1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证

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1 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 2015 年 9 月 30 日 基金管理人 : 博时基金管理有限公司 基金托管人 : 招商银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一五年十月二十六日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称 基金主代码 交易代码 基金运作方式 基金合同生效日 报告期末基金份额总额 投资目标 投资策略 业绩比较基准 风险收益特征 基金管理人基金托管人 博时上证 50ETF 交易型开放式指数基金 2015 年 5 月 27 日 94,718, 份 紧密跟踪标的指数, 追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化 本基金为完全被动式指数基金, 采用完全复制法, 即按照成份股在标的指数中的基准权重来构建指数化投资组合, 并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整 但因特殊情况 ( 比如流动性不足等 ) 导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时, 基金管理人可使用其他合理方法进行适当的替代 本基金的业绩比较基准为标的指数, 即上证 50 指数 本基金属于股票型基金, 其预期收益及预期风险水平高于混合型基金 债券型基金与货币市场基金, 属于高风险 / 高收益的开放式基金 本基金为被动式投资的股票型指数基金, 主要采用完全复制策略, 跟踪上证 50 指数, 其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似 博时基金管理有限公司招商银行股份有限公司 1

3 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 (2015 年 7 月 1 日 年 9 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 -28,032, 本期利润 -75,045, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 201,241, 期末基金份额净值 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 1 净值增长率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 % 3.27% % 3.31% 0.74% -0.04% 注 : 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用, 计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注 : 注 : 本基金合同于 2015 年 5 月 27 日生效 按照本基金的基金合同规定, 自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十四部分 ( 二 ) 投资范围 ( 五 ) 投资限制 的有关约定 本报告期末本基金尚处于建仓期 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 2

4 姓名 方维玲 职务 指数投资部副总经理 / 基金经理 任本基金的基金经理期限 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 1982 年起先后在云南大学 海南省信托投资公司 湘财证券 北京玖方量子公司工作 2001 年加入博时基金管理有限公司, 历任金融工程师 数量化投资部副总经理 产品规划部总经理 投资经理 基金经理助理 现任指数投资部副总经理兼博时上证超大盘 ETF 基金 博时上证超大盘 ETF 联接基金 博时上证自然资源 ETF 基金 博时上证自然资源 ETF 联接基金 博时黄金 ETF 基金 博时标普 500ETF 基金 博时标普 500ETF 联接 (QDII) 基金 博时上证 50ETF 基金 博时上证 50ETF 联接基金 博时银行分级基金的基金经理 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 中华人民共和国证券投资基金法 及其各项实施细则 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定, 并本着诚实信用 勤勉尽责 取信于市场 取信于社会的原则管理和运用基金资产, 为基金持有人谋求最大利益 本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 没有损害基金持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况报告期内, 本基金管理人严格执行了 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 和公司制定的公平交易相关制度 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2015 年 3 季度, 宏观经济数据仍在底部震荡,PMI 小幅下行, 地产销量延续回暖趋势, 但电力等工业品价格仍在下降通道 从流动性方面来看, 前三季度货币政策持续宽松, 央行进行多次降准降息操作 7 月份以来, 尽管在救市之后指数出现了一波反弹, 3

5 但受监管层监管升级 人民币汇率风险的影响, 市场进行加速去杠杆的过程, 市场指数又进入明显的快速下行空间, 钢铁 采掘 非银 有色等周期行业股票跌幅较大, 而银行 医药 食品等行业跌幅较小 整个 3 季度市场呈现缩量宽幅震荡下行的态势 本基金为交易型开放式指数证券投资基金, 为被动跟踪指数的基金 其投资目的是尽量减少和标的指数的跟踪误差, 取得标的指数所代表的市场平均回报 在本报告期内我们严格按照基金合同要求, 力求组合成份股紧密跟踪指数, 利用量化的手段分析跟踪误差产生的原因, 并在最小化交易成本的同时适时调仓, 尽可能地减少跟踪误差 同时, 在本报告期, 我们严格按照基金合同要求, 在年中指数权重及成份股变动时, 尽量降低成本 减少市场冲击, 逐步调整组合与目标指数的结构一致 报告期内基金的业绩表现截至 2015 年 9 月 30 日, 本基金份额净值为 元, 累计份额净值为 元, 报告期内净值增长率为 %, 同期业绩基准涨幅为 % 4.5 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望展望 2015 年 4 季度, 从宏观经济角度来看, 经济已进入寻底阶段, 未来有望逐步实现企稳 预计人民币汇率水平会阶段性稳住, 财政政策将继续发力, 以降低经济系统性风险 海外方面, 美联储仍有预期在年内启动加息, 届时国内资金或将面临外流压力, 因而四季度货币政策仍会保持宽松 股票市场在经历了两轮大跌之后, 其下行风险也愈来愈小, 四季度股市宽幅震荡的概率较大 有业绩支撑的大盘蓝筹股以及绩优成长股仍然具备投资价值 在投资策略上, 上证 50ETF 作为一只被动的指数基金, 我们会以最小化跟踪误差为目标, 紧密跟踪上证 50 指数 同时我们仍然看好中国长期的经济增长, 希望通过上证 50ETF 为投资人提供分享中国长期经济增长的机会 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比序号项目金额 ( 元 ) 例 (%) 1 权益投资 199,954,

6 其中 : 股票 199,954, 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 1,515, 其他各项资产 100, 合计 201,570, 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值代码行业类别公允价值 ( 元 ) 比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 8,779, C 制造业 38,345, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 11,779, F 批发和零售业 - - G 交通运输 仓储和邮政业 3,908, H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 6,217, J 金融业 128,072, K 房地产业 2,852, L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 199,954, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 中国平安 599,100 17,889, 招商银行 912,200 16,209, 民生银行 1,633,300 13,801, 浦发银行 617,600 10,270, 兴业银行 632,600 9,210, 交通银行 1,086,400 6,605,

7 中国中车 502,600 6,518, 中信证券 435,000 5,907, 工商银行 1,343,200 5,802, 海通证券 447,200 5,701, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货 5.11 投资组合报告附注 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体除中信证券 (600030) 海通证 券 (600837) 外, 没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴 责 处罚的情形 中信证券股份有限公司 2015 年 1 月 18 日发布公告称, 因存在违规为到期融资融券 合约展期问题, 公司被中国证监会暂停新开融资融券客户信用账户 3 个月的行政监管措 施 海通证券股份有限公司 2015 年 1 月 18 日发布公告称, 因存在违规为到期融资融券 合约展期问题, 公司被中国证监会暂停新开融资融券客户信用账户 3 个月的行政监管措 施 海通证券股份有限公司 2015 年 8 月 25 日发布公告称, 因涉嫌未按规定审查 了解客户 身份等违法违规行为, 公司被中国证监会立案调查 对该股票投资决策程序的说明 : 根据我司的基金投资管理相关制度, 以相应的研究报告为基础, 结合其未来增长前 6

8 景, 由基金经理决定具体投资行为 报告期内基金投资的前十名股票中, 没有投资超出基金合同规定备选股票库 之外的股票 其他各项资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 99, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 100, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项之间可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份本报告期期初基金份额总额 108,218, 报告期基金总申购份额 108,300, 减 : 报告期基金总赎回份额 121,800, 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 94,718, 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况基金管理人未持有本基金 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购 赎回或者买卖本基金的情况 7

9 8 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一 为国民创造财富 是博时的使命 博时的投资理念是 做投资价值的发现者 截至 2015 年 9 月 30 日, 博时基金公司共管理七十一只开放式基金, 并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金, 以及多个企业年金账户 博时基金资产管理净值总规模逾 亿元人民币, 其中公募基金资产规模逾 1, 亿元人民币, 累计分红超过 亿元人民币, 是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一, 养老金资产管理规模在同业中名列前茅 1 基金业绩根据银河证券基金研究中心统计, 指数股票型基金中, 截至 9 月 30 日, 博时裕富沪深 300 基金及博时深证基本面 200ETF 今年以来净值增长率在 172 只标准型股票基金中分别排名前 1/2; 混合基金 - 偏股型基金中, 博时创业成长混合基金 博时卓越品牌混合 (LOF) 博时医疗保健行业混合基金今年以来净值增长率在 360 只混合偏股基金中排名前 1/2; 混合基金 - 灵活配置型基金中, 博时灵活配置混合基金今年以来收益率在 103 只同类基金中排名前 1/2 固定收益方面, 博时安丰 18 个月定期开放债券 LOF 今年以来在 15 只同类封闭普通股票型基金中排名第一 在长期标准债券基金 A 类中, 博时双月薪定期支付债券今年以来收益率在同类 68 只排名前 1/10, 博时岁岁增利一年定期开放债券 博时月月薪定期支付债券排名前 1/3, 博时信用债纯债 A 博时安心收益定期开放债券 A 以及博时优势收益信用债债券基金排名前 1/2; 在长期标准债券基金 B/C 类中, 博时安心收益定期开放债券 C 类今年以来收益率在同类 47 只中排名前 1/3; 普通债券型基金中, 博时稳定价值债券 A 类和 B 类在同类 88 只一级 A 类和 51 只一级 B 类中, 今年以来收益率都排名前 1/5; 可转债基金中, 博时转债增强 A 今年以来收益率在同类 15 只排名前 1/2; 指数债券型中, 博时上证企债 30ETF 在同类 18 只中排名前 1/3; 货币市场基金里, 博时现金宝货币 A 类在同类 150 只中排名前 1/2 2 其他大事件 2015 年 8 月 3 日, 博时基金经理过钧和张溪冈, 荣获证券时报颁发的英华奖 ; 同时, 过钧获得证券时报评选的三年期和五年期固定收益类 - 最佳基金经理, 张溪冈获得证券时报评选的三年期海外投资 - 最佳基金经理 8

10 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证券监督管理委员会批准博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金设立的文件 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金基金合同 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金托管协议 基金管理人业务资格批件 营业执照和公司章程 报告期内博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点基金管理人 基金托管人处 9.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司博时一线通 : ( 免长途话费 ) 博时基金管理有限公司 二〇一五年十月二十六日 9