1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 1 月 19 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复

Transcription

1 博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 2015 年 12 月 31 日 基金管理人 : 博时基金管理有限公司 基金托管人 : 兴业银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一六年一月二十日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 1 月 19 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2015 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称 基金主代码 交易代码 基金运作方式 基金合同生效日 报告期末基金份额总额 投资目标 博时裕盈纯债 契约型开放式 2015 年 9 月 29 日 200,390, 份 在一定程度上控制组合净值波动率的前提下, 力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报 通过宏观周期研究 行业周期研究 公司研究相结合, 通过定量分析增强组合策略操作的方法, 确定资产在基础配置 行业配置 公司配置结投资策略构上的比例 充分发挥基金管理人长期积累的行业 公司研究成果, 利用自主开发的信用分析系统, 深入挖掘价值被低估的标的券种, 以尽量获取最大化的信用溢价 业绩比较基准中债综合指数 ( 总财富 ) 收益率 90%+1 年期定期存款利率 ( 税后 ) 10% 风险收益特征 基金管理人基金托管人 本基金为债券型基金, 预期收益和预期风险高于货币市场基金, 但低于混合型基金 股票型基金, 属于中等风险 / 收益的产品 博时基金管理有限公司兴业银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 1

3 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 (2015 年 10 月 1 日 年 12 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 1,002, 本期利润 2,225, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 202,242, 期末基金份额净值 注 : 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣 除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 基金合同在当期生效, 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用 后实际收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 1 净值增长率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 1.10% 0.05% 2.50% 0.07% -1.40% -0.02% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注 : 本基金合同于 2015 年 9 月 29 日生效 按照本基金的基金合同规定, 自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分 ( 二 ) 投资范围 ( 四 ) 投资限制 的有关约定 本报告期末本基金建仓期尚未结束 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 任本基金的基金经理期限证券从业年姓名职务说明任职日期离任日期限陈凯杨基金经 年起先后在深圳发展银 2

4 理 / 现金管理组投资副总监 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 博时裕盈纯债债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 行 博时基金 长城基金工作 2009 年 1 月再次加入博时基金管理有限公司 历任固定收益研究员 特定资产投资经理 博时理财 30 天债券基金基金经理 现任固定收益总部现金管理组投资副总监兼博时安心收益定期开放债券基金 博时岁岁增利一年定期开放债券基金 博时月月薪定期支付债券基金 博时双月薪定期支付债券基金 博时现金收益货币基金 博时外服货币市场基金 博时裕瑞纯债债券基金 博时裕盈纯债债券基金 博时裕恒纯债债券基金 博时裕荣纯债债券基金 博时裕晟纯债债券基金 博时裕泰纯债债券基金 博时裕丰纯债债券基金 博时裕和纯债债券基金 博时裕坤纯债基金 博时裕嘉纯债基金 博时裕达纯债债券基金 博时裕康纯债基金 博时安誉 18 个月定开债基金基金经理 在本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 中华人民共和国证券投资基金法 及其 各项实施细则 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定, 并本着诚实信用 勤勉尽 责 取信于市场 取信于社会的原则管理和运用基金资产, 为基金持有人谋求最大利益 本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 没有损害基金持有人利益 的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 报告期内, 本基金管理人严格执行了 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见 和公司制定的公平交易相关制度 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2015 年第四季度, 随着资产荒的深入和风险偏好的低迷, 叠加央行货币政策的持续 3

5 宽松基调, 货币市场流动性维持总体充裕, 回购利率总体低位 银行间 R001 均值 1.83%, R007 均值 2.4% 由于配置需求释放不断填平曲线洼地, 推动债券收益率不断向下突破新低 10Y-1Y 国债期限利差大幅缩小 60BP 至 50BP 信用风险的逐步暴露, 导致投资者加大高等级品种的配置 AA+ 以上产品信用利差进一步缩窄, 高低评级利差明显扩大 1 年期短融收益率分别为 3.0%(AAA) 3.1%(AA+) 3.3%(AA) 四季度, 本基金继续维持标配信用债策略, 同时保持较低杠杆 4.5 报告期内基金的业绩表现截至 2015 年 12 月 31 日, 本基金份额净值为 元, 累计份额净值为 元, 报告期内净值增长率为 1.10%, 同期业绩基准涨幅为 2.50% 4.6 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望资金大量流入驱动债券市场持续走牛, 在此格局下, 国债 国开债收益率将迅速下行, 而流动性偏差导致形成的利率品估值洼地将得以重估 维持对债市乐观态度, 短期内货币政策宽松是债牛的重要依托, 中长期看融资需求收缩 存量效率提升驱动融资成本下行 接下来有利于行情持续的因素在于新债发行较少与资金利率下降 1) 资产供需失衡 :1 2 月利率债, 尤其是国债的供给较少, 大约只占到全年月均水平的一半 2) 资金 / 短端利率下降 : 由于季节性因素消失与财政存款投放, 资金利率在 1 月应该会有下降, 打新资金回流也有助于降低短端利率, 央行春节前降准降息同样值得期待 3) 理财利率向下修复 : 资产端收益率下降, 可能带来理财产品收益率的回落 本组合投资思路上保持谨慎乐观, 杠杆上依旧维持低杠杆水平, 组合以信用债投资为主 4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中 : 股票 固定收益投资 98,050, 其中 : 债券 98,050,

6 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 103,050, 其他各项资产 1,275, 合计 202,377, 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 央行票据 金融债券 - - 其中 : 政策性金融债 企业债券 企业短期融资券 中期票据 98,050, 可转债 ( 可交换债 ) 同业存单 其他 合计 98,050, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 鲁招金 MTN ,000 19,467, 陕延油 MTN ,000 19,321, 信达 MTN ,000 19,081, 津城建 MTN1 180,000 18,725, 厦路桥 MTN ,000 11,353, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 5

7 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货 5.11 投资组合报告附注 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或在 报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚 报告期内基金投资的前十名股票中, 没有投资超出基金合同规定备选股票库 之外的股票 其他各项资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,275, 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,275, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项之间可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 基金合同生效日的基金份额总额 200,491, 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 减 : 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 101, 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 200,390, 注 : 本基金合同于 2015 年 9 月 29 日生效 6

8 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况基金管理人未持有本基金份额 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购 赎回或者买卖本基金的情况 8 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一 为国民创造财富 是博时的使命 博时的投资理念是 做投资价值的发现者 截至 2015 年 12 月 31 日, 博时基金公司共管理八十五只开放式基金, 并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金, 以及多个企业年金账户 资产管理净值总规模逾 3980 亿元人民币, 其中公募基金资产规模约 2054 亿元人民币, 累计分红约 677 亿元人民币, 是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一, 养老金资产管理规模在同业中名列前茅 1 基金业绩根据银河证券基金研究中心统计, 截至 12 月 31 日, 指数股票型基金中, 博时深证基本面 200ETF 及深证基本面 200ETF 联接, 今年以来净值增长率在同类型分别排名前 1/2 和 1/3; 偏股型的混合基金里, 博时创业成长混合及博时卓越品牌混合, 今年以来净值增长率在同类型基金中分别排名前 1/4 和 1/3; 灵活配置型的混合基金里, 裕隆灵活配置混合今年以来净值增长率在 101 只同类型中排名前 1/2; 灵活策略混合基金里, 博时裕益及博时回报, 在 39 只同类基金分别排名前 1/5 和 1/3 固定收益方面, 博时安丰 18 个月定期开放债券 LOF 今年以来净值增长率在 19 只同类封闭式长期标准债券型基金中排名第一 ; 在长期标准债券型基金中, 博时安心收益定期开放债券 C 类今年以来净值增长率在同类排名前 1/7, 安心 A 类排名前 1/6, 博时信用债纯债 A 及博时优势收益信用债, 在 70 只同类中排名前 1/2; 中短期标准债券基金 A 类里, 博时安盈债券 A 在同类排名第二 ; 普通债券型基金里, 博时稳定价值债券 A 类在同类 85 只排名前 1/9, 博时稳定价值债券 B 类在 50 只同类排名前 10%; 可转换债券型基金 A 类和指数债券型基金 A 类里, 博时转债增强债券 A 及博时上证企债 30ETF 在同类基金中排名前 1/2; 货币市场基金中, 博时现金宝货币 A 在同类 146 只排名前 1/3 7

9 2 其他大事件 2015 年 12 月 18 日, 由东方财富网主办的 2015 年东方财富风云榜活动在深举行, 博时基金荣获 2015 年度最优 QDII 产品基金公司奖 2015 年 12 月 17 日, 由华夏日报主办第九届机构投资者年会暨金蝉奖颁奖盛典, 博时基金荣获 2015 年度最具互联网创新基金公司 2015 年 12 月 16 日, 由北京商报主办的 2015 北京金融论坛, 博时基金荣获 品牌推广卓越奖 2015 年 12 月 11 日, 由第一财经日报主办的 2015 金融价值榜典礼在北京金融街威斯汀酒店举行, 博时基金荣获 最佳财富管理金融机构 大奖 2015 年 12 月 11 日, 由 21 世纪经济报道主办的 2015 亚洲资本年会在深圳洲际酒店举行, 博时基金获评 2015 最受尊敬基金公司 张光华董事长获评 2015 中国赢基金任务奖 2015 年 12 月 4 日, 由经济观察报主办的 年度中国卓越金融奖颁奖典礼在北京举行, 博时基金凭借旗下固定收益类的出色表现, 独家获评 年度卓越固定收益投资团队奖 2015 年 11 月 26 日, 由北大汇丰商学院 南方都市报 奥一网联合主办的 CFAC 中国金融年会在深召开, 博时基金荣获 年度最佳基金公司 大奖 2015 年 11 月 20 日, 第十一届中国证券市场年会, 博时基金获评 年度卓越贡献龙鼎奖 2015 年 11 月 7 日, 由每日经济新闻主办的第四届中国上市公司领袖峰会在成都香格里拉举行, 博时资本荣获 最具成长性子公司 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证券监督管理委员会批准博时裕盈纯债债券型证券投资基金设立的文件 博时裕盈纯债债券型证券投资基金基金合同 博时裕盈纯债债券型证券投资基金托管协议 基金管理人业务资格批件 营业执照和公司章程 报告期内博时裕盈纯债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 8

10 基金管理人 基金托管人处 9.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司博时一线通 : ( 免长途话费 ) 博时基金管理有限公司 二〇一六年一月二十日 9