市场规则 Rules and Regulations 交易中心拟引入符合条件的境外银行参与银行间外汇市场区域交易挂牌货币的交易为积极配合国家一带一路倡议, 促进银行间外汇市场区域交易发展, 提高双边本币结算效率, 根据中国人民银行批复 ( 银办函 [2017]402 号 ) 和中国外汇交易中

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附爷宫
5 years ago
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债券回购交易渐成境外银行人民币流动性管理重要工具 2018 年 1 月银行间市场重要数据 2018 年 1 月境外机构进入境内银行间市场情况

1 NEWSLETTER 2018 年 1 月第 13 期市场规则交易中心拟引入符合条件的境外银行参与银行间外汇市场区域交易挂牌货币的交易新产品和新服务交易中心推出外币拆借交易确认业务市场信息交易中心外币拆借单日交易量突破 500 亿美元 C-Trade 新增第三批桥机构债券回购交易渐成境外银行人民币流动性管理重要工具 2018 年 1 月银行间市场重要数据 2018 年 1 月境外机构进入境内银行间市场情况 2018 年 1 月外汇市场会员 1 / 年 1 月本币市场成员截至 2018 年 1 月底 CFETS 人民币汇率指数

2 市场规则 Rules and Regulations 交易中心拟引入符合条件的境外银行参与银行间外汇市场区域交易挂牌货币的交易为积极配合国家一带一路倡议, 促进银行间外汇市场区域交易发展, 提高双边本币结算效率, 根据中国人民银行批复 ( 银办函 [2017]402 号 ) 和中国外汇交易中心 ( 以下简称交易中心 ) 市场准入相关规定, 交易中心拟引入符合条件的境外银行参与银行间外汇市场区域交易, 并在官网上公布了资格条件申请流程监测管理的安排详细信息, 请访问 : 2 / 11

3 New Products and Services 新产品和新服务交易中心推出外币拆借交易确认业务为满足市场需求, 交易中心于 1 月 15 日推出外币拆借交易确认业务, 自该日起参与机构之间新达成的外币拆借交易将通过交易后处理服务平台进行确认目前共有十余家机构参与了该项业务各外币拆借会员均可向交易中心申请开展外币拆借交易确认业务联系人 : 贺田子电话 : 邮箱 :hetianzi@chinamoney.com.cn CFETS 国际交流交易中心副总裁孙杰会见魁北克省财政部长 2018 年 1 月 10 日, 孙杰副总裁会见了加拿大魁北克省财政部长 Carlos J. Leitão 一行 Leitão 先生介绍了魁省拟在中国债券市场发行熊猫债的计划, 以及与中国监管机构债券承销商的沟通情况交易中心介绍了自身业务发展银行间市场现状, 以及境外机构入市渠道和交易规模, 并表示欢迎魁省发行熊猫债, 希望其鼓励更多加拿大机构进入银行间市场发债和交易 3 / 11

4 市场信息市场信息交易中心外币拆借单日交易量突破 500 亿美元 1 月 19 日, 交易中心外币拆借单日交易量突破 500 亿美元截至当日,305 家机构参与交易中心外币拆借交易, 包括 17 家境外银行交易中心外币拆借业务上线以来, 市场逐步活跃, 系统功能不断完善, 信息行情愈发丰富, 得到越来越多境内外机构的认可 C-Trade 新增第三批桥机构 1 月 24 日起, 交易中心新增中信银行招商银行平安银行广发银行中国光大银行宁波银行南京银行为第三批 C-Trade 桥机构交易中心于 2016 年 12 月 19 日在银行间外汇市场标准化外汇产品交易模块 (C-Trade) 推出潜在订单自动匹配功能, 目前已平稳运行 1 年多潜在订单自动匹配功能上线以来, 系统运行平稳, 提高了市场的流动性, 缓解了部分会员之间授信不足的问题, C-Trade 中通过该功能达成的交易占比约为 6.5%, 效果较好债券回购交易渐成境外银行人民币流动性管理重要工具近年来, 银行间债券市场逐步对外开放, 境外机构参与银行间债券市场交易日趋活跃自 2015 年以来, 境外人民币业务清算行境外参加行开展的债券回购交易量超过 6000 亿元, 以正回购为主从质押券类型看, 政策性金融债和国债两者占比超过 96%; 从回购类型看, 以质押式回购交易为主债券回购交易的推出为两类机构提供了短期资金管理便利, 对提升其在银行间债券市场的交易活跃度起到了积极作用 4 / 11

5 随着银行间债券市场对外开放的进一步深化, 境外机构投资者数量快速增长且种类更趋丰富,2017 年境外机构债券交易量超过 2.2 万亿元截至 2017 年底, 约 194 家境外商业银行完成入市, 占境外机构总数的 22% 境外银行利用回购交易作为人民币资产流动性管理工具的需求不断扩大, 这也将进一步激发其参与银行间债券市场投资的积极性 2018 年 1 月银行间市场重要数据概览 ( 单位 : 万亿人民币 ) 交易量同比增长环比增长年累计交易量本币市场货币市场 % 2.9% 71.0 债券市场 % -13.4% 9.4 利率衍生品市场 % -0.2% 2.3 合计 % 0.7% 82.7 外汇市场 ( 单位 : 万亿美元 ) 46.3% -15.6% 货币市场利率衍生品市场市场名称交易量占比参考利率交易量占比信用拆借 106, % Shibor O/N % 质押式回购 578, % FR007 19, % 买断式回购 25, % Shibor 3M 3, % 整体 - 汇总 709, % 其他 % 合计 23, % 债券市场 ( 单位 : 亿人民币 ) 债券类型交易量占比债券类型交易量占比央行票据短期融资券 1, % 国债 13, % 企业债 1, % 政策性金融债 24, % 超短期融资券 4, % 中期票据 5, % 其他 40, % 总计 92, % 货币市场行情信用拆借 (%) 质押式回购 (%) 5 / 11

6 IBO001 IBO007 IBO014 R001 R007 R014 加权价月间变动 (bps) 最高成交利率最低成交利率债券市场行情 (%) 国债到期收益率 1 年 3 年 5 年 7 年 10 年月初月末外汇市场行情 USD.CNY EUR.CNY HKD.CNY 加权价月间变动 (pips) -1, 最高价最低价利率互换行情 (%) 1yr 2yr 5yr FR007 月初月末 Shibor_3M 月初月末外汇掉期行情 (USD.CNY) 类型 ON 1W 1M 3M 6M 1Y 加权价月间变动 (pips) -1,754-1,694-1,522-1,643-1,495-1,578 外汇期权隐含波动率 (USD.CNY ATM % 均值) 名称 1D 1W 1M 3M 6M 1Y 月初月末 / 11

7 2018 年 1 月境外机构进入境内银行间市场情况截至 1 月末, 参与境内银行间外汇市场的境外清算行 20 家参加行 28 家央行类机构 35 家, 较上月末分别增加 0 家 0 家和 2 家在参与境内银行间债券市场的境外机构中, 央行类机构 65 家商业银行 201 家非银行类金融机构 95 家中长期机构投资者 21 家金融机构发行的投资产品 528 只, 较上月末分别增加 0 家 7 家 2 家 0 家和 36 只 1 月, 在境内银行间外汇市场, 境外机构成交量环比增长 36.9% 其中, 外汇即期成交量环比增长 293.9%; 外汇衍生品成交量环比增长 13.6% 在境内银行间货币市场, 境外机构成交量环比增长 14.5% 在境内银行间债券市场, 境外机构成交量环比增长 107.8%, 其中, 境外央行类机构成交现券券面总额环比增长 133.7%; 境外商业银行成交现券券面总额环比增长 92.6%; 境外非银行类金融机构成交现券券面总额环比增长 20.3%; 境外金融机构发行投资产品成交现券券面总额环比增长 152.2%; 境外中长期机构投资者成交现券券面总额环比增长 214.6% 2018 年 1 月外汇市场会员截止至 2018 年 1 月 31 日序人民币外汇会员外币对会外币拆借会号. 产品员员即期远期掉期货币掉期期权机构性质 1 大型商业银行政策性银行股份制商业银行 / 11

8 4 城市商业银行外资银行境外央行类机构境外清算行境外参加行农村商业银行和合作银行农村信用联社民营银行村镇银行财务公司企业集团基金证券类其他 ( 包括租赁信托保险及资管等 ) 总数年 1 月本币市场成员机构性质最新成员数机构性质最新成员数截至 2018 年 1 月 31 日大型商业银行 25 股份制商业银行 42 城市商业银行 152 政策性银行 3 外资银行 111 农村商业银行和合作银行 882 基金 4013 基金公司 69 8 / 11

9 农村信用联社 547 信托投资公司 69 金融租赁公司 43 财务公司 217 保险公司 144 证券公司 118 资产管理公司 4 汽车金融公司 20 社保基金 113 企业年金 1973 信托公司的金融产品 1132 保险公司的保险产品 389 其他投资产品 19 村镇银行 54 保险公司的资产管理业务 25 基金公司的特定客户资产管理业务 4621 证券公司的证券资产管 4298 境外银行 188 理业务境外保险公司 33 非金融机构 147 商业银行资管 32 理财产品 659 保险资产管理公司的资产管理产品 616 期货公司 29 基金公司的资产管理公 2 民营银行 12 司境外央行 53 期货公司资产管理产品 106 私募基金 129 境外其他资产管理机构产品境外证券公司 31 境外基金管理公司非法人产品境外保险公司非法人产品境外证券公司非法人产品 3 境外人民币清算行主权财富基金 5 国际金融组织 7 境外其他中长期机构投资 16 者境外其他资产管理机构 24 境外养老基金公司 4 境外慈善基金公司 1 境外其他中长期机构投资产品 2 9 / 11

10 境外基金公司 7 养老基金 58 消费金融公司 4 证券公司的资产管理公司 1 其他 9 合计 : 注 : 以上统计不包括 :1. 已经退市的市场成员 ;2. 已经申请加入银行间市场但还未完成联网手续的市场成员截至 2018 年 1 月底 CFETS 人民币汇率指数 1 月 31 日,CFETS 人民币汇率指数收报 95.82, 环比上升 1.0%; 参考 BIS 货币篮子和 SDR 货币篮子的人民币汇率指数分别为和 96.94, 环比分别上升 0.9% 和 1.0% 关于交易中心中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心 ( 以下简称交易中心 ) 于 1994 年 4 月 18 日成立交易中心坚持多种技术手段多种交易方式, 满足不同层次市场需求的业务方针, 以建设全球人民币及相关产品交易主平台和定价中心为战略目标利用先进的电子信息技术, 依托专线网和互联网, 为银行间外汇市场货币市场债券市场等现货及衍生产品提供发行交易交易后处理信息基准和培训服务, 承担市场交易的日常监测工作, 并为中央银行货币政策操作与传导市场自律机制提供支持和服务, 是我国金融市场重要基础设施交易中心发布人民币汇率中间价上海银行间同业拆放利率 (Shibor) CFETS 人民币汇率指数贷款基础利率 (LPR) 人民币参考汇率债券指数收益率曲线等市场基准系列, 为市场定价估值提供参考 10 / 11

联系方式地址 : 中国上海市浦东新区张东路 1387 号 30 栋中国货币网 : http://www.chinamoney.com.cn/index.html 外汇市场联系人 : 刘翔电话 : 86-21-23165039 邮箱 : liuxiang@chinamoney.com.cn 本币市场联系人 : 赵荣卿电话 : 86-21-38585509 邮箱 : zhaorongqing@chinamoney.

11 联系方式地址 : 中国上海市浦东新区张东路 1387 号 30 栋中国货币网 : 外汇市场联系人 : 刘翔电话 : 邮箱 : liuxiang@chinamoney.com.cn 本币市场联系人 : 赵荣卿电话 : 邮箱 : zhaorongqing@chinamoney.com.cn 交易后服务联系人 : 陶婧电话 : 邮箱 : taojing@chinamoney.com.cn 免责声明本通讯由交易中心国际部根据公开市场信息整理编辑, 我们将尽合理努力确保本通讯的准确性和完整性, 但不对其做出任何保证对于直接或间接使用本通讯的任何内容而造成的任何损失, 交易中心不承担任何责任请勿向任何第三方散布出版转载出售该通讯 11 / 11

市场规则市场规则交易中心完善人民币购售业务境外参加行和境外清算行进入银行间外汇市场有关事项根据中国人民银行办公厅关于进一步完善跨境资金流动管理支持金融市场开放有关事宜的通知和中国人民银行关于完善人民币购售业务管理有关问题的通知等相关规定, 交易中心完善了人民币购售业务境外参加行和境外清算

市场规则市场规则交易中心完善人民币购售业务境外参加行和境外清算行进入银行间外汇市场有关事项根据中国人民银行办公厅关于进一步完善跨境资金流动管理支持金融市场开放有关事宜的通知和中国人民银行关于完善人民币购售业务管理有关问题的通知等相关规定, 交易中心完善了人民币购售业务境外参加行和境外清算 NEWSLETTER 2018 年 9 月第 21 期市场规则交易中心完善人民币购售业务境外参加行和境外清算行进入银行间外汇市场有关事项中国人民银行财政部发布全国银行间债券市场境外机构债券发行管理暂行办法新产品和新服务交易中心推出债券指数产品业务首期 CFETS 大数据报告正式上线交易中心发布 CFETS-BOC 高信用等级债券交易指数子指数交易中心发布中期票据商业银行普通金融债收益率曲线