上周建议关注新挂牌智能制造公司 : 本周新增挂牌公司 48 家, 其中隶属于智能制造板块 14 家, 分别为 : 宏基环电基胜能源钜士安防瑞意博凤翔通航紫云股份华夏视科天奕股份嘉铭激光伊维达亿林股份甲子股份莞银股份和光华消防公司重点公告 : 思银股份 :2016 年,

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捕甄
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1 Tabl e_title Tabl e_baseinfo 2017 年 05 月 15 日新三板智报第一期 : 做新三板智能制造领域的挖掘和守护人上周板块综述 :a) 量价 : 上证综指下跌 0.63%, 成交额环比上涨 18.02%; 深证成指下跌 2.81%, 成交额环比上涨 11.48%; 创业板指下跌 2.40%, 成交额环比上涨 18.29%; 新三板做市指数上涨下跌 1.69%, 成交额环比上涨 5.26% 整体而言, 大盘指数呈现下跌态势, 成交额总体上涨人工智能物联网和云计算等相关指数成交额环比提升 b) 估值 : 智能制造板块 PE 为 26.68, 已接近历史均值 ( 从 2016 年开始统计 ); 上证 A 股 PE 为 15.08, 比历史中位数上涨 ; 深证 A 股 PE 为 35.04, 低于历史均值 ; 创业板 PE 为 38.15, 较历史均值折价 30.54%, 较中位数折价 29.43% c) 成交量和成交额双升 : 新三板总体成交量 9 亿股, 环比增长 53.06%; 智能制造成交量 0.41 亿股, 环比增长 95.24% 成交额方面, 总体成交额亿元, 环比增长 68.74%; 智能制造成交额 2.58 亿元, 环比增长 84.29% 投资策略定期报告相关报告诸海滨证券研究报告分析师 SAC 执业证书编号 :S zhuhb@essence.com.cn 暗藏乾坤 : 从 2016 年报看各类投资者筹码角力流动性仍处紧平衡状态玻璃价格为何没和水泥一起涨? 行业数据跟踪周报短期修复与阶段性困局重在价值, 胜在防御行业配臵月报上周表现十佳 : 安信新三板智能制造板块个股涨幅前十名分别为 : 峰华卓立欣智恒蓝创股份凯尔达新松佳和元鼎科技云端网络博安通捷世智通泰安众诚跌幅前十名分别为 : 致生联发飞田通信一铭软件鑫益嘉盈嘉科技神州云动博大光通映翰通科达自控楼兰股份上周投资观点 : 消费升级下瞄准消费行业的制造业龙头更加受益, 消费升级潮流下的受益领域不仅只有服务领域, 当消费升级的大门与制造升级相遇时, 制造业同样受益良多消费升级为制造业贴上消费属性的标签, 并将长时期地影响制造领域的发展方向在智能生活变革的风向标下, 消费升级一方面为产业升级提供可靠标的, 带动相关制造产业兴起繁荣 ; 另一方面消费升级本身就是产业扩张从低级向中高级转变的过程, 同时也是产业链溯回上游价值链回归前端的阶段消费升级风正起, 智能制造多点开花 : 当消费升级这场不可逆的潮流遇上制造升级这次循序渐进的变革, 造就了制造业的盛大开场其中智能领域中的智能设备 3C 智能产品和高端消费产品全面开花制造御消费升级之东风, 扶摇直上九万里智能制造可关注公司 : 德马科技 ( OC): 智能物流装备供应商, 物流系统龙头领导者鑫益嘉 ( OC): 科技无限, 智在未来和小狗电器 ( OC): 国内清洁生活卫士, 开创清洁新时代 ; 在智能 3C 产品领域, 可关注海翼股份 ( OC): 插上智能翅膀的充电器隐形黑马和品胜股份 ( OC): 专注于智能排插的 O2O 先锋 ; 在高端消费领域, 可关注艾维普思 ( OC): 全球电子烟生产龙头企业和佳音王 ( OC): 音为你, 复古留声机先锋 1

2 上周建议关注新挂牌智能制造公司 : 本周新增挂牌公司 48 家, 其中隶属于智能制造板块 14 家, 分别为 : 宏基环电基胜能源钜士安防瑞意博凤翔通航紫云股份华夏视科天奕股份嘉铭激光伊维达亿林股份甲子股份莞银股份和光华消防公司重点公告 : 思银股份 :2016 年, 公司实现营业收入 2.18 亿元, 同比增长 34.43%, 归母净利润万元, 同比增长 30.31%,EPS 0.16 元,ROE 7.57% 世窗信息 :2016 年, 公司实现营业收入万元, 同比增长 1.81%, 归母净利润万元, 同比下降 14.36%,EPS 1.01 元,ROE34.14% 雷腾软件 : 公司拟参股上海驿动汽车服务有限公司, 出资 2143 万元, 参股后持股比例为 30% 映翰通 : 公司的全资子公司映翰通嘉兴通信技术有限公司已完成工商注册登记手续, 并取得营业执照利尔达 : 公司全资子公司杭州利尔达展芯科技有限公司浙江利尔达物联网技术有限公司拟分别在上海北京深圳设立分公司公司全资子公司杭州希贤科技有限公司拟在深圳设立分公司和在香港设立全资子公司希贤科技 ( 香港 ) 有限公司行业重点资讯 : 沃尔玛 : 公布首个物联网专利, 该专利描述了一项商品传感器系统, 通过跟踪用户在家使用产品的情况, 提供给用户提醒建议和自动购物的服务 Amazon Echo: 来自 emarketer 的数据显示, 其是虚拟语音市场的绝对领导者, 已经占据智能语音市场 70.6% 的市场份额微软 : 推出全新 Azure IoT Edge 云服务它是一种新的 Azure 云服务, 可将 AI 人工智能和高级分析功能提供给支持该服务的设备索尼 : 在 SXSW 大会上, 索尼首发了他们打造的首款智能可编程教育机器人 KOOV 中国工商银行 : 推出全国首张 3D 打印定制信用卡, 客户可通过工商银行柜台官网手机银行等多个渠道申请该信用卡大连港 : 作为国家物联网重大应用示范工程之一, 大连港建设的东北首个海铁联运物联网顺利通过验收, 开始服务成千上万的集装箱大军本周投资建议 : 上周 3D 打印上涨 20.67%, 跑赢智能制造 ( 中证 )24.06 个百分点 ; 机器人和虚拟现实分别上涨 3.07% 和 1.68%, 均超过智能制造 ( 中证 ) 指数 ; 云计算人工智能和物联网分别下跌 1.60% 1.66% 和 3.05%, 但仍高于智能制造 ( 中证 ) 指数 ; 工业 4.0 和车联网分别下跌 4.17% 和 11.00%, 低于智能制造 ( 中证 ) 指数随着国务院工信部国家发改委等部门陆续出台十三五战略性新兴产业规划工业机器人行业规范条件关于促进机器人产业健康发展的通知等文件, 我国机器人产业有望在健康环境中实现弯道超车, 而新三板中机器人白马股将会受益风险提示 : 政策推进不达预期 ; 行业发展速度不及预期 2

3 内容目录 1. 写在前面上周市场回顾上周重点报告回顾智造撞上消费升级 - 消费品升级中的智造专题研究当前覆盖公司跟踪公司重点公告物联网相关公司人工智能相关公司车联网相关公司云计算相关公司 D 打印相关公司工业 4.0 相关公司机器人相关公司虚拟现实相关公司行业新闻聚焦物联网相关重点新闻人工智能相关重点新闻云计算相关重点新闻 D 打印相关重点新闻机器人相关重点新闻虚拟现实相关重点新闻上周新挂牌智能制造公司图表目录图 1: 主要指数周涨跌幅... 5 图 2: 周涨跌幅与成交额环比情况... 5 图 3:8 大细分子版块周平均涨跌幅... 6 图 4: 安信新三板智造板块个股涨幅前十名 (%)... 6 图 5: 各大指数历史市盈率情况 ( 动态市盈率, 整体法 )... 7 图 6: 每周估值变化与对比 ( 市盈率 TTM, 整体法, 剔除负值, 以 2016 年财务数据为基础 ) 7 图 7: 每周估值变化与对比 ( 市销率, 整体法, 剔除负值, 以 2016 年财务数据为基础 )... 8 图 8: 每周估值变化与对比 ( 市净率, 整体法, 以 2016 年财务数据为基础 )... 8 图 9: 每周成交量变化 ( 亿股 )... 9 图 10: 每周成交额变化 ( 亿元 )... 9 图 11: 每周换手率变化 ( 整体法,%)... 9 表 1: 上周新三板智能制造板块个股涨幅前十名... 6 表 2: 上周新三板智能制造板块个股跌幅前十名... 6 表 3: 新三板 - 智能制造板块历史估值 (2010 年 6 月 1 日至今 )... 7 表 4: 新三板智能制造细分板块历史估值 (2016 年 1 月 1 日至今 )... 7 表 5: 重点覆盖公司投资要点及评级 ( 近 15 个月 ) 表 6:2017 年 1 月 1 日至今增发情况表 7: 上周新挂牌新三板智能制造公司

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5 1. 写在前面 2016 年是我国十三五开局之年, 也是我国系统推进智能制造发展元年, 展望 2017 年, 是我国智能制造奏响主旋律的关键一年, 梳理各省市 2017 年政府工作报告不难发现, 智能制造几乎被大部分省市重点论述智能制造将成为实施中国制造 2025 的重要抓手, 必将对加快推动我国经济发展保持中高速产业迈向中高端起到关键推动作用新一轮科技革命和产业变革热度高企, 电气设备家电制造汽车制造电子制造等行业纷纷涉足智能制造智能制造到底是什么? 不同背景的专家企业人士给出了很多概念本系列报告主要站在智能制造企业的角度来跟踪一下新三板智能制造企业的周情况, 正如我们所了解的, 智能转型是建设制造强国的关键, 实现数字化网络化智能化制造, 是制造业发展的新趋势, 也是新一轮科技革命和产业变革的核心所在很多企业跃跃欲试, 希望通过推进智能制造实现少人化, 降低成本, 灵活应对市场变化, 更好地满足客户需求本篇报告, 是作为新三板 - 智报的第一期报告把新三板中的物联网人工智能云计算虚拟现实 3D 打印车联网机器人和工业 4.0 统称为安信新三板智能制造行业 2. 上周市场回顾 a) 量价 : 上周上证综指下跌 0.63%, 成交额环比上涨 18.02%; 深证成指下跌 2.81%, 成交额环比上涨 11.48%; 创业板指下跌 2.40%, 成交额环比上涨 18.29%; 新三板做市指数上涨下跌 1.69%, 成交额环比上涨 5.26% 整体而言, 大盘指数呈现下跌态势, 成交额总体上涨人工智能物联网和云计算等相关指数成交额环比提升图 1: 主要指数周涨跌幅图 2: 周涨跌幅与成交额环比情况上周 3D 打印上涨 20.67%, 跑赢智能制造 ( 中证 )24.06 个百分点 ; 机器人和虚拟现实分别上涨 3.07% 和 1.68%, 均超过智能制造 ( 中证 ) 指数 ; 云计算人工智能和物联网分别下跌 1.60% 1.66% 和 3.05%, 但仍高于智能制造 ( 中证 ) 指数 ; 工业 4.0 和车联网分别下跌 4.17% 和 11.00%, 低于智能制造 ( 中证 ) 指数安信新三板智能制造板块个股涨幅前十名分别为 : 峰华卓立欣智恒蓝创股份凯尔达新松佳和元鼎科技云端网络博安通捷世智通泰安众诚跌幅前十名分别为致生联发飞田通信一铭软件鑫益嘉盈嘉科技神州云动博大光通映翰通科达自控楼兰股份 5

6 图 3:8 大细分子版块周平均涨跌幅图 4: 安信新三板智造板块个股涨幅前十名 (%) 表 1: 上周新三板智能制造板块个股涨幅前十名证券代码证券简称周涨跌幅 (%) 收盘价 ( 元 ) 周最低价 ( 元 ) 周最高价 ( 元 ) 周换手率 (%) 周成交量 ( 万手 ) OC 峰华卓立 87.50% OC 欣智恒 28.79% OC 蓝创股份 27.45% OC 凯尔达 25.00% OC 新松佳和 25.00% OC 元鼎科技 13.55% OC 云端网络 7.69% OC 博安通 7.56% OC 捷世智通 6.79% OC 泰安众诚 3.70% 表 2: 上周新三板智能制造板块个股跌幅前十名证券代码证券简称周涨跌幅 (%) 收盘价 ( 元 ) 周最低价 ( 元 ) 周最高价 ( 元 ) 周换手率 (%) 周成交量 ( 万手 ) OC 致生联发 % OC 飞田通信 % OC 一铭软件 % OC 鑫益嘉 % OC 盈嘉科技 % OC 神州云动 % OC 博大光通 % OC 映翰通 % OC 科达自控 % OC 楼兰股份 % b) 估值 : 智能制造板块 PE 为 26.68, 已接近历史均值 ( 从 2016 年开始统计 ); 上证 A 股 PE 为 15.08, 比历史中位数上涨 ; 深证 A 股 PE 为 35.04, 低于历史均值 ; 创业板 PE 为 38.15, 较历史均值折价 30.54%, 较中位数折价 29.43% 6

7 图 5: 各大指数历史市盈率情况 ( 动态市盈率, 整体法 ) 表 3: 新三板 - 智能制造板块历史估值 (2010 年 6 月 1 日至今 ) 最大值最小值平均值中位数当前值上证深证创业板新三板 - 智能制造表 4: 新三板智能制造细分板块历史估值 (2016 年 1 月 1 日至今 ) 类别最高值最低值平均值中位数当前 3D 打印工业机器人物联网车联网云计算人工智能图 6: 每周估值变化与对比 ( 市盈率 TTM, 整体法, 剔除负值, 以 2016 年财务数据为基础 ) 7

8 图 7: 每周估值变化与对比 ( 市销率, 整体法, 剔除负值, 以 2016 年财务数据为基础 ) 资料来源 :wind 安信证券研究中心图 8: 每周估值变化与对比 ( 市净率, 整体法, 以 2016 年财务数据为基础 ) 资料来源 :wind 安信证券研究中心 c) 成交量和成交额双升 : 上周新三板总体成交量 9 亿股, 环比增长 53.06%; 其中做市转让部分成交量 3.29 亿股, 环比增长 35.95%; 协议转让部分成交量 5.71 亿股, 环比增长 65.03%; 智能制造成交量 0.41 亿股, 环比增长 95.24% 成交额方面, 总体成交额亿元, 环比增长 68.74%; 其中做市转让部分成交额亿元, 环比增长 31.15%; 协议转让部分成交额亿元, 环比增长 94.97%; 智能制造成交额 2.58 亿元, 环比增长 84.29% 8

9 图 9: 每周成交量变化 ( 亿股 ) 图 10: 每周成交额变化 ( 亿元 ) 上周做市转让换手率为 0.57%, 协议转让换手率为 1.03%, 智能制造换手率为 0.87% 图 11: 每周换手率变化 ( 整体法,%) 9

10 3. 上周重点报告回顾 3.1. 智造撞上消费升级 - 消费品升级中的智造专题研究消费升级好风凭借力, 开启全产业链升级 : 在政策推动消费群体壮大以及互联网新模式的共同驱动下, 消费升级加速开启增品提质和创牌不断迈进中, 高品质多层次新模式正逐步形成消费升级在供给端上, 消费升级引致多元化个性化需求, 推动新品开始横飞 ; 渠道端上, 各式各样的消费平台和消费媒介横空出世, 带领相关产业兴起与发展在经济增速放缓背景下, 消费对经济的贡献作用犹在消费升级成为推动经济增长的重要引擎, 开启全产业的盛世狂欢消费升级下瞄准消费行业的制造业龙头更加受益 : 消费升级潮流下的受益领域不仅只有服务领域, 当消费升级的大门与制造升级相遇时, 制造业同样受益良多消费升级为制造业贴上消费属性的标签, 并将长时期地影响制造领域的发展方向在智能生活变革的风向标下, 消费升级一方面为产业升级提供可靠标的, 带动相关制造产业兴起繁荣 ; 另一方面消费升级本身就是产业扩张从低级向中高级转变的过程, 同时也是产业链溯回上游价值链回归前端的阶段消费升级风正起, 智能制造多点开花 : 当消费升级这场不可逆的潮流遇上制造升级这次循序渐进的变革, 造就了制造业的盛大开场其中智能领域中的智能设备 3C 智能产品和高端消费产品全面开花制造御消费升级之东风, 扶摇直上九万里在智能机器人领域中, 我国机器人领域前景广阔, 据国家制造强国建设战略咨询委员会预测, 到 2020 年年销量将超 15 万台, 保有量达到 80 万台, 存在 400 多亿的增量空间 ; 在智能 3C 产品领域, 智能产品市场进入平稳增长期, 景气犹在, 与其配套的智能存储电能支持等领域将受益 ; 在高端消费领域, 品质型小众市场逐步形成, 未来主题性的品质智造市场可观, 如电子烟和黑胶唱机领域回归公司 : 新三板方面, 我们挑选了 7 家公司, 我们认为在智能机器领域中, 可关注德马科技 ( OC): 智能物流装备供应商, 物流系统龙头领导者鑫益嘉 ( OC): 科技无限, 智在未来和小狗电器 ( OC): 国内清洁生活卫士, 开创清洁新时代 ; 在智能 3C 产品领域, 可关注海翼股份 ( OC): 插上智能翅膀的充电器隐形黑马和品胜股份 ( OC): 专注于智能排插的 O2O 先锋 ; 在高端消费领域, 可关注艾维普思 ( OC): 全球电子烟生产龙头企业和佳音王 ( OC): 音为你, 复古留声机先锋风险提示 : 政策推进不达预期 ; 行业发展速度不及预期 3.2. 当前覆盖公司跟踪表 5: 重点覆盖公司投资要点及评级 ( 近 15 个月 ) 代码名称投资逻辑投资评级江苏铁科赛格立诺明朝万达公司在立足轨道交通的基础上, 努力做大做强风电市场, 并凭借深耕材料行业多年的技术优势在船舶等新领域上打开业务增长空间公司掌握丰富的厂商资源和客户资源, 打造了基于云平台的 O2O 服务模式和标准化服务体系, 随着子公司全国战略布局的完成, 每座美印服务品牌及标准化服务的完成将贡献销售额和利润公司为国内众多优秀企事业单位提供信息安全产品和服务, 公司最具优势的客户群体分布在金融政府能源电信制造等行业, 包括国家开发银行中国银行交通银行中国光大银行中信银行民生银行中国人寿银河证券等三十多家金融机构, 公安部海关总署外交部质检总局审计署最高法等多家部委, 中国石油中核核电中海油中国移动中国电信中国联通等多家大型企业创高安防公司采用全球布局战略,2016 年先后与全球移动通信运营商巨头沃达丰 Orange 签署合作协议 ; 并积极通买入 -B 买入 -A 买入 -B 买入 -A 10

11 曼恒数字华尊科技捷尚股份瑞风协同道一信息过外延式并购整合智能家居及物联网产业链关键技术资源公司已经建立了完整的 B 端系列解决方案, 产品包括 : 虚拟现实交互系统 (G-Motion), 虚拟现实软件引擎 DVS3D 沉浸式虚拟现实系统 G-Magic 等, 形成一定的技术壁垒公司的视频数据分析技术作为一种行业共性技术, 具有很强的行业通用性, 可以拓展到广电互联网视频教育交通等多个下游领域, 适合不同的应用场景, 横向拓展空间广阔公司通过募集资金成立子公司战略合作, 进一步深耕智能视频分析领域公司积极开展 icare++ 合作计划, 2015 年公司设立控股子公司浙江捷信安保技术股份有限公司, 捷信安保的成立将使公司介入安保运营服务领域, 进一步实施 icare++ 合作计划并拓展安保 O2O 项目设立控股子公司广州致捷信息科技有限公司, 研发并推出新一代数字视频设备及其系统平台公司重点服务于具有技术密集附加值高等特点的高端装备制造业领域, 为航空航天船舶兵器商用飞机汽车等领域的高科技装备产品研发过程提供研发平台系统及相关服务公司客户包括航空四大总体所航空发动机四大主机所, 航天一院二院三院六院和八院等, 以及兵器和船舶的几大总体所等 ; 与西门子 MSC 和 AMETEK 等国家战略合作伙伴结盟, 引进国外波音洛克希德马丁庞巴迪等各行业领导者的研发信息化最佳实践, 试验信息化业务国内处于领先地公司是微信企业号的领跑者, 借助企微云平台的品牌资源和大量活跃用户, 制定了未来核心发展战略企微 +, 正加快在企业移动办公企业服务生态的布局, 从而实现与各行各业企业的连接先临三维公司的生态布局围绕三大领域为方向开展, 包括工业制造领域教育创意消费领域和生物医药领域增持 -B 奔凯安全公司自主研发的光学无畸变指纹图像采集等 5 项技术在国内领先, 其中活体指纹识别技术填补了国内空白公司第二代居民身份证指纹信息采集仪入选公安部指定设备公司主要客户包括唯品会华为中航工业集团平安集团深圳市公安局天威视讯等 ; 主要供应商则包括了华为大华公安部二所美国 AB 等映翰通公司自主研发的智能配电网线路状态监测系统智能售货机系统等应用的市场化进展取得了很大进步增持 -A 优炫软件企源科技佳奇科技公司加快布局全国性销售服务网络体系, 并深化分析各行业信息安全需求, 提供专业化和个性化解决方案, 2016 年在 20 余省建立分支机构, 基本覆盖全国重点区域, 业务市场广阔公司通过三大平台联动, 以管理信息化咨询作为入口, 把客户引入平台后通过为客户提供 IT 业务职能领域的云服务使得服务流水化, 通过产业深度孵化为客户提供富有价值的综合服务, 从而成为客户互联网 + 的使能者, 切实帮助企业与政府实现成功转型和价值落地 1) 布局高端智能机器人, 例如娱乐教育型机器人服务型机器人等更为高端的机器人产品链 ;2) 布局动漫产业, 成立全资子公司深圳市佳奇娱乐传媒有限公司, 参与影视作品投资基于公司原有机器人产品结构, 未来将参与动画片大电影等制作全力打造自有 IP 形象, 形成品牌效应增持 -A 增持 -A 增持 -A 增持 -A 买入 -B 增持 -B 买入 -A 增持 -A 增持 -B 我们统计从 2017 年 1 月 1 日到 2017 年 5 月 12 日期间新三板智能制造板块的增发预案共有 27 起, 其中致生联发预计募集 5.2 亿元, 汇生通预计募集 1.85 亿元表 6:2017 年 1 月 1 日至今增发情况代码名称最新公告日方案进度增发价格最新价增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 亿元 ) OC 讯众股份 2017/5/10 董事会预案 OC 凯尔达 2017/5/4 股东大会通过 OC 泰华智慧 2017/4/29 董事会预案补充流动资金 OC 首都在线 2017/4/29 股东大会通过定向增发说明 (1) 拟归还银行借款不超过 1300 万元 ; (2) 投资设立全资子公司北京及时会科技有限公司 2000 万元 ;(3) 开展通信技术和服务领域的并购资金不超过 3000 万元 ;(4) 补充流动资金不超过 3700 万元用于补充公司因业务扩张和规模扩大带来的日常经营资金需求用于公司全球云平台建设及全球一体化混合云平台研发 OC 西奥科技 2017/4/28 股东大会通过包括支付货款偿还银行借款本息等 OC 奥图股份 2017/4/26 董事会预案 OC 创远科技 2017/4/22 股东大会通过补充公司流动资金偿还银行和控股股东部分借款投入新产品研发经费用于补充公司流动资金, 不断引进虚拟仿真领域的创新型研发人员, 加大软件产品的研发力度, 致力于研发高技术含量的软件产品 OC 中感微 2017/4/19 股东大会通过用于多传感器传感网芯片的设计研发 OC 方德股份 2017/4/19 股东大会通过补充公司流动资金 OC 龙的股份 2017/4/19 股东大会通过补充流动资金和向全资子公司 ( 上海隆 11

12 缔文化传媒有限公司 ) 实缴注册资本 OC 中电科安 2017/4/18 股东大会通过补充流动资金和大数据平台研发支出 OC 正安维视 2017/4/15 董事会预案补充公司及子公司的流动资金 OC 捷通华声 2017/4/15 股东大会通过 OC 大元广盛 2017/4/15 股东大会通过 OC 易云股份 2017/4/13 股东大会通过 OC 华如科技 2017/4/11 股东大会通过主要用于公司在语音识别语义理解图像识别等领域技术和产品的研发投入, 加强和清华大学的科研合作, 推进清华灵云人工智能研究中心的发展拟归还实际控制人邹本文借款 800 万元, 剩余募集资金拟用于补充流动资金补充公司流动资金, 和向全资子公司包头市易慧信息科技有限公司增资补充公司营运资金, 扩大公司经营规模, 进一步增强公司在仿真领域的技术优势 OC 网信安全 2017/4/8 股东大会通过补充流动资金和偿还银行借款 OC 威控科技 2017/4/1 股东大会通过补充公司流动资金 OC 圣博润 2017/3/16 股东大会通过补充公司流动资金 OC 北森云 2017/3/11 股东大会通过补充公司流动资金 OC 盈嘉科技 2017/3/11 股东大会通过合成氨化肥工艺节能项目的相关投入 OC 安畅网络 2017/3/10 股东大会通过研发费用投入海外平台建设和归还银行借款 OC 智能装备 2017/3/1 股东大会通过用于公司偿还银行贷款 OC 派尔特 2017/2/28 股东大会通过用于新产品的研发及相关后续支出补充营运资金以及昆山青森洁美项目 OC 汇生通 2017/2/18 股东大会通过扩大公司经营规模和补充流动资金 OC 致生联发 2017/2/11 股东大会通过 OC 正方股份 2017/1/26 董事会预案用于公司在智慧城市业务板块的项目建设投资 ( 南阳市智慧农业建设项目二期工程杭州市运河大剧院信息化建设项目 ) 偿还银行贷款及补充流动资金等拟向爱索盛龙的股东田青发行股份购买其持有的爱索盛龙 % 的股权, 拟向索福电子的股东田青和杜春龙发行股份购买其持有的索福电子 % 的股权, 拟向公司员工翟朋元发行股份购买其所有的 IRBS 软件著作权 4. 公司重点公告 4.1. 物联网相关公司金尚互联 : 公司全资子公司对外投资设立全资孙公司, 对产业链下游相关领域进行投资, 拓展全资子公司在烟草快消品等细分市场零售终端相关业务的发展公司的全资孙公司珠海市快趣商贸有限公司已完成工商注册登记手续, 并取得营业执照因为科技 : 公司与中国太平洋人寿保险股份有限公司无锡分公司中国太平洋财产保险股份有限公司无锡分公司通过友好协商达成全面战略合作协议, 合力建设保险综合服务平台金点物联 : 质押权人北京银行股份有限公司金运支行与公司协商一致, 同意解除股份的质押登记中光高科 : 公司更正 2016 年年度报告, 间接融资金额更正为 1900 万元, 股东权益变动更正为万元 12

13 利尔达 : 公司全资子公司杭州利尔达展芯科技有限公司浙江利尔达物联网技术有限公司拟分别在上海北京深圳设立分公司公司全资子公司杭州希贤科技有限公司拟在深圳设立分公司和在香港设立全资子公司希贤科技 ( 香港 ) 有限公司永天科技 : 公司拟发行股票不超过万股, 发行价格为 3.50 元 / 股, 预计募集资金总额不超过万元映翰通 : 公司的全资子公司映翰通嘉兴通信技术有限公司已完成工商注册登记手续, 并取得营业执照苏州立瓷 : 公司名称由苏州立瓷电子技术股份有限公司变更为苏州四季鲜生食品科技股份有限公司, 自 2017 年 5 月 12 日起, 公司的简称由苏州立瓷变更为四季鲜生, 证券代码保持不变托普云农 : 公司拟将全资子公司浙江森特信息技术有限公司注册资本增加到 1000 万元, 本次对外投资不构成关联交易 4.2. 人工智能相关公司正安维视 : 公司定向增发股份数量为 222 万股, 发行价格为 18 元 / 股, 募集资金总额约为 4000 万元, 新增投资者对象是北京盛世泰诺股权投资中心芜湖一泓琪璞投资合伙企业 4.3. 车联网相关公司纵横宝盈 : 公司以转增的方式增加注册资本, 由原来万元增加至万元, 各股东的持股比例不变昌恩智能 : 公司根据经营发展需要, 拟向银行申请合计不超过 8000 万元的综合授信额度 ( 最终以银行实际审批的综合授信额度为准 ) 雷腾软件 : 公司拟参股上海驿动汽车服务有限公司, 出资 2143 万元, 参股后持股比例为 30% 4.4. 云计算相关公司思银股份 :2016 年, 公司实现营业收入 2.18 亿元, 同比增长 34.43%, 归母净利润万元, 同比增长 30.31%, 经营性现金流净额万元,EPS 0.16 元,ROE 7.57% 世窗信息 :2016 年, 公司实现营业收入万元, 同比增长 1.81%, 归母净利润万元, 同比下降 14.36%, 经营性现金流净额万元,EPS 1.01 元,ROE34.14% 目乐医疗 : 公司终止之前的权益分配预案, 拟重新进行 2016 年度利润分配, 预计总股本将增至 1300 万股信维股份 : 公司拟通过广州微分电子科技有限公司设立香港微分电子科技有限公司, 股本为港币 100 万股, 每股 1 元港币, 总投资额 100 万港币讯众股份 : 公司拟设立全资子公司北京及时会科技有限公司, 注册地北京, 注册资本拟 13

14 为 2000 万元公司拟通过发行股票募集资金, 发行价格为每股元, 拟发行股票不超过股博达软件 : 公司控股股东实际控制人魏小立先生李传咏先生王逸杰先生于 2017 年 5 月 9 日签署了一致行动人协议, 成为一致行动人爱可生 : 公司拟与南京极鲲电子科技合伙企业 ( 有限合伙 ) 共同出资设立控股子公司上海博般数据技术有限公司, 注册资本为 1000 万元 D 打印相关公司宇达文化 : 公司根据自身经营发展需要以及战略发展规划, 拟申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌天弘激光 : 公司披露重大资产重组进展, 股票延期恢复转让, 最晚恢复转让日为 2017 年 5 月 31 日嘉一高科 : 公司的控股子公司武汉市泰元义齿有限公司已完成工商注册登记手续, 并取得营业执照天房科技 : 公司拟与天房商业 ( 天津 ) 有限公司及天津市天房物业管理有限公司两家关联方签订销售及服务类合同, 合同金额共计约为万元 4.6. 工业 4.0 相关公司正方股份 : 公司重大资产重组停牌最新进展情况, 预计最晚恢复转让日为 2017 年 6 月 12 日凯德股份 : 公司拟发行股份总额不超过 1300 万股, 预计募集资金总额不超过 7800 万元, 认购方式为现金认购, 发行的价格区间为 4.00 元 / 股 ~6.00 元 / 股 4.7. 机器人相关公司技美科技 : 公司本批次股票解除限售数量总额为万股, 占公司总股本的比例是 54.70%, 可转让时间为 2017 年 5 月 18 日公司拟设立全资子公司苏州技美半导体设备有限公司, 注册资本为 500 万元创盛智能 : 本批次股票解除限售数量总额为万股, 占公司总股本的比例是 31.93%, 可转让时间为 2017 年 5 月 12 日奥机器人 : 公司拟发行股票约 160 万股, 发行价格为 9.33 元 / 股, 共募集资金总额约 1500 万元澳冠智能 : 公司拟筹划重大资产重组事项, 公司股票于 2017 年 5 月 12 日开市起停牌, 暂定恢复转让的最晚时间为 2017 年 8 月 11 日 14

15 4.8. 虚拟现实相关公司华如科技 : 公司拟发行股票募集资金用于补充营运资金, 本次股票发行的价格为每股 8.34 元, 认购方式为现金认购, 本次定向发行的股票数量不超过 320 万股, 预计募集资金总额不超过万元 5. 行业新闻聚焦 5.1. 物联网相关重点新闻 1 物联网创业公司升哲科技宣布完成 1800 万美元 B 轮融资, 本次融资将助力升哲科技加大物联网领域的技术深耕及国际化市场拓展力度 ( 来源 : 雷锋网 ) 2 根据调研机构 ABI Research 分析, 蓝牙成为物联网无线连接市场中的有力竞争者 ( 来源 : 物联中国 ) 3 全球首款 NB-IoT 农田智慧监测仪在河北唐山丰润区田美农场试商用, 监测仪可实时采集农田的温湿度光照土壤墒情等关键指标, 为农业自动化控制提供支撑 ( 来源 : 中国信息产业网 ) 4 作为国家物联网重大应用示范工程之一, 大连港建设的东北首个海铁联运物联网顺利通过验收, 开始服务成千上万的集装箱大军 ( 来源 : 物联网 ) 5 华为和东芝共同签署 NB-IoT 合作谅解备忘录, 双方将面向智能工厂展开广泛合作, 共同进行基于 NB-IoT 技术的物联网应用创新 ( 来源 : 中国信息产业网 ) 6 江西省邓家埠水稻原种场与江西联通公司合作建设的物联网信息化项目成功完成调式上线, 成为全国首个应用窄带物联网 (NB-IOT) 智慧农业的单位 ( 来源 : 物联网 ) 7 沃尔玛公布首个物联网专利, 该专利描述了一项商品传感器系统, 通过跟踪用户在家使用产品的情况, 提供给用户提醒建议和自动购物的服务 ( 来源 : 中关村在线 ) 8 危险品运输物流平台找罐车获得找油网 350 万元天使轮融资, 车联网或造福危险品运输业大宗货物运输可能会率先迎来物联网和互联网 + 的升级 ( 来源 : 车联网周刊 ) 5.2. 人工智能相关重点新闻 1 苹果推出其首款智能家居产品 Siri 智能家居音箱, 它将成为苹果首款智能家居产品 ( 来源 : 每日邮报 ) 年 5 月 11 日, 吉利汽车正式发布新的技术品牌 intec, 以人性化智驾科技为核心, 用智能驱动智能安全智能驾驶智能互联智能健康五大技术板块, 打造人车科技的智慧互联关系, 传统车厂也开始基于新技术谋求转型 ( 来源 : 车联网周刊 ) 年 5 月 9 日, 微软获得一项 AR 智能新专利, 该专利被描述为可穿戴食品营养反馈系统, 通过智能头戴追踪食物营养信息 ( 来源 : 人工智能网 ) 15

16 4 来自 emarketer 的数据显示,Amazon Echo 是虚拟语音市场的绝对领导者, 已经占据智能语音市场 70.6% 的市场份额 ( 来源 : 人工智能网 ) 年 5 月 10 日, 科技部制定并发布了十三五生物技术创新专项规划, 指明要突破脑科学和类脑人工智能等若干前沿关键技术 ( 来源 : 物联中国 ) 5.3. 云计算相关重点新闻 1 戴尔 EMC 联合微软发布了混合云平台, 该平台的用途是加速企业寻求部署和管理混合云战略的流程 ( 来源 : 雷锋网 ) 年 5 月 9 日,ZNV 中兴力维正式面向全球市场重磅推出了力维云服务新产品, 这是 ZNV 中兴力维在云服务市场迈出的革命性一步力维云是基于物联网大数据云计算共享的运维平台 ( 来源 : 物联中国 ) 3 延安华为云平台业务正式上线, 华为企业云将助力延安共同推进云产业生态的建设和发展, 抢占云计算发展先机 ( 来源 : 凤凰网 ) 4 甲骨文公司云计算业务不到两年增速 85%, 已达到年化 50 亿美元的门槛, 并与美国电信运营商 AT&T 签署了大型合同 ( 来源 : 物联网 ) 年 5 月 10 日, 企业级云平台解决方案提供商 BoCloud 博云, 宣布完成近亿元人民币的 B 轮融资, 该笔融资成为国内迄今为止容器技术 PaaS 及自动化运维领域创业公司中规模最大的一笔融资, 也是容器领域国内迄今最大的一笔融资 ( 来源 : 云计算频道 ) 年 5 月 11 日, 微软宣布推出全新 Azure IoT Edge 云服务它是一种新的 Azure 云服务, 可将 AI 人工智能和高级分析功能提供给支持该服务的设备 ( 来源 :IT 之家 ) D 打印相关重点新闻 1 金属 3D 打印机制造商 Optomec 宣布已经与日本供应商 Taiyo Nippon Sanso Corporation (TNSC) 建立了战略联盟作为协议的一部分,TNSC 也对 3D 打印公司进行了资本投资 ( 来源 :3D 打印网 ) 年 5 月 10 日, 中国工商银行推出全国首张 3D 打印定制信用卡, 客户可通过工商银行柜台官网手机银行等多个渠道申请该信用卡 ( 来源 :3D 打印网 ) 3 知名 3D 打印服务商 Materialise 发布了其 2017 年第 1 季度财报, 总收入超 2.4 亿, 猛增 19.7%, 显示出了依旧强劲的增长势头 ( 来源 :3D 打印网 ) 4 3D 打印机的制造商 Aleph Objects 宣布推出世界上第一款认证的开源硬件 3D 打印线材 ( 来源 :3D 打印网 ) 5 知名市场研究公司 MARKETS&MARKETS(M&M) 预测到 2022 年, 航空航天 3D 打印市场的全球规模将从当前 (2017 年 ) 的 7.14 亿美元猛增至亿美元 ( 约 211 亿人民币 ), 复合年增长率 (CAGR) 将高达 27.42% 5.5. 机器人相关重点新闻 16

17 1 定位为特种医疗服务机器人的上海钛米机器人宣布获得 4000 万 A 轮投资, 由 IDG 领投, 国科嘉和科沃斯和创徒基金跟投此次融资将主要用于钛米机器人的产品研发及市场推广方面 ( 来源 : 中国机器人网 ) 2 在 SXSW 大会上, 索尼首发了他们打造的首款智能可编程教育机器人 KOOV, 智能积木机器人玩具或将对传统玩具产生冲击 ( 来源 : 中国机器人网 ) 年 5 月 10 日, 上海沪工焊接集团股份有限公司公告与上海发那科机器人有限公司结为长期战略合作伙伴, 在 2017 年度采购上海发那科机器人机本体金额不少于 2000 万元人民币, 不设金额上限 ( 来源 : 中国机器人网 ) 4 科沃斯机器人股份有限公司已向证监会递交了 A 股 IPO 申请, 公司计划在上交所发行不超过 4000 万股, 计划募集资金 9.12 亿元, 有 5 亿元将投向年产 400 万台家庭服务机器人项目 ( 来源 : 中国机器人网 ) 5 国务院工信部国家发改委等部门陆续出台十三五战略性新兴产业规划工业机器人行业规范条件关于促进机器人产业健康发展的通知等文件, 引领行业有序发展, 我国机器人产业有望在健康环境中实现弯道超车 ( 来源 : 中国智能制造网 ) 6 采摘机器人 Abundant Robotics 公司获谷歌 1000 万美元投资, 机器人行业商业想象力无限此外,Abundant Robotics 公司计划今年秋季在华盛顿地区对其原型机进行更多的测试, 并计划在 2018 年上市一款多臂采摘系统供果园主使用 ( 来源 : 搜狐网 ) 5.6. 虚拟现实相关重点新闻 1 英国虚拟现实创业公司 Improbable 获 5.02 亿美元融资, 由软银集团领投, 原有投资者安德森霍洛维茨基金和维港投资 (Horizons Ventures) 参投 ( 来源 : 虚拟现实网 ) 2 VR 初创 Vivid Vision 宣布其完成了 220 万美元的种子轮融资, 将构建可用于治疗眼睛疾病的 VR 工具 Vivid Vision 成立于 2014 年, 是一家将 VR 应用于视力保健领域的医疗技术公司 ( 来源 : 虚拟现实网 ) 年 5 月 11 日, 谷歌宣布已收购 VR 游戏开发商 Owlchemy Labs 公司,Owlchemy Labs 早期从事 VR 内容的开发, 在 VR 内容开发市场上占有一席之地 ( 来源 :VR 之家 ) 4 国外统计机构 Superdata 给出了世界主流 VR 头显的销售数据, 销量最高的是三星 GearVR, 其次是索尼 PSVR, 索尼的 PSVR 销量增长十分迅速 ( 来源 :VR 之家 ) 5 市场研究机构 SuperData 发布了一份新报告,VR 市场在 2017 年预计将达到 49 亿美元的规模, 到 2020 年将达到 377 亿美元, 这将比 2016 年增长 20 倍年 5 月 10 日, 微软宣布 Microsoft HoloLens 正式进入中国市场, 微软 Hololens 全息眼镜是微软推出的一款虚拟现实装臵, 为头戴式增强现实装臵, 可以完全独立使用, 无需线缆连接无需同步电脑或智能手机 ( 来源 :VR 之家 ) 7 印度 VR 广告初创公司 Chymera VR 完成天使轮融资, 这家公司主要为希望通过 VR 进行故事叙述和品牌构建的广告商提供技术解决方案 ( 来源 : 虚拟现实网 ) 17

18 8 上为科技收购深圳 VR 公司 CSL,CSL 曾与雷蛇合作开发了开源虚拟现实产品 OSVR ( 来源 : 虚拟现实网 ) 9 工信部副部长刘利华在 2017 全国电子信息行业工作座谈会上提出了对虚拟现实产业布局建设的意见, 表示将继续大力支持国内虚拟现实行业的发展 ( 来源 :36Kr) 10 VR 游戏初创公司郁野科技宣布获得数百万天使轮融资, 由蓝杉资本拉隆基金领投 ( 来源 : 虚拟现实网 ) 6. 上周新挂牌智能制造公司表 7: 上周新挂牌新三板智能制造公司代码名称转让方式最新报表期营业收入 ( 万元 ) 净利润 ( 万元 ) 总资产 ( 万元 ) 证监会行业 OC 宏基环电协议转让 , , 制造业 OC 基胜能源协议转让 , , 制造业 OC 钜士安防协议转让 , , 制造业 OC 瑞意博协议转让 , , 信息传输软件和信息技术服务业 OC 凤翔通航协议转让 , , 交通运输仓储和邮政业 OC 紫云股份协议转让 , , 信息传输软件和信息技术服务业 OC 华夏视科协议转让 , , 制造业 OC 天奕股份协议转让 , , 信息传输软件和信息技术服务业 OC 嘉铭激光协议转让 , , 制造业 OC 伊维达协议转让 , , 制造业 OC 亿林股份协议转让 , 信息传输软件和信息技术服务业 OC 甲子股份协议转让 , 信息传输软件和信息技术服务业 OC 莞银股份协议转让 , 信息传输软件和信息技术服务业 OC 光华消防协议转让 , 制造业 18

19 分析师声明诸海滨声明, 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格, 勤勉尽责诚实守信本人对本报告的内容和观点负责, 保证信息来源合法合规研究方法专业审慎研究观点独立公正分析结论具有合理依据, 特此声明本公司具备证券投资咨询业务资格的说明安信证券股份有限公司 ( 以下简称本公司 ) 经中国证券监督管理委员会核准, 取得证券投资咨询业务许可本公司及其投资咨询人员可以为证券投资人或客户提供证券投资分析预测或者建议等直接或间接的有偿咨询服务发布证券研究报告, 是证券投资咨询业务的一种基本形式, 本公司可以对证券及证券相关产品的价值市场走势或者相关影响因素进行分析, 形成证券估值投资评级等投资分析意见, 制作证券研究报告, 并向本公司的客户发布免责声明本报告仅供安信证券股份有限公司 ( 以下简称本公司 ) 的客户使用本公司不会因为任何机构或个人接收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告基于已公开的资料或信息撰写, 但本公司不保证该等信息及资料的完整性准确性本报告所载的信息资料建议及推测仅反映本公司于本报告发布当日的判断, 本报告中的证券或投资标的价格价值及投资带来的收入可能会波动在不同时期, 本公司可能撰写并发布与本报告所载资料建议及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态, 本公司将随时补充更新和修订有关信息及资料, 但不保证及时公开发布同时, 本公司有权对本报告所含信息在不发出通知的情形下做出修改, 投资者应当自行关注相应的更新或修改任何有关本报告的摘要或节选都不代表本报告正式完整的观点, 一切须以本公司向客户发布的本报告完整版本为准, 如有需要, 客户可以向本公司投资顾问进一步咨询在法律许可的情况下, 本公司及所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易, 也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务, 提请客户充分注意客户不应将本报告为作出其投资决策的惟一参考因素, 亦不应认为本报告可以取代客户自身的投资判断与决策在任何情况下, 本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议, 无论是否已经明示或暗示, 本报告不能作为道义的责任的和法律的依据或者凭证在任何情况下, 本公司亦不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告版权仅为本公司所有, 未经事先书面许可, 任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表转发或引用本报告的任何部分如征得本公司同意进行引用刊发的, 需在允许的范围内使用, 并注明出处为安信证券股份有限公司研究中心, 且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改安信证券股份有限公司对本声明条款具有惟一修改权和最终解释权 19

20 Tab le_sales 销售联系人上海联系人葛娇妤朱贤许敏孟硕丰李栋侯海霞潘艳北京联系人原晨温鹏田星汉王秋实张莹李倩周蓉深圳联系人胡珍范洪群孟昊琳 Tabl e_addr ess 安信证券研究中心深圳市地址 : 深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 栋 7 层邮编 : 上海市地址 : 上海市虹口区东大名路 638 号国投大厦 3 层邮编 : 北京市地址 : 北京市西城区阜成门北大街 2 号楼国投金融大厦 15 层邮编 :

1. 市场回顾表 1:7 月 11 日指数概况 7 月 11 日的新三板做市指数最终报收于 1137.82 点, 下跌 0.05% ( 安信新三板诸海滨团队 ) 成指指数最终报收于 1191.42 点, 上涨 0.97%

1. 市场回顾表 1:7 月 11 日指数概况 7 月 11 日的新三板做市指数最终报收于 1137.82 点, 下跌 0.05% ( 安信新三板诸海滨团队 ) 成指指数最终报收于 1191.42 点, 上涨 0.97% Tabl e_title Tabl e_baseinfo 2016 年 07 月 12 日新三板日报 ( 保监会盯上新三板流动性不足待讨论 ) 7 月 11 日的新三板做市指数最终报收于 1137.82 点, 下跌 0.05% ( 安信新三板诸海滨团队 ) 成指指数最终报收于 1191.42 点,