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1 华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年第 2 季度报告 2013 年 6 月 30 日 基金管理人 : 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 : 中国银行股份有限公司 报告送出日期 :2013 年 7 月 19 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2013 年 7 月 18 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中的财务资料未经审计 本报告期自 2013 年 4 月 1 日起至 2013 年 6 月 30 日止 2 基金产品概况 2.1 基金产品情况 基金简称华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接交易代码 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2011 年 1 月 26 日报告期末基金份额总额 102,734, 份紧密跟踪业绩比较基准, 追求跟踪偏离度及跟踪误差的投资目标最小化 本基金为华泰柏瑞上证中小盘 ETF 的联接基金 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 是采用完全复制法实现对上证中小盘指数紧密跟踪的全被动指数基金, 本基金主要通过投资于华泰柏瑞上证中小盘 ETF 实现对业绩比较基准的紧密投资策略跟踪 在投资运作过程中, 本基金将在综合考虑合规 风险 效率 成本等因素的基础上, 决定采用一级市场申购赎回的方式或二级市场买卖的方式对华泰柏瑞上证中小盘 ETF 进行投资 上证中小盘指数 95% + 银行活期存款税后收益率业绩比较基准 5% 本基金为华泰柏瑞上证中小盘 ETF 的联接基金, 采用主风险收益特征要投资于上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金实现对业绩比较基准的紧密跟踪 因此, 本基金的业绩第 2 页共 11 页

3 基金管理人基金托管人 表现与上证中小盘指数的表现密切相关 本基金的风险与收益水平高于混合型基金 债券型基金与货币市场基金 华泰柏瑞基金管理有限公司中国银行股份有限公司 2.2 目标基金基本情况基金名称上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金基金主代码 基金运作方式交易型开放式基金合同生效日 2011 年 1 月 26 日基金份额上市的证券交易所上海证券交易所上市日期 2011 年 3 月 28 日基金管理人名称华泰柏瑞基金管理有限公司基金托管人名称中国银行股份有限公司投资目标紧密跟踪标的指数表现, 追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化 投资策略本基金采取完全复制法, 即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合, 并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整 但在因特殊情况 ( 如流动性不足 ) 导致无法获得足够数量的股票时, 基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合, 追求尽可能贴近目标指数的表现 业绩比较基准上证中小盘指数风险收益特征本基金属于股票型基金中的指数型基金, 股票最低仓位为 95%, 并采用完全复制的被动式投资策略 : 一方面, 相对于混合基金 债券基金与货币市场基金而言, 其风险和收益较高, 属于股票型基金中高风险 高收益的产品 ; 另一方面, 相对于采用抽样复制的指数型基金而言, 其风险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2013 年 4 月 1 日 年 6 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 -1,290, 本期利润 -4,008, 加权平均基金份额本期利润 第 3 页共 11 页

4 4. 期末基金资产净值 64,252, 期末基金份额净值 注 :1 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要 低于所列数字 2 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相 关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长业绩比较基净值增长业绩比较基率标准差准收益率标率 1 准收益率 3 2 准差 过去三个月 -8.76% 1.29% -9.07% 1.31% 0.31% -0.02% 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注 :1 图示日期为 2011 年 1 月 26 日至 2013 年 6 月 30 日 第 4 页共 11 页

5 2 按基金合同规定, 本基金自基金合同生效日起 3 个月内为建仓期, 截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四条 ( 二 ) 投资范围中规定的比例, 即投资于华泰柏瑞上证中小盘 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%; 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 4 管理人报告 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 张娅女士, 美国俄亥俄州 肯特州立大学金融工程 硕士 MBA, 具有多年海 内外金融从业经验 曾在 芝加哥期货交易所 Danzas-AEI 公司 SunGard Energy 和联合 证券工作,2004 年初加 入本公司, 从事投资研究 张娅 本基金的基金经理 指数投资部总监 2011 年 1 月 26 日 - 9 年 和金融工程工作,2006 年 11 月起任华泰柏瑞上证红利交易型开放式指数基金基金经理 2010 年 10 月 1 日起任华泰柏 瑞指数投资部总监 2011 年 1 月起担任华泰柏瑞 上证中小盘 ETF 及华泰 柏瑞上证中小盘 ETF 联 接基金基金经理 2012 年 5 月起担任华泰柏瑞 沪深 300ETF 及华泰柏瑞 沪深 300ETF 联接基金基 金经理 柳军,12 年证券 ( 基金 ) 柳军 本基金的基金经理 指数投资部副总监 2011 年 1 月 26 日 - 12 年 从业经历, 复旦大学财务管理硕士,2000 年至 2001 年在上海汽车集团财务有限公司从事财务工作,2001 年至 2004 年 任华安基金管理有限公 第 5 页共 11 页

6 司高级基金核算员,2004 年 7 月起加入本公司, 历任基金事务部总监 基金经理助理 2009 年 6 月起任华泰柏瑞 ( 原友邦华泰 ) 上证红利交易型开放式指数基金基金经理 2010 年 10 月 1 日起任华泰柏瑞指数投资部副总监 2011 年 1 月起担任华泰柏瑞上证中小盘 ETF 及华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接基金基金经理 2012 年 5 月起担任华泰柏瑞沪深 300ETF 及华泰柏瑞沪深 300ETF 联接基金基金经理 2012 年 5 月起担任华泰柏瑞沪深 300ETF 及华泰柏瑞沪深 300ETF 联接基金基金经理 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内本基金的运作符合相关法律 法规以及基金合同的约定, 不存在损害基金持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况报告期内, 本基金管理人根据 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 的要求, 通过科学完善的制度及流程, 从事前 事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送 首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合 其次交易部对投资指令的合规性 有效性及合理性进行独立审核, 在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块, 确保公平交易的实施 同时, 风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估 本报告期内, 上述公平交易制度总体执行情况良好 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为 本报告期内无下列情况 : 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 第 6 页共 11 页

7 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析二季度市场可谓冰火两重天, 以创业板指数为代表的成长股估值持续提升, 与传统行业股票的估值出现了极度分化, 创业板股票获得了相对和绝对超额收益 随着新一届政府政策逐渐明晰, 调整经济结构成为政策的出发点, 政策对经济增速下降的容忍度在上升, 调整当前经济不合理结构 去产能和去杠杆对传统周期股形成了巨大压力, 而伴随去杠杆的过程, 市场流动性出现了一定程度的紧张, 利率水平快速上升, 资金从风险资产撤离的迹象越发越明显 用好增量 盘活存量 表明政府不会走依靠投资刺激经济的老路, 增量资金主要用于医疗 环保等与民生相关的行业, 而对投资高度依赖的传统周期股面临盘活资产 降低负债的结构调整, 某些行业不得不走向盈利下降甚至淘汰的结局 股市伴随 调结构 政策的明晰出现了结构性分化也再所难免 二季度, 沪深 300 指数下跌 %, 上证红利指数下跌 %, 上证中小盘指数下跌 -9.55% 我们严格按照基金合同的规定, 紧密跟踪业绩基准 跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投资 本报告期内, 本基金的累计跟踪偏离为 +0.31%, 日均跟踪偏离度的绝对值为 0.070%, 期间日跟踪误差为 0.091%, 较好地实现了本基金的投资目标 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末, 本基金份额净值为 元, 累计净值为 元, 本报告期内基金份额净值下跌 8.76%, 本基金的业绩比较基准下跌 9.07% 4.5 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望展望 2013 年三季度, 我们认为经济仍处于着陆的过程之中, 政府对经济增速下降的容忍度提升预示着政策仍会延续目前的方向, 不走老路 已成为本届政府执政的标签, 下半年降速控风险应该是政策的主基调 对于 A 股市场, 我们延续二季度的观点, 即认为在基本面无催化剂的背景下, 更多的是结构性的机会, 行业板块轮动的概率较大, 存量资金的博弈将导致板块分化进一步演化, 而在整个经济处于去杠杆的过程中, 股市也同时面临来自其他各类资产对社会有限资金的争夺 而 IPO 重启, 是否会对目前极度演绎的风格分化给周期类股票带来短期修复性行情, 需要关注 本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略, 从而为基金投资人谋求与业绩基准基本一致的投资回报 第 7 页共 11 页

8 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 28, 其中 : 股票 28, 基金投资 58,926, 固定收益投资 其中 : 债券 资产支持证券 金融衍生品投资 买入返售金融资产 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 16,530, 其他资产 482, 合计 75,969, 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 20, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 8, G 交通运输 仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - 第 8 页共 11 页

9 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 28, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 青岛海尔 1,600 17, 大商股份 300 8, 老白干酒 100 2, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注 : 本基金本报告期末未持有债券 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有权证 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号基金名称基金类型运作方式管理人华泰柏瑞基交易型开放 1 中小盘 ETF 指数型金管理有限式公司 公允价值 ( 人民 占基金资产 币元 ) 净值比例 (%) 58,926, 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无 第 9 页共 11 页

10 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 - 无 5.10 投资组合报告附注 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的, 也没有在报告编制 日前一年内受到公开谴责 处罚的 基金投资的前十名股票中, 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 14, 应收证券清算款 263, 应收股利 5, 应收利息 1, 应收申购款 197, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 482, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注 : 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注 : 截至本报告期末, 本基金前十名股票中不存在流通受限的情况 - 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 本报告期期初基金份额总额 75,861, 本报告期基金总申购份额 33,353, 减 : 本报告期基金总赎回份额 6,480, 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 102,734, 第 10 页共 11 页

11 7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1 中国证监会批准华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的文件 2 华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同 3 华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书 4 华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议 5 基金管理人业务资格批件 营业执照 6 华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金的公告 7.2 存放地点上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层 7.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件 投资者对本报告如有疑问, 可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司 客户服务热线 : ( 免长途费 ) 公司网址 : 华泰柏瑞基金管理有限公司 2013 年 7 月 19 日 第 11 页共 11 页