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1 环球金融市场概况 欧央行鸽派收水美企业绩理想 美国通过预算提案, 美企业绩理想, 美股三大指数升跌不一 道指报 23,400 点, 升 71 点或 0.31%, 标指升 3 点或 0.13% 至 2,560 点, 纳指收跌, 报 6,556 点, 跌 7 点或 0.11% 科技股普遍造好, 谷歌 (GOOGL) 市后公布第三季度每股收益 9.57 美元高过预估 8.34 美元, 付费点击增加 47%, 其他营收 34.1 亿美元, 股价收市靠稳, 无升跌, 报 991.4; 公布季绩市后一度升近 3%, 升穿 1000, 高见 1024; 亚马逊 (AMZN) 亦在市后公布第三季度每股收益 52 美分, 大幅高过预估 4.0 美分, 季度销售净额 437 亿美元, 亦是高预估 亿美元, 亚马逊 (AMZN) 收市后股价一度涨近 7.5%, 在次升穿 1000 美元, 高见 ;Facebook(FB) 股价靠稳, 微升 0.02%, 报 Twitter(TWTR) 上季经调整后每股赚 10 美仙, 与收入均胜市场预期, 每日活跃用户按年大增 14%, 带动股价大涨近 18.5%, 报 20.3 个股方面, 沃尔玛 (WMT) 宣布为了节省长期成本, 并推进员工效率, 公司将为员工采购苹果 Mac 机, 据称数目达 10 万台之巨, 股价靠稳升 0.16%, 报 88.6; 福特汽车 (F) 上季经调整后每股赚 43 美仙, 高于市场预期, 并上调全年盈利预测, 股价升近 2%, 报 在美中概股指数 (HXC) 连跌第四个交易日, 收市跌 198 点或 1.9%, 报 10,113 点 教育股成焦点, 新东方 (EDU) 大幅下挫, 刷新了自今年 6 月 8 日以来的最大盘中跌幅, 收市跌近 7%, 报 82.75; 好未来 (TAL) 跌 14.3%, 报 27.73; 红黄蓝 (RYB) 升 4.3%, 报 25; 海亮教育 (HLG) 升近一成, 报 24; 趣店 (QD) 上市 7 个交易日, 股价跌破发行价 24 美元, 收市跌 13.6%, 报 22.8; 宜人贷 (YRD) 跌 3.3%, 报 45.52; 猎豹移动 (CMCM) 跌 4.4%, 报 8.05; 搜房网 (SFUN) 跌近 4%, 报 4.38; 巨派投资 (JP) 跌 3%, 报 22.64; 阿里巴巴 (BABA) 股价靠稳, 微升 0.06%, 报 170.3; 百度 (BIDU) 于美股周四盘后发布了截至 9 月 30 日的 2017 财年第三季度未经审计财报, 第三季度总营收为人民币 235 亿元 ( 约合 35.3 亿美元 ), 比去年同期增长 29%; 第三季度净利润为人民币 79 亿元 ( 约合 12 亿美元 ), 比去年同期增长 156%, 表现逊预期, 股价跌近 1%, 报 欧央行公布议息结果维持利率不变, 符合预期, 此外自 2018 年 1 月起, 将月度 QE 规模从 600 亿欧元降至 300 亿欧元, 持续 9 个月, 如有必要将持续更长时间, 慢速收水 的行径, 对股市有支持作用, 英国富时 100 指数收报 7,486 点, 升 39 点或 0.53%; 法国 CAC 指数收报 5,455 点, 升 80 点或 1.50%; 德国 DAX 指数收报 13,133 点, 升 179 点或 1.39% 银行股普遍下跌, 巴克莱 (BARC) 上季收入按年跌 5% 至 51.7 亿英镑 ; 净利润升逾 40% 至 5.83 亿英镑, 股价大跌 7.4%, 报 182.4; 德银 (DBK) 第三季营收 67.8 亿欧元, 略低于预期 68.8 亿欧元, 股价跌近 1%, 报 14.4; 北欧银行 (NDA) 第三季净利息收入按年微增 1% 至 11.9 亿欧元 ; 经营利润则跌 4% 至 23.7 亿欧元, 股价跌 5.8%, 报 101.4; 意法半导体 (STME) 公司公布第三季净利润 2.36 亿美元, 按年大增逾 2.3 倍 ; 收入亦增 19% 至 21.4 亿美元, 股价收市升近 3%, 报 18; 诺基亚 (NOKIA) 公布季度净亏损扩大至 1.83 亿欧元, 高于去年同期为 1.25 亿欧元, 股价跌 17.5%, 报 4.21 沙特阿拉伯王储萨勒曼本周稍早接受路透专访时称, 沙特决心结束打压油价逾三年的全球原油供应过剩的局面, 石油输出国组织 (OPEC) 及俄罗斯等其他 10 个产油国自今年 1 月起每日减产约 180 万桶, 该协议明年 3 月到期, 但他们正考虑延长协议, 油价触及 27 个月高位,12 月期油升 0.8%, 报 52.64; 欧洲央行交出 鸽派收水 的货币 - 1 -

2 政策立场, 欧元兑美元跌幅扩大, 跌幅跌 1.19%, 美元指数 (DXY) 升幅扩大至 92 点或 0.97%, 创 7 月 20 日以来新高至 94.55, 金价受挫,12 月期金跌 9.40 美元或 0.7%, 报 图表 1: 周四公布的重要经济资料 时间 国家 经济资料 月份 预测值 实际值 前值 5:45 新西兰 贸易余额口 ( 亿新西兰元 ) 9 月 :45 欧元区 欧洲央行主要再融资利率 26/ % 0.00% 0.00% 20:30 美国 批发库存月环比 ( 初值 ) 9 月 0.40% 0.30% 0.80% 20:30 美国 首次失业人数 ( 万人 ) 21/ :30 美国 持续领取失业救济人数 ( 万人 ) 14/ :00 美国 待定住宅销售量 ( 月环比 ) 9 月 0.50% 0.00% -2.80% 22:00 美国 待定住宅销售未经季调同比 9 月 -4.20% -5.40% -3.30% 资料 : 彭博 图表 2: 周五将公布的重要经济资料 时间 国家 经济资料 月份 预测值 前值 7:30 日本 国民消费物价指数同比 9 月 0.70% 0.70% 8:30 澳大利亚 PPI 同比 第三季 % 20:30 美国 GDP 年度化季环比 ( 终值 ) 第三季 2.50% 3.10% 20:30 美国 个人消费 ( 终值 ) 第三季 2.20% 3.30% 22:00 美国 密歇根大学消费者信心指数 ( 终值 ) 10 月 资料 : 彭博 图表 3: 主要商品及外汇期货表现 10/26/2017 最高 最低 收市 变动幅度 变动 % 道琼斯指数 % 10 年期国债期货 % 美元指数 % 12 月欧元期货 % 12 月日圆期货 % 12 月英镑期货 % 12 月澳元期货 % COMEX 12 月期金 % NYMEX 12 月期油 % LME 3 月期铜 % VIX 指数 % 资料 : 彭博 图表 4: 道指 (INDU) - 2 -

3 资料 : 彭博 图表 5: 谷歌 (GOOGL) 资料 : 彭博 图表 6: 亚马逊 (AMZN) - 3 -

4 资料 : 彭博 图表 7: 美元指数 (DXY) 资料 : 彭博 图表 8:NYMEX 期油 资料 : 彭博 - 4 -

5 图表 9:VIX 恐慌指数 资料 : 彭博 - 5 -

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