1 重要提示

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1 汇添富盈润混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 2018 年 6 月 30 日 基金管理人 : 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 报告送出日期 :2018 年 7 月 18 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 7 月 16 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称添富盈润混合交易代码 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2017 年 9 月 6 日报告期末基金份额总额 116,563, 份在严格控制风险和保持资产流动性的基础上, 通投资目标过积极主动的管理, 追求基金资产的长期稳定回报 本基金在保证资产配置符合基金合同规定的前提下, 采用 CPPI(Constant Proportion Portfolio Insurance) 恒定比例组合保险策略来实现本金保值和增值的目标 CPPI 策略主要根据市场的波动来调整 修正风险类资产的风险乘数, 以确保投资组合在一段时间以后的价值不低于事先设定的某一目标价值, 从而达到投资组合投资策略保值增值的目的 投资过程中, 基金管理人将在风险类资产投资风险加大和收益增强这两者之间寻找适当的平衡点, 即确定适当的风险乘数, 力求既能够保证投资组合风险可控, 又能够尽量地为投资者创造更多收益 本基金的投资策略主要包含资产配置策略 债券投资策略和股票投资策略等 沪深 300 指数收益率 *20%+ 中债综合指数收益率业绩比较基准 *80% 本基金为混合型基金, 其预期风险收益水平高于风险收益特征债券型基金及货币市场基金, 低于股票型基金, 第 2 页共 14 页

3 属于中等收益风险特征的基金 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 添富盈润混合 A 添富盈润混合 C 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份额总额 105,297, 份 11,266, 份 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2018 年 4 月 1 日 年 6 月 30 日 ) 添富盈润混合 A 添富盈润混合 C 1. 本期已实现收益 1,855, , 本期利润 -860, , 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 110,073, ,686, 期末基金份额净值 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣 除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于 所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段过去三个月阶段过去三个月 添富盈润混合 A 净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收率 1 标准差 2 准收益率 3 益率标准差 % 0.55% -1.18% 0.23% 0.43% 0.32% 添富盈润混合 C 净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收 率 1 标准差 2 准收益率 3 益率标准差 % 0.55% -1.18% 0.23% 0.34% 0.32% 第 3 页共 14 页

4 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 4 页共 14 页

5 注 : 本 基金合同 生效之日为 2017 年 9 月 6 日, 截至本报告期末, 基金成立未满 1 年 ; 本基金 建仓期为本 基金合同 生效之日 (2017 年 9 月 6 日 ) 起 6 个月, 建仓期结束时各项资产配制比 例符合合同约定 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 汇添富安 国籍 : 中国 学历 : 英国伦 心中国债 敦政治经济学院金融经济 券基金 学硕士 相关业务资格 : 基 何旻 汇添富 6 月红定期 2017 年 9 月 6 日 - 20 年 金从业资格 特许金融分析师 (CFA), 财务风险经理人 开放债券 (FRM) 从业经历 : 曾任国 基金 汇 泰基金管理有限公司行业 添富盈鑫 研究员 综合研究小组负责 第 5 页共 14 页

6 保本混合基金 汇添富美元债债券 (QDII) 基金 添富添福吉祥混合基金 添富盈润混合基金 汇添富弘安混合基金的基金经理 人 基金经理助理, 固定收益部负责人 ; 金元比联基金管理有限公司基金经理 2004 年 10 月 28 日至 2006 年 11 月 11 日担任国泰金龙债券基金的基金经理,2005 年 10 月 27 日至 2006 年 11 月 11 日担任国泰金象保本基金的基金经理,2006 年 4 月 28 日至 2006 年 11 月 11 日担任国泰金鹿保本基金的基金经理 2007 年 8 月 15 日至 2010 年 12 月 29 日担任金元比联宝石动力双利债券基金的基金经理, 2008 年 9 月 3 日至 2009 年 3 月 10 日担任金元比联成长动力混合基金的基金经理, 2009 年 3 月 29 日至 2010 年 12 月 29 日担任金元比联丰利债券基金的基金经理 2011 年 1 月加入汇添富资产管理 ( 香港 ) 有限公司,2012 年 2 月 17 日至今任汇添富人民币债券基金的基金经理 2012 年 8 月加入汇添富基金管理股份有限公司, 2013 年 11 月 22 日至今任汇添富安心中国债券基金的基金经理,2014 年 1 月 21 日至今任汇添富 6 月红定期开放债券基金 ( 原汇添富信用债债券基金 ) 的基金经理,2016 年 3 月 11 日至今任汇添富盈鑫保本混合基金的基金经理,2017 年 4 月 20 日至今任汇添富美元债债券 (QDII) 基金的基金经理,2017 年 7 月 24 日至今任添富添福吉祥混合基金的基金经理,2017 年 9 月 6 日至今任添富盈润混合基金的基金经理,2017 年 9 月 29 日至今任汇添富弘安混合基金的基金经理 第 6 页共 14 页

7 国籍 : 中国 学历 : 清华大 汇添富消 学工学硕士 相关业务资 费行业混 格 : 证券投资基金从业资 合基金 格 从业经历 :2011 年加入 添富添福 汇添富基金任行业分析师 吉祥混合 2016 年 4 月 8 日至今任汇添 胡昕炜 基金 添富盈润混合基金 2017 年 9 月 20 日 - 7 年 富消费行业混合基金的基金经理,2017 年 7 月 28 日至今任添富添福吉祥混合 添富价值 基金的基金经理,2017 年 9 创造定开 月 20 日至今任添富盈润混 混合基金 合基金的基金经理,2018 年 的基金经 1 月 19 日至今任添富价值创 理 造定开混合基金的基金经 理 注 :1 基金的首任基金经理, 其 任职日期 为基金合同生效日, 其 离职日期 为根据公司决议确定的解聘日期 ; 2 非首任基金经理, 其 任职日期 和 离任日期 分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期 ; 3 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本基金管理人在本报告期内严格遵守 中华人民共和国证券投资基金法 及其他相关法律法规 证监会规定和本基金合同的约定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益, 无损害基金持有人利益的行为 本基金无重大违法 违规行为, 本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护, 根据中国证监会 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 等法规, 借鉴国际经验, 建立了健全 有效的公平交易制度体系, 形成涵盖开放式基金 特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理, 涉及交易所市场 银行间市场等各投资市场, 债券 股票 回购等各投资标的, 并贯穿分工授权 研究分析 投资决策 交易执行 业绩评估 监督检查各环节的公平交易机制 本报告期内, 基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化, 第 7 页共 14 页

8 确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行, 包括投资独立决策 研究公平分享 集中交易公平执行 交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好 本报告期内, 通过投资交易监控 交易数据分析以及专项稽核检查, 本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为 异常交易行为的专项说明本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的交易次数为 3 次, 由于组合投资策略导致, 并经过公司内部风控审核 经检查和分析未发现异常情况 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年 5 月的 CPI 回落至 1.80%, 基本与去年 12 月持平 去除了食品和能源价格之后的核心 CPI 也是逐月回落,,5 月核心 CPI 是 1.90%, 同样为自 2017 年 3 月以来的低点 PPI 在 3 月份达到最低点 3.10% 后开始反弹, 在 5 月份达到 4.10% 这一反弹与中国制造业采购经理指数 PMI 指数趋势方向一致 PMI 指数在 4-6 月份亦有所反弹, 其中的生产分项指数反弹至 54.1 宏观基本面数据在今年第一季度有回暖趋势 投资数据方面, 固定资产投资 房地产投资和民间固定资产投资的同比增速都在回落 制造业投资累计同比增速倒是在反弹 从房地产的细项数据上看, 70 个大中城市商品房价格指数基本保持平稳 销售额 销售面积和新开工面积的累计增速在 4 月份下探后,5 月份都出现小幅反弹 货币政策方面, 第二季度央行通过公开市场操作投放货币 3400 亿元 M1 同比增速在二季度仍然在下降,5 月份增速为 6%, 又创下新低 M2 同比增速仍然在低位徘徊,4 5 月份都是 8.30% 整个债券市场在第二季度呈现资金宽松的局面, 只是在 5 月底短暂出现资金紧张局面 人民币兑美元汇率在第二季度走势与第一季度相反, 出现贬值, 至 6 月底基本与去年 12 月底汇率持平 第二季度各月份的外汇占款增加额较第一季度有所上升, 在 5 月份达到 91 亿元 第二季度, 债券市场受到降准政策的刺激 经济基本面的预期, 以及资金面宽松等因素的影响, 中债综合财富指数上涨 1.95% 月度表现上, 第二季度的 3 个月都获得正回报 股票市场, 沪深 300 指数下跌 9.94% 6 月 28 日指数创出近 1 年多来的新低 本基金在第二季度, 主要是降低了股票的比例 债券方面主要是增加组合的杠杆, 买入了中长期的利率债和中期公司债或者中票 第 8 页共 14 页

9 4.5 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末添富盈润混合 A 基金份额净值为 元, 本报告期基金份额净值增长率为 -0.75%; 截至本报告期末添富盈润混合 C 基金份额净值为 元, 本报告期基金份额净值增长率为 -0.84%; 同期业绩比较基准收益率为 -1.18% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 25,607, 其中 : 股票 25,607, 基金投资 固定收益投资 93,823, 其中 : 债券 93,823, 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 1,407, 其他资产 2,345, 合计 123,183, 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 25,607, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 - - 第 9 页共 14 页

10 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输 仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 25,607, 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注 : 本基金本报告期末未持有港股通投资股票 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 贵州茅台 16,001 11,704, 伊利股份 369,043 10,296, 格力电器 76,500 3,606, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 央行票据 金融债券 10,003, 其中 : 政策性金融债 10,003, 企业债券 67,473, 企业短期融资券 中期票据 10,054, 可转债 ( 可交换债 ) 6,292, 第 10 页共 14 页

11 8 同业存单 其他 合计 93,823, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 兴展投资 MTN003 占基金资产净值 比例 (%) 100,000 10,054, 粤电 ,000 10,005, 农发 ,000 10,003, 光线 ,000 9,939, 首创债 100,000 9,864, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注 : 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有贵金属投资 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注 : 报告期末本基金无股指期货持仓 本基金投资股指期货的投资政策 注 : 本基金本报告期内未投资股指期货 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 第 11 页共 14 页

12 本期国债期货投资政策 注 : 本基金本报告期内未投资国债期货 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注 : 报告期末本基金无国债期货持仓 本期国债期货投资评价 注 : 本基金本报告期内未投资国债期货 5.11 投资组合报告附注 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或在报告编制日前 一年内受到公开谴责 处罚的情况 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 51, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,229, 应收申购款 64, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,345, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 国祯转债 2,465, 林洋转债 902, 第 12 页共 14 页

13 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注 : 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 添富盈润混合 A 添富盈润混合 C 报告期期初基金份额总额 124,049, ,819, 报告期期间基金总申购份额 1,720, ,735, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 20,472, ,288, 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - - 报告期期末基金份额总额 105,297, ,266, 注 : 总申购份额含红利再投 转换入份额, 总赎回份额含转换出份额 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注 : 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 注 : 无 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 中国证监会批准汇添富盈润混合型证券投资基金募集的文件; 2 汇添富盈润混合型证券投资基金基金合同 ; 3 汇添富盈润混合型证券投资基金托管协议 ; 4 基金管理人业务资格批件 营业执照; 第 13 页共 14 页

14 5 报告期内汇添富盈润混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 ; 6 中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 层汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅, 或登录基金管理人网站 查阅, 还可拨打基金管理人客户服务中心电话 : 查询相关信息 汇添富基金管理股份有限公司 2018 年 7 月 18 日 第 14 页共 14 页