1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 10 月 25 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证

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1 华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 3 季度报告 2018 年 9 月 30 日 基金管理人 : 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 : 中国银行股份有限公司 报告送出日期 :2018 年 10 月 26 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 10 月 25 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中的财务资料未经审计 本报告期自 2018 年 7 月 1 日起至 2018 年 9 月 30 日止 2 基金产品概况 2.1 基金产品情况 基金简称 交易代码 基金运作方式 基金合同生效日 报告期末基金份额总额 投资目标 投资策略 业绩比较基准 风险收益特征 基金管理人 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 契约型开放式 2011 年 1 月 26 日 57,662, 份紧密跟踪业绩比较基准, 追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化 本基金为华泰柏瑞上证中小盘 ETF 的联接基金 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 是采用完全复制法实现对上证中小盘指数紧密跟踪的全被动指数基金, 本基金主要通过投资于华泰柏瑞上证中小盘 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪 在投资运作过程中, 本基金将在综合考虑合规 风险 效率 成本等因素的基础上, 决定采用一级市场申购赎回的方式或二级市场买卖的方式对华泰柏瑞上证中小盘 ETF 进行投资 上证中小盘指数 95% + 银行活期存款税后收益率 5% 本基金为华泰柏瑞上证中小盘 ETF 的联接基金, 采用主要投资于上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金实现对业绩比较基准的紧密跟踪 因此, 本基金的业绩表现与上证中小盘指数的表现密切相关 本基金的风险与收益水平高于混合型基金 债券型基金与货币市场基金 华泰柏瑞基金管理有限公司 第 2 页共 14 页

3 基金托管人 中国银行股份有限公司 目标基金基本情况 基金名称 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 基金主代码 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2011 年 1 月 26 日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2011 年 3 月 28 日 基金管理人名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人名称 中国银行股份有限公司 目标基金产品说明 投资目标投资策略业绩比较基准风险收益特征 紧密跟踪标的指数表现, 追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化 本基金采取完全复制法, 即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合, 并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整 但在因特殊情况 ( 如流动性不足 ) 导致无法获得足够数量的股票时, 基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合, 追求尽可能贴近目标指数的表现 上证中小盘指数本基金属于股票型基金中的指数型基金, 股票最低仓位为 95%, 并采用完全复制的被动式投资策略 : 一方面, 相对于混合基金 债券基金与货币市场基金而言, 其风险和收益较高, 属于股票型基金中高风险 高收益的产品 ; 另一方面, 相对于采用抽样复制的指数型基金而言, 其风险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2018 年 7 月 1 日 年 9 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 -31, 本期利润 -1,918, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 55,466, 期末基金份额净值 第 3 页共 14 页

4 注 :1 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 2 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 1 净值增长率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 -3.40% 1.14% -4.74% 1.16% 1.34% -0.02% 第 4 页共 14 页

5 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注 :1 图示日期为 2011 年 1 月 26 日至 2018 年 9 月 30 日 2 按基金合同规定, 本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期, 截至报告期末本基金的各项 投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例 4 管理人报告 4.1 柳军 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 指数投资部总监 本基金的基金经理 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 2011 年 1 月 26 日 - 17 年 第 5 页共 14 页 证券从业年限 说明 17 年证券 ( 基金 ) 从业经历, 复旦大学财务管理硕士,2000 年至 2001 年在上海汽车集团财务

6 有限公司从事财务工作,2001 年至 2004 年任华安基金管理有限公司高级基金核算员,2004 年 7 月起加入本公司, 历任基金事务部总监 基金经理助理 2009 年 6 月起任华泰柏瑞 ( 原友邦华泰 ) 上证红利交易型开放式指数基金基金经理 2010 年 10 月起任指数投资部副总监 2011 年 1 月起担任上证中小盘 ETF 及华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接基金基金经理 2012 年 5 月起担任华泰柏瑞沪深 300ETF 及华泰柏瑞沪深 300ETF 联接基金基金经理 2015 年 2 月起任指数投资部总监 2015 年 5 月起任华泰柏瑞中证 500 ETF 及华泰柏瑞中证 500ETF 联接基金的基金经理 2018 年 3 月起任华泰柏瑞泰利灵活配置混合型证券投资基金 华泰柏瑞锦利灵活配置混合型证券投资基金和华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 2018 年 4 月起任华泰柏瑞 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金的基金经理 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律 法规以及基金合同的约定, 不存在损害基金持有人利 益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 报告期内, 本基金管理人根据 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 的要求, 通过科学完善的制度及流程, 从事前 事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送 首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合 其次交易部对投资指令第 6 页共 14 页

7 的合规性 有效性及合理性进行独立审核, 在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块, 确保公平交易的实施 同时, 风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估 本报告期内, 上述公平交易制度总体执行情况良好 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为 本报告期内无下列情况 : 所有投资组合参与的交 易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度受中美贸易战影响, 市场整体仍表现不佳, 人气低迷, 上证指数出现多日成交额在 1000 亿以下 期间以沪深 300 为代表的大盘蓝筹表现相对抗跌, 三季度仅下跌 2.05%; 而以中证 500 中证 1000 和创业板指为代表的中小盘股票仍处于估值寻底的过程中, 分别下跌了 7.99% 11.08% 和 12.16% 特别值得一提的是, 以上证红利指数为代表的高分红股票三季度表现靓眼, 期间录得 2.04% 的正收益 从投资风格来看, 市场整体偏向价值股, 沪深 300 价值指数和中证 500 价值指数较各自基准超额收益显著 行业方面, 银行和非银金融表现突出, 而前期表现较好的医药生物和家用电器则出现了较为明显的回调 我们严格按照基金合同的规定, 紧密跟踪业绩基准 跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投资 本报告期内, 本基金的累计跟踪偏离为 1.356%, 日均绝对跟踪偏离度为 0.034%, 期间日跟踪误差为 0.037%, 较好地实现了本基金的投资目标 对于四季度, 尽管当前市场情绪比较脆弱, 易因各种消息面出现扰动, 但我们认为无需对未来过于悲观,A 股市场已展现出良好的风险收益比 目前 A 股市场整体不仅估值处于历史低位而且业绩依然向好, 二季度全部 A 股归属于母公司利润同比增速为 15.08%, 剔除金融的业绩增速更是高达 23.73% 近期 A 股 入摩 权重加大以及 入富, 有望为市场带来不少的外资增量资金入场, 大盘蓝筹股有望继续受到市场青睐 宏观方面, 面对外部贸易不确定性的增加, 政府部门积极作为, 相继出台了一系列促进国内消费稳定宏观经济预期的政策, 这些措施有望在未来逐渐收到成效 当前市场对各种利空因素已经过度反应, 人弃我取, 投资者可在市场底部区域逐渐加大权益类资产配置, 弱市中具有低估值 高分红以及良好业绩的大盘蓝筹股仍将是投资首选 本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略, 从而为基金投资人谋求与业绩基准基本一致的投资回报 第 7 页共 14 页

8 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末, 本基金份额净值为 元, 下跌 3.40%, 同期本基金的业绩比较基准下 跌 4.74% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比例序号项目金额 ( 元 ) (%) 1 权益投资 1,727, 其中 : 股票 1,727, 基金投资 50,986, 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 2,865, 其他资产 7, 合计 55,586, 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 5, B 采矿业 94, C 制造业 805, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 147, E 建筑业 55, F 批发和零售业 89, 第 8 页共 14 页

9 G 交通运输 仓储和邮政业 110, H 住宿和餐饮业 4, I 信息传输 软件和信息技术服务业 85, J 金融业 203, K 房地产业 60, L 租赁和商务服务业 38, M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 1, O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 1, Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 12, S 综合 10, 合计 1,727, 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注 : 本基金本报告期末未持有港股通投资股票 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 长江电力 2,600 42, 海通证券 3,200 28, 中国国旅 , 康美药业 1,200 26, 海天味业 , 上海机场 , 建设银行 3,100 22, 华夏银行 2,600 21, 南京银行 2,400 18, 三一重工 1,800 15, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注 : 本基金本报告期末未持有债券 第 9 页共 14 页

10 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注 : 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号基金名称基金类型运作方式管理人 1 中小盘 ETF 指数型 交易型开放式 华泰柏瑞基金管理有限公司 公允价值 ( 人民币元 ) 占基金资产净值比例 (%) 50,986, 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注 : 本基金本报告期末未持有股指期货 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注 : 本基金本报告期末未持有国债期货 5.12 投资组合报告附注 本基金本报告期末投资的前十名证券中, 南京银行 (601009) 于 2018 年 1 月 29 日公告公司镇 江分行收到中国银行保险监督管理委员会江苏监管局行政处罚决定书, 对镇江分行违规办理票据 第 10 页共 14 页

11 业务违反审慎经营原则的行为罚款 3230 万元人民币 公司镇江分行已按要求完成整改, 对相关责任人严肃问责, 现经营正常有序 对该股票投资决策程序的说明 : 根据我司的基金投资管理相关制度, 以相应的研究报告为基础, 结合其未来增长前景, 由基金经理决定具体投资行为 报告期内基金投资的前十名证券的其他发行主体, 没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 基金投资的前十名股票中, 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 1, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 应收申购款 5, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注 : 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注 : 截至本报告期末, 本基金前十名股票中不存在流通受限的情况 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 56,911, 报告期期间基金总申购份额 878, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 128, 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - 报告期期末基金份额总额 57,662, 第 11 页共 14 页

12 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注 : 无 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注 : 无 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 投资者类别 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况 持有基金份额比例期初申购赎回份额占序号达到或者超过 20% 的持有份额份额份额份额比时间区间 机构 ,010, ,010, % 个人 产品特有风险本基金报告期内有单一机构持有基金份额超过 20% 的情形 如果这些份额持有比例较大的投资者赎回, 可能导致巨额赎回, 从而引发流动性风险, 可能对基金产生如下影响 :(1) 延期办理赎回申请或暂停赎回的风险 当发生巨额赎回时, 投资者可能面临赎回申请延期办理 延缓支付或暂停赎回的风险 (2) 基金净值大幅波动的风险 基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产变现, 这将对基金资产净值产生不利影响, 同时可能发生大额赎回费用归入基金资产 基金份额净值保留位数四舍五入等问题, 这些都可能会造成基金资产净值的较大波动 (3) 基金投资目标偏离的风险 单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小, 基金将面临投资银行间债券 交易所债券时交易困难的情形, 从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性 (4) 基金合同提前终止的风险 如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小, 不能满足存续的条件, 基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算 转型等风险 本基金管理人将密切关注申赎动向, 审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响, 同时将完善流动性风险管控机制, 最大限度的保护基金份额持有人的合法第 12 页共 14 页

13 权益 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 中国证监会批准华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的文 件 2 华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同 3 华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书 4 华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议 5 基金管理人业务资格批件 营业执照 6 华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金的公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件 投资者对本报告如有疑问, 可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司 客户服务热 线 : ( 免长途费 ) 公司网址 : 华泰柏瑞基金管理有限公司 2018 年 10 月 26 日 第 13 页共 14 页