12/25/17 02/25/18 04/25/18 06/25/18 08/25/18 10/25/18 周报医药生物行业制药板块持续承压, 医保外相关领域行业周报报告日期 :2018 年 12 月 23 日行业公司研究医药生物行业 : 张海涛执业证书编号 :S

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夯伎韩
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1 12/25/17 02/25/18 04/25/18 06/25/18 08/25/18 10/25/18 周报医药生物行业制药板块持续承压, 医保外相关领域行业周报报告日期 :2018 年 12 月 23 日行业公司研究医药生物行业 : 张海涛执业证书编号 :S : :chenyatian@stocke.com.cn 一周行情回顾本周医药生物指数下跌 6.47%, 低于沪深 300 指数 2.16 个百分点, 在申万医药二级子行业中全部下跌, 其中医疗服务板块下跌幅度最大为 8.96%, 而中药板块下跌幅度最小为 5.06% 政策及行业动向 1)FDA 已批准 Lynparza 作为一种维持疗法, 英国制药巨头阿斯利康与合作伙伴默沙东近日联合宣布, 美国食品和药物管理局已批准 Lynparza 用于接受一线含铂化疗病情处于完全缓解或部分缓解的 BRCA 突变晚期卵巢癌患者 2)12 月 17 日, 联合采购办公室发布关于公布 4+7 城市药品集中采购中选结果的通知, 按照 4+7 城市药品集中采购文件规定, 联合采购办公室开展了药品集中采购工作现公布中选结果 4+7 城市药品集中采购中选表以及 4+7 城市药品集中采购中选后供应品种清单 12 月 18 日, 农业农村部国家药品监督管理局和国家中医药管理局印发全国道地药材生产基地建设规划 ( 年 ), 按照中医药发展战略规划纲要 ( 年 ) 和全国农业现代化规划 ( 年 ) 的要求, 党中央国务院高度重视中医药发展, 明确提出推进中药材规范化种植, 推进道地药材基地建设, 加快发展现代中药产业, 促进特色农业发展和农民持续增收, 助力乡村振兴战略实施高频数据追踪 3) 本周维生素 A 市场购销好转, 维生素 E 市场价格稳中整理, 维生素 D3 市场报价宽泛, 维生素 K3 市场稳中偏强运行, 维生素 B1 市场报价稳中趋弱, 生物素市场购销好转, 维生素 B2 市场偏弱震荡, 烟酸市场采购略有活跃, 泛酸钙市场报价宽泛, 维生素 C 市场价格弱势稳定, 总体来说维生素市场价格宽泛 4) 本周共有效监测 515 个中药材品种, 本周价格 ( 日 ) 指数最终收于点, 比上周同期下跌了 2.90 点, 下跌幅度为 0.24% 价格上涨的品种有 64 种, 占 12.43%; 下跌的品种 94 种, 占 18.25%; 另外有 357 个品种价格与上周同期持平下跌品种数量为上涨数量的 1.47 倍近日, 农业农村部国家药品监督管理局和国家中医药管理局印发全国道地药材生产基地建设规划 ( 年 ) 的通知, 对中药市场形成向上预期细分行业评级医药生物看好公司推荐公司简称推荐 52 周行业走势图医药生物沪深 300 5% -5% -15% -25% 相关报告 1 医药行业周报( ) 医药行业周报 ( ) 医药周报( ) 医药周报( ) 糖尿病行业专题证券研究报告 [table_research] 报告撰写人 : 张海涛数据支持人 : 曹梦悦陈亚天 1/26 请务必阅读正文之后的免责条款部分

2 正文目录 1. 行情走势分析本周行业动态及新闻综述政策动向本周投融资概览行业新闻高频数据追踪主要维生素品种价格走势维生素 A 维生素 E 维生素 D 维生素 B 维生素 B 维生素 C 维生素 K 烟酸泛酸钙生物素国内药审进度重磅生物药研发管线跟踪中药材价格走势重要公告集锦风险提示图表目录图 1:2014 年至今医药各板块估值水平变化... 4 图 2: 维生素 A 价格走势... 7 图 3: 维生素 E 价格走势... 7 图 4: 维生素 D3 价格走势... 8 图 5: 维生素 B1 价格走势... 8 图 6: 维生素 B2 价格走势... 9 图 7: 维生素 C 价格走势... 9 图 8: 维生素 K3 价格走势... 9 图 9: 烟酸价格走势 /26 请务必阅读正文之后的免责条款部分

3 图 10: 泛酸钙价格走势图 11: 生物素价格走势图 12: 年中国中药材价格 ( 日 ) 指数图 13: 三七价格 ( 日 ) 指数图 14: 冬虫夏草价格 ( 日 ) 指数图 15: 燕窝价格 ( 日 ) 指数图 16: 太子参价格 ( 日 ) 指数表 1: 医药生物各板块估值溢价率 ( 截至 2018 年 12 月 14 日 )... 4 表 2: 本周医药板块个股涨幅前五和跌幅前五... 4 表 3: 国内药审进度表表 4: 重磅生物药研发管线进度表表 5: 重要公告集锦 /26 请务必阅读正文之后的免责条款部分

4 1. 行情走势分析本周沪深 300 指数下跌 4.31%, 医药板块下跌 6.47%, 其中, 化学制药下跌 7.53%, 中药下跌 5.06%, 生物制品下跌 6.73%, 医药商业下跌 5.52 %, 医疗器械下跌 5.24%, 医疗服务下跌 8.96%, 根据我们的统计, 截至 2018 年 12 月 21 日, 沪深 300 成分估值 10.3 倍, 医药生物各板块估值分别为化学制药倍, 中药倍, 生物制品 40.7 倍, 医药商业倍, 医疗器械倍, 医疗服务倍 (TTM 整体法, 不调整 ) 溢价率方面, 医疗服务板块对于沪深 300 的估值溢价率最高, 为 %, 医药商业最低, 为 54.27% 图 1:2014 年至今医药各板块估值水平变化表 1: 医药生物各板块估值溢价率 ( 截至 2018 年 12 月 14 日 ) 板块名称化学制药中药生物制品医药商业医疗器械医疗服务估值溢价率 % 80.87% % 54.27% % % 本周医药生物板块下跌 6.47% 在涨幅榜上, 本周医药板块共 56 只个股上涨, 其中爱朋医疗华森制药三鑫医疗等个股涨幅居前在跌幅榜上, 本周医药板块 244 只个股下跌, 其中上海莱士海正药业益丰药房等个股跌幅居前表 2: 本周医药板块个股涨幅前五和跌幅前五股价表现排名公司代码公司名称涨跌幅 SZ 爱朋医疗涨幅前五 SZ 华森制药 SZ 三鑫医疗 SZ 溢多利 SZ 千山药机 SZ 上海莱士 SH 海正药业跌幅前五 SH 益丰药房 SH 通策医疗 SZ 一心堂 /26 请务必阅读正文之后的免责条款部分

5 2. 本周行业动态及新闻综述 2.1. 政策动向 12 月 17 日, 联合采购办公室发布关于公布 4+7 城市药品集中采购中选结果的通知, 按照 4+7 城市药品集中采购文件规定, 联合采购办公室开展了药品集中采购工作现公布中选结果 4+7 城市药品集中采购中选表以及 4+7 城市药品集中采购中选后供应品种清单 12 月 17 日深圳市卫计委发改委和市人社局联合印发了关于开展我市公立医院第三阶段医疗服务价格调整工作的通知, 从 12 月 20 日起, 深圳将全面取消所有公立医院的耗材加成, 还将调整 974 项医疗服务的价格调整后, 一年总共减少耗材收入 2.47 亿元, 患者看病支出减少 7200 万元 12 月 18 日, 农业农村部国家药品监督管理局和国家中医药管理局印发全国道地药材生产基地建设规划 ( 年 ), 按照中医药发展战略规划纲要 ( 年 ) 和全国农业现代化规划( 年 ) 的要求, 党中央国务院高度重视中医药发展, 明确提出推进中药材规范化种植, 推进道地药材基地建设, 加快发展现代中药产业, 促进特色农业发展和农民持续增收, 助力乡村振兴战略实施 12 月 18 日, 陕西省公共资源交易中心发布关于通过一致性评价药品阳光采购有关问题的通知, 按照省政府办公厅关于印发改革完善仿制药供应保障及使用政策工作方案的通知要求, 现对一致性评价药品的采购提出了多项细化措施, 值得注意的是, 如果企业愿以 4+7 谈判价在陕西省挂网, 将优先列入限价挂网目录, 无需议价对过评品种未过评品种以及原研品种的价格均提出了全国最低价的要求 12 月 20 日, 国家医保局公开关于申报按疾病诊断相关分组付费国家试点的通知, 为认真贯彻落实国务院办公厅关于进一步深化基本医疗保险支付方式改革的指导意见 ( 国办发号, 以下简称 55 号文 ) 要求, 加快推进按疾病诊断相关分组 (DRGs) 付费国家试点, 探索建立 DRGs 付费体系, 我局决定组织开展 DRGs 国家试点申报工作 2.2. 本周投融资概览 Entrada Therapeutics 获得 5900 万美元 A 轮融资, 本轮融资将有助于将 Entrada 的 IC-ERT 和 PPI 计划纳入其首次人体临床试验 Entrada Therapeutics 正在开发细胞内酶替代疗法 (IC-ERT), 用于治疗罕见和致命的单基因疾病, 患有这种疾病的患者缺乏一种关键的细胞内酶此外, 公司还在开发细胞内蛋白 - 蛋白相互作用 (PPI) 抑制剂和核酸的传递平台 Alvotech 获 5000 万美元天使轮融资, 日本富士制药以约 5000 万美元的价格收购了 Alvotech 公司 4.2% 的股份 Alvotech 公司成立于 2013 年, 是一家私营的生物制药公司, 专注于为全球市场开发和制造高质量的生物仿制药该公司目前的主要产品包括六种生物类单克隆抗体, 用于治疗癌症自身免疫性疾病炎症和其他疾病, 首批产品预计将于 2020 年上市 Erasca 获得 4200 万美元 A 轮融资, 本轮融资所得的资金将用于支持研发能够实际治愈癌症的肿瘤药物 Erasca 是一家致力于研发推广新型肿瘤药物的初创型生物技术公司, 目前正在开展多项针对癌症生物学驱动因素的未公开目标的研发项目 Seer Bio 完成 3600 万美元 A 轮融资, 这笔资金用于推进其 Proteograph 平台的开发, 扩展蛋白质组学数据库, 推进多项发现计划, 并开发用于早期肿瘤学和神经病学检测的 first-in-class 液体活检产品 Seer 的核心技术 Proteograph 平台旨在提供快速高性价比大范围的蛋白质组学分析, 同时兼具较高的准确性至本医疗科技有限公司完成数亿元人民币 B 轮融资, 本轮融资将用于下一阶段的研发投入及扩大中国最全面的肿瘤精准医疗数据平台在临床领域的影响力至本医疗科技专注于高新技术研发及在肿瘤领域的临床应用转化, 进行泛 5/26 请务必阅读正文之后的免责条款部分

6 癌种的数百个癌症相关基因的全面检测, 开发了针对全部实体肿瘤类型并能够同时指导靶向治疗和免疫治疗的产品, 辅助医生的精准医疗领星生物完成 3000 万美元 A+ 轮融资, 领星生物致力于为中国的肿瘤患者和医生提供个性化精准医疗的临床解决方案及面向全球资源的对接服务领星生物建立了中国最大规模的临床全外显子组数据库, 通过整合多源异构医疗数据, 利用人工智能等相关技术, 前瞻性地整合肿瘤基因组数据和每位患者完整的临床路径, 打造基因 + 临床精准医疗数据库, 并提供相应的临床决策建议, 为精准医疗实施和精准医疗研发服务, 积极推进肿瘤精准医疗发展 2.3. 行业新闻 FDA 已批准 Motegrity(prucalopride,SHP555) 用于慢性特发性便秘 (CIC) 成人患者的治疗英国制药公司 Shire 近日宣布,Motegrity 是一种每日口服一次的药物, 该药是美国市场获批治疗成人 CIC 的首个也是唯一一个 5-HT4 受体激动剂, 同时也是今年 FDA 批准的第 56 个新药 FDA 已批准 Lynparza 作为一种维持疗法, 英国制药巨头阿斯利康与合作伙伴默沙东近日联合宣布, 美国食品和药物管理局已批准 Lynparza 用于接受一线含铂化疗病情处于完全缓解或部分缓解的 BRCA 突变晚期卵巢癌患者 FDA 发布突破性设备指定的指南文件, 新增更安全技术计划 (Safer Technologies Program,STeP), 鼓励在安全性方面取得重大进展的首次进行安全创新的设备尽早进入市场突破指定和 STeP 两个方案, 将是两种不同的途径 : 一种用于治疗或诊断危及生命或不可逆转的疾病或病症的新设备, 以解决未满足的医疗需求 ; 而另一种用于治疗不太严重疾病的设备并且在安全方面进行创新国家药品监督管理局有条件批准首个国产 PD-1 单抗特瑞普利单抗注射液上市此次获批的特瑞普利单抗是由苏州众合生物医药股份有限公司研制开发的抗 PD-1 受体的全人源单克隆抗体, 这是我国企业独立研发具有完全自主知识产权的生物制品创新药品, 用于治疗既往标准治疗失败后的局部进展或转移性黑色素瘤辉瑞与葛兰素史克宣布将各自的消费者保健业务合并为一家合资公司, 该合资公司的年销售额高达 98 亿英镑, 葛兰素史克将占 68% 的股份, 辉瑞将占 32% 的股份根据葛兰素史克的公告, 合资公司将整合双方高度互补的产品线, 整合后合资公司将成为 OTC 产品全球领导者, 占市场份额 7.3% 创新药罗沙司他胶囊通过国家药品监督管理局优先审评审批批准上市罗沙司他胶囊用于治疗正在接受透析的患者因慢性肾脏病引起的贫血, 该药是全球首个开发的小分子低氧诱导因子脯氨酰羟化酶抑制剂类治疗肾性贫血的药物目前未在其他任何国家上市, 它的上市将为慢性肾脏病引起的贫血患者提供新的治疗手段上海辅仁医药研发有限公司与阿斯利康签署创新抗肿瘤药物 AZD0364 在中国的独家研发生产和商业化权利授权的正式协议 AZD0364 是一种小分子细胞外信号调节激酶 1 和 2(ERK1/2) 的抑制剂, 可抑制 RAS/MAPK 信号传导, 正被研究用于治疗非小细胞肺癌 (NSCLC) 和其他实体瘤国家药品监督管理局批准帕妥珠单抗注射液进口注册申请, 帕妥珠单抗注射液是罗氏公司研发的一种新型抗 HER2 药物, 通过抑制 HER2 异源性和同源性二聚体产生抗 HER2 作用该注射液联合曲妥珠单抗和化疗用于具有高复发风险的人表皮生长因子受体 2(HER2) 阳性早期乳腺癌患者的辅助治疗诺和诺德与 Staten Biotechnology 达成 4.3 亿欧元的合作协议, 将联合开发 ApoC3 抗体治疗产品 STT-5058 通过此次合作, 诺和将有机会增强旗下心血管疾病的产品线 STT-5058 尚在临床前开发阶段, 两个公司准备将该产品做成皮下注射剂型, 以增加与 ASO 同类药物的竞争优势安进与 Molecular Partners 达成 5.5 亿美元的关于 MP0310(FAP x 4-1BB) 的临床开发和商业化合作协议根据协议条款, 安进将授权获得 MP0310 的全球独家开发和商业化权益双方将共同评估 MP0310 与安进肿瘤学管线产品联合用药, 包括实验性 BiTE 分子 Molecular Partners 公司将保留开发和商业化其专有的 DARPin 管线产品与 MP0310 联合用药的某些权益高频数据追踪 6/26 请务必阅读正文之后的免责条款部分

7 3. 高频数据追踪 3.1. 主要维生素品种价格走势本周维生素 A 市场购销好转, 维生素 E 市场价格稳中整理, 维生素 D3 市场报价宽泛, 维生素 K3 市场稳中偏强运行, 维生素 B1 市场报价稳中趋弱, 生物素市场购销好转, 维生素 B2 市场偏弱震荡, 烟酸市场采购略有活跃, 泛酸钙市场报价宽泛, 维生素 C 市场价格弱势稳定, 总体来说维生素市场价格宽泛维生素 A 维生素 A 本周国内价格报收元 / 公斤, 国内厂家给终端客户限量签单由于进口厂商维生素 A 货源依旧紧张, 价格底部抬升, 市场指导价格为 520 元 /kg, 成交清淡欧洲市场因货源紧张价格上涨至欧元 /kg 12 月 20 日,BASF 厂家维生素 A 产品对客户报价提高至 520 元 / 公斤, 限量供应, 维生素 A 市场受此提振, 购销好转, 低价货源减少 ( 相关上市公司 : 新和成金达威安迪苏浙江医药 ) 图 2: 维生素 A 价格走势维生素 E 维生素 E 本周价格报收在元 / 公斤, 国内市场稳中整理欧洲 E 现货价格稳中趋强, 市场报欧元 /kg 国内有工厂停报, 部门厂家小幅度上调价格, 进口厂商报价 48 元 /kg, 低价货源少 ( 相关上市公司 : 浙江医药新和成冠福股份 ) 图 3: 维生素 E 价格走势 7/26 请务必阅读正文之后的免责条款部分

8 维生素 D3 维生素 D3 本周价格报收元 / 公斤欧洲市场价格高位波动, 报价回落欧元 /kg 6 月份以来国内厂家停报提价消息不断扩散, 近期工厂发货略有好转, 市场货源略显宽松, 年底贸易商出货积极, 维生素 D3 市场震荡回调 ( 相关上市公司 : 花园生物新和成金达威浙江医药 ) 图 4: 维生素 D3 价格走势维生素 B1 维生素 B1 本周价格报收元 / 公斤近期市场成交一般, 经销商报价窄幅整理, 部分品牌出货价格略低 ( 相关上市公司 : 兄弟科技 ) 图 5: 维生素 B1 价格走势维生素 B2 维生素 B2 本周价格报收元 / 公斤, 国内市场低价货源有限, 关注新厂家产品情况, 海嘉诺提高维生素 B2 报价至 240 元 /kg 欧洲现货市场价格下跌在欧元 /kg 2018 年 2 季度以来中国出口欧洲受阻, 欧洲价格抬升造成货物在全球不同区域流动, 市场表现为欧洲价格回归, 国内市场价格小幅反弹, 维生素 B2 市场偏弱震荡, 其它区域补涨, 后期国内价格以稳为主 ( 相关上市公司 : 广济药业 ) 8/26 请务必阅读正文之后的免责条款部分

9 图 6: 维生素 B2 价格走势维生素 C 维生素 C 本周市场报价元 / 公斤维生素 C 供应格局呈现分散趋势市场成交偏淡, 价格弱势稳定 7 月起, 帝斯曼江山制药维生素 C 工厂计划停产 4 个月升级改造 ( 相关上市公司 : 东北制药华北制药石药集团 ) 图 7: 维生素 C 价格走势维生素 K3 维生素 K3 本周价格报收元 / 公斤维生素 K3 市场价格从底部反弹后基本稳定, 市场稳中偏强运行今日市场关注增强, 销购好转, 部分厂家签单意愿低, 发货紧张, 市场询价采购略显积极 11 月 9 日, 兄弟科技提升维生素 K3 报价,MSB96 报价 65 元 /kg,mnb96 报价 85 元 /kg 11 月 15 日, 绵阳崴尼达 MSB 报价 75 元 /kg,mnb 报价 95 元 /kg 图 8: 维生素 K3 价格走势 9/26 请务必阅读正文之后的免责条款部分

10 烟酸烟酸 / 烟酰胺本周价格报收元 / 公斤市场消息称有厂家计划停产 2-3 个月, 龙沙计划 12 月南沙工厂短期停产检修, 兰博生物计划 11 月 15 日起停产检修 3 个月, 进行设备优化升级市场询价积极, 采购略有活跃, 低价货源少, 后期可能价格底部抬升图 9: 烟酸价格走势泛酸钙泛酸钙本周价格报收元 / 公斤, 欧盟市场报价为欧元 /kg 十一之后厂家发货紧张或停报, 目前情况有所好转, 出现新厂家产品市场供应, 部分价格偏低, 市场价格宽泛后期价格变化情况主要受厂家前期低价订单执行情况影响图 10: 泛酸钙价格走势 10/26 请务必阅读正文之后的免责条款部分

11 生物素生物素本周价格报收元 / 公斤纯品价格宽泛, 饲料级生物素市场价格至 2007 年底部区间, 局部成交价格略低因原料成本提高, 近日主要生物素厂家停报,11 月 26 日市场消息称天新生物素提价至 60 元 / 公斤, 近日市场购销好转, 低价货源减少 ( 相关上市公司 : 新和成圣达生物 ) 图 11: 生物素价格走势 3.2. 国内药审进度表 3: 国内药审进度表药品名称企业名称注册分类审评结果治疗类别 FCN-159 片上海复星医药产业发展有限公司 ; 化抗肿瘤和免疫调节 1 批准临床重庆复创医药研究有限公司剂奥氮平口腔速溶膜江苏豪森药业集团有限公司 2.2 暂无化神经系统药物氯乙酰左卡尼汀片四川海思科制药有限公司 3.1 批准生产化消化系统及代谢药奥氮平片齐鲁制药有限公司 4 暂无化神经系统药物奥美沙坦酯片扬子江药业集团上海海尼药业有限公司 4 暂无化心血管系统药物恩替卡韦片石药集团欧意药业有限公司 4 暂无化全身用抗感染药物琥珀酸普芦卡必利片江苏豪森药业集团有限公司 4 暂无化消化系统及代谢药 11/26 请务必阅读正文之后的免责条款部分

12 琥珀酸索利那新片齐鲁制药有限公司 4 暂无甲磺酸伊马替尼片南京优科制药有限公司 4 暂无盐酸伊立替康注射液江苏恒瑞医药股份有限公司 4 暂无华北制药股份有限公司 ; 济南康和注射用 12 种复合维生素医药科技有限公司资料来源 :CDE 官网和米内网数据库, 浙商证券研究所化生殖泌尿系统和性激素类药物化抗肿瘤和免疫调节剂化抗肿瘤和免疫调节剂 4 暂无化消化系统及代谢药伏格列波糖片北京星昊医药股份有限公司 6 暂无化消化系统及代谢药氟马西尼注射液海南美兰史克制药有限公司 6 生产现场检查化杂类利奈唑胺注射液重庆华邦制药有限公司 6 暂无化全身用抗感染药物铝碳酸镁颗粒海南慧谷药业有限公司 6 暂无化消化系统及代谢药帕立骨化醇注射液重庆华邦制药有限公司 6 暂无化全身用激素类制剂 ( 不含性激素 ) 碳酸钙 D3 咀嚼片青岛双鲸药业有限公司 6 暂无化消化系统及代谢药溴芬酸钠滴眼液齐鲁制药有限公司 6 暂无化感觉系统药物盐酸法舒地尔注射液河南润弘制药股份有限公司 6 生产现场检查化心血管系统药物盐酸莫西沙星氯化钠注射液重庆华邦制药有限公司 6 暂无化全身用抗感染药物叶酸片北京紫竹药业有限公司 6 生产现场检查化血液和造血系统药物注射用埃索美拉唑钠南京海辰药业股份有限公司 6 批准生产化消化系统及代谢药注射用还原型谷胱甘肽浙江海正药业股份有限公司 6 暂无化杂类注射用磷酸肌酸钠山东罗欣药业股份有限公司 6 暂无化心血管系统药物注射用哌拉西林钠舒巴坦钠 (2:1) 江苏海宏制药有限公司 6 暂无化全身用抗感染药物唑来膦酸注射液齐鲁制药有限公司 6 生产现场检查化肌肉 - 骨骼系统冻干人用狂犬病疫苗 (MRC-5 细胞 ) 北京民海生物科技有限公司 9 生产现场检查化全身用抗感染药物 3.3. 重磅生物药研发管线跟踪表 4: 重磅生物药研发管线进度表企业名称适应症进度利妥昔单抗 (CD20) 在国内的研发进展 ( 截至 2018 年 11 月 ) 复宏汉霖神州细胞工程非霍奇金淋巴瘤类风湿关节炎类风湿关节炎非霍奇金淋巴瘤非霍奇金淋巴瘤弥漫性大 B 细胞淋巴瘤 CD20 阳性 B 细胞非霍奇金淋巴瘤三合一审评已完成 I/I BLA 申请 12/26 请务必阅读正文之后的免责条款部分

13 CD20 阳性非霍奇金淋巴瘤百济神州尿生殖系统癌症, 非小细胞肺癌, 肾细胞癌 I 弥漫性大 B 细胞淋巴瘤海正药业 / 天广实复发惰性 CD20+B 细胞非霍奇金淋巴瘤其它 CD20+B 细胞非霍奇金淋巴瘤海正药业北京天广实生物信达生物中国人民解放军总医院 / 解放军医学院上海生物制品研究所浙江特瑞思药业股份有限公司上海医药集团股份有限公司山东新时代药业有限公司正大天晴喜康 ( 武汉 ) 生物医药有限公司弥漫性大 B 细胞淋巴瘤 I 初治的 CD20 阳性弥漫性大 B 淋巴瘤弥漫大 B 细胞淋巴瘤 I B 细胞淋巴瘤, 慢性淋巴细胞白血病弥漫性大 B 细胞淋巴瘤 CD20 阳性 B 细胞淋巴瘤非霍奇金淋巴瘤 B 细胞淋巴瘤, 白血病 I 白血病, 淋巴瘤 Ⅱ 期 CD20 阳性 B 细胞非霍奇金淋巴瘤血液系统恶性肿瘤非霍奇金淋巴瘤淋巴瘤丽珠单抗生物技术有限公司非霍奇金淋巴瘤深圳万乐药业有限公司类风湿性关节炎, 淋巴瘤华兰基因工程有限公司 CD20+B 细胞非霍奇金淋巴瘤非霍奇金淋巴瘤 CD20 阳性 B 细胞非霍奇金淋巴瘤慢性淋巴细胞白血病, 非霍奇金淋巴瘤淋巴瘤非霍奇金淋巴瘤复发或耐药的滤泡性中央型淋巴瘤 ( 国际工作分类 B C 和 D 亚型的 B 细胞非霍奇金淋巴瘤 ); 先前未经治疗的 CD20+III-IV 期其它滤泡性非霍奇金淋巴瘤 ;CD20 阳性弥漫大 B 细胞性非霍奇金淋巴瘤 (DLBCL) CD20 阳性弥漫性大 B 细胞淋巴瘤非霍奇金淋巴瘤非霍奇金淋巴瘤 I CD20 阳性 B 细胞非霍奇金淋巴瘤其他弥漫性大 B 细胞淋巴瘤 (DLBCL) 类风湿性关节炎, 非霍奇金淋巴瘤北京康爱瑞浩生物 B 细胞淋巴瘤 I 13/26 请务必阅读正文之后的免责条款部分

14 山德士, 协和发酵麒麟肉芽肿性血管炎, 弥漫大 B 细胞淋巴瘤 2017 批准上市亿腾医药, 拜耳白血病, 实体瘤, 血液癌症 ( 终止 ) 三生国健药业 ( 上海 ) 弥漫大 B 细胞淋巴瘤百奥泰生物科技癌症慢性淋巴细胞白血病, 多发性硬化症海思科医药集团血液系统恶性肿瘤嘉和生物药业, 南京优科生物非霍奇金淋巴瘤慢性淋巴细胞白血病, B 细胞淋巴瘤, 非霍奇金淋巴瘤诺华弥漫性大 B 淋巴细胞淋巴瘤慢性淋巴细胞白血病批准上市江苏亚盛医药开发有限公司复发或难治性慢性淋巴细胞白血病 (CLL) I 南京优科生物医药有限公司 CD20 阳性非霍奇金淋巴瘤罗氏非霍奇金淋巴瘤曲妥珠单抗 (Her2) 在国内的研发进展 ( 截至 2018 年 11 月 ) 三生国健乳腺癌上市申请沈阳三生制药胃癌, 乳腺癌 HER2 过表达的复发转移性乳腺癌患者既往接受过紫杉和 / 或蒽环类治疗失败的嘉和生物未接受过抗 HER-2 治疗的 HER-2 阳性晚期乳腺癌患者 HER2 阳性转移性乳腺癌乳腺癌复宏汉霖乳腺癌浙江海正药业 HER2 阳性转移性乳腺癌乳腺癌北京天广实生物 / 浙江海正药业乳腺癌北京天广实生物胃癌, HER2 阳性乳腺癌实体瘤, 转移性乳腺癌齐鲁制药乳腺癌胃癌, 乳腺癌非小细胞肺癌, 胃癌, 乳腺癌 I 浙江医药实体瘤 HER2 阳性转移性乳腺癌江苏恒瑞癌症 HER2 阳性转移性乳腺癌 2018 批准上市上海艾力斯乳腺癌, 肺癌 I 华兰基因工程转移性胃癌, 转移性乳腺癌 14/26 请务必阅读正文之后的免责条款部分

15 实体瘤乳腺癌 HER2 阳性乳腺癌 I ( 终止 ) 非小细胞肺癌, 结直肠肿瘤 I ( 终止 ) 辉瑞非小细胞肺癌, 乳腺癌, 卵巢癌, 头颈癌 I ( 无进展 ) 转移性乳腺癌 I ( 终止 ) 乳腺癌 2018 批准上市 HER2 阳性转移性乳腺癌 2017 批准上市 BRCA 突变 /HER-2 阴性转移性乳腺癌 2018 批准上市非小细胞肺癌 2018 批准上市 HER2 阳性转移性乳腺癌正大天晴转移性非小细胞肺癌, 食道癌, 下咽鳞状细胞乳腺癌遵义医学院附属医院乳腺癌其它上海第一人民医院胃腺癌其它安科生物乳腺癌实体瘤 I ( 终止 ) 癌症多形性成胶质细胞瘤 I ( 终止 ) 绝经妇女晚期乳腺癌, 乳腺癌, 晚期乳腺诺华癌, 转移性乳腺癌 2017 批准上市 ER 阳性转移性乳腺癌, HR 阴性 /HER2 阳性转移性乳腺癌批准上市 HR 阳性 /HER2 阴性乳腺癌 2017 批准上市实体瘤轩竹医药非小细胞肺癌, 乳腺癌, 肺癌 I 益方生物科技乳腺癌绿叶制药乳腺癌非小细胞肺癌, 胃癌, 乳腺癌, 头颈癌 I 三阴性乳腺癌, 胃癌, 实体瘤, 卵巢癌 I 江苏豪森医药乳腺癌, 肺癌 ( 终止 ) 实体瘤三阴性乳腺癌, 非小细胞肺癌, 实体瘤 I 胃癌, 乳腺癌, 实体瘤百时美施贵宝非小细胞肺癌, 乳腺癌 I ( 终止 ) 尿生殖系统癌症, 非小细胞肺癌, 胃癌, 乳腺癌, 结肠直肠癌 15/26 请务必阅读正文之后的免责条款部分

16 深圳万乐药业乳腺癌上海医药 HER2 阳性乳腺癌天津和美生物技术, 峡江和美药业 HER2 阳性乳腺癌百济神州输卵管癌, 胆囊癌, 胃癌, 食道癌, 乳腺癌, 结肠直肠癌再鼎医药胃癌, HER2 阳性转移性乳腺癌丽珠集团丽珠制药厂 HER2 阳性转移性乳腺癌, HER2 阳性乳腺癌东曜药业实体瘤武汉友芝友生物胃癌, HER2 阳性乳腺癌广东东阳光药非小细胞肺癌, 食道癌, 头颈癌, 胰腺癌苏州康宁杰瑞生物科技胃癌, 乳腺癌上海美雅珂生物技术胃癌, 乳腺癌百奥泰生物科技实体瘤, 转移性乳腺癌烟台荣昌制药股份有限公司 HER2 阳性转移性乳腺癌 I 南京药捷安康生物科技有限公司三阴性乳腺癌, 实体瘤四川科伦药业胃癌, HER2 阳性乳腺癌 I 微芯生物 HR 阳性 /HER2 阴性乳腺癌, 外周 T 细胞淋巴瘤 2014 批准上市第一三共, 安进胃癌, 乳腺癌 2018 批准上市艾伯维三阴性乳腺癌, 非小细胞肺癌, BRCA- 缺陷乳腺癌乳腺癌, HER2 阳性转移性乳腺癌 2012 批准上市基因泰克, 中外制药胃癌, 乳腺癌, 转移性胃癌, 胃食管交界腺癌 1998 批准上市乳腺癌, HER2 阳性转移性乳腺癌 2013 批准上市阿斯利康 BRCA 突变 /HER-2 阴性转移性乳腺癌, 原发性腹膜癌 2014 批准上市贝伐珠单抗 (VEGFA) 在国内的研发进展 ( 截至 2018 年 11 月 ) 非小细胞肺癌天广实结直肠癌非小细胞肺癌晚期无鳞状非小细胞肺癌东曜药业年龄相关性黄斑变性非小细胞肺癌非小细胞肺癌百奥泰生物糖尿病视网膜病变, 糖尿病性黄斑水肿非小细胞肺癌, 实体瘤, 转移性结直肠癌信达生物晚期或复发性非鳞状细胞非小细胞肺癌信达生物制药 ( 苏州 ) 年龄相关性黄斑变性, 实体瘤复宏汉霖转移性结直肠癌 16/26 请务必阅读正文之后的免责条款部分

17 非小细胞肺癌非小细胞肺癌, 转移性结直肠癌非小细胞肺癌恒瑞转移性结直肠癌转移性结直肠癌, 晚期非小细胞肺癌非小细胞肺癌华兰生物转移性结直肠癌非小细胞肺癌, 转移性结直肠癌非小细胞肺癌正大天晴结直肠癌肺癌卵巢癌宫颈癌胶质母细胞瘤等多种肿瘤其它非小细胞肺癌嘉和生物非小细胞肺癌脑瘤山东博安非小细胞肺癌结直肠癌山东博安生物 / 绿叶制药非小细胞肺癌, 结直肠肿瘤浙江特瑞思药业实体瘤结肠癌, 肝癌, 肾癌年龄相关性黄斑变性 Ⅱ 期爱尔康湿性年龄相关性黄斑变性年龄相关性黄斑变性先声药业实体瘤非小细胞肺癌, 结直肠肿瘤广州南鑫药业结肠癌, 肝癌, 肾癌上海复旦张江生物医药湿性年龄相关性黄斑变性角膜炎成都康弘生物科技黄斑变性 2013 批准上市实体瘤, 转移性结直肠癌兴盟生物科技 ( 北京 ) 有限公司, 深圳龙瑞药业实体瘤苏州康宁杰瑞生物科技结肠直肠癌北京绿竹生物技术实体瘤江苏奥赛康药业实体瘤转移性结直肠癌华北制药转移性结直肠癌, 晚期非小细胞肺癌东方百泰生物非小细胞肺癌, 转移性结直肠癌神州细胞工程实体瘤 17/26 请务必阅读正文之后的免责条款部分

18 齐鲁制药湿性年龄相关性黄斑变性非小细胞肺癌, 转移性结直肠癌华博生物医药技术 ( 上海 ) 有限公司实体瘤年龄相关性黄斑变性烟台荣昌制药股份有限公司眼部疾病三生国健药业 ( 上海 ) 年龄相关性黄斑变性上海康岱生物医药实体瘤信达生物制药 ( 苏州 ) 非小细胞肺癌江苏泰康生物医药有限公司结肠直肠癌, 卵巢癌, 湿性年龄相关性黄斑变性, 血液癌症阿斯利康心力衰竭 I 基因泰克, 诺华黄斑水肿, 视网膜静脉阻塞, 脉络膜新生血管 2006 批准上市新基麻风结节性红斑, 多发性骨髓瘤 1998 批准上市基因泰克, 中外制药原发性腹膜癌, 输卵管癌, 多形性成胶质细胞瘤 2004 批准上市阿达木单抗 (TNF-α) 在国内的研发进展 ( 截至 2018 年 11 月 ) 百奥泰生物强直性脊柱炎上市申请中类风关其它海正药业类风湿性关节炎强直性脊柱炎上市申请中强直性脊柱炎上市申请中信达生物类风湿性关节炎非小细胞肺癌中重度活动性类风湿关节炎复宏汉霖银屑病斑块状银屑病, 类风湿性关节炎类风关 I/Ⅱ 期江苏众合类风湿性关节炎类风湿性关节炎同和药品过敏性鼻炎 I溃疡性结肠炎, 克罗恩氏病正大天晴类风湿性关节炎类风湿性关节炎, 炎症性肠病上海百迈博制药类风湿性关节炎上市申请中类风湿性关节炎苏州康宁杰瑞生物科技类风湿性关节炎山东丹红制药斑块状银屑病, 强直性脊柱炎, 类风湿性关 18/26 请务必阅读正文之后的免责条款部分

19 节炎通化东宝类风湿性关节炎天津和美生物技术类风湿性关节炎, 炎症性肠病华北制药 - 强直性脊柱炎, 类风湿性关节炎华兰基因工程类风湿性关节炎神州细胞工程类风湿性关节炎东方百泰生物幼年特发性关节炎, 斑块状银屑病, 强直性脊柱炎武汉生物制品研究所斑块状银屑病, 强直性脊柱炎, 类风湿性关节炎丽珠集团丽珠制药厂类风湿性关节炎 I 三生国健药业 ( 上海 ) 类风湿性关节炎 ( 终止 ) 和记黄埔医药溃疡性结肠炎, 克罗恩氏病嘉和生物药业类风湿性关节炎以 PD-1 为靶点的单抗在国内的研发进展 ( 截至 2018 年 11 月 ) 霍奇金淋巴瘤上市申请 ( 优先审评 ) 非小细胞肺癌 NK/T 细胞淋巴瘤 I 信达生物食管癌 I 实体瘤神经内分泌肿瘤, 晚期非小细胞肺癌, 胃食管交界腺癌上市申请霍奇金淋巴瘤上市申请 ( 优先审评 ) 非小细胞肺癌晚期肝细胞癌其他晚期食管癌转移性结直肠癌 I 鼻咽癌 I 胃癌或胃食管交界处癌 I 恒瑞医药小细胞肺癌 I NK/T 细胞淋巴瘤 ( 鼻型 ) I 食管鳞癌其他晚期实体瘤黑素瘤非小细胞肺癌, 食道癌, 胃肠道肿瘤, 乳腺癌, 肝细胞癌 BLA 申请实体瘤君实生物黑色素瘤批准临床 19/26 请务必阅读正文之后的免责条款部分

20 晚期实体瘤晚期肿瘤晚期或复发性恶性肿瘤三阴性晚期乳腺癌晚期胃腺癌食管鳞癌鼻咽癌头颈部鳞癌其它晚期三阴性乳腺癌晚期三阴性乳腺癌晚期肾癌及黑色素瘤晚期神经内分泌肿瘤膀胱尿路上皮癌 I 复发难治恶性淋巴瘤黏膜黑色素瘤 I 晚期非小细胞肺癌不可切除局部进展或转移性黑色素瘤晚期或复发伴 EGFR 敏感突变 T790M 阴性非小细胞肺癌 I 复发性或转移性鼻咽癌晚期黑色素瘤尿生殖系统癌症, 乳腺癌, 实体瘤, 淋巴瘤, 黑色素瘤 BLA 申请霍奇金淋巴瘤上市申请鳞状非小细胞肺癌非鳞状非小细胞肺癌肝癌食管鳞状细胞癌不可切除或转移性高度微卫星不稳定型 (MSI-H) 或错配修复缺陷型 (dmmr) 实体 I 百济神州瘤 T 细胞和 NK 细胞肿瘤 I 膀胱尿路上皮癌 I 食管癌胃癌或胃食管结合部癌 I 肺癌 I 晚期实体肿瘤 I/ 其他期非小细胞肺癌, 胃癌, 食道癌, 尿路上皮癌, 肝细胞癌 BLA 申请神州细胞工程实体瘤上海复宏汉霖生物技术股份有限公司 ; 上海复宏汉霖生物制药有限公司实体瘤 20/26 请务必阅读正文之后的免责条款部分

21 山东新时代药业有限公司实体瘤, 淋巴瘤, 癌症山东新时代药业实体瘤百奥泰生物科技 ( 广州 ) 有限公司实体瘤基石药业实体瘤 MSI 高表达的晚期结直肠癌 I 晚期胃腺癌 I 晚期肺鳞癌 I 安徽省立医院晚期恶性黑色素瘤 I PDL-1 高表达的晚期肺腺癌 I 晚期乳腺癌治疗新技术临床试验晚期膀胱癌治疗新技术临床试验用于治疗晚期实体瘤 ( 胃癌食管癌为主 ) 誉衡药业实体瘤 I 晚期实体瘤 ( 三阴性乳腺癌肝癌为主 ) 华中科技大学同济医学院附属协和医院血液病研究所复发或难治性 B 细胞淋巴瘤 +I 恶性脑胶质瘤 +I 局部晚期或转移性实体瘤上海交通大学医学院附属仁济医院局部晚期或转移性胃癌 ( 包括胃食管交界翰中生物 I癌 ) 胃癌, 实体瘤丽珠单抗生物晚期实体瘤浙江大学附属第一医院复发性或难治性淋巴瘤 +I 马力喏生物 / 成都银河 B 细胞淋巴瘤柯顿生物食道癌 I 尚健生物癌症南京医科大学鼻咽癌, 胃癌, 弥漫大 B 细胞淋巴瘤, 淋巴瘤 I 实体瘤康方生物转移性非小细胞肺癌, 实体瘤, 肝细胞癌, 胃癌, 实体瘤嘉和生物实体瘤, 外周 T 细胞淋巴瘤 I 复旦大学附属华山医院多形性成胶质细胞瘤迈博太科药业癌症百时美施贵宝胃癌, 晚期肾细胞癌, 转移性非小细胞肺癌, 尿路上皮癌批准上市默沙东胃癌, 结直肠肿瘤, 原发性纵隔 B 细胞淋巴瘤批准上市诺华骨髓增生异常综合征, 鼻咽癌, 神经内分泌肿瘤, 乳腺癌 21/26 请务必阅读正文之后的免责条款部分

22 成都美杰赛尔生物科技有限公司肺癌, 黑色素瘤 I 资料来源 :CDE 官网和米内网数据库, 浙商证券研究所 3.4 中药材价格走势本周价格 ( 日 ) 指数最终收于点, 比上周同期下跌了 3.95 点, 下跌幅度为 0.32% 其中三七价格 (120 头 ) 云南文山市场 220 元 / 公斤, 与上周价格相同 ; 虫草 (2000 条 / 西藏 ) 亳州市场元 / 公斤, 与上周价格相同 ; 燕窝 ( 密盏 4A/ 进口 ) 亳州市场元 / 公斤, 与上周价格相同 ; 太子参 ( 统 / 贵州 ) 亳州市场 68 元 / 公斤, 与上周价格相同本周共有效监测 515 个中药材品种, 本周价格 ( 日 ) 指数最终收于点, 比上周同期下跌了 2.90 点, 下跌幅度为 0.24% 价格上涨的品种有 64 种, 占 12.43%; 下跌的品种 94 种, 占 18.25%; 另外有 357 个品种价格与上周同期持平下跌品种数量为上涨数量的 1.47 倍 12 月已经过半, 市场行情跌多涨少的局势依旧毫无逆转之势本期产品的价格变化较小较集中, 延续上期的下跌势头, 大多数药材品种的行情以平稳或疲软为主从今年的中药行情走势中, 我们不难发现, 许多大幅度下跌的品种都是因为前期高价刺激农户盲目种植, 加上药市低迷的推波助澜, 使原本处于旺季的市场变得冷清起来近日, 农业农村部国家药品监督管理局和国家中医药管理局印发全国道地药材生产基地建设规划 ( 年 ) 的通知, 给萧条的药市燃起希望的星星之火图 12: 年中国中药材价格 ( 日 ) 指数资料来源 : 康美中药网, 浙商证券研究所图 13: 三七价格 ( 日 ) 指数图 14: 冬虫夏草价格 ( 日 ) 指数资料来源 : 康美中药网, 浙商证券研究所资料来源 : 康美中药网, 浙商证券研究所图 15: 燕窝价格 ( 日 ) 指数图 16: 太子参价格 ( 日 ) 指数 22/26 请务必阅读正文之后的免责条款部分

23 资料来源 : 康美中药网, 浙商证券研究所资料来源 : 康美中药网, 浙商证券研究所 4. 重要公告集锦表 5: 重要公告集锦公司代码公司名称公告内容 SZ 迈瑞医疗公司发布关于向全资子公司增资的公告, 公司董事会会议审议通过了关于公司向全资子公司迈瑞全球 ( 香港 ) 有限公司增资的议案, 董事会同意公司以自有资金 235,000,000 美元 ( 约合人民币 16 亿元, 所需人民币金额以具体办理时结算汇率为准 ) 对全资子公司迈瑞全球 ( 香港 ) 有限公司进行增资 SZ 阳普医疗公司发布了关于全资子公司对外投资的进展公告, 通过关于对全资子公司阳普实业增加注册资本的议案公司披露了关于全资子公司对外投资的公告 ( 公告编号 : ) 公司全资子公司深圳希润融资租赁有限公司以其对展悌医疗科技( 广州 ) 有限公司享有的债权中的人民币 15,875, 元对展悌公司增资, 并取得展悌公司增资后 29.47% 的股权 SZ 乐普医疗公司发布关于首次回购公司股份的公告, 公司审议通过了关于公司回购部分社会公众股份的预案等相关议案, 同意公司以不低于人民币 3 亿元且不超过人民币 5 亿元的自有资金通过集中竞价交易方式回购公司部分社会公众股份, 回购价格不高于 35 元 / 股 2018 年 12 月 21 日, 公司首次通过股份回购证券专用账户以集中竞价交易方式回购公司股份 792,800 股, 占公司总股本的 %, 最高成交价为元 / 股, 最低成交价为元 / 股, 支付的总金额为 1, 万元 SH 国药股份公司发布关于参股子公司拟转让参股公司股权的进展公告, 公司参股子公司青药集团通过公开挂牌方式转让参股公司青海制药厂 45.16% 股权, 深圳三顺制药有限公司为最终受让方交易双方于 2018 年 12 月 19 日签署产权交易合同, 股权转让价格为 42, 万元本次交易完成后, 公司及参股子公司青药集团均不再持有青海制药厂股权 SZ 京新药业公司发布关于控股子公司股权的公告, 公司之控股子公司深圳市巨烽显示科技有限公司与 JeongSooJin 签订关于 [ 株式会社 ANYINC] 发行 [ 普通股 126,000 股 ] 之股份转让协议, 约定深圳巨烽以现金支付方式收购交易对手持有的株式会社 ANYINC 70% 股权, 股权转让价款为 31.5 万美元 SZ 新华制药公司发布关于竞标股权有关事项进展公告, 公司董事会通过了关于竞购中化帝斯曼制药 ( 淄博 ) 有限公司 30% 股权关联交易的议案山东新华医药集团有限责任公司通过竞标方式在山东产权交易中心挂牌中化帝斯曼制药 ( 淄博 ) 有限公司 30% 股权, 截止公开挂牌最后期限, 因只征集到一家受让方 ( 本公司 ), 转让方 ( 新华集团 ) 决定以协议转让方式实施转让本公司将以挂牌价人民币 6, 万元取得标的股权 23/26 请务必阅读正文之后的免责条款部分

24 SH SZ SZ SH SZ SH SZ SZ SZ 通策医疗国新健康 ST 冠福药明康德海思科益佰制药佛慈制药海辰药业新开源公司发布关于收购股权的公告, 美盛控股集团有限公司持有杭州捷木股权投资管理有限公司 50% 股权, 公司全资子公司浙江通策健康管理服务有限公司收购美盛控股集团有限公司所持有的捷木投资公司 50% 股权, 交易总价款为 3.1 亿元人民币收购目标公司股权应支付的股权转让款 1.1 亿元人民币以及收购债权应支付的对价 2.0 亿元公司拟通过收购甲方持有的目标公司 50% 股权以及甲方对目标公司的债权的方式获取目标地块 50% 权益, 用于公司总部及杭州口腔医院城西 VIP 医院总部院区项目公司发布关于重大资产重组进展公告, 公司与李志签署了重大资产重组框架协议, 拟收购上海京颐科技股份有限公司上海趣医网络科技有限公司上海京颐飞医供应链管理有限公司和上海趣护网络科技有限公司四家公司股权截至本公告披露日, 本次重大资产重组的各项工作正常进展中公司将从打造全产业链生态的逻辑出发, 从医疗行业基础建设到应用场景进行全方位布局, 全面提升项目实施能力和盈利能力公司发布关于全资子公司提供担保的公告, 公司审议通过关于调整信达金融租赁有限公司向公司及控股子公司上海五天实业有限公司提供融资的交易结构和还款计划暨全资子公司能特科技有限公司为公司及控股子公司上海五天实业有限公司提供担保的议案根据上述议案, 公司董事会同意新增全资子公司能特科技有限公司为公司及控股子公司上海五天实业有限公司向信达金融租赁有限公司两期融资本金余额不超过 344,270, 元人民币提供连带责任保证担保公司发布关于对全资子公司增资的公告, 上海药明康德新药开发有限公司为本公司的全资子公司, 因上海药明业务发展需要, 本公司拟以现金形式对上海药明进行增资, 即以 200,000 万元人民币认缴上海药明 200,000 万元新增注册资本本次增资完成后, 上海药明的注册资本由 100,000 万元增加至 300,000 万元上海药明仍为本公司的全资子公司公司发布关于获得盐酸乙酰左卡尼汀片药品注册批件及新药证书的公告, 公司之全资子公司四川海思科制药有限公司于近日收到国家药品监督管理局核准签发的药品注册批件及新药证书本品作为外周神经干或神经根的炎症性损伤的治疗药物已在意大利上市国外临床研究表明, 本品治疗外周神经病变, 能有效缓解患者的疼痛症状, 改善生活质量, 而且毒副作用很少 ; 国内临床研究表明, 盐酸乙酰左卡尼汀疗效确切, 安全性高, 对糖尿病周围神经病变患者能提供良好的治疗公司发布关于公开挂牌转让股权的公告, 公司拟通过深圳联合产权交易所以公开挂牌方式转让所持有淮南朝阳医院管理有限公司 53% 股权, 转让价格不低于 6.6 亿元, 最终成交价格以公开挂牌结果或公开竞价结果确定转让完成后, 公司不再持有医院管理公司股权公司关于收购香港佛慈药厂有限公司 100% 股权的公告, 交易价格为 1,100 万元港币本次收购根据公司战略规划经营发展和业务拓展的需要, 为加大医药及上下游相关产业优质资源的并购整合力度, 加强国际市场开发和国际营销网络建设, 发展中医药服务贸易公司发布关于获得注射用艾司奥美拉唑钠药品注册批件的公告注射用艾司奥美拉唑钠为新一代的质子泵抑制剂, 用于作为当口服疗法不适用时, 胃食管反流病 (GERD) 的替代疗法 ; 用于口服疗法不适用的急性胃或十二指肠溃疡出血的低危患者 ( 胃镜下 Forrest 分级 Ⅱc-Ⅲ) 本品国内目前除公司外已有阿斯利康制药有限公司正大天晴药业集团股份有限公司江苏奥赛康药业股份有限公司等共 12 家企业批准上市公司发布关于调整本次重大资产重组募集配套资金方案的公告, 公司审议通过了关于调整本次重大资产重组募集配套资金方案的议案, 同意对本次募集配套资金方案进行调整, 调整募集配套资金总额和配套资金用途调整后募集配套资金的金额不超过 56,000 万元, 募集配套资金的具体用途如下 :(1) 个体化精准用药指导试剂研发项目, 拟投入募集资金 17,500 万元 ;(2) 妇科恶性肿瘤复合诊断系统建设项目, 拟投入募集资金 24/26 请务必阅读正文之后的免责条款部分

25 16,100 万元 ;(3) 体外诊断试剂关键原料国产化项目, 拟投入募集资金 18,400 万元 ;(4) 支付本次交易中介机构费用 4,000 万元 5. 风险提示 1. 行业突发事件影响超预期, 拖累医药板块整体走势 2. 医保控费致使药品降价幅度超预期 3. 海外创新药加速上市, 国内创新药上市进度低于预期 25/26 请务必阅读正文之后的免责条款部分

26 股票投资评级说明以报告日后的 6 个月内, 证券相对于沪深 300 指数的涨跌幅为标准, 定义如下 : 1 买入 : 相对于沪深 300 指数表现 +20% 以上 ; 2 增持 : 相对于沪深 300 指数表现 +10%~+20%; 3 中性 : 相对于沪深 300 指数表现 -10%~+10% 之间波动 ; 4 减持 : 相对于沪深 300 指数表现 -10% 以下行业的投资评级 : 以报告日后的 6 个月内, 行业指数相对于沪深 300 指数的涨跌幅为标准, 定义如下 : 1 看好 : 行业指数相对于沪深 300 指数表现 +10% 以上 ; 2 中性 : 行业指数相对于沪深 300 指数表现 -10%~+10% 以上 ; 3 看淡 : 行业指数相对于沪深 300 指数表现 -10% 以下我们在此提醒您, 不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准我们采用的是相对评级体系, 表示投资的相对比重建议 : 投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况, 比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素投资者不应仅仅依靠投资评级来推断结论法律声明及风险提示本报告由浙商证券股份有限公司 ( 已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格, 经营许可证编号为 :Z ) 制作本报告中的信息均来源于我们认为可靠的已公开资料, 但浙商证券股份有限公司及其关联机构 ( 以下统称本公司 ) 对这些信息的真实性准确性及完整性不作任何保证, 也不保证所包含的信息和建议不发生任何变更本公司没有将变更的信息和建议向报告所有接收者进行更新的义务本报告仅供本公司的客户作参考之用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告仅反映报告作者的出具日的观点和判断, 在任何情况下, 本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议, 投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估, 并应同时考量各自的投资目的财务状况和特定需求对依据或者使用本报告所造成的一切后果, 本公司及 / 或其关联人员均不承担任何法律责任本公司的交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和 / 或交易观点本公司没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务本公司的资产管理公司自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策本报告版权均归本公司所有, 未经本公司事先书面授权, 任何机构或个人不得以任何形式复制发布传播本报告的全部或部分内容经授权刊载转发本报告或者摘要的, 应当注明本报告发布人和发布日期, 并提示使用本报告的风险未经授权或未按要求刊载转发本报告的, 应当承担相应的法律责任本公司将保留向其追究法律责任的权利浙商证券研究所上海市浦东南路 1111 号新世纪办公中心 16 层邮政编码 : 电话 :(8621) 传真 :(8621) 浙商证券研究所 : 26/26 请务必阅读正文之后的免责条款部分

投资高企把握3G投资主题

投资高企把握3G投资主题 2016-01-01 2016-01-28 2016-03-02 2016-03-29 2016-04-26 2016-05-24 2016-06-22 2016-07-19 2016-08-11 2016-09-03 2016-09-22 2016-10-20 2016-11-14 2016-12-09 2017-01-06 2017-02-09 2017-03-08 2017-04-04 2017-05-02

12/25/17 02/25/18 04/25/18 06/25/18 08/25/18 10/25/18 周报 医药生物行业 制药板块持续承压, 医保外相关领域 行业周报 报告日期 :2018 年 12 月 23 日 行业公司研究 医药生物行业 : 张海涛执业证书编号 :S

12/25/17 02/25/18 04/25/18 06/25/18 08/25/18 10/25/18 周报医药生物行业制药板块持续承压, 医保外相关领域行业周报报告日期 :2018 年 12 月 23 日行业公司研究医药生物行业 : 张海涛执业证书编号 :S