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1 [table_subject] 2013 年 9 月 16 日 证 券 研 究 报 告 -- 基 金 研 究 报 告 上 海 自 贸 区 如 火 如 荼 QDLP 低 调 开 闸 开 放 式 基 金 周 报 [table_research] 分 析 师 : 胡 立 刚 执 业 证 书 编 号 :S 电 话 : 邮 箱 :huligang@cnhbstock.com 销 售 服 务 电 话 : [table_product] [table_main] 投 资 要 点 : 华 宝 基 金 研 究 类 模 板 市 场 回 顾 : 截 止 9 月 13 日, 全 球 主 要 股 指 一 周 涨 跌 幅 表 现, 美 国 道 琼 斯 工 业 指 数 报 收 点, 上 涨 3.04%; 纳 斯 达 克 指 数 报 收 点, 上 涨 1.70%; 标 普 500 报 收 点, 上 涨 1.98%; 英 国 富 时 100 报 收 点, 上 涨 0.56%; 法 国 CAC40 报 收 点, 上 涨 1.61%; 德 国 DAX 报 收 点, 上 涨 2.82%; 香 港 恒 生 指 数 报 收 点, 上 涨 1.30%; 韩 国 综 合 指 数 报 收 点, 上 涨 2.00%; 日 经 225 报 收 点, 上 涨 3.92%; 澳 洲 标 普 200 报 收 点, 上 涨 1.45% 上 周, 上 证 指 数 从 点 上 升 至 点, 涨 幅 为 4.50%; 深 圳 成 指 从 点 上 升 至 点, 涨 幅 为 4.92%; 上 证 基 金 指 数 上 涨 4.50%, 深 证 基 金 指 数 上 升 1.64% 数 据 显 示, 美 国 9 月 7 日 当 周 初 请 失 业 金 人 数 减 少 3.1 万 人, 至 29.2 万 人, 为 2006 年 4 月 以 来 最 低 水 平, 且 低 于 预 期 的 33.0 万 人, 前 值 为 32.3 万 人 基 金 动 态 : 目 前 有 13 只 基 金 正 在 发 行, 上 周 17 只 基 金 完 成 募 集 此 外, 根 据 最 新 基 金 募 集 申 请 核 准 进 度 公 示 表 ( 证 监 会 9 月 10 日 公 示 ),2013 年 申 报 并 进 行 普 通 程 序 审 批 的 产 品 中 有 29 只 产 品 处 于 受 理 状 态,22 只 产 品 接 受 第 一 次 反 馈 意 见,45 只 产 品 开 始 递 交 第 一 次 反 馈 材 料,1 只 产 品 接 受 第 二 次 反 馈 材 料,1 只 产 品 完 成 审 批 进 行 简 易 程 序 审 批 的 产 品 中 有 21 只 产 品 处 于 受 理 状 态,8 只 产 品 完 成 审 批 本 周 有 1 只 基 金 分 红 派 息, 上 周 26 只 基 金 发 生 了 基 金 经 理 变 动 市 场 分 析 :9 月 9 日 至 9 月 13 日 当 周, 普 通 股 票 型 基 金 指 数 上 涨 0.19%; 偏 股 混 合 型 基 金 指 数 上 涨 0.22% 平 衡 混 合 型 基 金 指 数 上 涨 0.92%, 偏 债 混 合 型 基 金 指 数 上 涨 0.91%; 指 数 型 基 金 指 数 上 涨 3.91%, 债 券 型 基 金 指 数 上 涨 0.59%, 长 期 纯 债 型 基 金 指 数 上 涨 0.07%, 货 币 市 场 型 基 金 指 数 上 涨 0.07% 基 金 纪 事 : 上 周 深 沪 两 交 易 所 新 增 基 金 开 户 数 为 户, 较 前 一 周 的 户 下 降 1.98% 其 中, 新 增 封 闭 式 基 金 开 户 数 1826 户 ;TA 系 统 配 号 产 生 的 基 金 开 户 数 户 ; 期 末 基 金 账 户 数 为 万 户 华 宝 证 券 1/14

2 正 文 目 录 1. 市 场 表 现 回 顾 在 发 基 金 及 募 集 完 成 情 况 基 金 分 红 情 况 基 金 经 理 变 更 基 金 二 级 市 场 分 析 基 金 纪 事 图 表 目 录 图 1 开 放 式 基 金 指 数 与 上 证 指 数 一 个 月 比 较... 3 图 2 上 周 各 行 业 板 块 涨 跌 幅... 3 图 3 各 基 金 指 数 上 周 表 现... 9 表 1: 正 在 发 行 基 金 信 息... 4 表 2: 已 完 成 募 集 基 金 信 息... 4 表 3: 最 新 基 金 募 集 申 请 核 准 进 度 公 示 表 (2013 申 报 产 品, 普 通 程 序, 证 监 会 9 月 10 日 公 示, 数 据 截 止 9 月 6 日 )... 5 表 4: 最 新 基 金 募 集 申 请 核 准 进 度 公 示 表 (2013 申 报 产 品, 简 易 程 序, 证 监 会 9 月 10 日 公 示, 数 据 截 止 9 月 6 日 )... 7 表 5:: 本 周 分 红 派 息 基 金 概 览... 8 表 6: 上 周 基 金 经 理 更 换 信 息... 8 表 7: 指 数 型 基 金 9 月 9 日 至 9 月 13 日 当 周 增 长 前 三... 9 表 8: 普 通 股 票 型 基 金 9 月 9 日 至 9 月 13 日 当 周 增 长 前 三... 9 表 9: 混 合 型 基 金 9 月 9 日 至 9 月 13 日 当 周 增 长 前 三... 9 表 10: 债 券 型 基 金 9 月 9 日 至 9 月 13 日 当 周 增 长 前 三 表 11: 货 币 市 场 型 基 金 9 月 9 日 至 9 月 13 日 当 周 增 长 前 三 表 12:QDII 型 基 金 9 月 9 日 至 9 月 13 日 当 周 增 长 前 三 表 13: 短 期 理 财 型 基 金 ( 有 固 定 申 购 赎 回 日 ) 表 14: 短 期 理 财 型 基 金 ( 可 天 天 购 ) ( 本 报 告 共 有 图 3 张, 表 14 张 ) 华 宝 证 券 2/14

3 1. 市 场 表 现 回 顾 截 止 9 月 13 日, 全 球 主 要 股 指 一 周 涨 跌 幅 表 现, 美 国 道 琼 斯 工 业 指 数 报 收 点, 上 涨 3.04%; 纳 斯 达 克 指 数 报 收 点, 上 涨 1.70%; 标 普 500 报 收 点, 上 涨 1.98%; 英 国 富 时 100 报 收 点, 上 涨 0.56%; 法 国 CAC40 报 收 点, 上 涨 1.61%; 德 国 DAX 报 收 点, 上 涨 2.82%; 香 港 恒 生 指 数 报 收 点, 上 涨 1.30%; 韩 国 综 合 指 数 报 收 点, 上 涨 2.00%; 日 经 225 报 收 点, 上 涨 3.92%; 澳 洲 标 普 200 报 收 点, 上 涨 1.45% 数 据 显 示, 美 国 9 月 7 日 当 周 初 请 失 业 金 人 数 减 少 3.1 万 人, 至 29.2 万 人, 为 2006 年 4 月 以 来 最 低 水 平, 且 低 于 预 期 的 33.0 万 人, 前 值 为 32.3 万 人 上 周, 上 证 指 数 从 点 上 升 至 点, 涨 幅 为 4.50%; 深 圳 成 指 从 点 上 升 至 点, 涨 幅 为 4.92%; 上 证 基 金 指 数 上 涨 4.50%, 深 证 基 金 指 数 上 升 1.64% 图 1 开 放 式 基 金 指 数 与 上 证 指 数 一 个 月 比 较 上 证 指 数 深 圳 成 指 开 放 式 基 金 指 数 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% -2.0% 资 料 来 源 : 华 宝 证 券 研 究 所 Wind 资 讯 图 2 上 周 各 行 业 板 块 涨 跌 幅 12.0% 10.0% 9.5% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 6.7% 5.7% 4.8% 4.4% 3.7% 3.7% 3.2% 3.0% 2.7% 2.6% 2.5% 2.3% 2.3% 1.7% 1.5% 1.3% 0.6% 0.0% -2.0% -4.0% -0.6% -1.0% -1.2% -2.2% -3.2% 资 料 来 源 : 华 宝 证 券 研 究 所 Wind 资 讯 华 宝 证 券 3/14

4 2. 在 发 基 金 及 募 集 完 成 情 况 目 前 有 13 只 基 金 正 在 发 行, 上 周 16 只 基 金 完 成 募 集 此 外, 根 据 最 新 基 金 募 集 申 请 核 准 进 度 公 示 表 ( 证 监 会 9 月 10 日 公 示 ),2013 年 申 报 并 进 行 普 通 程 序 审 批 的 产 品 中 有 29 只 产 品 处 于 受 理 状 态,22 只 产 品 接 受 第 一 次 反 馈 意 见,45 只 产 品 开 始 递 交 第 一 次 反 馈 材 料,1 只 产 品 接 受 第 二 次 反 馈 材 料,1 只 产 品 完 成 审 批 进 行 简 易 程 序 审 批 的 产 品 中 有 21 只 产 品 处 于 受 理 状 态,8 只 产 品 完 成 审 批 表 1: 正 在 发 行 基 金 信 息 基 金 名 称 类 型 发 行 期 基 金 经 理 募 集 目 标 海 富 通 一 年 定 开 债 券 混 合 债 券 型 一 级 基 金 ~ 位 健 不 少 于 2 亿 元 融 通 通 祥 一 年 目 标 触 发 式 灵 活 配 臵 偏 股 混 合 型 基 金 ~ 吴 巍 不 超 过 15 亿 元 鹏 华 双 债 保 利 债 券 混 合 债 券 型 二 级 基 金 ~ 阳 先 伟 不 少 于 2 亿 元 中 银 互 利 分 级 债 券 中 长 期 纯 债 型 基 金 ~ 奚 鹏 洲 不 少 于 2 亿 元 国 投 瑞 银 策 略 精 选 混 合 平 衡 混 合 型 基 金 ~ 马 少 章 不 少 于 2 亿 元 华 安 沪 深 300 增 强 A 增 强 指 数 型 基 金 ~ 董 梁 不 少 于 2 亿 元 华 安 沪 深 300 增 强 C 增 强 指 数 型 基 金 ~ 董 梁 不 少 于 2 亿 元 博 时 双 月 薪 支 付 中 长 期 纯 债 型 基 金 ~ 陈 凯 杨, 魏 桢 不 少 于 2 亿 元 鹏 华 全 球 高 收 益 债 (QDII) QDII 基 金 ~ 张 钶 不 超 过 50 亿 元 建 信 创 新 中 国 股 票 普 通 股 票 型 基 金 ~ 乔 林 建 不 少 于 2 亿 元 鹏 华 全 球 高 收 益 债 QDII 基 金 ~ 张 钶 不 少 于 2 亿 元 富 国 国 有 企 业 债 债 券 A/B 中 长 期 纯 债 型 基 金 ~ 冯 彬 不 少 于 2 亿 元 富 国 国 有 企 业 债 债 券 C 中 长 期 纯 债 型 基 金 ~ 冯 彬 不 少 于 2 亿 元 长 盛 双 月 红 定 期 债 券 A 中 长 期 纯 债 型 基 金 ~ 贾 志 敏 不 少 于 2 亿 元 长 盛 双 月 红 定 期 债 券 C 中 长 期 纯 债 型 基 金 ~ 贾 志 敏 不 少 于 2 亿 元 鹏 华 丰 泰 定 期 开 放 债 券 中 长 期 纯 债 型 基 金 ~ 戴 钢 不 少 于 2 亿 元 资 料 来 源 : 华 宝 证 券 研 究 所 Wind 资 讯 表 2: 已 完 成 募 集 基 金 信 息 基 金 名 称 基 金 类 型 成 立 日 期 基 金 经 理 募 集 规 模 ( 亿 元 ) 博 时 双 债 增 强 A 中 长 期 纯 债 型 基 金 2013/9/13 过 钧 1.77 博 时 双 债 增 强 C 中 长 期 纯 债 型 基 金 2013/9/13 过 钧 2.29 信 诚 季 季 定 期 支 付 混 合 债 券 型 二 级 基 金 2013/9/12 曾 丽 琼 2.52 汇 添 富 现 金 宝 货 币 市 场 型 基 金 2013/9/12 曾 刚 2.41 富 国 创 业 板 A 封 闭 式 基 金 2013/9/12 王 保 合 3.57 富 国 创 业 板 B 封 闭 式 基 金 2013/9/12 王 保 合 3.57 大 成 中 证 500 深 市 ETF 被 动 指 数 型 基 金 2013/9/12 谌 湛 3.34 富 国 创 业 板 指 数 分 级 被 动 指 数 型 基 金 2013/9/12 王 保 合 3.57 中 海 惠 丰 纯 债 分 级 中 长 期 纯 债 型 基 金 2013/9/12 陆 成 来 广 发 聚 优 灵 活 配 臵 偏 股 混 合 型 基 金 2013/9/11 刘 明 月 广 发 趋 势 优 选 偏 股 混 合 型 基 金 2013/9/11 祝 俭 4.14 方 正 富 邦 互 利 定 期 开 放 中 长 期 纯 债 型 基 金 2013/9/11 杨 通 2.67 华 润 元 大 保 本 保 本 型 基 金 2013/9/11 李 湘 杰 6.3 天 弘 弘 利 混 合 债 券 型 二 级 基 金 2013/9/11 陈 钢 3.74 新 华 趋 势 领 航 普 通 股 票 型 基 金 2013/9/11 崔 建 波 7.58 中 银 保 本 二 号 保 本 型 基 金 2013/9/10 李 建 易 方 达 投 资 级 信 用 债 A 中 长 期 纯 债 型 基 金 2013/9/10 王 晓 晨 2.95 华 宝 证 券 4/14

5 易 方 达 投 资 级 信 用 债 C 中 长 期 纯 债 型 基 金 2013/9/10 王 晓 晨 5.78 鹏 华 丰 实 A 中 长 期 纯 债 型 基 金 2013/9/10 戴 钢 2.20 鹏 华 丰 实 B 中 长 期 纯 债 型 基 金 2013/9/10 戴 钢 1.64 资 料 来 源 : 华 宝 证 券 研 究 所 Wind 资 讯 [table_page] 华 宝 基 金 研 究 报 告 表 3: 最 新 基 金 募 集 申 请 核 准 进 度 公 示 表 (2013 申 报 产 品, 普 通 程 序, 证 监 会 9 月 10 日 公 示, 数 据 截 止 9 月 6 日 ) 基 金 管 理 人 申 请 事 项 更 新 日 期 最 新 进 度 基 金 托 管 人 南 方 海 外 高 收 益 分 级 债 券 型 2013/3/22 受 理 工 商 银 行 嘉 实 丰 益 信 用 定 期 开 放 债 券 型 2013/4/19 受 理 农 业 银 行 国 投 瑞 银 双 倍 沪 深 300 指 数 发 起 式 基 金 2013/5/20 受 理 中 国 银 行 华 宝 兴 业 沪 深 300 增 强 指 数 分 级 基 金 2013/5/21 受 理 中 国 银 行 泰 达 宏 利 淘 利 债 券 型 2013/5/27 受 理 中 国 银 行 嘉 实 牛 熊 挂 钩 中 证 500 分 级 发 起 式 货 币 市 场 基 金 2013/5/29 受 理 中 国 银 行 申 万 菱 信 沪 深 300 指 数 期 货 两 倍 杠 杆 指 数 发 起 式 基 金 2013/5/9 受 理 建 设 银 行 申 万 菱 信 沪 深 300 指 数 期 货 反 向 两 倍 杠 杆 指 数 发 起 式 基 金 2013/5/9 受 理 建 设 银 行 富 国 目 标 齐 利 一 年 期 纯 债 债 券 型 2013/6/25 受 理 工 商 银 行 易 方 达 聚 盈 分 级 债 券 型 发 起 式 基 金 2013/7/26 受 理 建 设 银 行 国 金 通 用 鑫 利 分 级 债 券 型 2013/7/26 受 理 工 商 银 行 海 富 通 亚 洲 收 益 分 级 债 券 型 2013/7/29 受 理 工 商 银 行 上 投 摩 根 现 金 管 理 货 币 市 场 基 金 2013/7/31 受 理 建 设 银 行 东 吴 中 证 可 转 债 券 指 数 分 级 基 金 2013/8/13 受 理 平 安 银 行 华 富 恒 富 分 级 债 券 型 2013/8/13 受 理 工 商 银 行 诺 安 沪 深 300 指 数 多 空 分 级 发 起 式 基 金 2013/8/2 受 理 招 商 银 行 海 富 通 双 福 分 级 债 券 型 2013/8/2 受 理 中 国 银 行 安 信 价 值 精 选 股 票 型 2013/8/20 受 理 建 设 银 行 南 方 添 利 定 期 支 付 债 券 型 2013/8/22 受 理 交 通 银 行 南 方 保 证 金 货 币 市 场 基 金 2013/8/22 受 理 工 商 银 行 南 方 沪 深 300 指 数 分 级 基 金 2013/8/22 受 理 招 商 银 行 汇 添 富 互 盈 分 级 债 券 型 2013/8/22 受 理 招 商 银 行 中 银 产 业 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 2013/8/22 受 理 工 商 银 行 工 银 瑞 信 目 标 收 益 一 年 定 期 开 放 债 券 型 2013/8/27 受 理 浦 发 银 行 建 信 上 证 50 多 空 分 级 基 金 2013/8/7 受 理 民 生 银 行 融 通 通 盛 两 年 目 标 触 发 式 混 合 型 2013/8/7 受 理 广 发 银 行 万 家 现 金 通 多 空 分 级 发 起 式 货 币 市 场 基 金 2013/8/7 受 理 工 商 银 行 嘉 实 对 冲 套 利 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 2013/8/7 受 理 招 商 银 行 南 方 通 利 债 券 型 2013/9/4 受 理 邮 储 银 行 中 欧 沪 深 300 指 数 多 空 分 级 基 金 2013/7/18 第 一 次 反 馈 意 见 日 广 发 银 行 中 海 沪 深 300 指 数 双 向 分 级 发 起 式 基 金 2013/7/18 第 一 次 反 馈 意 见 日 招 商 银 行 中 邮 创 业 沪 深 300 指 数 分 级 发 起 式 基 金 2013/7/18 第 一 次 反 馈 意 见 日 农 业 银 行 嘉 实 保 证 金 理 财 场 内 实 时 申 赎 货 币 市 场 基 金 2013/7/18 第 一 次 反 馈 意 见 日 北 京 银 行 国 泰 沪 深 300 指 数 多 空 分 级 发 起 式 基 金 2013/8/15 第 一 次 反 馈 意 见 日 中 国 银 行 汇 添 富 沪 深 300 反 向 1 倍 杠 杆 型 交 易 型 开 放 式 指 数 发 起 式 基 金 2013/8/15 第 一 次 反 馈 意 见 日 工 商 银 行 汇 添 富 沪 深 300 正 向 2 倍 杠 杆 型 交 易 型 开 放 式 指 数 发 起 式 基 金 2013/8/15 第 一 次 反 馈 意 见 日 工 商 银 行 汇 添 富 沪 深 300 反 向 2 倍 杠 杆 型 交 易 型 开 放 式 指 数 发 起 式 基 金 2013/8/15 第 一 次 反 馈 意 见 日 工 商 银 行 广 发 中 证 500 指 数 多 空 分 级 发 起 式 基 金 2013/8/15 第 一 次 反 馈 意 见 日 中 国 银 行 嘉 实 中 证 500 交 易 型 开 放 式 指 数 分 级 基 金 2013/8/15 第 一 次 反 馈 意 见 日 工 商 银 行 华 宝 证 券 5/14

6 华 夏 中 证 500 多 空 分 级 发 起 式 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 及 其 联 接 基 金 2013/8/15 第 一 次 反 馈 意 见 日 建 设 银 行 长 信 沪 深 300 指 数 多 空 分 级 发 起 式 基 金 2013/8/15 第 一 次 反 馈 意 见 日 农 业 银 行 华 夏 上 市 型 货 币 市 场 多 空 分 级 发 起 式 基 金 2013/8/15 第 一 次 反 馈 意 见 日 建 设 银 行 汇 添 富 沪 深 300 指 数 多 空 分 级 发 起 式 基 金 2013/8/15 第 一 次 反 馈 意 见 日 建 设 银 行 嘉 实 沪 深 300 交 易 型 开 放 式 指 数 多 空 分 级 发 起 式 基 金 2013/8/15 第 一 次 反 馈 意 见 日 中 国 银 行 南 方 三 百 分 级 发 起 式 货 币 市 场 基 金 2013/8/20 第 一 次 反 馈 意 见 日 招 商 银 行 大 成 沪 深 300 多 空 分 级 交 易 型 开 放 式 指 数 发 起 式 基 金 2013/8/22 第 一 次 反 馈 意 见 日 农 业 银 行 申 万 菱 信 双 利 分 级 债 券 型 2013/8/27 第 一 次 反 馈 意 见 日 工 商 银 行 易 方 达 沪 深 300 指 数 期 货 反 向 交 易 型 开 放 式 指 数 发 起 式 基 金 2013/8/29 第 一 次 反 馈 意 见 日 工 商 银 行 易 方 达 沪 深 300 指 数 期 货 两 倍 杠 杆 交 易 型 开 放 式 指 数 发 起 式 基 金 2013/8/29 第 一 次 反 馈 意 见 日 建 设 银 行 易 方 达 沪 深 300 指 数 期 货 反 向 两 倍 杠 杆 交 易 型 开 放 式 指 数 发 起 式 基 金 2013/8/29 第 一 次 反 馈 意 见 日 建 设 银 行 万 家 鑫 利 分 级 债 券 型 2013/9/4 第 一 次 反 馈 意 见 日 工 商 银 行 富 国 恒 利 分 级 债 券 型 2013/6/5 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 招 商 银 行 银 华 永 信 纯 债 分 级 债 券 型 2013/6/6 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 中 信 银 行 交 银 施 罗 德 目 标 收 益 一 年 期 定 期 开 放 债 券 型 2013/6/8 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 建 设 银 行 汇 添 富 恒 生 指 数 分 级 基 金 2013/6/19 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 农 业 银 行 长 信 利 息 满 溢 场 内 实 时 申 赎 货 币 市 场 基 金 2013/6/24 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 交 通 银 行 博 时 现 金 添 利 货 币 市 场 基 金 2013/7/5 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 工 商 银 行 中 银 互 利 分 级 债 券 型 2013/7/10 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 民 生 银 行 国 泰 安 康 养 老 混 合 型 2013/7/10 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 中 国 银 行 融 通 通 瑞 一 年 目 标 触 发 式 债 券 型 2013/7/10 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 建 设 银 行 嘉 实 合 利 分 级 债 券 型 2013/7/10 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 工 商 银 行 融 通 通 福 分 级 债 券 型 2013/7/10 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 工 商 银 行 建 信 周 盈 安 心 理 财 债 券 型 2013/7/10 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 交 通 银 行 中 海 恵 利 纯 债 分 级 债 券 型 2013/7/12 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 招 商 银 行 天 弘 富 利 债 券 型 2013/7/25 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 工 商 银 行 博 时 中 证 500 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 及 其 联 接 基 金 2013/7/25 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 农 业 银 行 华 安 沪 深 300 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 及 其 联 接 基 金 2013/7/25 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 农 业 银 行 华 安 中 证 细 分 医 药 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 及 其 联 接 基 金 2013/7/25 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 建 设 银 行 华 安 中 证 细 分 地 产 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 2013/7/25 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 建 设 银 行 华 安 中 证 细 分 金 融 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 2013/7/25 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 建 设 银 行 国 海 富 兰 克 林 富 兰 克 林 国 海 恒 利 分 级 债 券 型 2013/7/30 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 中 国 银 行 新 华 惠 鑫 分 级 债 券 型 2013/7/30 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 工 商 银 行 广 发 现 金 宝 场 内 实 时 申 赎 货 币 市 场 基 金 2013/7/30 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 工 商 银 行 大 成 沪 深 300 能 源 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 2013/7/30 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 农 业 银 行 大 成 沪 深 300 医 药 卫 生 型 开 放 式 指 数 基 金 2013/7/30 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 农 业 银 行 大 成 沪 深 300 金 融 地 产 型 开 放 式 指 数 基 金 2013/7/30 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 农 业 银 行 广 发 中 证 全 指 主 要 消 费 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 2013/7/30 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 中 国 银 行 广 发 中 证 全 指 能 源 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 2013/7/30 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 中 国 银 行 广 发 中 证 全 指 金 融 地 产 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 2013/7/30 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 中 国 银 行 广 发 中 证 全 指 可 选 消 费 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 2013/7/30 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 中 国 银 行 广 发 中 证 全 指 医 药 卫 生 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 2013/7/30 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 中 国 银 行 广 发 中 证 全 指 原 材 料 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 2013/7/30 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 中 国 银 行 信 诚 月 月 支 付 债 券 型 2013/8/2 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 中 国 银 行 招 商 基 金 可 转 债 分 级 债 券 型 2013/8/8 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 农 业 银 行 嘉 实 绝 对 收 益 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 基 金 2013/8/12 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 中 国 银 行 华 宝 证 券 6/14

7 大 成 景 祥 分 级 债 券 型 2013/8/19 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 农 业 银 行 诺 安 中 证 500 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 及 其 联 接 基 金 2013/8/20 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 中 国 银 行 银 华 永 益 分 级 债 券 型 2013/8/21 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 招 商 银 行 银 华 恒 生 中 国 企 业 指 数 分 级 基 金 2013/8/21 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 建 设 银 行 华 宝 兴 业 量 化 对 冲 策 略 股 票 型 2013/8/23 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 中 国 银 行 景 顺 长 城 鑫 月 薪 定 期 兑 付 债 券 型 2013/8/27 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 工 商 银 行 兴 业 全 球 兴 全 沪 深 300 指 数 分 级 定 期 开 放 式 股 票 型 2013/8/28 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 兴 业 银 行 融 通 通 源 一 年 目 标 触 发 式 混 合 型 2013/8/28 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 农 业 银 行 汇 添 富 中 债 公 司 信 用 类 债 券 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 及 其 联 接 基 金 2013/9/3 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 建 设 银 行 鹏 华 中 证 500 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 2013/9/5 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 工 商 银 行 泰 达 宏 利 瑞 利 分 级 债 券 型 2013/9/5 接 收 第 一 次 反 馈 材 料 日 中 国 银 行 中 欧 纯 债 添 利 分 级 债 券 型 2013/7/30 接 收 第 二 次 反 馈 材 料 日 邮 储 银 行 嘉 实 新 兴 市 场 双 币 分 级 债 券 型 (QDII) 2013/9/4 决 定 工 商 银 行 审 核 期 限 为 六 个 月 资 料 来 源 : 华 宝 证 券 研 究 所, 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 网 站 表 4: 最 新 基 金 募 集 申 请 核 准 进 度 公 示 表 (2013 申 报 产 品, 简 易 程 序, 证 监 会 9 月 10 日 公 示, 数 据 截 止 9 月 6 日 ) 基 金 管 理 人 申 请 事 项 更 新 日 期 最 新 进 度 基 金 托 管 人 鹏 华 全 球 房 地 产 基 金 2013/7/31 受 理 工 商 银 行 新 华 安 享 惠 金 定 期 开 放 债 券 型 2013/8/8 受 理 广 发 银 行 鹏 华 易 货 币 市 场 基 金 2013/8/13 受 理 招 商 银 行 鹏 华 双 债 保 利 债 券 型 2013/8/14 受 理 上 海 银 行 上 投 摩 根 超 短 债 债 券 型 2013/8/14 受 理 中 国 银 行 华 商 双 债 丰 利 债 券 型 2013/8/20 受 理 建 设 银 行 汇 添 富 新 收 益 债 券 型 2013/8/22 受 理 工 商 银 行 南 方 丰 元 信 用 增 强 债 券 型 2013/8/22 受 理 工 商 银 行 南 方 聚 利 一 年 定 期 开 放 债 券 型 2013/8/22 受 理 中 国 银 行 国 海 富 兰 克 林 富 兰 克 林 国 海 岁 岁 恒 丰 定 期 开 放 债 券 型 2013/8/22 受 理 农 业 银 行 汇 添 富 沪 深 300 安 中 动 态 策 略 指 数 型 2013/8/27 受 理 工 商 银 行 易 方 达 易 理 财 货 币 市 场 基 金 2013/8/29 受 理 工 商 银 行 平 安 大 华 日 增 利 货 币 市 场 基 金 2013/8/29 受 理 平 安 银 行 摩 根 士 丹 利 华 鑫 优 质 信 价 纯 债 债 券 型 2013/8/29 受 理 建 设 银 行 汇 添 富 全 额 宝 货 币 市 场 基 金 2013/8/29 受 理 民 生 银 行 国 泰 聚 信 价 值 优 势 灵 活 配 臵 混 合 型 2013/8/29 受 理 广 发 银 行 民 生 加 银 现 金 宝 货 币 市 场 基 金 2013/8/30 受 理 建 设 银 行 国 泰 纳 新 债 券 型 2013/8/30 受 理 建 设 银 行 华 商 优 势 行 业 灵 活 配 臵 混 合 型 2013/8/30 受 理 建 设 银 行 广 发 全 球 医 疗 保 健 指 数 基 金 2013/8/30 受 理 广 发 银 行 汇 添 富 安 心 中 国 债 券 型 2013/9/4 受 理 建 设 银 行 农 银 汇 理 研 究 精 选 灵 活 配 臵 混 合 型 2013/8/23 决 定 建 设 银 行 长 城 稳 固 收 益 债 券 型 2013/8/23 决 定 工 商 银 行 中 加 货 币 市 场 基 金 2013/8/27 决 定 光 大 银 行 长 城 医 疗 保 健 股 票 型 2013/8/30 决 定 建 设 银 行 鹏 华 丰 融 定 期 开 放 债 券 型 2013/9/4 决 定 交 通 银 行 华 夏 财 富 宝 货 币 市 场 基 金 2013/9/6 决 定 工 商 银 行 建 信 安 心 回 报 两 年 定 期 开 放 债 券 型 2013/9/6 决 定 招 商 银 行 华 宝 证 券 7/14

8 景 顺 长 城 景 益 货 币 市 场 基 金 2013/9/6 决 定 农 业 银 行 资 料 来 源 : 华 宝 证 券 研 究 所, 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 网 站 [table_page] 华 宝 基 金 研 究 报 告 3. 基 金 分 红 情 况 本 周 有 1 只 基 金 分 红 派 息 : 表 5:: 本 周 分 红 派 息 基 金 概 览 基 金 名 称 基 金 类 型 分 红 比 例 分 红 日 累 计 分 红 次 数 工 银 全 球 股 票 QDII 每 10 份 派 0.25 元 2013/9/18 1 资 料 来 源 : 华 宝 证 券 研 究 所 Wind 资 讯 4. 基 金 经 理 变 更 上 周 有 26 只 基 金 变 更 基 金 经 理 表 6: 上 周 基 金 经 理 更 换 信 息 基 金 名 称 现 任 基 金 经 理 前 任 基 金 经 理 变 动 日 期 博 时 双 债 增 强 A 过 钧 2013/9/13 汇 添 富 中 证 主 要 消 费 ETF 汪 洋, 吴 振 翔 吴 振 翔 2013/9/13 汇 添 富 中 证 医 药 卫 生 ETF 汪 洋, 吴 振 翔 吴 振 翔 2013/9/13 汇 添 富 中 证 能 源 ETF 汪 洋, 吴 振 翔 吴 振 翔 2013/9/13 汇 添 富 中 证 金 融 地 产 ETF 吴 振 翔, 汪 洋 吴 振 翔 2013/9/13 信 诚 季 季 定 期 支 付 曾 丽 琼 2013/9/12 汇 添 富 现 金 宝 曾 刚 2013/9/12 富 国 创 业 板 A 王 保 合 2013/9/12 大 成 中 证 500 深 市 ETF 谌 湛 2013/9/12 富 国 创 业 板 指 数 分 级 王 保 合 2013/9/12 招 商 信 用 添 利 邓 栋, 张 国 强 张 国 强 2013/9/12 中 海 惠 丰 纯 债 分 级 陆 成 来 2013/9/12 广 发 聚 优 灵 活 配 臵 刘 明 月 2013/9/11 广 发 趋 势 优 选 祝 俭 2013/9/11 方 正 富 邦 互 利 定 期 开 放 杨 通 2013/9/11 天 弘 弘 利 陈 钢 2013/9/11 工 银 瑞 信 精 选 平 衡 杨 军, 黄 安 乐 杨 军 2013/9/11 工 银 瑞 信 全 球 配 臵 郝 康, 曹 冠 业, 游 凛 峰 游 凛 峰 2013/9/11 新 华 趋 势 领 航 崔 建 波 2013/9/11 中 银 保 本 二 号 李 建 2013/9/10 易 方 达 投 资 级 信 用 债 A 王 晓 晨 2013/9/10 鹏 华 丰 实 A 戴 钢 2013/9/10 国 泰 金 龙 行 业 精 选 王 航 刘 夫 2013/9/9 国 泰 估 值 优 势 邓 时 锋 刘 夫 2013/9/9 广 发 深 证 100 分 级 陆 志 明, 陈 盛 业 陆 志 明 2013/9/9 广 发 核 心 精 选 李 巍, 朱 纪 刚 朱 纪 刚 2013/9/9 英 大 纯 债 A 李 岚 刘 熹 2013/9/9 华 宝 证 券 8/14

9 资 料 来 源 :Wind 资 讯 华 宝 证 券 研 究 所 5. 基 金 二 级 市 场 分 析 9 月 9 日 至 9 月 13 日 当 周, 普 通 股 票 型 基 金 指 数 上 涨 0.19%; 偏 股 混 合 型 基 金 指 数 上 涨 0.22% 平 衡 混 合 型 基 金 指 数 上 涨 0.92%, 偏 债 混 合 型 基 金 指 数 上 涨 0.91%; 指 数 型 基 金 指 数 上 涨 3.91%, 债 券 型 基 金 指 数 上 涨 0.59%, 长 期 纯 债 型 基 金 指 数 上 涨 0.07%, 货 币 市 场 型 基 金 指 数 上 涨 0.07% 图 3 各 基 金 指 数 上 周 表 现 4.50% 4.00% 3.50% 3.00% 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% 0.19% 0.22% 0.92% 0.91% 3.91% 0.59% 0.07% 0.07% 资 料 来 源 : 华 宝 证 券 研 究 所 Wind 资 讯 表 7: 指 数 型 基 金 9 月 9 日 至 9 月 13 日 当 周 增 长 前 三 基 金 名 称 当 周 净 值 增 长 率 % 今 年 以 来 净 值 增 长 率 % 基 金 经 理 今 年 以 来 净 值 增 长 率 排 名 国 泰 上 证 180 金 融 ETF 章 赟 56/152 国 投 瑞 银 沪 深 300 金 融 路 荣 强 64/152 海 富 通 上 证 周 期 ETF 刘 璎 132/152 数 据 截 止 : 表 8: 普 通 股 票 型 基 金 9 月 9 日 至 9 月 13 日 当 周 增 长 前 三 基 金 名 称 当 周 净 值 增 长 率 % 今 年 以 来 净 值 增 长 率 % 基 金 经 理 今 年 以 来 净 值 增 长 率 排 名 南 方 隆 元 产 业 主 题 蒋 朋 宸, 汪 澂 330/336 宝 盈 泛 沿 海 增 长 高 峰 186/336 南 方 成 份 精 选 陈 键 321/336 数 据 截 止 : 表 9: 混 合 型 基 金 9 月 9 日 至 9 月 13 日 当 周 增 长 前 三 基 金 名 称 当 周 净 值 增 长 率 % 今 年 以 来 净 值 增 长 率 % 基 金 经 理 今 年 以 来 净 值 增 长 率 排 名 国 联 安 安 心 成 长 吴 照 银 174/188 大 成 价 值 增 长 汤 义 峰, 石 国 武 161/188 大 成 创 新 成 长 杨 建 勋 141/188 数 据 截 止 : 华 宝 证 券 9/14

10 表 10: 债 券 型 基 金 9 月 9 日 至 9 月 13 日 当 周 增 长 前 三 基 金 名 称 当 周 净 值 增 长 率 % 今 年 以 来 净 值 增 长 率 % 基 金 经 理 今 年 以 来 净 值 增 长 率 排 名 大 摩 多 元 收 益 A 李 轶 6/212 华 安 可 转 债 A 贺 涛 18/212 长 信 可 转 债 A 李 小 羽, 刘 波 7/212 数 据 截 止 : 表 11: 货 币 市 场 型 基 金 9 月 9 日 至 9 月 13 日 当 周 增 长 前 三 基 金 名 称 当 周 7 日 年 化 收 益 率 均 值 % 成 立 以 来 年 化 收 益 率 % 基 金 经 理 成 立 以 来 年 化 收 益 率 排 名 天 弘 增 利 宝 王 登 峰 1/72 工 银 瑞 信 货 币 魏 欣, 杜 海 涛 34/72 华 夏 货 币 A 曲 波 13/72 数 据 截 止 : 表 12:QDII 型 基 金 9 月 9 日 至 9 月 13 日 当 周 增 长 前 三 基 金 名 称 当 周 净 值 增 长 率 % 今 年 以 来 净 值 增 长 率 % 基 金 经 理 今 年 以 来 净 值 增 长 率 排 名 国 投 瑞 银 新 兴 市 场 汤 海 波 56/65 易 方 达 标 普 消 费 品 费 鹏 3/65 嘉 实 全 球 房 地 产 高 茜, 蔡 德 森 40/65 数 据 截 止 : 表 13: 短 期 理 财 型 基 金 ( 有 固 定 申 购 赎 回 日 ) 基 金 名 称 运 作 期 起 始 日 运 作 周 期 运 作 到 期 日 赎 回 日 上 周 7 日 年 化 收 益 率 均 值 最 新 年 化 收 益 率 (%) 长 度 国 泰 6 个 月 A 个 月 6 个 月 后 的 对 应 日 到 期 日 后 5 个 工 作 日 华 安 月 月 鑫 A 个 月 华 安 季 季 鑫 A 个 月 华 安 双 月 鑫 A 个 月 光 大 添 天 利 A 个 月 光 大 添 天 盈 A 个 月 光 大 添 盛 理 财 A 个 月 单 数 月 份 的 倒 数 第 7 个 工 作 日 至 倒 数 11 个 工 作 日 之 间 数 据 截 止 : 表 14: 短 期 理 财 型 基 金 ( 可 天 天 购 ) 基 金 名 称 成 立 日 运 作 周 期 长 度 当 周 7 日 年 化 收 益 率 均 值 (%) 成 立 以 来 化 收 益 率 % 嘉 实 理 财 宝 7 天 A 一 周 招 商 理 财 7 天 A 一 周 工 银 瑞 信 7 天 理 财 A 一 周 信 诚 理 财 7 日 盈 A 一 周 华 安 7 日 鑫 A 一 周 中 银 理 财 7 天 A 一 周 农 银 汇 理 7 天 理 财 A 一 周 华 宝 证 券 10/14

11 富 国 7 天 理 财 宝 A 一 周 民 生 加 银 家 盈 7 天 A 一 周 融 通 七 天 理 财 A 一 周 广 发 理 财 7 天 A 一 周 汇 添 富 理 财 7 天 A 一 周 万 家 14 天 理 财 两 周 南 方 理 财 14 天 A 两 周 工 银 瑞 信 14 天 理 财 A 两 周 建 信 双 周 安 心 理 财 A 两 周 汇 添 富 理 财 14 天 A 两 周 中 银 理 财 14 天 A 两 周 鹏 华 理 财 21 天 A 三 周 交 银 理 财 21 天 A 三 周 大 成 理 财 21 天 A 三 周 汇 添 富 理 财 21 天 A 三 周 华 夏 理 财 21 天 A 三 周 交 银 理 财 21 天 A 三 周 汇 添 富 理 财 28 天 A 四 周 汇 添 富 理 财 30 天 A 一 个 月 华 夏 理 财 30 天 A 一 个 月 大 成 月 添 利 理 财 A 一 个 月 建 信 月 盈 安 心 理 财 A 一 个 月 博 时 理 财 30 天 A 一 个 月 长 盛 添 利 30 天 A 一 个 月 易 方 达 月 月 利 A 一 个 月 中 银 理 财 30 天 A 一 个 月 南 方 理 财 30 天 A 一 个 月 广 发 理 财 30 天 A 一 个 月 民 生 加 银 家 盈 月 度 A 一 个 月 易 方 达 双 月 利 A 两 个 月 中 银 理 财 60 天 A 两 个 月 汇 添 富 理 财 60 天 A 两 个 月 工 银 瑞 信 60 天 理 财 A 两 个 月 建 信 双 月 安 心 A 两 个 月 长 盛 添 利 60 天 理 财 A 两 个 月 南 方 理 财 60 天 A 两 个 月 交 银 理 财 60 天 A 两 个 月 易 方 达 天 天 A 日 常 华 夏 保 证 金 A T 数 据 日 期 : 至 基 金 纪 事 一 周 基 金 开 户 情 况 ( ) 华 宝 证 券 11/14

12 上 周 深 沪 两 交 易 所 新 增 基 金 开 户 数 为 户, 较 前 一 周 的 户 下 降 1.98% 其 中, 新 增 封 闭 式 基 金 开 户 数 1826 户 ;TA 系 统 配 号 产 生 的 基 金 开 户 数 户 ; 期 末 基 金 账 户 数 为 万 户 城 商 行 基 金 主 推 固 定 收 益 银 行 系 基 金 公 司 的 阵 营 正 在 进 一 步 扩 大 今 年 以 来, 共 有 4 家 城 商 行 申 请 成 立 基 金 公 司 截 至 9 月 14 日, 除 了 宁 波 银 行 申 请 的 永 赢 基 金 尚 待 证 监 会 最 终 批 复 外, 其 余 3 家 北 京 银 行 上 海 银 行 南 京 银 行 均 已 获 批 正 在 筹 备 成 立 一 旦 永 赢 基 金 公 司 挂 牌, 银 行 系 基 金 公 司 今 年 将 扩 至 13 家, 在 80 多 家 公 募 基 金 公 司 中 成 为 一 支 生 力 军 银 行 系 基 金 公 司 多 年 后 重 启 的 意 义 不 仅 仅 在 于 中 小 银 行 融 资 及 其 混 业 经 营, 从 金 融 布 局 层 面 上 看, 这 标 志 着 金 融 重 心 的 下 移 因 为 国 有 银 行 的 主 要 客 户, 尤 其 是 多 元 金 融 需 求 的 大 客 户, 基 本 都 在 大 城 市 现 在 城 商 行 中 小 股 份 制 银 行 取 得 基 金 牌 照, 将 提 供 更 多 金 融 产 品, 使 中 小 城 市 客 户 的 理 财 渠 道 大 大 拓 宽 城 商 行 系 基 金 公 司 初 期 的 战 略 都 是 主 推 固 定 收 益 类 产 品 由 于 银 行 在 货 币 市 场 上 具 有 非 常 丰 富 的 经 验, 所 以 一 开 始 可 以 考 虑 设 立 债 券 基 金 和 货 币 市 场 基 金, 这 样 一 方 面 可 以 在 自 己 熟 悉 的 领 域 上 做 出 成 绩, 提 高 知 名 度, 另 一 方 面 可 以 为 进 入 资 本 市 场, 设 立 股 票 型 基 金 积 累 经 验 除 了 计 划 推 出 固 定 收 益 产 品, 同 时 这 些 新 公 司 还 计 划 通 过 专 户 和 设 立 子 公 司 来 谋 求 差 异 化 发 展 QDLP 低 调 开 闸 首 批 六 家 境 外 对 冲 基 金 获 3 亿 美 元 额 度 合 格 境 内 有 限 合 伙 人 制 度 (QDLP) 在 上 海 面 世, 首 批 试 点 的 六 家 境 外 对 冲 基 金 共 获 得 合 计 3 亿 美 元 QDLP 额 度, 每 家 均 获 批 5000 万 美 元 这 批 基 金 分 别 是 : 全 球 第 二 大 对 冲 基 金 英 仕 曼 (Man Group) 美 国 橡 树 资 本 全 球 最 大 的 期 货 管 理 对 冲 基 金 元 盛 资 本 管 理 (Winton Capital Management) 城 堡 投 资 (Citadel) 奥 氏 资 本 (Och-Ziff) 与 Canyon Partners QDLP 的 运 行 模 式 为 海 外 对 冲 基 金 在 上 海 登 记 注 册, 经 有 关 部 门 批 准 后 成 立 联 络 基 金, 由 联 络 基 金 募 集 人 民 币, 然 后 将 所 募 集 的 资 金 交 给 海 外 对 冲 基 金, 由 海 外 对 冲 基 金 投 向 境 外 资 本 市 场, 投 资 完 成 后, 将 资 金 偿 还 投 资 者 2012 年 年 初, 发 改 委 发 布 十 二 五 时 期 上 海 国 际 金 融 中 心 建 设 规 划, 建 立 上 海 国 际 金 融 中 心 成 为 一 个 战 略, 上 海 金 融 发 展 也 迎 来 了 更 多 实 质 性 的 政 策 支 持,QDLP 只 是 其 中 的 一 项 政 策 目 前, 上 海 市 相 关 部 门 要 求 试 点 基 金 定 期 向 境 内 联 络 基 金 递 交 报 告, 公 布 境 外 投 资 组 合 持 仓 与 收 益 状 况 而 境 内 出 资 人 (LP) 面 临 的 海 外 投 资 缴 利 得 税 和 资 金 返 回 国 内 缴 20% 所 得 税 的 问 题 正 在 协 商 解 决 方 案 一 些 有 意 试 水 QDLP 的 境 外 基 金 开 始 探 寻 争 取 一 定 所 得 税 优 惠 的 可 行 性, 比 如 将 联 络 基 金 迁 往 上 海 自 贸 区 8 月 基 金 代 销 机 构 新 增 3 家 独 立 第 三 方 已 达 22 家 8 月 新 增 基 金 代 销 渠 道 3 家, 包 括 2 家 商 业 银 行 和 1 家 第 三 方 销 售 机 构, 公 募 基 金 代 销 机 构 达 205 家 证 监 会 数 据 显 示,8 月 份 新 增 2 家 商 业 银 行 作 为 基 金 代 销 渠 道, 分 别 为 晋 商 银 行 和 富 滇 银 行 至 此, 具 有 基 金 代 销 资 格 的 商 业 银 行 达 到 79 家 与 此 同 时, 第 三 方 销 售 机 构 的 审 批 速 度 也 在 加 快,8 月 份 有 1 家 独 立 销 售 机 构 获 得 基 金 代 销 资 格, 为 北 京 恒 天 明 泽 基 金 销 售 有 限 公 司, 目 前 能 够 销 售 基 金 的 独 立 第 三 方 机 构 已 达 到 22 家 未 来 保 险 公 司 等 机 构 也 将 加 盟 代 销 基 金 机 构 大 军 基 金 子 公 司 产 品 首 次 在 上 交 所 挂 牌 华 宝 证 券 12/14

13 上 交 所 上 月 初 发 布 了 关 于 为 资 产 管 理 计 划 份 额 提 供 转 让 服 务 的 通 知, 通 知 称, 上 交 所 将 为 资 产 管 理 计 划 份 额 转 让 提 供 服 务 规 定 证 券 公 司 基 金 管 理 公 司 及 其 专 门 从 事 资 管 业 务 的 子 公 司, 可 申 请 将 其 资 管 计 划 份 额 通 过 交 易 所 向 其 他 投 资 者 转 让 这 意 味 着 相 关 资 管 计 划 将 因 转 让 服 务 的 启 动 而 获 得 更 好 流 动 性, 对 券 商 资 管 和 基 金 子 公 司 来 说 是 绝 对 的 利 好 消 息 此 后 各 券 商 基 金 子 公 司 纷 纷 抢 报 产 品 近 期, 首 批 在 上 交 所 挂 牌 交 易 的 18 只 资 管 产 品 的 名 单 亮 相, 其 中 有 16 只 是 来 自 基 金 子 公 司 的 专 户 产 品 民 生 加 银 基 金 的 子 公 司 民 生 加 银 资 产 管 理 公 司 的 风 头 最 劲, 旗 下 有 9 只 产 品 上 榜 此 外, 还 包 括 了 中 信 信 诚 资 产 管 理 招 商 财 富 资 产 管 理 嘉 实 资 本 管 理 华 夏 资 本 管 理 的 7 只 产 品 同 时, 两 只 券 商 集 合 理 财 产 品 也 在 首 批 挂 牌 产 品 之 列, 分 别 是 中 信 证 券 量 化 对 冲 1 号 和 广 发 证 券 恒 定 3 号 张 化 机 定 向 增 发 ( 限 额 特 定 ) 集 合 资 产 管 理 计 划 份 额 此 前 基 金 子 公 司 项 目 一 直 多 数 为 通 道 业 务, 基 金 公 司 仅 收 取 少 量 管 理 费 而 近 期 各 类 地 产 融 资 上 市 公 司 定 向 增 发 配 资 等 项 目 成 为 基 金 子 公 司 发 展 重 点, 在 流 动 性 加 强 后, 基 金 公 司 子 公 司 将 出 现 新 的 盈 利 增 长 点 首 只 封 闭 式 分 级 债 基 转 型 国 内 首 只 封 闭 式 分 级 债 基 富 国 汇 利 基 金 于 9 月 8 日 封 闭 到 期, 并 自 9 月 9 日 起 正 式 转 型 为 两 年 期 定 期 开 放 分 级 基 金, 更 名 为 富 国 汇 利 回 报 分 级 基 金 自 9 月 6 日 起, 原 汇 利 A 汇 利 B 份 额 将 停 牌 打 算 落 袋 为 安 的 老 持 有 人 可 在 9 月 9 日 至 18 日 赎 回 上 述 产 品 有 意 购 买 富 国 汇 利 分 级 基 金 的 持 有 人, 亦 可 于 9 月 9 日 至 10 月 15 日 进 行 申 购 自 10 月 16 日 起, 新 的 富 国 汇 利 回 报 分 级 基 金 将 进 入 为 期 2 年 的 首 个 封 闭 期 在 封 闭 期 首 日, 该 基 金 每 10 份 场 内 份 额 自 动 分 离 为 7 份 汇 利 A 和 3 份 汇 利 B 其 中, 汇 利 A 本 次 封 闭 期 内 的 约 定 年 化 收 益 率 为 4.75% 此 外, 富 国 汇 利 回 报 分 级 基 金 为 投 资 人 提 供 了 更 为 多 样 的 份 额 选 择 投 资 人 既 可 持 有 母 基 金 份 额, 又 可 在 上 市 首 日 将 该 产 品 自 动 分 离 成 汇 利 A 和 汇 利 B, 并 分 别 上 市 交 易 ETF 缺 席 融 资 融 券 扩 围 基 金 期 盼 降 低 门 槛 9 月 6 日, 沪 深 交 易 所 发 布 了 扩 大 融 资 融 券 标 的 股 票 范 围 的 通 知, 由 现 有 的 494 只 融 资 融 券 标 的 股 增 至 700 只, 而 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 (ETF) 范 围 维 持 不 变 这 是 2010 年 3 月 31 日 融 资 融 券 业 务 开 展 以 来, 融 资 融 券 标 的 证 券 范 围 第 三 次 较 大 规 模 的 调 整 除 第 一 次 调 整 外, 其 余 两 次 基 金 都 缺 席 ETF 纳 入 融 资 融 券 标 的 条 件, 沪 深 两 市 目 前 的 规 定 一 致 应 满 足 上 市 超 过 3 个 月 近 3 个 月 内 的 日 平 均 资 产 规 模 不 低 于 20 亿 元 基 金 持 有 人 户 数 不 少 于 4000 户, 其 中 以 跨 市 场 指 数 或 者 跨 境 指 数 为 跟 踪 目 标 的 ETF, 应 满 足 上 市 超 过 5 个 交 易 日 日 平 均 资 产 规 模 不 低 于 20 亿 元 基 金 持 有 户 数 不 少 于 4000 户 目 前 两 市 共 有 12 只 ETF 纳 入 融 资 融 券 标 的, 其 中, 深 市 5 只, 沪 市 7 只 而 目 前 已 上 市 交 易 的 70 只 ETF 中,9 月 6 日 的 资 产 规 模 在 20 亿 元 以 上 的, 除 12 只 融 资 融 券 标 的 ETF 以 外, 只 有 博 时 上 证 企 债 30ETF 相 较 之 下, 持 有 户 数 不 少 于 4000 户 的 条 件 比 较 容 易 达 到, 基 金 半 年 报 显 示,23 只 ETF 的 基 金 持 有 户 数 在 4000 户 以 上 从 前 两 次 融 资 融 券 标 的 证 券 范 围 扩 大 经 验 来 看, 客 观 上 会 起 到 增 加 融 资 买 入 的 效 果, 有 利 于 增 加 市 场 增 量 资 金 流 入 规 模 不 到 20 亿 元 的 ETF 中, 有 不 少 成 交 比 较 活 跃, 像 易 方 达 创 业 板 ETF 上 投 摩 根 180 高 贝 塔 ETF 以 及 华 夏 基 金 的 行 业 ETF 等, 如 果 ETF 准 入 门 槛 能 降 低 些, 可 以 吸 引 增 量 资 金 入 市, 进 一 步 满 足 市 场 发 展 和 投 资 者 交 易 需 要 华 宝 证 券 13/14

14 投 资 评 级 的 说 明 - 行 业 评 级 标 准 报 告 发 布 日 后 3 个 月 内, 以 行 业 股 票 指 数 相 对 同 期 中 证 800 指 数 收 益 率 为 基 准, 区 分 为 以 下 四 级 : 强 于 大 市 A--: 行 业 指 数 收 益 率 强 于 相 对 市 场 基 准 指 数 收 益 率 5% 以 上 ; 同 步 大 市 B--: 行 业 指 数 收 益 率 相 对 市 场 基 准 指 数 收 益 率 在 -5%~5% 之 间 波 动 ; 弱 于 大 市 C--: 行 业 指 数 收 益 率 相 对 市 场 基 准 指 数 收 益 率 在 -5% 以 下 ; 未 评 级 N--: 不 作 为 行 业 报 告 评 级 单 独 使 用, 但 在 公 司 评 级 报 告 中, 作 为 随 附 行 业 评 级 的 选 择 项 之 一 - 公 司 评 级 标 准 报 告 发 布 日 后 3 个 月 内, 以 股 票 相 对 同 期 行 业 指 数 收 益 率 为 基 准, 区 分 为 以 下 五 级 : 买 入 : 相 对 于 行 业 指 数 的 涨 幅 在 15% 以 上 ; 持 有 : 相 对 于 行 业 指 数 的 涨 幅 在 5%-15%; 中 性 : 相 对 于 行 业 指 数 的 涨 幅 在 -5%-5%; 卖 出 : 相 对 于 行 业 指 数 的 跌 幅 在 -5% 以 上 ; 未 评 级 : 研 究 员 基 于 覆 盖 或 公 司 停 牌 等 其 他 原 因 不 能 对 该 公 司 做 出 股 票 评 级 的 情 况 风 险 提 示 及 免 责 声 明 : 市 场 有 风 险, 投 资 须 谨 慎 本 报 告 所 载 的 信 息 均 来 源 于 已 公 开 信 息, 但 本 公 司 对 这 些 信 息 的 准 确 性 及 完 整 性 不 作 任 何 保 证 本 报 告 所 载 的 任 何 建 议 意 见 及 推 测 仅 反 映 本 公 司 于 本 报 告 发 布 当 日 的 判 断 本 公 司 不 保 证 本 报 告 所 载 的 信 息 于 本 报 告 发 布 后 不 会 发 生 任 何 更 新, 也 不 保 证 本 公 司 做 出 的 任 何 建 议 意 见 及 推 测 不 会 发 生 变 化 在 任 何 情 况 下, 本 报 告 所 载 的 信 息 或 所 做 出 的 任 何 建 议 意 见 及 推 测 并 不 构 成 所 述 证 券 买 卖 的 出 价 或 询 价 在 任 何 情 况 下, 本 公 司 不 就 本 报 告 中 的 任 何 内 容 对 任 何 投 资 做 出 任 何 形 式 的 承 诺 或 担 保 本 报 告 版 权 归 本 公 司 所 有 未 经 本 公 司 事 先 书 面 授 权, 任 何 组 织 或 个 人 不 得 对 本 报 告 进 行 任 何 形 式 的 发 布 转 载 复 制 如 合 法 引 用 刊 发, 须 注 明 本 公 司 出 处, 且 不 得 对 本 报 告 进 行 有 悖 原 意 的 删 节 和 修 改 华 宝 证 券 14/14