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1 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 理 财 产 品 客 户 权 益 须 知 理 财 产 品 办 理 流 程 : 个 人 投 资 者 持 本 人 借 记 卡 ( 或 存 折 ) 至 营 业 网 点, 在 签 署 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 理 财 产 品 总 协 议 书 和 进 行 风 险 测 评 后 / 机 构 投 资 者 持 公 章 及 法 定 代 表 人 ( 或 授 权 签 字 人 ) 签 章 至 营 业 网 点, 在 签 署 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 理 财 产 品 总 协 议 书 后, 可 在 中 国 银 行 各 营 业 网 点 ( 或 网 上 银 行 等 电 子 渠 道 ) 办 理 理 财 产 品 认 购 申 购 和 赎 回 业 务 投 资 者 应 仔 细 阅 读 包 括 上 述 总 协 议 书 产 品 说 明 书 在 内 的 理 财 产 品 文 件, 签 署 后 即 视 为 您 授 权 及 同 意 中 国 银 行 作 为 本 理 财 产 品 的 管 理 人, 代 表 理 财 产 品 的 投 资 者 将 募 集 资 金 进 行 投 资 和 执 行 相 关 操 作, 并 且 有 权 代 表 投 资 者 行 使 基 础 资 产 交 易 项 下 与 其 他 交 易 各 方 进 行 交 易 所 享 有 的 全 部 权 利 风 险 承 受 能 力 评 估 流 程 ( 仅 个 人 投 资 者 适 用 ): 风 险 承 受 能 力 评 估 测 试 旨 在 帮 助 您 了 解 自 己 的 风 险 偏 好 和 风 险 承 受 能 力, 从 而 有 助 于 您 选 择 合 适 的 产 品 投 资 在 您 首 次 购 买 理 财 产 品 前, 您 应 在 中 国 银 行 营 业 网 点 亲 自 进 行 此 测 试 评 估 并 签 字 确 认 中 国 银 行 将 会 根 据 评 估 标 准 判 断 您 的 风 险 承 受 能 力 测 试 结 果, 并 向 您 建 议 您 适 宜 投 资 的 理 财 产 品, 此 建 议 仅 供 参 考, 您 仍 应 充 分 认 识 投 资 风 险, 谨 慎 投 资 本 测 试 结 果 的 有 效 期 为 12 个 月, 在 此 期 间 如 您 的 财 务 状 况 发 生 较 大 变 化 或 发 生 可 能 影 响 您 风 险 承 受 能 力 的 其 他 情 况, 请 您 及 时 通 知 我 们 并 重 新 进 行 测 试 风 险 评 级 具 体 含 义 及 适 合 购 买 的 产 品 ( 仅 个 人 投 资 者 适 用 ): 1 保 守 型 投 资 者 : 您 的 风 险 容 忍 程 度 非 常 低, 在 任 何 投 资 中, 保 护 本 金 不 受 损 失 和 保 持 资 产 的 流 动 性 是 您 的 首 要 目 标 您 对 投 资 的 态 度 是 希 望 投 资 收 益 极 度 稳 定, 不 愿 承 担 高 风 险 以 换 取 高 收 益, 通 常 不 太 在 意 资 金 是 否 有 较 大 增 值, 不 愿 意 承 受 投 资 波 动 对 心 理 的 煎 熬, 追 求 稳 定 您 比 较 适 合 投 资 存 款 国 债 保 本 保 收 益 或 收 益 波 动 性 较 小 的 理 财 产 品 保 障 型 保 险 产 品 保 本 基 金 和 货 币 型 基 金 2 稳 健 型 投 资 者 : 您 的 风 险 承 受 能 力 较 低 在 任 何 投 资 中, 稳 定 是 您 首 要 考 虑 的 因 素, 一 般 您 希 望 在 保 证 本 金 安 全 的 基 础 上 能 有 一 些 增 值 收 入, 追 求 较 低 的 风 险, 对 投 资 回 报 的 要 求 不 高 您 比 较 适 合 投 资 存 款 国 债 保 本 型 理 财 产 品 保 障 型 保 险 产 品 债 券 型 基 金 和 保 本 基 金 等, 也 可 配 置 少 部 分 混 合 基 金 3 平 衡 型 投 资 者 : 在 任 何 投 资 中, 在 风 险 较 小 的 情 况 下 获 得 一 定 的 收 益 是 您 主 要 的 投 资 目 的 您 通 常 愿 意 使 本 金 面 临 一 定 的 风 险, 但 在 做 投 资 决 定 时, 会 仔 细 的 对 将 要 面 临 的 风 险 进 行 认 真 的 分 析 您 对 风 险 总 是 客 观 存 在 的 道 理 有 清 楚 的 认 识 总 体 来 看, 愿 意 承 受 市 场 的 平 均 风 险, 您 比 较 适 合 投 资 国 债 保 本 型 浮 动 型 理 财 产 品 保 障 型 保 险 产 品 债 券 型 基 金 混 合 型 基 金 FOF 型 基 金, 也 可 配 置 少 部 分 股 票 型 基 金 4 成 长 型 投 资 者 : 在 任 何 投 资 中, 您 希 望 有 较 高 的 投 资 收 益, 但 又 不 愿 承 受 较 大 的 风 险 ; 可 以 承 受 一 定 的 投 资 波 动, 但 是 希 望 自 己 的 投 资 风 险 小 于 市 场 的 整 体 风 险 您 有 较 高 的 收 益 目 标, 且 对 风 险 有 清 醒 的 认 识, 您 比 较 适 合 投 资 与 利 率 汇 率 商 品 等 挂 钩 的 浮 动 型 结 构 性 理 财 产 品 保 障 型 保 险 产 品 投 连 险 混 合 型 基 金 FOF 基 金 封 闭 式 基 金 QDII 产 品 股 票 型 基 金 指 数 型 基 金 等 5 进 取 型 投 资 者 : 在 任 何 投 资 中, 您 通 常 专 注 于 投 资 的 长 期 增 值, 并 愿 意 为 此 承 受 较 大 的 风 险 短 期 的 投 资 波 动 并 不 会 对 您 造 成 大 的 影 响, 追 求 超 高 的 回 报 才 是 您 关 注 的 目 标 您 比 较 适 合 投 资 浮 动 收 益 型 理 财 产 品 保 障 型 保 险 产 品 投 连 险 QDII 产 品 股 票 型 基 金 指 数 型 基 金 股 票 权 证 衍 生 工 具 等 另 类 投 资 产 品 信 息 披 露 渠 道 和 频 率 : 中 国 银 行 将 根 据 产 品 运 作 情 况 及 时 披 露 理 财 产 品 项 下 重 大 事 件 发 行 期 间, 产 品 有 关 信 息 在 产 品 说 明 书 中 进 行 充 分 披 露 产 品 成 立 后 将 通 过 下 列 方 式 披 露 信 息 : (1) 在 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 网 站 ( 公 告 信 息 ; (2) 中 国 银 行 营 业 网 点 将 根 据 您 的 要 求, 现 场 打 印 对 账 信 息 供 投 资 者 核 对 公 告 的 方 式 披 露 信 息, 您 应 及 时 登 录 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 网 站 浏 览 和 阅 读 相 关 信 息, 或 前 往 营 业 网 点 打 印 相 关 信 息 咨 询 投 诉 有 关 方 式 和 程 序 : 如 您 对 我 们 的 理 财 服 务 有 任 何 建 议 或 投 诉, 请 前 往 营 业 网 点 或 致 电 24 小 时 客 户 服 务 热 线 提 出 您 的 建 议 或 投 诉 风 险 提 示 : 理 财 非 存 款, 产 品 有 风 险, 投 资 需 谨 慎 购 买 理 财 产 品 前, 请 认 真 阅 读 相 关 产 品 合 同 协 议 书 说 明 书 招 募 说 明 书 等 法 律 文 件, 充 分 了 解 投 资 风 险

2 中 银 新 兴 市 场 (R) 产 品 说 明 书 特 别 提 示 : 一 理 财 非 存 款 产 品 有 风 险 投 资 须 谨 慎 本 产 品 不 保 证 本 金 和 收 益, 募 集 的 人 民 币 资 金 转 换 成 美 元 投 资 于 境 外 设 立 的 开 放 式 股 票 基 金 ( 包 括 : 中 国 概 念 基 金 新 兴 市 场 基 金 和 金 砖 四 国 基 金 ) 美 元 固 定 收 益 和 货 币 市 场 产 品 等 ; 如 前 述 金 融 工 具 出 现 净 值 缩 水 停 牌 无 法 变 现 等 不 利 情 况, 则 本 理 财 计 划 将 有 收 益 为 零 或 本 金 损 失 的 可 能, 您 应 充 分 认 识 投 资 风 险, 谨 慎 投 资 二 本 产 品 适 合 于 具 有 相 关 投 资 经 验, 风 险 承 受 能 力 较 强 的 投 资 者, 如 影 响 您 风 险 承 受 能 力 的 因 素 发 生 变 化, 请 及 时 完 成 风 险 承 受 能 力 评 估 ; 三 主 要 风 险 列 示 : 市 场 风 险 ( 股 票 价 格 波 动 风 险 利 率 风 险 等 ) 信 用 风 险 和 其 他 相 关 风 险 等 ( 详 见 第 十 五 条 ) 四 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 郑 重 提 示 : 在 购 买 理 财 产 品 前, 投 资 者 应 仔 细 阅 读 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 理 财 产 品 总 协 议 书 本 产 品 说 明 书 客 户 权 益 须 知, 确 保 自 己 完 全 明 白 该 项 投 资 的 性 质 和 所 涉 及 的 风 险, 详 细 了 解 和 审 慎 评 估 该 理 财 产 品 的 资 金 投 资 方 向 风 险 类 型 及 预 期 收 益 等 基 本 情 况, 在 慎 重 考 虑 后 自 行 决 定 购 买 与 自 身 风 险 承 受 能 力 和 资 产 管 理 需 求 匹 配 的 理 财 产 品 五 在 购 买 理 财 产 品 后, 投 资 者 应 随 时 关 注 该 理 财 产 品 的 信 息 披 露 情 况, 及 时 获 取 相 关 信 息 下 面 产 品 评 级 和 相 关 描 述, 为 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 内 部 资 料, 仅 供 投 资 者 参 考 风 险 评 级 :4 较 高 风 险 产 品 本 产 品 为 非 保 本 浮 动 收 益 存 在 一 定 的 本 金 亏 损 风 险, 收 益 波 动 性 较 大 的 产 品 流 动 性 评 级 高 除 产 品 假 日 外, 本 产 品 可 以 每 日 申 购 赎 回, 能 够 基 本 满 足 投 资 者 的 流 动 性 需 求 适 合 客 户 类 别 机 构 投 资 者 以 及 具 有 相 关 投 资 经 验 的 进 取 型 和 成 长 型 个 人 投 资 者 产 品 基 本 信 息 投 资 者 类 型 个 人 投 资 者 机 构 投 资 者 认 购 或 初 次 申 购 起 点 金 额 投 资 人 首 次 申 购 单 笔 最 低 限 额 为 人 民 币 元, 追 加 申 购 单 笔 须 为 人 民 币 1000 元 的 整 数 倍, 具 体 详 见 第 八 条 投 资 人 首 次 申 购 单 笔 最 低 限 额 为 人 民 币 元, 追 加 申 购 单 笔 须 为 人 民 币 1000 元 的 整 数 倍, 具 体 详 见 第 八 条 产 品 名 称 中 银 新 兴 市 场 (R) 产 品 代 码 产 品 类 型 非 保 本 浮 动 收 益 型 1

3 适 合 客 户 经 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 风 险 评 估, 评 定 为 进 取 型 的 客 户 投 资 及 产 品 收 益 币 种 人 民 币 产 品 面 值 1 元 产 品 管 理 费 率 0.60%( 年 费 率 ) 产 品 托 管 费 率 0.20%( 年 费 率 ) 产 品 申 购 赎 回 手 续 费 率 详 见 第 八 条 产 品 管 理 人 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 产 品 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 产 品 境 外 托 管 代 理 人 美 国 布 朗 兄 弟 哈 里 曼 银 行 产 品 销 售 机 构 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 产 品 注 册 登 记 机 构 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 投 资 目 标 通 过 合 理 的 资 产 配 置, 谋 求 资 本 增 值 机 会, 力 争 取 得 超 过 业 绩 比 较 基 准 的 稳 定 回 报 境 外 投 资 部 分 业 绩 比 较 30% 摩 根 斯 坦 利 中 国 股 票 指 数 +40% 摩 根 斯 坦 利 新 兴 市 场 股 票 指 数 +30% 巴 基 准 克 莱 美 国 政 府 债 券 指 数 (1-10 年 ) 资 产 类 别 配 置 比 例 开 放 式 股 票 基 金 0%-85% 资 产 配 置 债 券 型 资 产 0-75% 汇 率 敞 口 0-5% 人 民 币 现 金 0-10% 美 元 存 款 0-20% 本 产 品 根 据 2006 年 6 月 29 日 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 关 于 中 国 银 行 开 办 代 客 境 外 理 财 业 务 的 批 复 ( 银 监 复 [2006]198 号 )) 和 2007 年 5 月 11 日 中 国 银 监 会 关 于 调 整 商 业 银 行 代 客 境 外 理 财 业 务 境 外 投 资 范 围 的 通 知 ( 银 监 办 发 号 ) 的 核 准 募 集 认 购 时 间 2007 年 9 月 17 日 至 2007 年 10 月 24 日 理 财 计 划 存 续 期 限 无 固 定 存 续 期 限 开 放 期 除 产 品 假 日 外, 本 产 品 可 以 每 日 申 购 赎 回 税 款 理 财 收 益 的 应 纳 税 款 由 投 资 者 自 行 申 报 及 缴 纳 重 要 提 示 : 产 品 管 理 人 保 证 产 品 说 明 书 的 内 容 真 实 准 确, 但 并 不 表 明 投 资 于 本 产 品 没 有 风 险 产 品 管 理 人 承 诺 依 照 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则, 谨 慎 有 效 地 管 理 和 运 用 本 产 品 财 2

4 产, 但 不 保 证 本 产 品 一 定 盈 利, 也 不 保 证 最 低 收 益 产 品 管 理 人 除 按 标 准 收 取 相 关 费 用 外, 产 品 投 资 收 益 完 全 归 投 资 者, 投 资 的 风 险 也 完 全 由 投 资 者 承 担 投 资 人 投 资 于 本 产 品 前 应 认 真 阅 读 产 品 说 明 书 一 绪 言 本 产 品 说 明 书 依 据 商 业 银 行 开 办 代 客 境 外 理 财 业 务 管 理 暂 行 办 法 商 业 银 行 个 人 理 财 业 务 管 理 暂 行 办 法 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 办 公 厅 关 于 商 业 银 行 开 展 代 客 境 外 理 财 业 务 有 关 问 题 的 通 知 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 办 公 厅 关 于 商 业 银 行 开 展 个 人 理 财 业 务 风 险 提 示 的 通 知 和 中 国 银 监 会 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 办 公 厅 关 于 调 整 商 业 银 行 代 客 境 外 理 财 业 务 境 外 投 资 范 围 的 通 知 ( 银 监 办 发 号 ) 以 及 其 他 有 关 商 业 银 行 理 财 业 务 与 外 汇 管 理 的 相 关 规 定 编 写 产 品 管 理 人 承 诺 本 产 品 说 明 书 不 存 在 任 何 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 法 律 责 任 本 产 品 管 理 人 没 有 委 托 或 授 权 任 何 其 他 人 提 供 未 在 本 产 品 说 明 书 中 载 明 的 信 息, 或 对 本 产 品 说 明 书 作 任 何 解 释 或 者 说 明 二 释 义 本 产 品 说 明 书 中 除 非 文 意 另 有 所 指, 下 列 词 语 有 如 下 含 义 : 1. 产 品 或 本 产 品 指 中 银 新 兴 市 场 (R); 2. 产 品 说 明 书 指 中 银 新 兴 市 场 (R) 产 品 说 明 书 ; 3. 中 国 银 监 会 指 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 ; 4. 元 指 人 民 币 元 ; 5. 产 品 管 理 人 指 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 ; 6. 产 品 境 内 托 管 人 指 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 ; 7. 产 品 境 外 托 管 代 理 人 指 美 国 布 朗 兄 弟 哈 里 曼 银 行 ; 8. 注 册 登 记 业 务 指 本 产 品 登 记 存 管 清 算 和 交 收 业 务, 具 体 内 容 包 括 投 资 人 产 品 账 户 管 理 产 品 份 额 注 册 登 记 清 算 及 产 品 交 易 确 认 发 放 红 利 建 立 并 保 管 产 品 份 额 持 有 人 名 册 等 ; 9. 注 册 登 记 机 构 指 办 理 本 产 品 注 册 登 记 业 务 的 机 构 ; 10. 投 资 人 指 个 人 投 资 者 机 构 投 资 者 或 中 国 银 监 会 允 许 购 买 代 客 境 外 理 财 产 品 的 其 他 投 资 者 ; 11. 个 人 投 资 者 指 依 据 中 华 人 民 共 和 国 有 关 法 律 法 规 及 其 他 有 关 规 定 可 以 投 资 于 代 客 境 外 理 财 产 品 的 自 然 人 投 资 人 ; 12. 机 构 投 资 者 指 在 中 国 境 内 合 法 注 册 登 记 或 经 有 权 政 府 部 门 批 准 设 立 和 有 效 存 续 并 依 法 可 以 投 资 于 代 客 境 外 理 财 产 品 的 企 业 法 人 事 业 法 人 社 会 团 体 或 其 它 组 织 ; 13. 产 品 募 集 期 指 产 品 说 明 书 中 载 明 的 募 集 期 限 ; 14. 存 续 期 指 本 产 品 生 效 至 终 止 之 间 的 期 限 ; 3

5 15. 工 作 日 指 除 去 周 六 周 日 所 有 国 内 法 定 节 假 日 以 及 圣 诞 节 复 活 节 之 外 的 正 常 工 作 日 ; 16. 认 购 指 在 产 品 募 集 期 内, 投 资 人 申 请 购 买 本 产 品 的 行 为 ; 17. 申 购 指 在 本 产 品 生 效 后 的 存 续 期 间, 投 资 人 申 请 购 买 本 产 品 的 行 为 ; 18. 赎 回 指 产 品 份 额 持 有 人 按 规 定 的 条 件, 申 请 卖 出 本 产 品 的 行 为 ; 19. 代 销 机 构 指 接 受 产 品 管 理 人 委 托 代 为 办 理 本 产 品 认 购 申 购 赎 回 和 其 他 业 务 的 机 构 ; 20. 销 售 机 构 指 产 品 管 理 人 及 本 产 品 代 销 机 构 ; 21. 开 放 日 指 为 投 资 人 办 理 产 品 申 购 赎 回 等 业 务 的 工 作 日 ; 22. 摊 余 成 本 法 即 估 值 对 象 以 买 入 成 本 列 示, 按 票 面 利 率 或 商 定 利 率 并 考 虑 其 买 入 时 的 溢 价 与 折 价, 在 其 剩 余 期 限 内 平 均 摊 销, 每 日 计 提 收 益 ; 23.T 日 指 销 售 机 构 受 理 投 资 人 申 购 赎 回 或 其 他 业 务 申 请 的 日 期 ; 24. 产 品 收 益 指 产 品 投 资 所 得 利 息 买 卖 证 券 价 差 银 行 存 款 利 息 及 其 他 合 法 收 入 ; 25. 产 品 资 产 总 值 指 产 品 购 买 的 开 放 式 基 金 各 类 证 券 银 行 存 款 本 息 应 收 申 购 款 以 及 其 他 资 产 等 形 式 存 在 的 产 品 财 产 的 价 值 总 和 ; 26 产 品 资 产 净 值 指 产 品 资 产 总 值 减 去 产 品 负 债 后 的 价 值 ; 27. 产 品 财 产 估 值 指 计 算 评 估 产 品 财 产 和 负 债 的 价 值, 以 确 定 产 品 资 产 净 值 和 产 品 份 额 净 值 的 过 程 三 产 品 管 理 人 1. 产 品 管 理 人 概 况 名 称 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 住 所 : 北 京 市 复 兴 门 内 大 街 1 号 办 公 地 址 : 北 京 市 复 兴 门 内 大 街 1 号 法 定 代 表 人 : 肖 钢 成 立 时 间 :1983 年 10 月 31 日 组 织 形 式 : 股 份 有 限 公 司 存 续 期 间 : 持 续 经 营 公 司 网 址 : 2. 产 品 管 理 人 的 职 责 (1) 依 法 募 集 产 品, 办 理 产 品 份 额 的 认 购 申 购 赎 回 和 登 记 等 事 宜 ; (2) 对 所 管 理 的 不 同 产 品 财 产 分 别 管 理 分 别 记 账 ; (3) 按 照 产 品 说 明 书 的 约 定 确 定 产 品 收 益 分 配 方 案, 及 时 向 产 品 份 额 持 有 人 分 配 收 益 ; (4) 计 算 并 公 告 产 品 份 额 资 产 净 值, 确 定 产 品 份 额 申 购 赎 回 价 格 ; (5) 办 理 与 产 品 财 产 管 理 业 务 活 动 有 关 的 信 息 披 露 事 项 ; (6) 保 存 产 品 财 产 管 理 业 务 活 动 的 记 录 账 册 报 表 和 其 他 相 关 资 料 ; (7) 以 产 品 管 理 人 名 义, 代 表 产 品 份 额 持 有 人 利 益 行 使 诉 讼 权 利 或 者 实 施 其 他 法 律 行 为 ; 4

6 (8) 中 国 银 监 会 规 定 的 其 他 职 责 3. 产 品 管 理 人 的 内 部 控 制 管 理 人 内 部 控 制 是 指 管 理 人 董 事 会 高 级 管 理 层 和 各 级 工 作 人 员 共 同 实 施 的, 为 实 现 经 营 目 标, 进 行 事 前 防 范 事 中 控 制 事 后 监 督 和 纠 正 的 动 态 过 程 和 机 制 (1) 内 部 控 制 的 总 体 目 标 1) 确 保 国 家 法 律 规 定 和 管 理 人 内 部 规 章 制 度 的 贯 彻 执 行 ; 2) 确 保 管 理 人 发 展 战 略 和 经 营 目 标 的 全 面 实 施 和 充 分 实 现 ; 3) 确 保 信 息 真 实 准 确 完 整 及 时 (2) 内 部 控 制 的 原 则 1) 各 项 经 营 管 理 活 动 均 应 以 审 慎 为 出 发 点, 贯 彻 内 控 优 先 要 求, 在 控 制 措 施 严 密 充 分 的 前 提 下 进 行 ; 2) 内 部 控 制 应 渗 透 到 管 理 人 的 各 项 业 务 过 程 和 各 个 操 作 环 节, 覆 盖 所 有 的 部 门 和 岗 位, 并 由 全 体 人 员 参 与 ; 3) 任 何 部 门 岗 位 人 员 不 得 拥 有 不 受 约 束 的 权 力, 应 职 责 分 离, 相 互 监 督 制 约 ; 4) 内 部 控 制 的 监 督 评 价 职 能 应 独 立 于 内 部 控 制 建 设 内 部 控 制 执 行 职 能, 并 有 直 接 向 董 事 会 报 告 的 渠 道 ; 5) 内 部 控 制 措 施 应 与 具 体 业 务 的 规 模 复 杂 程 度 和 特 点 相 适 应, 以 合 理 的 成 本 实 现 内 部 控 制 目 标 (3) 内 部 控 制 制 度 内 部 控 制 制 度 包 括 多 个 层 面, 公 司 章 程 是 公 司 管 理 制 度 的 基 本 原 则 ; 内 部 控 制 指 引 是 依 据 公 司 章 程 规 定 的 内 控 原 则, 对 制 定 各 项 管 理 制 度 和 业 务 规 章 的 总 揽 和 指 导 性 文 件 ; 在 上 述 基 本 原 则 的 指 引 下, 公 司 制 定 了 各 项 管 理 制 度, 包 括 风 险 管 理 制 度 法 律 合 规 制 度 稽 核 制 度 反 洗 钱 制 度 信 息 系 统 管 理 制 度 财 务 管 理 制 度 人 力 资 源 管 理 制 度 行 政 管 理 制 度 等, 同 时 以 业 务 规 章 对 各 项 业 务 的 主 要 职 责 岗 位 设 置 岗 位 责 任 操 作 守 则 等 进 行 具 体 说 明, 以 将 内 部 控 制 落 实 到 每 个 岗 位 每 个 员 工 和 每 道 程 序 4. 产 品 管 理 人 的 承 诺 (1) 本 产 品 管 理 人 承 诺 严 格 遵 守 相 关 法 律 法 规 规 章 中 国 银 监 会 的 有 关 规 定 和 产 品 说 明 书, 建 立 健 全 内 部 控 制 制 度, 采 取 有 效 措 施, 防 止 违 反 有 关 法 律 法 规 规 章 中 国 银 监 会 有 关 规 定 和 产 品 说 明 书 的 行 为 发 生 (2) 本 产 品 管 理 人 承 诺 严 格 遵 守 商 业 银 行 开 办 代 客 境 外 理 财 业 务 管 理 暂 行 办 法 商 业 银 行 个 人 理 财 业 务 管 理 暂 行 办 法 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 办 公 厅 关 于 商 业 银 行 开 展 代 客 境 外 理 财 业 务 有 关 问 题 的 通 知 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 办 公 厅 关 于 商 业 银 行 开 展 个 人 理 财 业 务 风 险 提 示 的 通 知 以 及 其 他 有 关 商 业 银 行 理 财 业 务 与 外 汇 管 理 的 相 关 规 定, 建 立 健 全 的 内 部 控 制 制 度, 采 取 有 效 措 施, 防 止 下 列 行 为 发 生 : 1) 将 其 固 有 财 产 或 者 他 人 财 产 混 同 于 本 产 品 财 产 从 事 投 资 ; 2) 不 公 平 地 对 待 其 管 理 的 不 同 产 品 财 产 ; 3) 利 用 产 品 财 产 为 产 品 份 额 持 有 人 以 外 的 第 三 人 牟 取 利 益 ; 4) 向 产 品 份 额 持 有 人 违 规 承 诺 收 益 或 者 承 担 损 失 ; 5) 法 律 法 规 或 中 国 银 监 会 规 定 禁 止 的 其 他 行 为 5

7 (3) 本 产 品 管 理 人 承 诺 加 强 人 员 管 理, 强 化 职 业 操 守, 督 促 和 约 束 员 工 遵 守 国 家 有 关 法 律 法 规 及 行 业 规 范, 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责, 不 得 将 产 品 财 产 用 于 以 下 投 资 或 活 动 : 1) 向 他 人 贷 款 或 者 提 供 担 保 ; 2) 从 事 承 担 无 限 责 任 的 投 资 ; 3) 买 卖 其 他 产 品 份 额, 但 是 另 有 规 定 的 除 外 ; 4) 向 其 产 品 管 理 人 产 品 托 管 人 出 资 或 者 买 卖 其 产 品 管 理 人 产 品 托 管 人 发 行 的 股 票 或 债 券 ( 本 产 品 所 投 资 的 开 放 式 股 票 基 金 本 身 投 资 该 类 股 票 或 债 券 除 外 ); 5) 买 卖 与 其 产 品 管 理 人 产 品 托 管 人 有 控 股 关 系 的 股 东 或 者 与 其 产 品 管 理 人 产 品 托 管 人 有 其 他 重 大 利 害 关 系 的 公 司 发 行 的 股 票 或 债 券 ( 本 产 品 所 投 资 的 开 放 式 股 票 基 金 本 身 投 资 该 类 股 票 或 债 券 除 外 ); 6) 从 事 内 幕 交 易 操 纵 债 券 交 易 价 格 及 其 他 不 正 当 的 债 券 交 易 活 动 ; 7) 依 照 法 律 行 政 法 规 有 关 规 定, 由 中 国 银 监 会 规 定 禁 止 的 其 他 活 动 5. 产 品 投 资 运 作 人 员 情 况 本 产 品 具 体 的 投 资 运 作 由 中 国 银 行 全 球 金 融 市 场 部 承 担, 主 要 人 员 为 : 刘 志 丹 : 泰 国 曼 谷 大 学 工 商 管 理 硕 士,1994 年 7 月 加 入 中 国 银 行 总 行 资 金 部, 先 后 从 事 外 汇 交 易 贵 金 属 交 易 货 币 市 场 交 易 衍 生 产 品 交 易 外 币 债 券 投 资 ;2000 年 年 外 派 曼 谷 分 行 任 资 金 部 经 理, 负 责 分 行 资 金 交 易 投 资 资 产 负 债 管 理 ;2004 年 年 任 总 行 全 球 金 融 市 场 部 全 球 营 销 首 席 交 易 员 ;2005 年 年 外 派 香 港 分 行 任 首 席 交 易 员, 负 责 管 理 等 值 40 亿 美 元 的 全 辖 欧 元 英 镑 日 元 澳 元 的 债 券 投 资 ; 现 任 中 国 银 行 总 行 金 融 市 场 总 部 代 客 模 块 高 级 产 品 经 理 四 产 品 托 管 人 1. 境 内 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2. 境 外 托 管 代 理 人 美 国 布 朗 兄 弟 哈 里 曼 银 行 (BBH) 3. 产 品 托 管 人 的 职 责 (1) 保 管 产 品 财 产 ; (2) 根 据 法 律 法 规 的 要 求, 为 产 品 进 行 账 户 开 立 和 证 券 登 记 ; (3) 承 担 清 算 职 责, 包 括 现 金 及 托 管 资 产 的 汇 划 与 投 资 相 关 的 资 金 交 收 与 证 券 交 割 及 相 关 费 用 的 支 付 ; (4) 按 照 约 定 原 则, 对 托 管 资 产 进 行 定 价 ; (5) 按 照 产 品 管 理 人 确 定 的 会 计 原 则 和 会 计 准 则 进 行 托 管 资 产 核 算 ; (6) 对 产 品 管 理 人 的 投 资 行 为 进 行 监 督 ; (7) 根 据 法 律 法 规 的 要 求, 提 供 相 关 报 告 ; (8) 中 国 银 监 会 规 定 的 其 他 职 责 6

8 五 相 关 服 务 机 构 1. 产 品 销 售 机 构 (1) 直 销 机 构 名 称 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 办 公 地 址 : 北 京 市 复 兴 门 内 大 街 1 号 法 定 代 表 人 : 肖 钢 公 司 网 址 : (2) 代 销 机 构 无 2. 产 品 注 册 登 记 机 构 名 称 : 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 办 公 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 27 号 投 资 广 场 23 层 法 定 代 表 人 : 陈 耀 先 六 产 品 的 募 集 安 排 ( 一 ) 产 品 运 作 方 式 和 类 型 : 开 放 式, 配 置 型 ( 二 ) 产 品 份 额 的 募 集 期 限 募 集 方 式 募 集 对 象 1. 募 集 期 限 : 自 产 品 份 额 开 始 发 售 之 日 起 到 产 品 份 额 发 售 结 束 之 日 止 的 时 间 段, 最 长 不 超 过 两 个 月 产 品 管 理 人 根 据 市 场 情 况 需 要 可 延 长 份 额 发 售 的 时 间 ( 延 长 时 将 以 公 告 形 式 通 知 投 资 者 ), 本 产 品 可 在 募 集 期 内 继 续 销 售 2. 募 集 方 式 : 本 产 品 通 过 中 国 银 行 各 理 财 中 心 理 财 工 作 室 开 放 式 柜 台 和 对 公 柜 台 募 集 3. 募 集 对 象 : 中 华 人 民 共 和 国 境 内 的 个 人 投 资 者 机 构 投 资 者 ( 法 律 法 规 和 有 关 规 定 禁 止 购 买 者 除 外 ) 4. 产 品 代 码 : ( 三 ) 募 集 目 标 本 产 品 不 设 定 认 购 期 募 集 规 模 上 限, 但 在 募 集 期 内, 产 品 管 理 人 可 以 根 据 认 购 情 况 提 前 结 束 认 购 ( 四 ) 认 购 的 时 间 2007 年 9 月 17 日 至 2007 年 10 月 24 日 ( 五 ) 产 品 的 认 购 1. 认 购 程 序 : 认 购 程 序 与 投 资 者 在 中 国 银 行 认 购 其 代 销 的 开 放 式 基 金 相 同 2. 认 购 方 式 及 确 认 : (1) 本 产 品 认 购 采 取 金 额 认 购 的 方 式 ; (2) 销 售 网 点 受 理 申 请 并 不 表 示 对 该 申 请 是 否 成 功 的 确 认, 而 仅 代 表 销 售 网 点 确 实 收 7

9 到 了 认 购 申 请, 申 请 是 否 有 效 应 以 产 品 注 册 登 记 机 构 的 确 认 为 准 投 资 人 可 在 本 产 品 生 效 后 到 各 销 售 网 点 查 询 最 终 成 交 确 认 情 况 和 认 购 的 份 额 ; (3) 投 资 人 在 募 集 期 内 可 以 多 次 认 购, 认 购 一 经 受 理 不 得 撤 消 ; (4) 若 投 资 人 的 认 购 申 请 被 确 认 为 无 效, 产 品 管 理 人 应 当 将 投 资 人 已 支 付 的 认 购 金 额 本 金 退 还 投 资 人 3. 产 品 认 购 金 额 的 限 制 : (1) 在 募 集 期 内, 投 资 人 可 多 次 认 购, 对 单 一 投 资 人 在 认 购 期 间 累 计 认 购 份 额 不 设 上 限 ; (2) 认 购 最 低 限 额 : 在 产 品 募 集 期 内, 投 资 人 首 次 认 购 单 笔 最 低 限 额 为 人 民 币 元, 追 加 认 购 单 笔 最 低 限 额 为 人 民 币 1000 元 4. 认 购 费 率 本 产 品 按 认 购 金 额 采 用 递 减 比 例 费 率, 具 体 费 率 如 下 : 认 购 金 额 (M) 认 购 费 率 M<100 万 1.0% 100 万 M<500 万 0.6% 500 万 M<1000 万 0.3% M 1000 万 0 5. 有 关 产 品 认 购 数 额 的 计 算 (1) 募 集 资 金 利 息 在 产 品 募 集 期 结 束 时 归 入 投 资 人 认 购 金 额 中, 折 合 成 投 资 人 所 认 购 的 产 品 份 额 募 集 资 金 利 息 的 数 额 以 产 品 注 册 登 记 机 构 的 记 录 为 准 ; (2) 本 产 品 每 份 产 品 份 额 面 值 均 为 人 民 币 1 元, 每 份 产 品 份 额 认 购 价 格 为 人 民 币 1 元 认 购 份 额 的 计 算 方 法 如 下 : 认 购 费 用 = 认 购 金 额 认 购 费 率 本 金 净 认 购 金 额 = 认 购 金 额 - 认 购 费 用 本 金 认 购 份 数 = 本 金 净 认 购 金 额 / 产 品 份 额 面 值 利 息 认 购 份 额 = 认 购 期 利 息 / 产 品 份 额 面 值 认 购 份 数 = 本 金 认 购 份 数 + 利 息 认 购 份 数 其 中 : 认 购 份 数 保 留 至 0.01 份 产 品 份 额, 小 数 点 后 两 位 以 下 四 舍 五 入 多 笔 认 购 时, 按 上 述 公 式 进 行 逐 笔 计 算 举 例 如 下 : 假 设 某 投 资 者 以 10 万 元 认 购 中 银 新 兴 市 场 (R) 产 品, 募 集 期 发 生 的 利 息 为 100 元, 则 其 可 得 到 的 份 额 数 计 算 如 下 : 认 购 费 用 100,000 1%=1,000 本 金 净 认 购 金 额 100,000-1,000=99,000 本 金 认 购 份 数 99,000/1.00=99,000 份 利 息 认 购 份 数 100/1.00=100 份 认 购 份 数 99, =99,100 份 即 : 投 资 人 投 资 10 万 元 认 购 本 产 品, 在 此 期 间 产 生 了 100 元 的 利 息, 可 获 得 99,100 份 产 品 份 额 8

10 6. 产 品 生 效 前, 投 资 人 的 认 购 款 项 只 能 存 入 银 行, 不 得 动 用 中 银 新 兴 市 场 (R) 产 品 说 明 书 七 产 品 的 生 效 自 产 品 份 额 发 售 之 日 起 两 个 月 内, 产 品 管 理 人 可 根 据 认 购 情 况 宣 布 本 产 品 正 式 生 效 或 本 产 品 不 能 生 效 若 本 产 品 不 能 生 效, 产 品 管 理 人 应 承 担 全 部 募 集 费 用, 并 将 已 募 集 资 金 连 本 带 息 在 募 集 期 结 束 后 30 天 内 退 还 产 品 认 购 人 八 产 品 份 额 的 申 购 赎 回 ( 一 ) 产 品 投 资 人 范 围 有 投 资 经 验 的 个 人 投 资 者 机 构 投 资 者 或 中 国 银 监 会 允 许 购 买 代 客 境 外 理 财 产 品 的 其 他 投 资 人 ( 二 ) 申 购 赎 回 的 场 所 中 国 银 行 各 理 财 中 心 理 财 工 作 室 开 放 式 柜 台 和 对 公 柜 台 产 品 管 理 人 可 根 据 情 况 变 更 或 增 减 产 品 的 销 售 机 构 及 网 点, 并 按 规 定 予 以 公 告 条 件 成 熟 时, 投 资 人 还 可 通 过 产 品 管 理 人 或 者 指 定 的 产 品 销 售 机 构 以 电 话 或 互 联 网 等 其 他 电 子 交 易 方 式 进 行 申 购 赎 回 ( 三 ) 申 购 赎 回 的 开 放 日 及 时 间 产 品 的 申 购 自 产 品 生 效 后 不 超 过 1 个 月 开 始 办 理, 产 品 的 赎 回 自 产 品 生 效 后 不 超 过 3 个 月 开 始 办 理 在 确 定 申 购 开 始 时 间 和 赎 回 开 始 时 间 后, 由 产 品 管 理 人 最 迟 应 在 申 购 赎 回 开 始 日 前 3 个 工 作 日 进 行 信 息 披 露 申 购 赎 回 的 开 放 日 为 除 去 周 六 周 日 所 有 国 内 法 定 节 假 日 以 及 圣 诞 节 复 活 节 之 外 的 正 常 工 作 日, 同 时 不 包 含 下 述 时 段 : 春 节 五 一 及 十 一 长 假 之 前 的 两 个 非 周 六 和 周 日 的 工 作 日 ; 复 活 节 前 一 工 作 日 ; 12 月 21 日 至 12 月 31 日 之 间 的 工 作 日 若 因 海 外 市 场 其 他 节 假 日 导 致 对 产 品 的 申 购 赎 回 有 重 大 影 响, 产 品 管 理 人 可 视 情 况 进 行 相 应 调 整 并 提 前 公 告 ( 四 ) 申 购 赎 回 的 原 则 1." 未 知 价 原 则 ", 即 本 产 品 的 申 购 与 赎 回 价 格 以 当 日 计 算 的 产 品 份 额 净 值 为 基 准 进 行 计 算 ; 2. 本 产 品 采 用 金 额 申 购 份 额 赎 回 原 则, 即 申 购 以 金 额 申 请, 赎 回 以 份 额 申 请 ; 3. 当 日 的 申 购 赎 回 申 请 可 以 在 当 日 的 业 务 办 理 时 间 撤 销, 在 当 日 的 业 务 办 理 时 间 结 束 后 不 得 撤 销 ; 4. 产 品 管 理 人 在 不 损 害 产 品 份 额 持 有 人 权 益 的 情 况 下 可 更 改 上 述 原 则, 但 应 最 迟 在 新 的 原 则 实 施 前 三 个 工 作 日 予 以 公 告 ( 五 ) 申 购 赎 回 的 程 序 9

11 1. 申 购 赎 回 的 申 请 方 式 投 资 人 必 须 根 据 产 品 管 理 人 和 产 品 销 售 机 构 规 定 的 手 续, 在 开 放 日 的 业 务 办 理 时 间 提 出 申 购 赎 回 的 申 请 投 资 人 在 提 交 申 购 申 请 时, 须 按 销 售 机 构 规 定 的 方 式 备 足 申 购 资 金 投 资 人 提 交 赎 回 申 请 时, 其 在 销 售 机 构 ( 网 点 ) 必 须 有 足 够 的 产 品 份 额 余 额 2. 申 购 赎 回 申 请 的 确 认 产 品 管 理 人 应 以 在 规 定 的 业 务 办 理 时 间 段 内 收 到 申 购 赎 回 申 请 的 当 天 作 为 申 购 赎 回 的 申 请 日 (T 日 ), 并 在 T+1 工 作 日 对 该 交 易 的 有 效 性 进 行 确 认 投 资 人 可 在 T+2 工 作 日 及 之 后 到 其 提 出 申 请 的 网 点 进 行 成 交 查 询 因 投 资 人 未 及 时 进 行 该 查 询 而 造 成 的 后 果 由 其 自 行 承 担 3. 申 购 和 赎 回 的 款 项 支 付 申 购 采 用 全 额 缴 款 方 式, 若 申 购 不 成 功 或 无 效, 产 品 管 理 人 或 产 品 管 理 人 指 定 的 销 售 机 构 将 投 资 人 已 缴 付 的 申 购 款 项 本 金 退 还 给 投 资 人 投 资 人 赎 回 申 请 成 功 后, 产 品 管 理 人 将 指 示 产 品 托 管 人 按 有 关 规 定 不 晚 于 T+5 工 作 日 将 赎 回 款 项 从 产 品 托 管 账 户 划 出, 经 销 售 机 构 于 T+5 工 作 日, 最 晚 于 T+7 工 作 日 划 往 投 资 人 银 行 账 户 在 发 生 巨 额 赎 回 时, 赎 回 款 项 的 支 付 办 法 按 本 产 品 说 明 书 有 关 规 定 处 理 ( 六 ) 申 购 赎 回 的 数 额 限 制 1. 申 请 申 购 产 品 的 金 额 投 资 人 首 次 申 购 单 笔 最 低 限 额 为 人 民 币 元, 追 加 申 购 单 笔 须 为 人 民 币 1000 元 的 整 数 倍 投 资 人 可 多 次 申 购, 对 单 个 投 资 人 累 计 持 有 份 额 不 设 上 限 限 制 法 律 法 规 中 国 银 监 会 另 有 规 定 的 除 外 个 人 投 资 者 的 每 个 账 户 单 笔 申 购 的 最 高 金 额 为 人 民 币 50 万 元 ( 含 ), 机 构 投 资 者 的 每 个 账 户 单 笔 申 购 的 最 高 金 额 为 人 民 币 50 万 元 ( 含 ) 如 果 当 日 累 计 申 购 超 过 50 万 元 ( 不 含 ) 中 国 银 行 有 权 拒 绝 2. 申 请 赎 回 产 品 的 份 额 投 资 人 可 将 其 全 部 或 部 分 产 品 份 额 赎 回 单 笔 赎 回 不 得 少 于 1000 份, 若 某 笔 赎 回 将 导 致 投 资 人 在 销 售 机 构 托 管 的 产 品 余 额 不 足 1000 份 时, 产 品 管 理 人 有 权 将 投 资 人 在 该 销 售 机 构 托 管 的 产 品 剩 余 份 额 一 次 性 全 部 赎 回 3. 产 品 管 理 人 可 根 据 市 场 情 况 调 整 有 关 申 购 赎 回 的 程 序 和 数 额 限 制 以 及 在 销 售 机 构 保 留 的 最 低 份 额 限 制, 但 应 最 迟 在 调 整 生 效 前 三 个 工 作 日 进 行 信 息 披 露 4. 对 于 单 笔 大 于 等 于 1 亿 份 的 大 额 赎 回 申 请, 须 提 前 一 个 工 作 日 预 约 ; 对 于 没 有 预 约 的 单 笔 大 于 等 于 1 亿 份 的 赎 回 申 请, 产 品 管 理 人 可 以 拒 绝 ( 七 ) 申 购 赎 回 的 费 率 本 产 品 申 购 费 率 按 申 购 金 额 采 用 递 减 比 例 费 率, 具 体 费 率 如 下 : 申 购 金 额 (M) 申 购 费 率 M<100 万 1.2% 10

12 100 万 M<500 万 0.8% 500 万 M<2000 万 0.4% M 2000 万 0 本 产 品 赎 回 费 率 按 持 有 年 份 的 增 加 而 递 减, 具 体 费 率 如 下 : 赎 回 期 限 (N) 赎 回 费 率 N<1 年 0.8% 1 年 N<2 年 0.2% N 2 年 0 产 品 管 理 人 可 以 在 不 违 反 相 关 法 律 法 规 规 定 的 前 提 下 调 整 申 购 费 率 和 赎 回 费 率, 费 率 如 发 生 变 更, 产 品 管 理 人 最 迟 应 提 前 三 个 工 作 日 进 行 公 告 ( 八 ) 申 购 份 额 赎 回 金 额 的 计 算 方 式 1. 申 购 份 额 的 计 算 申 购 费 用 = 申 购 金 额 申 购 费 率 净 申 购 金 额 = 申 购 金 额 - 申 购 费 用 申 购 份 数 = 净 申 购 金 额 /T 日 产 品 份 额 净 值 申 购 份 数 保 留 至 小 数 点 后 两 位, 小 数 点 后 两 位 以 下 四 舍 五 入 例 : 假 定 T 日 某 投 资 人 投 资 100,000 元 申 购 中 银 新 兴 市 场 (R) 产 品, 则 其 可 得 到 的 申 购 份 额 计 算 如 下 : 申 购 金 额 100,000 元 产 品 份 额 净 值 1.02 元 申 购 费 用 100, %=1,200 净 申 购 金 额 100,000-1,200=98,800 申 购 份 数 98,800/1.02=96, 份 2. 产 品 赎 回 金 额 的 计 算 赎 回 总 额 = 赎 回 份 数 T 日 产 品 份 额 净 值 赎 回 费 用 = 赎 回 总 额 赎 回 费 率 赎 回 金 额 = 赎 回 总 额 - 赎 回 费 用 赎 回 金 额 保 留 至 小 数 点 后 两 位, 小 数 点 后 两 位 以 下 四 舍 五 入 例 : 假 定 某 投 资 人 在 T 日 ( 持 有 时 间 超 过 1 年 但 不 到 2 年 ) 赎 回 100,000 份 产 品 份 额, 则 其 获 得 的 赎 回 金 额 计 算 如 下 : 赎 回 份 额 100,000 份 产 品 份 额 净 值 1.02 元 赎 回 总 额 100, =102,000 元 赎 回 费 用 102, %=204 元 赎 回 金 额 102, =101,796 元 3.T 日 的 产 品 份 额 净 值 在 T 日 计 算, 并 在 T+1 工 作 日 内 公 告 遇 特 殊 情 况, 可 以 适 当 延 迟 计 算 或 公 告, 但 产 品 管 理 人 必 须 说 明 原 因 其 计 算 公 式 为 : 计 算 日 产 品 份 额 净 值 = 计 算 日 产 品 资 产 净 值 / 计 算 日 产 品 总 份 额 11

13 ( 九 ) 申 购 赎 回 的 注 册 登 记 1. 经 产 品 销 售 机 构 同 意, 产 品 投 资 者 提 出 的 申 购 和 赎 回 申 请, 在 产 品 管 理 人 规 定 的 时 间 之 前 可 以 撤 销 2. 投 资 人 申 购 产 品 成 功 后, 产 品 注 册 登 记 机 构 在 T+1 工 作 日 为 投 资 人 增 加 权 益 并 办 理 注 册 登 记 手 续, 投 资 人 自 T+2 工 作 日 起 有 权 赎 回 该 部 分 产 品 份 额 3. 投 资 人 赎 回 产 品 成 功 后, 产 品 注 册 登 记 机 构 在 T+1 工 作 日 为 投 资 人 扣 除 权 益 并 办 理 相 应 的 注 册 登 记 手 续 4. 产 品 管 理 人 可 对 上 述 注 册 登 记 办 理 时 间 进 行 调 整, 并 最 迟 于 开 始 实 施 三 个 工 作 日 前 予 以 公 告 ( 十 ) 巨 额 赎 回 的 认 定 及 处 理 方 式 1. 巨 额 赎 回 的 认 定 单 个 开 放 日 中, 本 产 品 的 产 品 份 额 净 赎 回 申 请 ( 赎 回 申 请 总 份 额 扣 除 申 购 总 份 额 后 的 余 额 ) 之 和 超 过 上 一 日 产 品 总 份 额 的 10%, 为 巨 额 赎 回 2. 巨 额 赎 回 的 处 理 方 式 出 现 巨 额 赎 回 时, 产 品 管 理 人 可 以 根 据 本 产 品 当 时 的 资 产 组 合 状 况 决 定 接 受 全 额 赎 回 或 部 分 延 期 赎 回 (1) 接 受 全 额 赎 回 : 当 产 品 管 理 人 认 为 有 能 力 兑 付 投 资 人 的 赎 回 申 请 时, 按 正 常 赎 回 程 序 执 行 ; (2) 部 分 延 期 赎 回 : 当 产 品 管 理 人 认 为 兑 付 投 资 人 的 赎 回 申 请 有 困 难, 或 认 为 兑 付 投 资 人 的 赎 回 申 请 进 行 的 资 产 变 现 可 能 使 产 品 资 产 净 值 发 生 较 大 波 动 时, 产 品 管 理 人 在 当 日 接 受 赎 回 比 例 不 低 于 上 一 日 产 品 总 份 额 10% 的 前 提 下, 对 其 余 赎 回 申 请 延 期 办 理 对 于 当 日 的 赎 回 申 请, 应 当 按 单 个 产 品 份 额 持 有 人 申 请 赎 回 份 额 占 当 日 申 请 赎 回 总 份 额 的 比 例, 确 定 该 单 个 产 品 份 额 持 有 人 当 日 办 理 的 赎 回 份 额 ; 未 受 理 部 分 除 投 资 人 在 提 交 赎 回 申 请 时 选 择 将 当 日 未 获 受 理 部 分 予 以 撤 销 者 外, 延 迟 至 下 一 开 放 日 办 理, 赎 回 价 格 为 下 一 个 开 放 日 的 价 格 转 入 下 一 开 放 日 的 赎 回 申 请 不 享 有 赎 回 优 先 权, 以 此 类 推, 直 到 全 部 赎 回 为 止 投 资 人 在 提 出 赎 回 申 请 时 也 可 选 择 将 当 日 未 获 受 理 部 分 予 以 撤 销 ; (3) 当 发 生 巨 额 赎 回 并 延 期 办 理 时, 产 品 管 理 人 应 在 3 个 工 作 日 内 通 过 中 国 银 行 网 站 刊 登 公 告, 并 说 明 有 关 处 理 方 法 ; (4) 暂 停 接 受 和 延 缓 支 付 : 本 产 品 连 续 两 个 开 放 日 以 上 发 生 巨 额 赎 回, 如 产 品 管 理 人 认 为 有 必 要, 可 暂 停 接 受 赎 回 申 请 ; 已 经 确 认 的 赎 回 申 请 可 以 延 缓 支 付 赎 回 款 项, 但 不 得 超 过 正 常 支 付 时 间 五 个 工 作 日, 并 应 当 在 指 定 途 径 上 进 行 公 告 ( 十 一 ) 拒 绝 或 暂 停 申 购 赎 回 的 情 形 及 处 理 方 式 1. 在 如 下 情 况 下, 产 品 管 理 人 可 以 拒 绝 或 暂 停 接 受 投 资 人 的 申 购 申 请 : (1) 因 不 可 抗 力 导 致 产 品 管 理 人 无 法 接 受 投 资 人 的 申 购 申 请 ; (2) 发 生 本 产 品 说 明 书 规 定 的 暂 停 产 品 财 产 估 值 的 情 况 ; (3) 产 品 财 产 规 模 过 大, 可 能 导 致 超 出 购 汇 额 度 ; (4) 其 他 可 能 对 产 品 业 绩 或 流 动 性 产 生 负 面 影 响, 从 而 损 害 现 有 产 品 份 额 持 有 人 的 利 益 的 情 形 ; (5) 法 律 法 规 规 定 或 中 国 银 监 会 认 定 的 其 他 情 形 12

14 如 发 生 上 述 拒 绝 申 购 的 情 形, 被 拒 绝 的 申 购 款 项 应 全 额 退 还 投 资 人 产 品 管 理 人 拒 绝 或 暂 停 接 受 申 购 的 方 式 包 括 : (1) 拒 绝 接 受 暂 停 接 受 某 笔 或 某 数 笔 申 购 申 请 ; (2) 拒 绝 接 受 暂 停 接 受 某 个 或 某 数 个 工 作 日 的 全 部 申 购 申 请 ; (3) 按 比 例 拒 绝 接 受 暂 停 接 受 某 个 或 某 数 个 工 作 日 的 申 购 申 请 2. 在 如 下 情 况 下, 产 品 管 理 人 可 以 暂 停 接 受 投 资 人 的 赎 回 申 请 : (1) 因 不 可 抗 力 导 致 产 品 管 理 人 不 能 支 付 赎 回 款 项 ; (2) 发 生 巨 额 赎 回, 根 据 本 产 品 说 明 书 规 定, 可 以 暂 停 接 受 赎 回 申 请 的 情 况 ; (3) 发 生 本 产 品 说 明 书 规 定 的 暂 停 产 品 财 产 估 值 情 况 ; (4) 法 律 法 规 规 定 或 中 国 银 监 会 认 定 的 其 它 情 形 发 生 上 述 情 形 之 一 的, 已 经 确 认 的 赎 回 申 请, 产 品 管 理 人 应 当 足 额 支 付 ; 如 暂 时 不 能 足 额 支 付, 应 当 按 单 个 赎 回 申 请 人 已 被 接 受 的 赎 回 申 请 量 占 已 接 受 的 赎 回 申 请 总 量 的 比 例 分 配 给 赎 回 申 请 人, 其 余 部 分 在 后 续 开 放 日 予 以 支 付 在 暂 停 赎 回 的 情 况 消 除 时, 产 品 管 理 人 应 及 时 恢 复 赎 回 业 务 的 办 理 3. 暂 停 期 间 结 束, 产 品 重 新 开 放 时, 产 品 管 理 人 应 当 公 告 最 新 的 产 品 份 额 净 值 如 果 发 生 暂 停 的 时 间 为 1 天, 产 品 管 理 人 应 于 重 新 开 放 日 进 行 重 新 开 放 申 购 或 赎 回 的 公 告, 并 公 告 最 新 的 产 品 份 额 净 值 如 果 发 生 暂 停 的 时 间 超 过 1 天, 产 品 管 理 人 应 提 前 1 个 工 作 日 进 行 重 新 开 放 申 购 或 赎 回 的 公 告, 并 在 重 新 开 放 申 购 或 赎 回 日 公 告 最 新 的 产 品 份 额 净 值 九 产 品 的 投 资 ( 一 ) 投 资 目 标 投 资 目 标 : 通 过 合 理 的 资 产 配 置 谋 求 资 本 增 值 机 会, 力 争 取 得 超 过 业 绩 比 较 基 准 的 稳 定 回 报 ( 二 ) 投 资 范 围 本 产 品 将 募 集 而 来 的 人 民 币 资 金 转 换 成 美 元 投 资 于 开 放 式 股 票 基 金 美 元 固 定 收 益 和 货 币 市 场 产 品 1. 投 资 组 合 最 多 可 保 留 不 超 过 10% 的 人 民 币 资 金 应 对 日 常 赎 回 需 要, 其 他 资 金 均 转 换 为 美 元 进 行 投 资 在 转 换 过 程 中, 可 使 用 结 售 汇 远 期 结 售 汇 及 掉 期 交 易 等 工 具 2. 美 元 投 资 范 围 美 元 投 资 共 包 括 三 大 类 资 产 : 开 放 式 股 票 基 金 债 券 类 资 产 及 现 金 类 资 产, 具 体 如 下 : (1) 开 放 式 股 票 基 金 : 以 海 外 上 市 中 国 概 念 股 票 为 主 要 投 资 对 象 的 基 金 资 产 总 值 在 2 亿 美 元 以 上 的, 在 香 港 证 券 监 管 机 构 注 册 的 开 放 式 股 票 基 金 ; 以 新 兴 市 场 国 家 和 地 区 的 13

15 股 票 市 场 为 主 要 投 资 对 象 的, 基 金 资 产 总 值 在 2 亿 美 元 以 上 的, 在 香 港 证 券 监 管 机 构 注 册 的 开 放 式 股 票 基 金 本 产 品 管 理 人 将 依 据 基 金 的 历 史 业 绩 基 金 规 模 等 选 择 所 投 资 的 基 金 现 包 括 : 1) 首 域 中 国 增 长 基 金 ; 2) 摩 根 斯 坦 利 新 兴 市 场 股 票 基 金 ; 3) 邓 普 顿 新 兴 四 强 基 金 产 品 管 理 人 可 视 基 金 表 现 及 其 他 有 利 于 本 产 品 份 额 持 有 人 的 因 素 变 更 所 选 择 的 基 金, 但 需 至 少 提 前 三 个 工 作 日 进 行 公 告 1 (2) 债 券 类 资 产 1) 政 府 政 府 机 构 国 际 金 融 组 织 半 政 府 机 构 债 券, 信 用 评 级 为 标 准 普 尔 AA- 及 穆 迪 Aa3 以 上, 剩 余 期 限 不 超 过 10.5 年 ; 2) 美 国 政 府 资 助 机 构 (FNMA FHLMC FHLB FFCB) 债 券, 剩 余 期 限 不 超 过 10.5 年 ; (3) 现 金 类 资 产 1) 政 府 政 府 机 构 国 际 金 融 组 织 半 政 府 机 构 商 业 票 据, 信 用 评 级 为 标 准 普 尔 A-1 及 穆 迪 P1 以 上, 剩 余 期 限 不 超 过 1 年 ; 2) 美 国 政 府 资 助 机 构 (FNMA FHLMC FHLB FFCB) 贴 现 票 据, 剩 余 期 限 不 超 过 1 年 ; 3) 商 业 银 行 存 单 (CD) 及 公 司 商 业 票 据 (CP), 信 用 评 级 为 标 准 普 尔 A-1 及 穆 迪 P1 以 上, 剩 余 期 限 不 超 过 1 年 ; 4) 银 行 存 款, 存 放 的 境 外 商 业 银 行 长 期 信 用 评 级 为 标 准 普 尔 A- 及 穆 迪 A3 以 上, 存 放 的 境 内 商 业 银 行 为 境 内 托 管 人, 最 长 期 限 不 超 过 40 天 ; 5) 可 进 行 债 券 回 购 及 出 租 3. 人 民 币 投 资 范 围 银 行 存 款, 期 限 不 超 过 10 天, 存 放 对 象 为 境 内 托 管 人 ( 三 ) 投 资 理 念 通 过 对 宏 观 经 济 的 分 析 和 相 关 股 票 市 场 的 研 判, 以 积 极 投 资 的 原 则 进 行 资 产 配 置, 并 通 过 合 理 的 市 场 运 作, 在 投 资 指 引 许 可 的 范 围 内 承 担 风 险, 增 加 投 资 组 合 价 值 ( 四 ) 业 绩 比 较 基 准 转 换 后 的 美 元 投 资 业 绩 比 较 基 准 为 :30% 摩 根 斯 坦 利 中 国 股 票 指 数 +40% 摩 根 1. 对 相 关 股 票 基 金 的 投 资 是 由 本 产 品 管 理 人 依 据 产 品 说 明 书 进 行 的, 在 任 何 情 况 下, 本 产 品 份 额 持 有 人 与 本 产 品 所 投 资 的 股 票 基 金 或 者 其 管 理 人 之 间 不 存 在 直 接 的 合 同 关 系, 因 此 无 权 依 据 对 本 产 品 的 投 资 向 该 基 金 或 其 管 理 人 直 接 主 张 权 利 14

16 斯 坦 利 新 兴 市 场 股 票 指 数 +30% 巴 克 莱 美 国 政 府 债 券 指 数 (1-10 年 ) 由 于 为 规 避 汇 率 风 险, 需 要 通 过 美 元 与 人 民 币 的 远 期 或 掉 期 交 易 进 行 保 值, 保 值 交 易 将 使 以 人 民 币 表 现 的 收 益 与 上 述 美 元 投 资 收 益 有 所 差 异, 其 差 别 为 两 种 货 币 的 短 期 利 差 水 平 ( 五 ) 风 险 收 益 特 征 本 产 品 为 存 在 一 定 的 本 金 亏 损 风 险, 收 益 波 动 性 较 大 的 产 品 ( 六 ) 投 资 限 制 1. 投 资 组 合 的 汇 率 敞 口 不 超 过 投 资 组 合 资 产 总 额 的 5%; 2. 开 放 式 股 票 基 金 投 资 不 超 过 投 资 组 合 资 产 总 额 的 85%; 其 中 : 中 国 基 金 不 超 过 投 资 组 合 资 产 总 额 的 50%; 全 球 新 兴 市 场 基 金 不 超 过 投 资 组 合 资 产 总 额 的 40%; 新 兴 四 强 基 金 不 超 过 投 资 组 合 资 产 总 额 的 40%; 3. 债 券 类 资 产 投 资 不 超 过 投 资 组 合 资 产 总 额 的 75%; 4. 单 一 发 行 体 债 券 投 资 不 超 过 投 资 组 合 资 产 总 额 的 10%; 5. 单 一 发 行 体 存 单 商 业 票 据 贴 现 票 据 投 资 不 超 过 投 资 组 合 资 产 总 额 的 10%; 6. 美 元 银 行 存 款 总 额 不 超 过 投 资 组 合 总 额 的 20%, 单 一 名 字 不 超 过 投 资 组 合 总 额 的 10%; 7. 如 所 投 资 产 品 的 评 级 降 至 不 满 足 投 资 评 级 要 求, 必 须 在 20 个 工 作 日 内 售 出 ; 8. 如 因 市 场 剧 烈 波 动 或 申 购 赎 回 导 致 资 金 量 大 幅 变 化 可 能 使 上 述 投 资 比 例 短 期 内 出 现 超 出, 这 种 情 况 不 视 为 产 品 管 理 人 违 规, 但 产 品 管 理 人 必 须 在 5 个 工 作 日 内 进 行 调 整, 使 之 符 合 投 资 指 引 要 求 十 产 品 的 财 产 ( 一 ) 产 品 财 产 构 成 本 产 品 产 品 资 产 总 值 包 括 产 品 所 拥 有 的 各 类 基 金 有 价 证 券 银 行 存 款 本 息 产 品 的 应 收 款 项 和 其 他 投 资 所 形 成 的 价 值 总 和 本 产 品 产 品 资 产 净 值 是 指 产 品 资 产 总 值 减 去 负 债 后 的 价 值 ( 二 ) 产 品 财 产 的 账 户 本 产 品 根 据 相 关 法 律 法 规 规 范 性 文 件 开 立 相 关 账 户, 与 产 品 管 理 人 和 产 品 托 管 人 自 有 的 财 产 账 户 以 及 其 他 产 品 财 产 账 户 独 立 ( 三 ) 产 品 财 产 的 保 管 与 处 分 1. 本 产 品 财 产 独 立 于 产 品 管 理 人 及 产 品 托 管 人 的 固 有 财 产, 并 由 产 品 托 管 人 保 管 产 品 管 理 人 产 品 托 管 人 不 得 将 产 品 财 产 归 入 其 固 有 财 产 2. 产 品 管 理 人 产 品 托 管 人 因 产 品 财 产 的 管 理 运 用 或 者 其 他 情 形 而 取 得 的 财 产 和 收 益, 归 产 品 财 产 3. 产 品 管 理 人 产 品 托 管 人 以 其 自 有 的 财 产 承 担 自 身 相 应 的 法 律 责 任, 其 债 权 人 不 得 对 产 品 财 产 行 使 请 求 冻 结 扣 押 或 其 他 权 利 产 品 管 理 人 产 品 托 管 人 因 依 法 解 散 被 依 法 撤 销 或 者 被 依 法 宣 告 破 产 等 原 因 进 行 清 算 的, 产 品 财 产 不 属 于 其 清 算 范 围 4. 非 因 产 品 财 产 本 身 承 担 的 债 务, 不 得 对 产 品 财 产 强 制 执 行 15

17 十 一 产 品 资 产 估 值 ( 一 ) 估 值 目 的 产 品 财 产 的 估 值 目 的 是 客 观 准 确 地 反 映 产 品 财 产 的 价 值, 确 定 产 品 资 产 净 值, 并 为 产 品 份 额 的 申 购 与 赎 回 提 供 计 价 依 据 ( 二 ) 估 值 日 及 估 值 时 点 本 产 品 生 效 后, 每 工 作 日 对 产 品 财 产 进 行 估 值 T 日 产 品 财 产 估 值 时 点 为 T 日 北 京 时 间 15:00, 产 品 管 理 人 可 根 据 实 际 情 况 对 估 值 时 点 进 行 调 整, 但 需 最 晚 在 变 更 前 三 个 工 作 日 进 行 信 息 披 露 ( 三 ) 估 值 对 象 产 品 所 拥 有 的 基 金 外 汇 头 寸 银 行 存 款 各 类 有 价 证 券 和 应 收 应 付 款 项 以 及 其 他 投 资 等 资 产 产 品 管 理 人 T 日 北 京 时 间 12:00 之 前 的 交 易 计 入 T 日 估 值, 之 后 的 交 易 计 入 下 一 工 作 日 估 值 ( 四 ) 估 值 方 法 1. 产 品 持 有 的 银 行 存 款 以 本 金 列 示, 逐 日 计 提 利 息 ; 2. 产 品 持 有 的 回 购 协 议 以 成 本 列 示, 按 商 定 利 率 在 实 际 持 有 期 间 内 逐 日 计 提 利 息 ; 3. 产 品 持 有 的 基 金 根 据 该 基 金 最 新 份 额 净 值 计 算 ; 4. 债 券 按 估 值 日 估 值 时 点 的 净 价 估 值 加 上 应 计 利 息 计 算 ; 5. 银 行 存 单 商 业 票 据 贴 现 票 据 资 产 抵 押 商 业 票 据 按 摊 余 成 本 法 估 值, 即 估 值 对 象 以 买 入 成 本 列 示, 按 照 票 面 利 率 或 商 定 利 率 并 考 虑 其 买 入 时 的 溢 价 与 折 价, 在 其 剩 余 期 限 内 平 均 摊 销, 每 日 计 提 收 益 ; 6. 外 汇 头 寸 的 估 值 : 外 汇 头 寸 按 照 估 值 时 点 的 汇 率 计 算 ; 7. 如 有 确 凿 证 据 表 明 按 上 述 方 法 进 行 估 值 不 能 客 观 反 映 其 公 允 价 值 的, 产 品 管 理 人 可 根 据 具 体 情 况 与 产 品 托 管 人 商 定 后, 按 最 能 反 映 公 允 价 值 的 方 法 估 值 ; 8. 国 家 有 最 新 规 定 的, 按 其 规 定 进 行 估 值 ( 五 ) 估 值 程 序 产 品 日 常 估 值 由 产 品 管 理 人 同 产 品 托 管 人 一 同 进 行 产 品 份 额 净 值 由 产 品 管 理 人 完 成 估 值 后, 将 估 值 结 果 以 书 面 形 式 报 给 产 品 托 管 人, 产 品 托 管 人 按 产 品 说 明 书 规 定 的 估 值 方 法 时 间 程 序 进 行 复 核, 产 品 托 管 人 复 核 无 误 后 签 章 返 回 给 产 品 管 理 人 由 于 国 际 金 融 市 场 是 连 续 交 易 的 市 场, 产 品 管 理 人 和 托 管 人 因 取 价 的 具 体 时 间 不 同 可 能 导 致 双 方 的 结 果 有 偏 差, 如 果 偏 差 范 围 在 0.5% 以 内, 可 认 定 为 合 理 的 产 品 份 额 净 值 ( 六 ) 暂 停 估 值 的 情 形 1. 因 不 可 抗 力 或 其 他 情 形 致 使 产 品 管 理 人 托 管 人 无 法 准 确 评 估 产 品 财 产 价 值 时 ; 2. 中 国 银 监 会 认 定 的 其 他 情 形 ( 七 ) 产 品 份 额 净 值 的 确 认 产 品 份 额 净 值 的 计 算, 精 确 到 元, 小 数 点 第 五 位 四 舍 五 入 ( 八 ) 估 值 错 误 的 处 理 1. 当 产 品 财 产 的 估 值 导 致 产 品 份 额 净 值 小 数 点 后 两 位 内 发 生 差 错 时, 视 为 产 品 份 额 净 值 16

18 估 值 错 误 ; 2. 产 品 管 理 人 和 产 品 托 管 人 将 采 取 必 要 适 当 合 理 的 措 施 确 保 产 品 财 产 估 值 的 准 确 性 及 时 性 当 产 品 份 额 净 值 出 现 错 误 时, 产 品 管 理 人 应 当 立 即 予 以 纠 正, 并 采 取 合 理 的 措 施 防 止 损 失 进 一 步 扩 大 ; 3. 由 于 本 产 品 估 值 所 用 的 价 格 来 源 中 出 现 错 误, 或 由 于 其 他 不 可 抗 力 原 因, 产 品 管 理 人 和 产 品 托 管 人 虽 然 已 经 采 取 必 要 适 当 合 理 的 措 施 进 行 检 查, 但 是 未 能 发 现 该 错 误 的, 由 此 造 成 的 产 品 财 产 估 值 错 误, 产 品 管 理 人 和 产 品 托 管 人 可 以 免 除 赔 偿 责 任 但 产 品 管 理 人 和 产 品 托 管 人 应 当 积 极 采 取 必 要 的 措 施 消 除 由 此 造 成 的 影 响 十 二 产 品 的 收 益 与 分 配 ( 一 ) 收 益 的 构 成 1. 产 品 收 益 包 括 : 产 品 投 资 所 得 基 金 分 红 投 资 证 券 的 利 息 收 入 买 卖 基 金 及 证 券 差 价 银 行 存 款 利 息 以 及 其 他 收 入, 并 最 终 体 现 在 产 品 份 额 净 值 中 ; 2. 因 运 用 产 品 财 产 带 来 的 成 本 或 费 用 的 节 约 应 计 入 收 益 ; 3. 产 品 净 收 益 为 产 品 收 益 扣 除 按 照 有 关 规 定 可 以 在 产 品 收 益 中 扣 除 的 费 用 等 项 目 后 的 余 额 ( 二 ) 收 益 分 配 原 则 1. 产 品 收 益 分 配 采 用 现 金 方 式 ; 2. 每 一 产 品 份 额 享 有 同 等 分 配 权 ; 3. 只 有 当 产 品 份 额 净 值 高 于 面 值 时 方 可 进 行 收 益 分 配 ; 4. 产 品 收 益 分 配 后 每 份 产 品 份 额 的 净 值 不 能 低 于 面 值 ; 5. 在 符 合 有 关 产 品 收 益 分 配 条 件 且 每 份 产 品 份 额 可 分 配 收 益 超 过 0.01 元 的 前 提 下, 本 产 品 每 年 应 至 少 分 配 收 益 一 次 ; 6. 产 品 生 效 不 满 三 个 月, 收 益 可 不 分 配 ; 7. 法 律 法 规 或 监 管 机 构 另 有 规 定 的, 从 其 规 定 ( 三 ) 收 益 分 配 方 案 产 品 收 益 分 配 方 案 中 载 明 产 品 收 益 分 配 对 象 分 配 原 则 分 配 时 间 分 配 数 额 及 比 例 分 配 方 式 及 有 关 手 续 费 等 内 容 ( 四 ) 收 益 分 配 方 案 的 确 定 与 公 告 产 品 收 益 分 配 方 案 由 产 品 管 理 人 拟 定, 并 由 产 品 托 管 人 核 实 后 确 定, 在 分 配 前 应 进 行 信 息 披 露 ( 五 ) 收 益 分 配 中 发 生 的 费 用 收 益 分 配 时 发 生 的 银 行 转 账 等 手 续 费 用 由 产 品 份 额 持 有 人 自 行 承 担 ; 如 果 产 品 份 额 持 有 人 所 获 现 金 红 利 不 足 支 付 前 述 银 行 转 账 等 手 续 费 用, 注 册 登 记 机 构 自 动 将 该 产 品 份 额 持 有 人 的 现 金 红 利 按 红 利 发 放 日 前 两 个 工 作 日 的 产 品 份 额 净 值 转 为 产 品 份 额 17

19 十 三 产 品 的 费 用 与 税 收 ( 一 ) 与 产 品 运 作 有 关 的 费 用 1. 产 品 费 用 的 种 类 (1) 产 品 管 理 人 的 管 理 费 ; (2) 产 品 托 管 人 的 托 管 费 ; (3) 按 照 有 关 规 定 可 以 列 入 的 其 他 费 用 法 律 法 规 另 有 规 定 时 从 其 规 定 2. 产 品 费 用 计 提 方 法 计 提 标 准 和 支 付 方 式 (1) 产 品 管 理 人 的 管 理 费 产 品 管 理 人 的 产 品 管 理 费 按 产 品 资 产 净 值 的 0.60% 年 费 率 计 提 在 通 常 情 况 下, 产 品 管 理 费 按 前 一 日 产 品 资 产 净 值 的 0.60% 年 费 率 计 提 计 算 方 法 如 下 : H=E 0.60% 当 年 天 数 H 为 每 日 应 计 提 的 产 品 管 理 费 E 为 前 一 日 产 品 资 产 净 值 产 品 管 理 费 每 日 计 提, 按 月 支 付 由 产 品 管 理 人 向 产 品 托 管 人 发 送 产 品 管 理 费 划 付 指 令, 产 品 托 管 人 复 核 后 于 次 月 前 十 个 工 作 日 内 从 产 品 财 产 中 一 次 性 支 付 给 产 品 管 理 人 (2) 产 品 托 管 人 的 托 管 费 产 品 托 管 人 的 产 品 托 管 费 按 产 品 资 产 净 值 的 0.20% 年 费 率 计 提 在 通 常 情 况 下, 产 品 托 管 费 按 前 一 日 产 品 资 产 净 值 的 0.20% 年 费 率 计 提 计 算 方 法 如 下 : H=E 0.20% 当 年 天 数 H 为 每 日 应 计 提 的 产 品 托 管 费 E 为 前 一 日 的 产 品 资 产 净 值 产 品 托 管 费 每 日 计 提, 按 月 支 付 由 产 品 管 理 人 向 产 品 托 管 人 发 送 产 品 托 管 费 划 付 指 令, 产 品 托 管 人 复 核 后 于 次 月 前 十 个 工 作 日 内 从 产 品 财 产 中 一 次 性 支 付 给 产 品 托 管 人 3. 不 列 入 产 品 费 用 的 项 目 产 品 管 理 人 和 产 品 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 产 品 财 产 的 损 失, 以 及 处 理 与 产 品 运 作 无 关 的 事 项 发 生 的 费 用 等 不 列 入 产 品 费 用 4. 产 品 费 用 的 调 整 产 品 管 理 人 和 产 品 托 管 人 可 磋 商 酌 情 调 整 产 品 管 理 费 和 托 管 费, 但 需 最 晚 在 变 更 前 三 个 工 作 日 进 行 信 息 披 露 除 管 理 费 托 管 费 外, 如 存 在 其 他 按 国 家 相 关 法 律 法 规 规 定 应 由 产 品 份 额 持 有 人 支 付 的 费 用, 产 品 管 理 人 和 产 品 托 管 人 可 以 对 收 费 标 准 进 行 调 整, 但 需 最 晚 在 变 更 前 三 个 工 作 日 进 行 信 息 披 露 ( 二 ) 与 产 品 销 售 有 关 的 费 用 与 产 品 销 售 有 关 的 费 用 包 括 认 购 费 申 购 费 和 赎 回 费, 具 体 标 准 及 计 算 如 前 述 ( 三 ) 产 品 税 收 本 产 品 运 作 过 程 中 涉 及 的 各 纳 税 主 体, 依 照 国 家 法 律 法 规 的 规 定 履 行 纳 税 义 务 18

20 十 四 产 品 的 信 息 披 露 本 产 品 的 信 息 披 露 应 符 合 产 品 说 明 书 的 有 关 规 定 本 产 品 信 息 披 露 事 项 应 当 在 规 定 时 间 内, 将 应 予 披 露 的 产 品 信 息 通 过 产 品 说 明 书 中 指 定 的 途 径 披 露, 并 保 证 投 资 人 能 够 按 照 产 品 说 明 书 约 定 的 时 间 和 方 式 查 阅 或 者 复 制 公 开 披 露 的 信 息 资 料 ( 一 ) 产 品 募 集 信 息 披 露 1. 产 品 说 明 书 产 品 管 理 人 应 当 在 正 式 办 理 产 品 份 额 认 购 业 务 前, 将 产 品 说 明 书 在 中 国 银 行 网 站 上 公 布 2. 产 品 生 效 公 告 产 品 管 理 人 应 当 在 产 品 生 效 的 次 日 在 中 国 银 行 网 站 上 公 告 3. 更 新 产 品 说 明 书 产 品 生 效 后, 如 产 品 说 明 书 内 容 有 所 变 更, 应 在 变 更 前 进 行 披 露, 并 将 更 新 后 的 产 品 说 明 书 登 载 在 中 国 银 行 网 站 上 ( 二 ) 产 品 运 作 信 息 披 露 1. 产 品 净 值 公 告 产 品 管 理 人 应 当 在 每 个 开 放 日 的 次 日, 通 过 网 站 产 品 份 额 发 售 网 点, 披 露 开 放 日 的 产 品 份 额 净 值 2. 产 品 份 额 申 购 赎 回 价 格 产 品 管 理 人 应 当 在 产 品 说 明 书 等 信 息 披 露 文 件 上 载 明 产 品 份 额 申 购 赎 回 价 格 的 计 算 方 式 及 有 关 申 购 赎 回 费 率, 并 保 证 投 资 人 能 够 在 产 品 份 额 发 售 网 点 查 阅 前 述 信 息 资 料 3. 产 品 定 期 报 告 (1) 产 品 年 度 报 告 产 品 管 理 人 应 当 在 每 年 结 束 之 日 起 九 十 日 内, 编 制 完 成 产 品 年 度 报 告, 向 投 资 者 披 露 投 资 状 况 投 资 表 现 风 险 状 况 等 信 息, 并 将 年 度 报 告 正 文 登 载 于 中 国 银 行 网 站 上 (2) 产 品 半 年 度 报 告 产 品 管 理 人 应 当 在 上 半 年 结 束 之 日 起 六 十 日 内, 编 制 完 成 产 品 半 年 度 报 告, 向 投 资 者 披 露 投 资 状 况 投 资 表 现 风 险 状 况 等 信 息, 并 将 半 年 度 报 告 正 文 登 载 于 中 国 银 行 网 站 上 ( 三 ) 产 品 临 时 信 息 披 露 1. 临 时 报 告 与 公 告 本 产 品 在 运 作 管 理 过 程 中, 发 生 以 下 可 能 对 产 品 份 额 持 有 人 权 益 及 产 品 份 额 的 交 易 价 格 产 生 重 大 影 响 的 事 项 之 一 时, 产 品 管 理 人 或 / 及 托 管 人 必 须 按 照 法 律 法 规 及 中 国 银 监 会 的 有 关 规 定 及 时 报 告 并 在 中 国 银 行 网 站 上 公 告 (1) 终 止 产 品 ; (2) 转 换 产 品 运 作 方 式 ; (3) 更 换 产 品 管 理 人 产 品 托 管 人 ; (4) 产 品 募 集 期 延 长 ; (5) 涉 及 产 品 管 理 人 产 品 托 管 人 产 品 本 身 的 重 大 诉 讼 仲 裁 ; (6) 产 品 管 理 人 产 品 托 管 人 产 品 托 管 部 门 的 主 要 业 务 人 员 在 一 年 内 变 动 超 过 百 分 之 19

21 三 十 ; (7) 产 品 收 益 分 配 事 项 ; (8) 管 理 费 托 管 费 等 费 用 计 提 标 准 计 提 方 式 和 费 率 发 生 变 更 ; (9) 产 品 份 额 净 值 计 价 错 误 达 产 品 份 额 净 值 百 分 之 零 点 五 ; (10) 变 更 产 品 份 额 发 售 机 构 ; (11) 产 品 更 换 注 册 登 记 机 构 ; (12) 产 品 开 始 办 理 申 购 赎 回 ; (13) 产 品 申 购 赎 回 费 率 及 其 收 费 方 式 发 生 变 更 ; (14) 产 品 发 生 巨 额 赎 回 并 延 期 支 付 ; (15 产 品 连 续 发 生 巨 额 赎 回 并 暂 停 接 受 赎 回 申 请 ; (16) 产 品 暂 停 接 受 申 购 赎 回 申 请 后 重 新 接 受 申 购 赎 回 ; (17) 其 他 应 披 露 的 事 项 2. 澄 清 公 告 在 产 品 存 续 期 内, 任 何 公 共 媒 体 中 出 现 的 或 者 在 市 场 上 流 传 的 消 息 可 能 对 产 品 份 额 价 格 产 生 误 导 性 影 响 或 者 引 起 较 大 波 动 的, 产 品 管 理 人 或 / 及 产 品 托 管 人 知 悉 后 应 当 立 即 对 该 消 息 进 行 公 开 澄 清 ( 四 ) 信 息 披 露 文 件 的 存 放 与 查 阅 本 产 品 产 品 说 明 书 年 度 报 告 半 年 度 报 告 产 品 资 产 净 值 公 告 临 时 公 告 等 公 告 文 本 存 放 于 产 品 管 理 人 或 / 及 产 品 托 管 人 或 / 及 产 品 销 售 机 构 的 办 公 场 所, 投 资 人 在 支 付 工 本 费 后, 可 在 合 理 时 间 内 取 得 上 述 公 告 文 本 的 复 印 件 投 资 人 也 可 直 接 在 产 品 管 理 人 或 / 及 产 品 托 管 人 的 网 站 查 阅 相 关 的 信 息 披 露 文 件 投 资 者 签 署 本 产 品 说 明 书 的 行 为, 即 表 明 其 确 认 并 同 意 产 品 管 理 人 在 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 门 户 网 站 ( 公 告 上 述 信 息 投 资 者 将 及 时 登 录 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 网 站 浏 览 和 阅 读 上 述 信 息 如 因 投 资 者 未 及 时 查 询 或 由 于 通 讯 故 障 系 统 故 障 以 及 其 他 不 可 抗 力 等 因 素 的 影 响 而 产 生 的 ( 包 括 但 不 限 于 因 未 及 时 获 知 信 息 而 错 过 资 金 使 用 和 再 投 资 机 会 等 ) 全 部 责 任 和 风 险 由 投 资 者 自 行 承 担 十 五 风 险 揭 示 本 理 财 计 划 是 高 风 险 投 资 产 品, 您 的 本 金 可 能 会 因 市 场 变 动 而 蒙 受 重 大 损 失 您 应 充 分 认 识 投 资 风 险, 谨 慎 投 资 ( 一 ) 投 资 工 具 风 险 本 产 品 所 投 资 的 各 种 工 具 因 受 到 经 济 政 治 投 资 人 心 理 和 交 易 制 度 等 各 种 因 素 的 影 响 而 产 生 波 动, 从 而 导 致 产 品 收 益 水 平 发 生 变 化, 产 生 风 险 主 要 20

22 的 风 险 因 素 包 括 : 1. 股 票 价 格 波 动 风 险 股 票 价 格 受 经 济 因 素 政 治 因 素 投 资 心 理 等 多 方 面 影 响 产 生 波 动, 导 致 本 产 品 投 资 的 开 放 式 基 金 份 额 净 值 发 生 变 化, 从 而 使 投 资 者 面 临 投 资 本 产 品 后 份 额 净 值 下 跌 的 风 险 2. 利 率 风 险 利 率 风 险 主 要 指 因 金 融 市 场 利 率 的 波 动 而 导 致 证 券 市 场 价 格 和 收 益 率 变 动 的 风 险 在 利 率 上 升 的 情 况 下, 证 券 价 格 将 面 临 下 跌 的 压 力, 因 此 利 率 波 动 可 能 导 致 本 产 品 份 额 净 值 下 跌 3. 再 投 资 风 险 基 金 分 红 以 及 债 券 票 据 偿 付 本 息 后 可 能 由 于 市 场 利 率 的 下 降 面 临 资 金 再 投 资 的 收 益 率 低 于 原 来 利 率, 由 此 本 产 品 面 临 再 投 资 风 险 4. 信 用 风 险 信 用 风 险 主 要 指 投 资 对 象 ( 如 债 券 票 据 发 行 主 体 ) 或 交 易 对 手 信 用 状 况 恶 化 托 管 人 破 产 而 可 能 产 生 的 到 期 不 能 兑 付 的 风 险 5. 汇 率 风 险 本 产 品 管 理 人 通 过 衍 生 工 具 的 使 用 来 归 避 人 民 币 对 美 元 汇 率 波 动 的 风 险 由 于 技 术 上 的 原 因, 如 红 利 分 配 利 息 收 入 资 本 利 得 等 多 方 面 因 素 影 响, 外 汇 敞 口 无 法 事 先 准 确 预 测, 从 而 可 能 会 使 投 资 人 承 担 汇 率 风 险, 但 鉴 于 外 汇 敞 口 非 常 小, 投 资 人 因 此 承 担 的 汇 率 风 险 极 低 本 产 品 以 人 民 币 为 计 价 单 位, 但 是 投 资 于 以 非 人 民 币 报 价 的 资 产, 如 果 该 等 货 币 兑 人 民 币 汇 率 下 降, 则 以 人 民 币 计 价 的 上 述 资 产 的 价 值 将 会 下 降 ( 二 ) 管 理 风 险 1. 在 产 品 管 理 运 作 过 程 中, 产 品 管 理 人 的 知 识 经 验 判 断 决 策 技 能 等, 会 影 响 其 对 信 息 的 占 有 以 及 对 经 济 形 势 证 券 价 格 及 汇 率 走 势 的 判 断, 从 而 影 响 产 品 收 益 水 平 ; 2. 产 品 管 理 人 和 产 品 托 管 人 管 理 手 段 和 管 理 技 术 等 因 素 的 变 化 也 会 影 响 产 品 收 益 水 平 ( 三 ) 流 动 性 风 险 流 动 性 风 险 主 要 是 指 因 产 品 资 产 变 现 的 难 易 程 度 所 导 致 产 品 资 产 净 值 变 动 的 风 险 本 组 合 的 主 要 投 资 对 象 流 动 性 相 对 较 好, 但 是 在 特 殊 市 场 情 况 下 也 可 能 会 出 现 部 分 品 种 的 交 投 不 活 跃 成 交 量 不 足 的 情 形, 此 时 如 果 产 品 赎 回 量 较 大, 可 能 因 流 动 性 风 险 的 存 在 导 致 产 品 资 产 净 值 出 现 波 动 ( 四 ) 法 律 风 险 21

23 法 律 风 险 包 括 但 不 限 于 因 监 管 措 施 和 解 决 民 商 事 争 议 而 支 付 的 罚 款 罚 金 违 约 金 或 者 赔 偿 金 所 导 致 的 风 险 ( 五 ) 本 产 品 特 有 的 风 险 由 于 本 产 品 的 特 殊 要 求, 本 产 品 必 须 保 持 一 定 的 现 金 比 例 以 应 付 赎 回 的 需 求, 在 管 理 现 金 头 寸 时, 有 可 能 存 在 现 金 过 多 而 带 来 的 机 会 成 本 风 险 ( 六 ) 其 他 风 险 1. 因 技 术 因 素 而 产 生 的 风 险, 如 电 脑 系 统 不 可 靠 产 生 的 风 险 ; 2. 因 业 务 快 速 发 展 而 在 制 度 建 设 人 员 配 备 内 控 制 度 建 立 等 方 面 不 完 善 而 产 生 的 风 险 ; 3. 因 人 为 因 素 而 产 生 的 风 险, 如 欺 诈 行 为 ; 4. 对 主 要 业 务 人 员 如 产 品 经 理 的 依 赖 而 可 能 产 生 的 风 险 ; 5. 因 战 争 自 然 灾 害 等 不 可 抗 力 导 致 的 产 品 管 理 人 产 品 销 售 机 构 等 无 法 正 常 工 作, 从 而 影 响 产 品 的 申 购 赎 回 无 法 按 正 常 时 限 完 成 的 风 险 ; 6. 其 他 风 险 ( 七 ) 风 险 示 例 如 投 资 者 购 买 本 产 品 时 产 品 净 值 为 1, 购 买 份 额 为 10 万 份, 假 定 本 产 品 投 资 组 合 中 包 含 30% 的 A 基 金 30% 的 B 基 金, 其 余 40% 为 美 国 国 债 及 现 金 等 安 全 资 产 结 合 现 实, 在 最 不 利 情 况 下, 一 天 之 内 全 球 股 票 市 场 出 现 大 幅 下 跌, 假 定 A 基 金 净 值 下 跌 10%,B 基 金 净 值 下 跌 10%, 其 他 资 产 价 格 不 变, 那 么 整 个 组 合 的 净 值 下 跌 幅 度 为 :40% 0% + 30% 10% + 30% 10% = 6%, 投 资 者 损 失 为 : 10 万 份 6%=6,000 ( 本 测 算 属 于 极 端 情 况 下 的 情 景 分 析, 仅 供 投 资 者 参 考, 并 不 代 表 本 理 财 计 划 实 际 的 理 财 收 益 数 据 ) 十 六 差 错 处 理 本 产 品 运 作 过 程 中, 如 果 由 于 产 品 管 理 人 产 品 托 管 人 注 册 登 记 机 构 销 售 机 构 或 投 资 人 自 身 的 过 错 造 成 差 错, 导 致 其 他 当 事 人 遭 受 损 失 的, 过 错 的 责 任 人 应 当 对 由 于 该 差 错 遭 受 损 失 的 当 事 人 给 予 赔 偿 由 于 不 可 抗 力 原 因 造 成 投 资 人 的 交 易 资 料 灭 失 或 被 错 误 处 理 或 造 成 其 他 差 错, 因 不 可 抗 力 原 因 出 现 差 错 的 当 事 人 不 对 其 他 当 事 人 承 担 赔 偿 责 任, 但 因 该 差 错 取 得 不 当 得 利 的 当 事 人 仍 应 负 有 返 还 不 当 得 利 的 义 务 十 七 产 品 的 终 止 与 产 品 财 产 的 清 算 22

24 ( 一 ) 产 品 的 终 止 1. 产 品 生 效 后, 如 产 品 份 额 数 连 续 二 十 个 工 作 日 低 于 1 亿, 产 品 管 理 人 有 权 宣 布 终 止 本 产 品 ; 2. 法 律 法 规 规 定 的 其 他 情 形 导 致 产 品 终 止 ( 二 ) 产 品 财 产 的 清 算 产 品 终 止, 应 当 按 照 法 律 法 规 和 本 产 品 说 明 书 的 有 关 规 定 对 产 品 财 产 进 行 清 算 1. 清 算 程 序 (1) 产 品 终 止 后, 由 产 品 管 理 人 和 托 管 人 共 同 组 成 财 产 清 算 组 ; (2) 产 品 财 产 清 算 组 根 据 产 品 财 产 的 情 况 确 定 清 算 期 限, 清 算 最 长 期 限 不 得 超 过 二 十 个 工 作 日, 除 非 由 于 不 可 抗 力 原 因 导 致 清 算 无 法 进 行 ; (3) 产 品 财 产 清 算 组 对 产 品 财 产 进 行 清 理 和 确 认 ; (4) 对 产 品 财 产 进 行 评 估 和 变 现 ; (5) 公 布 产 品 清 算 公 告 ; (6) 对 产 品 财 产 进 行 分 配 2. 清 算 费 用 产 品 进 入 清 算 程 序 后 不 再 提 取 管 理 费 和 托 管 费, 但 产 品 管 理 人 和 托 管 人 分 别 按 照 原 管 理 费 和 托 管 费 标 准 提 取 费 用 作 为 清 算 费 用 3. 产 品 财 产 清 算 剩 余 财 产 的 分 配 产 品 财 产 按 下 列 顺 序 清 偿 : (1) 支 付 清 算 费 用 ; (2) 交 纳 所 欠 税 款 ; (3) 清 偿 产 品 债 务 ; (4) 按 产 品 份 额 持 有 人 持 有 的 产 品 份 额 比 例 进 行 分 配 产 品 财 产 未 按 前 款 (1) 至 (3) 项 规 定 清 偿 前, 不 分 配 给 产 品 份 额 持 有 人 4. 清 算 账 册 及 文 件 的 保 存 产 品 财 产 清 算 账 册 及 文 件 由 产 品 托 管 人 保 存 15 年 以 上 十 八 特 别 提 示 1 本 产 品 说 明 书 是 投 资 者 与 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 所 签 订 的 理 财 计 划 相 关 法 律 文 件 的 组 成 部 分, 请 认 真 阅 读 2 本 产 品 说 明 书 由 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 盖 章, 个 人 投 资 者 首 次 申 购 本 产 品 时 须 在 本 产 品 说 明 书 上 签 字 ; 本 产 品 说 明 书 与 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 理 财 产 品 总 协 议 书, 共 同 规 范 投 资 者 与 理 财 计 划 管 理 人 之 间 的 权 利 义 务 关 系 本 产 品 说 明 书 与 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 理 财 产 品 总 协 议 书 不 一 致 的, 以 产 品 说 明 书 为 准 23

25 理 财 非 存 款 产 品 有 风 险 投 资 须 谨 慎 风 险 揭 示 书 本 产 品 为 开 放 式 非 保 本 浮 动 收 益 产 品, 不 保 证 本 金 和 收 益, 投 资 者 可 能 会 因 市 场 变 动 而 蒙 受 一 定 程 度 的 损 失, 您 应 仔 细 阅 读 有 关 文 件, 了 解 理 财 产 品 具 体 情 况, 充 分 认 识 投 资 风 险, 谨 慎 投 资 ( 可 能 遭 受 到 的 最 不 利 投 资 情 形 详 见 产 品 说 明 书 十 五 ( 七 ) 风 险 示 例 ) 风 险 评 级 :4 较 高 风 险 产 品 本 产 品 为 非 保 本 浮 动 收 益 存 在 一 定 的 本 金 亏 损 风 险, 收 益 波 动 性 较 大 的 产 品 适 合 客 户 类 别 机 构 投 资 者 以 及 具 有 相 关 投 资 经 验 的 进 取 型 和 成 长 型 个 人 投 资 者 投 资 者 签 署 此 风 险 揭 示 书, 视 同 签 署 产 品 说 明 书 个 人 投 资 者 签 字 栏 根 据 监 管 部 门 的 要 求, 为 确 保 个 人 投 资 者 充 分 理 解 本 产 品 的 风 险, 请 在 确 认 栏 抄 录 以 下 语 句 并 签 名 : 本 人 已 经 阅 读 风 险 提 示, 愿 意 承 担 投 资 风 险 投 资 者 确 认 栏 : 投 资 者 风 险 承 受 能 力 评 级 : 签 名 : 年 月 日 如 影 响 您 风 险 承 受 能 力 的 因 素 发 生 变 化, 请 及 时 完 成 风 险 承 受 能 力 评 估 机 构 投 资 者 签 章 栏 机 构 名 称 : 法 定 代 表 人 或 授 权 代 表 ( 签 字 ): ( 机 构 公 章 ) 年 月 日 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 签 章 栏 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 行 经 办 : 复 核 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 盖 章 ) 年 月 日 24