1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,2017 年 4 月 21 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保

Transcription

1 华商主题精选混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 2017 年 3 月 31 日 基金管理人 : 华商基金管理有限公司 基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 报告送出日期 :2017 年 4 月 24 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,2017 年 4 月 21 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称 华商主题精选混合 基金主代码 交易代码 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 5 月 31 日 报告期末基金份额总额 1,881,907, 份 投资目标 在有效管理投资风险的前提下, 追求超过基准的投资回报及基金资产的长期稳定增值 本基金坚持 自上而下 为主 自下为上 为辅的 投资视角, 在实际投资过程中充分体现 主题投资 投资策略 这个核心理念 深入分析挖掘社会经济发展进程中各类投资主题得以产生和持续的内在驱动因素, 重点投 资于具有可持续发展前景的投资主题中的优质上市 公司 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率 75%+ 上证国债指数收益率 25% 本基金是混合型基金, 其预期收益和风险水平介于股 风险收益特征 票型基金和债券型基金之间, 是属于中高风险 中高 收益的基金产品 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 第 2 页共 12 页

3 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位 : 人民币元主要财务指标报告期 ( 2017 年 1 月 1 日 年 3 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 -17,447, 本期利润 38,907, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 3,330,416, 期末基金份额净值 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比较基准净值增长率净值增长率业绩比较基阶段收益率标准差 标准差 2 准收益率 3 4 过去三个月 2.67% 1.14% 3.37% 0.39% -0.70% 0.75% 第 3 页共 12 页

4 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注 :1 本基金合同生效日为 2012 年 5 月 31 日 2 根据 华商主题精选混合型证券投资基金基金合同 的规定, 本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行上市的股票 ( 包含中小板 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票 ) 债券 货币市场工具 权证 资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具, 但须符合中国证监会的相关规定 本基金的投资组合比例为 : 股票 ( 包含中小板 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票 ) 投资比例为基金资产的 60%-95%; 债券投资比例为基金资产的 0%-35%; 权证投资比例为基金资产净值的 0%-3%; 并保持不低于基金资产净值 5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券 根据基金合同的规定, 自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求 本基金在建仓期结束时, 各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定 4 管理人报告 第 4 页共 12 页

5 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 男, 中国籍, 经济学 博士, 具有基金从业 资格 2002 年 7 月至 2004 年 7 月, 就职于 华龙证券有限公司投 资银行部, 历任研究 员 高级研究员 ;2004 年 7 月至 2005 年 12 月担任华商基金管理 公司筹备组成员 ; 公 司成立后历任投资管 理部副总经理 量化 投资部总经理 公司 副总经理 ;2007 年 5 基金经 月 15 日至 2008 年 9 理, 公司 月 23 日担任华商领先 梁永强 总经理, 投资决策 2012 年 5 月 31 日 - 15 企业混合型证券投资基金基金经理助理 ; 委员会委 2008 年 9 月 23 日至 员 2012 年 4 月 24 日担任 华商盛世成长混合型 证券投资基金基金经 理 ;2009 年 11 月 24 日起至今担任华商动 态阿尔法灵活配置混 合型证券投资基金基 金经理 ;2014 年 7 月 24 日起至今担任华商 新锐产业灵活配置混 合型证券投资基金基 金经理 ;2014 年 10 月 14 日起至今担任华商 未来主题混合型证券 投资基金基金经理 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内, 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为 基金管理人勤勉尽责地 为基金份额持有人谋求利益, 严格遵守了 基金法 及其他有关法律法规 基金合同的规定 第 5 页共 12 页

6 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 报告期内, 本基金管理人严格执行了 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 和公司内部公平交易制度, 在研究分析 投资决策 交易执行等各个环节, 公平对待旗下所有投资组合 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会 投研联席会等, 建立健全投资授权制度, 确保各投资组合公平获得研究资源, 享有公平的投资决策机会 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易, 通过交易系统中的公平交易程序, 对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配, 报告期内, 系统的公平交易程序运作良好, 未出现异常情况 针对场外网下交易业务, 公司依照 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 和公司内部场外 网下交易业务的相关规定, 确保各投资组合享有公平的交易执行机会 对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先 比例分配的原则在各投资组合间进行分配 本报告期内, 场外 网下业务公平交易制度执行情况良好, 未出现异常情况 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析, 对各投资组合不同时间窗口 (1 日 3 日 5 日 ) 内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验, 统计了溢价率占优比例 本报告期内, 未出现违反公平交易制度的情况, 公司旗下各基金不存在利益输送的行为 异常交易行为的专项说明为规范投资行为, 公平对待投资组合, 公司制定了 异常交易管理办法, 对包括可能显著影响市场价格 可能导致不公平交易 可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范 控制措施 报告期内严格执行公司相关制度, 未发现本基金存在异常交易行为 公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易, 按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中, 成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5% 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析一季度市场整体上稳中趋升, 市场情绪也逐步正常 从行业和板块来看, 偏价值的方向整体表现优异, 而高估值的板块相对较弱, 市场的分化非常明显 本基金主要配置方向是军工和智能化, 一季度开始有些表现, 但持续性不够, 因此基金净值表现前高后低 基于对未来军工行业供给端改革的长期预期, 本基金的方向也没有大的改变, 预第 6 页共 12 页

7 期未来还会保持 4.5 报告期内基金的业绩表现截至 2017 年 3 月 31 日, 本基金份额净值为 元, 份额累计净值为 元 本季度基金份额净值增长率为 2.67%, 同期基业绩比较基准的收益率为 3.37%, 本基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率 0.70 个百分点 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期, 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 3,152,750, 其中 : 股票 3,152,750, 基金投资 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 181,581, 其他资产 90,004, 合计 3,424,335, 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,833,557, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 309,863, 第 7 页共 12 页

8 G 交通运输 仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 9,328, J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 3,152,750, 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通股票 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 洪都航空 12,060, ,938, 航天科技 7,569, ,322, 成发科技 6,847, ,677, 航天通信 11,490, ,845, 北方华创 5,968, ,101, 航天长峰 5,728, ,630, 中航电测 6,720, ,231, 四创电子 1,990, ,278, 中航动控 5,299, ,272, 中直股份 2,499, ,988, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券 第 8 页共 12 页

9 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期未投资贵金属投资 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货 本基金投资股指期货的投资政策根据本基金的基金合同约定, 本基金的投资范围不包括股指期货 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策根据本基金的基金合同约定, 本基金的投资范围不包括国债期货 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期未投资国债期货 本期国债期货投资评价本基金本报告期未投资国债期货 5.11 投资组合报告附注 洪都航空于 2016 年 9 月 12 日收到中国证券监督管理委员会江西监管局 关于对江西洪都航空工业股份有限公司采取责令改正措施的决定 ([2016]6 号 ), 指出公司主要存在 : 重大交易未作临时公告 ; 部分信息披露不及时 不完整 不准确 ; 关联交易管理不规范 ; 资产权属不清晰 ; 财务核算不规范等五方面问题, 对公司提出相应的整改要求 成发科技于 2016 年 11 月 23 日披露, 公司收到四川证监局 行政监管措施决定书, 提出公司存在间接股东影响公司子公司独立运作 公司子公司的部分土地被其第二大股东占用 公司人力资源部同时承担控股股东的相应管理职能等问题, 要求上市公司整改 目前上市公司正在整改过程中, 不影响上市公司生产经营正常进行 本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定, 不存在损害基金份 第 9 页共 12 页

10 额持有人利益的行为 除此之外, 本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 且在本报 告编制日前一年内未受到公开谴责 处罚 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 509, 应收证券清算款 86,338, 应收股利 - 4 应收利息 47, 应收申购款 3,109, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 90,004, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号股票代码股票名称 流通受限部分的 公允价值 ( 元 ) 占基金资产 净值比例 (%) 流通受限情况说明 航天长峰 162,630, 重大事项停牌 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项之间可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 1,460,822, 报告期期间基金总申购份额 690,207, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 269,121, 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - 报告期期末基金份额总额 1,881,907, 第 10 页共 12 页

11 注 : 总申购份额含红利再投 转换入份额 ; 总赎回份额含转换出份额 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位 : 份 报告期期初管理人持有的本基金份额 4,276, 报告期期间买入 / 申购总份额 0.00 报告期期间卖出 / 赎回总份额 0.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 4,276, 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 (%) 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 投资者类别 序号 持有基金份额比例达到或者超过 20% 的时间区间 报告期内持有基金份额变化情况 期初份额 申购份额 赎回份额 报告期末持有基金情况 持有份额 份额占比 机构 年 1 月 1 日至 2017 年 1 月 9 日, 2017 年 3 月 17 日至 2017 年 3 月 31 日 303,150, ,066, ,286, ,930, 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例超过 20% 及以上的情况, 由于持有人相对集中, 本基金可能面临基金净值大幅波动的风险 延迟或暂停赎回的风险, 且根据 公开募集证券投资基金运作管理办法 的有关规定本基金可能面临转换运作方式 与其他基金合并或者终止基金合同的风险 9.1 备查文件目录 9 备查文件目录 1 中国证监会批准华商主题精选混合型证券投资基金设立的文件; 2 华商主题精选混合型证券投资基金基金合同 ; 3 华商主题精选混合型证券投资基金托管协议 ; 第 11 页共 12 页

12 4 华商主题精选混合型证券投资基金招募说明书 ; 5 基金管理人业务资格批件 营业执照和公司章程; 6 报告期内华商主题精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿 9.2 存放地点基金管理人 基金托管人处 9.3 查阅方式基金管理人办公地址 : 北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层基金托管人地址 : 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼投资者对本报告书如有疑问, 可咨询基金管理人华商基金管理有限公司 客户服务中心电话 : ( 免长途费 ), 基金管理人网址 : 华商基金管理有限公司 2017 年 4 月 24 日 第 12 页共 12 页