证券投资基金信息披露XBRL标引规范第2号<半年度报告摘要>

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1 泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金 年半年度报告 年 6 月 30 日 基金管理人 : 泰达宏利基金管理有限公司 基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 送出日期 : 年 8 月 25 日

2 1 重要提示及目录 1.1 重要提示基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 本半年度报告已经全体独立董事签字同意, 并由董事长签发 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 年 8 月 24 日复核了本报告中的财务指标 净值表现 利润分配情况 财务会计报告 投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新 本报告财务资料未经审计 本报告期自 年 1 月 1 日起至 年 6 月 30 日止 第 2 页共 52 页

3 1.2 目录 1 重要提示及目录 重要提示 目录 基金简介 基金基本情况 基金产品说明 基金管理人和基金托管人 信息披露方式 其他相关资料 主要财务指标和基金净值表现 主要会计数据和财务指标 基金净值表现 管理人报告 基金管理人及基金经理情况 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 托管人报告 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 净值计算 利润分配等情况的说明 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实 准确和完整发表意见 半年度财务会计报告 ( 未经审计 ) 资产负债表 利润表 所有者权益 ( 基金净值 ) 变动表 报表附注 投资组合报告 期末基金资产组合情况 期末按行业分类的股票投资组合 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 报告期内股票投资组合的重大变动 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 投资组合报告附注 第 3 页共 52 页

4 8 基金份额持有人信息 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 开放式基金份额变动 重大事件揭示 基金份额持有人大会决议 基金管理人 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 涉及基金管理人 基金财产 基金托管业务的诉讼 基金投资策略的改变 为基金进行审计的会计师事务所情况 管理人 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 备查文件目录 备查文件目录 存放地点 查阅方式 第 4 页共 52 页

5 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金 基金简称 泰达宏利逆向股票 基金主代码 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 5 月 23 日 基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 50,123, 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明投资目标本基金通过运用逆向投资策略, 在有效控制投资组合风险的前提下, 努力为投资者谋求资产的长期稳定增值 投资策略结合逆向投资核心理念和中国市场实际, 本基金着重于资产配置策略和精选个股策略 在资产配置过程中, 通过联邦模型寻找大类资产 ( 股票或债券 ) 被低估的时机, 逆向投资于被低估的资产类别 ; 在个股精选过程中, 一方面利用估值和反转策略逆向精选个股, 另一方面依据逆向投资理念把握事件冲击等不易量化的逆向投资机会, 并辅以严格的优质公司特征分析及投资时机分析, 力求获得逆向投资策略带来的长期超额收益 业绩比较基准沪深 300 指数收益率 *75%+ 上证国债指数收益率 *25% 风险收益特征本基金为股票型基金, 属于高风险 高收益的基金品种, 其预期风险和预期收益高于混合型基金 债券型基金和货币市场基金 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 泰达宏利基金管理有限公 中国建设银行股份有限公司 司 姓名 陈沛 田青 信息披露负责人 联系电话 电子邮箱 irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 第 5 页共 52 页

6 传真 注册地址 北京市西城区金融大街 7 北京市西城区金融大街 25 号 号英蓝国际金融中心南楼三层 办公地址 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 三层 邮政编码 法定代表人 弓劲梅 王洪章 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址基金半年度报告备置地点 中国证券报 上海证券报 证券时报 基金管理人 基金托管人的住所 2.5 其他相关资料项目 名称 办公地址 注册登记机构 泰达宏利基金管理有限公司 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位 : 人民币元 期间数据和指标 报告期 ( 年 1 月 1 日 - 年 6 月 30 日 ) 本期已实现收益 39,851, 本期利润 20,898, 加权平均基金份额本期利润 本期加权平均净值利润率 24.30% 本期基金份额净值增长率 58.19% 期末数据和指标 报告期末 ( 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 71,808, 期末可供分配基金份额利润 期末基金资产净值 121,931, 期末基金份额净值 累计期末指标 报告期末 ( 年 6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 % 第 6 页共 52 页

7 注 :1. 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2. 所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3. 对期末可供分配利润, 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 3.2 基金净值表现 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率 1 份额净值 增长率标 准差 2 业绩比较 基准收益 率 3 业绩比较基 准收益率标 准差 过去一个月 % 3.73% -5.42% 2.63% -9.21% 1.10% 过去三个月 15.75% 2.80% 8.44% 1.96% 7.31% 0.84% 过去六个月 58.19% 2.23% 20.83% 1.70% 37.36% 0.53% 过去一年 % 1.79% 75.98% 1.38% 45.60% 0.41% 过去三年 % 1.53% 63.46% 1.12% 82.80% 0.41% 自基金合同 生效起至今 % 1.51% 55.87% 1.11% 87.43% 0.40% 注 : 本基金的业绩比较基准 : 沪深 300 指数收益率 *75%+ 上证国债指数收益率 *25% 沪深 300 指数由中证指数有限公司编制, 指数样本选取沪深两个证券市场共 300 只股票, 覆盖了大部分流通市值 成份股为市场代表性好, 流动性高, 交易活跃的主流投资股票, 能够反映市场主流投资的收益情况, 是沪深市场整体走势的最具代表性的跨市场指数, 所以比较适合作为本基金权益类资产部分的比较基准 在股票型基金中, 债券资产部分的投资主要是以降低投资组合整体风险为目的, 所以在选择业绩比较基准过程中我们选择了成分券流动性较好, 且风险较低的上证国债指数作为债券投资部分的业绩比较基准, 该指数选取在上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本, 按照国债发行量加权而成, 具有良好的市场代表性 第 7 页共 52 页

8 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 本基金于 2012 年 5 月 23 日成立, 在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金 合同规定的比例要求 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及其管理基金的经验泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司 湘财荷银基金管理有限公司 泰达荷银基金管理有限公司, 成立于 2002 年 6 月, 是中国首批合资基金管理公司之一 截至报告期末本公司股东及持股比例分别为 : 北方国际信托股份有限公司 :51%; 宏利资产管理 ( 香港 ) 有限公司 :49% 目前公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列证券投资基金 泰达宏利行业精选证券投资基金 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金 泰达宏利货币市场证券投资基金 泰达宏利效率优 第 8 页共 52 页

9 选混合型证券投资基金 泰达宏利首选企业股票型证券投资基金 泰达宏利市值优选股票型证券投资基金 泰达宏利集利债券型证券投资基金 泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金 泰达宏利红利先锋股票型证券投资基金 泰达宏利中证财富大盘指数型证券投资基金 泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金 泰达宏利全球新格局证券投资基金 泰达宏利中证 500 指数分级证券投资基金 泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金 泰达宏利高票息定期开放债券型证券投资基金 泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金 泰达宏利瑞利分级债券型证券投资基金 泰达宏利养老收益混合型证券投资基金 泰达宏利淘利债券型证券投资基金 泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金 泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金 泰达宏利创盈灵活配置混合型证券投资基金 泰达宏利复兴伟业灵活配置混合型证券投资基金 泰达宏利新起点灵活配置混合证券投资基金 泰达宏利蓝筹价值混合型证券投资基金 泰达宏利新思路灵活配置混合型证券投资基金 泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金在内的三十多只基金 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 ( 助理 ) 期限 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 清华大学 理学硕 士 ;2007 年 7 月至 2008 年 12 月就职于 工银瑞信 基金管理 有限公 司 ;2008 刘欣 本基金基 金经理 2014 年 1 月 3 日 - 8 年 12 月至 2011 年 7 月就职于 嘉实基金 管理有限 公司 ; 2011 年 7 月加盟泰 达宏利基 金管理有 限公司, 担任产品 第 9 页共 52 页

10 与金融工程部高级研究员, 现担任金融工程部副总经理 基金经理 ; 具备 8 年基金从业经验,8 年证券投资管理经验, 具有基金从业资格 注 : 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告披露的日期 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定, 本基金运作整体合 法合规 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 公平交易制度的执行情况本基金管理人建立了公平交易制度和流程, 并严格执行制度的规定 在投资管理活动中, 本基金管理人公平对待不同投资组合, 确保各投资组合在获得投资信息 投资建议和投资决策方面享有平等机会 ; 严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离 ; 在交易环节实行集中交易制度, 并确保公平交易可操作 可评估 可稽核 可持续 ; 交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先 价格优先的原则严格执行所有指令 ; 对于部分债券一级市场申购 非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易, 交易部按照价格优先 比例分配的原则对交易结果进行分配, 确保各投资组合享有公平的投资机会 风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计 分析 在本报告期内, 没有发生利益输送 不公平对待不同投资组合的情况 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度, 对异常交易行为进行事前 事中和事后的 监控, 风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估, 向公司风险控制委员会提交公募 第 10 页共 52 页

11 基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告 监察稽核部定期对异常交易制度的执行和控制工作进行稽核 在本报告期内, 本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%, 在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 报告期内基金投资策略和运作分析 年上半年, 股票市场在经历前 5 个月的快速上涨后, 在 6 月份出现大幅剧烈震荡 前期强势的热门中小股票的调整幅度较大, 银行券商为代表的金融股较为抗跌 本基金在操作中, 有效的进行了结构性调整 投资风格兼顾成长确定 估值合理 景气度较高的成长性公司, 和估值低 基本面稳健 存在改善预期的蓝筹股 从结构上分散由于市场风格大幅波动造成的风险 报告期内基金的业绩表现 截止报告期末, 本基金份额净值为 元, 本报告期份额净值增长率为 58.19%, 同期业绩 比较基准增长率为 20.83% 4.5 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望展望未来, 经济基本面出现筑底企稳迹象, 部分周期性行业出现回暖 在宏观层面, 适度宽松的货币政策和积极的改革措施持续为企业带来红利 在微观结构上, 越来越多的企业通过并购重组 股权激励等手段从业务模式 持股结构两个维度上进行改革与创新, 催生新的增长点 在市场情绪层面, 经过前期市场大幅调整, 市场前期积累的风险得到了快速释放, 为后期市场走牛提供了一定基础 基于此观点, 我们的配置偏向于具有真实业绩的成长股 改革背景下的价值重估股票以及直接受益于资本市场的券商股, 平衡组合风险 此外, 我们会积极把握被前期情绪错杀的优质股票的投资机会 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定, 设有估值委员会, 并制定了相关制度及流程 估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估 决策 执行和监督, 确保基金估值的公允与合理 报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核 公司估值委员会由主管运营的副总经理负责, 成员包括督察长 投资总监 研究部 固定收益部 金融工程部 风险管理部 基金运营部的相关人员, 均具有丰富的专业工作经历, 具备良好的专业经验和专业胜任能力 第 11 页共 52 页

12 基金经理参与估值委员会对相关停牌品种估值的讨论, 发表相关意见和建议, 但涉及停牌品种的基金经理不参与最终的投票表决 本报告期内, 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突, 一切以投资者利益最大化为最高准则 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议, 由其按约定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明根据本基金基金合同及基金的实际运作情况, 本基金于本报告期内未进行收益分配 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期, 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中, 严格遵守了 证券投资基金法 基金合同 托管协议和其他有关规定, 不存在损害基金份额持有人利益的行为, 完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 净值计算 利润分配等情况的说明本报告期, 本托管人按照国家有关规定 基金合同 托管协议和其他有关规定, 对本基金的基金资产净值计算 基金费用开支等方面进行了认真的复核, 对本基金的投资运作方面进行了监督, 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为 报告期内, 本基金未实施利润分配 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实 准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标 净值表现 利润分配情况 财务会计报告 投资 组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 第 12 页共 52 页

13 6 半年度财务会计报告 ( 未经审计 ) 6.1 资产负债表 会计主体 : 泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金 报告截止日 : 年 6 月 30 日 单位 : 人民币元 资产 附注号 本期末上年度末 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 资产 : 银行存款 ,625, ,428, 结算备付金 3,565, , 存出保证金 78, , 交易性金融资产 ,303, ,634, 其中 : 股票投资 111,303, ,634, 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 买入返售金融资产 应收证券清算款 6,857, 应收利息 , , 应收股利 - - 应收申购款 167, , 递延所得税资产 - - 其他资产 资产总计 126,601, ,785, 负债和所有者权益 附注号 本期末上年度末 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 负债 : 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 3,715, , 应付管理人报酬 214, , 应付托管费 35, , 应付销售服务费 - - 应付交易费用 , , 应交税费 - - 应付利息 - - 第 13 页共 52 页

14 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 , , 负债合计 4,669, , 所有者权益 : 实收基金 ,123, ,069, 未分配利润 ,808, ,035, 所有者权益合计 121,931, ,105, 负债和所有者权益总计 126,601, ,785, 注 : 报告截止日 年 06 月 30 日, 基金份额净值 元, 基金份额总额 50,123, 份 6.2 利润表 会计主体 : 泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金 本报告期 : 年 1 月 1 日至 年 6 月 30 日 单位 : 人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 年 1 月 1 日至 2014 年 1 月 1 日至 年 6 月 30 日 2014 年 6 月 30 日 一 收入 23,199, , 利息收入 27, , 其中 : 存款利息收入 , , 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 2, 其他利息收入 投资收益 ( 损失以 - 填列 ) 41,790, ,004, 其中 : 股票投资收益 ,485, ,946, 基金投资收益 - - 债券投资收益 资产支持证券投资收益 贵金属投资收益 衍生工具收益 股利收益 , , 公允价值变动收益 ( 损失以 ,953, ,040, 号填列 ) 4. 汇兑收益 ( 损失以 - 号填列 ) 其他收入 ( 损失以 - 号填列 ) , , 减 : 二 费用 2,300, , 管理人报酬 , , 托管费 , , 销售服务费 交易费用 ,455, , 利息支出 - - 第 14 页共 52 页

15 其中 : 卖出回购金融资产支出 其他费用 , , 三 利润总额 ( 亏损总额以 - 20,898, , 号填列 ) 减 : 所得税费用 - - 四 净利润 ( 净亏损以 - 号填列 ) 20,898, , 所有者权益 ( 基金净值 ) 变动表会计主体 : 泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金本报告期 : 年 1 月 1 日至 年 6 月 30 日单位 : 人民币元本期 年 1 月 1 日至 年 6 月 30 日 项目 实收基金未分配利润所有者权益合计 一 期初所有者权益 ( 基 52,069, ,035, ,105, 金净值 ) 二 本期经营活动产生 - 20,898, ,898, 的基金净值变动数 ( 本期利润 ) 三 本期基金份额交易 -1,945, ,873, ,927, 产生的基金净值变动数 ( 净值减少以 - 号填列 ) 其中 :1. 基金申购款 112,697, ,894, ,591, 基金赎回款 -114,643, ,020, ,663, 四 本期向基金份额持 有人分配利润产生的基金净值变动 ( 净值减少以 - 号填列 ) 五 期末所有者权益 ( 基金净值 ) 50,123, ,808, ,931, 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 项目 实收基金未分配利润所有者权益合计 一 期初所有者权益 ( 基 31,562, ,443, ,005, 金净值 ) 二 本期经营活动产生 , , 第 15 页共 52 页

16 的基金净值变动数 ( 本期利润 ) 三 本期基金份额交易 -22,788, ,166, ,955, 产生的基金净值变动数 ( 净值减少以 - 号填列 ) 其中 :1. 基金申购款 9,851, ,310, ,161, 基金赎回款 -32,640, ,477, ,117, 四 本期向基金份额持 有人分配利润产生的基金净值变动 ( 净值减少以 - 号填列 ) 五 期末所有者权益 ( 基金净值 ) 8,773, , ,633, 报表附注为财务报表的组成部分 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署 : _ 傅国庆 ( 代任总经理 傅国庆 王泉 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 基金基本情况 泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金 ( 以下简称 本基金 ) 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 证监许可 [2011] 第 1819 号 关于核准泰达宏利逆向策略股票型证券投 资基金募集的批复 核准, 由泰达宏利基金管理有限公司依照 中华人民共和国证券投资基金法 和 泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金基金合同 负责公开募集 本基金为契约型开放式, 存续期限不定, 首次设立募集不包括认购资金利息共募集 552,493, 元, 业经普华永道中天 会计师事务所有限公司普华永道中天验字 (2012) 第 142 号验资报告予以验证 经向中国证监会备 案, 泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金基金合同 于 2012 年 5 月 23 日正式生效, 基金合同 生效日的基金份额总额为 552,581, 份基金份额, 其中认购资金利息折合 87, 份基金 份额 本基金的基金管理人为泰达宏利基金管理有限公司, 基金托管人为中国建设银行股份有限 公司 ( 以下简称 中国建设银行 ) 根据 中华人民共和国证券投资基金法 和 泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金基金合 同 的有关规定, 本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法公开发行 上市 的股票 ( 包含中小板 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票 ) 债券 货币市场工具 股指 期货 权证 资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 本基金的投 资组合比例为 : 股票资产 ( 包含中小板 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票 ) 占基金资产 第 16 页共 52 页

17 的 60%-95%, 固定收益类资产占基金资产的 0%-35%, 权证占基金资产净值的 0%-3%, 并保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% 本基金的业绩比较基准为 : 沪深 300 指数收益率 75%+ 上证国债指数收益率 25% 本财务报表由本基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限公司于 年 8 月 25 日批准报出 会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 企业会计准则 - 基本准则 和 38 项具体会计准则 其后颁布的企业会计准则应用指南 企业会计准则解释以及其他相关规定 ( 以下合称 企业会计准则 ) 中国证监会颁布的 证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号 < 年度报告和半年度报告 > 中国证券投资基金业协会颁布的 证券投资基金会计核算业务指引 泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金基金合同 和在财务报表附注 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 年度上半年财务报表符合企业会计准则的要求, 真实 完整地反映了本基金 年 6 月 30 日的财务状况以及 年度上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息 重要会计政策和会计估计本基金管理人于 年 3 月 28 日发布 关于旗下基金调整交易所固定收益品种估值方法的公告, 自 年 3 月 27 日起, 本基金持有的在上海证券交易所 深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种 ( 估值处理标准另有规定的除外 ) 采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值 除上述会计估计变更事项外, 本报告期所采用的会计政策 会计估计与最近一期年度报告相一致 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策变更的说明 本基金本报告期内无会计政策的变更 会计估计变更的说明本基金管理人于 年 3 月 28 日发布 关于旗下基金调整交易所固定收益品种估值方法的公告, 自 年 3 月 27 日起, 本基金持有的在上海证券交易所 深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种 ( 估值处理标准另有规定的除外 ) 采用第三方估值机构提供的价格数据进 第 17 页共 52 页

18 行估值 除上述会计估计变更事项外, 本报告期未发生其他会计估计变更 差错更正的说明 本基金本报告期内无重大会计差错发生 税项根据财政部 国家税务总局财税 [2002]128 号 关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知 财税 [2008]1 号 关于企业所得税若干优惠政策的通知 财税 [2012]85 号 关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知 及其他相关财税法规和实务操作, 主要税项列示如下 : (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围, 不征收营业税 基金买卖股票 债券的差价收入不予征收营业税 (2) 对基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票 债券的差价收入, 股权的股息 红利收入, 债券的利息收入及其他收入, 暂不征收企业所得税 (3) 对基金取得的企业债券利息收入, 由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税 自 2013 年 1 月 1 日起, 对基金从上市公司取得的股息红利所得, 持股期限在 1 个月以内 ( 含 1 个月 ) 的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额 ; 持股期限在 1 个月以上至 1 年 ( 含 1 年 ) 的, 暂减按 50% 计入应纳税所得额 ; 持股期限超过 1 年的, 暂减按 25% 计入应纳税所得额 对基金持有的上市公司限售股, 解禁后取得的股息 红利收入, 按照上述规定计算纳税, 持股时间自解禁日起计算 ; 解禁前取得的股息 红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税 (4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税, 买入股票不征收股票交易印花税 重要财务报表项目的说明 银行存款单位 : 人民币元本期末项目 年 6 月 30 日活期存款 4,625, 定期存款 - 其中 : 存款期限 1-3 个月 - 其他存款 - 合计 : 4,625, 第 18 页共 52 页

19 交易性金融资产 单位 : 人民币元 本期末 项目 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 129,775, ,303, ,471, 贵金属投资 - 金交所黄金合约 债券 交易所市场 银行间市场 合计 资产支持证券 基金 其他 合计 129,775, ,303, ,471, 衍生金融资产 / 负债 本基金本报告期末无衍生金融资产和负债 买入返售金融资产 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末买入返售金融资产无余额 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券 应收利息 单位 : 人民币元 项目 本期末 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 1, 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 合计 2, 第 19 页共 52 页

20 其他资产 本基金本报告期末无其他资产余额 应付交易费用 单位 : 人民币元 项目 本期末 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 596, 银行间市场应付交易费用 - 合计 596, 其他负债 单位 : 人民币元 项目 本期末 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 13, 预提费用 94, 合计 107, 实收基金 金额单位 : 人民币元 本期 项目 年 1 月 1 日至 年 6 月 30 日 基金份额 ( 份 ) 账面金额 上年度末 52,069, ,069, 本期申购 112,697, ,697, 本期赎回 ( 以 "-" 号填列 ) -114,643, ,643, 基金拆分 / 份额折算前 - - 基金拆分 / 份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回 ( 以 "-" 号填列 ) - - 本期末 50,123, ,123, 注 : 申购含红利再投 转换入份额 ; 赎回含转换出份额 未分配利润 单位 : 人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 30,734, ,698, ,035, 第 20 页共 52 页

21 本期利润 39,851, ,953, ,898, 本期基金份额交易 9,488, ,385, ,873, 产生的变动数 其中 : 基金申购款 138,221, ,672, ,894, 基金赎回款 -128,732, ,287, ,020, 本期已分配利润 本期末 80,074, ,266, ,808, 存款利息收入 单位 : 人民币元 项目 本期 年 1 月 1 日至 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 19, 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 7, 其他 合计 27, 股票投资收益 股票投资收益 买卖股票差价收入单位 : 人民币元本期项目 年 1 月 1 日至 年 6 月 30 日卖出股票成交总额 474,344, 减 : 卖出股票成本总额 432,859, 买卖股票差价收入 41,485, 债券投资收益 债券投资收益项目构成本基金本报告期内无债券投资收益 债券投资收益 买卖债券差价收入本基金本报告期未有债券投资收益 - 买卖债券差价收入 债券投资收益 赎回差价收入本基金本报告期未有债券投资收益 - 赎回差价收入 第 21 页共 52 页

22 债券投资收益 申购差价收入本基金本报告期未有债券投资收益 - 申购差价收入 资产支持证券投资收益本基金本报告期内无资产支持证券投资收益 贵金属投资收益 贵金属投资收益项目构成本基金本报告期内无贵金属投资收益 贵金属投资收益 买卖贵金属差价收入本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入 贵金属投资收益 赎回差价收入本基金本报告期内无赎回贵金属差价收入 贵金属投资收益 申购差价收入本基金本报告期内无申购贵金属差价收入 衍生工具收益 衍生工具收益 买卖权证差价收入 本基金本报告期无买卖权证差价收入 衍生工具收益 其他投资收益 本基金本报告期内无衍生工具收益 - 其他投资收益 股利收益 单位 : 人民币元 项目 本期 年 1 月 1 日至 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 304, 基金投资产生的股利收益 - 合计 304, 公允价值变动收益 项目名称 单位 : 人民币元本期 年 1 月 1 日至 年 6 月 30 日第 22 页共 52 页

23 1. 交易性金融资产 -18,953, 股票投资 -18,953, 债券投资 - 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2. 衍生工具 - 权证投资 - 3. 其他 - 合计 -18,953, 其他收入单位 : 人民币元本期项目 年 1 月 1 日至 年 6 月 30 日基金赎回费收入 305, 基金转换费收入 29, 合计 334, 注 :1. 本基金的赎回费率按持有期间递减, 赎回费总额的 25% 归入基金资产 2. 本基金的基金转换费用中的 25% 归入基金资产 交易费用 单位 : 人民币元 项目 本期 年 1 月 1 日至 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 1,455, 银行间市场交易费用 - 合计 1,455, 其他费用 单位 : 人民币元 项目 本期 年 1 月 1 日至 年 6 月 30 日 审计费用 29, 信息披露费 64, 其他 银行费用 8, 债券帐户维护费 9, 合计 111, 第 23 页共 52 页

24 6.4.8 或有事项 资产负债表日后事项的说明 或有事项 本基金本报告期无或有事项 资产负债表日后事项本基金基金名称自 年 7 月 30 日起变更为 泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金, 基金简称变更为 泰达宏利逆向策略混合, 基金类型变更为混合型证券投资基金, 基金代码不变 关联方关系 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期没有存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期与基金发生关联交易的各关联方关联方名称与本基金的关系 1 泰达宏利基金管理有限公司基金管理人 注册登记机构 基金销售机构 2 中国建设银行股份有限公司 ( 中国建基金托管人 基金代销机构设银行 ) 注 : 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 通过关联方交易单元进行的交易 股票交易本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易 债券交易本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易 债券回购交易本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易 应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金 第 24 页共 52 页

25 关联方报酬 基金管理费 项目当期发生的基金应支付的管理费其中 : 支付销售机构的客户维护费 单位 : 人民币元本期上年度可比期间 年 1 月 1 日至 年 6 月 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 30 日 629, , , , 注 : 支付基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5% 的年费 率计提, 逐日累计至每月月底, 按月支付 其计算公式为 : 日管理人报酬 = 前一日基金资产净值 1.5% / 当年天数 基金托管费 项目 当期发生的基金应支付 的托管费 单位 : 人民币元 本期 上年度可比期间 年 1 月 1 日至 年 6 月 30 日 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 104, , 注 : 支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率计提, 逐日累 计至每月月底, 按月支付 其计算公式为 : 日托管费 = 前一日基金资产净值 0.25% / 当年天数 与关联方进行银行间同业市场的债券 ( 含回购 ) 交易 交易 本基金本报告期及上年度可比期间内均无与关联方进行的银行间同业市场的债券 ( 含回购 ) 各关联方投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的管理人在本报告期内及上年度可比期间内均未运用固有资金投资本基金 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 关联方 名称 本期 年 1 月 1 日至 年 6 月 30 日 上年度可比期间 单位 : 人民币元 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 第 25 页共 52 页

26 期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入 中国建设银行 4,625, , , , 注 : 本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管, 按银行同业利率计息 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项 利润分配情况 利润分配情况 非货币市场基金 本基金本报告期内未进行利润分配 期末 ( 年 6 月 30 日 ) 本基金持有的流通受限证券 因认购新发 / 增发证券而于期末持有的流通受限证券 受限证券类别 : 股票 证券证券代码名称蓝晓 科技 成功认购日 可流通日 流通受限类型 年 年 6 新股流通 7 月 2 月 24 日受限日 认购 期末估 价格 值单价 数量 ( 单位 : 股 ) 金额单位 : 人民币元期末期末估备注成本总额值总额 , , 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 股票股票停牌停牌代码名称日期原因 天山 纺织 重大年 5 月事项 4 日 期末估值单价 复牌日期 复牌数量 ( 股 ) 开盘单价 金额单位 : 人民币元期末期末估值总备注成本总额额 ,408 1,374, ,613, 天威 视讯 华谊 嘉信 重大年 6 月事项 29 日 重大年 5 月事项 21 日 ,465 1,640, ,484, ,719 1,112, ,293, 飞利 重大 ,900 1,244, ,176, 第 26 页共 52 页

27 信年 6 月事项 2 日 天神重大 年 5 月娱乐事项 日 宋城重大 年 6 月演艺事项 日 博彦重大 年 6 月科技事项 日 华茂重大 年 5 月股份事项 7 日 中国重大 年 6 月国航事项 日 中材重大 年 4 月科技事项 21 日 湘电重大 年 5 月股份事项 日 友好重大 年 6 月集团事项 2 日 长荣重大 年 6 月股份事项 日 国光重大 年 6 月电器事项 日 武汉重大 年 6 月凡谷事项 日 华菱重大 年 5 月钢铁事项 14 日 伟星重大 年 6 月股份事项 5 日 年 7 月 23 日 年 7 月 20 日 年 8 月 18 日 ,789 1,589, ,169, ,600 1,680, ,053, ,259 1,102, , , , , 年 7 月 29 日 , , , , , , 年 7 月 20 日 , , , , , , 浙江重大 年 6 月东日事项 日 年 8 月 24 日 年 7 月 14 日 年 7 月 24 日 年 7 月 16 日 , , , , , , , , , , , , , , , 年 7 月 8 日 , , , 第 27 页共 52 页

28 2014 世纪重大 年 12 华通事项月 5 日 奥马重大 年 6 月电器事项 日 国创重大 年 6 月高新事项 日 易华重大 年 6 月录事项 日 广济重大 年 6 月药业事项 日 泰禾重大 年 6 月集团事项 日 华胜重大 年 5 月天成事项 日 金河重大 年 6 月生物事项 日 新亚重大 年 5 月制程事项 日 美亚重大 年 5 月柏科事项 日 *ST 元达 年 2 月 9 日 重大事项 首航重大 年 6 月节能事项 日 东晶重大 年 4 月电子事项 20 日 世纪 游轮 2014 年 10 月 27 日 重大 事项 , , , 年 7 月 21 日 年 7 月 3 日 年 7 月 13 日 年 7 月 1 日 年 7 月 2 日 年 7 月 22 日 年 7 月 14 日 年 8 月 20 日 年 8 月 21 日 年 7 月 28 日 年 7 月 1 日 , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,500 71, , ,900 40, , , , 第 28 页共 52 页

29 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额 金融工具风险及管理本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金, 属于高风险品种 本基金投资的金融工具主要包括股票投资 债券投资 货币市场工具投资等 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险 流动性风险及市场风险 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内, 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现 风险和收益相匹配 的风险收益目标 风险管理政策和组织架构本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设, 建立了以风险控制委员会为核心的 由督察长 风险控制委员会 风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系 本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委员会, 负责制定风险管理的宏观政策, 审议通过风险控制的总体措施等 ; 在管理层层面设立风险控制委员会, 讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施 ; 在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责, 协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估 风险管理部对公司执行总裁负责, 并由督察长分管 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失 从定性分析的角度出发, 判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度 而从定量分析的角度出发, 根据本基金的投资目标, 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标 模型, 日常的量化报告, 确定风险损失的限度和相应置信程度, 及时可靠地对各种风险进行监督 检查和评估, 并通过相应决策, 将风险控制在可承受的范围内 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任, 或者基金所投资证券之发行人出现违约 拒绝支付到期本息等情况, 导致基金资产损失和收益变化的风险 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估 本基金的银行存款存放在本基金的托管行建设银行, 因而与银行存款相关的信用风险不重大 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算, 违约风险可能第 29 页共 52 页

30 性很小 ; 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程, 通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险, 且通过分散化投资以分散信用风险 于 年 6 月 30 日, 本基金未持有债券投资资产 (2014 年 12 月 31 日 : 同 ) 流动性风险流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险 本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额, 另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现 针对兑付赎回资金的流动性风险, 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求, 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款, 约定在非常情况下赎回申请的处理方式, 控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险, 有效保障基金持有人利益 针对投资品种变现的流动性风险, 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求, 对流动性指标进行持续的监测和分析, 包括组合持仓集中度指标 组合在短时间内变现能力的综合指标 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等 本基金所持大部分证券在证券交易所上市, 其余亦可在银行间同业市场交易, 因此除部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外, 其余金融资产均能以合理价格适时变现 此外, 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求, 其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值 于 年 6 月 30 日, 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息, 可赎回基金份额净值 ( 所有者权益 ) 无固定到期日且不计息, 因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险, 包括利率风险 外汇风险和其他价格风险 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险 利率敏感 第 30 页共 52 页

31 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险, 其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控, 并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息, 因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款 结算备付金 存出保证金及债券投资等 利率风险敞口 本期末 年 6 月 30 日 资产 1 年以内 1-5 年 5 年以上 第 31 页共 52 页 不计息 单位 : 人民币元 合计 银行存款 4,625, ,625, 结算备付金 3,565, ,565, 存出保证金 78, , 交易性金融资产 ,303, ,303, 应收证券清算款 ,857, ,857, 应收利息 , , 应收申购款 5, , , 资产总计 8,275, ,325, ,601, 负债 应付赎回款 ,715, ,715, 应付管理人报酬 , , 应付托管费 , , 应付交易费用 , , 其他负债 , , 负债总计 ,669, ,669, 利率敏感度缺口 8,275, ,656, ,931, 上年度末 2014 年 12 月 31 日 资产 1 年以内 1-5 年 5 年以上不计息合计 银行存款 4,428, ,428, 结算备付金 694, , 存出保证金 23, , 交易性金融资产 ,634, ,634, 应收利息 , , 应收申购款 , , 资产总计 5,146, ,639, ,785,162.87

32 负债 应付赎回款 , , 应付管理人报酬 , , 应付托管费 , , 应付交易费用 , , 其他负债 , , 负债总计 , , 利率敏感度缺口 5,146, ,959, ,105, 注 : 表中所示为本基金资产及负债的账面价值, 并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰 早者予以分类 利率风险的敏感性分析 于 年 6 月 30 日, 本基金未持有的交易性债券投资资产 (2014 年 12 月 31 日 : 同 ), 因此 市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响 (2014 年 12 月 31 日 : 同 ) 其他价格风险其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险 本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券, 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响, 也可能来源于证券市场整体波动的影响 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中, 采用 自上而下 的策略, 通过对宏观经济情况及政策的分析, 结合证券市场运行情况, 做出资产配置及组合构建的决定 ; 通过对单个证券的定性分析及定量分析, 选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化, 对投资策略 资产配置 投资组合进行修正, 来主动应对可能发生的市场价格风险 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险 本基金投资组合中股票资产 ( 包含中小板 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票 ) 占基金资产的 60%-95%, 固定收益类资产占基金资产的 0%-35%, 权证占基金资产净值的 0%-3%, 并保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% 此外, 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控, 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量, 包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险, 及时可靠地对风险进行跟踪和控制 其他价格风险敞口 金额单位 : 人民币元 项目 本期末 上年度末 第 32 页共 52 页

33 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 公允价值 占基金占基金资资产净公允价值产净值比值比例例 (%) (%) 交易性金融资产 - 股票投资 111,303, ,634, 交易性金融资产 - 基金投资 交易性金融资产 - 债券投资 交易性金融资产 - 贵金属投 资 衍生金融资产 - 权证投资 其他 合计 111,303, ,634, 其他价格风险的敏感性分析 分析 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额 ( 单位 : 人民币元 ) 本期末 ( 年 6 月上年度末 ( 2014 年 12 月 30 日 ) 31 日 ) 业绩比较基准上升 5% 4,740, ,140, 业绩比较基准下降 5% -4,740, ,140, 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位 : 人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 111,303, 其中 : 股票 111,303, 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 第 33 页共 52 页

34 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 8,191, 其他各项资产 7,105, 合计 126,601, 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位 : 人民币元 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 3,474, B 采矿业 2,231, C 制造业 66,478, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 1,426, E 建筑业 - - F 批发和零售业 2,722, G 交通运输 仓储和邮政业 1,525, H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 12,813, J 金融业 12,194, K 房地产业 1,497, L 租赁和商务服务业 1,927, M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 1,040, O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 2,519, S 综合 1,453, 合计 111,303, 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位 : 人民币元 序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值 占基金资产净值 比例 (%) 第 34 页共 52 页

35 同花顺 25,558 2,197, 新海宜 84,530 1,979, 中水渔业 114,465 1,839, 林洋电子 47,946 1,682, 天山纺织 143,408 1,613, 顺鑫农业 68,735 1,574, 华宇软件 35,200 1,542, 盛路通信 60,960 1,497, 天威视讯 62,465 1,484, 创元科技 101,118 1,453, 星网锐捷 41,392 1,328, 华谊嘉信 94,719 1,293, 飞利信 30,900 1,176, 天神娱乐 16,789 1,169, 南宁糖业 65,932 1,130, 索菲亚 28,600 1,104, 西王食品 47,034 1,074, 浙江永强 28,418 1,071, 中集集团 32,686 1,055, 宋城演艺 18,600 1,053, 万里扬 53,852 1,046, 新文化 43,853 1,045, 华英农业 84,880 1,042, 华海药业 32,830 1,025, 云南旅游 83,663 1,014, 人民同泰 50,500 1,001, 中京电子 61, , 海马汽车 113, , 博彦科技 15, , 太安堂 57, , 宝馨科技 36, , 广发证券 40, , 太阳电缆 77, , 美克家居 59, , 华泰证券 37, , 长盈精密 25, , 华茂股份 68, , 精锻科技 54, , 中国国航 54, , 第 35 页共 52 页

36 新华制药 69, , 大亚科技 48, , 福星晓程 40, , 正海磁材 37, , 小天鹅 A 32, , 长电科技 40, , 信维通信 30, , 中天科技 33, , 东吴证券 35, , 长江通信 33, , 普利特 20, , 东方航空 55, , 象屿股份 44, , 风范股份 58, , 中材科技 27, , 湘电股份 26, , 跨境通 8, , 友好集团 36, , 金杯电工 44, , 金一文化 8, , 长荣股份 17, , 丰乐种业 40, , 国光电器 39, , 中国西电 53, , 亚玛顿 12, , 武汉凡谷 25, , 中洲控股 21, , 三聚环保 15, , 华菱钢铁 109, , 沃华医药 16, , 中国巨石 18, , 海翔药业 19, , 伟星股份 31, , 远程电缆 23, , 金城医药 6, , 华仪电气 36, , 桐昆股份 24, , 南京熊猫 23, , 德威新材 27, , 第 36 页共 52 页

37 泛海控股 32, , 通富微电 25, , 濮耐股份 49, , 三川股份 29, , 刚泰控股 11, , 晨鸣纸业 51, , 世纪鼎利 16, , 三维通信 30, , 明泰铝业 27, , 华峰超纤 32, , 金龙汽车 17, , 东方创业 21, , 时代新材 17, , 世纪瑞尔 32, , 金智科技 14, , 梅花生物 41, , 国元证券 11, , 东山精密 19, , 视觉中国 10, , 我武生物 9, , 辉煌科技 19, , 哈投股份 25, , 南京银行 17, , 中通客车 16, , 立讯精密 11, , 翰宇药业 11, , 北玻股份 43, , 华星创业 15, , 兴业科技 20, , 榕基软件 18, , 宁波银行 16, , 茂化实华 27, , 招商银行 18, , 中国平安 4, , 同德化工 19, , 浙江东日 18, , 西南证券 17, , 民生银行 34, , 世纪华通 25, , 第 37 页共 52 页

38 银之杰 4, , 潍柴重机 15, , 中国石化 47, , 金明精机 14, , 久其软件 6, , 奥马电器 11, , 中信证券 12, , 安科瑞 10, , 国创高新 23, , 锦龙股份 8, , 太平洋 24, , 易华录 4, , 中海科技 12, , 招商证券 11, , 沧州大化 19, , 宏达高科 8, , 兴业证券 22, , 西部证券 11, , 海通证券 14, , 工商银行 59, , 广济药业 20, , 国信证券 12, , 新华保险 5, , 国金证券 12, , 中信银行 39, , 长江证券 21, , 农业银行 80, , 联络互动 5, , 文山电力 21, , 东北证券 15, , 浩宁达 12, , 青松股份 25, , 山西证券 15, , 北京银行 21, , 跃岭股份 12, , 太原刚玉 19, , 大连电瓷 15, , 欧亚集团 9, , 浩物股份 22, , 第 38 页共 52 页

39 中国石油 24, , 阳谷华泰 20, , 中国太保 9, , 雅克科技 9, , 平安银行 19, , 丰原药业 21, , 光大银行 52, , 英力特 18, , 兴业银行 16, , 金轮股份 9, , 泰禾集团 9, , 华光股份 13, , 三江购物 19, , 中国人寿 8, , 大连三垒 13, , 交通银行 32, , 中原环保 11, , 天晟新材 19, , 山东威达 20, , 江铃汽车 7, , 华夏银行 16, , 中国联通 35, , 汇冠股份 4, , 克明面业 4, , 环旭电子 14, , 明星电力 18, , 西部材料 8, , 好想你 8, , 梅安森 8, , 云海金属 15, , 神马股份 22, , 裕兴股份 9, , 盈方微 16, , 青龙管业 15, , 红星发展 17, , 辅仁药业 9, , 山东药玻 13, , 杭齿前进 18, , 金花股份 17, , 第 39 页共 52 页

40 粤宏远 A 28, , 华胜天成 4, , 通光线缆 15, , 中国核电 15, , 新希望 10, , 开开实业 11, , 金河生物 6, , 新亚制程 6, , 聚龙股份 4, , 美亚柏科 4, , 东源电器 6, , 瑞普生物 9, , 南天信息 3, , 奥维通信 6, , *ST 元达 11, , 森源电气 4,194 90, 首航节能 2,500 69, 耐威科技 , 东晶电子 2,900 43, 四方精创 , 艾派克 , 珈伟股份 , 华铭智能 , 世纪游轮 , 康拓红外 , 福成五丰 1,300 21, GQY 视讯 , N 万孚 , 蓝晓科技 500 7, N 科迪 500 4, 广聚能源 100 1, 报告期内股票投资组合的重大变动 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单位 : 人民币元 序号股票代码股票名称本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例 (%) 第 40 页共 52 页

41 中水渔业 5,152, 盛路通信 5,089, 新海宜 4,620, 同花顺 4,598, 金风科技 4,445, 西南证券 4,217, 华宇软件 4,024, 兴业证券 3,972, 华泰证券 3,754, 顺鑫农业 3,746, 创元科技 3,685, 林洋电子 3,641, 东吴证券 3,487, 天威视讯 3,368, 黔源电力 3,149, 海马汽车 3,109, 新文化 3,096, 精锻科技 3,048, 东方航空 3,021, 正邦科技 3,016, 华仪电气 3,004, 金龙汽车 2,943, 中国国航 2,930, 新华制药 2,914, 正海磁材 2,854, 中集集团 2,816, 中鼎股份 2,811, 宋城演艺 2,794, 南宁糖业 2,757, 京运通 2,700, 万里扬 2,662, 广发证券 2,627, 中洲控股 2,602, 爱康科技 2,586, 安科瑞 2,581, 云南旅游 2,568, 第 41 页共 52 页

42 星网锐捷 2,530, 博彦科技 2,480, 华英农业 2,479, 哈投股份 2,455, 神马股份 2,454, 招商证券 2,452, 太阳电缆 2,449, 中海科技 2,420, 美克家居 2,404, 福星晓程 2,370, 人民同泰 2,312, 通光线缆 2,270, 迪马股份 2,251, 西王食品 2,249, 海澜之家 2,162, GQY 视讯 2,141, 建投能源 2,132, 长江通信 2,095, 首航节能 2,066, 天顺风能 2,062, 世纪瑞尔 2,044, 浙江永强 2,024, 中国西电 2,008, 太安堂 2,002, 金智科技 1,993, 天神娱乐 1,962, 长盈精密 1,943, 宝馨科技 1,938, 长电科技 1,937, 中京电子 1,919, 中天科技 1,877, 罗普斯金 1,835, 中南重工 1,830, 福能股份 1,799, 山东药玻 1,794, 伟星股份 1,767, 第 42 页共 52 页

43 中国人寿 1,765, 宏发股份 1,764, 象屿股份 1,764, 锦龙股份 1,742, 视觉中国 1,731, 华峰超纤 1,721, 中信证券 1,718, 经纬纺机 1,707, 通裕重工 1,702, 信维通信 1,699, 信威集团 1,691, 西部证券 1,684, 普利特 1,681, 小天鹅 A 1,668, 久其软件 1,661, 海通证券 1,661, 晨鸣纸业 1,644, 亚玛顿 1,632, 新华保险 1,625, 国信证券 1,623, 我武生物 1,618, 春兴精工 1,609, 国联水产 1,608, 华海药业 1,606, 注 : 表中 买入金额 为买入成交金额 ( 成交单价乘以成交数量 ), 不考虑相关交易费用 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单位 : 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 (%) 金风科技 5,173, 兴业证券 4,356, 中水渔业 4,203, 西南证券 4,202, 盛路通信 3,682, 东吴证券 3,667, 金智科技 3,638, 第 43 页共 52 页

44 正邦科技 3,389, 黔源电力 3,352, 金龙汽车 3,313, 中鼎股份 3,233, 中南重工 3,119, 华泰证券 3,110, 东方航空 3,049, 新海宜 3,020, 京运通 2,994, 爱康科技 2,972, 长高集团 2,894, 华仪电气 2,784, GQY 视讯 2,761, 首航节能 2,756, 西部证券 2,739, 二三四五 2,735, 天顺风能 2,674, 阳光城 2,670, 安科瑞 2,651, 中国国航 2,646, 福能股份 2,590, 通光线缆 2,589, 中海科技 2,473, 招商证券 2,449, 中洲控股 2,394, 海澜之家 2,369, 国联水产 2,361, 神马股份 2,342, 罗普斯金 2,321, 迪马股份 2,299, 创元科技 2,289, 同花顺 2,275, 海马汽车 2,262, 建投能源 2,175, 东风汽车 2,153, 春兴精工 2,148, 天威视讯 2,110, 宏发股份 2,079, 第 44 页共 52 页

45 太平洋 2,057, 中国人寿 2,044, 明泰铝业 2,021, 峨眉山 A 2,009, 顺鑫农业 1,997, 精工钢构 1,995, 新华制药 1,953, 哈投股份 1,909, 海欣股份 1,908, 中国平安 1,907, 万里扬 1,903, 锦龙股份 1,889, 广发证券 1,887, 中集集团 1,872, 精锻科技 1,865, 海通证券 1,863, 长城电脑 1,854, 中国太保 1,847, 新华保险 1,847, 伟星股份 1,845, 正海磁材 1,837, 中化岩土 1,829, 中文传媒 1,829, 山东药玻 1,815, 经纬纺机 1,802, 人民同泰 1,790, 山西证券 1,781, 中环股份 1,769, 广聚能源 1,727, 小天鹅 A 1,727, 世纪瑞尔 1,721, 西王食品 1,709, 东北证券 1,698, 信威集团 1,695, 八菱科技 1,687, 华英农业 1,674, 长荣股份 1,658, 通裕重工 1,658, 第 45 页共 52 页

46 润邦股份 1,652, 邦讯技术 1,651, 联建光电 1,649, 长江证券 1,647, 海得控制 1,644, 东方雨虹 1,612, 注 : 表中 卖出金额 为卖出成交金额 ( 成交单价乘以成交数量 ), 不考虑相关交易费用 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额单位 : 人民币元买入股票成本 ( 成交 ) 总额 487,481, 卖出股票收入 ( 成交 ) 总额 474,344, 注 : 买入金额 ( 或 买入股票成本 ) 卖出金额 ( 或 卖出股票收入 ) 均按买卖成交金额 ( 成交单价乘以成交数量 ) 填列, 不考虑相关交易费用 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细 本基金投资股指期货的投资政策 在报告期内, 本基金未投资于股指期货 该策略符合基金合同的规定 第 46 页共 52 页

47 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策本基金本报告期未投资于国债期货 该策略符合基金合同的规定 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细 本期国债期货投资评价本基金本报告期没有投资国债期货 7.12 投资组合报告附注 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况, 在报告编制日前一年内未受到公开谴责 处罚 基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库 期末其他各项资产构成 单位 : 人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 78, 应收证券清算款 6,857, 应收股利 - 4 应收利息 2, 应收申购款 167, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,105, 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 第 47 页共 52 页

48 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位 : 人民币元 流通受限部分的公允占基金资产净值比序号股票代码股票名称价值例 (%) 流通受限情况说明 天山纺织 1,613, 重大事项 天威视讯 1,484, 重大事项 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项之间可能存在尾差 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位 : 份持有人结构持有人户数户均持有的机构投资者个人投资者 ( 户 ) 基金份额占总份占总份持有份额持有份额额比例额比例 4,221 11, , % 50,102, % 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数 ( 份 ) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 996, % 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目持有基金份额总量的数量区间 ( 万份 ) 本公司高级管理人员 基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0~10 10~50 第 48 页共 52 页

49 9 开放式基金份额变动 基金合同生效日 ( 2012 年 5 月 23 日 ) 基金份额总额 单位 : 份 552,581, 本报告期期初基金份额总额 52,069, 本报告期基金总申购份额 112,697, 减 : 本报告期基金总赎回份额 114,643, 本报告期基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - 本报告期期末基金份额总额 50,123, 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内本基金没有召开份额持有人大会 10.2 基金管理人 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1. 本公司于 年 4 月 28 日发布 泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告, 聘任刘建先生为公司副总经理 2. 本公司于 年 5 月 16 日发布 泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告, 刘青山先生因个人原因辞去公司总经理职务, 由公司副总经理傅国庆先生于 5 月 15 日起代任总经理职务 3. 本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动 10.3 涉及基金管理人 基金财产 基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人 基金财产 基金托管业务的诉讼事项 10.4 基金投资策略的改变 本报告期本基金无投资策略的变化 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未更换会计师事务所 第 49 页共 52 页

50 10.6 管理人 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期基金管理人 基金托管人及其高级管理人员没有发生受到监管部门稽查或处罚的任 何情况 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 金额单位 : 人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单元占当期股票券商名称占当期佣金数量成交金额成交总额的比佣金总量的比例例 备注 长江证券 3 639,523, % 582, % - 高华证券 3 283,964, % 258, % - 申银万国 1 35,770, % 32, % - 广州证券 中银国际 浙商证券 华泰证券 兴业证券 瑞银证券 国金证券 万联证券 海通证券 国泰君安 银河证券 长城证券 宏源证券 齐鲁证券 民生证券 国信证券 湘财证券 安信证券 光大证券 东兴证券 东方证券 中信建投 广发证券 中金公司 第 50 页共 52 页

51 平安证券 中信证券 华创证券 中投证券 招商证券 渤海证券 ( 一 ) 本基金本报告期撤销东兴证券交易席位 ( 二 ) 交易席位选择的标准和程序 : 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构, 使用其席位作为基金的专用交易席位, 选择的标准是 : (1) 经营规范, 有较完备的内控制度 ; (2) 具备基金运作所需的高效 安全的通讯条件, 交易设施符合证券交易的需要 ; (3) 能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务 11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1 中国证监会批准基金募集的文件; 2 基金合同; 3 托管协议; 4 基金管理人业务资格批件 营业执照; 5 基金托管人业务资格批件和营业执照; 6 中国证监会要求的其他文件 11.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所 11.3 查阅方式 基金投资者可在营业时间免费查阅, 或基金投资者也可通过指定信息披露报纸 ( 中国证券报 证券时报 上海证券报 ) 或登录本基金管理人互联网网址 ( 查阅 投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理人泰达宏利基金管理有限公司 : 客户服务中心电话 : ( 免长话费 ) 或 网址 : 第 51 页共 52 页

52 泰达宏利基金管理有限公司 年 8 月 25 日 第 52 页共 52 页