经济环境法律环境和金融环境其中经济环境因素主要包括经济体制经济周期经济发展水平宏观经济政策和通货膨胀等金融工具属于金融环境的内容三金融环境金融环境涉及金融机构金融工具和金融市场 ( 一 ) 金融机构金融机构主要是银行和非银行金融机构 ( 二 ) 金融工具 1. 含义及种类含义金融工具是指融通资金双方在金融市场上进行资金交易转让的工具, 借助金融工具, 资金从供给方转移到需求方基本金融工具货币票据债券股票等种类衍生金融工具 ( 派生金融工具 ) 在基本金融工具的基础上通过特定技术设计形成的新的融资工具, 如各种远期合约互换掉期资产支持证券可转换公司债券等, 种类非常复杂繁多, 具有高风险高杠杆效应的特点 2. 金融工具的特征流动性风险性收益性指金融工具在必要时迅速转变为现金而不致遭受损失的能力购买金融工具的本金和预定收益遭受损失的可能性一般包括信用风险和市场风险指金融工具能定期或不定期给持有人带来收益例题 32 多项选择题下列各项中, 属于衍生金融工具的有 ( ) (2010 年 ) A. 股票 B. 互换 C. 债券 D. 掉期答案 BD 解析本题的主要考核点是金融工具的分类衍生金融工具又称派生金融工具, 是在基本金融工具的基础上通过特定技术设计形成新的融资工具, 如各种远期合约互换掉期资产支持证券等选项 A C 属于基本金融工具 ( 三 ) 金融市场 (2014 年多选 ) 1. 含义金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过一定的金融工具进行交易而融通资金的场所 2. 要素金融市场的构成要素包括资金供应者和资金需求者金融工具交易价格组织方式等 3. 资金转移方式 (1) 直接转移 : 需要资金的企业或其他资金不足者直接将股票或债券出售给资金供应者 (2) 间接转移 : 需要资金的企业或其他资金不足者, 通过中介机构, 将股票或债券出售给资金供应者 ; 或者以他们自身所发行的证券来交换资金供应者手中的资金, 再将资金转移到资金需求者手中第二部分基础篇 17

16 4. 金融市场的分类分类标准分类特点期限功能融资对象所交易的金融工具的属性货币市场 ( 短期金融市场 ) 资本市场 ( 长期金融市场 ) 发行市场 ( 一级市场 ) 流通市场 ( 二级市场 ) 资本市场外汇市场黄金市场基础性金融市场金融衍生品市场又称短期金融市场, 是指以期限在 1 年以内的金融工具为媒介, 进行短期资金融通的市场, 包括同业拆借市场票据市场等特点 :(1) 期限短 ;(2) 交易目的是解决短期资金周转问题 ;(3) 金融工具有较强的货币性, 即流动性强价格平稳风险较小等特性又称长期金融市场, 是指以期限在 1 年以上的金融工具为媒介, 进行长期资金交易的市场, 包括股票市场债券市场和融资租赁市场特点 :(1) 融资期限长 ;(2) 融资目的是解决长期投资性资本的需要 ;(3) 资本借贷量大 ;(4) 收益较高但风险也较大主要处理金融工具的发行与最初购买者之间的交易主要处理现有金融工具转让和变现的交易以货币和资本为交易对象以各种外汇金融工具为交易对象集中进行黄金买卖和金币兑换的交易市场是指以基础性金融产品为交易对象的金融市场, 如商业票据企业债券企业股票的交易市场是指以金融衍生产品为交易对象的金融市场, 如远期期货掉期 ( 互换 ) 期权, 以及具有远期期货掉期 ( 互换 ) 期权中一种或多种特征的结构化金融工具的交易市场地理范围地方性金融市场全国性金融市场和国际性金融市场例题 33 多项选择题下列金融市场类型中, 能够为企业提供中长期资金来源的有 ( ) (2014 年 ) A. 拆借市场 B. 股票市场 C. 融资租赁市场 D. 票据贴现市场答案 BC 解析资本市场又称长期金融市场, 是指以期限在 1 年以上的金融工具为媒介, 进行长期资金交易活动的市场, 包括股票市场债券市场和融资租赁市场等例题 34 多项选择题与资本性金融工具相比, 下列各项中, 属于货币性金融工具特点的有 ( ) (2013 年 ) A. 期限较长 B. 流动性 C. 风险较小 D. 价格平稳答案 BCD 解析货币市场上的主要特点是:(1) 期限短 ;(2) 交易目的是解决短期资金周转 ;(3) 货币市场上的金融工具具有较强的货币性, 具有流动性强价格平稳和风险较小等特性例题 35 判断题以融资对象为划分标准, 可将金融市场分为资本市场外汇市场和黄金市场 ( )(2011 年 ) 答案解析以融资对象为标准, 金融市场可分为资本市场外汇市场和黄金市场四法律环境法律环境对企业的影响是多方面的, 影响范围包括企业组织形式公司治理结构投融资活动日常经营收益分配等提示公司治理结构属于法律环境而非经济环境年中级会计职称考试考点精讲及进阶题库中级财务管理

17 法规分类分类影响筹资影响投资影响收益分配公司法证券法金融法证券交易法合同法等规范和制约企业的筹资活动证券交易法公司法企业财务通则等规范企业的投资活动税法公司法企业财务通则等规范企业的收益分配活动例题 36 多项选择题下列法规中属于影响筹资活动的法规有 ( ) A. 公司法 B. 证券法 C. 金融法 D. 证券交易法答案 ABCD 一单项选择题 1. 企业财务管理体制是明确企业各财务层级财务权限责任和利益的制度, 其核心问题是 ( ) A. 如何进行财务决策 B. 如何进行财务分析 C. 如何配置财务管理权限 D. 如何实施财务控制 2. 在下列指标中, 能够反映上市公司股东财富最大化目标实现程度的最佳指标是 ( ) A. 总资产报酬率 B. 净资产收益率 C. 每股市价 D. 每股收益 3. 下列有关相关者利益最大化目标的具体内容中不正确的是 ( ) A. 强调尽可能降低风险 B. 关心客户的长期利益 C. 加强与债权人的关系 D. 保持与政府部门的良好关系 4. 企业的下列财务活动中, 不符合债权人目标的是 ( ) A. 提高利润留存比率 B. 降低资产负债率 C. 发行公司债券 D. 非公开增发新股 5. 下列各项, 不属于集权型财务管理体制优点的是 ( ) A. 有利于在整个企业内部优化配置资源 B. 有助于调动各所属单位的主动性积极性 C. 有助于实行内部调拨价格 D. 有助于内部采取避税措施 6. 某公司正在讨论财务管理体制建立的问题一种观点认为, 公司应当在重大问题上采取集权方式统一处理, 各所属单位执行各项指令, 他们只对生产经营活动具有较大的自主权根据该种观点建立的财务管理体制属于 ( ) A. 集权型 B. 分权型 C. 集权和分权结合型 D. 以上都不是 7. 如果企业的最高决策层直接从事各所属单位的日常管理, 这样的企业组织形式为 ( ) A.U 型组织 B.H 型组织 C.M 型组织 D.V 型组织 8. 按照金融工具的属性将金融市场分为 ( ) A. 发行市场和流通市场 B. 基础性金融市场和金融衍生品市场 C. 短期金融市场和长期金融市场 D. 一级市场和二级市场二多项选择题 1. 与独资企业和合伙企业相比, 公司制企业的特点有 ( ) A. 以出资额为限, 承担有限责任 B. 权益资金的转让比较困难 C. 存在着对公司收益重复纳税的缺点 D. 更容易筹集资金 2. 下列各项中, 能协调所有者与债权人之间矛盾的方式有 ( ) A. 市场对公司强行接收或吞并 B. 债权人通过合同实施限制性借款第二部分基础篇 19

18 C. 债权人停止借款 D. 债权人收回借款 3. 下列不利于采用相对集中的财务管理体制的企业是 ( ) A. 企业各所属单位之间的业务联系密切 B. 企业的管理水平较低 C. 企业各所属单位之间的业务联系松散 D. 企业掌握了各所属单位一定比例有表决权的股份 4. 下列属于集权所产生的成本有 ( ) A. 各所属单位积极性的损失 B. 各所属单位资源利用效率的下降 C. 各所属单位财务决策效率的下降 D. 各所属单位财务决策目标及财务行为与企业整体财务目标的背离 5. 下列关于企业财务管理体制模式选择的叙述中, 正确的是 ( ) A. 实施纵向一体化战略的企业, 比较适合于采用相对集中的体制模式 B. 较高的管理者的管理水平, 有助于企业更多地集中财权 C. 直接持有所属单位 50% 以上的表决权股份, 才有可能实施集权模式 D. 实施多元化战略的企业, 比较适合于采用相对集中的体制模式 6. 下列各项中, 可用于协调所有者与经营者矛盾的措施有 ( ) A. 解聘 B. 绩效股形式 C. 公司被其他公司接收 D. 所有者给经营者以股票期权 7. 下列各项中, 属于衍生金融工具的有 ( ) A. 互换 B. 期权 C. 资产支持证券 D. 掉期 8. 下列应对通货膨胀风险的各项策略中, 不正确的有 ( ) A. 进行长期投资 B. 签订长期销货合同 C. 取得长期借款 D. 增加企业债权 9. 下列金融工具在货币市场中交易的有 ( ) A. 股票 B. 银行承兑汇票 C. 期限为 3 个月的政府债券 D. 期限为 12 个月的可转让定期存单三判断题 1. 没有股东财富最大化的目标, 利润最大化企业价值最大化以及相关者利益最大化的目标也就无法实现 ( ) 2. 金融工具是指融通资金双方在金融市场上进行资金交易转让的工具, 借助金融工具, 资金从供给方转移到需求方 ( ) 3. 相关者利益最大化是指与企业利益相关的所有者债权人和经营者的利益最大化 ( ) 4. 财务管理的技术环境, 是指财务管理得以实现的技术手段和技术条件, 它决定着财务管理的效率和效果 ( ) 5. 金融工具是指融通资金双方在金融市场上进行资金交易转让的工具, 借助金融工具, 资金从供给方转移到需求方 ( ) 答案与解析一单项选择题 1. 答案 C 解析企业财务管理体制是明确企业各财务层级财务权限责任和利益的制度, 其核心问题是如何配置财务管理权限 2. 答案 C 解析股东财富最大化是指企业财务管理以实现股东财富最大化为目标在上市公司, 股东财富是由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面决定的在股票数量一定时, 股票价格达到最高, 股东财富也就达到最大所以本题的正确选项应该是选项 C 年中级会计职称考试考点精讲及进阶题库中级财务管理

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PowerPoint 演示文稿 2018 中级会计职称财务管理课程会计职称 BT 学院陪伴奋斗年华主讲人 : 陈羿陈羿西南财经大学会计学士, 重庆大学会计硕士 ( 复试第一, 总分第二 ) 已通过中国注册会计师考试中国司法考试初级会计职称中级会计职称等前世界 500 强财务会计财务分析前投行投资并购现 BT 主讲老师 2 冲刺班学习要求一学习方法 : 课前预习 : 看书, 做到三件事 :( 一 ) 知道每一章