基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2019 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并

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1 华泰柏瑞 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 4 季度报告 2018 年 12 月 31 日 基金管理人 : 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 报告送出日期 :2019 年 1 月 21 日 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任

2 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2019 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中的财务资料未经审计 本报告期自 2018 年 10 月 10 日 ( 基金合同生效日 ) 起至 2018 年 12 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称 MSCIETF 联接 交易代码 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 10 月 10 日 报告期末基金份额总额 103,909, 份 投资目标 紧密跟踪业绩比较基准, 追求跟踪偏离度及跟踪误差的 最小化 投资策略 本基金为华泰柏瑞 MSCI 中国 A 股国际通 ETF 的联接基金 华泰柏瑞 MSCI 中国 A 股国际通 ETF 是采用完全复制法实现 对 MSCI 中国 A 股国际通指数紧密跟踪的全被动指数基金, 本基金主要通过投资于华泰柏瑞 MSCI 中国 A 股国际通 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪 在投资运作过程中, 本基金将在综合考虑合规 风险 效率 成本等因素的 基础上, 决定采用一级市场申购赎回的方式或二级市场 买卖的方式对目标 ETF 进行投资 业绩比较基准 MSCI 中国 A 股国际通指数收益率 *95%+ 银行活期存款利率 ( 税后 )*5% 风险收益特征 本基金为华泰柏瑞 MSCI 中国 A 股国际通 ETF 的联接基金, 采用主要投资于目标 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟 踪 因此, 本基金的业绩表现与 MSCI 中国 A 股国际通指数 的表现密切相关 本基金的风险与收益水平高于混合型 基金 债券型基金与货币市场基金 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 MSCIETF 联接 A MSCIETF 联接 C 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份额总额 66,495, 份 37,413, 份 目标基金基本情况 基金名称 MSCIETF 基金主代码 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 4 月 26 日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 第 2 页共 15 页

3 上市日期基金管理人名称基金托管人名称 2018 年 5 月 18 日华泰柏瑞基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司 目标基金产品说明 投资目标投资策略业绩比较基准风险收益特征 紧密跟踪标的指数表现, 追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化 本基金力争将日均跟踪偏离度控制在 0.2% 以内, 年化跟踪误差控制在 2% 以内 本基金主要采取完全复制法, 即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合, 并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整 但在因特殊情况 ( 如流动性不足 ) 导致无法获得足够数量的股票时, 基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合, 追求尽可能贴近目标指数的表现 本基金的业绩比较基准为标的指数, 即 MSCI 中国 A 股国际通指数收益率 本基金属于股票型基金中的指数型基金, 采用完全复制的被动式投资策略 : 一方面, 相对于混合型基金 债券型基金与货币市场基金而言, 其风险和收益较高 ; 另一方面, 相对于采用抽样复制的指数型基金而言, 其风险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2018 年 10 月 10 日 年 12 月 31 日 ) MSCIETF 联接 A MSCIETF 联接 C 1. 本期已实现收益 -1,196, , 本期利润 -2,726, ,204, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 63,587, ,743, 期末基金份额净值 注 :1 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要 低于所列数字 2 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相 关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 3 基金合同自 2018 年 10 月 10 日起生效 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 MSCIETF 联接 A 第 3 页共 15 页

4 阶段 过去三个月 阶段 净值增长率 1 净值增长率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 % 0.79% -6.18% 1.61% 1.81% -0.82% 净值增长率 1 净值增长率标准差 2 MSCIETF 联接 C 业绩比较基 业绩比较基准收 准收益率 3 益率标准差 过去三个 -4.46% 0.79% -6.18% 1.61% 1.72% -0.82% 月注 : 份额业绩计算期间为 2018 年 10 月 10 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2018 年 12 月 31 日 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 4 页共 15 页

5 注 :1 图示日期为 2018 年 10 月 10 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2018 年 12 月 31 日 2 按基金合同规定, 本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期, 截至报告期末本基金仍在建仓期 3 自基金合同生效起至本报告期末不满一年 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业任职日期离任日期年限 柳军 指数投资部总监 本基金的基金经理 2018 年 10 月 10 日 - 17 年 第 5 页共 15 页 说明 17 年证券 ( 基金 ) 从业经历, 复旦大学财务管理硕士,2000 年至 2001 年在上海汽车集团财务有限公司从事财务工作,2001 年至 2004 年任华安基金管理有限公司高级基金核算员,2004 年 7 月起加入本公司, 历任基金事务部总监 基金经理助理 2009

6 年 6 月起任华泰柏瑞 ( 原友邦华泰 ) 上证红利交易型开放式指数基金基金经理 2010 年 10 月起任指数投资部副总监 2011 年 1 月起担任上证中小盘 ETF 及华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接基金基金经理 2012 年 5 月起担任华泰柏瑞沪深 300ETF 及华泰柏瑞沪深 300ETF 联接基金基金经理 2015 年 2 月起任指数投资部总监 2015 年 5 月起任华泰柏瑞中证 500 ETF 及华泰柏瑞中证 500ETF 联接基金的基金经理 2018 年 3 月至 2018 年 11 月任华泰柏瑞锦利灵活配置混合型证券投资基金和华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 2018 年 3 月至 2018 年 10 月任华泰柏瑞泰利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 2018 年 4 月起任华泰柏瑞 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金的基金经理 2018 年 10 月起任华泰柏瑞 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理 2018 年 12 月起任华泰柏瑞中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金的基金经理 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律 法规以及基金合同的约定, 不存在损害基金持有人利 益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 报告期内, 本基金管理人根据 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 的要求, 通过科学完善的制度及流程, 从事前 事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送 首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合 其次交易部对投资指令的合规性 有效性及合理性进行独立审核, 在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块, 确保公平交易的实施 同时, 风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估 本报告期内, 上述公平交易制度总体执行情况良好 第 6 页共 15 页

7 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为 本报告期内无下列情况 : 所有投资组合参与的交 易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度 A 股市场继续表现疲软, 人气低迷, 美股高位回调 投资者对中国未来经济趋缓以及对上市公司盈利恶化的担忧等对市场情绪构成压制, 期间沪深 300 中证 500 中证 1000 和创业板指分别录得 12.45% 13.18% 11.17% 和 11.39% 的跌幅, 各大指数均刷新了今年以来的新低 以上证红利和中证红利指数为代表的高分红股票继续延续其抗跌表现, 跌幅显著小于上述主流宽基指数 本报告期内, 基金仍处于建仓期 中长期来看, 目前市场处于低位,A 股市场已展现出良好的风险收益比, 投资者不宜对未来过于悲观, 可以适当加大权益类资产的配置, 不过短期内市场整体仍较为悲观, 投资者需要保持耐心, 弱市中具有防御性的高分红股票和大盘蓝筹仍是配置首选, 对于 2019 年一季度, 建议投资者关注中美贸易谈判进展情况, 若能达成协议, 将有助于短期内提振投资者风险偏好 此外, 一季度上市公司将陆续披露业绩预告 业绩快报和年度快报, 建议投资者对于具有良好基本面且估值合理的公司保持密切关注 本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略, 从而为基金投资人谋求与业绩基准基本一致的投资回报 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末华泰柏瑞 MSCI ETF 联接 A 基金份额净值为 元, 本报告期基金份额净值 增长率为 -4.37%; 截至本报告期末华泰柏瑞 MSCI ETF 联接 C 基金份额净值为 元, 本报告期 基金份额净值增长率为 -4.46%; 同期业绩比较基准收益率为 -6.18% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比例序号项目金额 ( 元 ) (%) 1 权益投资 36,314, 第 7 页共 15 页

8 其中 : 股票 36,314, 基金投资 55,578, 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 7,042, 其他资产 1,324, 合计 100,259, 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 89, B 采矿业 1,539, C 制造业 13,004, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 1,554, E 建筑业 1,502, F 批发和零售业 812, G 交通运输 仓储和邮政业 1,021, H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 1,262, J 金融业 12,710, K 房地产业 1,886, L 租赁和商务服务业 637, M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 33, O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 101, R 文化 体育和娱乐业 159, S 综合 - - 合计 36,314, 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注 : 本基金本报告期内未持有港股通投资股票 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 中国平安 26,400 1,481, 贵州茅台 2,400 1,416, 第 8 页共 15 页

9 招商银行 52,800 1,330, 兴业银行 52, , 浦发银行 74, , 工商银行 134, , 农业银行 187, , 中国建筑 105, , 长江电力 36, , 交通银行 98, , 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注 : 本基金本报告期末未持有债券 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注 : 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细序号基金名称基金类型运作方式管理人公允价值民币元 () 人净值比例占基金资产 (%) 1 MSCIETF 指数型交易型开放式华泰柏瑞基金管理有限公司 55,578, 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细注 : 本基金本报告期末未持有股指期货 本基金投资股指期货的投资政策注 : 本基金本报告期末未持有股指期货 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策注 : 本基金本报告期末未持有国债期货 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注 : 本基金本报告期末未持有国债期货 本期国债期货投资评价 第 9 页共 15 页

10 注 : 本基金本报告期末未持有国债期货 5.12 投资组合报告附注 本基金本报告期末投资的前十名证券中, 中国银行保险监督管理委员会于 2018 年 4 月 19 日对兴业银行 (601166) 作出行政处罚决定, 对公司重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告 非真实转让信贷资产 无授信额度或超授信额度办理同业业务 内控管理严重违反审慎经营规则及多家分支机构买入返售业务项下基础资产不合规 同业投资接受隐性的第三方金融机构信用担保 债券卖出回购业务违规出表 个人理财资金违规投资 提供日期倒签的材料 部分非现场监管统计数据与事实不符 个别董事未经任职资格核准即履职 变相批量转让个人贷款 向四证不全的房地产项目提供融资等行为处以罚款 5870 万元 对该股票投资决策程序的说明 : 根据我司的基金投资管理相关制度, 以相应的研究报告为基础, 结合其未来增长前景, 由基金经理决定具体投资行为 本基金本报告期末投资的前十名证券中, 中国银行保险监督管理委员会于 2018 年 2 月 12 日对招商银行 (600036) 作出行政处罚决定, 对公司内控管理严重违反审慎经营规则 违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款 同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保 销售同业非保本理财产品时违规承诺保本 违规将票据贴现资金直接转回出票人账户 为同业投资业务违规提供第三方金融机构信用担保 未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目 高管人员在获得任职资格核准前履职 未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务 未严格审查贸易背景真实性开立信用证 违规签订保本合同销售同业非保本理财产品 非真实转让信贷资产 违规向典当行发放贷款 违规向关系人发放信用贷款等行为处以罚款 6570 万元, 没收违法所得 万元, 罚没合计 万元 对该股票投资决策程序的说明 : 根据我司的基金投资管理相关制度, 以相应的研究报告为基础, 结合其未来增长前景, 由基金经理决定具体投资行为 本基金本报告期末投资的前十名证券中, 农业银行 (601288) 共 17 个分行因未按规定代扣代缴个人所得税 未按规定申报缴纳营业税 未按规定申报缴纳城市维护建设税 未按规定申报缴纳房产税等, 未依法履行职责, 受到税务处罚 对该股票投资决策程序的说明 : 根据我司的基金投资管理相关制度, 以相应的研究报告为基础, 结合其未来增长前景, 由基金经理决定具体投资行为 本基金本报告期末投资的前十名证券中, 浦发银行 (600000) 于 2018 年 1 月 19 日公告公司成都分行收到中国银行业监督管理委员会四川监管局行政处罚决定书, 对成都分行内控管理严重失 第 10 页共 15 页

11 效 授信管理违规 违规办理信贷业务等严重违反审慎经营规则的违规行为依法查处, 执行罚款 46,175 万元人民币 ; 对成都分行原行长 2 名副行长 1 名部门负责人和 1 名支行行长分别给予禁止终身从事银行业工作 取消其高级管理人员任职资格 警告及罚款 成都分行已按监管要求完成了整改, 总体风险可控, 经营管理有序 对该股票投资决策程序的说明 : 根据我司的基金投资管理相关制度, 以相应的研究报告为基础, 结合其未来增长前景, 由基金经理决定具体投资行为 报告期内基金投资的前十名证券的其他发行主体, 没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 基金投资的前十名股票中, 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 24, 应收证券清算款 1,245, 应收股利 4 应收利息 1, 应收申购款 52, 其他应收款 7 待摊费用 8 其他 9 合计 1,324, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注 : 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注 : 截至本报告期末, 本基金前十名股票中不存在流通受限的情况 6 开放式基金份额变动 项目 MSCIETF 联接 A MSCIETF 联接 C 基金合同生效日 ( 2018 年 10 月 10 日 ) 基金份额总额基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额减 : 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) 第 11 页共 15 页 单位 : 份 124,471, ,407, , ,058, ,847, ,052,

12 报告期期末基金份额总额 66,495, ,413, 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注 : 无 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注 : 无 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 注 : 本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 本基金的中国证监会批准募集文件 2 本基金的 基金合同 3 本基金的 招募说明书 4 本基金的 托管协议 5 基金管理人业务资格批件 营业执照 6 本基金的公告 第 12 页共 15 页

13 9.2 存放地点 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件 投资者对本报告如有疑问, 可 咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司 客户服务热线 : ( 免长途费 ) 公司网址 : 华泰柏瑞基金管理有限公司 2019 年 1 月 21 日 第 13 页共 15 页