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1 1 / 13 财 富 泰 山 早 班 车 投 资 顾 问 报 告 编 号 : / 13

2 早 班 车 当 日 导 读 齐 鲁 证 券 有 限 公 司 零 售 业 务 总 部 财 富 管 理 中 心 央 行 本 周 实 现 资 金 净 回 笼 高 估 值 在 IPO 重 启 前 杀 跌, 二 线 蓝 筹 成 避 风 港 11 月 日 系 车 销 售 表 现 亮 眼, 一 汽 轿 车 等 受 益 雾 霾 扩 散,800 亿 空 气 净 化 市 场 启 航 产 品 经 理 : 尤 文 静 资 深 投 资 顾 问 执 业 证 书 编 号 :S 高 层 重 视 生 态 文 明 示 范 区 纯 碱 价 格 一 路 飙 升 冷 链 设 备 大 涨, 关 注 冷 链 设 备 新 进 入 者 万 方 发 展 涉 房 再 融 资 获 受 理 受 益 东 风 雷 诺 合 资 获 批, 游 资 狂 炒 东 风 科 技 产 品 助 理 :( 早 班 车 ) 盛 昕 资 深 投 资 顾 问 执 业 证 书 编 号 :S 赵 尚 琪 助 理 投 资 顾 问 执 业 证 书 编 号 :S 深 度 解 读 宏 观 政 策 信 息 央 行 本 周 实 现 资 金 净 回 笼 : 央 行 周 四 暂 停 了 14 天 逆 回 购 操 作, 本 周 公 开 市 场 再 度 转 向 净 回 笼 ( 中 证 报 ) 联 系 人 : 赵 尚 琪 电 话 : 邮 箱 :[email protected] 解 读 : 周 二 央 行 进 行 了 180 亿 元 七 天 期 逆 回 购 操 作, 规 模 较 上 周 同 期 减 逾 四 成, 利 率 持 平 于 4.10% 此 前 两 周 为 连 续 净 投 放, 其 中 上 周 净 投 放 规 模 为 170 亿 元 周 四 央 行 暂 停 逆 回 购 操 作, 使 本 周 资 金 净 回 笼 470 亿 元 央 行 目 前 根 据 资 金 面 情 况 灵 活 调 整 公 开 市 场 操 作 策 略 行 业 公 司 信 息 高 估 值 在 IPO 重 启 前 杀 跌, 二 线 蓝 筹 成 避 风 港 : 受 上 周 末 IPO 重 启 和 不 允 许 在 创 业 板 借 壳 上 市 消 息 影 响, 高 估 值 小 盘 成 长 股 开 始 释 放 系 统 风 险, 本 周 以 来 创 业 板 指 数 下 跌 12% ( 证 券 时 报 ) 解 读 : 我 们 在 本 周 一 早 班 车 产 品 和 晨 会 上 提 出, 根 据 上 周 末 监 管 层 密 集 2 / 13

3 出 台 的 四 大 文 件,IPO 开 闸 及 创 业 板 不 能 借 壳 等 对 创 业 板 冲 击 大, 建 议 近 期 抓 大 放 小, 关 注 蓝 筹 或 类 蓝 筹 类 个 股, 该 策 略 已 获 得 市 场 证 实 在 小 盘 股 获 利 盘 蜂 拥 杀 跌 后, 做 多 力 量 出 于 对 安 全 性 的 需 求, 促 使 资 金 流 入 低 估 值 稳 定 增 长 的 二 线 蓝 筹 股 三 季 度 报 告 显 示 汽 车 家 电 等 板 块 业 绩 取 得 超 预 期 增 长, 这 两 个 行 业 受 到 政 策 的 影 响 性 较 小, 自 身 具 备 一 定 的 消 费 属 性, 动 态 市 盈 率 分 别 为 倍 和 倍 从 本 周 资 金 流 向 来 看, 明 显 受 到 机 构 投 资 者 的 青 睐 相 关 个 股 可 挖 掘, 广 汽 集 团 (601238)2013 年 前 三 季 度 营 业 收 入 同 比 增 长 43.73%; 华 帝 股 份 (002035)2013 年 前 三 季 度 营 业 收 入 同 比 增 长 55.61% 11 月 日 系 车 销 售 表 现 亮 眼, 一 汽 轿 车 等 受 益 :11 月 乘 联 会 销 量 初 稿 数 据 显 示, 日 系 车 依 托 新 车 和 性 价 比 优 势, 整 体 环 比 提 升 较 高, 超 出 市 场 预 期 其 中 广 汽 丰 田 环 比 增 长 25%, 同 比 增 长 103%, 广 州 丰 田 环 比 增 长 24%, 同 比 增 61%, 一 汽 丰 田 环 比 增 47%, 同 比 增 91% ( 证 券 时 报 ) 解 读 : 目 前 市 场 认 为, 由 于 2013 年 下 半 年 开 始 到 2014 年 日 系 车 的 新 品 换 代 较 多, 因 此, 日 系 车 在 国 内 的 份 额 能 在 2014 年 的 所 回 升, 其 乘 用 车 市 占 率 有 望 恢 复 1-2 个 百 分 点 至 17-18% A 股 中, 广 汽 集 团 (601238) 旗 下 广 本 广 汽 丰 田 广 汽 三 菱 均 有 全 新 车 型 上 市, 销 量 提 升 可 期 ; 一 汽 轿 车 (000800) 旗 下 下 一 汽 马 自 达 和 一 汽 丰 田 也 有 5 款 新 车 面 市 ; 亚 夏 汽 车 (002607) 旗 下 日 系 品 牌 份 额 较 大 雾 霾 扩 散,800 亿 空 气 净 化 市 场 启 航 :2013 年, 雾 霾 不 断 侵 蚀 全 国, 就 连 杭 州 南 京 这 类 宜 居 城 市 也 加 入 了 重 度 雾 霾 的 队 列 在 雾 霾 天 的 持 续 侵 扰 下, 药 房 口 罩 不 断 脱 销, 北 京 上 海 等 地 的 空 气 净 化 器 网 购 销 量 也 陡 然 激 增 ( 中 证 报 ) 解 读 : 在 雾 霾 天 持 续 扩 散 的 背 景 下, 国 内 包 括 空 气 净 化 器 在 内 的 室 内 环 保 产 业 将 迎 来 发 展 机 遇, 业 内 人 士 预 计 到 2015 年 空 气 净 化 器 的 年 产 值 将 达 到 800 亿 元, 相 关 上 市 公 司 将 大 幅 受 益 如 雪 莱 特 (002076) 欣 龙 控 股 (000955) 创 元 科 技 (000551) 及 横 店 东 磁 (002056) 等 高 层 重 视 生 态 文 明 示 范 区 : 据 悉, 由 发 改 委 牵 头 制 定 的 关 于 加 快 推 进 生 3 / 13

4 态 文 明 建 设 的 意 见 已 上 报 国 务 院, 出 台 时 间 愈 发 临 近 据 了 解, 中 央 高 层 对 该 意 见 十 分 重 视 生 态 文 明 示 范 区 建 设 是 本 次 意 见 最 重 要 内 容 之 一 ( 中 证 报 ) 解 读 : 据 了 解, 该 意 见 就 是 生 态 文 明 制 度 建 设 的 重 要 落 地 内 容 之 一 意 见 将 提 出 在 全 国 范 围 内 建 设 100 个 生 态 文 明 示 范 区, 示 范 区 将 获 得 生 态 补 偿 财 政 转 移 支 付 等 一 系 列 生 态 优 惠 政 策, 园 区 内 生 态 文 明 投 资 确 定 性 强 示 范 区 政 策 一 旦 落 实, 区 域 内 的 相 关 环 保 园 林 低 碳 类 公 司 将 直 接 从 中 获 益 建 议 重 点 关 注 蒙 草 抗 旱 (300355) 铁 汉 生 态 (300197) 东 方 园 林 (002310) 等 园 林 绿 化 生 态 修 复 等 相 关 公 司 纯 碱 价 格 一 路 飙 升 : 生 意 社 数 据 显 示, 近 两 个 月 来, 轻 质 纯 碱 涨 10.4%, 重 质 纯 碱 涨 9.62%, 价 格 和 阶 段 涨 幅 均 创 去 年 年 初 以 来 最 高 在 此 前 已 经 连 续 调 价 的 背 景 下,11 月 底 低 调 召 开 的 行 业 会 议 再 次 决 定 上 调 重 质 纯 碱 价 格 每 吨 50 元 ( 上 证 报 ) 解 读 : 由 于 受 环 保 核 查 影 响, 部 分 国 内 纯 碱 龙 头 被 勒 令 停 产, 有 利 于 纯 碱 价 格 继 续 走 强 随 着 价 格 持 续 拉 高, 青 岛 碱 业 (600229) 山 东 海 化 (000822) 三 友 化 工 (600409) 等 厂 商 将 明 显 受 益 冷 链 设 备 大 涨, 关 注 冷 链 设 备 新 进 入 者 :12 月 4 日 早 班 车 提 示, 大 冷 股 份 四 季 度 新 订 单 同 比 仍 有 较 好 增 长, 主 要 受 益 于 行 业 回 暖 大 冷 股 份 烟 台 冰 轮 雪 人 股 份 和 汉 钟 精 机 四 家 主 流 冷 链 设 备 公 司 表 现 强 势 后 续 仍 可 关 注 冷 链 新 切 入 者 的 机 会 ( 证 券 时 报 ) 解 读 : 除 上 述 龙 头 个 股 外, 盾 安 环 境 (002011) 是 制 冷 配 件 产 业 的 龙 头 企 业, 目 前 已 经 切 入 冷 链 产 业, 出 口 国 外 的 高 端 产 品 运 行 情 况 良 好 澳 柯 玛 (600336) 获 得 盖 茨 投 资 的 Global Good 基 金 独 家 授 权, 对 其 发 明 的 疫 苗 储 存 设 备 进 行 生 产 和 销 售 公 司 已 拥 有 先 进 的 医 用 冷 链 产 品 和 超 低 温 设 备 ( 含 其 他 疫 苗 储 存 产 品 ) 生 产 线, 将 在 2014 年 开 展 量 产 与 产 业 化 推 广 总 持 仓 高 位 回 落, 期 指 现 拐 点 隐 忧 : 尽 管 周 四 期 指 继 续 小 幅 收 红, 但 减 仓 4 / 13

5 上 涨 的 背 后 透 露 出 反 弹 稍 显 颓 势 中 金 所 公 布 的 席 位 持 仓 数 据 来 看, 主 力 合 约 IF1312 多 空 均 选 择 减 仓, 其 中 多 方 减 持 2205 手, 空 方 减 持 2467 手, 双 方 减 持 幅 度 基 本 相 当 ( 中 证 报 ) 解 读 : 多 空 因 素 的 纠 结 令 股 指 陷 入 上 下 两 难 的 境 地 值 得 关 注 的 是, 期 指 总 持 仓 近 期 达 到 年 内 的 高 点 后 开 始 回 落, 这 透 露 出 拐 点 信 号, 而 减 仓 上 行 亦 表 明 多 头 可 能 后 续 弹 药 不 足 万 方 发 展 (000638) 涉 房 再 融 资 获 受 理 : 万 方 发 展 12 月 5 日 收 到 通 知, 公 司 增 发 方 案 申 请 获 中 国 证 监 会 受 理 该 公 司 是 今 年 第 一 家 公 布 涉 房 再 融 资 的 上 市 公 司, 能 否 核 准 意 味 着 有 标 志 性 意 义 ( 中 证 报 ) 解 读 :Wind 数 据 显 示, 截 至 目 前, 年 内 已 经 有 33 家 房 地 产 上 市 公 司 计 划 再 融 资, 计 划 募 集 资 金 总 额 已 经 超 过 千 亿 元, 包 括 新 湖 中 宝 (600208) 北 京 城 建 (600266) 金 科 股 份 (000656) 等 一 批 上 市 公 司, 涉 房 再 融 资 开 闸 在 即 受 益 东 风 雷 诺 合 资 获 批, 游 资 狂 炒 东 风 科 技 (600081): 周 四, 两 市 收 于 微 跌,4G 概 念 见 光 死, 地 热 能 空 气 治 理 概 念 涨 幅 居 前, 龙 虎 榜 上, 东 风 科 技 涨 停 ( 证 券 时 报 ) 解 读 : 数 据 显 示, 五 家 营 业 部 合 计 买 入 近 2000 万 元, 占 总 金 额 的 33% 东 风 汽 车 集 团 早 间 宣 布 与 雷 诺 投 资 78 亿 元 组 合 资 公 司 一 事 获 发 改 委 批 准, 刺 激 公 司 股 价 迅 速 涨 停, 并 一 举 突 破 前 期 压 力 位 而 据 乘 联 会 最 新 数 据 显 示, 日 系 车 11 月 份 销 量 大 幅 超 出 市 场 预 期, 同 时 分 析 指 近 期 日 系 车 的 新 品 和 换 代 较 多, 相 关 日 系 汽 车 产 业 链 业 绩 值 得 期 待, 因 此 除 题 材 炒 作 外, 公 司 业 绩 也 有 一 定 支 撑 海 外 动 态 担 心 联 储 退 出 QE, 美 股 收 跌 : 周 四 美 股 再 次 收 跌, 这 是 道 指 与 标 普 指 数 连 续 第 五 个 交 易 日 收 跌, 也 是 9 月 份 后 最 长 连 续 下 跌 时 期 道 琼 斯 工 业 平 均 指 5 / 13

6 数 下 跌 点, 收 于 点, 跌 幅 为 0.43%; 纳 斯 达 克 综 合 指 数 下 跌 4.84 点, 收 于 点, 跌 幅 为 0.12%; 标 准 普 尔 500 指 数 下 跌 7.77 点, 收 于 点, 跌 幅 为 0.43% ( 新 浪 财 经 ) 解 读 : 在 截 至 11 月 30 日 的 一 周 中, 首 次 申 领 失 业 救 济 人 数 为 29.8 万, 低 于 预 期, 此 前 一 周 为 31.6 万 美 国 2013 年 三 季 度 GDP 环 比 年 化 增 长 率 为 3.6% ( 修 正 值 ), 高 于 平 均 预 期 为 3.2%, 初 值 为 增 长 2.8% 这 些 向 好 的 数 据 令 投 资 者 担 心 美 联 储 可 能 提 早 缩 减 QE 因 此 目 前 的 市 场 涨 跌 似 乎 与 经 济 负 相 关 而 与 是 否 退 出 QE 的 预 期 关 系 最 为 明 显 快 速 浏 览 李 克 强 5 日 会 见 美 国 副 总 统 拜 登 时 表 示, 中 美 将 加 强 页 岩 气 天 然 气 清 洁 能 源 等 领 域 合 作 ( 上 证 报 ) 中 国 人 民 银 行 等 五 部 委 日 前 联 合 印 发 关 于 防 范 比 特 币 风 险 的 通 知 指 出, 比 特 币 不 能 且 不 应 作 为 货 币 在 市 场 上 流 通 使 用 通 知 公 布 后, 比 特 币 中 国 的 市 场 交 易 价 格 当 天 最 大 跌 幅 达 30% ( 中 证 报 ) 前 海 管 理 局 相 关 负 责 人 表 示,12 月 7 日, 前 海 将 正 式 对 外 公 布 明 年 建 设 工 作 重 点 以 及 新 一 批 金 融 创 新 政 策 方 向 2014 年 前 海 将 积 极 争 取 建 立 粤 港 澳 自 由 贸 易 园 区, 对 外 资 进 入 前 海 实 行 准 入 前 国 民 待 遇 和 负 面 清 单 管 理 模 式 ( 中 证 报 ) 民 政 部 副 部 长 窦 玉 沛 5 日 表 示, 民 政 部 正 在 会 同 有 关 部 门 制 定 国 务 院 关 于 加 快 发 展 养 老 服 务 业 的 若 干 意 见 的 配 套 政 策 同 时, 将 确 定 部 分 地 区 进 行 养 老 服 务 业 综 合 改 革 试 点, 力 争 在 优 惠 政 策 方 面 再 取 得 突 破 ( 上 证 报 ) 财 政 部 将 加 强 监 管 国 有 金 融 上 市 企 业 可 转 债 发 行 ( 证 券 时 报 ) 交 通 部 通 知 征 求 水 运 法 规 立 改 废 意 见 ( 证 券 时 报 ) 支 付 宝 5 日 宣 布 大 规 模 进 军 北 京 出 租 车 支 付 市 场, 首 批 支 持 这 一 服 务 的 北 京 出 租 车 达 5000 辆, 还 在 以 每 天 500 辆 左 右 的 速 度 递 增, 预 计 不 久 将 突 破 万 辆 ( 中 证 报 ) 据 外 媒 报 道, 谷 歌 下 一 个 重 点 拓 展 领 域 将 是 机 器 人 在 过 去 6 个 月 内, 谷 6 / 13

7 歌 已 经 收 购 了 7 家 机 器 人 公 司, 并 且 还 在 考 虑 收 购 与 机 器 人 研 发 相 关 的 创 新 公 司 ( 中 证 报 ) 日 本 政 府 周 四 批 准 了 一 项 规 模 达 18.6 万 亿 日 元 ( 约 合 1820 亿 美 元 ) 的 刺 激 方 案, 旨 在 抵 消 该 国 税 收 在 明 年 年 初 被 上 调 后 对 日 本 经 济 带 来 的 不 利 影 响 根 据 日 本 内 阁 办 公 室, 这 项 举 措 有 望 刺 激 日 本 的 GDP 增 速 增 加 一 个 百 分 点 ( 中 证 报 ) 自 节 能 补 贴 政 策 退 出 以 来, 彩 电 股 出 现 调 整 当 前 市 场 的 概 念 炒 作 已 成 降 温 态 势, 以 业 绩 为 主 线 的 逻 辑 将 再 度 抬 头 当 前 来 看, 彩 电 行 业 的 利 空 已 经 基 本 出 尽, 且 从 估 值 来 看 黑 电 类 股 票 的 安 全 边 际 有 保 证, 在 前 期 市 场 走 跌 的 过 程 中 其 防 御 性 作 用 更 是 凸 显 建 议 重 点 关 注 海 信 电 器 (600060), 全 年 业 绩 有 超 预 期 可 能 性 ( 中 证 报 ) 据 悉, 三 星 和 苹 果 这 两 家 手 机 巨 头 都 将 在 本 月 举 办 发 布 会 推 出 LTE 产 品 据 第 三 方 研 究 机 构 数 据 分 析, 中 国 移 动 的 渠 道 优 势 乐 观 预 计 将 给 iphone 带 来 7000 万 台 的 增 量 市 场, 同 时 也 将 提 振 苹 果 供 应 链 核 心 企 业 的 业 绩 歌 尔 声 学 (002241) 立 讯 精 密 (002475) 环 旭 电 子 (601231) 等 核 心 供 应 商 将 有 更 多 的 订 单 释 放 ( 中 证 报 ) 据 悉, 由 国 家 能 源 局 研 究 制 定 的 油 气 管 网 设 施 公 平 开 放 监 管 办 法 ( 征 求 意 见 稿 ) 正 在 征 求 各 方 意 见, 有 望 于 2014 年 1 月 1 日 起 实 行 意 见 稿 提 出, 当 油 气 管 网 设 施 有 剩 余 能 力 时, 应 向 第 三 方 市 场 主 体 公 平 开 放, 提 供 输 送 储 存 服 务 油 气 管 网 建 设 力 度 的 加 大, 将 对 金 洲 管 道 (002443) 玉 龙 股 份 (601028) 形 成 利 好 ( 中 证 报 ) 受 原 材 料 成 本 和 生 产 成 本 增 加 影 响, 巴 斯 夫 继 近 日 上 调 欧 洲 BDO 及 衍 生 物 价 格 后, 再 次 宣 布 上 调 亚 太 地 区 的 BDO THF 和 PolyTHF(PTMEG) 价 格, 涨 幅 约 为 5%, 国 内 生 产 BDO 的 上 市 公 司 主 要 包 括 山 西 三 维 (000755) 等 ( 中 证 报 ) 兰 州 市 发 改 委 日 前 透 露, 兰 州 高 新 区 东 部 科 技 新 城 项 目 获 正 式 批 复 设 立 省 级 新 型 城 镇 化 示 范 区 相 关 概 念 股 祁 连 山 (600720) 兰 州 民 百 (600738) 大 名 城 (600094) 将 受 益 ( 中 证 报 ) 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 网 络 视 听 节 目 管 理 司 司 长 罗 建 辉 5 日 表 示, 中 国 网 7 / 13

8 络 视 听 产 业 应 加 大 国 有 媒 体 和 商 业 视 频 网 站 融 合, 推 动 产 业 跨 地 区 跨 行 业 和 跨 所 有 制 的 兼 并 重 组 互 联 网 电 视 热 门 股 包 括 华 数 传 媒 (000156) 百 视 通 (600637) 和 同 洲 电 子 (002052) 等 ( 中 证 报 ) 新 和 成 (002001) 预 计 PPS 新 材 料 项 目 明 年 投 产, 多 家 机 构 看 好 : 新 和 成 日 前 表 示 公 司 PPS 生 产 线 仍 在 试 车 中, 目 前 进 展 顺 利, 已 有 客 户 在 进 行 试 用 和 认 证, 具 体 投 产 时 间 预 计 会 在 明 年 一 季 度 PPS 也 称 聚 苯 硫 醚, 是 第 六 大 工 程 塑 料, 具 有 耐 高 温 耐 化 学 腐 蚀 的 特 点, 机 构 预 计 需 求 总 量 将 从 2010 年 的 4.1 万 吨 增 至 2015 年 的 10.4 万 吨 国 内 大 部 分 市 场 份 额 被 外 资 企 业 垄 断, 但 由 于 进 口 PPS 新 材 料 价 格 昂 贵, 市 场 进 口 替 代 的 需 求 十 分 强 烈 瑞 银 预 计 年 PPS 新 材 料 将 为 新 和 成 贡 献 营 收 分 别 为 2 亿 元 7.5 亿 元 兴 业 证 券 则 预 计 公 司 首 批 5000 吨 PPS 项 目 有 望 在 2014 年 为 公 司 贡 献 1 亿 元 左 右 的 净 利 润 公 司 前 三 季 净 利 6 亿 元 9 月 该 项 目 试 车 前 瑞 银 中 金 大 成 等 近 50 家 机 构 到 公 司 调 研 项 目 情 况 久 立 特 材 (002318)LNG 投 产 引 机 构 调 研, 四 季 度 业 绩 有 望 超 预 期 : 久 立 特 材 2 万 吨 超 长 大 口 径 LNG 输 送 用 不 锈 钢 焊 管 项 目 已 于 11 月 初 投 产, 该 项 目 吸 引 了 众 多 机 构 的 关 注,11 月 以 来 已 有 上 投 摩 根 中 国 人 保 资 产 管 理 及 多 家 私 募 调 研 公 司 了 解 投 产 情 况 据 了 解 目 前 国 内 仅 有 公 司 和 江 苏 武 进 两 家 企 业 可 以 量 产 LNG 管, 但 公 司 技 术 实 力 更 加 突 出, 订 单 有 望 超 预 期 受 益 于 油 气 设 备 高 景 气, 机 构 预 计 公 司 LNG 管 四 季 度 有 望 贡 献 产 量 3000 吨 左 右, 增 加 净 利 1500 万 元, 完 全 达 产 后 可 增 加 年 净 利 1.2 亿 元, 是 公 司 业 绩 增 长 的 主 要 动 力 公 司 去 年 净 利 1.5 亿 元, 三 季 报 预 计 全 年 净 利 增 幅 为 30%-50%, 前 三 季 度 净 利 润 为 1.71 亿 元, 随 着 该 项 目 的 投 产, 全 年 业 绩 有 望 接 近 预 告 上 限 广 汽 集 团 (601238): 今 年 前 11 月 累 计 生 产 汽 车 90 万 辆, 同 比 增 长 38%; 累 计 销 售 86 万 辆, 同 比 增 长 35% 11 月 当 月 汽 车 产 量 和 销 量 环 比 增 长 13% 和 27% 公 司 汽 车 销 量 已 恢 复 到 钓 鱼 岛 事 件 之 前 的 水 平 甚 至 有 所 超 越 四 海 股 份 (000611): 与 包 头 市 久 泰 实 业 有 限 责 任 公 司 签 订 了 煤 炭 贸 易 合 作 协 议 双 方 初 步 计 划, 两 年 累 计 实 现 煤 炭 贸 易 额 50 亿 元, 折 合 焦 煤 约 700 万 吨 公 司 停 牌 前 收 报 4.71 元 今 日 复 牌 8 / 13

9 金 发 科 技 (600143): 近 日 与 新 疆 生 产 建 设 兵 团 农 业 技 术 推 广 总 站 签 署 合 作 协 议, 在 兵 团 开 展 生 物 降 解 农 膜 的 示 范 和 推 广 等 工 作 公 司 计 划 未 来 三 年 与 兵 团 农 业 技 术 推 广 总 站 共 同 进 行 700 万 亩 以 上 生 物 降 解 农 膜 的 示 范 和 推 广 等 相 关 工 作, 该 合 作 预 计 可 为 公 司 带 来 数 亿 元 销 售 雷 曼 光 电 (300162): 公 司 全 资 子 公 司 深 圳 雷 曼 节 能 发 展 有 限 公 司 与 勤 上 光 电 (002638), 联 合 中 标 广 东 省 佛 山 市 南 海 区 狮 山 镇 公 共 照 明 领 域 智 能 化 LED 路 灯 节 能 改 造 合 同 能 源 管 理 采 购 项 目, 中 标 金 额 为 万 元 此 次 中 标 总 金 额 约 占 公 司 2012 年 营 业 收 入 的 16.06% 两 公 司 还 参 与 广 州 路 灯 改 造 项 目 投 标 人 福 医 药 (600079): 控 股 子 公 司 宜 昌 人 福 获 得 了 国 家 药 监 总 局 核 准 签 发 的 盐 酸 纳 布 啡 原 料 药 及 注 射 液 的 新 药 证 书 和 药 品 注 册 批 件 该 产 品 是 宜 昌 人 福 独 家 开 发 的 国 家 三 类 新 药, 属 于 麻 醉 性 镇 痛 药, 主 要 用 于 缓 解 各 种 疾 病 引 起 的 中 到 重 度 疼 痛, 在 国 外 已 广 泛 应 用 于 临 床 该 药 品 的 上 市 销 售 将 对 公 司 带 来 积 极 的 影 响 隆 平 高 科 (000998): 拟 以 16 亿 元 收 购 三 家 子 公 司 股 权, 实 现 全 资 控 股 有 利 于 各 子 公 司 管 理 层 利 益 与 上 市 公 司 保 持 一 致, 协 同 发 展 收 购 价 对 应 2013 年 13 倍 市 盈 率, 远 低 于 种 业 板 块 二 级 市 场 估 值 今 日 复 牌 尤 洛 卡 (300099): 拟 收 购 富 华 宇 祺 控 股 权, 布 局 矿 山 井 下 通 信 市 场 收 购 价 对 应 2013 年 10 倍 市 盈 率 今 日 复 牌 天 威 保 变 (600550): 拟 以 每 股 4.95 元, 向 大 股 东 兵 装 集 团 定 增, 募 资 8 亿 元 补 充 流 动 资 金 最 新 股 价 5.67 元, 今 日 复 牌 运 盛 实 业 (600767): 拟 以 每 股 6.13 元 定 增, 收 购 九 胜 投 资 100% 股 权 目 标 公 司 的 主 要 资 产 为 天 津 中 北 科 技 产 业 园 区 项 目, 并 正 着 手 进 行 医 疗 服 务 教 育 培 训 手 游 科 技 等 新 型 产 业 的 投 资 开 发 停 牌 报 收 6.68 元 今 日 复 牌 中 科 英 华 (600110): 董 事 会 决 定 终 止 实 施 非 公 开 发 行 股 票, 计 划 自 筹 资 金 向 成 都 市 广 地 绿 色 工 程 开 发 有 限 责 任 公 司 收 购 德 昌 厚 地 稀 土 矿 业 有 限 公 司 100% 股 权 收 购 价 不 高 于 9.5 亿 元 轻 纺 城 (600790): 拟 出 资 1.27 亿 元 参 与 绍 兴 县 中 国 轻 纺 城 物 流 开 发 公 司 9 / 13

10 100% 股 权 挂 牌 竞 买 该 公 司 主 营 业 务 主 要 以 综 合 楼 和 仓 库 出 租 集 装 箱 提 还 箱 业 务 ( 装 卸 费 ) 进 出 口 服 务 等 截 至 2013 年 4 月 底, 物 流 开 发 公 司 总 资 产 为 3.01 亿 元, 净 资 产 为 万 元 白 云 山 (600332): 公 告 治 疗 性 双 质 粒 HBV DNA 疫 苗 IIb 期 临 床 试 验 数 据 正 在 统 计 当 中, 统 计 结 果 预 期 将 于 10 天 内 揭 晓 重 庆 啤 酒 (600132): 公 司 公 告, 接 受 收 购 要 约 的 股 份 数 远 超 过 嘉 士 伯 的 预 期 数, 因 此 嘉 士 伯 将 按 照 75.24% 的 比 例 收 购, 也 意 味 着 重 啤 集 团 同 样 不 能 全 身 而 退 贝 因 美 (002570): 否 认 与 华 润 集 团 和 其 他 机 构 洽 谈 并 购 重 组 事 宜 城 投 控 股 (600649): 下 属 公 司 与 威 立 雅 合 资 的 上 海 江 桥 垃 圾 焚 烧 厂 5 日 发 生 爆 炸 事 故, 造 成 7 人 伤 亡 看 市 场 市 场 策 略 个 股 分 化 明 显, 股 指 高 位 震 荡 宋 家 彤 高 级 投 资 顾 问 执 业 证 书 编 号 :S 行 情 回 顾 周 三 市 场 高 位 震 荡, 权 重 股 表 现 总 体 低 迷, 受 益 于 IPO 重 启 的 券 商 股 表 现 较 为 强 势, 房 地 产 股 冲 高 回 落, 创 业 板 指 继 续 下 跌, 跌 幅 居 前 的 大 多 为 中 小 盘 股 截 止 收 盘, 沪 指 报 点, 成 交 1058 亿 元 ; 深 成 指 报 点, 成 交 1170 亿 元 市 场 热 点 盘 面 上, 汽 车 家 电 等 大 消 费 股 受 追 捧, 走 势 强 劲 汽 车 股 中, 东 风 汽 车 江 铃 汽 车 涨 停, 家 用 电 器 股 中, 美 菱 电 器 厦 华 电 子 涨 停, 深 康 佳 A 接 近 涨 停 南 京 杭 州 上 海 等 中 东 部 地 区 近 日 出 现 大 面 积 灰 霾, 空 气 治 理 概 念 股 活 跃 进, 科 林 环 保 创 元 科 技 等 出 现 较 大 涨 幅 后 市 研 判 10 / 13

11 中 国 人 民 银 行 工 业 和 信 息 化 部 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 中 国 保 险 监 督 管 理 委 员 会 日 前 联 合 印 发 了 中 国 人 民 银 行 工 业 和 信 息 化 部 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 中 国 保 险 监 督 管 理 委 员 会 关 于 防 范 比 特 币 风 险 的 通 知 中 国 社 会 科 学 院 经 济 研 究 所 近 日 发 布 了 宏 观 经 济 蓝 皮 书 : 中 国 经 济 增 长 报 告 ( ) 蓝 皮 书 指 出,2013 年 中 国 消 费 增 长 低 迷, 投 资 增 长 趋 稳, 出 口 复 苏 较 快 从 零 售 额 增 长 的 对 比 看, 预 计 2013 年 零 售 增 速 约 为 13%, 比 2012 年 下 降 两 个 百 分 点, 导 致 下 滑 的 短 期 政 策 因 素 是 新 一 届 政 府 加 大 反 腐 力 度 公 款 消 费 大 幅 下 降 等 在 周 三 股 指 创 出 11 月 中 旬 以 来 的 反 弹 新 高 后, 周 四 高 位 震 荡, 股 指 重 心 上 移, 但 量 能 仍 明 显 不 足,9 月 份 形 成 的 高 点 附 近 有 套 牢 盘 的 压 力, 在 技 术 上 的 压 力 资 金 面 相 对 紧 张 以 及 创 业 板 拖 后 腿 等 不 利 的 因 素 下, 股 指 短 期 内 突 破 该 区 域 并 创 新 高 的 可 能 性 不 太 大 考 虑 到 优 先 股 以 及 IPO 政 策 的 改 革 对 存 量 资 金 以 及 新 增 资 金 可 能 产 生 新 的 引 导 作 用, 这 必 然 会 对 市 场 的 热 点 演 绎 产 生 新 的 牵 引 力, 主 题 投 资 仍 为 主 导, 继 续 关 注 节 能 环 保 新 型 城 镇 化 消 费 升 级 现 代 化 农 业 等 操 作 策 略 谨 慎 对 待 前 期 涨 幅 巨 大, 但 可 能 缺 乏 业 绩 支 撑 个 股 回 调 的 风 险, 关 注 业 绩 超 预 期 的 行 业 与 个 股 11 / 13

12 重 要 声 明 本 报 告 基 于 我 公 司 及 其 研 究 人 员 认 为 可 信 的 公 开 资 料 或 实 地 调 研 资 料, 但 我 公 司 及 其 研 究 人 员 对 这 些 信 息 的 准 确 性 和 完 整 性 不 作 任 何 保 证, 且 本 报 告 中 的 资 料 意 见 预 测 均 反 映 报 告 初 次 公 开 发 布 时 的 判 断, 可 能 会 随 时 调 整 报 告 中 的 信 息 或 所 表 达 意 见 不 构 成 投 资 法 律 会 计 或 税 务 的 最 终 操 作 建 议, 我 公 司 不 就 报 告 中 的 内 容 对 最 终 操 作 建 议 做 出 任 何 担 保 在 法 律 允 许 的 情 况 下, 我 公 司 的 关 联 机 构 可 能 会 持 有 报 告 中 涉 及 的 公 司 所 发 行 的 证 券 并 进 行 交 易, 并 可 能 为 这 些 公 司 正 在 提 供 或 争 取 提 供 投 资 银 行 财 务 顾 问 和 金 融 产 品 等 相 关 服 务 我 公 司 的 关 联 机 构 或 个 人 可 能 在 本 报 告 公 开 发 布 之 前 已 经 使 用 或 了 解 其 中 的 信 息 本 报 告 版 权 归 所 有 未 经 事 先 书 面 授 权, 任 何 人 不 得 对 本 报 告 进 行 任 何 形 式 的 发 布 复 制 如 引 用 刊 发, 需 注 明 出 处 为, 且 不 得 对 本 报 告 进 行 有 悖 原 意 的 删 节 和 修 改 12 / 13

13 方 向 配 置 天 贵 人 生 地 址 : 山 东 济 南 市 经 七 路 86 号 证 券 大 厦 23 层 邮 编 : 传 真 :(86531) 地 址 : 上 海 市 花 园 石 桥 路 66 号 东 亚 银 行 金 融 大 厦 18 层 邮 编 : 传 真 :(8621)