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1 說 參 行 380,000, ,000,000 () (TINGYI (CAYMAN ISLANDS) HOLDING CORP.)( ) 聯 易 ( 易 ) 0322 () 來 參 行 380,000,000 行 190,000,000 () 行 行 45 () 金 17,100,000 () 例 100% 理 () 行 理 行 留 1 易 行 參 行 易 行 易 行 金 理 理 行 易 易 利 行 契 令 契 理 令 令 易 數 量 行 數 數 數 數 易 2000 律 () 理 不 領 契 理 六 參 行 不 說 不 說 匿 說 若 不 說 參 說 12 說 http//newmops.tse.com.tw 年

2 說 列 易 () 金 易 () 理 索 列 ( 金 北 路 2 20 樓 (02) 理 行 () 聯 北 林 路 樓 (02) CitiBank, N.A. Hong Kong Branch CitiBank Tower, Floors 44-50, CitiBank Plaza, 3 Garden Road, Hong Kong (852) 理 理 北 路 210 B1 (02) Mazars CPA Limited (852) th Floor, The Lee Gardens, 33 Hysan Avenue, Causeway Bay,Hong Kong 葉 玲 北 隆 路 樓 (02) 六 行 律 律 金 8 金 39 樓 (852) 行 律 律 律 律 北 路 2 6 樓 (02) 理 聯 林 理 劉 理 (86) (86) info@tingyi.com info@tingyi.com : 易 易 聯 易 易 路 量

3 說 錄 () 歷... 1 ()... 3 ()... 4 ()... 6 () 理 說 料 () () () () () 略 ( 六 ) () () () 路 () 律 年 度 年 度 料 利 參 ( 錄 ~ 錄 ) 行 見 陸 契 契 ( 錄 ) 行 易 理 行 利 易 六 拾 50

4 錄 六 年 度 錄 六 年 度 錄 年 度

5 () 歷 年 度 1988 年 10 陸 1989 年 4 陸 北 1990 年 7 12 立 利 1991 年 1 立 9 立 益 便 12 立 北 1992 年 8 便 9 立 料 PSP 1993 年 4 立 料 料 10 立 纸 纸 1994 年 3 立 益 6 立 7 立 益 8 立 料 1995 年 4 立 益 7 立 10 立 益 11 立 益 脱 12 立 1996 年 1 立 益 2 3 立 调 料 7 CIS 立 1997 年 1 立 便 6 立 8 立 福 益 益 1998 年 4 略 聯 1999 年 7 行 略 聯 1

6 年 度 年 6 立 益 7 立 益 9 立 福 2006 年 1 益 利 量 C 量 量 力 益 2005 年 度 QS 年 年 量 ISO\HACCP 年 度 ISO 量 2 益 DNV 3 益 CQC 400 林 年 度 6 益 2006 年 度 年 8 益 量 利 1,472 歷 9 益 1 5 歷 年 1 益 QS 便 北 歷 錄 益 累 1.15 ( 税 ) 益 (QS ) 2009 年 12 益 量 ( QS ) 料 QS 换 ISO9001 HACCP 年 度 ROTOMEC 量 3 益 量 600 不 税 净 1.5 歷 錄 益 便 983 歷 益 ISO9001:2000 量 行 年 度 4.64 ( 税 ) 129% 歷 4 ISO9000 HACCPISO 年 度 6 内 QS 量 级 A 级 8 便 量 1,000 1,014 歷 錄

7 年 度 2007 年 9 益 销 2.5 量 800 歷 福 2008 年 1 1 约 DNV ISO9001ISO22000 年 5 益 年 度 量 6 便 利 連 年 度 年 () 數 () 金 () ,000,000,000 35,000 行 5,586,793,360 27, 年 1 23 參 行 ADR 料 1. 行 2006 年 率 ADR 率 行 數 ADR 數 行 2.5 3

8 () 1. 4

9 5

10 6 2. () 說 例 336 ( 行 ) 益 / 年 6 30 益 數 益 益 2,044,827, % 益 1,854,827, % 2.() 98 年 6 30 例 47.01% 32.26% 20.00% 立 0.73%

11 3.() 98 年 6 30 例 Profit Surplus Holdings Limited( 1) 行 ( 2) Profit Surplus Holdings Limited( 1) 綠 () 林 麗 ( )() ( 行 ) ( 3) 1Profit Surplus 例 HSBC International Trustee Limited 益 (1) 綠 綠 益 (2) 林 麗 林 麗 益 (3) 益 (4) 行 益 2 行 例 49.00% 3 綠 () 林 麗 ()()( 行 ) 例 49.00% 4 13,242,000 益 2008 年 3 20 行 2,000,000 ( 2013 年 年 3 20 行 9.28 行 ) 2009 年 ,816,000 ( 2014 年 年 4 22 行 9.38 行 ) 綠 益 7

12 () 理 1. 行 - 行 - 行 - 亮 行 - 行 - 行 - 立 行 - 立 行 - 李 福 立 行 - 歷 55 行 1991 年 理 略 理 年 年 年 葉 累 了 50 年 年 年 行 1965 年 行 31 年 1997 年 53 六 年 行 讀 洛 利 福 理 年 參 20 年 流 零 行 年 年 立 行 6 年 1992 年 行 年 10 立 行 1979 年 立 2006 年 理 (EMBA) 金 17 年 金 理 年 9 立 行 李 行 28 年 1977 年 1987 年 行 理 行 兩 理 年 李 李 行 年 41 立 行 行 類 1972 年 37 年 歷 8

13 年 1 1 錄 年 9 立 李 福 立 行 李 福 度 數 2008 年 年 度 行 立 行 狀 良 年 8 11 立 李 福 立 行 2008 年 行 立 行 參 了 立 福 利 金 勵 力 理 力 數 4. 理 年 // 歷 年 年 1995 年 益 理 1968 年 立 理 林 年 1995 年 10 蓮 ( ) 理 益 理 理 理 理 理 理 9

14 年 // 歷 年 年 理 理 理 理 理 樂 57 僚 2005 年 11 理 力 理 理 理 劉 54 便 2006 年 7 劉 洛 理 PED 劉 樂 年 劉 行 理 年 行 理 年 6 便 2002 年 4 理 2005 年 1 理 行 樂 行 麟 47 理 1993 年 10 益 益 益 理 聯 利 聯 年 6 歷 益 理 1995 年 10

15 5. 金 (1) 金 年 度 行 金 金 2008 年 亮 立 行 李 福 ( 1) ( 2) , 年 年 4 1 (2) 金 2008 年 5 列 (1) 金 金 年 度 2008 年 金 金 1, , 年 6 30 數 48,188 力 累 力 力 留 11

16 練 行 度 來 力 量 理 力 領 力 理 力 不 落 留 略 練 立 金 力 理 福 利 留 勵 力 () 1. 料 便 利 率 料 便 料 24%~33% 料 PET 60% 料 糖 10% 料 糖 年 來 PET 料 PET 2008 年 利 率 2007 年 31.58% 2008 年 32.18% 2009 年 年 度 36.21% 料 利 力 降 2. 惡 年 來 2008 年 連 串 路 惡 不 來 李 2008 年 率 () 滑 落, 來 行 復 更 了 2009 年 率 便 不 論 行 不 利 12

17 3. 便 力 識 滑 4. 量 兩 來 (1) 來 (2) 利 理 利 立 降 廉 來 若 不 利 5. 便 行 臨 索 來 不 利 6. 便 便 不 類 茶 料 料 不 利 金 流 量 7. 行 便 串 行 2007 年 8 16 了 便 串 串 2008 年 15 58, 便 行 臨 便 10, 7 不 臨 料 13

18 行 行 壟 () 行 1. 烈 便 行 料 來 度 行 聯 烈 利 滑 利 力 不 利 2. 律 不 更 若 不 利 3. 料 更 更 狀 利 力 不 利 () 1. 率 來 料 率 利 力 降 理 例 理 行 行 利 易 例 行 易 理 理 律 理 14

19 不 利 年 來 不 律 不 律 不 律 行 律 律 律 不 利 年 不 來 不 不 利 () 行 1. 錄 料 數 說 若 料 數 料 參 料 料 錄 理 料 參 行 立 料 數 料 不 料 數 參 行 料 數 不 不 料 2. 不 說 類 句 理 若 不 朗 更 說 不 15

20 3. 不 利 不 來 不 若 量 行 易 來 4. 不 年 度 金 金 2006 年 2007 年 2008 年 59,799 59,799 77,124 90, , , , ,172 來 量 來 狀 利 參 不 率 說 料 () 說 說 令 料 說 料 切 理 說 漏 16

21 () 便 零 行 便 領 金 年 度 2009 年 2006 年 度 2007 年 度 2008 年 度 6 金 金 金 金 便 1,051, ,488, ,084, ,074, ,093, ,519, ,924, ,299, , , , , , , , , ,331, ,215, ,272, ,501, 料 來 1. 便 便 利 略 年 不 不 便 列 北 更 立 流 行 良 便 不 2006~2008 年 度 2009 年 年 度 便 金 1,051,915 1,488,086 2,084,830 1,074, %46.28%48.80% 42.95% 年 2009 年 6 便 率 43.3%47.0%50.8% 54.1% 量 率 32.5%34.5% 37.9% 41.2% 2. 茶 茶 列 茶 茶 綠 茶 茶 茶 更 茶 行 了 路 拉 離 茶 率 C 粒 年 樂 領 行 略 料 17

22 2005 年 略 率 行 陸 2008 年 路 匿 年 度 率 滑 降 行 復 更 了 2009 年 率 2006~2008 年 度 2009 年 年 度 金 1,093,354 1,519,194 1,924,119 1,299,144 率 38.95% 26.65% 37.77% 樂 ~4% 不 力 力 異 數 度 2006~2008 年 度 2009 年 年 度 金 97,163109,660149,922 77,613 率 12.86%36.72% 14.33%2008 年 行 略 AC Nielsen 2009 年 6 量 率 24.8% 25.8% 來 類 量 念 拓 類 4. 類 冷 流 2006~2008 年 度 2009 年 年 度 金 89,301 98, ,182 50, % 3.06%2.65% 2.02% 年 率 10.26% 14.95%(9.77)% 冷 2009 年 18

23 () 1. 便 來 2008 年 便 48.80%45.04% 3.51% 便 料 說 (1) 便 年 便 Euromonitor 料 量 率 1999~2004 年 12.3% 降 2004~2008 年 6.8% 率 率 1999~2004 年 10.9% 2004~2008 年 14.3% 更 便 ( 量 ) 便 () 料 來 Euromonitor 料 來 Euromonitor 參 Euromonitor 料 便 便 數 量 便 (2008) 料 來 Euromonitor 19

24 度 不 都 了 都 便 便 度 便 便 路 里 便 Business Monitor International 2007~2013 年 便 () 16.3% 率 便 e 2009f 2010f 2011f 2012f 2013f (USD mn) 3,590 4,220 4,890 5,880 6,940 8,120 9,500 10,468 量 (mn packs) 12,750 15,000 17,700 20,900 24,650 28,850 33,750 37,185 料 來 Business Monitor International (2) 料 Euromonitor 料 年 來 料 率 13.6% 更 2008 年 料 料 料 茶 料 年 來 料 度 茶 料 料 料 來 Euromonitor 20

25 料 (2008 年 ) 料 料 來 Euromonitor 料 來 Euromonitor 2006 年 年 料 25 年 年 料 量 料 來 Euromonitor 料 來 Business Monitor International 來 料 2007~2013 年 料 茶 料 量 料 6.5%4.4%7.7%8.0% 8.4% 率 料 21

26 料 e 2009f 2010f 2011f 2012f 2013f Bottled Water(USD mn) 4, , , , , , , ,095.1 Carbonates(USD mn) 5, , , , , , , ,700.1 Juices(USD mn) 4, , , , , , , ,348.4 RTD Tea/Coffee(USD mn) 1, , , , , , , ,121.3 Energy Drinks(USD mn) Sof drinks(usd mn) 16, , , , , , , ,857.0 Sof drinks(mn litres) 料 來 Business Monitor International (3) 類 類 類 度 了 類 異 異 行 路 不 2007 年 1~ 年 1~11 行 累 16,427,331 22,461,751 年 30.69% 36.44% 2007 年 1~ 年 1~11 行 累 36,617,776 48,870,014 年 34.79% 38.77% 度 不 行 來 2. 來 A. 異 力 度 度 來 來 度 度 來 念 流 力 22

27 B. 異 便 料 異 略 異 來 便 異 略 不 略 異 料 降 料 例 料 行 量 料 量 料 茶 料 度 降 料 來 年 料 行 料 茶 料 量 料 料 C. 便 留 量 歷 不 力 來 壟 度 行 利 精 神 路 23

28 () 流 1. 便 24

29 2. 料 库 产 调 UHT 杀 杀 冷 标 观 检 纸 量 检 25

30 3. () 量 行 ISO9001 量 理 ISO22000 理 行 落 年 行 不 練 2007 年 ISO9001ISO 年 參 金 更 料 2009 年 6 1 理 量 2009 年 60 年 60 力 26

31 () 略 烈 更 料 行 領 列 1. 略 (1) 略 便 (2) 理 不 更 2. 略 (1) 行 TPM 5SWMSISO22000ISO9000 行 理 率 來 力 (2) 降 PET 量 降 (3) 參 金 更 料 絶 量 3. 行 略 (1) 量 便 利 零 路 路 路 (2) 行 路 精 略 率 不 4. 略 (1) EDMS 理 (2) 立 (3) 留 累 力 力 5. 來 量 益 行 狀 略 不 略 聯 率 力 不 拓 了 理 27

32 行 精 略 率 不 略 便 洞 料 領 不 更 烈 更 料 行 領 便 益 28

33 29 ( 六 ) 1.

34 年 9 19 益 立 便 1992 年 1 6 益 理 立 1995 年 7 12 立 1995 年 立 1997 年 1 1 别 立 便 2004 年 6 1 便 福 立 便 编 便 2006 年 7 1 立 2006 年 立 2007 年 2 1 立 2008 年 5 7 组 立 2009 年 1 1 立 2009 年 8 1 便 便 福 便 3. 年 度 精 列 2006 年 7 立 便 更 不 了 了 列 料 年 拉 福 福 拉 量 精 料 龍 茶 列 茶 茶 茶 樂 路 30

35 茶 領 鲜 C 略 來 陸 列 列 禮 列 3+2 更 2009 年 3 () 1. 度 領 1992 年 便 1996 年 AC Nielsen 2009 年 6 零 便 茶 料 率 54.1%50.0% 21.1% 領 25.8% 料 12.2% 度 2. 路 行 力 立 路 2009 年 ,686 71,070 零 路 連 零 立 路 行 度 精 路 路 率 3. 度 便 茶 領 了 不 了 不 行 領 年 9 福 年 11 黎 () 不 金 連 年 InterBrand 落 不 31

36 更 2008 年 % 度 良 領 利 年 理 不 力 留 理 更 立 金 理 益 烈 領 理 領 利 屢 2007 年 年 率 32.88% 利 2007 年 年 2.60 率 33.33% 32

37 () 1. 年 度 年 度 年 度 5% 2006 年 度 2007 年 度 2008 年 度 2009 年 度 : 金 % 年 度 年 度 年 度 年 度 年 度 金 行 金 行 金 行 金 行 1 6, 寧 益 10, , 糖 6, , , 福 易 8, 林 樂 樂 6, , , , 良 6, 利 5, 福 易 6, , , , , 龍 8, , , , , , , , 寧 益 7, 北 5, 蘭 4, 利 6, 北 7, 行 5, 易 4, 龍 6, , , 龍 4, , , 行 5, , , , , ,280, ,141, ,186, ,441, ,331, ,215, ,272, ,501, 料 來 拓 路 路 2009 年 71,070 零 5,686 85% 連 量 便 利 零 連 量 年 度 2009 年 度 年 數 量 0.5% 33

38 2. 年 度 年 度 年 度 5% : 金 % 2006 年 度 2007 年 度 2008 年 度 2009 年 度 年 度 金 年 度 行 金 年 度 行 金 年 度 行 金 年 度 行 1 204, 聯 270, 聯 291, 聯 147, 聯 寧 108, , , 糖 寧 利 105, , , 糖 寧 糖 135, , 利 寧 ( 86, , , 糖 ) 5 料 88, , , , , , ,446, ,559, , ,499, ,949, ,278, ,245, 料 來 便 料 糖 料 年 度 2009 年 年 度 年 度 金 5% 聯 數 料 例 年 度 2009 年 年 度 糖 陸 糖 寧 糖 糖 年 度 2009 年 年 度 金 金 5% 利 ( 34

39 ) PET 料 料 類 類 年 度 2009 年 年 度 年 度 金 5% 年 度 例 50% 35

40 () 路 立 路 2009 年 84 5,686 71,070 零 路 領 更 陸 路 1. 便 料 來 2008 年 年 36

41 2. 路 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 ,815 4,656 5,490 5,999 5,872 零 61,065 66,085 73,392 68,717 69,096 數 25,003 25,723 32,631 45,990 49, 料 來 2008 年 年 () 律 益 勞 金 295,491 1,087,222 17,500 金 不 不 不 利 律 理 勞 勞 令 力 勞 勞 益 2008 年 1 1 勞 37

42 年 度 年 度 料 () 益 / 年 度 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 年 () 金 2009 年 9 30 () 益 2,331,733 3,215,404 4,272,053 2,501,673 4,038,355 (1,579,302) (2,199,863) (2,897,449) (1,595,892) (2,582,337) 利 752,431 1,015,541 1,374, ,781 1,456,018 37,360 51,340 82,427 24,931 55,090 (445,810) (614,930) (826,651) (514,237) (830,753) 行 (56,236) (73,200) (86,398) (57,011) (87,838) (47,018) (50,168) (68,405) (41,288) (36,942) (10,856) (19,418) (31,168) (10,923) (14,625) 聯 6,860 8,074 7,812 6,603 8,628 利 236, , , , ,578 (23,897) (36,291) (90,185) (64,751) (105,847) 年 度 利 212, , , , ,731 年 利 148, , , , ,791 數 益 63,909 86, ,632 69, ,940 年 度 利 212, , , , , , , ,172 利 US2.66 cents US3.49 cents US4.66 cents US3.21 cents US5.85cents N/A N/A N/A N/A US5.84cents 料 來 年 度 2009 年 度 2009 年

43 () 金 / 年 度 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 年 () 2009 年 9 30 () 流 1,230,375 1,567,348 1,974,445 2,038,292 2,070,992 13,371 11,701 9,733 8,341 7,650 聯 益 42,704 33,929 68,095 54,023 47,323 60,047 65,594 81,308 80,751 89,191 金 10,303 3,724 3,760 3,452 3,442 5,379 5,379 5,379 5,379 5,379 流 流 列 益 理 金 1,362,179 1,687,675 2,142,720 2,190,238 2,223,977 32,605 21, ,050 4, , , , , ,165 94, , , , ,408 75, , , , ,875 行 2,244 3,030 4,889 7,521 11,412 行 金 流 流 161, , , , , , , ,796 1,175,985 1,255, , , , , , , , , , ,247 39

44 / 年 度 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 年 () 2009 年 9 30 () 239, , , , ,125 18,372 43,045 36,483 86,390 63,846 6,455 7,122 11,571 23,839 34,489 流 695, ,668 1,235,683 1,512,435 1,442,173 流 (217,552) (277,922) (416,887) (336,450) (186,248) 流 流 1,144,627 1,409,753 1,725,833 1,853,788 2,037,729 28, , , , ,689 流 3,344 2,861 2,295 2,295 2,296 福 利 6,885 7,893 9,200 10,213 10,752 8,089 10,358 39,848 50,420 60,805 流 46, , , , ,542 1,097,989 1,281,695 1,538,638 1,654,930 1,850,187 行 27,943 27,934 27,934 27,934 27, , ,382 1,049,097 1,228,205 1,375,980 59,799 59,799 77,124 90, ,172 益 913,342 1,027,661 1,207,203 1,256,139 1,403,914 數 益 184, , , , ,273 益 1,097,989 1,281,695 1,538,638 1,654,930 1,850,187 料 來 年 度 2009 年 度 2009 年

45 立 不 年 利 類 便 立 2007 年 % 率 利 年 度 年 度 兩 年 年 率 ( ) 不 率 率 25%(2007 年 33%) 聯 陸 勵 類 勵 類 70% 2001 年 2010 年 年 度 15% 率 率 15%2007 年 15% 年 1 1 率 行 年 率 15% 率 2008 年 18% 率 行 2009 年 20% 率 行 2010 年 22% 率 行 2011 年 24% 率 行 2012 年 25% 率 行 行 利 2006 年 年 年

46 六 年 年 度 錄 年 六 年 度 錄 年 年 度 錄 42

47 行 行 行 Tingyi ( Cayman Islands ) Holding Corp. 聯 易 Ting Hsin ( Cayman Islands ) Holding Corp. 金 不 190,000 參 行 () 行 () 行 2009 年 行 金 理 金 金 () 行 金 行 金 17,100,000 行 數 行 () 行 數 行 不 380,000,000 () 數 量 行 數 不 190,000 () 行 行 2 1 參 聯 易 數 數 行 參 量 數 率 參 利 來 參 43

48 狀 率 行 率 利 利 行 契 ( 契 ) 令 理 契 () 行 不 行 行 行 數 數 數 行 數 不 行 數 數 行 () 聯 易 聯 易 行 諾 令 理 聯 易 不 數 量 行 數 數 數 數 數 行 數 數 數 行 數 數 數 不 () 利 1. 金 行 金 金 利 利 行 金 立 令 44

49 契 金 金 例 行 例 金 金 金 2. 行 行 (1) 律 例 數 (2) 行 數 不 (1)(2) 契 契 六 契 金 3. 令 行 利 益 數 令 行 行 不 行 利 力 令 利 利 契 金 令 行 利 不 行 行 令 不 行 利 說 利 參 說 契 契 45

50 來 不 190,000 參 行 () () 易 易 六 金 益 行 行 數 行 參 行 金 金 類 (1) 流 (2) 利 不 (3) 陸 流 行 行 行 ( 露 ) 理 2009 年 2009 年 行 金 理 金 金 參 行 行 行 理 理 行 理 不 46

51 見 Tingyi ( Cayman Islands ) Holding Corp. 理 參 行 易 26 行 數 不 380,000,000 行 金 理 了 狀 理 行 理 料 行 金 理 行 行 理 行 行 行 行 行 見 見 理 行 行 行 理 令 參 行 不 190,000,000 Ting Hsin ( Cayman Islands ) Holding Corp. 行 行 金 林 年 47

52 陸 契 契 參 錄 行 易 理 說 行 令 易 說 令 說 令 立 律 易 () 律 () 行 行 易 易 易 易 參 易 易 參 行 流 量 略 0.01 易 易 不 不 離 易 料 度 理 () 律 行 利 都 不 48

53 () 聯 1. 易 2006 年 12 1 易 金 0.004% 易 易 金 易 2. 易 易 金 0.005% 易 易 易 金 易 3. 易 易 0.50 易 易 4. 易 金 0.1% 易 易 金 易 5. 不 論 數 5 6. 不 論 數 2.50 契 契 令 行 理 行 不 行 利 律 ( ) 理 不 領 契 契 49

54 理 數 參 數 契 行 利 利 (1) 利 (2) 利 (3) 利 (4) 契 行 (5) 利 契 參 見 說 契 契 說 ( )() 令 行 利 易 六 六 易 / 2009 年 年 年 年 年 年 數 量 () 110,061,378 98,372,885 84,266,687 74,675,067 60,818, ,053,454 料 來 聯 易 理 拾 金 參 行 行 理 行 參 聯 易 數 數 行 參 量 數 率 參 利 來 參 50

55 狀 率 行 率 理 45 量 歷 年 來 利 來 2008 年 度 4,272, 年 度 32.86%2007 年 度 3,215, 年 度 37.90% 年 度 年 率 年 參 聯 量 數 率 行 45 理 說 料 度 益 ( TDR ) 說 () 理 度 332 料 來 料 來 行 論 行 聯 來 若 令 () 益 ( TDR ) 益 行 論 行 不 益 ( TDR ) 若 來 令 益 ( TDR ) 令 落 理 ( TDR ) 行 51

56 益 () ()()() 說 露 行 論 行 不 說 () 略 說 來 略 不 略 聯 率 若 行 令 立 露 行 論 行 不 度 益 ( TDR ) 若 來 行 令 TDR 行 益 TDR 益 不 益 ( TDR ) 說 來 略 說 來 略 不 略 聯 率 露 52

57 錄 契 ( 契 參 若 不 ) () 行 () 律 立 行 北 林 路 樓 () 行 樓 1. (A) 履 行 行 爲 ()( 爲 ) 理 行 金 金 金 Citigroup Inc. Citigroup Inc. 爲 爲 行 行 立 易 ( 爲 立 理 爲 理 ) 理 率 14 率 見 理 理 () 不 爲 金 産 ( 金 ) (i) 金 (ii) 易 (iii) 金 利 不 理 (B) 爲 53

58 2. (A) 立 (i)( )(ii) 金 ( 金 ) 留 金 金 來 (B) 金 理 (i) 類 (ii) 金 金 (C) (i) 理 立 不 産 (ii) 金 理 立 爲 來 行 (D) (i) 理 行 爲 産 說 爲 爲 利 益 行 爲 産 (ii) 爲 利 益 (iii) 不 利 類 利 益 留 索 3. (A) (B) ( ) (C) 4. 金 (A) 金 金 行 金 行 了 54

59 ( 利 ) 金 行 錄 理 (B) 金 金 金 行 () 金 了 金 立 金 ( ) (C) 金 立 金 金 利 (D) 金 5. 行 更 理 更 (i) 爲 來 (ii) 爲 漏 爲 復 漏 不 行 (iii) 理 爲 行 (iv) 理 來 不 不 行 立 (v)() 行 了 産 行 爲 (vi) (vii) 金 行 行 (viii) 不 不 行 55

60 律 例 行 例 6. 履 行 (A) 行 列 (i)/ (ii) 理 利 類 利 益 利 (iii) 6 (B) 列 金 金 行 爲 (B) 行 列 (i)(i) 爲 金 (ii) (ii) ()/ 金 産 ( 利 行 金 ) 行 (iii) 臨 爲 爲 (iv) 行 行 (v) 金 行 行 (vi) 理 6 (B) 金 SWIFT 行 金 ( 類 ) 7. 狀 / (A) 不 理 / 益 狀 () 爲 履 行 律 () 56

61 (B) 金 金 金 行 金 不 (C) ( 不 ) 爲 益 益 利 益 産 不 8. (A) (i) 行 理 爲 理 履 行 (ii) (iii) 行 理 行 理 ( 例 ) (iv) 不 理 (v) 律 說 例 不 理 (B) (i) 行 理 行 理 履 行 不 (ii) 律 例 履 行 行 爲 不 (iii) 10 行 理 行 不 行 爲 行 爲 57

62 (C) 行 立 9. (A) (i) 良 良 (ii) 力 履 行 (iii) 力 (iv) 履 行 (v) 履 行 行 () (vi) 履 行 不 律 (B) (i) 金 金 不 金 不 利 索 益 (ii) 若 爲 理 行 ( 不 論 不 ) 不 (iii) 10. (A) 履 行 (B) 不 不 行 爲 行 不 行 爲 不 行 爲 不 (i) 理 不 行 爲 (ii) 金 (iii) 金 利 利 不 (C) (i) 履 行 行 不 58

63 (ii) 理 (i) 履 行 ( 行 ) (ii) 利 ( 律 ) 不 (iii) 不 8 不 ( 不 行 ) 爲 不 爲 産 (iv) 履 理 履 行 金 律 令 令 令 行 易 例 (v) 履 行 不 力 履 不 力 不 履 行 不 金 金 不 力 理 靈 亂 類 勞 行 暴 亂 亂 行 爲 (vi) 行 論 金 易 (vii) 履 行 理 不 利 立 理 (viii) 不 理 律 (ix) 6(B)(iv) 料 不 11. 律 索 索 行 索 59

64 索 12. (A) 索 行 産 理 律 爲, 行 不 行 爲 不 (B) 露 爲 理 立 不 13. 留 (A) 留 律 留 産 履 行 産 (B) 律 律 産 論 ( 爲 ) 14. 不 不 行 金 15. 理 爲 利 益 行 易 易 易 易 60

65 留 列 金 類 易 不 金 類 16. 錄 (A) 六 60 不 若 六 60 不 不 (B) 錄 錄 立 理 理 金 錄 料 17. 律 行 聯 理 論 露 ( 爲 料 理 ) 行 聯 理 律 露 18. 不 Citigroup, Inc. 不 Citigroup, Inc. 不 行 19. (A) 不 六 (60) (B) 産 力 金 金 / 金 / 金 了 金 不 61

66 留 金 了 易 (C) 利 20. (A) 律 (B) 産 立 不 (C) 20(B) 列 律 律 不 便 (D) 不 産 類 理 21. (A) 爲 若 不 爲 不 (B) 律 爲 不 不 行 律 (C) 行 利 不 利 利 省 略 不 爲 律 利 (D) 錄 爲 錄 律 錄 錄 爲 (E) 理 理 料 履 行 62

67 (F) 不 不 理 不 利 不 爲 行 聯 (G) 爲 便 略 (H) 爲 63

68 契 契 (1)(Tingyi (Cayman Islands) Holding Corp.) 律 立 15 ( 行 ) (2) 行 律 立 北 林 路 樓 行 契 行 易 ( Hong Kong Exchange and Clearing Limited ) ( 易 ) 易 322 行 行 行 契 行 參 行 行 契 行 行 理 行 行 行 立 契 契 參 行 行 參 行 令 行 參 行 380,000,000 行 行 金 45 行 金 17,100,000,000 行 () 契 列 數 3. Citibank, N.A. 行 行 4. 契 契 ( 見 ) 契 64

69 5. 契 金 利 6. 契 行 行 行 利 利 益 立 9. 契 10. 行 行 行 類 行 類 11. 契 行 行 行 12. 契 行 行 數 13. 行 行 理 易 易 行 行 行 金 理 易 理 易 契 易 行 露 14. 北 行 15. 行 ()1. 契 金 2. 契 65

70 3. 契 律 律 行 令 行 立 4. 契 不 契 () 行 行 契 行 契 理 () 金 契 契 利 () 行 律 理 契 不 領 契 () 行 行 行 金 行 數 狀 () 理 契 理 () 行 行 數 行 數 行 錄 () 數 數 參 數 66

71 ( 六 ) 行 利 契 契 契 契 行 數 數 () 理 理 理 行 理 理 理 理 令 理 () 行 行 契 行 () 行 行 令 列 / 1. 行 利 行 利 不 / 令 2. 令 行 令 易, ()() 行 列 行 1. 行 令 理 金 行 利 益 67

72 2. 行 理 不 利 行 類 3. 行 行 度 數 行 利 行 行 度 契 行 數 1 / 2 數 () 利 益 契 利 益 理 益 行 利 不 利 益 益 行 利 行 () 行 理 () 理 理 行 契 北 北 林 路 樓 六 () 行 易 易 行 諾 令 理 易 () 1. 領 理 見 理 68

73 契 立 2. 令 易 行 契 易 律 行 不 不 行 易 易 量 不 令 契 契 令 立 3. 良 理 令 令 契 () 1. 領 理 見 理 令 契 2. 契 易 ( Central Clearing and Settlement System ) (CCASS) CCASS 立 () 1. 行 行 令 不 理 行 理 69

74 2. 行 令 () 不 數 量 行 數 數 數 數 數 行 數 數 數 行 數 數 數 不 金 行 金 金 利 利 行 金 立 令 契 金 金 例 () 行 例 金 金 () 金 行 行 (1) 律 例 數 (2) 行 數 不 (1)(2) 契 契 六 70

75 契 金 金 行 金 利 行 令 例 不 留 契 六 契 金 () 行 金 行 行 行 列 1. 令 行 利 益 數 2. 令 行 行 不 行 利 力 令 利 利 契 金 3. 令 行 利 不 行 行 令 不 行 () 行 惡 71

76 金 立 令 不 率 利 () 契 () 益 利 行 不 行 見 量 行 行 見 令 契 () 契 金 立 理 契 令 行 () 金 利 令 行 年 行 利 益 行 行 令 益 行 行 契 行 契 令 數 72

77 行 () 利 益 令 行 契 行 () 列 行 1. 不 行 行 2. 行 行 行 不 行 3. 行 () 4. 行 數 數 數 行 數 不 行 數 數 行 5. 行 數 數 數 行 行 行 行 行 良 理 不 利 利 益 不 行 6. 令 不 行 行 73

78 不 行 行 令 行 7. 契 行 () 令 令 履 行 契 () 行 利 利 益 令 理 行 行 數 行 理 () 行 理 () 行 理 行 不 六 () 契 行 理 (1) 行 來 (2) 更 (3) 不 力 (4) 行 來 行 履 行 契 列 (1) 契 履 行 履 行 履 行 (2) 契 行 行 力 () 契 度 律 74

79 () 理 理 行 行 () 履 行 契 理 不 () 契 契 ( 六 ) 理 令 履 行 契 () 令 益 行 () 良 理 行 履 行 令 行 良 理 令 行 () 行 料 理 理 不 行 () 行 () 行 令 理 契 行 () 行 令 行 契 行 利 行 利 不 75

80 () 行 契 () 行 契 履 行 行 () 行 諾 令 令 北 ( 北 林 路 樓 ) 利 不 契 列 () 行 1. 契 行 2. 理 理 3. 行 行 理 露 六 () : 1. 行 0.05 ( 行 ) 不 2, 不 2, 契 金 金 1% 4. 契

81 5. 契 六 500 ( 1000 ) () 行 () 行 理 履 行 契 行 理 理 不 () 行 理 履 行 不 履 行 契 行 諾 行 諾 列 () 力 易 易 易 易 行 易 理 () 行 力 () 契 行 利 不 行 立 令 易 行 行 行 利 行 利 () 令 行 理 契 () 行 利 益 契 良 理 利 益 契 契 履 行 77

82 () 行 立 行 契 更 () 利 益 類 CCASS 行 金 不 立 理 () 行 理 行 理 契 六 / 露 理 良 理 理 履 行 不 履 行 契 () 理 更 理 行 契 契 行 契 契 更 契 契 利 益 行 契 契 契 六 利 契 契 六 利 78

83 行 () 行 契 行 行 行 () 行 料 錄 契 履 行 契 金 行 行 令 契 行 不 利 契 () 行 行 契 契 契 行 契 六 契 () 契 契 契 六 契 () 契 流 金 不 利 行 了 金 不 利 不 契 79

84 行 (1) 行 金 理 行 參 行 (2) 易 (3) 行 易 契 不 行 行 行 利 行 立 六 例 行 利 易 金 契 () 行 契 列 行 Tingyi (Cayman Islands) Holding Corp 行 北 林 路 樓

85 行 理 () 行 行 不 論 利 利 益 行 行 行 不 立 行 行 行 () 行 行 索 不 行 契 年 年 行 年 索 不 () 契 行 行 索 () 行 益 料 行 料 行 不 契 契 不 行 力 不 契 力 行 力 81

86 契 契 料 () 契 律 () 契 北 () 行 ( 北 路 樓 ) 理 行 理 理 行 切 律 理 行 理 理 82

87 康 師 傅 控 股 有 限 公 司 及 子 公 司 民 國 九 十 六 年 及 九 十 五 年 度 合 併 財 務 報 表 暨 會 計 師 複 核 報 告 ( 募 集 與 發 行 台 灣 存 託 憑 證 用 外 國 公 司 財 務 報 告 ) ~ 1 ~

88 康 師 傅 控 股 有 限 公 司 及 子 公 司 民 國 九 十 六 年 及 九 十 五 年 度 合 併 財 務 報 表 暨 會 計 師 複 核 報 告 ( 募 集 與 發 行 台 灣 存 託 憑 證 用 外 國 公 司 財 務 報 告 ) 目 錄 內 容 附 件 編 號 目 錄 本 國 會 計 師 複 核 報 告 按 新 台 幣 換 算 之 財 務 報 表 一 綜 合 資 產 負 債 表 二 綜 合 收 益 表 三 綜 合 股 東 權 益 變 動 表 四 綜 合 現 金 流 量 表 依 中 華 民 國 一 般 公 認 會 計 原 則 重 編 後 之 主 要 財 務 報 表 一 重 編 後 合 併 資 產 負 債 表 二 重 編 後 合 併 損 益 表 三 合 併 資 產 負 債 表 及 損 益 表 重 編 說 明 ( 含 合 併 財 務 報 表 重 編 原 則 及 中 華 民 國 及 香 港 一 般 公 認 會 計 原 則 之 差 異 彙 總 說 明 ) 外 國 會 計 師 查 核 報 告 ( 原 文 及 中 譯 本 ) 財 務 報 表 及 其 相 關 附 註 或 附 表 ( 原 文 及 中 譯 本 ) 一 二 三 四 四 ~ 2 ~

89 附 件 一 ~ 3 ~

90 會 計 師 複 核 報 告 康 師 傅 控 股 有 限 公 司 公 鑒 : 康 師 傅 控 股 有 限 公 司 及 子 公 司 依 據 香 港 一 般 公 認 會 計 原 則 編 製 之 民 國 九 十 六 年 及 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日 之 綜 合 資 產 負 債 表, 暨 民 國 九 十 六 年 及 九 十 五 年 一 月 一 日 至 十 二 月 三 十 一 日 之 綜 合 收 益 表 綜 合 股 東 權 益 變 動 表 及 綜 合 現 金 流 量 表 ( 金 額 以 美 元 為 單 位 ), 業 經 香 港 馬 賽 會 計 師 事 務 所 有 限 公 司 (Mazars CPA Limited) 查 核 完 竣, 並 分 別 於 民 國 九 十 七 年 四 月 二 十 一 日 及 民 國 九 十 六 年 四 月 二 十 三 日 出 具 無 保 留 意 見 之 查 核 報 告 隨 附 康 師 傅 控 股 有 限 公 司 及 子 公 司 民 國 九 十 六 年 及 九 十 五 年 度 按 新 台 幣 換 算 之 綜 合 財 務 報 表 ( 詳 附 件 二 ), 業 經 本 會 計 師 依 照 募 集 與 發 行 台 灣 存 託 憑 證 外 國 公 司 財 務 報 告 複 核 要 點, 採 行 必 要 之 複 核 程 序 予 以 複 核 竣 事 由 於 本 會 計 師 並 未 依 照 中 華 民 國 一 般 公 認 審 計 準 則 查 核, 故 無 法 對 上 開 財 務 報 告 之 整 體 是 否 允 當 表 達 表 示 意 見 依 本 會 計 師 複 核 結 果, 並 未 發 現 第 一 段 所 述 康 師 傅 控 股 有 限 公 司 及 子 公 司 按 新 台 幣 換 算 之 合 併 財 務 報 表 暨 依 中 華 民 國 一 般 公 認 會 計 原 則 重 編 後 之 合 併 資 產 負 債 表 及 合 併 損 益 表 有 違 反 募 集 與 發 行 台 灣 存 託 憑 證 外 國 公 司 財 務 報 告 複 核 要 點 規 定 而 需 作 大 幅 修 正 調 整 或 再 補 充 揭 露 之 情 事 如 附 件 三 所 述, 康 師 傅 控 股 有 限 公 司 及 子 公 司 之 合 併 財 務 報 表 格 式 係 依 據 香 港 一 般 公 認 會 計 原 則 及 相 關 法 令 規 定 編 製, 致 與 中 華 民 國 規 定 部 分 不 同, 康 師 傅 控 股 有 限 公 司 業 已 依 據 中 華 民 國 一 般 公 認 會 計 原 則 及 相 關 法 令, 重 分 類 其 民 國 九 十 六 年 及 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日 之 合 併 資 產 負 債 表 及 民 國 九 十 六 年 及 九 十 五 年 度 之 合 併 損 益 表 資 誠 會 計 師 事 務 所 葉 冠 妏 會 計 師 : 潘 慧 玲 ~ 4 ~ 前 財 政 部 證 券 暨 期 貨 管 理 委 員 會 核 准 簽 證 文 號 :(88) 台 財 證 ( 六 ) 第 號 中 華 民 國 九 十 八 年 十 月 二 十 六 日

91 附 件 二 ~ 5 ~

92 本 公 司 及 子 公 司 原 以 美 元 編 製 之 綜 合 財 務 報 表, 謹 依 規 定 匯 率 編 製 按 新 台 幣 換 算 之 主 要 財 務 報 表 : 一 綜 合 資 產 負 債 表 二 綜 合 收 益 表 三 綜 合 股 東 權 益 變 動 表 四 綜 合 現 金 流 量 表 民 國 九 十 六 年 度 及 民 國 九 十 五 年 度 比 較 報 表 之 所 有 科 目 金 額, 係 分 別 以 民 國 九 十 六 年 十 二 月 三 十 一 日 之 美 元 對 新 台 幣 匯 率 (USD 1:NTD 32.43) 及 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日 之 美 元 對 新 台 幣 匯 率 (USD 1:NTD 32.60) 換 算 最 近 三 年 度 美 元 對 新 台 幣 匯 率 最 高 最 低 及 平 均 匯 率 如 下 : 最 高 收 盤 價 最 低 收 盤 價 平 均 收 盤 價 民 國 九 十 六 年 度 USD 1:NTD USD 1:NTD USD 1:NTD 民 國 九 十 五 年 度 USD 1:NTD USD 1:NTD USD 1:NTD 民 國 九 十 四 年 度 USD 1:NTD USD 1:NTD USD 1:NTD ~ 6 ~

93 康 師 傅 控 股 有 限 公 司 及 子 公 司 綜 合 資 產 負 債 表 民 國 96 年 及 95 年 12 月 31 日 單 位 : 仟 元 96 年 12 月 31 日 95 年 12 月 31 日 美 元 新 台 幣 美 元 新 台 幣 資 產 及 負 債 非 流 動 資 產 物 業 機 器 及 設 備 $ 1,567,348 $ 50,829,096 $ 1,230,375 $ 40,110,225 無 形 資 產 11, ,464 13, ,895 聯 營 公 司 權 益 33,929 1,100,317 42,704 1,392,150 土 地 租 約 溢 價 65,594 2,127,213 60,047 1,957,532 可 供 出 售 金 融 資 產 3, ,769 10, ,878 遞 延 稅 項 資 產 5, ,441 5, ,355 1,687,675 54,731,300 1,362,179 44,407,035 流 動 資 產 按 公 允 價 值 列 帳 及 在 損 益 帳 處 理 的 金 融 資 產 21, ,267 32,605 1,062,923 存 貨 155,217 5,033, ,955 3,649,733 應 收 帳 款 114,391 3,709,700 94,239 3,072,191 預 付 款 項 及 其 他 應 收 款 項 112,807 3,658,331 75,249 2,453,117 抵 押 銀 行 存 款 3,030 98,263 2,244 73,154 銀 行 結 餘 及 現 金 239,862 7,778, ,676 5,270, ,746 20,973, ,968 15,581,756 流 動 負 債 應 付 帳 款 334,041 10,832, ,797 8,371,582 其 他 應 付 款 項 248,979 8,074, ,135 5,676,801 有 息 借 貸 之 即 期 部 份 291,481 9,452, ,761 7,816,209 客 戶 預 付 款 項 43,045 1,395,949 18, ,927 稅 項 7, ,966 6, , ,668 29,986, ,520 22,673,952 淨 流 動 負 債 ( 277,922) ( 9,013,010) ( 217,552) ( 7,092,196) 總 資 產 減 流 動 負 債 1,409,753 45,718,290 1,144,627 37,314,839 非 流 動 負 債 長 期 有 息 借 貸 106,946 3,468,259 28, ,232 其 他 非 流 動 應 付 款 項 2,861 92,782 3, ,014 員 工 福 利 責 任 7, ,970 6, ,451 遞 延 稅 項 負 債 10, ,910 8, , ,058 4,152,921 46,638 1,520,398 淨 資 產 $ 1,281,695 $ 41,565,369 $ 1,097,989 $ 35,794,441 股 本 及 儲 備 發 行 股 本 $ 27,943 $ 906,191 $ 27,943 $ 910,942 儲 備 849,382 27,545, ,476 24,400,318 擬 派 特 別 股 息 59,799 1,939,282 59,799 1,949,447 擬 派 末 期 股 息 90,537 2,936,115 77,124 2,514,242 本 公 司 股 東 應 佔 股 本 及 儲 備 1,027,661 33,327, ,342 29,774,949 少 數 股 東 權 益 254,034 8,238, ,647 6,019,492 股 東 權 益 總 額 $ 1,281,695 $ 41,565,369 $ 1,097,989 $ 35,794,441 註 : 民 國 96 年 度 財 務 報 表 之 所 有 資 產 負 債 股 東 權 益 及 損 益 科 目 金 額, 係 以 民 國 96 年 12 月 31 日 之 匯 率 USD 1=NTD 換 算 民 國 95 年 度 財 務 報 表 之 所 有 資 產 負 債 股 東 權 益 及 損 益 科 目 金 額, 係 以 民 國 95 年 12 月 31 日 之 匯 率 USD 1=NTD 換 算 董 事 長 : 魏 應 州 經 理 人 : 林 清 棠 會 計 主 管 : 羅 惠 華 ~ 7 ~

94 康 師 傅 控 股 有 限 公 司 及 子 公 司 綜 合 收 益 表 民 國 96 年 及 95 年 1 月 1 日 至 12 月 31 日 單 位 : 仟 元 96 年 度 95 年 度 美 元 新 台 幣 美 元 新 台 幣 收 益 $ 3,215,404 $ 104,275,552 $ 2,331,733 $ 76,014,496 銷 售 成 本 ( 2,199,863) ( 71,341,557) ( 1,579,302) ( 51,485,245) 毛 利 1,015,541 32,933, ,431 24,529,251 其 他 淨 收 入 51,340 1,664,956 37,360 1,217,936 分 銷 成 本 ( 614,930) ( 19,942,180) ( 445,810) ( 14,533,406) 行 政 費 用 ( 73,200) ( 2,373,876) ( 56,236) ( 1,833,294) 其 他 經 營 費 用 ( 50,168) ( 1,626,948) ( 47,018) ( 1,532,787) 財 務 費 用 ( 19,418) ( 629,726) ( 10,856) ( 353,906) 應 佔 聯 營 公 司 業 績 8, ,840 6, ,636 除 稅 前 溢 利 317,239 10,288, ,731 7,717,430 稅 項 ( 36,291) ( 1,176,917) ( 23,897) ( 779,042) 本 年 度 溢 利 $ 280,948 $ 9,111,144 $ 212,834 $ 6,938,388 年 內 應 佔 溢 利 本 公 司 股 東 $ 194,837 $ 6,318,564 $ 148,925 $ 4,854,955 少 數 權 益 股 東 86,111 2,792,580 63,909 2,083,433 本 年 度 溢 利 $ 280,948 $ 9,111,144 $ 212,834 $ 6,938,388 股 息 $ 150,336 $ 4,875,397 $ 136,923 $ 4,463,689 每 股 溢 利 基 本 USD 3.49cents NTD 1.13 USD 2.66cents NTD 0.87 攤 薄 N/A N/A N/A N/A 註 : 民 國 96 年 度 財 務 報 表 之 所 有 資 產 負 債 股 東 權 益 及 損 益 科 目 金 額, 係 以 民 國 96 年 12 月 31 日 之 匯 率 USD 1=NTD 換 算 民 國 95 年 度 財 務 報 表 之 所 有 資 產 負 債 股 東 權 益 及 損 益 科 目 金 額, 係 以 民 國 95 年 12 月 31 日 之 匯 率 USD 1=NTD 換 算 董 事 長 : 魏 應 州 經 理 人 : 林 清 棠 會 計 主 管 : 羅 惠 華 ~ 8 ~

95 康 師 傅 控 股 有 限 公 司 及 子 公 司 綜 合 股 東 權 益 變 動 表 民 國 96 年 及 95 年 1 月 1 日 至 12 月 31 日 本 公 司 股 東 應 佔 儲 備 發 行 股 本 股 份 贖 回 儲 備 股 份 溢 價 外 幣 換 算 儲 備 一 般 儲 備 資 本 儲 備 總 額 少 數 股 東 保 留 溢 利 股 本 及 儲 備 美 元 新 台 幣 美 元 新 台 幣 美 元 新 台 幣 美 元 新 台 幣 美 元 新 台 幣 美 元 新 台 幣 美 元 新 台 幣 美 元 新 台 幣 美 元 新 台 幣 民 國 95 年 1 月 1 日 $ 27,943 $ 910,942 $ 36 $ 1,174 $ 332,478 $ 10,838,783 $ 14,626 $ 476,808 $ 87,593 $ 2,855,532 $ 409,306 $ 13,343,376 $ 844,039 $ 27,515,673 $ 138,391 $ 4,511,547 $ 1,010,373 $ 32,938,162 匯 兌 差 額 , , , ,230 6, ,089 28, ,319 轉 撥 往 一 般 儲 備 , ,773 ( 21,128) ( 688,773) 年 溢 利 ,925 4,854, ,925 4,854,955 63,909 2,083, ,834 6,938,388 已 付 94 年 末 期 股 息 ( 69,859) ( 2,277,404) ( 69,859) ( 2,277,404) ( 23,668) ( 771,577) ( 93,527) ( 3,048,981) 已 付 94 年 特 別 股 息 ( 59,799) ( 1,949,447) ( 59,799) ( 1,949,447) - - ( 59,799) ( 1,949,447) 民 國 95 年 12 月 31 日 $ 27,943 $ 910,942 $ 36 $ 1,174 $ 332,478 $ 10,838,783 $ 36,719 $ 1,197,038 $ 108,721 $ 3,544,305 $ 407,445 $ 13,282,707 $ 885,399 $ 28,864,007 $ 184,647 $ 6,019,492 $ 1,097,989 $ 35,794,441 單 位 : 仟 元 民 國 96 年 1 月 1 日 $ 27,943 $ 906,191 $ 36 $ 1,167 $ 332,478 $ 10,782,262 $ 36,719 $ 1,190,797 $ 108,721 $ 3,525,822 $ 407,445 $ 13,213,441 $ 885,399 $ 28,713,489 $ 184,647 $ 5,988,102 $ 1,097,989 $ 35,607,782 匯 兌 差 額 ,405 1,829, ,405 1,829,215 17, ,759 73,573 2,385,974 轉 撥 往 一 般 儲 備 , ,393 ( 27,240) ( 883,393) 年 溢 利 ,837 6,318, ,837 6,318,564 86,111 2,792, ,948 9,111,144 已 付 95 年 末 期 股 息 ( 77,124) ( 2,501,131) ( 77,124) ( 2,501,131) ( 33,892) ( 1,099,118) ( 111,016) ( 3,600,249) 已 付 95 年 特 別 股 息 ( 59,799) ( 1,939,282) ( 59,799) ( 1,939,282) - - ( 59,799) ( 1,939,282) 民 國 96 年 12 月 31 日 $ 27,943 $ 906,191 $ 36 $ 1,167 $ 332,478 $ 10,782,262 $ 93,124 $ 3,020,012 $ 135,961 $ 4,409,215 $ 438,119 $ 14,208,199 $ 999,718 $ 32,420,855 $ 254,034 $ 8,238,323 $ 1,281,695 $ 41,565,369 註 : 民 國 96 年 度 財 務 報 表 之 所 有 資 產 負 債 股 東 權 益 及 損 益 科 目 金 額, 係 以 民 國 96 年 12 月 31 日 之 匯 率 USD 1=NTD 換 算 民 國 95 年 度 財 務 報 表 之 所 有 資 產 負 債 股 東 權 益 及 損 益 科 目 金 額, 係 以 民 國 95 年 12 月 31 日 之 匯 率 USD 1=NTD 換 算 董 事 長 : 魏 應 州 總 經 理 : 林 清 棠 會 計 主 管 : 羅 惠 華 ~ 9 ~

96 康 師 傅 控 股 份 有 限 公 司 及 子 公 司 綜 合 現 金 流 量 表 民 國 96 年 及 95 年 1 月 1 日 至 12 月 31 日 單 位 : 仟 元 96 年 度 95 年 度 美 元 新 台 幣 美 元 新 台 幣 經 營 活 動 經 營 業 務 所 得 現 金 $ 540,188 $ 17,518,298 $ 431,159 $ 14,055,783 已 繳 中 國 稅 項 ( 33,355) ( 1,081,703) ( 19,672) ( 641,307) 已 繳 利 息 ( 19,418) ( 629,726) ( 10,856) ( 353,906) 經 營 活 動 所 得 現 金 淨 額 487,415 15,806, ,631 13,060,570 投 資 活 動 已 收 利 息 10, ,954 5, ,489 購 入 聯 營 公 司 權 益 - - ( 532) ( 17,343) 出 售 聯 營 公 司 部 份 權 益 之 所 得 - - 2,196 71,590 出 售 按 公 允 價 值 列 帳 及 在 損 益 處 理 的 金 融 資 產 之 所 得 1,227 39, 出 售 聯 營 公 司 之 所 得 26, , 贖 回 投 資 債 券 25, , 聯 營 公 司 股 息 收 入 2,095 67,941 2,496 81,370 購 入 按 公 允 價 值 列 帳 及 在 損 益 帳 處 理 的 金 融 資 產 ( 12,011) ( 389,517) ( 26,333) ( 858,456) 購 入 可 供 出 售 金 融 資 產 - - ( 7) ( 228) 購 入 物 業 機 器 及 設 備 ( 412,096) ( 13,364,273) ( 340,363) ( 11,095,834) 已 付 土 地 租 約 溢 價 ( 3,685) ( 119,505) ( 5,763) ( 187,874) 出 售 物 業 機 器 及 設 備 之 所 得 3, ,131 7, ,537 投 資 活 動 動 用 現 金 淨 額 ( 358,878) ( 11,638,414) ( 356,250) ( 11,613,749) 融 資 活 動 已 付 本 公 司 股 東 之 股 利 ( 136,923) ( 4,440,413) ( 129,658) ( 4,226,851) 已 付 少 數 股 東 之 股 息 ( 33,892) ( 1,099,118) ( 23,668) ( 771,577) 新 增 貸 款 460,268 14,926, ,558 17,687,391 償 還 貸 款 ( 330,171) ( 10,707,445) ( 427,005) ( 13,920,363) 融 資 活 動 動 用 現 金 淨 額 ( 40,718) ( 1,320,485) ( 37,773) ( 1,231,400) 現 金 及 現 金 等 值 物 的 淨 增 加 87,819 2,847,970 6, ,421 年 初 之 現 金 及 現 金 等 值 物 163,920 5,315, ,357 5,097,238 匯 率 變 動 之 影 響 ( 8,847) ( 286,908) ,133 年 終 之 現 金 及 現 金 等 值 物 $ 242,892 $ 7,876,988 $ 163,920 $ 5,343,792 註 : 民 國 96 年 度 財 務 報 表 之 所 有 資 產 負 債 股 東 權 益 及 損 益 科 目 金 額, 係 以 民 國 96 年 12 月 31 日 之 匯 率 USD 1=NTD 換 算 民 國 95 年 度 財 務 報 表 之 所 有 資 產 負 債 股 東 權 益 及 損 益 科 目 金 額, 係 以 民 國 95 年 12 月 31 日 之 匯 率 USD 1=NTD 換 算 董 事 長 : 魏 應 州 經 理 人 : 林 清 棠 會 計 主 管 : 羅 惠 華 ~ 10 ~

97 附 件 三 ~ 11 ~

98 資 產 流 動 資 產 康 師 傅 控 股 有 限 公 司 及 子 公 司 合 併 資 產 負 債 表 ( 依 中 華 民 國 會 計 原 則 重 編 ) 民 國 96 年 及 95 年 12 月 31 日 96 年 12 月 31 日 95 年 12 月 31 日 單 位 : 新 台 幣 仟 元 依 香 港 財 務 報 告 依 中 華 民 國 會 計 依 香 港 財 務 報 告 依 中 華 民 國 會 計 準 則 編 製 之 金 額 調 節 金 額 增 ( 減 ) 原 則 編 製 之 金 額 準 則 編 製 之 金 額 調 節 金 額 增 ( 減 ) 原 則 編 製 之 金 額 現 金 及 約 當 現 金 $ 7,778,725 $ - $ 7,778,725 $ 5,270,638 $ - $ 5,270,638 公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 資 產 695,267 ( 403,851) 291,416 1,062,923 ( 873,452) 189,471 應 收 帳 款 淨 額 3,709,700-3,709,700 3,072,191-3,072,191 其 他 金 融 資 產 - 流 動 98,263-98,263 73,154-73,154 存 貨 5,033,687-5,033,687 3,649,733-3,649,733 其 他 流 動 資 產 3,658,331-3,658,331 2,453,117-2,453,117 流 動 資 產 合 計 20,973,973 ( 403,851) 20,570,122 15,581,756 ( 873,452) 14,708,304 基 金 及 投 資 備 供 出 售 金 融 資 產 - 非 流 動 120,769 ( 120,769) - 335,878 ( 335,878) - 以 成 本 衡 量 之 金 融 資 產 - 非 流 動 - 524, ,620-1,209,330 1,209,330 採 權 益 法 之 長 期 股 權 投 資 1,100, ,739 1,842,056 1,392, ,351 2,314,501 基 金 及 投 資 合 計 1,221,086 1,145,590 2,366,676 1,728,028 1,795,803 3,523,831 固 定 資 產 淨 額 50,829,096-50,829,096 40,110,225-40,110,225 無 形 資 產 商 標 權 379, , , ,895 土 地 使 用 權 - 2,127,213 2,127,213-1,957,532 1,957,532 無 形 資 產 合 計 379,464 2,127,213 2,506, ,895 1,957,532 2,393,427 其 他 資 產 土 地 租 約 溢 價 2,127,213 ( 2,127,213) - 1,957,532 ( 1,957,532) - 其 他 應 收 款 - 關 係 人 - 891, ,274-1,135,002 1,135,002 遞 延 所 得 稅 資 產 - 非 流 動 174, , , ,355 其 他 資 產 合 計 2,301,654 ( 1,235,939) 1,065,715 2,132,887 ( 822,530) 1,310,357 資 產 總 計 $ 75,705,273 $ 1,633,013 $ 77,338,286 $ 59,988,791 $ 2,057,353 $ 62,046,144 ~ 12 ~

99 康 師 傅 控 股 有 限 公 司 及 子 公 司 合 併 資 產 負 債 表 ( 依 中 華 民 國 會 計 原 則 重 編 ) 民 國 96 年 及 95 年 12 月 31 日 單 位 : 新 台 幣 仟 元 96 年 12 月 31 日 95 年 12 月 31 日 依 香 港 財 務 報 告 依 中 華 民 國 會 計 依 香 港 財 務 報 告 依 中 華 民 國 會 計 準 則 編 製 之 金 額 調 節 金 額 增 ( 減 ) 原 則 編 製 之 金 額 準 則 編 製 之 金 額 調 節 金 額 增 ( 減 ) 原 則 編 製 之 金 額 負 債 及 股 東 權 益 流 動 負 債 應 付 帳 款 $ 10,832,950 $ - $ 10,832,950 $ 8,371,582 $ - $ 8,371,582 應 付 所 得 稅 230, , , ,433 其 他 應 付 款 項 8,074,389-8,074,389 5,676,801-5,676,801 預 收 款 項 1,395,949-1,395, , ,927 一 年 或 一 營 業 週 期 內 到 期 長 期 負 債 9,452,729-9,452,729 7,816,209-7,816,209 流 動 負 債 合 計 29,986,983-29,986,983 22,673,952-22,673,952 長 期 負 債 長 期 借 款 3,468,259-3,468, , ,232 其 他 應 付 款 - 關 係 人 - 1,633,013 1,633,013-2,057,353 2,057,353 長 期 應 付 款 92,782-92, , ,014 長 期 負 債 合 計 3,561,041 1,633,013 5,194,054 1,032,246 2,057,353 3,089,599 其 他 負 債 應 付 退 休 金 負 債 255, , , ,451 遞 延 所 得 稅 負 債 - 非 流 動 335, , , ,701 其 他 負 債 合 計 591, , , ,152 負 債 總 計 34,139,904 1,633,013 35,772,917 24,194,350 2,057,353 26,251,703 股 東 權 益 股 本 普 通 股 股 本 906, , , ,942 資 本 公 積 普 通 股 溢 價 - 10,782,262 10,782,262-10,838,783 10,838,783 庫 藏 股 交 易 - 1,167 1,167-1,174 1,174 保 留 盈 餘 法 定 盈 餘 公 積 - 4,409,215 4,409,215-3,544,305 3,544,305 未 分 配 盈 餘 27,545,458 ( 13,337,259) 14,208,199 24,400,318 ( 11,117,611) 13,282,707 擬 派 特 別 股 股 息 1,939,282 ( 1,939,282) - 1,949,447 ( 1,949,447) - 擬 派 末 期 股 息 2,936,115 ( 2,936,115) - 2,514,242 ( 2,514,242) - 累 積 換 算 調 整 數 - 3,020,012 3,020,012-1,197,038 1,197,038 母 公 司 股 東 權 益 合 計 33,327,046-33,327,046 29,774,949-29,774,949 少 數 股 權 8,238,323-8,238,323 6,019,492-6,019,492 股 東 權 益 總 計 41,565,369-41,565,369 35,794,441-35,794,441 負 債 及 股 東 權 益 總 計 $ 75,705,273 $ 1,633,013 $ 77,338,286 $ 59,988,791 $ 2,057,353 $ 62,046,144 註 : 民 國 96 年 度 財 務 報 表 之 所 有 資 產 負 債 股 東 權 益 及 損 益 科 目 金 額, 係 以 民 國 96 年 12 月 31 日 之 匯 率 USD 1=NTD 換 算 民 國 95 年 度 財 務 報 表 之 所 有 資 產 負 債 股 東 權 益 及 損 益 科 目 金 額, 係 以 民 國 95 年 12 月 31 日 之 匯 率 USD 1=NTD 換 算 董 事 長 : 魏 應 州 經 理 人 : 林 清 棠 會 計 主 管 : 羅 惠 華 ~ 13 ~

100 康 師 傅 控 股 有 限 公 司 及 子 公 司 合 併 損 益 表 ( 依 中 華 民 國 會 計 原 則 重 編 ) 民 國 96 年 及 95 年 1 月 1 日 至 12 月 31 日 單 位 : 新 台 幣 仟 元 ( 除 每 股 盈 餘 為 新 台 幣 元 外 ) 96 年 度 95 年 度 依 香 港 財 務 報 告 依 中 華 民 國 會 計 依 香 港 財 務 報 告 依 中 華 民 國 會 計 準 則 編 製 之 金 額 調 節 金 額 增 ( 減 ) 原 則 編 製 之 金 額 準 則 編 製 之 金 額 調 節 金 額 增 ( 減 ) 原 則 編 製 之 金 額 營 業 收 入 $ 104,275,552 $ - $ 104,275,552 $ 76,014,496 $ - $ 76,014,496 營 業 成 本 ( 71,341,557) ( 624,764) ( 71,966,321) ( 51,485,245) ( 519,351) ( 52,004,596) 營 業 毛 利 32,933,995 ( 624,764) 32,309,231 24,529,251 ( 519,351) 24,009,900 營 業 費 用 ( 22,316,056) ( 78,740) ( 22,394,796) ( 16,366,700) ( 17,897) ( 16,384,597) 營 業 淨 利 10,617,939 ( 703,504) 9,914,435 8,162,551 ( 537,248) 7,625,303 營 業 外 收 入 - 1,926,796 1,926,796-1,441,572 1,441,572 營 業 外 支 出 - ( 1,553,170) ( 1,553,170) - ( 1,349,445) ( 1,349,445) 其 他 淨 收 入 1,664,956 ( 1,664,956) - 1,217,936 ( 1,217,936) - 其 他 經 營 費 用 ( 1,626,948) 1,626,948 - ( 1,532,787) 1,532,787 - 財 務 費 用 ( 629,726) 629,726 - ( 353,906) 353,906 - 應 佔 聯 營 公 司 業 績 261,840 ( 261,840) - 223,636 ( 223,636) - 繼 續 營 業 單 位 稅 前 淨 利 10,288,061-10,288,061 7,717,430-7,717,430 所 得 稅 費 用 ( 1,176,917) - ( 1,176,917) ( 779,042) - ( 779,042) 合 併 總 損 益 $ 9,111,144 $ - $ 9,111,144 $ 6,938,388 $ - $ 6,938,388 歸 屬 於 合 併 淨 損 益 $ 6,318,564 $ - $ 6,318,564 $ 4,854,955 $ - $ 4,854,955 少 數 股 權 淨 利 2,792,580-2,792,580 2,083,433-2,083,433 $ 9,111,144 $ - $ 9,111,144 $ 6,938,388 $ - $ 6,938,388 基 本 每 股 盈 餘 合 併 淨 損 益 $ 1,13 $ - $ 1.13 $ 0.87 $ - $ 0.87 註 : 民 國 96 年 度 財 務 報 表 之 所 有 資 產 負 債 股 東 權 益 及 損 益 科 目 金 額, 係 以 民 國 96 年 12 月 31 日 之 匯 率 USD 1=NTD 換 算 民 國 95 年 度 財 務 報 表 之 所 有 資 產 負 債 股 東 權 益 及 損 益 科 目 金 額, 係 以 民 國 95 年 12 月 31 日 之 匯 率 USD 1=NTD 換 算 董 事 長 : 魏 應 州 經 理 人 : 林 清 棠 會 計 主 管 : 羅 惠 華 ~ 14 ~

101 康 師 傅 控 股 有 限 公 司 及 子 公 司 合 併 資 產 負 債 表 及 損 益 表 重 編 說 明 民 國 九 十 六 年 及 九 十 五 年 度 ( 除 另 予 註 明 者 外, 金 額 係 以 新 台 幣 仟 元 為 單 位 ) 一 合 併 財 務 報 表 重 編 原 則 康 師 傅 控 股 有 限 公 司 及 子 公 司 ( 以 下 簡 稱 合 併 公 司 ) 如 附 件 四 所 列 之 民 國 96 年 及 95 年 度 財 務 報 告, 係 包 括 康 師 傅 控 股 有 限 公 司 ( 以 下 簡 稱 本 公 司 ) 及 子 公 司 之 合 併 財 務 資 訊 合 併 公 司 民 國 96 年 及 95 年 度 依 香 港 法 令 及 香 港 財 務 報 告 準 則 ( 以 下 簡 稱 香 港 一 般 公 認 會 計 原 則 ) 編 製 之 合 併 資 產 負 債 表 及 合 併 損 益 表, 因 適 用 之 會 計 原 則 及 報 表 格 式 不 同, 與 證 券 發 行 人 財 務 報 告 編 製 準 則 及 中 華 民 國 財 務 會 計 準 則 ( 以 下 簡 稱 中 華 民 國 一 般 公 認 會 計 原 則 ) 規 定 部 分 不 同, 爰 依 中 華 民 國 行 政 院 金 融 監 督 管 理 委 員 會 ( 原 財 政 部 證 券 暨 期 貨 管 理 委 員 會 ) 民 國 82 年 8 月 24 日 (82) 台 財 證 ( 六 ) 第 號 函 募 集 與 發 行 台 灣 存 託 憑 證 外 國 公 司 財 務 報 告 複 核 要 點 規 定, 就 上 述 合 併 資 產 負 債 表 及 合 併 損 益 表 依 中 華 民 國 一 般 公 認 會 計 原 則 及 報 表 格 式 予 以 重 編 ( 以 下 簡 稱 重 編 合 併 財 務 報 表 ) 惟 因 適 用 之 會 計 原 則 不 同 對 合 併 公 司 民 國 96 年 及 95 度 合 併 損 益 表 之 損 益 影 響 金 額, 並 未 達 證 券 交 易 法 施 行 細 則 第 六 條 所 訂 應 重 編 財 務 報 表 之 標 準, 故 上 述 重 編 合 併 財 務 報 表 僅 依 中 華 民 國 一 般 公 認 會 計 原 則 規 定 之 格 式 與 分 類 將 上 述 合 併 資 產 負 債 表 及 合 併 損 益 表 予 以 重 分 類 二 中 華 民 國 一 般 公 認 會 計 原 則 與 香 港 財 務 報 告 準 則 之 特 定 重 大 差 異 彙 總 說 明 現 行 已 發 佈 生 效 之 中 華 民 國 與 香 港 一 般 公 認 會 計 原 則 在 特 定 方 面 可 能 有 重 大 差 異 ; 其 中 影 響 合 併 公 司 民 國 96 年 及 95 年 12 月 31 日 合 併 資 產 負 債 表 及 民 國 96 年 及 95 年 度 合 併 損 益 表, 進 而 影 響 重 編 合 併 財 務 報 表 之 主 要 差 異, 彙 總 說 明 如 下 : 項 目 ( 一 ) 按 公 允 價 值 列 帳 及 在 損 益 帳 處 理 的 金 融 資 產 中 華 民 國 一 般 公 認 會 計 原 則 投 資 於 非 上 市 櫃 公 司 股 票, 因 無 活 絡 市 場 公 開 報 價, 應 予 重 分 類 至 以 成 本 衡 量 之 金 融 資 產 香 港 一 般 公 認 會 計 原 則 權 益 證 券 無 活 絡 市 場 但 其 公 平 價 值 能 可 靠 衡 量 時, 以 公 平 價 值 衡 量 對 重 編 合 併 財 務 報 表 之 影 響 已 予 重 分 類 96 年 12 月 31 日 $ 403, 年 12 月 31 日 $ 873,452 ( 二 ) 可 供 出 售 金 融 資 產 投 資 於 非 上 市 櫃 公 司 股 票, 因 無 活 絡 市 場 公 開 報 價, 應 予 重 分 類 至 以 成 本 衡 量 之 金 融 資 產 指 定 為 該 類 別 或 不 能 歸 類 於 其 他 非 衍 生 性 金 融 工 具 已 予 重 分 類 96 年 12 月 31 日 $ 120, 年 12 月 31 日 $ 335,878 ~ 15 ~

102 中 華 民 國 一 般 香 港 一 般 對 重 編 合 併 項 目 公 認 會 計 原 則 公 認 會 計 原 則 財 務 報 表 之 影 響 ( 三 ) 預 付 款 項 及 其 他 應 收 款 金 融 資 產 與 預 付 款 項 應 予 以 分 開 列 示 無 分 類 表 達 的 特 殊 規 定 註 ( 四 ) 聯 營 公 司 權 益 採 權 益 法 認 列 之 長 期 股 權 投 資 與 應 收 關 係 人 款 及 應 付 關 係 人 款 應 分 開 列 示 ( 五 ) 土 地 租 約 溢 價 分 類 為 無 形 資 產 下 之 項 目, 並 列 示 為 土 地 使 用 權 ( 六 ) 員 工 福 利 責 任 於 資 產 負 債 表 日 應 將 累 積 給 付 義 務 超 過 退 休 基 金 資 產 公 平 價 值 部 分 認 列 為 最 低 退 休 金 負 債 與 權 益 法 轉 投 資 相 關 的 資 產 及 負 債 科 目 皆 彙 整 於 聯 營 公 司 權 益 表 達 分 類 為 非 流 動 資 產 下 獨 立 之 項 目 無 補 列 最 低 退 休 金 負 債 之 規 定 已 予 重 分 類 96 年 12 月 31 日 $ 741, 年 12 月 31 日 $ 922,351 已 予 重 分 類 96 年 12 月 31 日 $ 2,127, 年 12 月 31 日 $ 1,957,532 註 ( 七 ) 遞 延 所 得 稅 資 產 及 負 債 應 區 分 流 動 及 非 流 動 之 僅 以 非 流 動 表 達 遞 延 所 得 稅 資 產 及 負 債 註 ( 八 ) 儲 備 應 依 各 交 易 產 生 之 性 質 區 分 為 資 本 公 積 - 普 通 股 溢 價 資 本 公 積 - 庫 藏 股 交 易 法 定 盈 餘 公 積 未 分 配 盈 餘 及 累 積 換 算 調 整 數 皆 列 入 儲 備 項 下 表 達 已 予 重 分 類 96 年 12 月 31 日 $ 18,212, 年 12 月 31 日 $ 15,581,300 ( 九 ) 擬 派 特 別 股 股 息 及 擬 派 末 期 股 息 尚 未 經 董 事 會 及 股 東 會 決 議 分 派 之 股 息 仍 列 於 未 分 配 盈 餘 項 下 於 資 產 負 債 表 中 單 獨 列 示 已 予 重 分 類 96 年 12 月 31 日 $ 4,875, 年 12 月 31 日 $ 4,463,689 ( 十 ) 租 金 費 用 依 實 際 收 取 或 支 付 之 金 額 認 列 為 租 金 費 用 若 租 賃 合 約 中 明 訂 租 金 的 調 整 金 額 或 調 幅, 則 需 於 租 賃 合 約 期 間 以 直 線 法 認 列 租 金 費 用 註 ~ 16 ~

103 項 目 中 華 民 國 一 般 公 認 會 計 原 則 ( 十 一 ) 其 他 淨 收 入 非 因 經 常 營 業 活 動 所 發 生 之 收 入 及 費 用 或 利 益 及 損 失 應 帳 列 營 業 外 收 入 或 支 出 項 下 香 港 一 般 公 認 會 計 原 則 分 類 為 營 業 溢 利 之 一 部 分 對 重 編 合 併 財 務 報 表 之 影 響 已 予 重 分 類 96 年 度 $ 1,664, 年 度 $ 1,217,936 ( 十 二 ) 財 務 費 用 及 其 他 經 營 費 用 非 因 經 常 營 業 活 動 所 發 生 之 收 入 及 費 用 或 利 益 及 損 失 應 帳 列 營 業 外 收 入 或 支 出 項 下 分 類 為 營 業 溢 利 之 一 部 分 已 予 重 分 類 96 年 度 $ 2,256, 年 度 $ 1,886,693 ( 十 三 ) 應 佔 聯 營 公 司 業 績 採 權 益 法 認 列 之 投 資 收 益 應 帳 列 營 業 外 收 入 分 類 為 營 業 溢 利 之 一 部 分 已 予 重 分 類 96 年 度 $ 261, 年 度 $ 223,636 ( 十 四 ) 利 息 資 本 化 符 合 特 定 條 件 的 借 款 利 息 應 予 資 本 化, 並 計 入 該 項 資 產 的 帳 面 價 值 中 符 合 特 定 條 件 的 借 款 成 本 得 以 資 本 化 或 費 用 化 註 註 : 金 額 未 具 重 大 性, 故 不 予 調 整 或 重 分 類 ~ 17 ~

104 附 件 四 ~ 18 ~

105 Independent Auditors Report To the members of Tingyi (Cayman Islands) Holding Corp. (incorporated in the Cayman Islands with limited liability) We have audited the consolidated financial statements of Tingyi (Cayman Islands) Holding Corp. (the Company ) and its subsidiaries (collectively, the Group ) set out on pages 55 to 126, which comprise the consolidated balance sheet as at 31 December 2007, and the consolidated income statement, consolidated statement of changes in equity and consolidated cash flow statement for the year then ended, and a summary of significant accounting policies and other explanatory notes. Directors responsibility for the financial statements The directors of the Company are responsible for the preparation and the true and fair presentation of these financial statements in accordance with Hong Kong Financial Reporting Standards issued by the Hong Kong Institute of Certified Public Accountants and the disclosure requirements of the Hong Kong Companies Ordinance. This responsibility includes designing, implementing and maintaining internal control relevant to the preparation and the true and fair presentation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error; selecting and applying appropriate accounting policies; and making accounting estimates that are reasonable in the circumstances. Auditors responsibility Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit and to report our opinion solely to you, as a body, and for no other purpose. We do not assume responsibility towards or accept liability to any other person for the content of this report. We conducted our audit in accordance with Hong Kong Standards on Auditing issued by the Hong Kong Institute of Certified Public Accountants. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance as to whether the financial statements are free from material misstatement. TINGYI (CAYMAN ISLANDS) HOLDING CORP. 53

106 Independent Auditors Report Auditors responsibility (Continued) An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on our judgement, including the assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, we consider internal control relevant to the Group s preparation and true and fair presentation of the financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Group s internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting polices used and the reasonableness of accounting estimates made by the directors, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion. Opinion In our opinion the consolidated financial statements give a true and fair view of the state of the Group s affairs as at 31 December 2007 and of its profit and cash flows for the year then ended in accordance with Hong Kong Financial Reporting Standards and have been properly prepared in accordance with the disclosure requirements of the Hong Kong Companies Ordinance. Mazars CPA Limited Certified Public Accountants Hong Kong 21 April 2008 P04786 Or Ming Chiu Practising Certificate number: P Annual Report 54

107 Consolidated Income Statement Year ended 31 December Note US$ 000 US$ 000 Revenue 7 3,215,404 2,331,733 Cost of sales (2,199,863) (1,579,302) Gross profit 1,015, ,431 Other net income 51,340 37,360 Distribution costs (614,930) (445,810) Administrative expenses (73,200) (56,236) Other operating expenses (50,168) (47,018) Finance costs 9 (19,418) (10,856) Share of results of associates 8,074 6,860 Profit before taxation 9 317, ,731 Taxation 11 (36,291) (23,897) Profit for the year 280, ,834 Attributable to: Equity holders of the Company , ,925 Minority interests 30 86,111 63,909 Profit for the year 280, ,834 Dividends , ,923 Earnings per share 14 Basic US3.49 cents US2.66 cents Diluted N/A N/A TINGYI (CAYMAN ISLANDS) HOLDING CORP. 55

108 Consolidated Balance Sheet At 31 December Note US$ 000 US$ 000 ASSETS AND LIABILITIES Non-current assets Property, plant and equipment 15 1,567,348 1,230,375 Intangible assets 16 11,701 13,371 Interests in associates 17 33,929 42,704 Lease premium for land 18 65,594 60,047 Available-for-sale financial assets 19 3,724 10,303 Deferred tax assets 28 5,379 5,379 1,687,675 1,362,179 Current assets Financial assets at fair value through profit or loss 20 21,439 32,605 Inventories , ,955 Trade receivables ,391 94,239 Prepayments and other receivables 112,807 75,249 Pledged bank deposits 23 3,030 2,244 Bank balances and cash , , , ,968 Current liabilities Trade payables , ,797 Other payables 248, ,135 Current portion of interest-bearing borrowings , ,761 Advance payments from customers 43,045 18,372 Taxation 7,122 6, , ,520 Net current liabilities (277,922) (217,552) Total assets less current liabilities 1,409,753 1,144, Annual Report 56

109 Consolidated Balance Sheet At 31 December Note US$ 000 US$ 000 Non-current liabilities Long-term interest-bearing borrowings ,946 28,320 Other non-current payables 2,861 3,344 Employee benefit obligations 27 7,893 6,885 Deferred tax liabilities 28 10,358 8, ,058 46,638 NET ASSETS 1,281,695 1,097,989 CAPITAL AND RESERVES Issued capital 29 27,943 27,943 Reserves , ,476 Proposed special dividend 30 59,799 59,799 Proposed final dividend 30 90,537 77,124 Total capital and reserves attributable to equity holders of the Company 1,027, ,342 Minority interests , ,647 TOTAL EQUITY 1,281,695 1,097,989 Approved and authorised for issue by the Board of Directors on 21 April 2008 Wei Ing-Chou Director Takeshi Ida Director TINGYI (CAYMAN ISLANDS) HOLDING CORP. 57

110 Consolidated Statement of Changes in Equity Year ended 31 December Note US$ 000 US$ 000 Total equity at 1 January 1,097,989 1,010,373 Net gains recognised directly in equity Exchange translation difference 30 73,573 28,108 Profit for the year , ,834 Total recognised income for the year 354, ,942 Dividends declared or approved during the year 30 (170,815) (153,326) Total equity at 31 December 1,281,695 1,097,989 Total recognised income for the year Attributable to Equity holders of the Company 251, ,018 Minority interests 103,279 69, , , Annual Report 58

111 Consolidated Cash Flow Statement For the year ended 31 December Note US$ 000 US$ 000 OPERATING ACTIVITIES Cash generated from operations , ,159 PRC income tax paid (33,355) (19,672) Interest paid (19,418) (10,856) Net cash from operating activities 487, ,631 INVESTING ACTIVITIES Interest received 10,051 5,015 Acquisition of interests in an associate (532) Proceeds from disposal of partial interest in an associate 2,196 Proceeds from disposal of financial assets at fair value through profit or loss 1,227 Proceeds from disposal of interest in an associate 26,173 Redemption of debts securities 25,602 Dividends received from associates 2,095 2,496 Purchase of financial assets at fair value through profit or loss (12,011) (26,333) Purchase of available-for-sale financial assets (7) Purchase of property, plant and equipment (412,096) (340,363) Lease premium paid for land (3,685) (5,763) Proceeds from sale of property, plant and equipment 3,766 7,041 Net cash used in investing activities (358,878) (356,250) FINANCING ACTIVITIES Dividends paid to equity holders of the Company (136,923) (129,658) Dividends paid to minority interests (33,892) (23,668) New borrowings 460, ,558 Repayment of borrowings (330,171) (427,005) Net cash used in financing activities (40,718) (37,773) TINGYI (CAYMAN ISLANDS) HOLDING CORP. 59

112 Consolidated Cash Flow Statement For the year ended 31 December Note US$ 000 US$ 000 Net increase in cash and cash equivalents 87,819 6,608 Cash and cash equivalents at beginning of year 163, ,357 Effect of exchange rate changes (8,847) 955 Cash and cash equivalents at end of year , , Annual Report 60

113 Notes to the Financial Statements For the year ended 31 December General Information Tingyi (Cayman Islands) Holding Corp. (the Company ) and its subsidiaries (collectively, the Group ) are principally engaged in the manufacture and sale of instant noodles, beverages and bakery products. The Company is a limited liability company incorporated in the Cayman Islands and its shares are listed on the Main Board of The Stock Exchange of Hong Kong Limited. The addresses of its registered office and principal place of business of the Company are disclosed in the Corporate Information section of the annual report ,922, ,552, Preparation of Financial Statements In preparing the financial statements, the directors have carefully assessed the working capital and financing requirements of the Group in the foreseeable future, as the current liabilities of the Group exceeded its current assets by US$277,922,000 (2006: net current liabilities of US$217,552,000) at the balance sheet date. Taking into account the existing banking facilities, cash and bank balances of the Group and continuing profitable operations, the directors are satisfied that the Group has sufficient resources to meet in full its financial obligations as they fall due in the foreseeable future. Accordingly, the financial statements have been prepared on a going concern basis Statement of Compliance These financial statements have been prepared in accordance with Hong Kong Financial Reporting Standards ( HKFRS ), which collective term includes all applicable individual Hong Kong Financial Reporting Standards, Hong Kong Accounting Standards ( HKAS ) and Interpretations issued by the Hong Kong Institute of Certified Public Accountants ( HKICPA ), accounting principles generally accepted in Hong Kong, and the disclosure requirements of the Hong Kong Companies Ordinance. These financial statements also comply with the applicable disclosure provisions of the Rules Governing the Listing of Securities on The Stock Exchange of Hong Kong Limited. TINGYI (CAYMAN ISLANDS) HOLDING CORP. 61