1 重要提示 1.1 重要提示基金管理人的董事会 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任 本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意, 并由董事长签发 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 20

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1 华商价值精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 2017 年 6 月 30 日 基金管理人 : 华商基金管理有限公司 基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 送出日期 :2017 年 8 月 25 日

2 1 重要提示 1.1 重要提示基金管理人的董事会 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任 本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意, 并由董事长签发 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 8 月 24 日复核了本报告中的财务指标 净值表现 利润分配情况 财务会计报告 投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读半年度报告正文 第 2 页共 30 页

3 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 华商价值精选混合 基金主代码 交易代码 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 5 月 31 日 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 964,035, 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明投资目标在有效管理投资风险的前提下, 追求超过基准的投资回报及基金资产的长期稳定增值 投资策略本基金通过深入的基本面研究, 精选价值相对被低估 成长性受经济周期波动影响较小的优势企业 在构建和管理投资组合的过程中, 从国计民生的长期发展角度, 重点布局具有长期发展前景的产业和行业以及经济区域, 并根据市场节奏动态优化配置资产组合 业绩比较基准沪深 300 指数收益率 75%+ 上证国债指数收益率 25% 风险收益特征本基金是混合型基金, 其预期收益和风险水平介于股票型基金和债券型基金之间, 是属于中高风险 中高收益的基金产品 2.3 基金管理人和基金托管人项目 基金管理人 基金托管人 名称 华商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 周亚红 田青 信息披露负责人 联系电话 电子邮箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 传真 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所 第 3 页共 30 页

4 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标金额单位 : 人民币元 期间数据和指标报告期 (2017 年 1 月 1 日 年 6 月 30 日 ) 本期已实现收益 116,260, 本期利润 -63,874, 加权平均基金份额本期利润 本期基金份额净值增长率 -2.52% 期末数据和指标报告期末 ( 2017 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配基金份额利润 期末基金资产净值 1,525,658, 期末基金份额净值 注 :1. 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 2. 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 3. 对期末可供分配利润, 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数 3.2 基金净值表现 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率 1 份额净值 增长率标 准差 2 业绩比较 基准收益 率 3 业绩比较基 准收益率标 准差 过去一个月 3.40% 0.82% 3.76% 0.50% -0.36% 0.32% 过去三个月 -0.38% 0.79% 4.60% 0.46% -4.98% 0.33% 过去六个月 -2.52% 0.73% 8.12% 0.43% % 0.30% 过去一年 % 0.74% 12.56% 0.50% % 0.24% 过去三年 57.75% 1.94% 56.37% 1.31% 1.38% 0.63% 自基金合同 生效起至今 % 1.62% 28.55% 1.15% 93.05% 0.47% 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 第 4 页共 30 页

5 注 :1 本基金合同生效日为 2011 年 5 月 31 日 2 根据 华商价值精选混合型证券投资基金基金合同 的规定, 本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行上市的 A 股股票 ( 包含中小板 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票 ) 债券 货币市场工具 权证 资产支持证券等中国证监会允许基金投资的其他金融工具, 但须符合中国证监会的相关规定 本基金的投资组合比例为 : 股票 ( 包含创业板股票 ) 投资比例为基金资产的 60%-95%, 其中符合本基金定义的价值型股票类资产投资比例不低于股票类资产的 80%; 债券投资比例为基金资产的 0%-35%; 权证投资比例为基金资产净值的 0%-3%; 并保持不低于基金资产净值 5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券 根据基金合同的规定, 自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求 本基金在建仓期结束时, 各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定 4.1 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及其管理基金的经验 4 管理人报告 华商基金管理有限公司由华龙证券股份有限公司 中国华电集团财务有限公司 济钢集团有限公司共同发起设立, 经中国证监会证监基金字 号文批准设立, 于 2005 年 12 月 20 日成立, 注册资本金为 1 亿元人民币 公司注册地北京 截至 2017 年 6 月 30 日, 本公司旗下共管理四十一只基金产品, 分别为华商领先企业混合型开放式证券投资基金 华商盛世成长混合型证券投资基金 华商收益增强债券型证券投资基金 第 5 页共 30 页

6 华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金 华商产业升级混合型证券投资基金 华商稳健双利债券型证券投资基金 华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金 华商稳定增利债券型证券投资基金 华商价值精选混合型证券投资基金 华商主题精选混合型证券投资基金 华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 华商现金增利货币市场基金 华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金 华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金 华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金 华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金 华商双债丰利债券型证券投资基金 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 华商新量化灵活配置混合型证券投资基金 华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金 华商未来主题混合型证券投资基金 华商稳固添利债券型证券投资基金 华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金 华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金 华商双翼平衡混合型证券投资基金 华商新常态灵活配置混合型证券投资基金 华商信用增强债券型证券投资基金 华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金 华商新动力灵活配置混合型证券投资基金 华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金 华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金 华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金 华商保本 1 号混合型证券投资基金 华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金 华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金 华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金 华商润丰灵活配置混合型证券投资基金 华商元亨灵活配置混合型证券投资基金 华商瑞丰混合型证券投资基金 华商民营活力灵活配置混合型证券投资基金 华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 ( 助理 ) 期限 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 男, 中国籍, 工学博士, 具有基金从业资格 2011 年 7 月加入华商基金管理 有限公司, 曾任行业研究 员 ;2015 年 7 月 21 日至 刘萌萌 基金经理 2016 年 4 月 12 日 年 4 月 11 日担任华商价值精选混合型证券投 资基金基金经理助理 ; 2016 年 8 月 5 日起至今担 任华商新动力灵活配置混 合型证券投资基金基金经 理 蔡建军 基金经理, 研究发展部 2016 年 12 月 23 日 - 9 男, 中国籍, 工学硕士, 具有基金从业资格 2007 年 7 月至 2008 年 5 月, 就 第 6 页共 30 页

7 副总经 职于哥鲁巴生物科技 ( 北 理, 投资 京 ) 有限公司, 任研究员 ; 决策委 2008 年 5 月至 2009 年 3 员会委 月, 就职于天相投资顾问 员 有限公司, 任行业研究员 ; 2009 年 3 月至 2010 年 4 月, 就职于国都证券有限 责任公司, 任消费品组研 究组长 ;2010 年 4 月加入 华商基金管理有限公司, 曾任研究发展部行业研究 员 ;2012 年 3 月 1 日至 2013 年 12 月 29 日担任华 商领先企业混合型证券投 资基金基金经理助理 ; 2013 年 12 月 30 日至 2015 年 10 月 8 日担任华商领先 企业混合型证券投资基金 基金经理 ;2015 年 3 月 17 日起至今担任华商健康生 活灵活配置混合型证券投 资基金基金经理 ;2017 年 5 月 24 日起至今担任华商 研究精选灵活配置混合型 证券投资基金基金经理 男, 中国籍, 工学 经济 学双学士, 具有基金从业 资格 2005 年 7 月至 2006 年 9 月, 就职于汇源集团, 任研发员 ;2008 年 7 月至 陈恒 基金经理助理 2016 年 10 月 20 日 年 4 月, 就职于天相投资顾问有限公司, 任行业研究组组长 ;2010 年 4 月至 2014 年 5 月, 就职于 东兴证券股份有限公司, 任研究总监 ;2014 年 5 月 加入华商基金管理有限公 司, 曾任研究员 基金经 男, 中国籍, 管理学硕士, 理, 公司 特许金融分析师 (CFA), 刘宏 副总经理, 投资管理部 2011 年 5 月 31 日 2017 年 1 月 26 日 10 具有基金从业资格 2002 年 7 月至 2007 年 2 月, 就职于中国移动通信集团公 总经理, 司, 任项目经理 ;2007 年 投资决 2 月至 2008 年 3 月, 就职 第 7 页共 30 页

8 策委员 会委员 于云南国际信托有限公司, 任高级分析员 ;2008 年 4 月加入华商基金管理有限公司 ;2009 年 11 月至 2011 年 5 月担任华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理 ;2012 年 4 月 24 日至 2013 年 12 月 10 日担任华商产业升级混合型证券投资基金基金经理 ;2013 年 2 月 1 日至 2017 年 1 月 26 日担任华商盛世成长混合型证券投资基金基金经理 ;2014 年 3 月 18 日至 2017 年 1 月 26 日担任华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理 注 :1 任职日期 和 离职日期 分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期 2 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在本报告期内, 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为 基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益, 严格遵守了 基金法 及其他有关法律法规 基金合同的规定 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 公平交易制度的执行情况报告期内, 本基金管理人严格执行了 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 和公司内部公平交易制度, 在研究分析 投资决策 交易执行等各个环节, 公平对待旗下所有投资组合 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会 投研联席会等, 建立健全投资授权制度, 确保各投资组合公平获得研究资源, 享有公平的投资决策机会 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易, 通过交易系统中的公平交易程序, 对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配, 报告期内, 系统的公平交易程序运作良好, 未出现异常情况 针对场外网下交易业务, 公司依照 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 和公司内部场外 网下交易业务的相关规定, 确保各投资组合享有公平的交易执行机会 对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先 比例分配的原则在第 8 页共 30 页

9 各投资组合间进行分配 本报告期内, 场外 网下业务公平交易制度执行情况良好, 未出现异常情况 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析, 对各投资组合不同时间窗口 (1 日 3 日 5 日 ) 内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验, 统计了溢价率占优比例 本报告期内, 未出现违反公平交易制度的情况, 公司旗下各基金不存在利益输送的行为 异常交易行为的专项说明为规范投资行为, 公平对待投资组合, 公司制定了 异常交易管理办法, 对包括可能显著影响市场价格 可能导致不公平交易 可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范 控制措施 报告期内严格执行公司相关制度, 未发现本基金存在异常交易行为 公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易, 按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中, 成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5% 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 报告期内基金投资策略和运作分析今年二季度仍然延续了一季度的市场风格, 市场对白马股的偏好得到体现 在保持适当仓位的同时, 我们采取了较为稳妥的态度 从去年四季度直到 2017 年, 我们认为 稳 将是最核心的关键词 考虑到市场整体估值 监管制度的建设和下半年十九大即将召开, 我们对于市场的判断是, 目前市场已经进入平稳运行阶段, 市场的暴涨暴跌基础并不存在, 这个时候是我们聚焦个股选择的最佳时机 报告期内, 华商价值精选基金组合配置, 仍然以转型为主要方向精挑细选符合转型方向的个股, 尤其是重点仍然关注包括信息消费 旅游文化 健康等在内的行业景气度好的新兴领域 报告期内基金的业绩表现截至 2017 年 6 月 30 日, 本基金份额净值为 元, 份额累计净值为 元, 本报告期内本基金份额净值增长率为 -2.52%, 同期业绩比较基准的收益率为 8.12%, 本基金份额净值增长率低于同期业绩比较基准收益率 个百分点 4.5 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望在未来一段时间内, 我们认为无论是在宏观经济领域, 还是在资本市场, 稳 都将是核心关键词 将于下半年召开的十九大将对中国未来的政治经济生活产生深远影响, 宏观经济的增长将通过加强积极性财政政策的力度, 并配合稳健的货币政策来实现," 供给侧结构性改革 " 仍将继续第 9 页共 30 页

10 稳步推进 同时, 资本市场监管制度的进一步完善将使投资理念更趋健康 基于以上因素, 我们判断目前市场已经进入比较稳定运行的阶段, 是聚焦个股选择的良机 具有成长性和业绩支撑的上市公司是我们选择的主要领域 根据上述判断, 华商价值精选基金将把股票仓位控制在适度的水平, 并结合风险控制目标, 保持基金仓位的灵活性 我们仍然坚持积极的选股策略, 以提高产品质量 保持科技创新 稳定业绩增长的上市公司为目标, 进一步精挑细选投资标的 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明本报告期内, 根据中国证监会相关规定及本基金合同约定, 本基金管理人严格按照 企业会计准则 中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定, 对基金所持投资品种进行估值 本基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序, 设立基金估值小组, 参考行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据, 确保基金估值的公平 合理 本基金管理人设立的估值小组, 负责组织制定 定期审核及适时修订基金估值政策和程序, 研究 指导基金估值业务 估值小组成员由基金运营部负责人 研究发展部负责人 监察稽核部负责人 基金会计组成, 小组成员均具有多年证券 基金从业经验, 具备基金估值运作 行业研究 风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力 基金经理可参与估值原则和方法的讨论, 但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所 托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任, 当存有异议时, 托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释, 通过积极商讨达成一致意见 会计师事务所对估值小组采用的相关估值模型 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告 上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议, 由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明本基金在报告期内未进行利润分配 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本报告期, 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形 第 10 页共 30 页

11 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期, 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中, 严格遵守了 证券投资基金法 基金合同 托管协议和其他有关规定, 不存在损害基金份额持有人利益的行为, 完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 净值计算 利润分配等情况的说明本报告期, 本托管人按照国家有关规定 基金合同 托管协议和其他有关规定, 对本基金的基金资产净值计算 基金费用开支等方面进行了认真的复核, 对本基金的投资运作方面进行了监督, 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为 报告期内, 本基金未实施利润分配 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实 准确和完整发表意见本托管人复核审查了本报告中的财务指标 净值表现 利润分配情况 财务会计报告 投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 6 半年度财务会计报告 ( 未经审计 ) 6.1 资产负债表 会计主体 : 华商价值精选混合型证券投资基金 报告截止日 : 2017 年 6 月 30 日 单位 : 人民币元 资产 本期末上年度末 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 资产 : 银行存款 109,081, ,973, 结算备付金 747, , 存出保证金 552, , 交易性金融资产 1,420,737, ,864,395, 其中 : 股票投资 1,420,737, ,864,395, 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 25, 应收利息 23, , 第 11 页共 30 页

12 应收股利 - - 应收申购款 184, , 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 1,531,352, ,524,530, 负债和所有者权益 本期末上年度末 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 负债 : 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 2,543, ,214, 应付管理人报酬 1,884, ,627, 应付托管费 314, , 应付销售服务费 - - 应付交易费用 746, ,072, 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 206, , 负债合计 5,693, ,636, 所有者权益 : 实收基金 964,035, ,549,485, 未分配利润 561,622, ,408, 所有者权益合计 1,525,658, ,515,893, 负债和所有者权益总计 1,531,352, ,524,530, 注 : 报告截止日 2017 年 6 月 30 日, 基金份额净值 元, 基金份额总额 964,035, 份 6.2 利润表 会计主体 : 华商价值精选混合型证券投资基金 本报告期 : 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 单位 : 人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 一 收入 -40,988, ,177,064, 利息收入 1,112, ,904, 其中 : 存款利息收入 1,112, ,904, 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 第 12 页共 30 页

13 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 投资收益 ( 损失以 - 填列 ) 137,035, ,810, 其中 : 股票投资收益 129,293, ,189, 基金投资收益 - - 债券投资收益 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 7,742, ,621, 公允价值变动收益 ( 损失以 - 号填 -180,134, ,213,363, 列 ) 4. 汇兑收益 ( 损失以 - 号填列 ) 其他收入 ( 损失以 - 号填列 ) 998, ,584, 减 : 二 费用 22,886, ,926, 管理人报酬 14,238, ,864, 托管费 2,373, ,977, 销售服务费 交易费用 6,041, ,835, 利息支出 - - 其中 : 卖出回购金融资产支出 其他费用 234, , 三 利润总额 ( 亏损总额以 - 号填 -63,874, ,215,990, 列 ) 减 : 所得税费用 - - 四 净利润 ( 净亏损以 - 号填列 ) -63,874, ,215,990, 所有者权益 ( 基金净值 ) 变动表会计主体 : 华商价值精选混合型证券投资基金本报告期 :2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日单位 : 人民币元 项目一 期初所有者权益 ( 基金净值 ) 二 本期经营活动产生的基金净值变动数 ( 本期净利润 ) 三 本期基金份额交易产生的基金净值变动数 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 1,549,485, ,408, ,515,893, ,874, ,874, ,449, ,910, ,360, 第 13 页共 30 页

14 ( 净值减少以 - 号填列 ) 其中 :1. 基金申购款 62,666, ,717, ,383, 基金赎回款 -648,116, ,628, ,024,744, 四 本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净值变动 ( 净值减少以 - 号填列 ) 五 期末所有者权益 ( 基金净值 ) 964,035, ,622, ,525,658, 上年度可比期间 项目 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 期初所有者权益 ( 基金净值 ) 1,930,213, ,884,839, ,815,052, 二 本期经营活动产生的基金净值变动数 ( 本期净利润 ) - -1,215,990, ,215,990, 三 本期基金份额交易产 258,894, ,851, ,746, 生的基金净值变动数 ( 净值减少以 - 号填列 ) 其中 :1. 基金申购款 1,436,239, ,854,044, ,290,284, 基金赎回款 -1,177,344, ,369,192, ,546,537, 四 本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 ( 净值减少以 - 号填列 ) - -1,398,505, ,398,505, 五 期末所有者权益 ( 基金净值 ) 2,189,107, ,755,194, ,944,302, 报表附注为财务报表的组成部分 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署 : 梁永强 程蕾 程蕾 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 基金基本情况 华商价值精选混合型证券投资基金 ( 原名为华商价值精选股票型证券投资基金, 以下简称 本 基金 ) 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 证监许可 [2011] 第 440 号 关于核 第 14 页共 30 页

15 准华商价值精选股票型证券投资基金募集的批复 核准, 由华商基金管理有限公司依照 中华人民共和国证券投资基金法 和 华商价值精选股票型证券投资基金基金合同 负责公开募集 本基金为契约型开放式, 存续期限不定, 首次设立募集不包括认购资金利息共募集 1,277,802, 元, 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字 (2011) 第 218 号验资报告予以验证 经向中国证监会备案, 华商价值精选股票型证券投资基金基金合同 于 2011 年 5 月 31 日正式生效, 基金合同生效日的基金份额总额为 1,277,926, 份基金份额, 其中认购资金利息折合 124, 份基金份额 本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司, 基金托管人为中国建设银行股份有限公司 根据 2014 年 8 月 8 日施行的 公开募集证券投资基金运作管理办法, 自 2015 年 8 月 6 日起华商价值精选股票型证券投资基金变更为华商价值精选混合型证券投资基金 根据 中华人民共和国证券投资基金法 和 华商价值精选混合型证券投资基金基金合同 的有关规定, 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行上市的 A 股股票 ( 包含中小板 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票 ) 债券 货币市场工具 权证 资产支持证券等, 以及法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种, 基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围 基金的投资组合比例为 : 股票 ( 包含创业板股票 ) 投资比例为基金资产的 60%-95%, 其中符合本基金定义的价值型股票类资产投资比例不低于股票类资产的 80%; 债券投资比例为基金资产的 0-35%; 权证投资比例为基金资产净值的 0-3%; 并保持不低于基金资产净值 5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券 本基金的业绩比较基准为 : 沪深 300 指数收益率 75%+ 上证国债指数收益率 25% 会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 企业会计准则 - 基本准则 各项具体会计准则及相关规定 ( 以下合称 企业会计准则 ) 中国证监会颁布的 证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号 < 年度报告和半年度报告 > 中国证券投资基金业协会( 以下简称 中国基金业协会 ) 颁布的 证券投资基金会计核算业务指引 华商价值精选混合型证券投资基金基金合同 和在财务报表附注 所列示的中国证监会 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本财务报表符合企业会计准则的要求, 真实 完整地反映了本基金 2017 年 6 月 30 日的财务状况以及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息 第 15 页共 30 页

16 6.4.4 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策变更的说明本基金本报告期未发生会计政策变更 会计估计变更的说明本基金本报告期未发生会计估计变更 差错更正的说明本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正 税项 根据财政部 国家税务总局财税 [2004]78 号 财政部 国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知 财税 [2008]1 号 关于企业所得税若干优惠政策的通知 财税 [2012]85 号 关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知 财税 [2015]101 号 关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知 财税 [2016]36 号 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知 财税 [2016]46 号 关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知 财税 [2016]70 号 关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知 及其他相关财税法规和实务操作, 主要税项列示如下 : (1) 于 2016 年 5 月 1 日前, 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围, 不征收营业税 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票 债券的差价收入免征营业税 自 2016 年 5 月 1 日起, 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票 债券的转让收入免征增值税, 对国债 地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 (2) 对基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票 债券的差价收入, 股票的股息 红利收入, 债券的利息收入及其他收入, 暂不征收企业所得税 (3) 对基金取得的企业债券利息收入, 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税 对基金从上市公司取得的股息红利所得, 持股期限在 1 个月以内 ( 含 1 个月 ) 的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额 ; 持股期限在 1 个月以上至 1 年 ( 含 1 年 ) 的, 暂减按 50% 计入应纳税所得额 ; 持股期限超过 1 年的, 暂免征收个人所得税 对基金持有的上市公司限售股, 解禁后取得的股息 红利收入, 按照上述规定计算纳税, 持股时间自解禁日起计算 ; 解禁前取得的股息 红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税 (4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税, 买入股票不征收股票交易印花税 第 16 页共 30 页

17 6.4.6 关联方关系 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称华商基金管理有限公司 ( 华商基金 ) 中国建设银行股份有限公司 ( 中国建设银行 ) 华龙证券股份有限公司 ( 华龙证券 ) 中国华电集团财务有限公司济钢集团有限公司 与本基金的关系基金管理人 注册登记机构 基金销售机构基金托管人 基金销售机构基金管理人的股东 基金销售机构基金管理人的股东基金管理人的股东 本报告期及上年度可比期间的关联方交易下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立 通过关联方交易单元进行的交易 股票交易金额单位 : 人民币元本期上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日关联方名称占当期股票占当期股票成交金额成交金额成交总额的比成交总额的比例例华龙证券 191,478, % 372,804, % 债券交易本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券交易 债券回购交易本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券回购交易 权证交易本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行权证交易 应支付关联方的佣金 关联方名称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 金额单位 : 人民币元 第 17 页共 30 页

18 当期占当期佣金总量的占期末应付佣期末应付佣金余额佣金比例金总额的比例华龙证券 178, % 178, % 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日关联方名称当期占当期佣金总量的占期末应付佣期末应付佣金余额佣金比例金总额的比例华龙证券 347, % - - 注 :1. 上述佣金按市场佣金率计算, 以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费 经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示 债券交易不计佣金 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务 关联方报酬 基金管理费 项目当期发生的基金应支付的管理费其中 : 支付销售机构的客户维护费 单位 : 人民币元 本期 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 日 日 14,238, ,864, ,770, ,173, 注 : 支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50% 的年费率计提, 逐日累计至每月月底, 按月支付 其计算公式为 : 日基金管理人报酬 = 前一日基金资产净值 1.50% / 当年天数 基金托管费 项目 当期发生的基金应支付 的托管费 单位 : 人民币元 本期 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 日 日 2,373, ,977, 注 : 支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率计提, 逐日累计至每月月底, 按月支付 其计算公式为 : 日基金托管费 = 前一日基金资产净值 0.25% / 当年天数 与关联方进行银行间同业市场的债券 ( 含回购 ) 交易 第 18 页共 30 页

19 本基金本报告期及上年度可比期间内均未与关联方进行银行间同业市场的债券 ( 含回购 ) 交 易 各关联方投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位 : 份 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 基金合同生效日 ( 2011 年 5 月 日 ) 持有的基金份额 期初持有的基金份额 18,896, ,896, 期间申购 / 买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减 : 期间赎回 / 卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 18,896, ,896, 期末持有的基金份额占基金总份额比例 % % 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本基金本报告期内及上年度可比期间没有除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位 : 人民币元本期上年度可比期间关联方 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日名称期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国建设银行 109,081, ,083, ,978, ,828, 注 : 本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管, 按银行同业利率计息 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券的买卖 其他关联交易事项的说明本基金本报告期内没有其他关联交易事项的说明 期末 ( 2017 年 6 月 30 日 ) 本基金持有的流通受限证券 第 19 页共 30 页

20 因认购新发 / 增发证券而于期末持有的流通受限证券金额单位 : 人民币元 受限证券类别 : 股票 证券证券成功认购期末估可流通日流通受限类型代码名称认购日价格值单价 数量期末 ( 单位 : 股 ) 成本总额 期末估值 备 总额 注 长缆科技 2017 年 6 月 7 日 2017 年 7 月 7 日 新股流通受限 ,313 23, , 金龙羽 2017 年 6 月 19 日 2017 年 7 月 17 日新股流通受限 ,966 18, , 睿能科技 2017 年 6 月 30 日 2017 年 7 月 6 日 新股流通受限 , , 大烨智能 2017 年 6 月 28 日 2017 年 7 月 3 日 新股流通受限 ,259 13, , 百达精工 2017 年 6 月 29 日 2017 年 7 月 5 日 新股流通受限 , , 富满电子 2017 年 6 月 29 日 2017 年 7 月 5 日 新股流通受限 , , 君禾股份 2017 年 6 月 27 日 2017 年 7 月 3 日 新股流通受限 , , 注 : 基金可使用以基金名义开设的股票账户, 选择网上或者网下一种方式进行新股申购 其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股, 根据基金与上市公司所签订申购协议 的规定, 在新股上市后的约定期限内不能自由转让 ; 基金作为个人投资者参与网上认购 获配的新股, 从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让 此外, 基金还可作为特定 投资者, 认购由中国证监会 上市公司证券发行管理办法 规范的非公开发行股票, 所 认购的股票自发行结束之日起 12 个月内不得转让 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位 : 人民币元 期末复牌股票代期末备股票名称停牌日期停牌原因估值复牌日期开盘数量 ( 股 ) 期末估值总额码成本总额注单价单价 中文在线 2017 年 2 月 13 日重大事项停牌 ,427,551144,482, ,514, 中金环境 2017 年 6 月 28 日重大事项停牌 ,162,294 61,703, ,426, 华录百纳 2017 年 4 月 19 日重大事项停牌 ,824,650 54,604, ,035, 郑煤机 2017 年 4 月 24 日重大事项停牌 ,792,308 47,885, ,674, 注 :1 本基金截至 2017 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停 牌的股票, 该类股票将在所公布事项的重大影响消除后, 经交易所批准复牌 2 本基金持有的 中文在线 股票自 2017 年 2 月 13 日起因重大事项停牌, 根据中国证券监 督管理委员会公告 [2008]38 号 关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见 等有关规定, 为合理确定 中文在线 股票的公允价值, 自 2017 年 4 月 17 日起采用 指数收益法 对其进行 估值 3 本基金持有的 华录百纳 股票自 2017 年 4 月 19 日起因重大事项停牌, 根据中国证券监 督管理委员会公告 [2008]38 号 关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见 等有关规定, 第 20 页共 30 页

21 为合理确定 华录百纳 股票的公允价值, 自 2017 年 6 月 1 日起采用 指数收益法 对其进行估值 4 本基金持有的 郑煤机 股票自 2017 年 4 月 24 日起因重大事项停牌, 根据中国证券监督管理委员会公告 [2008]38 号 关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见 等有关规定, 为合理确定 郑煤机 股票的公允价值, 自 2017 年 5 月 12 日起采用 指数收益法 对其进行估值 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 银行间市场债券正回购本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额, 因此没有作为抵押的债券 交易所市场债券正回购本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额, 因此没有作为抵押的债券 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项增值税根据财政部 国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税 [2016]140 号 关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知 的规定 :(1) 金融商品持有期间 ( 含到期 ) 取得的非保本收益 ( 合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益 ), 不征收增值税 ;(2) 纳税人购入基金 信托 理财产品等各类资产管理产品持有至到期, 不属于金融商品转让 ;(3) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为, 以资管产品管理人为增值税纳税人 上述政策自 2016 年 5 月 1 日起执行 此外, 根据财政部 国家税务总局于 2017 年 1 月 6 日颁布的财税 [2017]2 号 关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知 及 2017 年 6 月 30 日颁布的财税 [2017]56 号 关于资管产品增值税有关问题的通知 的规定, 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为, 暂适用简易计税方法, 按照 3% 的征收率缴纳增值税 对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为, 未缴纳增值税的, 不再缴纳 ; 已缴纳增值税的, 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减 上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响 第 21 页共 30 页

22 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位 : 人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 1,420,737, 其中 : 股票 1,420,737, 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 109,828, 其他各项资产 785, 合计 1,531,352, 期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位 : 人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 887,845, 电力 热力 燃气及水生产和供 D 应业 11,487, E 建筑业 38, F 批发和零售业 31,638, G 交通运输 仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输 软件和信息技术服务 I 业 56,134, J 金融业 187, K 房地产业 12,107, L 租赁和商务服务业 98,223, M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 - - 第 22 页共 30 页

23 O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 41,455, Q 卫生和社会工作 5,095, R 文化 体育和娱乐业 276,523, S 综合 - - 合计 1,420,737, 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位 : 人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 占基金资产净值比例 (%) 中文在线 3,427, ,514, 乐普医疗 3,400,000 75,174, 长春高新 549,976 71,007, 中金环境 4,162,294 70,426, 中科曙光 2,443,000 68,746, 巴士在线 2,510,348 64,515, 万达电影 1,219,824 62,174, 贵州茅台 119,899 56,574, 利亚德 3,000,000 56,400, 上汽集团 1,799,990 55,889, 报告期内股票投资组合的重大变动 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单位 : 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 (%) 东方时尚 104,068, 长春高新 77,891, 巴士在线 71,327, 中金环境 66,915, 云南白药 65,651, 华录百纳 59,804, 第 23 页共 30 页

24 顺网科技 53,395, 中文在线 50,672, 中信证券 50,220, 郑煤机 47,885, 上汽集团 47,695, 美的集团 45,304, 中国平安 44,676, 沃森生物 44,403, 航天科技 42,340, 贵州茅台 42,295, 星网锐捷 34,357, 健民集团 32,621, 瑞康医药 32,398, 欧派家居 31,891, 注 : 买入股票成本 卖出股票收入均按买卖成交金额 ( 成交单价乘以成交数量 ) 填列, 不考虑相 关交易费用 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单位 : 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 (%) 利亚德 124,981, 乐普医疗 123,085, 万达电影 113,529, 万孚生物 110,877, 众信旅游 104,504, 宋城演艺 101,205, 宜华健康 83,820, 巴士在线 79,164, 保千里 72,361, 东方时尚 65,785, 中科曙光 61,091, 威创股份 55,350, 中信证券 49,823, 益丰药房 49,322, 中国平安 43,753, 华录百纳 41,427, 第 24 页共 30 页

25 南天信息 39,524, 航天科技 39,193, 未名医药 32,697, 耐威科技 31,962, 注 : 买入股票成本 卖出股票收入均按买卖成交金额 ( 成交单价乘以成交数量 ) 填列, 不考虑相 关交易费用 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位 : 人民币元 买入股票成本 ( 成交 ) 总额 1,727,267, 卖出股票收入 ( 成交 ) 总额 2,120,083, 注 : 买入股票成本 卖出股票收入均按买卖成交金额 ( 成交单价乘以成交数量 ) 填列, 不考虑相 关交易费用 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属投资 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金的基金合同约定, 本基金的投资范围不包括股指期货 第 25 页共 30 页

26 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定, 本基金的投资范围不包括国债期货 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货 7.12 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 且在本报告编制日前一年 内未受到公开谴责 处罚 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库 期末其他各项资产构成 单位 : 人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 552, 应收证券清算款 25, 应收股利 - 4 应收利息 23, 应收申购款 184, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 785, 期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明金额单位 : 人民币元 序号股票代码股票名称流通受限部分的公允占基金资产净值比 流通受限情况说明 第 26 页共 30 页

27 价值例 (%) 中文在线 114,514, 重大事项停牌 中金环境 70,426, 重大事项停牌 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项之间可能存在尾差 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位 : 份持有人结构持有人户数户均持有的机构投资者个人投资者 ( 户 ) 基金份额占总份占总份持有份额持有份额额比例额比例 83,573 11, ,585, % 898,450, % 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数 ( 份 ) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 572, % 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目持有基金份额总量的数量区间 ( 万份 ) 本公司高级管理人员 基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 10~ 开放式基金份额变动 基金合同生效日 ( 2011 年 5 月 31 日 ) 基金份额总额 单位 : 份 1,277,926, 本报告期期初基金份额总额 1,549,485, 本报告期基金总申购份额 62,666, 第 27 页共 30 页

28 减 : 本报告期基金总赎回份额 648,116, 本报告期基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - 本报告期期末基金份额总额 964,035, 注 : 总申购份额包含红利再投 转换入份额, 总赎回份额包含转换出份额 10.1 基金份额持有人大会决议 10 重大事件揭示 本报告期内无基金份额持有人大会决议 10.2 基金管理人 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人 2017 年 1 月 26 日发布公告, 经华商基金管理有限公司研究决定, 刘宏先生不再担任公司副总经理职务 上述变更事项, 由华商基金管理有限公司第三届董事会第十七次会议审议通过, 并经中国证券投资基金业协会中基协高备函 [2017]19 号文核准批复 本报告期未发生基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 10.3 涉及基金管理人 基金财产 基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人 基金财产 基金托管人基金托管业务的重大诉讼 10.4 基金投资策略的改变 本报告期无基金投资策略的改变 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 自 2011 年 5 月 31 日起至今为本基金提供审计 服务, 本报告期内未发生变动 10.6 管理人 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人 托管人及其高级管理人员未发生受监管部门稽查或处罚的情形 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位 : 人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 占当期股票成交总额的比 佣金 占当期佣金总量的比例 备注 第 28 页共 30 页

29 例 华创证券 1 1,337,810, % 1,245, % - 国泰君安 2 927,763, % 864, % - 川财证券 1 506,230, % 471, % - 国联证券 1 305,265, % 284, % - 长城证券 1 294,341, % 274, % - 申万宏源 2 193,351, % 180, % - 华龙证券 2 191,478, % 178, % - 民生证券 1 70,054, % 65, % - 广发证券 华宝证券 安信证券 注 : 选择专用席位的标准和程序 : (1) 选择标准 券商经纪人财务状况良好 经营行为规范 风险管理先进 投资风格与基金管理人有互补性 在最近一年内无重大违规行为 券商经纪人具有较强的研究能力 : 能及时 全面 定期向基金管理人提供高质量的关于宏观 行业及市场走向 个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务 ; 有很强的行业分析能力, 能根据 基金管理人所管理基金的特定要求, 提供专门研究报告, 具有开发量化投资组合模型的能力 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率 : 与其他券商经纪人相比, 该券商经纪人能够提供最优惠 最合理的佣金率 (2) 选择程序 基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察 选择和确定, 选定的经纪人名单需经 风险管理委员会审批同意 基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议 基金管理人与被 选择的券商经纪人在签订委托代理协议时, 要明确签定协议双方的公司名称 委托代理期限 佣 金率 双方的权利义务等, 经签章有效 委托代理协议一式三份, 协议双方及证券主管机关各留 存一份, 基金管理人留存监察稽核部备案, 并报中国证监会备案并公告 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 券商名称 金额单位 : 人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 第 29 页共 30 页

30 的比例 华创证券 国泰君安 川财证券 国联证券 长城证券 申万宏源 华龙证券 民生证券 广发证券 华宝证券 安信证券 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 华商基金管理有限公司 2017 年 8 月 25 日 第 30 页共 30 页