期货投资策略化工品强烈关注 : 积极关注 : 一般关注 : 本周推荐本周推荐部门 : 瑞达期货研究院 & 策略研究小组品种合约机会类型操作计划操作评级 TA1809 短空交易 PTA1809 合约在 5930 附近卖出, 止损 6000, 目标 5720 SC1809 高位震荡 SC180

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拆阳
5 years ago
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目标 9180 咨询电话 :4008-8787-66 咨询微信号 :Rdqhyjy 网址 :www.rdqh.

2 期货投资策略化工品强烈关注 : 积极关注 : 一般关注 : 本周推荐本周推荐部门 : 瑞达期货研究院 & 策略研究小组品种合约机会类型操作计划操作评级 TA1809 短空交易 PTA1809 合约在 5930 附近卖出, 止损 6000, 目标 5720 SC1809 高位震荡 SC1809 合约依托 505 短空交易, 止损 510, 目标 490 L1809 逢高做空 L1809 合约 9380 买空, 止损 9480, 目标 9180 咨询电话 : 咨询微信号 :Rdqhyjy 网址 : 扫码关注微信公众号了解更多资讯本周提示 ( 说明 : 数据事件节假日交易日提示 ) 时间提示内容影响领域备注 7 月 18 日美国 API 原油库存化工 7 月 18 日美国 EIA 原油库存化工 7 月 20 日 CFTC 原油周度持仓报告化工 7 月 20 日贝克休斯石油钻井数据化工跨期套利

3 原油上周概况观察角度行情回顾现货情况市场资讯关键价位其它概况说明利比亚港口重启 OPEC 原油产量增加压制油价, 上海原油期价呈现冲高回落阿曼现货价格报 72.7 美元 / 桶, 较上周下跌 1.6 美元 / 桶胜利现货价格报 65.7 美元 / 桶, 较上周下跌 2.4 美元 / 桶 1 10 日阿曼石油部公布的数据显示,6 月份阿曼原油和凝析油产量达到日均万桶, 总产量达到万桶, 创下自去年 2 月以来的最高水平 ;6 月份阿曼原油出口量达到万桶 / 日, 其中出口至中国市场的原油量增加了 10%, 占到其出口总量的 84% 2 美国石油协会(API) 公布的数据显示, 截至 7 月 6 日当周原油库存减少万桶至亿桶, 预期减少 420 万桶 ; 库欣地区原油库存减少万桶汽油库存减少 159 万桶, 精炼油库存减少万桶 3 利比亚国家石油公司 11 日表示, 在东部武装份子交出港口后, 四个原油港口重开, 结束了导致利比亚多数原油生产设施关闭的僵局 4 OPEC 最新月报显示,6 月 OPEC 原油产量增加万桶 / 日至万桶 / 日据二手资料显示, 沙特 6 月原油产出增加万桶 / 日, 至 1042 万桶 / 日不过经合组织 5 月原油库存低于 5 年均值 4000 万桶, 继续实现减产目标 5 IEA 将 2018 年非 OPEC 原油供应预估下调 7 万桶 / 日至 6020 万桶 / 日,2019 年预估持于 6200 万桶 / 日不变 ;IEA 表示,7 月中东的闲置产能为 160 万桶 / 日, 约相当于全球产量的 2% 由于部分生产中断问题持续, 凸显出全球供给所面临的压力, 因全球闲置产能缓冲或已达到极限 SC1809 合约 : 支撑位 485 元 / 桶, 压力位 505 元 / 桶本周策略策略类型策略内容操作计划研究评级短线 (1 周内 ) 高位震荡 SC1809 合约依托 505 短空交易, 止损 510, 目标 490 波段 (1 个月内 ) 高位震荡区间波动中线 (1-3 个月 ) 震荡上行套利交易现货套保

图表解读图 1: 原油价格走势图小结 : 截至 7 月 13 日当周, 上海原油期价冲高回落, 周度高点为 511.

4 图表解读图 1: 原油价格走势图小结 : 截至 7 月 13 日当周, 上海原油期价冲高回落, 周度高点为元 / 吨, 刷新上市以来合约新高, 低点为 487 元 / 吨, 阿曼原油现货价震荡回落, 报 72.7 美元 / 桶,( 折算人民币价格约为元 / 吨 ), 上海原油期价呈升水 1.2 至升水 12.6 元 / 吨左右图 2: 上海原油仓单期价图

小结 : 上海国际能源交易中心数据显示,7 月 13 日当周上海原油库存仓单为 50 万桶, 与上周持平图 3: 美国原油库存走势图小结 : 美国能源信息署 (EIA) 公布了周度报告, 主要数据显示,7 月 6 日当周美国原油库存减少 1263.3 万桶至 4.052 亿桶, 预期减少 448.9 万桶, 前值为增加 124.5 万桶 ; 汽油库存减少 150.5 万桶至 2.

5 小结 : 上海国际能源交易中心数据显示,7 月 13 日当周上海原油库存仓单为 50 万桶, 与上周持平图 3: 美国原油库存走势图小结 : 美国能源信息署 (EIA) 公布了周度报告, 主要数据显示,7 月 6 日当周美国原油库存减少万桶至亿桶, 预期减少万桶, 前值为增加万桶 ; 汽油库存减少万桶至 2.39 亿桶, 预期减少 75 万桶, 前值为减少万桶 ; 精炼油库存增加万桶, 预期增加 120 万桶, 前值为增加 13.4 万桶 7 月 6 日当周交割地俄克拉荷马州库欣地区原油库存减少万桶至万桶, 前值为减少万桶 ;EIA 精炼厂设备利用率为 96.7%, 预期为 97 %, 前值为 97.1% 7 月 6 日当周, 美国商业原油进口 ( 不含战略石油储备 ) 减少万桶 / 日至万桶 / 日 ; 美国原油出口减少 30.9 万桶 / 日至万桶 / 日 ; 美国原油产量维持在 1090 万桶 / 日 P T A 上周概况观察角度行情回顾概况说明国际油价大幅下挫, 亚洲 PX 基本持平,PTA 国内期现市场冲高回落

6 现货情况华东市场报盘价格在 5985 元 / 吨, 较上周上涨 50 元 / 吨上下游情况上游成本端有所松动, 下游聚酯市场产销一般, 业者拿货刚需为主装置开工本周国内 PTA 产量在万吨, 周平均开工率在 82.41% 库存仓单 PTA 厂家库存稳定, 基本在 4 天附近关键价位支撑位 5720, 压力位 6000 其它本周策略策略类型策略内容操作计划研究评级短线 (1 周内 ) 短空交易 PTA1809 合约在 5930 附近卖出, 止损 6000, 目标 5720 波段 (1 个月内 ) 高位震荡区间波动中线 (1-3 个月 ) 震荡观望套利交易现货套保图表解读图 1:PTA 期现走势图小结 : 截止 7 月 13 日当周, 华东主流内贸基差报盘升水 100 元 / 吨附近, 递盘基差升水 80 元 / 吨附近现

货商谈价格参考 5980-6010 元 / 吨, 仓单和 09 合约报盘基差升水 80 元 / 吨附近美金盘 PTA 市场价格持稳, PTA 美金船货报盘维持在 845-850 美元 / 吨,PTA 一日游货源供应商报盘维持至 845-855 美元 /

7 货商谈价格参考元 / 吨, 仓单和 09 合约报盘基差升水 80 元 / 吨附近美金盘 PTA 市场价格持稳, PTA 美金船货报盘维持在美元 / 吨,PTA 一日游货源供应商报盘维持至美元 / 吨, 未有成交听闻图 2:PTA 库存期价走势图小结 : 截至 7 月 13 日, 郑交所 PTA 注册仓单为张, 较上周增加 1225 张, 有效预报为 0 张 PTA 仓单继续回升, 期价震荡收涨图 3:PTA 价格与利润走势图

小结 : 截至 7 月 12 日当周,PTA 现货价格报 5945-6015 元 / 吨 ; 亚洲 PX 报价持稳至 984-1008 美元 / 吨 ; 以加工费 500 元 / 吨计算现货动态利润处于盈利 240-270 元玻璃 --------------------------------------------------------------------- 上周概况观察角度

8 小结 : 截至 7 月 12 日当周,PTA 现货价格报元 / 吨 ; 亚洲 PX 报价持稳至美元 / 吨 ; 以加工费 500 元 / 吨计算现货动态利润处于盈利元玻璃上周概况观察角度行情回顾现货情况上下游情况装置开工库存仓单概况说明玻璃现货市场整体表现一般, 华东及华北地区上调 20 元 / 吨, 效果不佳, 下游订单变化不大, 提价难度较大, 玻璃期价收华中地区, 武汉长利 5mm 浮法玻璃出厂价报 1586 元 / 吨 ; 华北地区, 河北安全 5mm 浮法玻璃出厂价报 1490 元 / 吨, 山东巨润 5mm 浮法玻璃出厂价报 1596 元 / 吨国内纯碱整体走势企稳为主, 下游加工厂家订单需求不佳全国浮法玻璃总产能亿重箱, 在产生产线共计 235 条, 在产产能 9.38 亿重箱, 产能利用率为 72.17% 浮法生产线库存为 3233 万重箱关键价位支撑位 1440, 压力位 1520 其它本周策略

策略类型策略内容操作计划研究评级短线 (1 周内 ) 区间交易玻璃 1809 合约在 1440-1520 区间交易波段 (1 个月内 ) 宽幅震荡 1300-1550 区间交易中线 (1-3 个月 ) 宽幅震荡观望套利交易 - -

9 策略类型策略内容操作计划研究评级短线 (1 周内 ) 区间交易玻璃 1809 合约在区间交易波段 (1 个月内 ) 宽幅震荡区间交易中线 (1-3 个月 ) 宽幅震荡观望套利交易 - - 现货套保 - - 图表解读图 1: 玻璃期现走势图小结 : 截至 7 月 13 日当周, 华东及华北地区举行座谈会, 会后厂家一致上调 20 元 / 吨, 而下游加工企业订单需求不佳, 实际操作效果不佳, 玻璃期价上涨图 2: 玻璃库存期价走势图

小结 : 截至 7 月 13 日, 郑交所玻璃注册仓单为 863 张, 较上一周持平橡胶 -------------------------------------------------------------------- 上周概况观察角度行情回顾焦点事件数据现货情况上下游情况库存仓单概况说明区间震荡 1 2018 年上半年中国进口天然及合成胶同比降 2.4% 至 60.

10 小结 : 截至 7 月 13 日, 郑交所玻璃注册仓单为 863 张, 较上一周持平橡胶上周概况观察角度行情回顾焦点事件数据现货情况上下游情况库存仓单概况说明区间震荡年上半年中国进口天然及合成胶同比降 2.4% 至 60.4 万吨 2 美国对华 2000 亿美元商品征收清单几乎覆盖橡胶产业全部产品上海市场 16 年国营全乳 ( 云象 ) 报价在元 / 吨 ; 越南 3L 报价元 / 吨 ; 泰国 3 号烟片元 / 吨国内橡胶产区处于开割期, 青岛保税区库存反弹, 下游轮胎企业开工表现较好上期所仓单吨关键价位支撑 10000; 压力其它无本周策略

操作计划研究策略类型策略内容评级短线 (1 周内 ) 区间短线 10000-10700 波段 (1 个月内 ) 区间操作 9500-11500 中线 (1-3

年国营全乳 ( 云象 ) 报价在 10000 元 / 吨 ; 越南 3L 报价 10400 元 / 吨 ; 泰国 3 号烟片 12250 元 / 吨图 2:

11 操作计划研究策略类型策略内容评级短线 (1 周内 ) 区间短线波段 (1 个月内 ) 区间操作中线 (1-3 个月 ) 区间操作观望套利交易观望观望现货套保观望观望图表解读图 1: 橡胶期现走势图小结 : 截至 7 月 13 日当周, 上海市场 16 年国营全乳 ( 云象 ) 报价在元 / 吨 ; 越南 3L 报价元 / 吨 ; 泰国 3 号烟片元 / 吨图 2: 橡胶指数和库存走势图小结 : 截至 7 月 13 日, 上海期货交易所天然橡胶库存为吨, 较上周增加 8652 吨图 3: 青岛保税区橡胶库存图

12 小结 : 截至 2018 年 7 月 2 日青岛保税区橡胶库存增长 3.6% 甲醇上周概况观察角度行情回顾焦点事件数据现货情况上下游情况库存仓单概况说明区间震荡 1 沂州焦化 1#15 装置 2# 装置因环保问题于 5 月 4 日停产, 重启时间不定 2 江苏恒盛 1#30+2#10 煤制装置目前提负荷运行, 满量生产, 日产 1000 吨 3 内蒙古新奥 60 万吨装置 7 月 10 日检修 20 天, 日产 1800 吨 4 陕西神木化工 40 万吨装置自 7 月 9 日检修, 预计检修 17 天, 日产 200 吨甲醇现货报 3130 元 / 吨上游部分装置检修, 传统下游进入淡季 0 张关键价位支撑位 2840, 压力位 2940 其它本周策略策略类型策略内容操作计划研究评级短线 (1 周内 ) 区间交易波段 (1 个月内 ) 区间振荡中线 (1-3 个月 ) 区间振荡观望套利交易观望观望现货套保观望图表解读图 1: 甲醇期价走势图无

13 小结 : 江苏太仓甲醇价格主流商谈在 3130 元 / 吨附近图 2: 甲醇仓单走势图小结 : 截至 7 月 13 日, 甲醇注册仓单为 0 张, 有效预报 110 张沥青观察角度行情回顾焦点事件数据现货情况上下游情况库存仓单概况说明冲高回落 1 山西: 太原将开建一批道路, 规划方案开始公示 2 安顺市 22 条农村扶贫公路建设获中央预算内资金 5770 万元沥青现货报 3330 元 / 吨国内沥青产量下降, 国内需求转暖吨

关键价位支撑位 3200, 压力位 3350 其它本周策略策略类型策略内容操作计划研究评级短线 (1 周内 ) 区间震荡 3200-3350 区间交易波段 (1 个月内 )

7 月 13 日, 东北地区报价在 3300 元 / 吨 ; 华东地区报价 3330 元 / 吨 ; 华北地区报价 3100 元 / 吨 ; 华南地区报 3240 元 / 吨 ; 山东地区报

14 关键价位支撑位 3200, 压力位 3350 其它本周策略策略类型策略内容操作计划研究评级短线 (1 周内 ) 区间震荡区间交易波段 (1 个月内 ) 区间振荡区间交易中线 (1-3 个月 ) 区间振荡观望套利交易价差合理观望现货套保现货变化不大观望图表解读图 1: 沥青期价走势图无小结 : 截至 7 月 13 日, 东北地区报价在 3300 元 / 吨 ; 华东地区报价 3330 元 / 吨 ; 华北地区报价 3100 元 / 吨 ; 华南地区报 3240 元 / 吨 ; 山东地区报 3300 元 / 吨 ; 西北地区报 3050 元 / 吨 ; 西南地区报 3860 元 / 吨图 2: 沥青仓单走势图小结 : 截至 7 月 13 日, 沥青库存为吨, 减少 2507 吨

15 LLEPE 上周概况观察角度概况说明行情回顾本周 L1809 合约震荡走高, 成交量明显放大, 持仓量有所减少现货情况华北市场 7042 型号价格 9400 元 / 吨, 较上周涨 100 元上下游情况下游包装制品开工率维持正常 ; 农膜开工率有所回升, 报 21% 左右装置开工平均开工率在 83% 左右, 较上周上升 2% 库存仓单本周交易所库存仓单报 284 张, 与上周持平关键价位支撑位 9230, 压力位 9420 其它本周策略策略类型策略内容操作计划研究评级短线 (1 周内 ) 逢高做空 L1809 合约 9380 买空, 止损 9480, 目标 9180 波段 (1 个月内 ) 震荡观望中线 (1-3 个月 ) 震荡观望套利交易震荡观望现货套保基差不大暂且观望观望图表解读图 1:LLDPE 期现走势图

16 小结 : 截至 9 月 13 日当周, 华北 LLDPE 的现货价格与 L1809 期价的基差为 65 元, 较上周回落了 190 元, 处于正常波动范围之间, 暂无期现套利机会图 2:LLDPE 库存期价走势图小结 : 截至 7 月 13 日, 大商所 LLDPE 注册仓单为 284 张, 与上周持平图 3:LLDPE 社会库存走势图

17 小结 : 截至 7 月 5 日, 华东社会库存继续有所上升, 报吨较上一周上升了吨, 增幅 6.71% 较上月同期增加了吨, 增幅 21.29% PP 上周概况观察角度概况说明行情回顾本周 PP1809 合约震荡回升, 成交量与持仓量均有所增加现货情况华东 T30S 现货报价 9300 元 / 吨, 较上周涨 150 元上下游情况下游行业整体开工率 61%, 与上周持平 ; 其中塑编行业开工率为 66%, 共聚注塑为 60%, BOPP 为 58% 装置开工本周全国石化企业产能利用率 91.4%, 比上周下降 0.3% 库存仓单本周交易所仓单报 867 张, 较上周减少 72 张关键价位支撑位 8930, 压力位 9450 其它本周策略策略类型策略内容操作计划研究评级短线 (1 周内 ) 区间操作在 9420 一线逢高做空, 止损 9520, 目标 9220 波段 (1 个月内 ) 宽幅震荡观望中线 (1-3 个月 ) 宽幅震荡观望

18 套利交易宽幅震荡观望现货套保暂无套保需求观望图表解读图 1: PP 期现走势图小结 : 截至 7 月 13 日, PP 华东宁波绍兴三圆 T30S 与 PP1809 的基差为 5 元, 较上周回落了 250 元, 目前基差仍处于正常波动区间, 暂无期现套利机会图 2:PP 仓单走势图小结 : 截至 7 月 6 日, 大商所 PP 注册仓单为 867 张, 较上周减少 72 张图 3:PP 社会库存走势图

19 小结 : 截至 7 月 6 日, 华东地区 PP 社会库存报吨, 较上周增加了 8250 吨, 增幅 4.05% 较上月同期减少了吨, 降幅 13.9% PVC 上周概况观察角度行情回顾概况说明本周 V1809 合约冲高回升, 成交量明显回落, 持仓量则明显上升现货情况华东 PVC 电石法现货报价 6920 元, 较上周涨 120 元上下游情况目前下游地区需求依旧疲软, 下游反馈生产成本较大华北及华东地区部分下游企业因环保问题关停, 华东及华南地区也存在环保检查现象, 短期难有开车及提升开工率消息装置开工本周国内 PVC 55 家装置开工率在 73.77% 左右, 较上周下降 4.65% 库存仓单本周交易所 PVC 库存仓单报 200 张, 较上周减少 30 张关键价位支撑位第一线 6840, 压力位 7100 其它本周策略策略类型策略内容操作计划研究评级

20 短线 (1 周内 ) 宽幅震荡 PVC1809 合约建议区间操作. 波段 (1 个月内 ) 宽幅震荡观望中线 (1-3 个月 ) 宽幅震荡观望套利交易暂无跨期套利机会暂无跨期套利机会观望现货套保暂无套保需求图表解读图 1: PVC 期现走势图小结 : PVC 华东电石法与 PVC1809 合约的基差为 -15 元较上周回落了 120 元, 处于正常波动范围, 暂无期现套利机会图 2:PVC 仓单走势图

21 小结 : 截至 7 月 13 日, 大商所 PP 注册仓单为 200 张, 较上周减少 30 张图 3:PVC 库存走势图小结 : 截至 7 月 5 日, 华东地区 PVC 社会库存小幅回升, 报吨, 较上周增加了 7300 吨, 增幅 2.03%, 较上月同期则减少了吨, 降幅 9.6% 免责声明本报告中的信息均来源于公开可获得资料, 瑞达期货股份有限公司力求准确可靠, 但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证, 据此投资, 责任自负本报告不构成个人投资建议, 客户应考虑本报告中的

22 任何意见或建议是否符合其特定状况本报告版权仅为我公司所有, 未经书面许可, 任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用刊发, 需注明出处为瑞达期货股份有限公司研究院, 且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改

期货投资策略化工品强烈关注 : 积极关注 : 一般关注 : 本周推荐本周推荐部门 : 瑞达期货研究院 & 策略研究小组品种合约机会类型操作计划操作评级 SC1809 高位整理 SC1809 合约依托 490 短空交易, 止损 495, 目标 475 TA1809 短空交易 PTA18

期货投资策略化工品强烈关注 : 积极关注 : 一般关注 : 本周推荐本周推荐部门 : 瑞达期货研究院 & 策略研究小组品种合约机会类型操作计划操作评级 SC1809 高位整理 SC1809 合约依托 490 短空交易, 止损 495, 目标 475 TA1809 短空交易 PTA18 略周报市场研报策期货投资策略化工品强烈关注 : 积极关注 : 一般关注 : 本周推荐本周推荐部门 : 瑞达期货研究院 & 策略研究小组品种合约机会类型操作计划操作评级 SC1809 高位整理 SC1809 合约依托 490 短空交易, 止损 495, 目标 475 TA1809 短空交易 PTA1809 合约 5800 短空, 止损 5850, 目标 5650 沥青 1812