江苏中南建筑产业集团有限责任公司公司债券 2016 年年度报告二〇一七年四月

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菊袁
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1 江苏中南建筑产业集团有限责任公司公司债券 2016 年年度报告二〇一七年四月

2 重要提示公司董事监事高级管理人员保证年度报告内容的真实准确完整, 不存在虚假记载误导性陈述或重大遗漏, 并承担相应的法律责任 1

3 重大风险提示投资者在评价和购买本公司发行的公司债券前, 应认真考虑下述各项可能对公司债券的偿付债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素, 并仔细阅读各期募集说明书中的风险因素等有关章节一利率风险市场利率易受国民经济总体运行状况国家宏观经济金融政策以及国际环境变化的影响, 特别是我国正处于经济转型的关键时期, 经济调控政策出台密集, 未来几年内市场利率发生波动的可能性较大由于本期债券采用固定利率形式, 一旦市场利率发生波动, 可能导致投资者持有本期债券获取的利息收益相对下降二营业收入和净利润下滑的风险 2015 年及 2016 年, 公司营业收入分别为亿元和亿元 ; 公司净利润分别为 2.73 亿元和 2.34 亿元其中,2016 年公司合并口径营业收入净利润分别较 2015 年减少 10.10% 和 14.23%, 主要是受经济增速放缓市场竞争日趋激烈劳务成本不断上升等因素的影响三关联交易风险公司控股股东为江苏中南建设集团股份有限公司, 中南建设主营业务为房地产开发公司主营业务为建筑施工, 承接控股股东中南建设及集团内关联企业建筑施工业务 2016 年度, 公司向关联方收取建筑施工收入亿元, 占公司 2016 年度营业收入的 21.63% 此外, 公司与关联方的业务往来中也会形成经营性应收应付款项虽然集团内业务联动使得公司的业务来源形成一定保障, 且公司的关联交易定价公允, 但公司关联交易对营业收入贡献较大, 与集团业务依存度较高四经营性现金流波动风险公司 2015 年及 2016 年经营性活动产生的现金流量净额分别为亿元和 5.78 亿元 2015 年公司经营活动现金流净额为负, 主要是由于受宏观经济形 2

4 势影响, 建筑业下游业主支付工程款项速度放缓造成公司资金回笼周期增加, 而公司业务规模增加人力成本等增加所致如未来公司经营活动现金流发生较大不利方向波动, 将对公司的债务偿付能力产生不利的影响五其他应收款余额较高截至 2015 年末和 2016 年末, 公司其他应收款净额分别为亿元和亿元, 占总资产比分别 14.59% 和 29.43% 公司其他应收款主要为各类保证金押金备用金代扣代缴款应收政府或政府性公司款项往来款等其中 2015 年末 2016 年末公司与关联方产生的其他应收款余额为亿元和亿元, 在其他应收款净额占比为 52.00% 和 86.24% 公司其他应收款余额较高, 提请投资者关注相关风险 3

5 目录第一节释义...1 一释义...1 第二节公司及相关中介机构简介...2 一公司信息...2 二联系人和联系方式...2 三基本情况简介...2 四信息披露及备置地点...2 五报告期内公司控股股东实际控制人董事监事及高级管理人员的变动情况...2 六相关中介机构基本情况...3 第三节公司债券事项...4 一已发行债券基本情况...4 二含权条款的执行情况...4 三募集资金使用及募集资金专户运作情况...5 四跟踪评级安排...5 五报告期内公司增信机制偿债计划及其他偿债保障措施执行情况...6 六报告期内债券持有人会议召开情况...7 七报告期内债券受托管理人履行职责的情况...7 第四节财务和资产情况...8 一主要会计数据和财务指标...8 二会计政策会计估计变更...9 三财务分析...9 四资产抵质押情况...11 五报告期内其他债券和债务融资工具的付息兑付情况...11 六报告期内对外担保变动情况

6 七报告期内银行授信情况...11 第五节业务和公司治理情况...13 一报告期内主要业务回顾...13 二报告期内主要经营情况...15 第六节重大事项...19 一报告期内重大诉讼仲裁或受到重大行政处罚的事项...19 二报告期内发生的破产重整相关事项...19 三暂停或终止上市风险...19 四报告期内公司及其控股股东实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查, 公司董事监事高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的事项...19 五其他重大事项...19 第七节财务报告...20 第八节备查文件目录

7 第一节释义一释义本报告书中, 除非文义另有所指, 下列词语具有如下含义 : 常用词语释义公司 / 本公司 / 中南建筑指江苏中南建筑产业集团有限责任公司公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法中国证监会 / 证监会指中国证券监督管理委员会资信评级机构 / 大公国际指大公国际资信评估有限公司中南建设指江苏中南建设集团股份有限本期债券江苏中南建筑产业集团有限责任公司 2016 年公指司债券 ( 第一期 ) 上交所指上海证券交易所报告期指 2016 年元指如无特别说明, 指人民币元 1

8 第二节公司及相关中介机构简介一公司信息公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称公司的外文名称缩写公司的法定代表人江苏中南建筑产业集团有限责任公司中南建筑 Jiangsu Zhongnan Construction Industry Group Co.,Ltd Zhongnan Construction 胡红卫二联系人和联系方式姓名张立新联系地址江苏省海门市常乐镇中南大厦电话传真电子邮箱三基本情况简介注册地址海门市常乐镇注册地址的邮政编码办公地址江苏省海门市常乐镇中南大厦办公地址的邮政编码公司网址电子信箱四信息披露及备置地点登载年度报告的网址公司年度报告备置地点江苏省海门市常乐镇中南大厦五报告期内公司控股股东实际控制人董事监事及高级管理人员的变动情况报告期内, 公司的控股股东未发生变更, 仍为江苏中南建设集团股份有限 2

9 公司 ( 一 ) 控股股东情况公司控股股东为江苏中南建设集团股份有限公司, 持股比例为 % 中南建设是在深交所上市的股份有限公司 ( 股票代码 ), 注册资本亿元, 法定代表人胡红卫, 注册地址为海门市常乐镇截至 2016 年 12 月末, 中南建设总资产 1, 亿元, 总负债 1,010 亿元, 所有者权益亿元 2016 年, 中南建设累计实现营业收入亿元, 净利润 4.28 亿元石 ( 二 ) 实际控制人情况报告期内, 公司的实际控制人未发生变更, 公司的实际控制人仍为陈锦 ( 三 ) 公司董事监事高级管理人员情况报告期内, 公司董事监事高级管理人员无变动六相关中介机构基本情况公司聘请的会计师事务所债券受托管理人报告期内对公司债券进行跟踪评级的资信评级机构名称大信会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 办公地址北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层签字会计师姓名万方全王健鹏名称中泰证券股份有限公司办公地址山东省济南市市中区经七路 86 号联系人陈咸耿联系电话名称大公国际资信评估有限公司办公地址北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 A 座 29 层联系人杜蕾王晶晶联系电话

10 第三节公司债券事项一已发行债券基本情况 1 债券名称: 江苏中南建筑产业集团有限责任公司 2016 年公司债券 ( 第一期 ) 2 债券简称:16 中筑 01 3 债券代码: SH 4 债券发行日:2016 年 11 月 4 日 5 债券到期日:2021 年 11 月 4 日 6 债券余额:10 亿元 7 债券年利率:6.48% 8 还本付息方式: 每年付息一次, 到期一次还本, 最后一期利息随本金的兑付一起支付 9 上市或转让的交易场所: 上海证券交易所 10 投资者适当性安排: 向合格投资者发行 11 报告期内公司债券的付息兑付情况: 尚未到付息兑付日二含权条款的执行情况本期债券为 5 年期固定利率债券, 附公司第 3 年末赎回选择权公司调整票面利率选择权及投资者回售选择权公司将于本期债券第 3 个计息年度付息日前的第 20 个交易日, 通过中国证监会指定的信息披露媒体发布关于是否行使赎回选择权的公告若公司决定行使赎回选择权, 本期债券将被视为第 3 年全部到期, 公司将以票面面值加最后一期利息向投资者赎回全部本期债券所赎回的本金加第 3 个计息年度利息在兑付日一起支付若公司不行使赎回选择权, 则本期债券将继续在第 4 5 年存续公司将于第 3 个计息年度付息日前的第 20 个交易 4

11 日, 在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告若公司未行使本期债券票面利率调整选择权, 则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变公司发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后, 投资者有权选择在本期债券的第 3 个计息年度付息日将持有的本期债券按面值全部或部分回售给公司或选择继续持有本期债券以上含权条款在报告期内均未到执行期三募集资金使用及募集资金专户运作情况公司于 2016 年 11 月 4 日发行了江苏中南建筑产业集团有限责任公司 2016 年公司债券 ( 第一期 )( 简称 16 中筑 01 ), 发行规模 10 亿元, 扣除发行费用后的募集资金全部用于补充营运资金截至 2016 年末, 公司已按照募集说明书的规定, 将募集资金用于补充营运资金根据证券公司债券管理暂行办法已开设募集资金专户, 开户名 : 江苏中南建筑产业集团有限责任公司, 开户行 : 中国建设银行股份有限公司海门支行, 账号 : , 募集资金账户运作规范四跟踪评级安排公司发行的江苏中南建筑产业集团有限责任公司 2016 年公司债券 ( 第一期 ) 聘请了大公国际资信评估有限公司进行跟踪评级大公国际将于 2017 年 6 月 30 日前在上交所网站披露本期债券 2016 年度跟踪评级报告 5

12 五报告期内公司增信机制偿债计划及其他偿债保障措施执行情况报告期内, 各期公司债券增信机制偿债计划及其他偿债保障措未发生变更, 公司能够按照相关约定执行偿债计划及偿债保障措施, 切实保障债券持有人的利益 ( 一 ) 偿债计划公司发行的公司债券的偿债资金将主要来源于公司日常经营所产生的现金流 2015 年和 2016 年公司分别实现营业收入亿元和亿元, 实现归属于母公司所有者净利润 2.53 亿元和 2.24 亿元公司盈利能力较好, 为本期债券的偿付提供了较好保障此外, 公司新增业务发展势头良好,2016 年新签署合同金额超过亿元公司新增业务的良好发展势头将为偿还本期债券本息提供保障公司与多家商业银行保持良好的长期合作关系, 间接融资能力较强截至 2016 年末, 公司获得各银行授信额度为亿元, 已使用授信亿元, 未使用授信额度亿元 ( 二 ) 专项偿债账户的设立情况本公司在中国建设银行设立了 16 中筑 01 专项偿债账户, 偿债资金将主要来源于公司日常经营所产生的现金流 16 中筑 01 专项偿债账户的开户名 : 江苏中南建筑产业集团有限责任公司, 开户行 : 中国建设银行股份有限公司海门支行, 账号 : 报告期内, 尚未到付息兑付日 6

13 六报告期内债券持有人会议召开情况报告期内, 未召开债券持有人会议七报告期内债券受托管理人履行职责的情况公司聘任中泰证券股份有限公司担任 16 中筑 01 的受托管理人报告期内, 中泰证券股份有限公司严格按照债券受托管理协议约定履行受托管理人职责, 为保护本期债券投资者的利益发挥了积极作用中泰证券股份有限公司将于 2017 年 6 月 30 日前在上交所网站披露了江苏中南建筑产业集团有限责任公司 2016 年公司债券 ( 第一期 ) 受托管理事务报告 (2016) 7

14 第四节财务和资产情况本部分财务数据来源于公司 2016 年经审计的财务报告公司 2016 年度的财务报告经大信会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 审计, 并出具了 2016 年度标准无保留意见的审计报告一主要会计数据和财务指标单位 : 人民币元项目 2016 年 2015 年本年比上年增减变化原因总资产 24,918,721, ,708,011, % / 归属于母公司股东的净资产 5,975,003, ,150,979, % 公司于 2016 年 9 月 5 日增资 16 亿元营业收入 9,306,269, ,351,986, % / 归属于母公司股东的净利润 224,020, ,984, % / 息税折旧摊销前利润 (EBITDA) 674,715, ,207, % / 经营活动产生的未到付款节点的应 577,844, ,471,571, % 现金流量净额付账款没有支付投资活动产生的处置固定资产与投 31,041, ,957, % 现金流量净额资性房地产筹资活动产生的现金流量净额 -277,749, ,159,486, % 融资还款期末现金及现金等价物余额 889,493, ,356, % 注册资本增加流动比率 % / 速动比率 % / 资产负债率 (%) % / EBITDA 全部债务比 % / 利息保障倍数 % / 现金利息保障倍未到付款节点的应 % 数付账款没有支付 EBITDA 利息保 / % 障倍数 8

15 本年比上年增项目 2016 年 2015 年变化原因减贷款偿还率 100% 100% - / 利息偿付率 100% 100% - / 注 : 1 流动比率 = 流动资产 / 流动负债 ; 2 速动比率 =( 流动资产 - 存货 )/ 流动负债 ; 3 资产负债率 = 总负债 / 总资产 ; 4 息税前利润 = 利润总额 + 计入财务费用的利息支出 ; 5 息税折旧摊销前利润(EBITDA)= 息税前利润 + 折旧 + 无形资产摊销 + 长期待摊费用摊销 ; 6 全部债务 = 长期借款 + 应付债券 + 短期借款 + 交易性金融负债 + 应付票据 + 应付短期债券 + 一年内到期的非流动负债 ; 7 EBITDA 全部债务比 =EBITDA/ 全部债务 ; 8 利息保障倍数 = 息税前利润 /( 计入财务费用的利息支出 + 资本化的利息支出 ); 9 现金利息保障倍数 =( 经营活动产生的现金流量净额 + 现金利息支出 + 所得税付现 )/ 现金利息支出 ; 10 EBITDA 利息保障倍数 =EBITDA/ ( 计入财务费用的利息支出 + 资本化的利息支出 ); 11 贷款偿还率 = 实际贷款偿还额 / 应偿还贷款额 ; 12 利息偿付率 = 实际支付利息 / 应付利息二会计政策会计估计变更公司在报告期内无会计政策会计估计的变更三财务分析 ( 一 ) 报告期末主要资产变动情况及主要原因截至 2016 年 12 月 31 日, 公司资产构成及变动情况如下表所示 : 单位 : 万元项目 2016 年末 2015 年末变动比例变化原因货币资金 164, , % / 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 % / 应收票据 40, , % 收到的银行承兑增加应收账款 851, , % / 预付款项 61, , % / 其他应收款 733, , % 下属子公司往来增加 9

16 项目 2016 年末 2015 年末变动比例变化原因存货 550, , % / 一年到期的非流动资产 / 其他流动资产 1, % 流动资产合计 2,404, ,887, % 计提一年内到期的长期待摊费用应交税费借方余额重分类, 主要是 2016 年营改增的影响长期应收款 11, , % 支付影响投资性房地产 4, , % 工程款抵房用于出租固定资产 35, , % / 在建工程 5, , % / 无形资产 9, , % / 商誉 / 长期待摊费用 % 办公室装修费用分摊递延所得税资产 20, , % / 非流动资产合计 87, , % / 资产总计 2,491, ,970, % / ( 二 ) 报告期末主要负债变动情况及主要原因截至 2016 年 12 月 31 日, 公司负债构成及变动情况如下表所示 : 单位 : 万元项目 2016 年末 2015 年末变动比例变化原因短期借款 197, , % / 应付票据 113, , % 应付账款 596, , % 预收款项 141, , % 公司管理需要, 票据支付量减少按合同约定未到付款期款项增加新增预收款项未结算应付职工薪酬 66, , % / 应交税费 47, , % 营改增的影响应付利息 / 计提公司债券应付利息应付股利 % 支付完毕其他应付款 536, , % 一年内到期的非流动负债下属子公司往来增加 3, / 融资租赁 10

17 项目 2016 年末 2015 年末变动比例变化原因其他流动负债 33, , % 短融及超短融等融资工具还款流动负债合计 1,737, ,428, % / 长期借款 27, , % 还款应付债券 99, / 发行公司债券长期应付款 1, , % 支付影响递延收益 1, % 政府补贴收入增加递延所得税负债 % 支付影响非流动负债合计 130, , % / 负债合计 1,867, ,535, % / 四资产抵质押情况截至 2016 年末, 公司资产受限情况如下 : 单位 : 万元项目期末账面价值受限原因货币资金 75, 保证金定期存单固定资产 8, 抵押借款合计 83, 五报告期内其他债券和债务融资工具的付息兑付情况截至 2016 年末, 公司发行的债券其他债务融资工具以及偿还情况如下 : 债券简称债券类型发行日期发行规模 ( 亿元 ) 兑付情况 16 中筑 01 公司债尚未到期六报告期内对外担保变动情况报告期内, 对外担保无变动, 截至 2016 年末, 公司对母公司江苏中南建设集团股份有限公司担保 3 亿元七报告期内银行授信情况公司与多家商业银行保持良好的长期合作关系, 间接融资能力较强截至 11

18 2016 年末, 公司获得各银行授信额度为亿元, 已使用授信亿元, 未使用授信额度亿元报告期内, 本公司均已按时还本付息, 不存在任何违约事项, 本公司不存在逾期未偿还债项 12

19 第五节业务和公司治理情况一报告期内主要业务回顾 ( 一 ) 公司主要业务及行业地位本公司是一家以建筑工程施工为主营业务的大型民营企业公司主营业务主要包括房建工程建筑施工机电设备安装海外建筑工程和建筑钢结构公司 2012 年 3 月被中国住房和城乡建设部授予国内仅三家的高端特一级资质 ( 另外两家分别为中国建筑工程总公司北京城建集团 ), 即房屋建筑施工总承包特级和建筑行业设计甲级, 同时具有境外工程承包经营权房屋建筑工程施工总承包特级可承接房屋建筑各等级工程施工总承包工程总承包和项目管理业务 ( 限承接施工单项合同额 3000 万元以上房屋建筑工程 ) 工程设计甲级资质可承担建筑装饰工程设计建筑幕墙设计照明工程设计轻型钢结构工程设计建筑智能化系统设计照明工程设计和消防设施工程设计等业务, 还可从事资质证书许可范围内相应的建设工程总承包业务以及项目管理和相关的技与管理服务为顺应和响应国际建筑业发展趋势及国家绿色建筑的政策号召, 中南建筑率先致力于 NPC( 预制装配整体式剪力墙结构技术 ) 的研究并付诸实践通过多年的潜心研究, 中南建筑 NPC 技术体系预制装配率可达 90% 以上, 在国内装配式混凝土结构深化设计加工运输和吊装施工的全产业链上均处于领先水平, 走在了行业前列, 得到了国家住房和城乡建设部的认可 ( 二 ) 行业发展情况 2016 年我国经济总体低平运行, 建筑业总产值增速稳中趋缓, 建筑业新签合同额较去年有明显改善, 一带一路对外承包工程成果显著, 建企经营情况整体持续回暖行业投资方面, 固定资产投资增速放缓, 基建投资仍是稳增 13

20 长主要利器, 民间投资增速回升, 房地产投资触底反弹, 但前景堪忧展望后市, 基建投资预计仍将加码, 轨道交通为主要投资发力领域, 一带一路 PPP 绿色建筑产业化建筑信息化蕴含生机 2016 年全国建筑业总产值为 193,567 亿元, 同比增长 7.1%, 增速略有回升 ; 全国建筑业房屋建筑施工面积亿平方米, 同比增长 2.0% 从新开工项目情况看, 全年新开工项目计划总投资 493,295 亿元, 同比增长 20.9% 2016 年全国固定资产投资缓中趋稳, 这也对建筑业回暖产生一定影响据统计, 全年固定资产投资 ( 不含农户 )596,501 亿元, 比上年名义增长 8.1%( 扣除价格因素实际增长 8.8%) 其中, 国有控股投资 213,096 亿元, 增长 18.7%; 民间投资 365,219 亿元, 增长 3.2%, 占全部投资的比重为 61.2% 基础设施投资 118,878 亿元, 增长 17.4% 其中, 水利管理业投资增长 20.4%, 增速提高 0.2 个百分点 ; 公共设施管理业投资增长 22.9%, 增速回落 0.6 个百分点 ; 道路运输业投资增长 15.1%, 增速回落 1.8 个百分点 ; 铁路运输业投资下降 0.2%,1~11 月份为增长 5.0% 全年固定资产投资到位资金 606,969 亿元, 比上年增长 5.8% 2016 年, 建筑行业政策频出, 顶层方案设计技术推进行业标准制定层见叠出, 外部稳推项目, 内部扫清制度障碍国家层面, 发改委采取措施促进民间投资, 加快基建投资 ; 住建部印发年建筑业信息化发展纲要, 信息化登上舞台,BIM 技术有望迎来又一个风口 ; 国务院发布关于深化投融资体制改革的意见, 鼓励政府和社会资本合作地方层面, 各地政府不断出台政策力挽狂澜, 重要区域规划出炉, 轨交建设再掀热潮 ; 装配式建筑再获力推, 建筑产业化迎来新机遇 ;PPP 政策迎来高潮,PPP 模式成为主推模式展望新的一年, 基建投资预计仍将加码, 轨道交通为主要投资发力领域, 一带一路 PPP 建筑产业化建筑信息化等都将蕴含生机 14

21 二报告期内主要经营情况 ( 一 ) 公司主营业务分析单位 : 万元项目 2016 年 2015 年变动比例变动原因经营情况营业收入 930, ,035, % / 营业成本 821, , % / 营业税金及附加 9, , % 营改增影响销售费用 / 处置投资性房地产所置管理费用 43, , % / 财务费用 26, , % / 资产减值损失 , % 应收款收回后坏账计提变动加 : 公允价值变动收益 % 基金价值变化投资收益 % 报告期内无投资收益营业利润 29, , % / 现金流量经营活动产生的现金流未到付款节点的应付 57, , % 量净额账款没有支付投资活动产生的现金流处置固定资产与投资 3, , % 量净额性房地产筹资活动产生的现金流量净额 -27, , % 融资还款公司主营业务主要包括房建工程建筑施工机电设备安装海外建筑工程和建筑钢结构 1 报告期内公司营业收入构成单位 : 万元 % 业务板块 2016 年 2015 年金额占比金额占比房建工程 - 房产类 665, , 房建工程 - 公建类 110, , 机电设备安装 132, , 海外建筑工程 17, , 建筑钢结构 4, , 合计 930, ,035, 公司营业收入较为稳定, 2015 年及 2016 年, 公司营业收入分别为 1,035, 万元和 930, 万元公司主营业务收入主要来源于房产类房建工程与公建类房建工程, 报告期内房产类房建工程收入占营业收入的比例分别 15

22 为 69.05% 和 71.46%, 占比整体稳步提升 ; 公建类房建工程收入占营业收入比例分别为 13.26% 和 11.92%, 占比逐年下降 2 报告期内公司营业成本构成单位 : 万元 % 类别 2016 年 2015 年金额占比金额占比房建工程 - 房产类 578, , 房建工程 - 公建类 101, , 机电设备安装 121, , 海外建筑工程 15, , 建筑钢结构 4, , 合计 821, , 年及 2016 年, 公司营业成本分别为 875, 万元和 821, 万元报告期内房产类房建工程成本占营业成本的比例分别为 68.66% 和 70.48%; 公建类房建工程成本占营业成本的比例分别为 14.27% 和 12.31% ( 二 ) 公司投资状况 2016 年公司新增在建工程万元, 主要是由于新增中南建设 ( 南通 ) 建筑产业有限公司生产车间厂房以及锦城钢结构喷漆车间工程 ; 新增存货 104, 万元, 主要是由于新增工程施工项目固定资产无形资产投资减少共计 8, 万元未发生单项投资额超过上年度末经审计净资产 20% 的重大投资 ( 三 ) 关于公司未来发展的讨论与分析公司将围绕中南建设商业和经营模式转型升级的总体方针, 加大加快由施工总承包向工程总承包转型, 始终坚持走高端路线, 坚定不移走实体化经营之路, 同时加大加快向全面市场化竞争转型 : 1 加快实现由施工总承包向工程总承包转型, 同时推进总承包和专业承包的协同发展工程总承包的最大特点是实行设计采购施工一体化协同, 把资源的最 16

23 佳组合配置在工程项目上, 减少管理链条和管理环节, 实现管理环节的深度融合工程总承包已成为普遍通行的工程项目组织实施模式, 国际市场超过一半的工程采用工程总承包的方式建造中南建筑在现有业务基础上, 大力拓展工程总承包业务, 打造一体化产业链优势, 推动优势互补, 建筑施工机电设备安装建筑钢结构各产业板块协同发展此外, 公司将进一步推进工程总承包与专业承包协同并进发展, 在不同承包范围的基础上, 加强公司承包能力的全面性灵活性专业性 2 坚定不移推进立足大市场对接大业主承接大工程及标志性建筑的经营策略公司自成立以来, 在承接超十万平方米以上群体工程地方标志性建筑等高难度工程方面积累了丰富的经验, 具备较强的市场竞争实力公司将继续通过与大客户签订战略合作协议确立双方长期合作关系此外, 公司将逐步优化项目结构, 重点挖掘一线二线城市业务, 有选择性地巩固三线城市, 全面退出四线城市 3 坚定不移实现海外战略布局公司坚定不移强化市场竞争意识和能力, 加快推进与外部企业的战略合作在海外项目发展目标方面, 未来 5-10 年内, 公司将在非洲等地域实现业务战略布局, 建成一个多业态高利润完全按照现代企业管理模式打造的新型海外事业集团 ( 四 ) 公司客户严重违约事项报告期内, 公司与主要客户发生业务往来时, 未发生严重违约事项 ( 五 ) 公司的独立性公司的业务资产人员机构和财务均独立于控股股东, 具有面向市场自主经营的能力 17

24 ( 六 ) 公司资金违规占用及违规担保情况报告期内, 公司不存在非经营性往来占款资金拆借的行为报告期内, 公司不存在违规为控股股东实际控制人及其关联方提供担保的行为 ( 七 ) 公司治理及内部控制报告期内, 公司在公司治理内部控制等有关的方面严格按照公司法公司章程的规定开展经营管理活动, 充分执行了募集说明书的相关约定和承诺, 有效保障了债券投资者的合法权益 18

25 第六节重大事项一报告期内重大诉讼仲裁或受到重大行政处罚的事项报告期内, 公司不存在影响已发行债券还本付息的重大诉讼仲裁或重大行政处罚事项二报告期内发生的破产重整相关事项报告期内, 公司未发生破产重整相关事项三暂停或终止上市风险截至本报告出具日, 本公司发行的债券不存在暂停或终止上市风险四报告期内公司及其控股股东实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查, 公司董事监事高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的事项报告期内, 公司及其股东无涉嫌犯罪被司法机关立案调查事项, 公司董事监事及高级管理人员未出现被证券监管机构自律组织采取行政处罚或公开谴责, 被财税外汇和审计等部门作出处罚, 以及涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的记录五其他重大事项报告期内公司未发生公司债券发行与交易管理办法第四十五条规定列示的重大事项提交股东大会审议的重要事项, 以及公司董事会或有权机构判断为重大的事项 19

26 第七节财务报告本公司 2016 年经审计的财务报告请参见附件 20

27 第八节备查文件目录备查文件目录备查文件目录备查文件目录备查文件目录载有公司负责人主管会计工作负责人会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 签名并盖章的财务报表载有会计师事务所盖章注册会计师签名并盖章的审计报告原件报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿按照境内外其他监管机构交易场所等的要求公开披露的年度报告年度财务信息 21

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AA+ AA % % 1.5 9

AA+ AA % % 1.5 9 2014 14 01 124753 2014 6 23 AA+ AA+ 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2011-2013 9.18 6.54 4.67 6.80 12 56.64% 1.5 9 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2013

江苏中南建筑产业集团有限责任公司 公司债券 2016 年年度报告 二〇一七年四月

江苏中南建筑产业集团有限责任公司公司债券 2016 年年度报告二〇一七年四月