2 行业规模及发展趋势航空运输和通用航空服务需求的不断增长为航空装备制造业的发展创造了广阔的市场空间预计未来 10 年, 全球将需要干线飞机 1.2 万架支线飞机 0.27 万架通用飞机 1.83 万架直升机 1.2 万架, 总价值约 2 万亿美元 ; 我国将需要干线飞机和支线飞机 1940

Size: px

Start display at page:

Download "2 行业规模及发展趋势航空运输和通用航空服务需求的不断增长为航空装备制造业的发展创造了广阔的市场空间预计未来 10 年, 全球将需要干线飞机 1.2 万架支线飞机 0.27 万架通用飞机 1.83 万架直升机 1.2 万架, 总价值约 2 万亿美元 ; 我国将需要干线飞机和支线飞机 1940"

登徂劳
5 years ago
Views:

航空航天装备 1 航空航天装备航空装备 : 加快大型飞机研制, 适时启动宽体客机研制, 鼓励国际合作研制重型直升机 ; 推进干支线飞机直升机无人机和通用飞机产业化突破高推重比先进涡桨 ( 轴 ) 发动机及大涵道比涡扇发动机技术, 建立发动机自主发展工业体系开发先进机载设备及系统, 形成自主完整的航空产业链航天装备 : 发展新一代运载火箭

1 航空航天装备 1 航空航天装备航空装备 : 加快大型飞机研制, 适时启动宽体客机研制, 鼓励国际合作研制重型直升机 ; 推进干支线飞机直升机无人机和通用飞机产业化突破高推重比先进涡桨 ( 轴 ) 发动机及大涵道比涡扇发动机技术, 建立发动机自主发展工业体系开发先进机载设备及系统, 形成自主完整的航空产业链航天装备 : 发展新一代运载火箭重型运载器, 提升进入空间能力加快推进国家民用空间基础设施建设, 发展新型卫星等空间平台与有效载荷空天地宽带互联网系统, 形成长期持续稳定的卫星遥感通信导航等空间信息服务能力推动载人航天月球探测工程, 适度发展深空探测推进航天技术转化与空间技术应用图 1 航空航天装备的 4 个发展方向李永胜 2015/12/26 第 1 页共 13 页

2 2 行业规模及发展趋势航空运输和通用航空服务需求的不断增长为航空装备制造业的发展创造了广阔的市场空间预计未来 10 年, 全球将需要干线飞机 1.2 万架支线飞机 0.27 万架通用飞机 1.83 万架直升机 1.2 万架, 总价值约 2 万亿美元 ; 我国将需要干线飞机和支线飞机 1940 架, 价值 1.8 万亿元 ; 同时, 随着我国空域管理改革和低空空域开放的推进, 国内通用飞机直升机和无人机市场巨大未来 10 年全球涡喷 / 涡扇发动机需求量将超 7.36 万台, 产值超 4160 亿美元 ; 涡轴发动机需求量超 3.4 万台, 总产值超 190 亿美元 ; 涡桨发动机需求量超 1.6 万台, 总市值超 150 亿美元 ; 活塞发动机需求量将超 3.3 万台, 总市值约 30 亿美元预计 2020 年我国卫星应用产值将达到 5000 亿元,2025 年近 1 万亿元我国在国民经济快速发展和综合实力不断提高的经济形势下, 对航空航天的需求也在快速增长, 航空航天工业发展的市场空间十分广阔民用飞机产业航空运输和通用航空服务需求的不断增长为飞机制造业发展创造了广阔的市场空间在飞机领域, 下一步将重点发展干线飞机支线飞机通用飞机直升机无人机等相关产品到 2025 年, 民用飞机产业年营业收入超过 2000 亿元 ;280 座级双通道干线飞机完成研制生产和交付 ; 干线飞机交付量占国内市场份额 10% 以上, 涡桨支线飞机交付量占全球市场份额 10%~20%, 通用飞机和直升机交付量占全球市场份额分别达到 40% 和 15% 李永胜 2015/12/26 第 2 页共 13 页

3 图 2 飞机的分类图 3 民用航空飞机 : 分为民用飞机, 直升机, 无人机李永胜 2015/12/26 第 3 页共 13 页

4 图 4 民用飞机分类图至 2023 年全球喷气客机需求量分布数据来源 : 波音公司市场预测 ( 主要指干线客机, 支线客机 ) 李永胜 2015/12/26 第 4 页共 13 页

通用飞机是指除从事定期客运货运等公共航空运输飞机之外的其他民用航空活动的所有飞机的总称民用航空总局通用航空飞行管理条例规定, 所谓通用航空, 是指除军事警务海关缉私飞行和公共航空运输飞行以外的航空活动, 包括从事工业农业林业渔业矿业建筑业的作业飞行和医疗卫生抢险救灾

5 通用飞机是指除从事定期客运货运等公共航空运输飞机之外的其他民用航空活动的所有飞机的总称民用航空总局通用航空飞行管理条例规定, 所谓通用航空, 是指除军事警务海关缉私飞行和公共航空运输飞行以外的航空活动, 包括从事工业农业林业渔业矿业建筑业的作业飞行和医疗卫生抢险救灾气象探测海洋监测科学试验遥感测绘教育训练文化体育旅游观光等方面的飞行活动用于这些活动的飞机统称为通用飞机目前全世界约有通用飞机 30 多万架, 通用飞机数量在所有民用飞机中占到 90% 以上图 6 全球通用飞机市场规模 ( 百万美元 ) 李永胜 2015/12/26 第 5 页共 13 页

航空发动机进入世界第一梯队图 7 中国航空发动机市场规模及预测,2011-2020 如下图所示 : 航空发动机产业是指涡扇 / 涡喷发动机涡轴 / 涡桨发动机和传动系统以及航空活塞发动机的集研发生产维修保障服务的一体化产业集群航空发动机产业链长, 覆盖面广, 对国民经济和科技发展有着巨大带动作用从市场需求看, 未来 10 年全球涡扇 /

6 航空发动机进入世界第一梯队图 7 中国航空发动机市场规模及预测, 如下图所示 : 航空发动机产业是指涡扇 / 涡喷发动机涡轴 / 涡桨发动机和传动系统以及航空活塞发动机的集研发生产维修保障服务的一体化产业集群航空发动机产业链长, 覆盖面广, 对国民经济和科技发展有着巨大带动作用从市场需求看, 未来 10 年全球涡扇 / 涡喷发动机累计需求总量将超 7.36 万台, 总价值超 4160 亿美元 ; 涡轴发动机累计需求总量超 3.4 万台, 总价值超 190 亿美元 ; 涡桨发动机累计需求总量超 1.6 万台, 总价值超 150 亿美元同时, 国内干线客机对大型涡扇发动机的市场累计需求总量超 6000 台, 总价值超 500 亿美元李永胜 2015/12/26 第 6 页共 13 页

7 中国制造 2025 路线图提出的发展目标是 : 到 2025 年,CJ-1000A 商业服役 ;1000kgf 级涡扇 1000kW 级涡轴等重点产品完成适航取证 ;5000kW 级涡桨等完成型号研制实现自主研制的首型先进大型民用涡扇发动机在国内商业服役, 使中国航空发动机产业进入世界第一梯队下一步将重点发展的产品包括 : 大涵道比大型涡扇发动机中 / 小型涡扇 / 涡喷发动机中 / 大功率涡轴发动机大功率涡桨发动机航空活塞发动机等产品在关键零部件方面, 将重点研发先进大涵道比风扇系统先进高级压比高压压气机先进低污染燃烧室单晶 / 陶瓷基复合材料高压涡轮叶片先进健康管理系统先进高性能长寿命传动系统先进全权限数字电子控制系统等产品实施机载设备与系统国家级专项计划航空机载设备与系统及配套包括航空电子飞行控制和航空机电系统以及航空材料和元器件等配套产业路线图指出, 国内外各类在研在产在役的飞机直升机型号对航空机载设备与系统及配套需求强烈未来 10 年国内仅干支线客机所配套的机载设备与系统产值规模就将达到 8000 亿元人民币按照路线图设定的目标, 到 2025 年, 实现国内干支线飞机机载产品市场占有率 30%; 通用飞机机载产品市场占有率 50%; 在关键李永胜 2015/12/26 第 7 页共 13 页

8 航空机载设备与系统领域培养若干个系统级供应商 ; 实现航空材料和元器件自主保障下一步, 需要重点研发的产品包括 : 航电系统 ( 包括综合处理与网络系统综合导航系统座舱显控系统机载维护系统通信系统 ), 飞控系统 ( 包括主飞行控制系统高升力系统 ), 机电系统 ( 包括液压系统电力系统环控系统辅助动力系统客舱设备货运系统 ) 在航空关键元器件方面, 将重点发展显示组件惯性器件大功率电力器件航空专用传感器智能蒙皮微机电系统等航天装备产业化达国际先进水平航天装备主要指运载火箭, 卫星飞船深空探测器等空间飞行器, 以及相关地面设备等航天发展事关国家战略利益与安全, 卫星应用已经成为国家创新管理保护资源环境提供普遍信息服务以及培育新兴产业不可或缺的手段,2013 年我国卫星应用产值超过 1000 亿元, 预计 2020 年将达到 5000 亿元,2025 年近 1 万亿元全面建设小康社会建设创新型国家对发展先进航天装备, 保障进入空间探索和利用空间资源的能力提出了更高更广泛的需求按照中国制造 2025 制定的目标, 到 2025 年, 建成高效安全适应性强的航天运输体系, 布局合理全球覆盖高效运行的国家民用空间基础设施, 形成长期稳定高效的空间应用服务体系, 具备行星际李永胜 2015/12/26 第 8 页共 13 页

探测能力, 空间信息应用自主保障率达到 80%, 产业化发展达到国际先进水平为了实现上述目标, 下一步, 将重点研发与推进 : 运载火箭国家民用空间基础设施空间宽带互联网在轨维护与服务系统载人航天与探月工程深空探测等重点产品和重大航天工程图 8 中国卫星导航市场规模根据中国全球定位系统技术应用协会的数据,2010

9 探测能力, 空间信息应用自主保障率达到 80%, 产业化发展达到国际先进水平为了实现上述目标, 下一步, 将重点研发与推进 : 运载火箭国家民用空间基础设施空间宽带互联网在轨维护与服务系统载人航天与探月工程深空探测等重点产品和重大航天工程图 8 中国卫星导航市场规模根据中国全球定位系统技术应用协会的数据,2010 年军工在卫星导航市场占有率仅为 5% 左右, 北斗产业化的关键还是要通过民用市场来完成目前我国大众消费市场 GPS 近 95% 的占有率, 民用市场的推广主要是通过行业应用先行, 推广形式主要是通过政府补贴, 逐步培育用户和培养市场, 行业应用是北斗产业化的关键步骤北斗卫星导航, 市场规模可能存在 10 年 10 倍的潜力李永胜 2015/12/26 第 9 页共 13 页

10 3 航空航天装备的战略地位航空航天工业是制造业皇冠上的明珠, 以航空航天工业为代表的高端装备制造被视为国之重器, 是中国制造 2025 战略落地的中坚推动力航空装备包括飞机航空发动机及航空设备与系统飞机被称为工业之花和技术发展的火车头, 产业链长, 覆盖面广, 在保持国家经济活力提高公众生活质量和国家安全水平带动相关行业发展等方面起着至关重要的作用航空发动机被誉为工业皇冠上的明珠, 是以航空燃气涡轮发动机为基础的产业集群, 包括涡扇 / 涡喷发动机涡轴 / 涡桨发动机及传动系统活塞发动机, 对国民经济和科技发展有着巨大带动作用, 集中体现国家综合国力工业基础和科技水平, 是国家安全和大国地位的重要战略保障航天装备主要是指运载器卫星飞船深空探测器等空间飞行器以及相关地面设备等航天装备的水平是代表一国航天能力的核心标志, 也是衡量国家高科技生产力高低的重要标志之一大力提升我国航天装备发展能力, 建设先进的航天科技工业体系, 率先实现我国由航天大国向航天强国的突破, 是实现航天梦助推中国梦的战略选择李永胜 2015/12/26 第 10 页共 13 页

11 4 相关上市公司中国卫星 : 预计公司年 EPS 分别为 0.37,0.46,0.57 元卫星研制领域绝对龙头, 且极具稀缺性. 公司是航天科技集团五院下属唯一上市公司, 以小卫星 \ 微小卫星研制, 卫星应用为两大均衡发展的主营业务, 深度参与国家高分专项, 空间基础设施, 北斗重大专项等国家重点建设项目及工程航天电子 : 预计 2015 年至 2017 年 EPS 分别为 0.26 元,0.30 元和 0.34 元全产业链优势显著, 军用市场份额扩大. 作为航天科技集团下属第四大科研实体, 公司在测控通信, 卫星导航, 激光惯导, 微电子等专业领域优势地位巩固北斗星通 : 预计公司年 EPS 分别为 0.13/0.59/0.64 元北斗星通是为数不多的北斗全产业链公司, 随着国家强力推进北斗行业应用及民用, 未政策红利将充分显现, 公司内生 + 外延的方式将助其实现快速突破中航动控 : 预测公司年 EPS 分别为 0.26,0.34,0.40 元我国航空发动机控制系统唯一供应商, 依托航控核心技术拓展非航民品. 公司以航空发动机控制系统为核心业务, 控制系统业务占公司收入 60% 以上李永胜 2015/12/26 第 11 页共 13 页

12 中航飞机 : 预计公司年 EPS 为 0.21,0.26,0.34 元公司是 C919 飞机机体结构的主要供应商, 承担了 C919 机头, 中机身, 机翼, 后机身及垂尾等结构件的研制和交付工作运 -20 有望小批量生产, 战略轰炸机潜在需求大公司定位中, 短程支线航空市场的支线飞机新舟 700 预计将在 2018 年批量交付海特高新 : 公司航空动力核心控制系统为核心军品, 技术含量和壁垒极高 " 某型发动机工程 " 获国防科技进步一等奖, 相关军品得到认可中直股份 :. 预计公司 EPS 分别为 0.75,0.99,1.26 元公司是我国直升机领域龙头, 几乎代表我国整个直升机行业中航电子 : 公司 2015/16/17 年盈利预测为 0. 35/0.43/0.55 元航空工业的蓬勃发展将驱动我国航空电子系统迎来黄金发展期, 不管是军用航空工业市场方面国家的持续投入, 还是民用航空工业市场万亿规模的巨大市场空间, 作为国内航空电子系统的龙头, 公司未来都将持续受益李永胜 2015/12/26 第 12 页共 13 页

13 成发科技 : 预计公司年 EPS 为 0.15,0.23,0.31 元公司作为航空发动机板块三驾马车之一, 将充分受益于国家重大专项的投入扶持, 同时作为其中体量最小的公司, 将获得较大的弹性 ; 发动机重大专项有望近期公布洪都航空 : 预计 2015~2017 年基本每股收益分别为 0.16, 0.18,0.24 元. 洪都 " 猎鹰 " 教练机通过评审, 进入批量生产交付阶段预计利剑无人战机进度将大幅超市场预期, 关注研制进展承担 25% 机体结构部件制造份额的 C919 项目进入全面试制阶段声明 : 本文只是抛砖引玉, 不能构成任何投资依据, 投资者据此入市需盈亏自负由于涉及上市公司太多, 无法一一枚举, 难免有遗珠之憾, 投资者可以自行研究李永胜 2015/12/26 第 13 页共 13 页

<453A5C31D7CAC1CF5CC9E8BCC65C C9E8BCC65CB9F6B6AFCDBC5C44312D53312DD6D0B9FAD6C6D4EC CFC2B5C4BABDBFD5D6C6D4ECD2B5B7A2D5B92E >

<453A5C31D7CAC1CF5CC9E8BCC65C C9E8BCC65CB9F6B6AFCDBC5C44312D53312DD6D0B9FAD6C6D4EC CFC2B5C4BABDBFD5D6C6D4ECD2B5B7A2D5B92E > 中国制造 2025 下的航空工业发展 Made in China 2025 Policy applied in Aerospace Manufacturing industry 装备工业研究所航空产业研究室 Ministry of Industry and Information Technology Thebackgroundandcontentof ChinaManufacturing2025