招商全球资源股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 2017 年 6 月 30 日 基金管理人 : 招商基金管理有限公司 基金托管人 : 中国工商银行股份有限公司 送出日期 :2017 年 8 月 29 日

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1 招商全球资源股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 2017 年 6 月 30 日 基金管理人 : 招商基金管理有限公司 基金托管人 : 中国工商银行股份有限公司 送出日期 :2017 年 8 月 29 日

2 1 重要提示及目录 1.1 重要提示基金管理人的董事会 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任 本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意, 并由董事长签发 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 8 月 28 复核了本报告中的财务指标 净值表现 利润分配情况 财务会计报告 投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新 本报告中财务资料未经审计 本报告期 2017 年 1 月 1 日起至 2017 年 6 月 30 日止 第 1 页共 44 页

3 1.2 目录 1 重要提示及目录 重要提示 目录 基金简介 基金基本情况 基金产品说明 基金管理人和基金托管人 境外投资顾问和境外资产托管人 信息披露方式 其他相关资料 主要财务指标和基金净值表现 主要会计数据和财务指标 基金净值表现 管理人报告 基金管理人及基金经理情况 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 托管人报告 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 净值计算 利润分配等情况的说明 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实 准确和完整发表意见 半年度财务会计报告 ( 未经审计 ) 资产负债表 利润表 所有者权益 ( 基金净值 ) 变动表 报表附注 投资组合报告 期末基金资产组合情况 期末在各个国家 ( 地区 ) 证券市场的权益投资分布 期末按行业分类的权益投资组合 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 报告期内权益投资组合的重大变动 第 2 页共 44 页

4 7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 投资组合报告附注 基金份额持有人信息 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末上市基金前十名持有人... 错误! 未定义书签 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 开放式基金份额变动 重大事件揭示 基金份额持有人大会决议 基金管理人 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 涉及基金管理人 基金财产 基金托管业务的诉讼 基金投资策略的改变 为基金进行审计的会计师事务所情况 管理人 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 其他重大事件 备查文件目录 备查文件目录 存放地点 查阅方式 第 3 页共 44 页

5 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 招商全球资源股票型证券投资基金 基金简称 招商全球资源股票 (QDII) 基金主代码 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 3 月 25 日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 31,026, 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标投资策略业绩比较基准风险收益特征 本基金在全球范围内精选优质的资源类公司进行投资, 通过积极主动的资产配置和组合管理, 追求有效风险控制下的长期资本增值 本基金将投资分为两类 : 核心投资和机会投资 其中, 核心投资指投资于股东价值呈现持续增长趋势的上市公司 ; 机会投资指投资于未来具有股东价值改善潜力的上市公司, 且这些公司未来股东价值提升空间较大 本基金通过 自下而上 和 自上而下 的分析方法以及数量测算的综合运用, 筛选出那些股东价值或股东价值增长潜力被错误判断, 且这种误判反映于股价的股票 25% 摩根斯坦利世界能源指数 (MSCI World Energy Index)+ 75% 摩根斯坦利世界材料指数 (MSCI World Material Index) 本基金为主动管理的全球配置型股票基金, 主要投资方向为能源和材料等资源相关行业, 属于具有较高风险和较高收益预期的证券投资基金品种, 本基金力争在严格控制风险的前提下为投资人谋求资本的长期增值 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披 姓名 潘西里 郭明 露负责 联系电话 人 电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 传真 注册地址 深圳市福田区深南大道 7088 号 北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址 中国深圳深南大道 7088 号招商 北京市西城区复兴门内大街 55 银行大厦 号 第 4 页共 44 页

6 邮政编码 法定代表人李浩易会满 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 项目境外投资顾问境外资产托管人 名称 中文 - 渣打银行 ( 香港 ) 有限公司 英文 - Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited 注册地址 - 香港德辅道中 4-4A 号渣打银行大厦 办公地址 - 香港九龙官塘道 388 号渣打银行大厦 邮政编码 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址基金半年度报告备置地点 中国证券报 上海证券报 基金管理人 基金托管人处 2.6 其他相关资料 项目名称办公地址 注册登记机构招商基金管理有限公司中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦 3.1 主要会计数据和财务指标 3 主要财务指标和基金净值表现 金额单位 : 人民币元 期间数据和指标 报告期 (2017 年 1 月 1 日 年 6 月 30 日 ) 本期已实现收益 2,371, 本期利润 1,962, 加权平均基金份额本期利润 本期加权平均净值利润率 5.75% 本期基金份额净值增长率 5.75% 期末数据和指标 报告期末 (2017 年 06 月 30 日 ) 期末可供分配利润 -683, 期末可供分配基金份额利润 期末基金资产净值 31,390, 期末基金份额净值 第 5 页共 44 页

7 3.1.3 累计期末指标报告期末 (2017 年 06 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 1.20% 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 ; 2 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3 期末可供分配利润等于未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 3.2 基金净值表现 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收阶段率 1 标准差 2 准收益率 3 益率标准差 过去一个月 0.00% 0.51% -0.60% 0.69% 0.60% -0.18% 过去三个月 1.00% 0.53% -1.72% 0.65% 2.72% -0.12% 过去六个月 5.75% 0.61% 0.91% 0.67% 4.84% -0.06% 过去一年 10.96% 0.68% 17.22% 0.71% -6.26% -0.03% 过去三年 3.05% 0.91% -4.76% 1.10% 7.81% -0.19% 自基金合同 生效起至今 1.20% 0.92% 0.49% 1.21% 0.71% -0.29% 第 6 页共 44 页

8 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及其管理基金的经验招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会 (2002)100 号文批准设立 目前, 公司注册资本金为人民币 2.1 亿元, 招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%, 招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45% 招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格 基本养老保险基金投资管理资格 ;2004 年获得全国社保基金投资管理人资格 ; 同时拥有 QDII( 合格境内机构投资者 ) 资格 专户理财 ( 特定客户资产管理计划 ) 资格 截至 2017 年 6 月 30 日, 本基金管理人共管理 137 只基金, 公募基金管理规模快速增长, 公募基金管理规模为 3711 亿元, 行业排名第 年上半年获奖情况如下 : 债券投资能力五星基金公司 ( 海通证券 ) 晨星 2017 年度基金奖提名 ( 晨星 ) 招商产业债 三年期开放式债券型持续优胜金牛基金 中国证券报 金基金 股票投资回报基金管理公司奖 上海证券报 第 7 页共 44 页

9 招商双债增强 2016 年度金基金 一年期债券基金奖 上海证券报 招商产业债 2016 年度金基金 三年期债券基金奖 上海证券报 招商安瑞进取 三年持续回报积极债券型明星基金奖 证券时报 招商产业债基金 三年持续回报普通债券型明星基金奖 证券时报 招商丰融基金 2016 年度绝对收益明星基金奖 证券时报 招商制造业转型基金 2016 年度平衡混合型明星基金奖 证券时报 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 男, 硕士 曾任职于新东方教育科技 集团 ;2010 年 6 月加入国泰基金管理 有限公司, 历任管理培训生 宏观经 济研究高级经理 首席经济学家助 理 国际业务部负责人 ;2015 年加入 本基 招商基金管理有限公司, 现任国际业 白海峰 金的基金 2016 年 11 月 8 日 - 7 务部总监兼招商资产管理 ( 香港 ) 有限公司执行董事兼总经理 招商标普 经理 金砖四国指数证券投资基金 (LOF) 招商全球资源股票型证券投资基金 (QDII) 招商中国信用机会定期开 放债券型证券投资基金 (QDII) 及招 商沪港深科技创新主题精选灵活配 置混合型证券投资基金基金经理 注 :1 本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日期; 后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议做出决定的公告 ( 生效 ) 日期 ; 2 证券从业年限计算标准遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 中关于证券从业人员范围的相关规定 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介本基金无境外投资顾问 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明 : 在本报告期内, 本基金管理人严格遵守 中华人民共和国证券投资基金法 公开募集证券投资基金运作管理办法 合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法 等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及 招商全球资源股票型证券投资基金基金合同 等基金法律文件的约定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的前提下, 为基金持有人谋求最大利益 本报告期内, 基金运作整体合法合规, 无损害基金持有人利第 8 页共 44 页

10 益的行为 基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 公平交易制度的执行情况基金管理人 ( 以下简称 公司 ) 已建立较完善的研究方法和投资决策流程, 确保各投资组合享有公平的投资决策机会 公司建立了所有组合适用的投资对象备选库, 制定明确的备选库建立 维护程序 公司拥有健全的投资授权制度, 明确投资决策委员会 投资总监 投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分, 投资组合经理在授权范围内可以自主决策, 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序 公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放, 在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题 异常交易行为的专项说明公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易, 严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易 确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易, 公司要求相关投资组合经理提供决策依据, 并留存记录备查, 完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外 本报告期内, 本基金各项交易均严格按照相关法律法规 基金合同的有关要求执行本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情形 报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 报告期内基金投资策略和运作分析上半年, 全球资产表现分化明显 全球权益类资产整体向好, 但分化和轮动加剧 ; 其中, 美股 欧股 港股等继续表现强势, 而大宗商品整体上则持续弱势, 跌幅显著 美国经济基本面继续乐观, 就业状况继续保持相对良好, 但修正后的一季度经济增速低于预期 从上半年看, 美国主要股指上半年均收获多年同期最大涨幅, 道指 纳指与标普 500 指数分别上涨 8% 8.2% 和 14.1% 上半年, 基于美国特朗普政治举措以及欧洲大选不确定性, 大量资金从发达市场涌向新兴市场, 其中对中国经济短期看好, 使大量海外避险资金挤入港股, 海外机构对香港市场的看好也撬动了中国内地资金, 在海外资金和内地资金的共同作用下, 恒生指数的表现在全球主要资产中名列前茅 上半年大宗商品总体上仍然呈现弱势, 特别是原油, 二季度内 WTI 期货累跌 9%, 上半年累跌 14.3%, 创 1998 年以来最大上半年跌幅 全球原油市场继续在博弈中进行供需再平衡, 尤其是 2 第 9 页共 44 页

11 季度以来,OPEC 与其他产油国达成的冻产协议执行低于预期, 同时 EIA 原油库存仍然持续高企, 美国库欣地区库存创新高, 美国页岩油复产超预期, 致使上半年国际油价继续弱势下行 从基本面因素来看, 短期国际能源价格仍然不容乐观 从需求方面看, 世界石油需求总体上呈现小幅上涨态势 ; 从供给方面看,OPEC 国家及以俄罗斯为首的非 OPEC 国家达成的减产协议能否顺利实行, 将成为影响未来世界原油供给的关键因素, 若减产能执行到位或超预期, 未来全球原油供给增幅将显著缩小 非基本面因素一方面形成了油价小幅上涨的一致预期, 另一方面也增强了石油市场风险, 增大了未来国际油价大幅波动的可能性 今年以来, 黄金等避险资产价格显著反弹, 且未来在相对弱势美元影响下, 有望继续震荡反弹, 上半年金价累计上涨了 7.9% 上半年, 本基金在行业配置上继续减持了能源等行业仓位, 对全球综合化工 原材料类个股进行了小幅加仓, 同时, 加大配置了一些成长性较好 长期看好的新能源类 新兴科技个股以及新兴消费类个股, 尤其是加大了港股市场相关材料类以及公用事业类个股配置 报告期内基金的业绩表现截至报告期末, 本报告期份额净值增长率为 5.75%, 同期业绩比较基准增长率为 0.91% 4.6 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望进入 2017 年以来, 全球经济持续弱复苏, 除了美国, 其他主要发达经济体经济也明显改善, 其中欧洲经济复苏明显, 日本 GDP 亦稳定回升, 英 日核心 CPI 指数持续走强 美国通胀在长期上升之后略有放缓, 但美联储认为临时性因素在很大程度上解释了核心通胀率在过去数月中的下降, 因此从长期来看核心通胀将保持上升 因此, 下半年看, 伴随着全球经济的改善, 欧美主要经济体将实行紧缩的货币政策, 预计美联储将通过兑现其加息承诺 ( 第三次加息时间预计由今年 9 月变为年底 ) 和缩减资产负债表规模来实行紧缩的货币政策 美国经济基本面也可能会对缩表进程产生影响, 美联储收紧的进度取决于就业和通胀的走势, 如果加息过程中经济数据出现持续性的大幅恶化, 美联储紧缩的节奏就会相应放缓, 以对冲经济下行风险 下半年欧元区 QE 收缩的迹象亦较为明显 未来本基金的表现将继续在很大程度上取决于全球大宗商品市场的表现, 尤其是大宗商品最大需求国 - 中国经济的企稳复苏进程 预计随着下半年中国政府供给侧改革的持续推进, 去杠杆 去库存, 产能出清的加快, 中国经济的供需环境未来有望得到进一步改善, 未来我们将密切关注中国各项调结构 市场去杠杆的进程, 并持续关注美国宏观经济 就业状况及美联储加息节奏等因素, 提前做好经济预判 预计下半年发达 新兴国家内部经济周期的分化仍将持续, 油价等大宗商品价格将继续弱势波动 本基金在大宗商品领域会继续保持相对中性的策略, 稳健操作, 并适时配置较为确定的 有第 10 页共 44 页

12 较高成长性的新兴行业个股 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明报告期内, 本基金的估值业务严格按照相关的法律法规 基金合同以及 招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度 进行 基金核算部负责日常的基金资产的估值业务, 执行基金估值政策 另外, 公司设立由投资和研究部门 风险管理部 基金核算部 法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历 公司估值委员会主要负责制定 修订和完善基金估值政策和程序, 定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态, 评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件, 从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种 ; 投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量 ; 研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价, 以保证其持续适用 ; 基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性, 并负责与托管行沟通估值调整事项 ; 风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制 ; 法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作 ; 法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息, 参与估值政策讨论 ; 对需采用特别估值程序的证券, 基金及时启动特别估值程序, 由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突 截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司 中证指数有限公司签署服务协议, 由其按约定提供在银行间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明本基金本报告期内未进行利润分配 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本报告期内, 本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形, 相关解决方案已经上报证监会 第 11 页共 44 页

13 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期内, 中国工商银行股份有限公司 ( 以下称 本托管人 ) 在对招商全球资源股票型证券投资基金的托管过程中, 严格遵守 证券投资基金法 及其他法律法规和基金合同的有关规定, 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为, 完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 净值计算 利润分配等情况的说明本报告期内, 本托管人根据 证券投资基金法 及其他有关法律法规 基金合同和托管协议的规定, 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督, 对基金资产净值的计算 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核, 未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实 准确和完整发表意见本报告中的财务指标 净值表现 收益分配情况 财务会计报告 ( 注 : 财务会计报告中的 金融工具风险及管理 部分未在托管人复核范围内 ) 投资组合报告等数据真实 准确和完整 6 半年度财务会计报告 ( 未经审计 ) 6.1 资产负债表 会计主体 : 招商全球资源股票型证券投资基金 报告截止日 :2017 年 6 月 30 日 单位 : 人民币元 资产 附注号 本期末上年度末 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 资产 : 银行存款 ,202, ,416, 结算备付金 - - 存出保证金 - - 交易性金融资产 ,998, ,797, 其中 : 股票投资 26,581, ,374, 基金投资 1,417, , 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 买入返售金融资产 应收证券清算款 2,077, 第 12 页共 44 页

14 应收利息 应收股利 120, , 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 资产总计 32,398, ,275, 负债和所有者权益 附注号 本期末上年度末 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 负债 : 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 592, ,237, 应付赎回款 239, , 应付管理人报酬 47, , 应付托管费 9, , 应付销售服务费 - - 应付交易费用 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 , , 负债合计 1,008, ,780, 所有者权益 : 实收基金 ,026, ,089, 未分配利润 , ,594, 所有者权益合计 31,390, ,494, 负债和所有者权益总计 32,398, ,275, 注 :1 本报告期末基金份额净值 元, 基金份额总额 31,026, 份 ; 2 本报告期内股票投资中包含存托凭证投资 6.2 利润表 会计主体 : 招商全球资源股票型证券投资基金 本报告期 :2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 单位 : 人民币元 附注号 本期 上年度可比期间 项目 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 一 收入 2,561, ,038, 利息收入 1, , 第 13 页共 44 页

15 其中 : 存款利息收入 , , 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 投资收益 ( 损失以 - 填列 ) 2,951, , 其中 : 股票投资收益 ,583, , 基金投资收益 , , 债券投资收益 资产支持证券投资收益 贵金属投资收益 衍生工具收益 股利收益 , , 公允价值变动收益 ( 损失以 号填列 ) -409, ,344, 汇兑收益 ( 损失以 - 号填列 ) 14, , 其他收入 ( 损失以 - 号填列 ) , 减 : 二 费用 599, , 管理人报酬 , , 托管费 , , 销售服务费 交易费用 , , 利息支出 - - 其中 : 卖出回购金融资产支出 其他费用 , , 三 利润总额 ( 亏损总额以 - 号填列 ) 1,962, ,458, 减 : 所得税费用 - - 四 净利润 ( 净亏损以 - 号填列 ) 1,962, ,458, 所有者权益 ( 基金净值 ) 变动表会计主体 : 招商全球资源股票型证券投资基金本报告期 :2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日单位 : 人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一 期初所有者权益 ( 基金净值 ) 37,089, ,594, ,494, 二 本期经营活动产 - 1,962, ,962, 第 14 页共 44 页

16 生的基金净值变动数 ( 本期净利润 ) 三 本期基金份额交易产生的基金净值变动数 -6,062, , ,066, ( 净值减少以 - 号填列 ) 其中 :1. 基金申购款 基金赎回款 -6,062, , ,066, 四 本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 ( 净 值减少以 - 号填列 ) 五 期末所有者权益 ( 基金净值 ) 31,026, , ,390, 上年度可比期间 项目 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 期初所有者权益 44,985, ,576, ,408, ( 基金净值 ) 二 本期经营活动产 2,458, ,458, 生的基金净值变动数 ( 本期净利润 ) - 三 本期基金份额交易产生的基金净值变动数 -2,854, , ,442, ( 净值减少以 - 号填列 ) 其中 :1. 基金申购款 142, , , 基金赎回款 -2,997, , ,559, 四 本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 ( 净 值减少以 - 号填列 ) 五 期末所有者权益 ( 基金净值 ) 42,130, ,706, ,424, 报表附注为财务报表的组成部分 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署 : 金旭欧志明何剑萍 基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人 第 15 页共 44 页

17 6.4 报表附注 基金基本情况招商全球资源股票型证券投资基金 ( 以下简称 本基金 ) 系由基金管理人招商基金管理有限公司依照 中华人民共和国证券投资基金法 招商全球资源股票型证券投资基金基金合同 及其他有关法律法规的规定, 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 证监许可 [2009]1500 号文批准公开募集 本基金为契约型开放式基金, 存续期限为不定期, 首次设立募集基金份额为 552,992, 份, 经德勤华永会计师事务所有限公司验证, 并出具了编号为德师报 ( 验 ) 字 (10) 第 0020 号验资报告 招商全球资源股票型证券投资基金基金合同 ( 以下简称 基金合同 ) 于 2010 年 3 月 25 日正式生效 本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司, 基金托管人为中国工商银行股份有限公司 ( 以下简称 工商银行 ), 境外托管人为渣打银行 ( 香港 ) 有限公司 ( 以下简称 渣打银行 ) 根据 中华人民共和国证券投资基金法 基金合同及最新公告的 招商全球资源股票型证券投资基金更新的招募说明书 的有关规定, 本基金主要投资于全球证券市场中具有良好流动性的金融工具, 包括普通股 优先股 存托凭证等权益类证券 ; 银行存款 可转让存单 回购协议 短期政府债券等货币市场工具 ; 政府债券 公司债券 可转换债券等固定收益类证券 ; 以及基金 金融衍生品和中国证监会许可的其他金融工具 投资于股票等权益类证券的比例不低于基金资产的 60%, 其中, 至少将股票等权益类证券资产的 80% 投资于全球资源类相关产业的上市公司, 主要包括 (1) 能源, 如石油和天然气的开采 加工 销售及运输等 ; 能源设备及服务 ;(2) 材料, 如金属非金属及采矿 化工 建材 林产品及造纸 容器及包装等 ;(3) 新能源及替代能源, 如风能 太阳能 其他环保能源及可再生能源 ;(4) 公用事业, 如电力 燃气 水务等 ;(5) 农产品等行业 如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种, 在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围 本基金的业绩比较基准为 :25% 摩根斯坦利世界能源指数 (MSCI World Energy Index) +75% 摩根斯坦利世界材料指数 (MSCI World Material Index) 会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定 ( 以下简称 企业会计准则 ) 以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制, 同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求, 真实 完整地反映了本基金 2017 年 6 月 30 日的财务状况以及 2017 年 1 月 1 日至第 16 页共 44 页

18 2017 年 6 月 30 日的经营成果和基金净值变动情况 本报告期所采用的会计政策 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期所采用的会计政策 会计估计与最近一期年度报告相一致 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策变更的说明本基金在本报告期内无需说明的重大会计政策变更 会计估计变更的说明本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更 差错更正的说明本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正 税项根据财政部 国家税务总局财税 [2004]78 号文 关于证券投资基金税收政策的通知 财税 [2005]103 号文 关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知 财税 [2008]1 号 财政部 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知 2008 年 9 月 18 日 上海 深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知 财税 [2012]85 号 关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知 财税 [2014]48 号 关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知 财税 [2015]101 号 关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知 财税 [2016]36 号 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知 财税 [2016]140 号 关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知 财税 [2017]56 号 关于资管产品增值税有关问题的通知 及其他相关税务法规和实务操作, 本基金同类型基金涉及的主要税项请参见下文, 本基金本期依法适用相关条款 : 1) 2016 年 4 月 30 日 ( 含 ) 前以发行基金方式募集资金, 不属于营业税征收范围, 不缴纳营业税 2) 证券投资基金 ( 封闭式证券投资基金, 开放式证券投资基金 ) 管理人运用基金买卖股票 债券免征营业税和增值税 ;2018 年 1 月 1 日起, 公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行为, 以基金管理人为增值税纳税人, 暂适用简易计税方法, 按照 3% 的征收率缴纳增值税 3) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票 债券的差价收入, 股权的股息 红利收入, 债券的利息收入及其他收入, 暂不缴纳企业所得税 4) 对基金取得的股票股息 红利收入, 由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳 ; 从公开发行和转让市场取得的上市公司股票, 持股期限在 1 个月以第 17 页共 44 页

19 内 ( 含 1 个月 ) 的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额 ; 持股期限在 1 个月以上至 1 年 ( 含 1 年 ) 的, 暂减按 50% 计入应纳税所得额 ; 持股期限超过 1 年的, 股息红利所得暂免征收个人所得税 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税 5) 对基金取得的债券利息收入, 由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所得税, 暂不缴纳企业所得税 6) 对于基金从事 A 股买卖, 出让方按 0.10% 的税率缴纳证券 ( 股票 ) 交易印花税, 对受让方不再缴纳印花税 7) 基金在境外证券交易所进行交易或取得的源自境外证券市场的收益, 其涉及的税收政策, 按照相关国家或地区税收法律和法规执行 重要财务报表项目的说明 银行存款单位 : 人民币元本期末项目 2017 年 6 月 30 日活期存款 2,202, 定期存款 - 其中 : 存款期限 1-3 个月 - 其他存款 - 合计 : 2,202, 交易性金融资产 单位 : 人民币元 本期末 项目 2017 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 24,454, ,581, ,126, 贵金属投资 - 金交所黄金合约 交易所市场 债银行间市场 券合计 资产支持证券 基金 1,442, ,417, , 其他 合计 25,896, ,998, ,101, 第 18 页共 44 页

20 衍生金融资产 / 负债本基金本报告期末无衍生金融工具 买入返售金融资产 各项买入返售金融资产期末余额本基金本报告期末无买入返售金融资产 期末买断式逆回购交易中取得的债券本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券 应收利息单位 : 人民币元本期末项目 2017 年 6 月 30 日应收活期存款利息 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 - 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借利息 - 其他 - 合计 其他资产本基金本报告期末无其他资产 应付交易费用本基金本报告期末无应付交易费用 其他负债单位 : 人民币元本期末项目 2017 年 6 月 30 日应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 预提费用 120, 其他 - 应付指数使用费 - 合计 120, 第 19 页共 44 页

21 实收基金 金额单位 : 人民币元 本期 项目 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份额 ( 份 ) 账面金额 上年度末 37,089, ,089, 本期申购 - - 本期赎回 ( 以 - 号填列 ) -6,062, ,062, 本期末 31,026, ,026, 注 : 本期申购含红利再投 转换入份 ( 金 ) 额, 本期赎回含转换出份 ( 金 ) 额 未分配利润 单位 : 人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -3,419, ,825, ,594, 本期利润 2,371, , ,962, 本期基金份额交易产生的变动数 364, , , 其中 : 基金申购款 基金赎回款 364, , , 本期已分配利润 本期末 -683, ,047, , 存款利息收入 单位 : 人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 1, 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 - 其他 - 合计 1, 股票投资收益 单位 : 人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 35,979, 减 : 卖出股票成本总额 33,395, 买卖股票差价收入 2,583, 第 20 页共 44 页

22 基金投资收益 单位 : 人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 卖出 / 赎回基金成交总额 483, 减 : 卖出 / 赎回基金成本总额 509, 基金投资收益 -26, 债券投资收益本基金本报告期内无债券投资收益 资产支持证券投资收益本基金本报告期内无资产支持证券投资收益 贵金属投资收益本基金本报告期内无贵金属投资收益 衍生工具收益本基金本报告期内无衍生工具收益 股利收益单位 : 人民币元本期项目 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日股票投资产生的股利收益 375, 基金投资产生的股利收益 18, 合计 393, 公允价值变动收益 单位 : 人民币元 项目名称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 1. 交易性金融资产 -409, 股票投资 -367, 债券投资 - 资产支持证券投资 - 基金投资 -42, 贵金属投资 - 其他 - 2. 衍生工具 - 权证投资 - 第 21 页共 44 页

23 3. 其他 - 合计 -409, 其他收入 单位 : 人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 其他 2, 合计 3, 注 : 本基金的赎回费按一定比例归入基金资产 交易费用 单位 : 人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 111, 银行间市场交易费用 - 合计 111, 其他费用 单位 : 人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 审计费用 21, 信息披露费 99, 银行费用 1, 其他 1, 合计 123, 或有事项 资产负债表日后事项的说明 或有事项截至资产负债表日, 本基金无需要披露的或有事项 资产负债表日后事项截至本财务报告批准报出日, 本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项 关联方关系 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化 第 22 页共 44 页

24 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称招商基金管理有限公司工商银行渣打银行 与本基金的关系基金管理人 基金注册登记机构基金托管人基金境外托管人 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 通过关联方交易单元进行的交易 股票交易本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易 债券交易本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易 债券回购交易本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易 基金交易本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的基金交易 权证交易本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易 应支付关联方的佣金本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金 关联方报酬 基金管理费 项目当期发生的基金应支付的管理费其中 : 支付销售机构的客户维护费 单位 : 人民币元 本期 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 日 日 305, , , , 注 : 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.80% 的年 费率计提, 逐日累计至每月月底, 按月支付 其计算公式为 : 日基金管理人报酬 = 前一日基金资产净值 1.80%/ 当年天数 第 23 页共 44 页

25 基金托管费 项目 当期发生的基金应 支付的托管费 单位 : 人民币元 本期 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 日 日 59, , 注 : 支付基金托管人工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.35% 的年费率计提, 逐日累计至每月月底, 按月支付 其计算公式为 : 日基金托管费 = 前一日基金资产净值 0.35%/ 当年天数 与关联方进行银行间同业市场的债券 ( 含回购 ) 交易本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券 ( 含回购 ) 交易 各关联方投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 关联方名称 单位 : 人民币元 本期 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 工商银行 924, , ,370, , 渣打银行 1,277, ,437, , 注 : 本基金的银行存款由基金托管人工商银行和渣打银行保管, 按适用利率计息 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况 利润分配情况本基金本报告期内未进行利润分配 期末 (2017 年 6 月 30 日 ) 本基金持有的流通受限证券 因认购新发 / 增发证券而于期末持有的流通受限证券本基金本报告期末无因认购新发 / 增发证券而持有的流通受限证券 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 第 24 页共 44 页 金额单位 : 人民币元

26 股票停牌停牌股票名称代码日期原因 CWH AU CWH 2013 RESOURCES 年 10 LTD 月 1 日 期末复牌复牌估值单数量 ( 股 ) 日期开盘单价价 期末成本总额 期末备注估值总额 重大 , , , 事项 注 : 期末估值单价为交易币种单价按当日估值汇率折算后的人民币单价 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 银行间市场债券正回购本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券 交易所市场债券正回购本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券 金融工具风险及管理本基金是股票型基金, 本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资等 与这些金融工具有关的风险, 以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述 风险管理政策和组织架构本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平, 保证本基金的基金资产安全, 维护基金份额持有人利益 基于该风险管理目标, 本基金的基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面临的各种类型的风险, 确定适当的风险容忍度, 并及时可靠地对各种风险进行监督, 将风险控制在限定的范围之内 本基金目前面临的主要风险包括 : 市场风险 信用风险和流动性风险 与本基金相关的市场风险主要包括利率风险 外汇风险和市场价格风险 本基金的基金管理人建立了以全面 独立 互相制约以及定性和定量相结合为原则的, 监事会 董事会及下设风险控制委员会 督察长 风险管理委员会 法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系 信用风险信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险 本基金的信用风险主要存在于银行存款 结算备付金 存出保证金及其他 本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国工商银行和境外托管人渣打银行, 与该银行存款相关的信用风险不重大 本基金在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算, 在境内交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算, 因此违约风险发生的可能性很小 第 25 页共 44 页

27 按短期信用评级列示的债券投资本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资 按长期信用评级列示的债券投资本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资 流动性风险流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险 本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险, 以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险 本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易, 除附注 所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外, 本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种 除卖出回购金融资产款外, 本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息 可赎回基金份额净值 ( 所有者权益 ) 无固定到期日且不计息 针对兑付赎回资金的流动性风险, 本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款, 设计了非常情况下赎回资金的处理模式, 控制因开放模式带来的流动性风险, 有效保障基金持有人利益 日常流动性风险管理中, 本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标, 通过对投资品种的流动性指标来持续的评估 选择 跟踪和控制基金投资的流动性风险 同时, 本基金在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金, 以缓解流动性风险 市场风险 利率风险利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险 本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款 本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测 分析收益率曲线及优化利率重定价日组合等方法对上述利率风险进行管理 下表统计了本基金面临的利率风险敞口 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值, 并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类 利率风险敞口单位 : 人民币元本期末 1 个月以内 1-3 个月 3 个月 -1 年 1-5 年 5 年以上不计息合计 2017 年 6 月 30 日资产银行存款 2,202, ,202, 备付金 存出保证金 第 26 页共 44 页

28 交易性金融资产 ,998, ,998, 应收股利 , , 应收利息 应收申购款 衍生金融资产 应收证券清算款 ,077, ,077, 其他资产 资产总计 2,202, ,196, ,398, 负债 应付赎回款 , , 应付管理人报酬 , , 应付托管费 , , 应付交易费用 应付证券清算款 , , 衍生金融负债 其他负债 , , 负债总计 ,008, ,008, 利率敏感度缺口 2,202, ,188, ,390, 上年度末 2016 年 12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月 -1 年 1-5 年 5 年以上不计息合计 资产 银行存款 4,416, ,416, 备付金 存出保证金 交易性金融资产 ,797, ,797, 应收股利 , , 应收利息 应收申购款 衍生金融资产 应收证券清算款 其他资产 资产总计 4,416, ,858, ,275, 负债 应付赎回款 , , 应付管理人报酬 , , 应付托管费 , , 应付交易费用 应付证券清算款 ,237, ,237, 衍生金融负债 其他负债 , , 负债总计 ,780, ,780, 利率敏感度缺口 4,416, ,078, ,494, 注 : 上表按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类 第 27 页共 44 页

29 利率风险的敏感性分析本基金本报告期末未持有债券投资及资产支持证券投资, 因此市场利率变动而导致的利率敏感性资产的公允价值变动对基金资产净值的影响不重大 外汇风险外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险 外汇风险对本基金资产净值的影响来自于外币货币性资产与负债净头寸, 以公允价值计量的外币非货币性金融资产和负债的净头寸及涉及外币货币衍生工具的公允价值受汇率波动的影响 本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控 下表统计了本基金于 2017 年 6 月 30 日资产负债表项目面临的外汇风险敞口, 各原币资产和负债的账面价值已折合为人民币金额 外汇风险敞口 单位 : 人民币元 本期末 项目 美元 折合人民币元 2017 年 6 月 30 日 港币 其他币种 折合人民币元 折合人民币元 合计 以外币计价的资产 银行存款 36, , , ,277, 存出保证金 交易性金融资产 14,614, ,680, ,703, ,998, 应收股利 65, , , , 应收利息 应收证券清算款 2,077, ,077, 其它资产 资产合计 16,794, ,675, ,997, ,467, 以外币计价的负债应付证券清算款 - 592, , 负债合计 - 592, , 资产负债表外汇风险敞口净额 16,794, ,083, ,997, ,875, 上年度末 项目 美元 折合人民币元 2016 年 12 月 31 日 港币 其他币种 折合人民币元 折合人民币元 合计 第 28 页共 44 页

30 以外币计价的资产银行存款 1,814, ,356, , ,374, 存出保证金 交易性金融资产 22,112, ,046, ,637, ,797, 应收股利 61, , 应收利息 应收证券清算款 其它资产 资产合计 23,988, ,402, ,842, ,233, 以外币计价的负债应付证券清算款 934, , ,237, 负债合计 934, , ,237, 资产负债表外汇风险敞口净额 23,053, ,099, ,842, ,995, 外汇风险的敏感性分析 假设分析 除汇率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额 ( 单位 : 人民币元 ) 相关风险变量的变动本期末 (2017 年 6 月上年度末 (2016 年 12 月 31 日 ) 30 日 ) 1. 所有外币相对人民币升值 5% 1,543, ,749, 所有外币相对人民币贬值 5% -1,543, ,749, 其他价格风险其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险, 该风险可能与特定投资品种相关, 也有可能与整体投资品种相关 本基金主要投资于以公允价值计量的股票 债券和基金, 所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中 本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上, 通过建立事前和事后跟踪误差的方式, 对基金资产的市场价格风险进行管理 其他价格风险敞口 金额单位 : 人民币元第 29 页共 44 页

31 本期末 上年度末 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日项目占基金资产占基金资产公允价值公允价值净值比例 (%) 净值比例 (%) 交易性金融资产 - 股票投资 26,581, ,374, 交易性金融资产 - 基金投资 1,417, , 交易性金融资产 - 贵金属投资 衍生金融资产 - 权证投资 其他 合计 27,998, ,797, 注 : 合计比例为年末交易性金融资产的公允价值除以基金资产净值计算得出 其他价格风险的敏感性分析 假设 分析 1. 若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5% 2. 其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额 ( 单位 : 人民币元 ) 本期末 (2017 年 6 月 30 上年度末 (2016 年 12 月 日 ) 31 日 ) 1. 权益性投资的市场价格上升 5% 1,399, ,639, 权益性投资的市场价格下降 5% -1,399, ,639, 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位 : 人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 26,581, 其中 : 普通股 24,861, 存托凭证 1,719, 优先股 - - 房地产信托凭证 基金投资 1,417, 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 金融衍生品投资 - - 其中 : 远期 - - 第 30 页共 44 页

32 期货 - - 期权 - - 权证 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 货币市场工具 银行存款和结算备付金合计 2,202, 其他各项资产 2,198, 合计 32,398, 注 : 由于四舍五入的原因公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差 7.2 期末在各个国家 ( 地区 ) 证券市场的权益投资分布 金额单位 : 人民币元 国家 ( 地区 ) 公允价值 占基金资产净值比例 (%) 澳大利亚 313, 德国 867, 荷兰 530, 美国 13,197, 日本 1,540, 瑞士 406, 香港 7,680, 英国 2,045, 合计 26,581, 期末按行业分类的权益投资组合 第 31 页共 44 页 金额单位 : 人民币元 行业类别公允价值占基金资产净值比例 (%) 能源 5,494, 原材料 10,905, 工业 2,344, 非必需消费品 2,332, 医疗保健 175, 金融 75, 信息科技 4,124, 电信服务 60, 公用事业 1,068, 合计 26,581, 注 : 以上分类采用全球行业分类标准 (GICS) 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细金额单位 : 人民币元 序 号 公司名称 ( 英 文 ) 公司 名称 证券代 码 所在证券 市场 所属国 家 ( 地 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 人民币 占基金资 产净值比

33 SHIN-ETSU CHEMICAL CO LTD TESLA MOTORS INC HILONG HOLDING LTD APPLIED MATERIALS INC ( 中 文 ) 海隆 控股 应用 材料 Τ 4063 JP TSLA US 1623 HK AMAT US 5 3M CO MMM US SINOPEC ENGINEERING GROUP CO TENCENT HOLDINGS LTD EXXON MOBIL CORP 中石 化炼 化工 程 腾讯 控股 2386 HK 700 HK XOM US 9 BASF SE BAS GR DOW CHEMICAL CO/THE DU PONT (E.I.) DE NEMOURS LYONDELLBASE LL INDU-CL A CHINA RESOURCES GAS GROUP LT ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS CHINA MOLYBDENUM 华润 燃气 洛阳 钼业 DOW US DD US LYB US 1193 HK RDSA LN 3993 HK 东京证券交易所纳斯达克证券交易所香港联合交易所纳斯达克证券交易所美国纽约证券交易所香港联合交易所香港联合交易所美国纽约证券交易所德国证券交易所美国纽约证券交易所美国纽约证券交易所美国纽约证券交易所香港联合交易所英国伦敦证券交易所香港联合交易所 区 ) 元 ) 例 (%) 日本 2,500 1,540, 美国 500 1,224, 香港 1,000,0 1,171, 美国 4,000 1,119, 美国 , 香港 140, , 香港 3, , 美国 1, , 德国 1, , 美国 1, , 美国 1, , 美国 1, , 香港 24, , 英国 3, , 香港 200, , 第 32 页共 44 页

34 CO LTD-H TOTAL SA-SPON ADR NEWMONT MINING CORP AQUA AMERICA INC TOT US NEM US WTR US 19 ECOLAB INC ECL US 20 GIVAUDAN-REG GIVN VX 21 CHINA SUNTIEN GREEN 新天 绿色 能源 956 HK 22 MONSANTO CO MON US SYNGENTA AG-ADR CONOCOPHILLI PS VALE SA-SP ADR SYT US COP US VALE US 26 AKZO NOBEL AKZA NA BBMG CORPORATION- H AMAZON.COM INC ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SHS CWH RESOURCES 金隅 股份 2009 HK AMZN US RDSB LN CWH AU 美国纽约证券交易所美国纽约证券交易所美国纽约证券交易所美国纽约证券交易所瑞士证券交易所香港联合交易所美国纽约证券交易所美国纽约证券交易所美国纽约证券交易所美国纽约证券交易所泛欧阿姆斯特丹交易所香港联合交易所纳斯达克证券交易所英国伦敦证券交易所澳大利亚证券交易 美国 1, , 美国 2, , 美国 2, , 美国 , 瑞士 , 香港 330, , 美国 , 美国 , 美国 1, , 美国 6, , 荷兰 , 香港 100, , 美国 , 英国 1, , 澳大利亚 446, , 第 33 页共 44 页

35 LTD 31 CORNING INC GLW US 32 RIO TINTO PLC RIO LN 33 CHEVRON CORP CVX US ANTOFAGASTA PLC ASM PACIFIC TECHNOLOGY BARRICK GOLD CORP GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP-H AAC TECHNOLOGIES HOL 广汽 集团 瑞声 科技 ANTO LN 522 HK ABX US 2238 HK 2018 HK 39 GLENCORE PLC GLEN LN 40 GREAT WALL MOTOR COMPANY-H 41 MMG LTD 42 BP PLC-SPONS ADR 长城 汽车 五矿 资源 2333 HK 1208 HK BP US 43 QUALCOMM INC QCOM US DEVON ENERGY CORPORATION BHP BILLITON PLC DVN US BLT LN 所美国纽约证券交易所英国伦敦证券交易所美国纽约证券交易所英国伦敦证券交易所香港联合交易所美国纽约证券交易所香港联合交易所香港联合交易所英国伦敦证券交易所香港联合交易所香港联合交易所美国纽约证券交易所纳斯达克证券交易所美国纽约证券交易所英国伦敦证券交易所 美国 1, , 英国 1, , 美国 , 英国 4, , 香港 3, , 美国 2, , 香港 22, , 香港 3, , 英国 10, , 香港 30, , 香港 100, , 美国 1, , 美国 , 美国 1, , 英国 2, , 第 34 页共 44 页

36 46 APPLE INC AAPL US 47 LOCKHEED MARTIN CORP LMT US 48 PRAXAIR INC PX US SCHLUMBERGER LTD MARATHON PETROLEUM CORP ASML HOLDING NV ASML HOLDING NV-NY REG SHS SLB US MPC US ASML NA ASML US 53 BAYER AG-REG BAYN GR FREEPORT-MCM ORAN INC MAANSHAN IRON & STEEL-H 马鞍 山钢 铁股 份 FCX US 323 HK 56 BP PLC BP/ LN WEST CHINA CEMENT LTD CHINA HONGQIAO GROUP LTD NETEASE INC-ADR CHINASOFT INTERNATIONA L LTD 西部 水泥 中国 宏桥 中国 软件 国际 2233 HK 1378 HK NTES US 354 HK 纳斯达克 证券交易 所 美国纽约 证券交易 所 美国纽约 证券交易 所 美国纽约 证券交易 所 美国纽约 证券交易 所 泛欧阿姆 斯特丹交 易所 美国纽约 证券交易 所 德国证券 交易所 美国证券 交易所 香港联合 交易所 英国伦敦 证券交易 所 香港联合 交易所 香港联合 交易所 纳斯达克 证券交易 所 香港联合 交易所 美国 , 美国 , 美国 , 美国 , 美国 , 荷兰 , 美国 , 德国 , 美国 2, , 香港 60, , 英国 4, , 香港 150, , 香港 25, , 美国 , 香港 30, , KINGBOARD 建滔 1888 HK 香港联合香港 13, , 第 35 页共 44 页

37 LAMINATES HOLDINGS ALUMINUM CORP OF CHINA LTD-H SINOTRUK HONG KONG LTD BEIJING ENTERPRISES HLDGS 积层 板 中国 铝业 中国 重汽 北京 控股 2600 HK 3808 HK 392 HK 65 NVIDIA CORP NVDA US MAN WAH HOLDINGS LTD NEW ORIENTAL EDUCATIO-SP ADR NINE DRAGONS PAPER HOLDINGS HALLIBURTON CO 敏华 控股 玖龙 纸业 1999 HK EDU US 2689 HK HAL US 70 MOBILEYE NV MBLY US WELLS FARGO & CO BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE ZIJIN MINING GROUP CO LTD-H ZHUZHOU CSR TIMES EL CHINA UNICOM HONG KONG LTD JIANGXI COPPER CO LTD-H 紫金 矿业 南车 时代 电气 中国 联通 江西 铜业 股份 WFC US 1114 HK 2899 HK 3898 HK 762 HK 358 HK 交易所 香港联合 交易所 香港联合 交易所 香港联合 交易所 纳斯达克 证券交易 所 香港联合 交易所 美国纽约 证券交易 所 香港联合 交易所 美国证券 交易所 美国纽约 证券交易 所 美国纽约 证券交易 所 香港联合 交易所 香港联合 交易所 香港联合 交易所 香港联合 交易所 香港联合 交易所 香港 30, , 香港 20,000 98, 香港 3,000 98, 美国 , 香港 16,000 97, 美国 , 香港 10,000 90, 美国 , 美国 , 美国 , 香港 6,000 74, 香港 30,000 67, 香港 2,000 66, 香港 6,000 60, 香港 5,000 55, BEIJING 城建 1599 HK 香港联合香港 14,000 51, 第 36 页共 44 页

38 URBAN 设计 交易所 CONSTRUCTION -H 78 CHINA NATIONAL MATERIALS - H 中材股份 1893 HK 香港联合交易所 香港 20,000 45, CONTINENTAL 美国纽约 79 RESOURCES CLR US 证券交易 美国 , INC/OK 所 80 ENN ENERGY HOLDINGS LTD 新奥能源 2688 HK 香港联合交易所 香港 1,000 40, CHINA 81 NATIONAL BUILDING 中国建材 3323 HK 香港联合交易所 香港 10,000 40, MA-H 82 BEIJING ENTERPRISES WATER GR 北控水务集团 371 HK 香港联合交易所 香港 4,000 21, 注 : 以上证券代码采用当地市场代码 7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的权益投资明细 金额单位 : 人民币元 序号 公司名称 ( 英文 ) 证券代码 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 (%) 1 HILONG HOLDING LTD 1623 HK 1,696, CHINA MOLYBDENUM CO LTD-H 3993 HK 1,527, APPLIED MATERIALS INC AMAT US 1,384, TESLA MOTORS INC TSLA US 1,270, SINOPEC 5 ENGINEERING GROUP 2386 HK 929, CO 6 3M CO MMM US 914, EXXON MOBIL CORP XOM US 870, ZIJIN MINING GROUP CO LTD-H 2899 HK 817, FREEPORT-MCMORAN INC FCX US 751, GREAT WALL MOTOR COMPANY-H 2333 HK 734, PRAXAIR INC PX US 720, ENN ENERGY HOLDINGS 2688 HK 614, 第 37 页共 44 页

39 LTD 13 ASM PACIFIC TECHNOLOGY 522 HK 608, PINGTAN MARINE ENTERPRISE LT PME US 605, CHINASOFT INTERNATIONAL LTD 354 HK 587, VALE SA-SP ADR VALE US 577, NINE DRAGONS PAPER HOLDINGS 2689 HK 536, CHINA RESOURCES GAS GROUP LT 1193 HK 493, CHINA SUNTIEN GREEN 956 HK 464, MMG LTD 1208 HK 460, 注 :1 买入金额 按买入成交金额 ( 成交单价乘以成交数量 ) 填列, 不考虑相关交易费用 2 本基金对以上证券代码采用当地市场代码 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的权益投资明细 金额单位 : 人民币元 序号 公司名称 ( 英文 ) 证券代码 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 (%) 1 EXXON MOBIL CORP XOM US 1,687, TENCENT HOLDINGS LTD 700 HK 1,682, PRAXAIR INC PX US 1,450, GLENCORE PLC GLEN LN 1,312, CHINA MOLYBDENUM CO LTD-H 3993 HK 1,254, CONTINENTAL RESOURCES INC/OK CLR US 1,002, AMAZON.COM INC AMZN US 937, BARRICK GOLD CORP ABX US 914, SCHLUMBERGER LTD SLB US 853, ZIJIN MINING GROUP CO LTD-H 2899 HK 810, CONOCOPHILLIPS COP US 779, NETEASE INC-ADR NTES US 758, TESLA MOTORS INC TSLA US 738, DEVON ENERGY CORPORATION DVN US 712, NEWMONT MINING CORP NEM US 693, BEIJING ENTERPRISES WATER GR 371 HK 689, 第 38 页共 44 页

40 PINGTAN MARINE ENTERPRISE LT ENN ENERGY HOLDINGS LTD CTRIP.COM INTERNATIONAL-ADR GREAT WALL MOTOR COMPANY-H PME US 678, HK 641, CTRP US 601, HK 572, 注 :1 卖出金额 按卖出成交金额 ( 成交单价乘以成交数量 ) 填列, 不考虑相关交易费用 2 本基金对以上证券代码采用当地市场代码 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额单位 : 人民币元买入成本 ( 成交 ) 总额 27,969, 卖出收入 ( 成交 ) 总额 35,979, 注 : 买入成本 卖出收入 均按买卖成交金额 ( 成交单价乘以成交数量 ) 填列, 不考虑相关交易费用 7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细本基金本报告期末未持有金融衍生品 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细金额单位 : 人民币元 序号基金名称基金类型运作方式管理人公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 1 VANGUARD MATERIALS ETF ETF 交易型开发式 VANGUARD 988, ISHARES U.S. ENERGY ETF ETF 交易型开发式 ISHARES ETF Trust 192, ALERIAN MLP ETF ETF 交易型开发式 ALPS ETF Trust 162, 第 39 页共 44 页

41 4 VANECK VECTORS GOLD MINERS E ETF 交易型开发 式 VanEck Vectors ETF Trust 74, 投资组合报告附注 本基金本期投资的前十名证券中发行主体未被监管部门立案调查, 不存在报告编制日前一 年内受到公开谴责 处罚的证券 本基金投资的前十名股票中, 没有超出基金合同规定的备选股票库的情形 期末其他各项资产构成 单位 : 人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 2,077, 应收股利 120, 应收利息 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,198, 期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有转股期的可转换债券 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构持有人结构户均持有的持有人户数机构投资者个人投资者基金份额 ( 户 ) ( 份 ) 占总份占总份持有份额 ( 份 ) 持有份额 ( 份 ) 额比例额比例 1,572 19, ,026, % 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目持有份额总数 ( 份 ) 占基金总份额比例 第 40 页共 44 页

42 基金管理公司所有从业人员 持有本基金 10, % 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间 ( 万份 ) 本公司高级管理人员 基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 0-10 本基金基金经理持有本开放式基金 0 9 开放式基金份额变动 单位 : 份 基金合同生效日 (2010 年 3 月 25 日 ) 基金份额总额 552,992, 本报告期期初基金份额总额 37,089, 本报告期基金总申购份额 - 减 : 本报告期基金总赎回份额 6,062, 本报告期基金拆分变动份额 ( 份额减少以 - 填列 ) - 本报告期期末基金份额总额 31,026, 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议本报告期未举行基金份额持有人大会 10.2 基金管理人 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动本基金本报告期内基金管理人 基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动 10.3 涉及基金管理人 基金财产 基金托管业务的诉讼本报告期无涉及本基金管理人 基金财产 基金托管业务的诉讼事项 10.4 基金投资策略的改变本报告期内基金投资策略未作改变 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更 10.6 管理人 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期, 基金管理人未受到监管部门的稽查或处罚, 亦未收到关于基金管理人的高级管理人员 托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件 第 41 页共 44 页

43 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 券商名称 交易 单元 数量 股票交易占当期股票成成交金额交总额的比例 应支付该券商的佣金占当期佣金佣金总量的比例 备注 BOCI SECURITEIS LTD - 28,500, % 42, % - Morgan Stanley - 3,628, % 1, % 招商证券 ( 香港 ) - 1,086, % 1, % - Scotia - 30,733, % 30, % - 注 : 基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给予分配, 券商综合评分根据研究报告质量 路演 质量 联合调研质量以及销售服务质量打分, 从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能 力靠前的券商给与佣金分配, 季度评分和佣金分配分别由专人负责 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位 : 人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 占当期债 占当期债 占当期权 占当期基 券商名称券券回购证金成交金额成交金额成交金额成交金额成交总额成交总额成交总额成交总额 的比例 的比例 的比例 的比例 Scotia ,031, % 10.8 其他重大事件 序号公告事项法定披露方式法定披露日期招商基金管理有限公司关于公司董事 监中国证券报 上海 1 事 高级管理人员以及其他从业人员在子 2017/1/7 证券报公司兼职情况变更的公告 关于招商全球资源股票型证券投资基金 2017 年境外主要市场节假日暂停申购 ( 含定投 ) 和赎回业务的公告招商基金管理有限公司关于参加蛋卷基金基金申 ( 认 ) 购费率优惠的公告招商基金管理有限公司旗下相关基金增加银河期货为代销机构的公告招商全球资源股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 中国证券报 上海证券报 中国证券报 上海证券报中国证券报 上海证券报中国证券报 上海证券报 2017/1/ /1/ /1/ /1/20 第 42 页共 44 页

44 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续参加交通银行股份有限公司手机银行渠道基金申购及定期定额投资手续费率优惠的公告招商基金旗下部分基金增加创金启富为代销机构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告关于招商基金旗下部分基金继续参加中国工商银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告招商全球资源股票型证券投资基金 2016 年年度报告招商全球资源股票型证券投资基金 2016 年年度报告摘要招商全球资源股票型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续参加交通银行股份有限公司手机银行渠道基金申购及定期定额投资手续费率优惠的公告招商基金旗下部分基金增加上海挖财为代销机构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告招商全球资源股票型证券投资基金招募说明书更新 (2017 年第 1 号 ) 招商全球资源股票型证券投资基金招募说明书更新摘要 (2017 年第 1 号 ) 中国证券报 上海证券报 中国证券报 上海证券报 中国证券报 上海证券报 中国证券报 上海证券报中国证券报 上海证券报中国证券报 上海证券报 中国证券报 上海证券报 中国证券报 上海证券报 中国证券报 上海证券报中国证券报 上海证券报 2017/2/ /3/ /3/ /3/ /3/ /4/ /4/ /4/ /5/6 2017/5/6 11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1 中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2 中国证券监督管理委员会批准招商全球资源股票型证券投资基金设立的文件; 3 招商全球资源股票型证券投资基金基金合同 ; 4 招商全球资源股票型证券投资基金招募说明书 ; 5 招商全球资源股票型证券投资基金托管协议 ; 6 基金管理人业务资格批件 营业执照 11.2 存放地点 招商基金管理有限公司地址 : 中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦第 43 页共 44 页

45 11.3 查阅方式上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅, 或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅 投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司 客户服务中心电话 : 网址 : 招商基金管理有限公司 2017 年 8 月 29 日 第 44 页共 44 页