理财到期日资金到账日销售渠道工作日理财资产托管人起点金额提前终止权提前赎回资金证明税款 2015 年 6 月 5 日 实际产品期限受制于本行提前终止条款 理财收益和本金将在到期日 ( 或提前终止日 ) 起 3 个工作日内支付 ; 到期日 ( 或提前终止日 ) 至资金到账日期间, 客户资金不计利息 本

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1 一 风险提示 浙商银行 2014 年第 1 期挂钩沪深 300 指数人民币理财产品说明书 理财非存款 产品有风险 投资须谨慎 浙商银行 ( 以下称 本行 ) 郑重提示 : 在购买理财 产品前, 客户应确保自己完全明白该项投资的性质和所涉及的风险, 详细了解和审慎评估该理财产品的 资金投资方向 风险类型及预期收益等基本情况, 在慎重考虑后自行决定购买与自身风险承受能力和资 产管理需求匹配的理财产品 ; 在购买理财产品后, 客户应随时关注该理财产品的信息披露情况, 及时获 取相关信息 浙商银行 2014 年第 1 期挂钩沪深 300 指数人民币理财产品 ( 以下简称 本理财产品 ) 是本行推出的 非保本浮动收益型理财产品, 并按照本产品说明书约定条件和实际投资收益情况向客户支付投资收益 本产品收益挂钩于沪深 300 指数, 理财运作收益率取决于沪深 300 指数的表现 ( 具体收益结构见 五 理财产品收益率测算依据及测算实例 ) 二 产品特点 指标客观, 结构简单稳健 : 本理财产品的收益与沪深 300 指数挂钩 三 产品概述 产品名称挂钩标的产品收益类型产品风险等级适合客户投资及收益币种 浙商银行 2014 年第 1 期挂钩沪深 300 指数人民币理财产品沪深 300 指数非保本浮动收益型较低风险保守型及以上的个人客户 ; 机构客户人民币 产品代码 理财信息登记 C 系统登记编码理财期限 182 天预期客户年收益率 ( 扣除管理费 ) 4.8%-11%( 具体收益结构见 五 理财产品收益率测算依据及测算实例 ) 理财运作收益率小于等于 8% 时不收取 ; 理财运作收益率大于 8% 时收取管理费, 管理费用但最高不超过 1% ( 具体管理费用见 五 理财产品收益率测算依据及测算实例 ) 托管费用 0.02%( 本文中所有收益率均已扣除托管费用 ) 发行日期 产品规模 理财起始日 2014 年 11 月 27 日 月 3 日采用时间优先方式发行, 额满停止发售本期理财产品计划募集金额为 5 亿元, 本行有权视情况对产品规模进行调整 2014 年 12 月 5 日 1

2 理财到期日资金到账日销售渠道工作日理财资产托管人起点金额提前终止权提前赎回资金证明税款 2015 年 6 月 5 日 实际产品期限受制于本行提前终止条款 理财收益和本金将在到期日 ( 或提前终止日 ) 起 3 个工作日内支付 ; 到期日 ( 或提前终止日 ) 至资金到账日期间, 客户资金不计利息 本行营业网点 网上银行及手机银行 国家法定工作日 具有证券投资基金托管业务资格的商业银行 个人客户 :10 万元, 超过部分须以 1 万元的整数倍为单位递增机构客户 :100 万元, 超过部分须以 10 万元的整数倍为单位递增客户无提前终止权 ; 本行有提前终止权 : 当本行认定市场变化不利于本理财产品运作的情况出现时, 本行可提前结束理财产品, 并在提前终止日前 3 个工作日发布信息公告客户不能办理提前赎回 客户可办理理财业务委托资金证明本行向客户支付的本理财产品的投资收益为未扣税收益, 相关税款由客户自行缴纳, 本行不代扣代缴, 法律 法规或规章规定必须由本行代扣代缴的除外 四 投资对象 ( 一 ) 资金投资范围及投资资产种类 投资比例本理财产品所募集的资金本金部分纳入我行资金统一运作管理,95% 以上本金投资于中国银行间市场和交易所市场发行和流通的债券 货币市场工具如回购和拆借 同业资产如存放同业或上述资产组合 资产收益权等资产,5% 以内本金与收益投资于与沪深 300 指数挂钩的金融衍生产品, 投资者的理财收益取决于沪深 300 指数在观察期内的表现 沪深 300 股票指数是由上海和深圳证券市场中选取 300 只 A 股作为样本编制而成的成份股指数 沪深 300 股票指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值, 具有良好的市场代表性 沪深 300 股票指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映 A 股市场整体走势的股票指数 投资者可登录上海证券交易所网页 ( 公布的沪深 300 股票指数价格查阅挂钩标的的表现 浙商银行对上述系统信息的准确性不承担任何责任 ( 二 ) 投资策略本理财产品采用安全性优先 追求适度收益的投资策略, 其流动风险和信用风险相对可控 五 理财产品收益率测算依据及测算实例 ( 一 ) 收益率测算说明 1. 理财运作收益率与股票指数价格水平挂钩 本理财计划所指股票指数价格为沪深 300 指数市场交易价格 理财运作收益率为扣除理财计划相关费率后的理财收益率 2. 关于股票指数价格的观察约定 本产品股票指数价格按照观察期内的每日, 上海证券交易所网页 ( 公布沪深 300 指数收盘价, 按照四舍五入法精确到小数点后 2 位 ; 沪深 300 2

3 指数的证券代码为 如果届时约定的数据提供商提供的参照页面不能给出本产品所需的价格 水平, 浙商银行本着公平 公正 公允的原则, 选择市场认可的合理价格水平进行计算 ( 二 ) 收益率测算依据 收盘价格 : 中证指数有限公司公布的沪深 300 指数收盘价, 并按照四舍五入精确到小数点后两位 理财起始日 :2014 年 12 月 5 日 理财结算日 : 产品到期日前一个工作日, 即 2015 年 6 月 4 日 观察期 : 从理财起始日北京时间 15:00( 含该时点 ) 起直至理财结算日北京时间 15:00( 含该时点 ) 止的连续时期的收盘价格 观察日 : 观察期内的任一交易日 观察日价格 : 观察日当天的收盘价格 期初价格 : 期初价格定义为理财起始日当天的收盘价格, 本理财计划即为 2014 年 12 月 5 日的收盘价 格 如果在该日挂钩标的发生干扰市场事件或市场特殊事件, 则按照对干扰市场事件或市场特殊事件的 处理来确定该挂钩标的的期初价格, 若观察日遇交易所休市, 则顺延为交易所下一个交易日 期末价格 : 期末价格定义为理财结算日当天的收盘价格, 本理财计划即为 2015 年 6 月 4 日的收盘价格 如果在该日挂钩标的发生干扰市场事件或市场特殊事件, 则按照对干扰市场事件或市场特殊事件的处理 来确定该挂钩标的的期末价格, 若观察日遇交易所休市, 则顺延为交易所下一个交易日 障碍价格 1: 期初价格的 112%, 按照四舍五入法精确到小数点后 3 位 障碍价格 2: 期初价格的 104.8%, 按照四舍五入法精确到小数点后 3 位 ( 三 ) 收益率确定 1. 在产品观察期内, 若任一观察日价格超过障碍价格 1, 则理财运作收益率为 6.00%( 年化 ); 2. 在产品观察期内, 若任一观察日价格均未超过障碍价格 1, 且期末价格低于障碍价格 2, 则理财运作收益率为 4.8% 若任一观察日价格从未超过障碍价格 1, 且期末价格高于障碍价格 2, 则理财运作收益率 =R, 其中 R 是股票指数期末价格相对于期初价格的涨幅, 即如果沪深 300 指数期末价格相比期初价格涨幅小于 4.8%, 则理财运作收益率为 4.8%, 如果沪深 300 指数期末价格比期初价格涨幅超过 4.8%, 则理财运作收益率等于具体期末价格相比期初价格的涨幅 3. 管理费收取 : 当理财运作收益率 8% 时, 我行不收取管理费 ; 当理财运作收益率 >8% 时, 我行对超额收益部分收取管理费, 上限为 1% 理财收益 = 本金 实际理财期限 ( 天 ) 实际年收益率 365; 其中, 实际年收益率 = 理财运作收益 率 ( 扣除托管费 )- 管理费率 不同运作年收益率对应的客户实际年收益率如下表 : 理财运作收益率 % ( 扣除托管费 ) 我行收取管理费 % 客户实际年收益率 %

4 ( 四 ) 情景分析假设沪深 300 指数期初价格为 1000, 障碍价格 1 为 1000*112%=1120, 障碍价格 2 为 1000*104.8%=1048, 理财本金为 100,000 元人民币, 理财天数为 182 天 情景 1( 最好情景 ): 若在产品观察期内, 任一观察日价格从未超过障碍价格 1, 且期末价格高于障碍价格 2, 期末价格为 1120, 理财运作收益率为 12%, 扣除 1% 管理费, 则客户获得 11% 的年化收益, 实际最终收益为 : 购买金额客户实际年收益率客户最终收益 10 万元 11% % 元 情景 2( 较好情景 ): 若在产品观察期内, 任一观察日价格从未超过障碍价格 1, 且期末价格高于 障碍价格 2, 期末价格为 1080, 理财运作收益率为 8%, 无管理费, 则客户获得 8% 的年化收益, 最终收益 为 : 购买金额 客户实际年收益率 客户最终收益 10 万元 8% % 元 情景 3( 一般情景 ): 若在产品观察期内, 沪深 300 指数任一观察日价格超过障碍价格 1, 理财运作 收益率为 6%, 无管理费, 则客户获得 6% 的年化收益, 最终收益为 : 购买金额 客户实际年收益率 客户最终收益 10 万元 6% % 元 情景 4( 一般情景 ): 若在产品观察期内, 若任一观察日价格均未超过障碍价格 1, 且期末价格低于 障碍价格 2, 理财运作收益率为 4.8%, 无管理费, 则客户获得 4.8% 的年化收益, 最终收益为 : 购买金额 客户实际年收益率 客户最终收益 10 万元 4.8% % 元 ( 上述情景分析采用假设数据, 仅为举例之用, 不作为最终收益的计算依据 ) 六 风险揭示客户在评价和购买本理财产品时, 应认真考虑下述各项风险因素 : ( 一 ) 信用风险信用风险是指由于本理财产品所投资的金融工具的债务人 担保人或受托人等违约, 不能如期兑付投资收益, 而导致理财收益损失的可能性 在最不利的情况下, 客户可能全部损失投资本金及理财收益 4

5 ( 二 ) 本金及理财收益风险本理财产品为非保本浮动收益理财产品, 本行不保证本金和收益, 即客户持有本理财产品到期或本行提前终止该产品时, 本金损失风险由客户自行承担 ( 三 ) 流动性风险本理财产品所面临的流动性风险主要是指理财期内客户的理财资金不能提前赎回, 客户因理财资金缺乏流动性而可能造成的损失 ( 四 ) 欠缺投资经验的风险本理财计划投资者的收益与沪深 300 指数水平挂钩, 理财收益率计算较为复杂, 故只适合于具备相关投资经验的投资者认购 ( 五 ) 利率风险受国民经济运行状况和国家宏观政策的影响, 在产品存续期间内, 市场利率存在波动的可能性, 将使客户投资本理财产品的收益水平相对可能降低 ( 六 ) 政策风险本理财产品是针对当前的相关法规和政策设计的 如国家宏观政策以及市场相关法规政策发生变化, 可能影响理财产品的受理 投资 偿还等相关活动, 从而影响理财资产的收益 ( 七 ) 信息传递风险本理财产品存续期间不提供估值, 不提供账单, 客户应根据本理财产品说明书所载明的公告方式及时查询本理财产品的相关信息 本行按照本产品说明书有关约定, 发布理财产品的信息公告 客户应根据约定及时登陆本行网站 ( 或致电本行全国统一服务电话 或前往本行各营业网点查询 如果客户未及时查询, 或由于通讯故障 系统故障以及其他不可抗力等因素的影响使得客户无法及时了解理财产品信息, 并由此影响客户的投资决策, 因此而产生的责任和风险由客户自行承担 另外, 客户预留在本行的有效联系方式变更的, 应及时通知本行 如客户未及时通知本行联系方式变更或因客户其他原因导致本行在需要联系客户时无法及时联系上, 则可能会影响客户的投资决策, 由此而产生的责任和风险由客户自行承担 ( 八 ) 提前终止风险本行有权但无义务提前终止本理财产品 如本行提前终止本理财产品, 则该理财产品的实际理财期限可能小于预期期限 如果理财产品提前终止, 则客户将无法实现期初预期的全部收益 ( 九 ) 兑付延期风险如因本理财产品项下对应的投资标的变现不及时等原因造成本理财产品不能按时支付理财资金, 从而可能导致理财产品到期客户本金收益不能按照约定到账日期到账, 产生延期支付, 甚至导致理财产品收益损失 ( 十 ) 产品成立风险本理财产品设有单款产品成立下限, 在产品发行期结束后某款产品实际募集金额低于成立下限的, 5

6 本行有权决定该款产品是否成立 若该款产品将不成立, 导致客户丧失其他的投资机会 ( 十一 ) 数据来源风险在本理财计划收益率的计算中, 需要使用到数据提供商提供的挂钩标的的价格水平 如果届时产品说明书中约定的数据提供商提供的参照页面不能给出本产品说明书所需的价格水平, 浙商银行将本着公平 公正 公允的原则, 选择市场认可的合理的价格水平进行计算 ( 十二 ) 不可抗力风险自然灾害 战争等不可抗力因素的出现, 将严重影响金融市场的正常运行, 可能影响理财产品的受理 投资 偿还等的正常进行, 甚至导致本理财产品收益降低 七 信息披露本理财产品的公开信息披露将通过本行网点 网站 ( 或其他适当的方式 地点进行, 客户应及时查看, 以免因未及时获知信息而错过资金使用和再投资的机会 信息披露的内容和时间约定如下 : ( 一 ) 挂钩指数报告 : 关于挂钩沪深 300 指数的期初 / 期末价格, 浙商银行将在本产品说明书约定的起始日 / 结算日后的 3 个工作日内, 在本行网站 ( 发布相关信息公告 ( 二 ) 定期报告 : 按月报告 本行一般于每月初 10 个工作日内在网站 产品信息披露 中向客户提供截至上月末的理财产品运作情况报告, 特殊情况下本行可适当推迟发布时间 ( 三 ) 重大事项披露 : 当本行认为已经 即将或可能对理财产品的全体客户的利益产生重大不利影响的事项出现时, 将通过网站或本行认为适当的其他方式进行公告 6