2016年年度报告全文.doc

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1 深圳世联行地产顾问股份有限公司 2016 年年度报告 2017 年 03 月 1

2 第一节重要提示 致股东的信 目录和释义 本公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证年度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任 公司负责人陈劲松 主管会计工作负责人王海晨及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 欧志鹏声明 : 保证年度报告中财务报告的真实 准确 完整 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议 本报告中涉及的未来计划等前瞻性陈述, 属于计划性事项, 不构成公司对投资者的实质性承诺, 敬请投资者注意投资风险 公司已在本报告中详细描述未来将面临的主要风险及应对措施, 详情请查阅本报告 第四节经营情况讨论与分析 之 九 公司未来发展的展望 部分, 请投资者注意投资风险 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为 : 以 2,044,969, 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 0.80 元 ( 含税 ), 送红股 0 股 ( 含税 ), 不以公积金转增股本 2

3 致股东的信 变化的是服务, 不变的是不动产与人的联接 尊敬的世联行股东 : 巨型市场, 起伏跌宕, 时至 中局 这是最好的年代, 这是最差的年代 市场起起伏伏, 购房者时 而狂热, 时而理性, 变化的是什么, 不变的又是什么, 我们如何自持? 想不畏浮云遮望眼, 必须再上一层 楼 这层楼就是从世联行的使命来制定应对变化的战略 这一年, 我们在股东 客户 伙伴的支持下, 世联行的业绩持续高速增长 然而, 更为重要的是我们 对既定祥云战略的坚持, 我们坚定的认为 : 变化的是服务, 不变的是联接 世联行的使命是建立资产与人的联接, 不断扩大入口, 丰富场景和服 务, 让更多的人享受真正的地产服务 世联行全面推行 祥云战略 三年以来, 我们的入口 场景和服务都有了极大的延伸 : 1 入口 : 入口即不动产资产目标市场的切入点, 是丰富场景的前提 提高份额, 建立规模优势 ; 扩 大入口, 创造更丰富的场景和服务, 是世联行的基本战略 新房交易 : 在全国 172 个城市共计 1,946 个销售案场, 覆盖的新房房源数量超 150 万套 存量社区 : 进入 20 个城市, 铺排社区管家网点 168 个 公寓业务 : 在全国 20 个城市全面展开, 签约超过 2 万间, 开业运营近五千间, 与一万五千 多名璞客建立了联接 工商物业 : 管理资产规模超 2,500 亿, 运营管理服务面积超 1,000 万平米 3

4 2 场景 : 场景就是联接本身 场景实现服务, 场景创造服务 场景 是世联行的核心资产 祥云战 略下, 世联行的业务场景已经从过去传统的新房案场 ( 线下交易场景 ), 陆续延伸至房联宝 (O2O 交易场 景 ) 社区管家 ( 存量交易和服务场景 ) 公寓门店 公寓开放平台 以及联合办公等工商不动产管理和运 营场景 3 服务 : 基于入口的规模优势 丰富的场景, 发挥信用 品牌 资本优势, 多触点 多方式服务变 现 世联行基于客户的需求, 目前已推出包括新房代理 渠道整合电商 新房及存量房金融服务 家装家 居服务 存量物业交易租赁服务 按揭服务 租赁运营服务 物业管理服务 房地产基金管理和投资服务 房地产服务场景的延伸带来了公司效能的提升,2016 年相比三年前, 公司的人均创收增长了 116%, 人均创利增长了 106%, 员工的平均收入也有了超过 65% 的增长 2016 年, 世联行实现了几个重要的战 略突破 : 1. 互联网电商业务 ( 房联宝 ) 顺应开发商对整合线上 线下全营销渠道的需求, 对系统持续投入并 进行业务模式创新 2016 年, 房联宝进入全国 105 个城市, 超过 1,000 个项目, 联接了全国 700 余个开 发商, 逾 5 万个中介门店,50 余万经纪人, 以及超过 10 万置业客户, 已经成为中国房地产电商及渠道业 务领域最重要的竞争者之一 房联宝电商业务与代理业务 金融业务和装修业务产生了叠加和协同效应, 强化了世联行对开发商客户及 C 端小业主客户的服务能力 世联行将对电商业务进行持续投入, 房联宝未 来将成为世联行线上及线下的交易平台 年 1 月 3 日, 世联君汇成为世联行旗下首家挂牌新三板的公司 挂牌后的世联君汇将秉承轻 资产服务的优势, 专注于中国工商不动产服务场景, 包括办公 商业 产业园 旅游等领域, 为物业持有 者和使用者提供垂直一体化的服务支持 君汇的业务模式是以物业管理为基础, 叠加咨询顾问 招商运营 企业外包等高附加值服务, 进而通过投资和资产证券化, 使工商物业持续增值 4

5 年, 世联行旗下公寓经营业务 ( 世联红璞 ) 快速发展, 在短短一年时间内已发展为全国最大 的集中式公寓运营商之一 世联红璞在创立之初的愿景就是让都市青年感受到城市的温暖 目前, 世联行 的公寓业务落地全国 20 个城市, 签约超过 2 万间, 其中已开业运营的房间数近 5,000 间 这是世联行第 一个完整的 ToC 业务场景, 是联接存量资产 房东 投资者和租户的重要场景, 是叠加租赁金融 消费金 融 装修等业务的重要场景 我们将在高速行驶的列车上增加新引擎, 面向长远未来布局资产联接 世联行的新服务将开创 开放 合作 的新模式, 不断为客户资产增值 变化的是服务, 不变的是联接 大舸中流下, 青山两岸移 世联行将不负时代, 奋力前行! 深圳世联行地产顾问股份有限公司董事长 5

6 目录 第一节重要提示 致股东的信 目录和释义 第二节公司简介和主要财务指标 第三节公司业务概要 第四节经营情况讨论与分析 第五节重要事项 第六节股份变动及股东情况 第七节优先股相关情况 第八节董事 监事 高级管理人员和员工情况 第九节公司治理 第十节公司债券相关情况 第十一节财务报告 第十二节备查文件目录

7 释义 释义项 指 释义内容 世联 世联行或公司 本公司 指 深圳世联行地产顾问股份有限公司 世联中国 指 世联地产顾问 ( 中国 ) 有限公司, 世联行之控股股东 FH 指 Fortune Hill Asia Limited, 世联中国之控股子公司 卓群创展 指 乌鲁木齐卓群创展股权投资合伙企业 ( 有限合伙 ), 世联行之股东之一 北京世联 指 北京世联房地产顾问有限公司, 世联行之全资子公司 东莞世联 指 东莞世联地产顾问有限公司, 世联行之全资子公司 上海世联 指 上海世联房地产顾问有限公司, 世联行之全资子公司 世联行经纪 指 深圳市世联行房地产经纪有限公司, 世联行之全资子公司 惠州世联 指 世联房地产咨询 ( 惠州 ) 有限公司, 世联行之全资子公司 广州世联 指 广州市世联房地产咨询有限公司, 世联行之全资子公司 天津世联 指 天津世联兴业房地产咨询有限公司, 世联行之全资子公司 山东世联 指 山东世联怡高物业顾问有限公司, 世联行之控股子公司 四川嘉联 指 四川世联行兴业房地产顾问有限公司, 世联行之控股子公司 重庆世联 指 重庆世联行房地产顾问有限公司, 世联行之全资子公司 青岛雅园 指 青岛雅园物业管理有限公司, 报告期内世联行已转让持有的 60% 股权 世联投资 指 深圳世联投资有限公司, 世联行之全资子公司 世联小贷 指 深圳市世联小额贷款有限公司, 世联行之全资子公司 盛泽担保 指 深圳市盛泽非融资担保有限责任公司, 世联行之全资子公司 北京安信行 指 北京安信行物业管理有限公司, 世联行之控股子公司 珠海世联 指 珠海世联房地产咨询有限公司, 世联行之全资子公司 杭州世联 指 杭州世联房地产咨询有限公司, 世联行之全资子公司 厦门世联 指 厦门世联兴业房地产顾问有限公司, 世联行之全资子公司 世联先锋 指 深圳世联先锋投资有限公司, 世联行之全资子公司 长沙世联 指 长沙世联兴业房地产顾问有限公司, 世联行之全资子公司 沈阳世联 指 沈阳世联兴业房地产顾问有限公司, 世联行之全资子公司 大连世联 指 大连世联兴业房地产顾问有限公司, 世联行之全资子公司 成都世联 指 成都世联兴业房地产顾问有限公司, 世联行之全资子公司 苏州世联 指 苏州世联兴业房地产顾问有限公司, 世联行之全资子公司 7

8 常州世联 指 常州世联房地产咨询有限公司, 世联行之全资子公司 西安世联 指 西安世联投资咨询有限公司, 由世联行和世联先锋共同投资设立 青岛世联 指 青岛世联兴业房地产顾问有限公司, 由世联行和世联先锋共同投资设立 武汉世联 指 武汉世联兴业房地产顾问有限公司, 由世联行和世联先锋共同投资设立 三亚世联 指 三亚世联房地产顾问有限公司, 由世联行和世联先锋共同投资设立 合肥世联 指 合肥世联投资咨询有限公司, 由世联行和世联先锋共同投资设立 无锡世联 指 无锡世联行房地产咨询有限公司, 世联行之全资子公司 福州世联 指 福州世联房地产顾问有限公司, 世联行之全资子公司 佛山世联 指 佛山世联房地产顾问有限公司, 世联行之全资子公司 南昌世联 指 南昌世联置业有限公司, 世联行之全资子公司 南京世联 指 南京世联兴业房地产投资咨询有限公司, 世联行之全资子公司 长春世联 指 长春世联兴业房地产顾问有限公司, 世联行之全资子公司 南通世联 指 南通世联兴业房地产顾问有限公司, 世联行之全资子公司 昆明世联 指 昆明世联卓群房地产经纪有限公司, 世联行之全资子公司 宁波世联 指 宁波世联房地产咨询有限公司, 世联行之全资子公司 南宁世联 指 南宁世联房地产咨询有限公司, 世联行之全资子公司 苏州居善 指 苏州居善网络技术服务有限公司, 先锋投资之全资子公司 南京云掌柜 指 南京云掌柜信息技术有限公司, 先锋投资之全资子公司 天津居善 指 天津居善电子商务有限公司, 先锋投资之全资子公司 郑州世联 指 郑州世联兴业房地产咨询有限公司, 世联行之全资子公司 漳州世联 指 漳州世联房地产咨询有限公司, 世联行之全资子公司 徐州世联 指 徐州世联房地产顾问有限公司, 世联行之全资子公司 杭州世联卓群 指 杭州世联卓群房地产咨询有限公司, 世联行之全资子公司 合肥世联先锋 指 合肥世联先锋房地产顾问有限公司, 世联行之全资子公司 北京世联兴业 指 北京世联兴业房地产顾问有限公司, 世联行之全资子公司 贵阳世联 指 贵阳世联房地产顾问有限公司, 世联行之全资子公司 武汉世联先锋 指 武汉世联先锋房地产顾问有限公司, 世联行之全资子公司 惠州世联先锋 指 惠州市世联先锋房地产顾问有限公司, 世联行之全资子公司 太原世联 指 太原世联卓群房地产顾问有限公司, 世联行之全资子公司 石家庄世联 指 石家庄世联卓群房地产咨询有限公司, 世联行之全资子公司 世联君汇 指 深圳世联君汇不动产运营管理股份有限公司, 世联行之控股子公司 海南世联 指 海南世联房地产咨询有限公司, 世联行之全资子公司 固安世联 指 固安世联房地产经纪有限公司, 世联行之全资子公司 廊坊世联 指 廊坊市世联房地产经纪有限公司, 世联行之全资子公司 8

9 香港世联 指 世联咨询 ( 香港 ) 有限公司, 世联行之全资子公司 兰州世联 指 兰州世联行房地产顾问有限公司, 世联行之全资子公司 包头世联 指 包头市世联行房地产顾问有限公司, 世联行之全资子公司 唐山世联 指 唐山世联行房地产经纪有限公司, 世联行之全资子公司 前海资管 指 深圳前海世联资产管理有限公司, 世联行之全资子公司 厦门立丹行 指 厦门市立丹行置业有限公司, 世联行之控股子公司 先锋居善 指 深圳先锋居善科技有限公司, 世联行之全资子公司 世联科创 指 深圳市世联科创科技服务有限公司, 世联行之控股子公司 青岛荣置地 指 青岛荣置地顾问有限公司, 世联行之控股子公司 世联集金 指 深圳世联集金财富管理有限公司, 世联行之控股子公司 世联集房 指 深圳世联集房资产管理有限公司, 世联行之控股子公司 深圳赋能创新 指 深圳市赋能创新投资有限公司, 世联行之全资子公司 哈尔滨世联 指 哈尔滨卓群房地产经纪有限公司, 世联行之全资子公司 苏州世联行 指 苏州世联行房地产综合服务有限公司, 世联行之全资子公司 9

10 第二节公司简介和主要财务指标 一 公司信息 股票简称世联行股票代码 变更后的股票简称 ( 如有 ) 无 股票上市证券交易所公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称 ( 如有 ) 深圳证券交易所深圳世联行地产顾问股份有限公司世联行 SHENZHEN WORLDUNION PROPERTIES CONSULTANCY INCORPORATED 公司的外文名称缩写 ( 如有 )WORLDUNION 公司的法定代表人 注册地址 陈劲松 深圳市罗湖区深南东路 2028 号罗湖商务中心 12 楼 注册地址的邮政编码 办公地址 深圳市罗湖区深南东路 2028 号罗湖商务中心 12 楼 办公地址的邮政编码 公司网址 电子信箱 info@worldunion.com.cn 二 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名袁鸿昌赵飞鸿 联系地址 深圳市罗湖区深南东路 2028 号罗湖商务中心 12 楼深圳市罗湖区深南东路 2028 号罗湖商务中心 12 楼 电话 传真 电子信箱 info@worldunion.com.cn info@worldunion.com.cn 三 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 证券时报 中国证券报 上海证券报 巨潮资讯网 深圳市罗湖区深南东路 2028 号罗湖商务中心 12 楼 深圳证券交易所 10

11 四 注册变更情况 组织机构代码 公司上市以来主营业务的变化情 况 ( 如有 ) 2009 年 8 月 28 日 年 10 月 26 日主营业务 : 从事投资可行性研究 项目策划 房地产信息 房地产交易代理 企业形象设计 科研经济技术管理咨询 物业管理业务 ( 以上不含限制项目 ) 在本市设立 1 家非法人分支机构, 经营范围与总公司相同 2009 年 10 月 27 日至今主营业务 : 房地产咨询 房地产代理 房地产经纪 物业管理 历次控股股东的变更情况 ( 如有 ) 无 五 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称信永中和会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 会计师事务所办公地址 签字会计师姓名 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 王建新 李颖 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 中信建投证券股份有限公司 北京市东城区朝内大街 2 号凯侯世飞 隋玉瑶恒中心 B E 座 3 层 2016 年 3 月 28 日 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六 主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年本年比上年增减 2014 年营业收入 ( 元 ) 6,269,921, ,710,553, % 3,308,170, 归属于上市公司股东的净利润 ( 元 ) 747,215, ,389, % 394,344, 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 ( 元 ) 714,841, ,545, % 389,922, 经营活动产生的现金流量净额 ( 元 ) 2,294,310, ,598, % -921,857, 基本每股收益 ( 元 / 股 ) % 0.23 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) % 0.23 加权平均净资产收益率 19.47% 17.67% 1.80% 21.13% 2016 年末 2015 年末 本年末比上年末 增减 2014 年末 11

12 总资产 ( 元 ) 7,784,150, ,398,023, % 4,115,952, 归属于上市公司股东的净资产 ( 元 ) 4,188,743, ,549,869, % 2,026,145, 七 境内外会计准则下会计数据差异 1 同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 2 同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 八 分季度主要财务指标 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,148,236, ,547,027, ,498,054, ,076,602, 归属于上市公司股东的净利润 61,327, ,413, ,900, ,573, 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 60,903, ,270, ,715, ,951, 经营活动产生的现金流量净额 350,428, ,578, ,752, ,550, 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告 半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九 非经常性损益项目及金额 适用 不适用 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益 ( 包括已计提资产减值准备的冲销部分 ) 504, , , 计入当期损益的政府补助 ( 与企业业务密切相关, 按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 ) 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外, 持有交易性金融资产 交易性金融负债产生的公允价值变动损益, 以及处置交易性金融资产 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 13,583, ,631, ,924, , 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 21,842, ,335, ,914, 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 871, ,157, ,

13 减 : 所得税影响额 3,627, ,756, ,231, 少数股东权益影响额 ( 税后 ) 1,425, , , 合计 32,373, ,843, ,421, 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目, 以及把 公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目, 应 说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 非经常性损益 定义 列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形 13

14 第三节公司业务概要 一 报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否 ( 一 ) 公司从事的主要业务公司专注房地产服务二十三年, 经历房地产市场上半场到下半场的转变, 面临着房地产服务市场日新月异, 公司始终保持与市场 客户同步, 因应市场 客户的需求变化不断转型和革新 2014 年公司启动以 服务 入口 开放 平台 为核心的祥云战略, 在新的服务内容上不断求变探索, 以 建立资产与人的联接, 不断扩大入口, 丰富场景和服务, 让更多的人享受真正的地产服务 为使命, 坚持为客户联接到多样化的资产领域, 逐步形成覆盖交易 运营 投资的资产全生命周期的服务价值链, 公司业务相应地划分为交易 运营 投资三大服务模块 交易服务模块包括交易及交易后服务两大服务内容 ; 运营服务模块包括公寓及资产管理等业务 ; 投资服务模块提供资产投资和管理服务 世联行整合所有的服务内容为客户提供一站式 平台化 交叉交互的房地产服务, 即为 同一个客户, 联接世联的多项业务服务 1 交易服务模块交易服务模块细分为交易和交易后两大服务内容 : (1) 交易服务交易服务主要提供新房交易 ( 代理销售 ) 互联网 + ( 电商 ) 存量交易 ( 经纪 ) 等服务, 其中新房代理销售及互联网 + 服务贡献该服务模块的主要收入 新房代理销售业务主要为开发商提供从土地规划 建研, 到市场定位 营销代理的一体化服务, 通过代理销售新房获取佣金进而实现营业收入 经 23 年的发展, 新房交易服务已覆盖全国 30 多个省 自治区, 布局达 172 个城市, 累计为超 2 万个楼盘提供专业的营销代理及顾问咨询服务, 累计帮助 1,300 多万个购房者实现置业梦想 互联网 +( 电商 ) 服务主要是通过建立综合平台, 整合营销渠道, 运用世联集系列线上 App 或者网站及联接中介机构 经纪人等线下资源, 向开发商 渠道 购房者所提供的服务 盈利模式主要是通过向一手房购房者收取团购服务费, 以给予购房者一定团购优惠, 当购房者参加团购活动并最终成交后, 公司根据合同约定, 将购房者预先支付的团购费确认为收入 互联网 + 服务依托公司代理基因广泛联接社会渠道和资源,2016 年进入 105 个城市, 累计联接全国 700 余个开发商 逾 5 万个中介门店及 50 余万经纪人, 在执行项目数 848 个, 报告期内实现营收同比近翻番 存量交易主要向存量住宅业主提供房屋租售 房屋托管等一篮子资产管理服务 (2) 交易后服务交易后服务囊括金融 装饰 社区管家 数据服务等业务, 目前金融服务贡献该服务模块的主要收入 金融服务业务收入主要来源于 家圆云贷 ( 因应市场环境和客户需求,2017 年在原有产品基础上升级为 乐贷 ) 信贷产品, 通过线上线下相结合的方式, 在全国范围内为有房及租房一族提供短期资金融通服务, 报告期内, 针对 8 类场景客户需求已研发上线 12 款信贷产品, 为从单一产品向综合产品体系转型 为综合金融服务能力提升奠定了基础 装饰服务业务专注于公寓装修及家庭装修解决方案产品的研发, 向机构客户及 C 端消费者提供一键式整屋装修方案, 该业务在 2016 年 7 月正式启动 ; 社区管家主要服务于中高端社区, 联接社区物业管理服务公司, 为小区业主推荐国内及海外新房楼盘项目 提供存量住宅租售等资产管理服务, 通过定制化的系统服务, 满足业主资产管理的需求, 实现业主的物业增值和回报, 报告期内该服务已落地 20 个城市, 进驻 168 个社区 数据服务业务以客户大数据和城市数据为基础, 致力于提供最匹配的资产服务解决方案 14

15 2 资产运营服务资产运营服务包括公寓及资产管理等业务, 目前资产管理服务业务贡献该服务模块的主要收入 (1) 公寓随着国内住房租赁刚性需求持续强劲和国家鼓励发展住房租赁市场政策的陆续出台, 长租公寓市场得以迅速兴起, 并具有广阔的发展空间 公司基于自身在房地产服务领域积累的丰富经验, 在 2015 年末开始在经济相对发达 租赁需求旺盛的一二线城市采用租赁方式部署公寓业务, 通过标准化 精细化软硬装修投入与管理 保洁 维修等人员引进, 以 世联红璞 为服务品牌, 为城市年轻白领提供完善的房屋租赁服务和全新的租房体验 经过一年左右的探索, 初步确定了 聚焦整收, 适当涉入集中式散收 的长租公寓发展策略 公司长租公寓业务收入 成本产生的时间节点与世联传统的代理销售业务 顾问咨询业务都不相同 根据公司对单独一间公寓假设经营十年, 以纯租金差计收入的情况所进行的测算, 运营一间公寓的税前利润率在其运营第一年预计会亏损 -40%~-30%, 主要原因是 : 1) 公司收房之前已经有一定的拓展成本 管理成本产生;2) 公司收房之后需要经过装修改造 软硬装配置才能达到可出租状态, 并且需要耗费一定的时间才能到达预计的出租率, 造成项目在第一年的实际使用率低于盈亏平衡所要求的出租率, 这也与长租公寓行业通常的情况一致 ;3) 公寓达到可出租状态后, 为寻找首批入住的租客, 往往需要花费较高的一次性营销费用和其他出房成本 公寓业务的第 2 年, 公寓项目的出租率会逐步提高, 直至稳定在 90% 或更高的水平, 并且基于以下的几个原因, 项目的运营可以基本达到盈亏评审 :1) 随着公司运营的公寓项目数量增加, 规模效益逐步显现, 单间公寓的管理成本将降低 ; 2) 随着时间推移, 会有一部分客户出现到期不续约或提前退房的情况, 但基于客户不会集中同时退房的基本业务特征, 公司可以利用自身的渠道实现空置房的重新出租, 而无需像新项目集中推出房源时需要支付的相对较高的出房成本 ;3) 随着公司品牌美誉度的逐步提升, 公司的公寓产品逐渐被市场和客户认可, 单间公寓的平均出租价格有望进一步提升 ; 同样基于上述原因, 再加上房租随时间推移所呈现出的上涨趋势和服务收入提高, 从第 3 年开始, 公司公寓运营将逐步实现盈利 由于公司经营的长租公寓的收房合约周期大部分在十年以上, 经过测算, 单个十年以上公寓项目的平均税前利润可以接近 15%, 公寓业务联同世联装修 金融和交易业务, 有望成为本公司业务协同闭环业务 (2) 资产管理 2016 年资管业务旗下的世联资管顺利完成业务重组, 细分形成咨询顾问 工商物业运营和物业管理三大服务业务 世联资管以深圳世联君汇不动产运营管理股份有限公司为服务平台, 并成功挂牌新三板, 成为公司旗下首家挂牌新三板的公司 A 咨询顾问服务即原世联顾问业务, 作为为地方政府 开发商等机构客户提供政策建议 土地规划建议 项目开发策略等的咨询服务平台, 贯穿于由土地到资产退出的各阶段 2016 年咨询顾问服务执行合约 947 个, 累计完成项目近 6,000 个, 并在新的市场环境下顺势应变 积极转型, 贯彻 咨询 + 实施 模式方向的转型, 为物业管理 工商物业运营服务打开服务入口 B 工商物业运营服务以资产增值为出发点, 叠加创新的存量物业服务, 最大化挖掘物业价值, 打造集工作 社交 娱乐 消费 体验等为一体的复合型工商物业, 此外还提供包括工商物业的租赁 招商 运营等服务, 实现集成运营服务 其业务逻辑类似于公司长租公寓业务, 主要为针对工商物业的包租和运营, 以一定的租金成本租赁标的工商物业, 再通过公司丰富的运营服务叠加, 实现租金溢价差 经过公司的测算, 该业务单个项目税前利润率在其运营的第一年预计亏损 -35%~ -30%, 但在后续运营中, 实现盈利的节点会较长租公寓业务早, 从第二年逐步开始实现盈利, 并且单个十年以上的工商资产运营项目的平均税前利润率可以接近 20% 目前已拥有 世联商业 小样社区 世联空间 等品牌 其中, 世联商业为客户提供商业策划 招商 销售及运营服务, 报告期内已进驻 50 个城市, 服务于 600 个综合体项目 ; 小样社区及世联空间, 致力于服务青年创业群体和创意创新型小微企业, 通过为企业提供多元化场景服务, 联接多元资源, 助力企业成长 报告期内小样社区已运营 18 个项目, 入驻企业近 300 个, 天津地区的世联空间更获得天津市和平区 创客空间 的认证 C 物业管理主要以工商物业及都市型产业园为服务标的, 受物业所有人或使用人委托 运用现代管理与服务技术, 按照物业管理委托合同, 对已经投入使用的各类物业实施企业化 社会化 经营化 规范化的管理 ; 为物业所有人或者使用人提供高效 周到的服务, 创造良好的居住 工作环境, 提高物业的使用价值和经济价值 提供服务包括但不限于物业管理区域内建筑物共用部位的日常维修 养护 保洁 绿化 安保服务, 以及物业档案管理服务等 2016 年实际在管全委托项 15

16 目 83 个, 在管理项目实际收费面积超 300 万平方米 3 资产投资管理资产投资管理服务致力于提供行业领先的不动产金融投资及不动产金融化服务 资产投资管理专注于住宅与商办领域的新房和存量物业, 以专业的筛选和价值判断能力为依托, 并以资产运营能力和强大的全国销售平台为基础, 对不动产提供价值评估 交易设计 交易执行 融资解决 管理物业服务, 实现物业价值提升 ; 另通过散售 整售和资产证券化等方式实现退出投资, 实现物业的快速变现并获取收益 截至本报告期, 公司已累计发行 7 支基金, 运作 5 处商办物业资产 ( 二 ) 所处行业发展情况请详见报告的第四节 经营情况讨论与分析 中的 九 公司未来发展的展望 部分 二 主要资产重大变化情况 1 主要资产重大变化情况 适用 不适用 2 主要境外资产情况 适用 不适用 三 核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否 ( 一 ) 厚植文化公司以二十三年之积累, 以 建立资产与人的联接, 不断扩大入口, 丰富场景和服务, 让更多的人享受真正的地产服务 为使命, 以 以客户为中心 以奋斗者为本 以团队为强大 以专业为生 为核心价值观, 构建多维度的激励体系 优化薪酬管理体系 推进系统化的培训体系 开展人性化关怀计划等措施, 快速提升核心竞争力, 强化企业文化的传承和对管理人员领导力的提升 公司的主要高管和核心人员在世联行均有十年以上的就职时间, 核心管理团队保持稳定, 稳定的核心团队形成了适合公司发展的内部企业文化, 形成了管理与文化相结合的管理优势 ( 二 ) 组织优势公司自 2010 年开始变革组织结构, 将组织变革成扁平灵活的矩阵式组织 矩阵组织的建立使得公司有基础将各业务线落地地区公司, 面向客户提供综合房地产服务 随着组织扁平化的推行, 地区公司将变成了综合利润中心, 以激发地区公司本土化 综合化发展的自主性, 从而有效提升公司运营效率 截至 2016 年 12 月 31 日, 公司已在全国拥有超 200 家子公司, 基本覆盖全国所有核心城市, 为公司业务实现从 1 到 100 的突破打下坚实的基础 ( 三 ) 专注与创新世联行专注房地产服务业廿三载, 始终沿着快速扩大入口 持续深化服务的战略前行 在传统业务夯实 真实交易场景不断延伸的基础上, 公司凭借对行业发展的理解和客户需求的认知, 叠加了金融 资管 互联网 +( 电商 ) 等的创新服务, 在服务转型上获得了进展 : 针对房地产交易的拓展环节, 公司利用互联网工具整合线下渠道及提供金融服务 ; 针对存量房地产服务的未来格局, 公司除提供基础物业管理服务外, 还尝试新的服务, 如世联红璞的公寓管理 小样社区的运营管理 社区管家和世联养老等服务 各业务板块互相借力, 成为协同发展的闭环业务 ( 四 ) 持续增强的资本运营作为国内首家 A 股上市的房地产服务商, 公司 2009 年通过上市使自身业务扩展能力获得释放 在过去七年, 公司通过 16

17 合适的并购, 整合行业资源, 涉足新兴领域, 持续提升核心竞争力 公司财务常年稳健, 资产负债率在同行业中保持较低水平, 资本结构稳定 2015 年 5 月底,11.2 亿定增资金到位, 使得公司在战略布局时期获得充足的资本储备, 资本实力再次增强, 为发力移动互联 深化 C 端服务打下基础 ;2016 年 5 月, 完成限制性股票激励计划授予登记, 不仅有效凝聚一大批核心骨干, 同时吸纳了更多来自金融和互联网行业的人才, 形成与股东利益 公司利益一致的同路人 ;2016 年 7 月, 公司股东会通过了长租公寓建设项目的定增预案, 拟进行定增募集 20 亿元实现长租公寓业务从 1 到 100 的突破 17

18 第四节经营情况讨论与分析 一 概述 ( 一 ) 市场环境和政策分析 2016 年全年房地产市场可以用两个词概括, 屡创新高, 跌宕起伏 2016 年全国商品房累计成交面积 157,349 万平米, 同比增长 22.5%; 商品房累计成交金额 117,627 亿元, 同比增长 34.8%, 销售面积和金额双创历史新高 前三季度, 房地产市场一路高歌猛进, 成交量及房价等指标不断刷新, 为抑制房地产市场过热和确保市场健康发展, 930 调控骤然出台, 全国多地调控紧缩政策频频加码 第四季度, 调控效果逐渐显现, 市场过热态势受到抑制, 商品住宅销售面积增速下滑明显,11 月成交面积同比增速较 10 月下降 18 个百分点 据世联客户上门指数研究显示, 十一黄金周期间一线城市客户上门指数为 15.6, 环比下跌 35.4% 对比过往房地产行业经历的十几次调控, 本轮调控发生了很多变化 10 月北京 深圳 上海等 24 座城市出台楼市调控政策,11 月上海 深圳 天津 武汉等 8 座城市调控再度加码,12 月郑州 武汉 西安等 9 座城市扩大限购限贷范围 截至 12 月, 全国已有至少 24 个城市前后出台了 50 多次调控措施 至此, 多个热门城市进入史上最严厉调控政策时期 统计局公布数据显示调控政策初见成效, 一线和热点二线城市房价走势明显趋稳 同时也必须看到, 尽管主要城市房地产市场不断升温的情况下, 部分地区库存压力犹存, 如东三省去化完全仍需 6.7 年 这种井喷式的粗犷发展并不意味着所有房地产企业都能享受红利, 也并不意味着高速增长可以持续 作为中国营业收入最高的行业之一, 房企如何发展 如何借鉴, 均已进入无人区 站在 2016 的终结点上, 无论是开发商还是服务商, 依靠单一规模扩张的发展模式可能将难以为继,2017 年转型步伐将更加坚定 资金及综合实力雄厚的龙头开发企业通过参股 合作 并购等方式丰富企业主营业务, 整合资源以达到业务多元化, 成为集开发商 运营商 金融服务商等于一体的大型综合性房地产企业 ; 拥有专业优势的中小型房企则向精细化 专业化发展, 在细分市场占主导性优势 这些转型, 正在为房地产行业的未来注入更加丰富的内涵 展望房地产下半场, 有四个关键词 : 量变到质变 服务红利 大都市圈化 存量 根据 2016 年市场发展的态势与政策延续的方向, 特色小镇 物流地产 长租公寓及 REITs 都为未来的中国房地产提供着新的发展模式 在 2016 年 6 月份, 政府推出 关于加快培育和发展住房租赁市场的若干意见, 实行购租并举, 支持住房租赁消费, 培育和发展住房租赁市场 另一方面, 一线城市首置年龄突破 35 岁, 租赁生命周期被拉长至 10 年以上 长租公寓的市场成熟度不断提高, 品牌公寓的出现改变城市人生活方式与理念, 在未来有望获得更多的政策扶持进一步发展 ( 二 ) 报告期内公司战略及经营计划实施情况公司顺应行业发展新趋势, 密切关注市场变化, 基于自身核心优势, 快速叠加新业务 丰富完善服务链条 报告期内, 公司实现营业收入 亿, 同比增 33.10%; 归属上市公司股东的净利润为 7.47 亿, 同比增 46.69%; 经营活动产生的现金流量净额为 亿, 同比增 %; 基本每股收益为 0.37 元, 同比增 37.04%; 加权平均净资产收益率为 19.47%, 同比提升 1.8 个百分点 报告期末, 公司总资产 亿, 较上年末增 5.22%; 归属上市公司股东的净资产为 亿, 较上年末增 18.00% 2016 年, 也是公司祥云战略落地的第三年, 公司在夯实传统服务的基础上, 互联网 +( 电商 ) 等新业务快速增长, 长租公寓 装修 小样社区 社区管家等新业务快速落地, 新业务营收占比已从三年前的 27% 提升至接近 50%; 另一方面, 公司逐渐将单一互相分割的业务打造成多种业务交叉融合的一站式综合服务平台, 各业务之间协同并进, 不断延伸资产与人的联接 营收年均复合增长率从 36.50%( 年 ) 提升至 37.67%( 年 ), 归属上市公司股东净利润年均复合增长率从 20.53% 跃升至 37.67% 实实在在的变化显示, 祥云战略成效明显, 公司发展符合预期 : 第一 房地产交易服务方面,2016 年新房交易继续聚焦核心城市和大客户, 保持多年较快的增长, 销售套数突破 50 万套, 为超过 40 万的用户实现置业梦想 ; 销售过百亿的公司突破 20 家, 同比增 5 家, 突破 200 亿的公司增至 9 家 ; 存量业务实现从零到 1 的突破, 已布局 25 个城市,168 个社区, 开设 101 个 4S 店 ; 18

19 第二 互联网 + 方面, 顺利完成 105 个城市的服务布局, 全国在执行项目 848 个, 实现营收同比近翻番 线上开展网上售楼处 特惠房展会 旅游记 返乡季以及看房团等专题活动, 咨询 报名逾 50 万次, 成交超两万套, 进一步强化了公司 O2O 直销能力 ; 同时互联网 + 业务持续联接中介机构和专业经纪人, 累计联接经纪门店 5 万多个, 累计联接经纪人逾 50 万 平台进一步整合营销资源, 联接了供应商资源超 5000 家, 包含商会 企事业单位 活动公司 创意公司 新媒体公司等 实现了核心营销资产的进一步沉淀, 更好地整合了新房营销供应链 截至 12 月底, 惠州 珠海 天津 昆明 广州 5 个地区实现当年营收过亿, 并表现出较强劲的增长势头 ; 15 个大中城市电商市场份额居市场前三 第三 资产管理方面,2016 年世联资管板块顺利完成业务重组, 形成咨询顾问 工商物业运营和物业管理三大服务内容 业务重组后, 各业务线互相创造场景, 带来更多的业务机会, 呈现良好发展势头 咨询顾问叠加运营 物管业务, 继续贯彻 咨询 + 实施, 为客户提供更有价值的服务, 工商物业运营及物业管理业务收入实现较快增长 世联资管服务平台深圳世联兴业资产管理有限公司完成股份改制, 改名为 深圳世联君汇不动产运营管理股份有限公司, 并成功挂牌新三板 第四 金融服务方面,2016 年在 风控 产品 渠道 效率 等方面实现突破 全流程风控能力强化使得当期放款不良率有效控制 ; 升级开发出满足 8 类场景客户需求的 12 项信贷产品, 为从单一产品向综合产品体系转型 为综合金融服务能力提升奠定了基础 在渠道拓展 运营体系自动化建设及效率提升方面取得进步, 渠道从线下向线下线上结合转型, 总部 - 地区 两位一体的组织及运营体系得到加强, 电子化面签 征信数据化 反欺诈及决策引擎建设等确保了效率提升 第五 新业务方面, 长租公寓业务快速上量, 落地 20 个城市, 世联红璞全国签约间数超过 2 万间, 基本覆盖核心一二线城市 广州 武汉拓展较快, 世联红璞在广州收房逾 1 万间, 广州长租公寓市场中份额排名第一 ; 武汉年度签约超 7,000 间, 通过光谷 APP 广场项目, 迅速奠定世联红璞在武汉的片区品牌地位 建立自有营销出房体系, 实行项目预售制模式, 搭建互联网出房渠道, 有效提升项目出租率 ; 组建 IT 团队搭建自有系统平台, 提升璞客租房体验 世联装饰依托组织优势和 B 端资源, 打造装修业务成为另一祥云业务,2016 年装修业务布局 27 个城市, 广泛接洽 14 大类别供应商, 与主要一线主材厂商形成战略合作关系, 打造产品标准化与全供应链的集采平台 引进行业优秀人才, 研发 20 种风格的公寓装修产品和家装装修产品 资产投资方面,2016 年公司已经将 销售权收购 业务打造成为成熟完善的业务类型, 针对住宅 公寓 写字楼等销售型标的, 通过获得一定期限内的独家销售权, 凭借公司领先的代理销售能力, 获得销售溢价收益 截至 2016 年底, 累计投资 27 个项目, 遍布全国 15 个核心一二城市, 管理资产规模超过 30 亿元 二 主营业务分析 1 概述 ( 一 ) 总体情况 公司最近几期经营业绩情况如下 : 项目 2016 年 2015 年 2014 年 总营业收入 ( 万元 ) 626, , , 营业利润 ( 万元 ) 110, , , 利润总额 ( 万元 ) 111, , , 归属于上市公司股东的净利润 ( 万元 ) 74, , , 经营活动产生的现金流量净额 ( 万元 ) 229, , , 营业收入增长率 33.10% 42.39% 29.07% 归属于上市公司股东的净利润增长率 46.69% 29.17% 23.90% 19

20 资产负债率 45.17% 50.74% 49.28% 公司本报告期实现营业收入 626, 万元, 同比增长 33.10%, 归属于上市公司股东的净利润为 74, 万元, 同比增长 46.69%, 主要原因是 : 1)2015 年第四季度至本报告期前三季度, 公司实现的代理销售金额同比增长了 28.46%, 有利于本报告期代理销售收入的确认 ;2) 本报告期公司互联网 + 业务发展迅速, 收入同比增长 99.60% 2016 年经营活动产生的现金流量净额同比增长了 %, 主要原因是 :1) 本报告期公司发放和回收贷款而产生的现金净流入比上年同期增加 138, 万元 ;2) 本报告期公司互联网 + 业务为公司带来经营性现金净流量比上年同期增加 8, 万元 ;3) 本报告期公司收回了上年同期支付的业务合作意向金 5, 万元 ;4) 本报告期公司因到期偿还贷款而收回质押存款 5, 万元 ( 二 ) 收入 1 主营业务收入按业务板块划分业务板块 2016 年 2015 年 2014 年 金额 ( 万元 ) 比例 金额 ( 万元 ) 比例 金额 ( 万元 ) 比例 房地产交易服务 354, % 275, % 218, % 增长率 28.79% 25.97% 16.04% 互联网 + 145, % 72, % 6, % 增长率 99.60% % -- 资产管理服务 80, % 80, % 77, % 增长率 -0.21% 3.85% 27.77% 金融服务 44, % 42, % 26, % 增长率 5.99% 56.48% % 合计 624, % 470, % 329, % 公司业务分为房地产交易服务 互联网 + 业务 资产管理服务和金融服务四大板块 房地产交易服务包括原来的代理销 售业务和经纪业务 ; 资产管理服务包括资产服务业务和顾问策划业务 ; 互联网 + 业务目前主要是指通过建立综合平台, 整合 营销渠道, 收取团购服务费获取购房团购优惠等方式, 向开发商 渠道 购房者所提供的服务 (1) 房地产交易服务业务 房地产交易服务业务目前主要是代理销售业务, 代理销售业务收入在这一业务板块的占比达到 99% 以上 本报告期代理 销售业务收入的情况具体如下 : 项目 2016 年 2015 年 2014 年 已结算代理销售额 ( 亿元 ) 4, , , 增长率 28.22% 27.78% 16.98% 已结算代理销售面积 ( 万 m 2 ) 4, , , 增长率 14.86% 16.25% 20.76% 代理销售业务收入 ( 万元 ) 350, , , 增长率 28.68% 25.87% 16.28% 20

21 代理收费平均费率 0.83% 0.82% 0.84% 自 2015 年上半年以来, 公司代理销售规模增长较快, 有利于本报告期代理业务收入的确认, 本报告期代理销售业务实现收入 350, 万元, 同比增长 28.68% 本报告期下半年的代理平均费率较前期上升了 0.01 个百分点, 我们认为这是代理费率的正常波动 公司已实现代理销售额在各月的分布情况如下 : 月份 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 合计 2016 年已实现的代理 销售额 ( 亿元 ) 2015 年已实现的代理 销售额 ( 亿元 ) 2014 年已实现的代理 销售额 ( 亿元 ) 公司本报告期已实现代理销售额稳步增长, 同比增长了 18.54% 公司目前累计已实现但未结算的代理销售额约 3,251 亿元, 将在未来的 3 至 9 个月为公司带来约 25.0 亿元的代理费收入 ; 其 中属于公司 100% 控股子公司的未结算代理销售额约 2,811 亿元, 将在未来的 3 至 9 个月为公司带来约 21.5 亿元的代理费收入 ; 剩余部分为归属于山东世联 四川嘉联 厦门立丹行 青岛荣置地的未结算代理销售额和未结算代理费 (2) 互联网 + 业务 项目 2016 年 2015 年 2014 年 在执行项目数 ( 个 ) 未结转的预收费金额 ( 万元 ) 23, , , 互联网 + 业务收入 ( 万元 ) 145, , , 公司目前的互联网 + 业务主要是通过建立综合平台, 整合营销渠道, 收取团购服务费获取购房团购优惠等方式, 向开发 商 渠道 购房者所提供的服务 该业务于 2014 年下半年开始运营, 并与公司代理销售业务相互融合 相互促进, 业务发展 迅速 本报告期内, 公司互联网 + 业务实现收入 145, 万元, 同比增长 99.60%; 截至本报告期末, 账面上尚有未结转的 预收款金额 23, 万元, 这部分预收款金额将根据合同的约定结转为公司的收入或退还给未购房的客户 21

22 (3) 资产管理服务业务 1) 资产服务业务 公司的资产服务业务除了原有的基础物业管理服务外,2015 年公司开始尝试了一些新的业务类型, 逐步聚焦房地产存量 市场, 这些新业务包括 : 小样社区的运营管理服务 公寓管理 养老服务等, 目前这些新业务尚处于初期发展阶段 产品类型 2016 年 2015 年 2014 年 金额 比重 增长率 金额 比重 增长率 金额 比重 增长率 ( 万元 ) ( 万元 ) ( 万元 ) 基础物业管理 42, % 1.75% 41, % 34.86% 30, % % 公寓管理 4, % % % 小样社区 1, % 11.72% 1, % 其他资产服务 2, % 1,154.15% % 合计 50, % 15.87% 43, % 41.59% 30, % % 资产服务业务中占比最大的是基础物业管理服务, 截至本报告期末, 实际在管的全委托项目个数较上年同期增加了 9 个, 收费面积增加了 万平方米, 基础物业管理服务收入同比增长 1.75%, 收入增长较小的主要是因为本报告期公司转让了青 岛雅园的全部股权后, 从 6 月份起不再纳入公司合并范围所致 公寓管理业务收入同比增加 %, 主要是因为本报告期公司积极拓展扩大了公寓管理的业务规模 ; 其他资产服务收 入同比增长 1,154.15%, 主要是因为本报告期公司的投资管理服务收入增加 1, 万元 项目 2016 年 2015 年 2014 年 新签约的全委托物业管理项目个数 实际在管全委托项目个数 在管理项目实际收费面积 ( 万平方米 ) 资产服务业务收入 ( 万元 ) 42, , , ) 顾问策划业务 项目 2016 年 2015 年 2014 年 顾问业务年度执行合约数 ( 个 ) 其中 : 地方政府或土地运营机构策划项目数 ( 个 ) 房地产开发商策划项目数 ( 个 ) 顾问策划业务收入 ( 万元 ) 29, , , 本报告期公司顾问策划业务执行合约数同比减少 46 个, 收入同比下降 19.12% 主要原因是: 1) 国家统计局发布的数据显示,2015 年房地产开发企业土地购置面积同比下降 31.7%,2016 年房地产开发企业土地购 置面积 22,025 万平方米, 同比下降 3.4%, 受此影响, 房地产顾问策划市场的整体需求下降, 尤其是中小房地产开发企业的需 求下降较多 2) 随着房地产市场的发展, 市场日趋规模化和成熟化, 开发商倾向对开发项目的整体解决方案, 而对纯咨询服务的需 求减少, 受此影响, 本报告期公司顾问策划业务的单个合约的金额也有所下降 22

23 (4) 金融服务业务产品类型 2016 年 2015 年 2014 年 金额 ( 万元 ) 比重 增长率 金额 ( 万元 ) 比重 增长率 金额 ( 万元 ) 比重 增长率 小额贷款 44, % 6.21% 41, % 58.45% 26, % % 其中 : 家圆云贷 43, % 5.13% 41, % 69.54% 24, % 投资管理 % 88.92% % % % % 现金赎楼 % % % % % 其他金融服务 % % 19.18% 合计 44, % 5.99% 42, % 56.48% 26, % % 公司金融服务业务收入主要来源于家圆云贷产品的收入 本报告期, 家圆云贷产品的放贷共计 39,843 笔, 放贷金额为 301,865 万元, 同比分别增长 23.70% 和 0.89%, 平均单笔贷款金额从 2015 年的 9.29 万元下降到 7.58 万元, 产品结构进一步呈现 小 额 分散 的特点, 贷款风险进一步降低 2 主营业务收入按地区分类 区域 2016 年 2015 年 2014 年 金额 ( 万元 ) 比例 金额 ( 万元 ) 比例 金额 ( 万元 ) 比例 华南区域 279, % 227, % 129, % 增长率 22.74% 76.08% 42.38% 华东区域 123, % 96, % 71, % 增长率 27.58% 34.64% 24.32% 华北区域 97, % 74, % 66, % 增长率 30.31% 12.03% 37.00% 华中及西南区域 80, % 43, % 35, % 增长率 83.32% 23.80% -3.92% 山东区域 44, % 28, % 26, % 增长率 59.08% 5.43% 21.91% 合计 624, % 470, % 329, % 本报告期, 主要得益于互联网 + 业务的迅速发展, 同时受房地产交易市场回暖的影响, 华南区域 华东区域 华北区域 华中及西南区域营业收入稳步增长, 同比分别增长 22.74% 27.58% 30.31% 和 83.32% 根据山东统计信息网发布的数据,2016 年商品房销售面积同比增长 21.2%, 山东房地产市场稳步回暖,2016 年本公司山 东区域已实现代理销售规模同比上涨了 47.30%, 有利于该区域代理销售收入的确认 ; 同时, 公司于 2015 年下半年通过并购 青岛荣置地进一步扩大了山东地区的收入规模 本报告期山东区域实现收入 44, 万元, 同比增长 59.08% 23

24 2 收入与成本 (1) 营业收入构成 2016 年 2015 年 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 同比增减 营业收入合计 6,269,921, % 4,710,553, % 33.10% 分行业房地产中介服务业 6,269,921, % 4,710,553, % 33.10% 分产品代理销售业务 3,508,741, % 2,726,680, % 28.68% 顾问策划业务 298,533, % 369,108, % % 资产服务业务 502,976, % 434,080, % 15.87% 金融服务业务 446,918, % 421,655, % 5.99% 互联网 + 业务 1,454,051, % 728,470, % 99.60% 其他房地产交易服务 58,699, % 30,557, % 92.09% 分地区华南区域 2,812,953, % 2,277,227, % 23.53% 华东区域 1,232,256, % 963,209, % 27.93% 华北区域 971,686, % 746,815, % 30.11% 华中及西南区域 804,183, % 441,103, % 82.31% 山东区域 448,841, % 282,197, % 59.05% (2) 占公司营业收入或营业利润 10% 以上的行业 产品或地区情况 适用 不适用公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否 营业收入营业成本毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业分产品代理销售业务 3,508,741, ,325,399, % 28.68% 33.46% -2.37% 互联网 + 业务 1,454,051, ,173,649, % 99.60% 93.69% 2.46% 24

25 金融服务业务 446,918, ,211, % 5.99% 27.04% -7.42% 分地区 华南区域 2,812,953, ,793,647, % 23.53% 29.73% -3.04% 华东区域 1,232,256, ,129, % 27.93% 33.92% -3.20% 华北区域 971,686, ,494, % 30.11% 43.36% -8.34% 华中及西南区域 804,183, ,014, % 82.31% 93.93% -4.86% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下, 公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 (3) 公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 (4) 公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 (5) 营业成本构成 行业分类 行业分类 项目 2016 年 2015 年 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 同比增减 房地产中介服务业工资奖金 2,445,918, % 1,856,787, % 31.73% 说明 1 总体情况 公司最近各期的成本情况如下 : 项目 2016 年 2015 年 2014 年 金额 占营业收入的 金额 占营业收入 金额 占营业收入 ( 万元 ) 比重 ( 万元 ) 的比重 ( 万元 ) 的比重 营业收入 626, % 471, % 330, % 增长率 33.10% 42.39% 29.07% 营业成本 452, % 317, % 218, % 增长率 42.39% 45.15% 32.84% 营业成本中的工资奖金 244, % 185, % 151, % 增长率 31.73% 22.49% 24.95% 工资奖金占营业成本的比重 54.05% 58.43% 69.24% 本报告期, 营业成本增加 134, 万元, 同比增长 42.39%, 主要原因是 :1) 本报告期代理销售收入同比增长 28.68%, 25

26 与绩效相关的奖金相应增加 ; 同时为实现公司的销售目标, 公司相应增加了投入, 特别是人力成本 本报告期发生的代理销售业务成本较上年同期增加 58, 万元, 占营业成本增长总额的 43.28%;2) 本报告期互联网 + 业务发展迅速, 同比增长 99.60%, 本报告期互联网 + 业务成本较上年同期增加 56, 万元, 占营业成本增长总额的 42.14%, 主要是支付给第三方的费用 ; 3) 本报告期公司积极拓展公寓管理业务, 前期投入增加, 本报告期资产服务业务产生的营业成本较上年同期增加了 11, 万元, 占营业成本增长总额的 8.61% 本报告期, 工资奖金占营业成本的比重较上年同期下降了 4.38 个百分点, 主要是因为本报告期营业成本增长约四成来源于互联网 + 业务 2 毛利分析 公司最近各期各项业务的毛利情况如下 : 业务类别 2016 年 2015 年 2014 年 毛利毛利率毛利毛利率毛利 毛利率 金额 ( 万元 ) 占比 金额 ( 万元 ) 占比 金额 ( 万元 ) 占比 代理业务 118, % 33.73% 98, % 36.10% 67, % 31.07% 增长率 20.22% -2.37% 46.24% 5.03% 4.88% -3.38% 互联网 + 业务 28, % 19.28% 12, % 16.82% % 12.11% 增长率 % 2.46% 1,379.22% 4.71% 金融服务业务 24, % 55.20% 26, % 62.62% 20, % 76.03% 增长率 -6.57% -7.42% 28.90% % % 12.91% 顾问业务 4, % 14.64% 9, % 26.53% 17, % 36.61% 增长率 % % % % % -5.42% 资产服务业务 4, % 8.04% 8, % 20.17% 6, % 20.08% 增长率 % % 42.18% 0.09% 95.24% -3.82% 其他交易业务 -4, % % -2, % % % 0.40% 合计 174, % 27.83% 153, % 32.54% 111, % 33.82% 注 : 毛利 = 收入 - 成本 本报告期, 公司实现的毛利比上年同期增加 21, 万元, 毛利率同比下降 4.71 个百分点, 主要原因是 :1) 本报告期 根据 财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知, 公司从 2016 年 5 月 1 日起全部缴纳增值税, 由于增 值税为价外税会直接减少收入, 在 毛利率 =( 收入 - 成本 )/ 收入 的情况下, 经测算公司的毛利率因此下降了 3.14 个百分点 ;2) 本报告期公司积极拓展扩大公寓管理等资产服务业务相应的增加成本投入, 同时, 公司薪酬水平的提升而导致工资支出增加 公司各项主营业务的毛利具体情况如下 : 1) 代理销售业务实现毛利 118, 万元, 同比增长 20.22%, 毛利率同比下降 2.37 个百分点, 主要是因为代理销售业 务成本的增长快于其收入的增长速度, 代理销售业务成本的增长主要来源于人力成本的增加, 其原因有 :1) 本报告期公司 26

27 代理销售规模持续扩大, 人员规模增加和薪酬水平提升而导致工资支出增加 ;2) 本报告期公司经营业绩增长, 与绩效相关奖金相应增长 2) 互联网 + 业务实现毛利 28, 万元, 同比增长 %, 毛利率同比上升了 2.46 个百分点, 主要是因为互联网 + 业务发展迅速, 收入规模快速增长所致 3) 金融服务业务实现毛利 24, 万元, 同比减少 6.57%, 毛利率同比下降 7.42 个百分点, 主要是因为本报告期金融服务业务收入同比增长 5.99%, 但成本同比增长 27.04%, 成本的增长主要是因为 2016 年公司加强了金融业务的风控, 引进了行业优秀人才, 人员规模增加和绩效相关奖金增加导致工资支出增加 4) 资产服务业务实现毛利 4, 万元, 同比减少 53.82%, 毛利率同比下降 个百分点, 主要是因为本报告期公司积极拓展公寓管理业务, 拓展成本和公寓前期运营成本增加所致 5) 顾问策划业务实现毛利 4, 万元, 毛利率同比下降 个百分点, 主要是因为顾问策划业务收入规模受市场影响同比下降, 但其成本支出主要为工资等固定成本所致 (6) 报告期内合并范围是否发生变动 是 否本报告期通过投资新设增加哈尔滨卓群房地产经纪有限公司 邯郸世联卓群房地产经纪有限公司 北京世联君汇房地产顾问有限公司等 96 家子公司, 通过股权转让减少青岛雅园物业管理有限公司 苏州雅园物业管理有限公司 2 家子公司, 因工商注销减少桂林卓群房地产咨询有限公司 赣榆县立丹行房地产经纪有限公司 2 家子公司 详见本附注 八 合并范围的变更 及本附注 九 在其他主体中的权益 相关内容 (7) 公司报告期内业务 产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 (8) 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额 ( 元 ) 938,974, 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 14.98% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前 5 大客户资料序号 客户名称 销售额 ( 元 ) 占年度销售总额比例 1 恒大地产集团有限公司 464,248, % 2 万科企业股份有限公司 207,081, % 3 保利房地产 ( 集团 ) 股份有限公司 119,133, % 4 京御房地产开发有限公司 81,480, % 5 深圳华侨城股份有限公司 67,030, % 合计 ,974, % 27

28 主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司对以上五大客户不存在单个客户的销售比例超过 50% 的情况, 不存在业务严重依赖单个大客户的风险 本公司前五大客 户中无本公司关联方 本公司董事 监事和高级管理人员 主要关联方或持有发行人 5% 以上股份的股东, 未占有前五大客 户任何权益 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额 ( 元 ) 64,664, 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 3.49% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料序号 供应商名称 采购额 ( 元 ) 占年度采购总额比例 1 昆明荣城房地产经纪有限公司 16,509, % 2 上海广御房地产经纪有限公司 13,230, % 3 广州新机场穗和建设开发有限公司 12,316, % 4 深圳市罗湖区机关物业管理办公室 11,783, % 5 天津市欧亚美行国际旅行社有限公司 10,824, % 合计 -- 64,664, % 主要供应商其他情况说明 适用 不适用 本公司前五大供应商中无本公司关联方 本公司董事 监事和高级管理人员 主要关联方或持有发行人 5% 以上股份的股东, 未占有前五大供应商的任何权益 3 费用 2016 年 2015 年 同比增减 重大变动说明 管理费用 491,549, ,862, 主要是因为本报告期公司经营规模扩大, 公司管理投 42.53% 入人力和资源相应增加 财务费用 12,357, ,106, 主要原因是 :1) 本报告期公司对外融资减少, 利息 % 支出同比减少 1, 万元 ;2) 本报告期公司利息收入同比增加 3, 万元 营业税金及附加 114,062, ,791, 主要是因为根据 财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知, 公司从 2016 年 % 月 1 日起全部征收增值税, 导致本报告期公司的营业税相应减少所致 资产减值损失 45,416, ,557, 主要原因是 :1) 本报告期公司按会计政策计提的贷 % 款损失准备同比减少 4, 万元 ;2) 本报告期公司收回了前期不良贷款 1, 万元 28

29 主要是因为本报告期公司盈利增长, 依法需要缴纳企所得税费用 331,158, ,538, % 业所得税增加 4 研发投入 适用 不适用 5 现金流 项目 2016 年 2015 年 同比增减 经营活动现金流入小计 11,834,159, ,720,882, % 经营活动现金流出小计 9,539,848, ,270,284, % 经营活动产生的现金流量净额 2,294,310, ,598, % 投资活动现金流入小计 109,749, ,630, % 投资活动现金流出小计 543,989, ,871, % 投资活动产生的现金流量净额 -434,240, ,241, % 筹资活动现金流入小计 1,230,458, ,242,028, % 筹资活动现金流出小计 2,699,220, ,405,502, % 筹资活动产生的现金流量净额 -1,468,761, ,836,525, % 现金及现金等价物净增加额 391,379, ,081,946, % 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 (1) 经营活动现金流入同比增长 53.27%, 主要是原因是 :1) 公司业务收入增长, 收到的业务回款较上年同期增加了 179, 万元, 特别是代理业务 金融业务和互联 + 业务, 为公司带来了较好的现金流 ;2) 公司通过资产证券化 P2P 信托计划等 方式盘活信贷资产, 加上本报告期的贷款回收, 产生的现金净流入较上年同期增加了 140, 万元 ;3) 公司互联网 + 业务 暂收的服务款较上年同期增加 38, 万元 (2) 经营活动现金流出同比增长 31.22%, 主要是原因是 :1) 公司支付的押金保证金比上期增加 60, 万元 ;2) 公司互 联网 + 业务返还暂收的款项较上年同期增加 29, 万元,3) 公司的成本费用主要是付现成本, 业务规模扩大, 报告期内 的投入增加, 特别是支付的人力成本 咨询费 技术协作费的增加 (3) 投资活动现金流入同比增长 %, 主要是因为本报告期公司收回了可供出售金融资产投资款 9, 万元, 详情见 合并财务报表项目注释 9 (4) 投资活动现金流出同比增长 %, 主要原因是 :1) 本报告期公司对外投资增长较快, 较上年同期增加了 21, 万元 ;2) 本报告期公司积极拓展公寓管理等资产服务业务, 支付的固定资产 装修款较上年同期增加了 11, 万元 (5) 筹资活动现金流入同比下降 62.05%, 主要原因是 :1) 本报告期公司实施限制性股票激励计划募得资金 8, 万元, 上期公司非公开发行股票募得资金 112, 万元, 此类吸收投资减少 103, 万元 ;2) 本报告期公司通过银行贷款 私 募基金 资产证券化等方式融入的资金较上年同期减少了 99, 万元 29

30 (6) 筹资活动现金流出同比增长 92.05%; 主要原因是 :1) 本报告期偿还银行贷款同比增加 112, 万元 ;3) 本报告期公司信贷资产证券化到期偿还款项同比增加 23,727.7 万元 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 三 非主营业务分析 适用 不适用 四 资产及负债状况分析 1 资产构成重大变动情况 2016 年末 2015 年末 金额 占总资产 比例 金额 占总资产比 例 比重增减 重大变动说明 增加的金额主要是来源于公司业务回货币资金 3,271,492, % 2,926,144, % 2.48% 款增加以及互联网 + 业务的预收款 主要是因为本年第四季度营业收入增应收账款 959,021, % 881,193, % 0.41% 长较快 存货 不适用 投资性房地产 112,746, % 91,981, % 主要是本报告期自用的房产转为出租 0.21% 的情况增加 长期股权投资 32,215, % 18,622, % 增加的金额主要是 :1) 本报告期公司认缴深圳世联同创资产管理有限公司投资款 1, 万元, 持有其 49% 的股权 ;2) 本报告期公司投资 50 万元设立深圳世松安老服务有限公司, 持 0.16% 有其 50% 的股权 ;3) 本报告期公司投资 49 万元设立重庆小样达客网络科技服务有限公司, 持有其 49% 的股权 ;4) 本报告期 AMAZING LION Limited 进行增资后, 公司持有其 18.89% 的股权, 按会计政策转入可供出售金融资产 固定资产 165,602, % 181,987, % 主要是本报告期部分自用的房产转为 -0.33% 出租 在建工程 不适用 主要是因为本报告期公司现金流情况 短期借款 480,000, % 1,176,000, % -9.73% 较好, 相应减小了银行借款的融资规 模 30

31 长期借款 不适用 应收票据 220,584, % 108,791, % 主要是因为本报告期公司业务结算收 1.36% 到的票据增加 预付款项 225,028, % 62,634, % 主要是因为本报告期公司新业务的拓 2.04% 展而预付采购 装修款项增加 其他应收款 305,825, % 169,073, % 主要是因为本报告期公司支付的项目 1.64% 押金同比增加 19, 万元 贷款 1,148,471, % 2,067,594, % 主要是因为本报告期公司贷款到期收 % 回本金较多 其他流动资产 15,899, % 0.00% 期末余额主要是公司待抵扣的增值税 0.20% 进项税额和预缴的增值税 可供出售金融 资产 546,059, % 258,881, % 变动情况 :1) 本报告期公司认缴世联同创不动产稳健一号 地产平衡三号基金投资款 32, 万元 ;2) 本报告期公司投资 1, 万元设立上海腾赋企业管理合伙企业 ( 有限合伙 ), 持有其 51.61% 的份额 ;3) 本报告期公司投资 1, 万元设立上海万宁文化创意产业发展有限公司, 持有其 20% 的股权 ;4) 本报告期公司投资 3.52% 万元设立深圳市世联共享投资股份有限公司, 持有其 18% 的股权 ;5) 本报告期公司支付设立各类联营企业的投资款共 万元 6) 本报告期 AMAZING LION Limited 进行增资后, 公司持有其 18.89% 的股权, 按会计政策转入可供出售金融资产 万元 ;7) 本报告期公司投资的外贸信托汇金 9 号 平安汇通世联小贷 1 号到期收回投资款共 4, 万元 无形资产 4,720, % 51,613, % 减少金额主要是青岛雅园公司的车位使用权, 因为本报告期公司已将青岛 -0.64% 雅园的股权全部转让, 青岛雅园不再纳入公司的合并范围 长期待摊费用 79,209, % 19,786, % 增加的金额主要是本报告期公司公寓 0.75% 管理业务快速发展而增加的公寓装修费 递延所得税资 产 411,056, % 238,613, % 主要是本报告期公司依法确认的递延所得税增加, 特别是应付未付的职工 2.05% 薪酬以及互联网 + 业务应付未付的第 三方费用 31

32 其他非流动资 产 期末余额是公司支付上海晟耀资产管 10,000, % 27,000, % -0.23% 理有限公司股权收购诚意金 预收款项 72,974, % 104,450, % 主要原因是 :1) 公司前期按战略协议预收大客户的代理费, 本期陆续完成服务确认收入转出 ;2) 本报告期公司 -0.47% 转让青岛雅园股权后不再纳入公司的合并范围, 公司预收的物业费相应减少 应付职工薪酬 1,030,565, % 690,846, % 主要是因为本报告期公司经营规模和 3.90% 盈利增长, 期未计提暂未发放的工资 奖金增加 应交税费 562,721, % 359,007, % 主要原因是 :1) 本报告期公司营业收入和利润增长, 依法计提税金增加 ;2) 2.38% 本报告期依法确认的递延所得税增加, 特别是应付未付的职工薪酬以及互联网 + 业务应付未付的第三方费用 应付利息 30,285, % 11,527, % 主要是因为公司通过资产证券化方式 0.23% 融入资金, 本报告期依合同约定计提应付的利息或收益增加 应付股利 12,585, % 7,840, % 期末余额是本报告期山东世联 四川 0.05% 嘉联实施利润分配应付而暂未支付的少数股东的股利 其他应付款 1,075,419, % 474,114, % 主要原因是 :1) 本报告期公司互联网 + 业务收到的暂收服务费及应付未付的第三方费用增加 43, 万元 ;2) 7.41% 本报告期公司实施限制性股票激励计划, 按计划约定的价格进行回购注销, 按公司会计政策确认的回购义务 8, 万元 其他流动负债 226,821, % 858,173, % 主要是因为本报告期公司已偿还到期 -8.69% 资产证券化本金 40, 万元 长期应付款 44,840, % 期初为子公司青岛雅园购置长期车位使用权的应付款项, 本报告期公司已 -0.61% 转让青岛雅园的全部股权, 不再纳入公司的合并范围 递延收益 576, % 期末余额主要是本报告期小样社区项 0.01% 目获得的政府补贴, 公司按会计政策 确认的递延收益 32

33 2 以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 3 截至报告期末的资产权利受限情况 截至报告期末, 公司没有资产权利存在受限情况 五 投资状况分析 1 总体情况 适用 不适用 2 报告期内获取的重大的股权投资情况 适用 不适用 3 报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 适用 不适用 4 以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 5 募集资金使用情况 适用 不适用 (1) 募集资金总体使用情况 适用 不适用 单位 : 万元 募集年份募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内变更用途的募集资金总额 累计变更用途的募集资金总额 累计变更用途的募集资金总额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用募集资金用途及去向 闲置两年以上募集资金金额 除顾问代 理业务全 2009 年 首次公开 发行 国布局项 60, , , , % 6,000 目中的 万元 计划补充 33

34 流动资金但暂未使用外, 其余原承诺项目的募集资金已经变更用途, 并正在按变更后的投资计划执行 详见本节中关于 募集资金变更项目情况 中的说明 将按原计 划继续执 2015 年 非公开发 行 行, 如有变 111, , % 97, 化, 将按规 定覆行审 0 批手续和 对外披露 合计 , , , , % 103, 募集资金总体使用情况说明 年 8 月公司首次公开发行股票募集资金承诺投资项目的总额为人民币 31, 万元, 计划投资于顾问代理业务全国布局项目 集成服务管理平台项目 人力发展与培训中心项目和品牌建设项目 截至本报告期末, 原承诺项目累计使用募集资金为人民币 8, 万元 本次发行超募资金为人民币 28, 万元, 截至本报告期末, 超募资金已经全部使用完毕 截至本报告期末, 公司已经累计变更募集资金投资项目共计人民币 17, 万元, 截至本报告期末, 变更的募集资金已经全部使用完毕, 并已累计使用募集资金专户的存款利息收入人民币 3, 万元 综上所述, 截至本报告期末, 公司已累计使用募集资金人民币 54, 万元 年 5 月公司非公开发行股票募集资金净额为 111, 万元, 计划投资于基于大数据的 O2M 平台建设项目以及补充流动资金, 截至本报告期末, 公司已累计使用募集资金人民币 14, 万元 (2) 募集资金承诺项目情况 适用 不适用 34

35 单位 : 万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变更项目 ( 含部分变更 ) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 截至期末项目达到项目可行截至期末本报告期本报告期投资进度预定可使是否达到性是否发累计投入实现的效投入金额 (3)= 用状态日预计效益生重大变金额 (2) 益 (2)/(1) 期化 承诺投资项目 顾问代理业务全国布 局项目 是 17, ,200 3, % 8, 否否 集成服务管理平台项目 2012 年 是 5, , , % 08 月 28 日 否 否 人力发展与培训中心项目 2012 年 是 4,248 1, , % 08 月 28 日 否 否 品牌建设项目 是 4,550 1, 年 1, % 08 月 28 日 2017 年基于大数据的 O2M 平否 40,000 40, , % 07 月 04 台建设项目日 2017 年 补充流动资金 否 71, , , % 07 月 04 日 否 否 否 否 否 否 承诺投资项目小计 , , , , 超募资金投向 收购山东世联 51% 股权增资盛泽担保, 持有其 37.5% 的股权收购青岛雅园 60% 股权四川嘉联股权收购款余款收购盛泽担保 62.5% 的股权 4,000 4, 年 4, % 05 月 31 日 2010 年 4,608 4,608 4, % 06 月 30 日 2012 年 2,100 2,100 2, % 01 月 01 日 2011 年 % 02 月 28 日 10, , , % 2012 年 09 月 01 1, 否 否 否 否 否 否 否 否 否 否 35

36 日 收购世联投资 100% 的股权收购世联小贷 29% 的股权收购厦门立丹行 51% 的股权 2, , 年 2, % 09 月 01 日 2012 年 2, , , % 09 月 01 日 2015 年 % 01 月 12 日 3,152.6 否否 4, 否否 否否 超募资金投向小计 -- 28, , , , 合计 , , , , 顾问代理业务全国布局项目募集资金总额为 17, 万元, 截至本报告期末, 原承诺投资项 目累计投入 3, 万元, 募集资金变更后新投资项目累计投入 9, 万元 ( 包括使用了专户的存 款利息收入 1, 万元 ); 专户存款余额为 7, 万元, 其中本金可用余额 6, 万元, 利息 收入 1, 万元 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 ( 分具体项目 ) 由于不同城市的房地产市场在宏观调控下呈现出不同的发展特征, 使得原募投计划涉及的资金投放进度和城市布局变得不能适应当前的市场变化情况, 所以公司在原募投计划之内适当调整了不同城市资金投放的先后顺序, 并针对原募投计划未覆盖的城市, 根据公司战略和市场情况运用自有资金 13, 万元进行布局, 两部分合计投入 16, 万元, 与原募投项目的资金总额基本一致 在公司上市后至 2016 年 12 月 31 日这期间, 采用自有资金投资新设或并购的子公司共计为公司创造了净利润 40, 万元 原募投计划实施和自有资金实现布局的情况详见公司披露的 2016 年度募集资金存放与使用情况的专项报告 中备注一的内容 目前公司顾问代理业务地全国布局已经基本完成, 原募投计划涉及需增资的核心城市子公司和绝大多数新设的分子公司经过几年的发展和沉淀, 目前流动资金充足, 无需额外再投入资金 按照战略, 公司将以上述子公司为基础继续布局三四线城市, 由于这些区域市场业务发展不太成熟, 公司的发展策略是现有子公司先就近支持, 待市场成熟后再考虑开设分支机构, 这样可以最大程度地节省分子公司的中后台运营成本, 提高资金使用效率, 比原募投计划实施的效果更好 对于剩余的募集资金, 公司正在考虑新的方案, 待方案成熟后提交董事会和股东大会审批 公司上市以来有效利用资源把握发展机会, 业绩规模已大幅提升 2016 年实现归属于上市公司股东净利润 74, 万元, 较上市前一年 2008 年净利润 7, 万元增长 %, 公司整体效益表现良好 对于上述无需继续投入的募集资金, 公司积极考虑新的方案 : (1)2014 年 7 月 11 日, 公司召开了 2014 年第一次临时股东大会, 审议通过了 关于变更部分募集资金投资项目的议案, 同意公司部分变更募集资金投资项目, 使用本项目募集资金 3, 万元用于收购四川嘉联兴业地产顾问有限公司 ( 后更名为四川世联行兴业房地产顾问有限公司, 以下简称 四川嘉联 )24.50% 股权 ; 截至本报告期, 该笔款项已经支付完毕, 详细情况请见本报告中关于募集资金项目变更的内容 (2)2014 年 11 月 12 日, 公司召开了 2014 年第四次临时股东大会, 审议通过了 关于部分变更募集资金投资项目及使用超募资金的议案, 同意公司变更募集资金投资项目和使用超募资金共计 8, 万用于收购厦门立丹行置业有限公司 51% 的股权, 其中使用本项目尚未使用的募集资金本金投 36

37 入 4, 万元 及该项目专用账户的利息净额投入 1, 万元 ; 使用超募资金本金投入 万元 超募资金专用账户的利息净额投入 1, 万元 根据收购协议约定调整后的收购金额为 7, 万元, 截至报告期未, 新项目已经累计使用原项目的募集资金 4, 万元和专用账户的利息收入 1, 万元, 使用超募资金 629 万元以及超募资金专户的存款利息收入 1,339 万元, 收购价款已经全部支付完毕, 详细情况请见本报告中关于募集资金项目变更的内容 (3) 剩余尚末确定使用用途的募集资金, 公司将继续考虑新的方案, 待方案成熟后提交董事会和股东大会审批 2 集成服务管理平台项目 人力发展与培训中心项目及品牌建设项目募集资金总额为 14, 万元, 截至本报告期末, 原承诺投资项目累计投入 4, 万元, 变更后新投资项目累计投入 10, 万元 ( 包括使用了专户的存款利息收入 万元 ); 截至本报告期末专户存款余额为 万元, 均为专户利息收入 公司自 2009 年上市以来, 房地产市场在持续的宏观调控下运行, 公司代理收入结算周期加长, 从而影响公司收入, 进而影响公司利润 由于上述三个项目系费用化支出, 如果仍然按照原募投计划投入, 将会影响公司当期利润, 所以公司有意控制了投入进度, 并采取以下措施完成相应的工作 :(1) 软件采购主要由外购方式转为自行开发 (2) 人力资源的日常培训工作利用公司现有场所, 培训中心项目未启动 (3) 图书出版 品牌运营等的主要工作由内部自行完成 因此, 上述三个项目对应的募集资金在使用进度上远远慢于原募投计划 目前因为原募投计划资金的使用期限已经到期, 公司暂停了原募投计划的资金使用, 对于确需投入的项目, 公司正在使用自有资金继续投入 针对剩余募集资金的使用问题, 公司积极考虑新的方案 : (1)2013 年 9 月 12 日, 公司召开了 2013 年第一次临时股东大会, 审议通过了 关于部分变更募集资金投资项目议案, 同意公司部分变更募集资金投资项目, 将人力发展与培训中心项目和品牌建设项目尚未使用的募集资金用于布局资产服务业务, 即通过深圳世联兴业资产管理有限公司 ( 后更名为深圳世联君汇不动产运营管理股份有限公司, 以下简称 世联资管 ) 收购北京安信行物业管理有限公司 ( 以下简称 北京安信行 )60.00% 的股权, 股权收购价款为人民币 7, 万元, 其中使用自有资金投入 1, 万元, 使用原项目尚未使用的募集资金投入 6, 万元 原项目专用账户的利息净额投入 万元 截至本报告期末, 新项目使用的募集资金已经全部支付完毕, 详细情况请见本报告中关于募集资金项目变更的内容 ( 2)2015 年 1 月 9 日, 公司召开了 2015 年第一次临时股东大会, 审议通过了 关于部分变更募集资金投资项目及使用自有资金的议案, 同意公司变更募集资金投资项目以及使用自有资金共计 5, 万元用于收购青岛荣置地顾问有限公司 51% 的股权 ( 本次交易的股权转让价款以目标公司 2014 年实际净利润不低于承诺净利润为基础, 如目标公司 2014 年实际净利润低于当年承诺净利润的, 本次交易的股权转让价款相应调整 ) 其中使用集成服务管理平台项目尚未使用的募集资金本金余额 3, 万元 该项目专用账户的利息净额收入 万元 ; 使用自有资金投入 1, 万元 截至本报告期末, 新项目已经实际使用募集资金款 3, 万元和专户存款利息 万元, 详细情况请见本报告中关于募集资金项目变更的内容 3 基于大数据的 O2M 平台建设项目计划使用募集资金总额为 40,000 万元 截至本报告期末, 专户存款余额为 39, 万元, 其中募集资金本金可用余额为 38, 万元, 利息收入 万元 基于大数据的 O2M 平台建设项目, 项目建设期为三年, 目前尚处于建设期中, 暂不能评估达产当年的效益情况 4 补充流动资金计划使用募集资金总额为 71, 万元 截至本报告期末, 专户存款余额为 59, 万元, 其中募集资金本金可用余额 58, 万元, 利息收入 万元 补充流动资金项目的资金投入后的运营并不是独立的, 因此无法单独评估项目的效益情况 但公司会严格根据业务增 37

38 长实际与计划的比较情况来控制补充流动资金进度 项目可行性发生重大 变化的情况说明 不适用 适用 2009 年 8 月公司首次公开发行取得超募资金 28, 万元, 截至本报告期末, 超募资金已按原计划使用完毕 本报告期, 公司转让原使用超募资金收购的青岛雅园 60% 的股权, 收回股权转让款 3, 万元存放于超募资金银行账户中, 因此, 本项目专户存款余额为 3, 万元, 其中专户存款利息收入为 万元 超募资金投入使用的具体情况如下 : 1 公司第一届股东大会于 2010 年 4 月 15 日召开, 审议通过了 关于使用部分超募资金收购济南信立怡高物业顾问有限公司的议案, 同意公司以超募资金 4, 万元收购信立怡高 51.00% 的股权, 股权转让款已经按协议约定支付完毕, 该公司于 2010 年 5 月 31 日起纳入公司合并范围 信立怡高 ( 后更名为山东世联 ) 为公司第一家并购的企业, 为公司主营业务的并购整合工作积累了经验 整合初期, 该公司业绩增长不明显, 但经过磨合, 山东世联的经营已经步入正轨, 业绩增长迅速, 自并购以来, 山东世联已累计为公司带来效益 8, 万元 2 公司第一届股东大会于 2010 年 4 月 15 日召开, 审议通过了 关于使用部分超募资金对深圳盛泽担保有限公司增资扩股暨关联交易的议案, 同意公司使用超募资金 4, 万元对盛泽担保进行增资, 增资后公司持有盛泽担保 37.50% 的股权, 增资款已于 2010 年 5 月 24 日按合同约定支付完毕 此次投资项目的实施有助于公司扩大规模, 探讨和发展日益增长的存量市场业务 延展产业链的尝试, 符合公司战略方向 由于之后二手楼交易量受市场调整的影响出现下滑, 同时银行信贷政策从支持传统的个人按揭业务调整为偏向于经营性贷款, 另外随着经济环境的变化, 中小企业经营困难加大, 与中小企业相关的过桥类产品的风险加大, 为控制风险, 公司主动控制了业务规模, 因而影响了效益的超募资金的金额 用途增长 随后公司于 2012 年 2014 年又陆续并购了盛泽担保及其子公司世联投资 世联小贷的股权, 持及使用进展情况有这三家公司 % 的股权, 并将其作为一项资产整体进行运营, 调整金融服务产品结构, 推出了家圆云贷产品, 本报告期公司金融服务业务的收入规模增长迅速, 详见本备注中第 5 点的说明 年 8 月 10 日公司第二届董事会第九次会议审议通过了 关于使用超募资金收购青岛雅园物业管理有限公司的议案, 同意公司使用超募资金支付青岛雅园物业管理有限公司的股权转让款 2, 万元, 股权转让款已经按协议约定支付完毕, 青岛雅园于 2012 年 1 月 1 起纳入公司合并范围 2016 年 5 月 23 日公司召开第三届董事会第五十三次会议, 审议通过 关于转让控股子公司青岛雅园物业管理有限公司股权的议案, 同意公司按 3, 万元转让公司持有的青岛雅园 60% 股权, 同时公司享有未分配利润额 万元, 截止本报告期, 公司已全部收回股权转让款 3, 万元和利润分配款 万元 年 8 月 10 日公司第二届董事会第九次会议审议通过了 关于使用超募资金支付四川嘉联兴业地产顾问有限公司和重庆纬联地产顾问有限公司剩余股权转让款的议案, 同意公司在满足股权转让协议约定条件的前提下使用超募资金支付四川嘉联股权转让款余款 1, 万元以及重庆纬联的股权转让款余款 1, 万元 根据协议约定, 重庆纬联 2011 年的经营业绩未达到要求, 该笔余款将不再支付 ; 四川嘉联的款项根据协议约定须按比例支付, 调整后的应付金额为 万元, 该笔款项已经按协议约定支付完毕, 四川嘉联于 2011 年 2 月 28 日纳入公司合并范围 受市场波动和业务整合的影响, 四川嘉联在并购后, 业绩出现了较大的波动 ;2014 年公司增加收购了四川嘉联 24.5% 的股权, 使得四川嘉联有条件开始按照公司全资控股子公司的标准纳入统一的管理, 在管控方式过渡期间, 其业务开展受到暂时的影响有所下降, 但公司有信心随着整合工作的深入, 四川嘉联的业务规模将逐步实现恢复性的增长 38

39 年 5 月 4 日公司召开 2011 年度股东大会, 审议通过了 关于使用部分超募资金收购深圳盛泽融资担保有限责任公司 62.50% 股权 收购深圳市世联小额贷款有限公司 29% 股权以及收购深圳世联投资有限公司 % 股权暨关联交易的议案, 同意公司使用超募资金支付深圳盛泽融资担保有限责任公司 62.50% 股权的转让款 10, 万元, 支付深圳市世联小额贷款有限公司 29.00% 股权的转让款 2, 万元, 支付深圳世联投资有限公司 % 股权的转让款 2, 万元,2012 年公司已经按协议约定全额支付了股权转让款 本次收购完成后, 公司将直接或间接持有这三家公司 % 的股权 三家公司的业务密切关联, 因此将其整体视为一个资产组, 并于 2012 年 8 月 31 日起纳入公司合并范围 自并购后公司对金融业务结构进行了调整, 逐步放弃收益情况欠佳 风险较大的服务产品, 例如赎楼 按揭等业务, 导致金融服务业务的业绩有所下滑, 特别是盛泽担保 ; 但公司积极探索利用主营业务机构客户和小业主客户资源, 集中精力开发新的房地产金融增值服务产品, 于 2013 年下半年推出了家圆云贷产品 随着公司祥云战略的推进, 家圆云贷产品的规模迅速放大, 促进了公司金融服务业务收入规模的增长, 自并购以来, 世联小贷已累计实现净利润为 31, 万元, 使用募集资金进行投资所获得的收益占 29% 年 11 月 12 日, 公司召开了 2014 年第四次临时股东大会, 审议通过了 关于部分变更募集资金投资项目及使用超募资金的议案, 同意公司变更募集资金投资项目和使用超募资金共计 8, 万用于收购厦门立丹行置业有限公司 51.00% 的股权, 其中使用顾问代理业务全国布局项目尚未使用的募集资金本金投入 4, 万元 及该项目专用账户的利息净额投入 1, 万元 ; 使用超募资金本金投入 万元 超募资金专用账户的利息净额投入 1, 万元 自并购以来, 厦门立丹行已累计实现净利润为 3, 万元 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 适用 年 8 月公司首次公开发行股票募集资金 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 2009 年 12 月 9 日, 公司第一届董事会第十二次会议审议通过了 关于用募集资金置换预先已投入 募集资金投资项目的自筹资金的议案, 公司已于 2009 年 12 月 15 日以 13,284, 元募集资金置换 预先已投入募集资金投资项目的自筹资金 年 5 月公司非公开发行股票募集资金 2015 年 8 月 10 日, 公司第三届董事会第三十八次会议审议通过了 关于以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金的议案, 同意公司使用 144,476, 元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金同等金额, 该项资金置换操作已经完成 适用 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况项目实施出现募集资金结余的金额及原因 2014 年 9 月 5 日, 公司第三届董事会第十八次会议审议通过了 关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案, 同意公司使用顾问代理业务全国布局项目的闲置募集资金 6, 万元暂时补充流动资金, 本次补充流动资金的使用期限为自董事会审议通过之日起不超过 12 个月 在本议案可补充流动资金的使用期限内, 公司末使用募集资金进行补充流动资金 适用募集资金项目结余资金 103, 万元 ( 不包括利息收入和收回的股权转让款 ), 结余的原因详见备注 39

40 一 尚未使用的募集资金用途及去向募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 公司暂未使用的募集资金存放于指定的募集资金专户中, 并将继续按照约定的用途使用, 如有变更, 将按规定履行必要的审批和披露手续 不适用 (3) 募集资金变更项目情况 适用 不适用 单位 : 万元变更后项目变更后的项截至期末实截至期末投项目达到预变更后的项对应的原承拟投入募集本报告期实本报告期实是否达到预目可行性是际累计投入资进度定可使用状目诺项目资金总额际投入金额现的效益计效益否发生重大金额 (2) (3)=(2)/(1) 态日期 (1) 变化 人力发展与资产服务业培训中心项务布局项目目及品牌建设项目收购四川嘉顾问代理业联 24.5% 的务全国布局股权项目收购厦门立顾问代理业丹行 51% 的务全国布局股权项目收购青岛荣集成服务管置地 51% 股理平台项目权 6, , % 2013 年 11 月 01 日 3,500 3, % 2014 年 08 月 27 日 4, , , % 2015 年 01 月 12 日 3, , % 2015 年 08 月 01 日 2,662.6 否 否 否 否 否 否 1, 否 否 合计 -- 17, , , , 变更原因 (1) 人力发展与培训中心项目及品牌建设项目变更公司自 2009 年上市以来, 房地产市场在持续的宏观调控下运行, 公司代理收入结算周期加长, 从而影响公司收入, 进而影响公司利润 由于上述三个项目系费用化支出, 如果仍然按照原募投计划投入, 将会影响公司当期利润, 所以公司有意控制了投入进度, 并采取以下措施完成相应的工作 : 变更原因 决策程序及信息披露情况 1) 软件采购主要由外购方式转为自行开发 说明 ( 分具体项目 ) 2) 人力资源的日常培训工作利用公司现有场所, 培训中心项目未启动 3) 图书出版 品牌运营等的主要工作由内部自行完成 因此, 上述三个项目对应的募集资金在使用进度上远远慢于原募投计划 目前因为原募投计划资金的使用期限已经到期, 公司暂停了原募投计划的资金使用, 对于确需投入的项目, 公司正在使用自有资金继续投入 40

41 根据公司的总体规划, 实现从单一业务领先, 到多业务领先, 最后到集成服务和企业外包服务领先, 构建房地产集成服务平台, 在此发展过程中, 资产服务业务将成长为公司新的增长点 为了支持公司的战略发展, 现将人力发展与培训中心项目和品牌建设项目尚未使用的募集资金用于布局资产服务业务, 即通过 世联资管 收购北京安信行 60.00% 的股权 (2) 顾问代理业务全国布局项目变更由于不同城市的房地产市场在宏观调控下呈现出不同的发展特征, 使得原募投计划涉及的资金投放进度和城市布局变得不能适应当前的市场变化情况, 所以公司在原募投计划之内适当调整了不同城市资金投放的先后顺序, 并针对原募投计划未覆盖的城市, 根据公司战略和市场情况运用自有资金 13, 万元进行布局或升级 目前公司顾问代理业务的全国布局已经基本完成, 原募投计划涉及需增资的核心城市子公司和绝大多数新设的分子公司经过几年的发展和沉淀, 目前流动资金充足, 无需额外再投入资金 公司于 2010 年 12 月收购了四川嘉联 51.00% 股权 经过 3 年多的发展, 四川嘉联在四川地区的业务覆盖率亦不断提升 为了加快公司 祥云战略 落地实施, 打造房地产集成服务平台, 进一步巩固和提高公司在四川区域代理业务市场的占有率和地位, 公司现将顾问代理业务全国布局项目尚未使用的募集资金 3, 万元用于继续收购四川嘉联 24.50% 的股权 项目实施将促成公司进一步提高市场占有率, 加快其在四川省域放大市场份额, 并加快布局房地产综合业务服务 2014 年公司启动 祥云战略, 代理业务的规模领先是公司新业务的重要基础, 公司将继续推进规模化战略, 保证代理市场份额的快速增长和绝对领先 这一年, 在全国房地产市场进入调整阶段的情况下, 厦门地区房地产市场则显示出一定特殊性, 整体表现较为平稳, 未受到明显冲击 长期来看, 国家加快城镇化建设, 以及国家调控政策不断推进长效机制和配套政策不断完善, 将促使对福建当地房地产长期健康发展 因此, 公司将使用本项目尚未使用的募集资金本金投入 4, 万元 本项目专用账户的利息净额投入 1, 万元, 使用超募资金本金投入 万元 超募资金专用账户的利息净额投入 1, 万元, 共计 8, 万元用于收购厦门立丹行 51.00% 的股权 本项目是公司全国规模化战略布局的一环, 此次收购对公司有三大重要价值 :1 把握行业整合机会, 推进规模化战略, 确立区域市场绝对领先地位 ;2 加快公司祥云战略落地实施 ;3 实现资源的有效叠加, 构建公司综合的房地产生态服务链 (3) 集成服务管理平台项目变更公司自 2009 年上市以来, 房地产市场在持续的宏观调控下运行, 公司代理收入结算周期加长, 从而影响公司收入, 进而影响公司利润 由于集成服务管理平台项目系费用化支出, 如果仍然按照原募投计划投入, 将会影响公司当期利润, 所以公司有意控制投入进度, 并将软件采购主要由外购方式转为自行开发 因此, 集成服务管理平台项目对应的募集资金在使用进度上远远慢于原募投计划 目前因为原募投计划资金的使用期限已经到期, 公司暂停了原募投计划的资金使用, 对于确需投入的项目, 公司正在使用自有资金继续投入 为推进规模化战略, 公司拟通过收购青岛荣置地 51% 的股权, 提高青岛市场代理 顾问等主营业务市场份额, 并逐步接入金融等综合业务, 强化荣置地竞争优势, 实现地区市场份额的绝对领先 2 决策程序及信息披露情况 (1) 公司于 2013 年 8 月 22 日召开第二届董事会第二十五次会议, 审议通过 关 41

42 于收购北京安信行物业管理有限公司 60.00% 股权的议案 和 关于部分变更募集资金投资项目议案, 同意公司部分变更募集资金投资项目, 将人力发展与培训中心项目和品牌建设项目尚未使用的募集资金用于布局资产服务业务, 即通过 世联资管 收购北京安信行 60% 的股权, 拟收购北京安信行物业管理有限公司 60.00% 股权的价款为人民币 7, 万元, 其中使用自有资金投入 1, 万元, 使用原项目尚未使用的募集资金投入 6, 万元 原项目专用账户的利息净额投入 万元, 此两项议案需提交公司股东大会审议 ; 公司第二届董事会第二十五次会议决议公告编号为 : 公司于 2013 年 9 月 12 日召开 2013 年第一次临时股东大会, 审议通过 关于收购北京安信行物业管理有限公司 60.00% 股权的议案 和 关于部分变更募集资金投资项目议案,2013 年第一次临时股东大会决议公告编号为 : (2) 公司于 2014 年 6 月 25 日召开第三届董事会第十二次会议, 审议通过了 关于收购四川嘉联兴业地产顾问有限公司 24.50% 股权的议案 和 关于变更部分募集资金投资项目的议案, 同意公司部分变更募集资金投资项目, 使用顾问代理业务全国布局项目募集资金 3, 万元用于收购四川嘉联 24.50% 股权 ; 此两项议案需提交公司股东大会审议 ; 公司第三届董事会第十二次会议决议公告编号为 : 年 7 月 11 日, 公司召开了 2014 年第一次临时股东大会, 审议通过了 关于收购四川嘉联兴业地产顾问有限公司 24.50% 股权的议案 和 关于变更部分募集资金投资项目的议案, 2014 年第一次临时股东大会决议公告编号为 : (3) 公司于 2014 年 10 月 24 日召开了第三届监事会第二十次会议, 审议通过了 关于收购厦门立丹行置业有限公司 51.00% 股权的议案 和 关于部分变更募集资金投资项目及使用超募资金的议案, 同意公司变更募集资金投资项目和使用超募资金共计 8, 万用于收购厦门立丹行置业有限公司 51.00% 的股权, 其中使用顾问代理业务全国布局项目尚未使用的募集资金本金投入 4, 万元 及该项目专用账户的利息净额投入 1, 万元 ; 使用超募资金本金投入 万元 超募资金专用账户的利息净额投入 1, 万元 ; 此两项议案需提交公司股东大会审议 ; 公司第三届董事会第二十次会议决议公告编号为 : 年 11 月 12 日, 公司召开了 2014 年第四次临时股东大会, 审议通过了 关于收购厦门立丹行置业有限公司 51.00% 股权的议案 和 关于部分变更募集资金投资项目及使用超募资金的议案,2014 年第四次临时股东大会决议公告编号为 : (4) 公司于 2014 年 12 月 23 日召开了第三届董事会第二十五次会议, 审议通过了 关于收购青岛荣置地顾问有限公司 51% 股权的议案 和 关于部分变更募集资金投资项目及使用自有资金的议案, 同意公司变更集成服务管理平台项目以及使用自有资金用于收购青岛荣置地顾问有限公司 51% 的股权, 新项目拟投入人民币 5, 万元 ( 本次交易的股权转让价款以目标公司 2014 年实际净利润不低于承诺净利润为基础, 如目标公司 2014 年实际净利润低于当年承诺净利润的, 本次交易的股权转让价款相应调整 ), 其中使用自有资金投入 1, 万元, 使用原项目尚未使用的募集资金投入 3, 万元 原项目专用账户的利息净额投入 万元 此两项议案需提交公司股东大会审议 ; 公司第三届董事会第二十五次会议决议公告编号为 : 年 1 月 9 日, 公司召开了 2015 年第一次临时股东大会, 审议通过了 关于收购青岛荣置地顾问有限公司 51% 股权的议案 和 关于部分变更募集资金投资项目 42

43 及使用自有资金的议案,2015 年第一次临时股东大会决议公告编号为 : 未达到计划进度或预计收益的情况 和原因 ( 分具体项目 ) 年 9 月 12 日, 公司召开了 2013 年第一次临时股东大会, 审议通过 关于收购北京安信行物业管理有限公司 60% 股权的议案 和 关于部分变更募集资金投资项目议案, 同意公司部分变更募集资金投资项目, 将人力发展与培训中心项目和品牌建设项目尚未使用的募集资金用于布局资产服务业务, 即通过 世联资管 收购北京安信行 60.00% 的股权, 股权收购价款为人民币 7, 万元, 其中使用自有资金投入 1, 万元, 使用原项目尚未使用的募集资金投入 6, 万元 原项目专用账户的利息净额投入 万元 截至本报告期末, 该项目按合同约定的支付计划已经累计支付款项 7, 万元, 其中使用自有资金 1, 万元, 使用募集资金 6, 万元, 使用募集资金专户的存款利息收入 万元, 已全部支付完毕 北京安信行提供的主要是基础物业管理服务, 目前该业务仍处于规模化发展的阶段, 自并购以来, 其收入规模稳步增长, 盈利水平较为稳定 年 7 月 11 日, 公司召开了 2014 年第一次临时股东大会, 审议通过了 关于变更部分募集资金投资项目的议案, 同意公司部分变更募集资金投资项目, 使用顾问代理业务全国布局项目募集资金 3,500 万元用于收购四川嘉联兴业地产顾问有限公司 ( 现更名为四川世联行兴业房地产顾问有限公司, 以下简称 四川嘉联 )24.50% 股权 ; 截至本报告期末, 该笔款项已经支付完毕 ; 本次收购完成后公司持有四川嘉联 75.50% 的股权, 使得四川嘉联有条件开始按照世联全资控股子公司的标准纳入公司的统一管理, 将大大加强公司对其的经营管控能力 2014 年在管控方式过渡期间, 其业务开展受到暂时的影响, 业务规模有所下降, 但公司有信心随着整合工作的深入, 四川嘉联的业务规模将会得以逐步扩大实现恢复性的增长 自 2015 年以来, 四川嘉联已累计实现净利润 1, 万元 年 11 月 12 日, 公司召开了 2014 年第四次临时股东大会, 审议通过了 关于部分变更募集资金投资项目及使用超募资金的议案, 同意公司变更募集资金投资项目和使用超募资金共计 8, 万用于收购厦门立丹行置业有限公司 51.00% 的股权, 其中使用顾问代理业务全国布局项目尚未使用的募集资金本金投入 4, 万元 及该项目专用账户的利息净额投入 1, 万元 ; 使用超募资金本金投入 万元 超募资金专用账户的利息净额投入 1, 万元 ; 厦门立丹行 2014 年实际净利润小于当年的承诺净利润, 根据股权转让协议约定第三期股权转让款无需支付, 收购价款变更为 7, 万元 截至本报告期末, 此次并购已使用募集资金及利息 7,708 万元, 收购价款已经支付完毕, 其中, 使用原顾问代理业务全国布局项目变更的募集资金及利息 5,740 万元, 使用超募资金及利息 1,968 万元 自并购以来, 厦门立丹行累计实现净利润为 3, 万元 年 1 月 9 日, 公司召开了 2015 年第一次临时股东大会决议公告, 审议通过了 关于收购青岛荣置地顾问有限公司 51% 股权的议案 以及 关于部分变更募集资金投资项目及使用自有资金的议案, 同意公司变更集成服务管理平台项目以及使用自有资金用于收购青岛荣置地顾问有限公司 51% 的股权, 新项目拟投入人民币 5, 万元 ( 本次交易的股权转让价款以目标公司 年实际净利润不低于承诺净利润为基础, 如目标公司 年实际净利润低于当年承诺净利润的, 本次交易的股权转让价款相应调整 ), 其中使用自有资金投入 1, 万元, 使用原项目尚未使用的募集资金投入 3, 万元 原项目专用账户的利息净额投入 万元 ; 青岛荣置地 2015 年实际净利润小于当年的承诺净利润, 根据股权转让协议, 本公司根据实际净利润与当年承诺净利润的比例支付第四期股权转让款, 收购价款变 43

44 更为 4, 万元 截至本报告期末, 此次并购已使用募集资金及利息 3, 万元, 其中, 使用原项目的募集资金 3, 万元, 使用募集资金专户利息 元 自并 购以来, 青岛荣置地累计实现净利润为 3, 万元 变更后的项目可行性发生重大变化 的情况说明 不适用 六 重大资产和股权出售 1 出售重大资产情况 适用 不适用 44

45 公司报告期未出售重大资产 深圳世联行地产顾问股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 出售重大股权情况 适用 不适用 交易对方被出售股权出售日 交易价 格 ( 万 元 ) 本期初起至出售日该股权为上市公司贡献的净利润 ( 万元 ) 出售对公司的影响 股权出售为上市公司贡献的净利润占净利润总额的比例 股权出售定价 原则 是否为 关联交 易 与交易对方的关联关系 所涉及的股权是否已全部过户 是否按计划如期实施, 如未按计划实施, 应当说明原因及公司已采取的措施 披露日期 披露索引 苏州阳光新地 置业有限公司 青岛雅园 60% 股权 2016 年 05 月 31 日 公司通过与青岛雅园的合作, 并经过多年的经营摸索和市场接入, 公司自身逐渐形成一支资产服务专业团队, 在内外基础成熟的基础上, 设立了世联行兴业资产管理有限公司 ( 以下简称 " 世联兴业 "), 并通过世联兴业收购了北京安信行物业管理有限公司, 逐步建 3, 立统一对外的世联行资产服务业务品牌形象和市场定位 本次交易不会对公司的生产经营造成重大影响, 从长远看, 本次交易对公司未来财务状况的影响是积极的, 能够充分发挥募集资金经济效益, 同时通过业务板块调整, 进而提升公司在行业内的竞争地位, 符合全体股东的利益 股权转让价款 =(2,100 万元 +2,100 万元 15% 计算周期 /365), 计算周期以天为单 0.51% 否位, 为自 2011 不适用是 是 年 12 月 29 日起至阳光新地全额支付股权转让价款之日止的天数 公告编号 : ; 公司名称 : 深圳世联行地产 2016 年 05 顾问股份有月 25 日限公司 ; 公告披露网站 : ninfo.com.cn 45

46 七 主要控股参股公司分析 适用 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股公司情况 公司名称公司类型主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 世联小贷子公司 小额贷款 1,500,000, ,035, ,980, ,756, ,934, ,152, 报告期内取得和处置子公司的情况 适用 不适用 公司名称北京世联行兴业房地产经纪有限公司 ( 以下简称 " 北京世联行 ") 珠海世联行房地产经纪代理有限公司 ( 以下简称 " 珠海世联行 ") 常州善居电子商务有限公司 ( 以下简称 " 常州善居 ") 昆山善业兴居商务信息咨询有限公司 ( 以下简称 " 昆山善居 ") 海口善居电子商务有限公司 ( 以下简称 " 海口善居 ") 南通市善居电子商务有限公司 ( 以下简称 " 南通善居 ") 上海善居兴电子商务有限公司 ( 以下简称 " 上海善居兴 ") 上海养欣投资管理有限公司 ( 以下简称 " 上海养欣 ") 上海芮鸿投资合伙企业 ( 有限合伙 )( 以下简称 " 上海芮鸿 ") 福州市仓山区世联房地产经纪服务有限公司 ( 以下简称 " 福州世联经纪 ") 报告期内取得和处置子公司方式投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设 投资新设 对整体生产经营和业绩的影响 本公司间接持有北京世联行 100% 的股权, 本报告期, 北京世联行实现营业收入 万元, 亏损 万元 本公司间接持有珠海世联行 100% 的股权, 本报告期, 珠海世联行尚未正式运营 本公司间接持有常州善居 100% 的股权, 本报告期, 常州善居实现营业收入 万元, 净利润 万 元 本公司间接持有昆山善居 100% 的股权, 本报告期, 昆山善居尚未正式运营, 暂无营业收入, 亏损 万元 本公司间接持有海口善居 100% 的股权, 本报告期, 海口善居尚未正式运营, 暂无营业收入, 亏损 万元 本公司间接持有南通善居 100% 的股权, 本报告期, 南通善居尚未正式运营, 暂无营业收入, 亏损 0.06 万元 本公司间接持有上海善居兴 85.3% 的股权, 本报告 期, 上海善居兴尚未正式运营 本公司间接持有上海养欣 55% 的股权, 本报告期, 上海养欣尚未正式运营, 暂无营业收入, 亏损 万元 本公司间接持有上海芮鸿 54% 的股权, 本报告期, 上海芮鸿尚未正式运营, 暂无营业收入, 亏损 4.43 万元 本公司间接持有福州世联经纪 100% 的股权, 本报告期, 福州世联经纪实现营业收入 万元, 净利润 46

47 6.76 万元 上海世联领客商业经营管理有限公司 ( 以下简称 " 上海领客 ") 南京世联君汇房地产顾问有限公司 ( 以下简称 " 南京君汇 ") 投资新设 投资新设 本公司间接持有上海领客 90% 的股权, 本报告期, 上海领客实现营业收入 万元, 亏损 万元 本公司间接持有南京君汇 90% 的股权, 本报告期, 南京君汇实现营业收入 万元, 净利润 9.76 万元 合肥世联君汇资产顾问运营管理有限公司 ( 以下简称 " 合肥君汇 ") 投资新设 本公司间接持有合肥君汇 90% 的股权, 本报告期, 合肥君汇实现营业收入 万元, 净利润 万元 杭州世君房地产咨询有限公司 ( 以下简称 " 杭州世君 ") 广州世君房地产咨询有限公司 ( 以下简称 " 广州世君 ") 苏州世联君汇物业运营管理有限公司 ( 以下简称 " 苏州君汇 ") 北京世联君汇房地产顾问有限公司 ( 以下简称 " 北京君汇 ") 西安世联君汇商业运营管理有限公司 ( 以下简称 " 西安君汇 ") 重庆世联君汇房地产运营管理有限公司 ( 以下简称 " 重庆君汇 ") 重庆世联君汇兴业房地产顾问有限公司 ( 以下简称 " 重庆君汇兴业 ") 长沙世联君汇房地产顾问有限公司 ( 以下简称 " 长沙君汇 ") 河南世联君汇房地产顾问有限公司 ( 以下简称 " 河南君汇 ") 武汉世联君汇房地产顾问有限公司 ( 以下简称 " 武汉君汇 ") 天津世联君汇房地产顾问有限公司 ( 以下简称 " 天津君汇 ") 投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设 本公司间接持有杭州世君 90% 的股权, 本报告期, 杭州世君实现营业收入 万元, 净利润 2.88 万元本公司间接持有广州世君 90% 的股权, 本报告期, 广州世君实现营业收入 万元, 亏损 万元 本公司间接持有苏州君汇 90% 的股权, 本报告期, 苏州君汇实现营业收入 万元, 净利润 万元本公司间接持有北京君汇 90% 的股权, 本报告期, 北京君汇实现营业收入 万元, 亏损 万元 本公司间接持有西安君汇 90% 的股权, 本报告期, 西安君汇实现营业收入 万元, 亏损 万元 本公司间接持有重庆君汇 90% 的股权, 本报告期, 重庆君汇实现营业收入 万元, 净利润 万元本公司间接持有重庆君汇兴业 63% 的股权, 本报告期, 重庆君汇兴业尚未正式运营 本公司间接持有长沙君汇 90% 的股权, 本报告期, 长沙君汇实现营业收入 万元, 净利润 8.66 万元本公司间接持有河南君汇 90% 的股权, 本报告期, 河南君汇实现营业收入 万元, 亏损 6.6 万元 本公司间接持有武汉君汇 90% 的股权, 本报告期, 武汉君汇实现营业收入 万元, 亏损 15.5 万元 本公司间接持有天津君汇 90% 的股权, 本报告期, 天津君汇实现营业收入 万元, 净利润 万元 上海世君房地产顾问有限公司 ( 以下简称 " 上海世君 ") 投资新设本公司间接持有上海世君 90% 的股权, 本报告期, 47

48 上海世君实现营业收入 万元, 亏损 万元 厦门世联君汇房地产顾问有限公司 ( 以下简称 " 厦门君汇 ") 深圳运泰君汇物业管理有限公司 ( 以下简称 " 深圳运泰君汇 ") 常熟小样科技服务有限公司 ( 以下简称 " 常熟小样 ") 苏州园小样信息技术有限公司 ( 以下简称 " 苏州园小样 ") 广州市小样信息科技服务有限公司 ( 以下简称 " 广州小样科技 ") 深圳市小样科技服务有限公司 ( 以下简称 " 深圳小样 ") 深圳市赋能创新投资有限公司 ( 以下简称 " 深圳赋能创新 ") 广州小样互联网金融信息服务有限公司 ( 以下简称 " 广州小样金融 ") 重庆世联协兴装饰设计有限公司 ( 以下简称 " 重庆装饰 ") 重庆红璞新新公寓管理有限公司 ( 以下简称 " 重庆红璞新新 ") 合肥红璞公寓管理有限公司 ( 以下简称 " 合肥红璞 ") 南京鸿璞酒店管理有限公司 ( 以下简称 " 南京鸿璞 ") 武汉红璞公寓管理有限公司 ( 以下简称 " 武汉红璞 ") 杭州红璞物业管理有限公司 ( 以下简称 " 杭州红璞 ") 苏州红璞公寓管理有限公司 ( 以下简称 " 苏州红璞 ") 投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设 本公司间接持有厦门君汇 90% 的股权, 本报告期, 厦门君汇实现营业收入 万元, 亏损 万元 本公司间接持有深圳运泰君汇 45% 的股权, 本报告期, 深圳运泰君汇尚未正式运营, 暂无营业收入, 亏损 万元 本公司间接持有常熟小样 36.9% 的股权, 本报告期, 常熟小样实现营业收入 万元, 亏损 6.74 万元 本公司间接持有苏州园小样 36.9% 的股权, 本报告期, 苏州园小样实现营业收入 0.22 万元, 亏损 万元 本公司间接持有广州小样科技 36.9% 的股权, 本报告期, 广州小样科技实现营业收入 万元, 亏损 5.23 万元 本公司间接持有深圳小样 36.9% 的股权, 本报告期, 深圳小样实现营业收入 万元, 亏损 万元 本公司直接持有深圳赋能创新 100% 的股权, 本报告期, 深圳赋能创新尚未正式运营 本公司间接持有广州小样金融 60% 的股权, 本报告期, 广州小样金融尚未正式运营, 暂无营业收入, 亏损 万元 本公司间接持有重庆装饰 100% 的股权, 本报告期, 重庆装饰尚未正式运营, 暂无营业收入, 亏损 0.06 万元 本公司间接持有重庆红璞新新 100% 的股权, 本报告期, 重庆红璞新新尚未正式运营 本公司间接持有合肥红璞 100% 的股权, 本报告期, 合肥红璞实现营业收入 53.4 万元, 亏损 万元 本公司间接持有南京鸿璞 100% 的股权, 本报告期, 南京鸿璞实现营业收入 万元, 亏损 万元 本公司间接持有武汉红璞 100% 的股权, 本报告期, 武汉红璞实现营业收入 万元, 亏损 万元 本公司间接持有杭州红璞 100% 的股权, 本报告期, 杭州红璞实现营业收入 万元, 亏损 万元 本公司间接持有苏州红璞 100% 的股权, 本报告期, 苏州红璞尚未正式运营, 暂无营业收入, 亏损 4.38 万元 深圳碧海红璞公寓管理有限公司 ( 以下简称 " 碧海红璞 ") 投资新设本公司间接持有碧海红璞 100% 的股权, 本报告期, 48

49 碧海红璞实现营业收入 2.54 万元, 亏损 万元 长沙红璞酒店管理有限公司 ( 以下简称 " 长沙红璞 ") 珠海红璞公寓管理有限公司 ( 以下简称 " 珠海红璞 ") 厦门红璞兴业公寓管理有限公司 ( 以下简称 " 厦门红璞 ") 投资新设 投资新设 投资新设 本公司间接持有长沙红璞 100% 的股权, 本报告期, 长沙红璞尚未正式运营, 暂无营业收入, 亏损 3.64 万元 本公司间接持有珠海红璞 100% 的股权, 本报告期, 珠海红璞尚未正式运营, 暂无营业收入, 亏损 0.94 万元 本公司间接持有厦门红璞 100% 的股权, 本报告期, 厦门红璞实现营业收入 5.76 万元, 亏损 8.73 万元 惠东红璞阳光假日公寓管理有限公司 ( 以下简称 " 红璞阳光假日 ") 投资新设 本公司间接持有红璞阳光假日 100% 的股权, 本报告 期, 红璞阳光假日实现营业收入 6.87 万元, 亏损 万元 东莞红璞酒店管理有限公司 ( 以下简称 " 东莞红璞 ") 宁波红璞公寓管理有限公司 ( 以下简称 " 宁波红璞 ") 郑州红璞酒店管理有限公司 ( 以下简称 " 郑州红璞 ") 石家庄红璞酒店管理有限公司 ( 以下简称 " 石家庄红璞 ") 昆明红璞公寓管理有限公司 ( 以下简称 " 昆明红璞 ") 北京红璞公寓管理有限公司 ( 以下简称 " 北京红璞 ") 上海红与璞酒店管理有限公司 ( 以下简称 " 上海红璞 ") 南宁红璞房屋租赁有限公司 ( 以下简称 " 南宁红璞 ") 成都市红璞时代酒店管理有限公司 ( 以下简称 " 成都红璞时代 ") 东莞市世联集金投资管理有限公司 ( 以下简称 " 东莞集金 ") 惠州世联集金投资管理有限公司 ( 以下简称 " 惠州集金 ") 投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设 本公司间接持有东莞红璞 100% 的股权, 本报告期, 东莞红璞尚未正式运营, 暂无营业收入, 亏损 万元 本公司间接持有宁波红璞 100% 的股权, 本报告期, 宁波红璞实现营业收入 万元, 净利润 1.43 万元本公司间接持有郑州红璞 100% 的股权, 本报告期, 郑州红璞尚未正式运营, 暂无营业收入, 亏损 4.95 万元 本公司间接持有石家庄红璞 100% 的股权, 本报告期, 石家庄红璞尚未正式运营, 暂无营业收入, 亏损 0.11 万元 本公司间接持有昆明红璞 100% 的股权, 本报告期, 昆明红璞尚未正式运营 本公司间接持有北京红璞 100% 的股权, 本报告期, 北京红璞尚未正式运营, 暂无营业收入, 亏损 万元 本公司间接持有上海红璞 100% 的股权, 本报告期, 上海红璞尚未正式运营 本公司间接持有南宁红璞 100% 的股权, 本报告期, 南宁红璞尚未正式运营 本公司间接持有成都红璞时代 100% 的股权, 本报告期, 成都红璞时代尚未正式运营 本公司间接持有东莞集金 100% 的股权, 本报告期, 东莞集金实现营业收入 万元, 亏损 万元 本公司间接持有惠州集金 100% 的股权, 本报告期, 惠州集金实现营业收入 万元, 亏损 万元 合肥世联集金投资管理有限公司 ( 以下简称 " 合肥集金 ") 投资新设本公司间接持有合肥集金 100% 的股权, 本报告期, 49

50 合肥集金实现营业收入 万元, 净利润 万 元 宁波世联集金商务服务有限公司 ( 以下简称 " 宁波集金 ") 天津世联集金商务信息咨询有限公司 ( 以下简称 " 天津集金 ") 郑州世联集金商务信息咨询有限公司 ( 以下简称 " 郑州集金 ") 武汉世联集金商务咨询有限公司 ( 以下简称 " 武汉集金 ") 重庆世联集金商务信息咨询有限公司 ( 以下简称 " 重庆集金 ") 上海世联盛曜房地产顾问有限公司 ( 以下简称 " 上海世联盛曜 ") 合肥世联卓群商务管理有限公司 ( 以下简称 " 合肥世联卓群 ") 嘉兴卓群房地产营销策划有限公司 ( 以下简称 " 嘉兴世联 ") 苏州世联行房地产综合服务有限公司 ( 以下简称 " 苏州世联行 ") 西安世联兴业房地产经纪有限责任公司 ( 以下简称 " 西安世联经纪 ") 邯郸世联卓群房地产经纪有限公司 ( 以下简称 " 邯郸世联 ") 哈尔滨卓群房地产经纪有限公司 ( 以下简称 " 哈尔滨世联 ") 厦门市宜安居电子商务有限公司 ( 以下简称 " 厦门宜安居 ") 投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设 本公司间接持有宁波集金 100% 的股权, 本报告期, 宁波集金实现营业收入 9.83 万元, 亏损 6.8 万元 本公司间接持有天津集金 100% 的股权, 本报告期, 天津集金实现营业收入 万元, 净利润 万元本公司间接持有郑州集金 100% 的股权, 本报告期, 郑州集金尚未正式运营, 暂无营业收入, 亏损 0.32 万元 本公司间接持有武汉集金 100% 的股权, 本报告期, 武汉集金尚未正式运营, 暂无营业收入, 亏损 0.25 万元 本公司间接持有重庆集金 100% 的股权, 本报告期, 重庆集金实现营业收入 1.08 万元, 净利润 0.1 万元本公司间接持有上海世联盛曜 70% 的股权, 本报告期, 上海世联盛曜实现营业收入 万元, 亏损 万元 本公司间接持有合肥世联卓群 100% 的股权, 本报告期, 合肥世联卓群尚未正式运营, 暂无营业收入, 亏损 万元 本公司间接持有嘉兴世联 100% 的股权, 本报告期, 嘉兴世联尚未正式运营 本公司直接持有苏州世联行 100% 的股权, 本报告期, 苏州世联行实现营业收入 2.48 万元, 亏损 42.5 万元 本公司间接持有西安世联经纪 100% 的股权, 本报告期, 西安世联经纪实现营业收入 万元, 亏损 万元 本公司直接持有邯郸世联 100% 的股权, 本报告期, 邯郸世联实现营业收入 万元, 亏损 8 万元 本公司直接持有哈尔滨世联 100% 的股权, 本报告期, 哈尔滨世联实现营业收入 万元, 净利润 万元本公司间接持有厦门宜安居 80% 的股权, 本报告期, 厦门宜安居实现营业收入 万元, 净利润 万元 漳州市龙文区宜安居电子商务有限公司 ( 以下简称 " 漳州宜安居 ") 投资新设 本公司间接持有漳州宜安居 80% 的股权, 本报告期, 漳州宜安居实现营业收入 万元, 净利润 万元 50

51 厦门市立言立行房地产经纪有限公司 ( 以下简称 " 厦门立言立行 ") 投资新设 本公司间接持有厦门立言立行 80% 的股权, 本报告 期, 厦门立言立行尚未正式运营, 暂无营业收入, 亏 损 6.84 万元 厦门市立德功行房产中介服务有限公司 ( 以下简称 " 厦门立德功行 ") 厦门市家适居房产中介服务有限公司 ( 以下简称 " 厦门家适居 ") 山东居善电子商务有限公司 ( 以下简称 " 山东居善 ") 济南红璞酒店管理有限公司 ( 以下简称 " 济南红璞 ") 山东红璞公寓管理有限公司 ( 以下简称 " 山东红璞 ") SHIJU(HK)LIMITED( 以下简称 " 香港世居 ") Shiju Real Estate Australia Pty Ltd( 以下简称 " 澳大利亚世居 ") 深圳富景慧思投资管理有限公司 ( 以下简称 " 深圳富景慧思 ") 投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设 本公司间接持有厦门立德功行 80% 的股权, 本报告期, 厦门立德功行尚未正式运营, 暂无营业收入, 亏损 5.11 万元 本公司间接持有厦门家适居 80% 的股权, 本报告期, 厦门家适居尚未正式运营, 暂无营业收入, 亏损 万元 本公司间接持有山东居善 75.5% 的股权, 本报告期, 山东居善实现营业收入 万元, 亏损 万元 本公司间接持有济南红璞 75.5% 的股权, 本报告期, 济南红璞实现营业收入 万元, 亏损 万元 本公司间接持有山东红璞 75.5% 的股权, 本报告期, 山东红璞实现营业收入 万元, 亏损 万元 本公司间接持有香港世居 55% 的股权, 本报告期, 香港世居实现营业收入 万元, 净利润 万元本公司间接持有澳大利亚世居 55% 的股权, 本报告期, 澳大利亚世居尚未正式运营 本公司直接持有深圳富景慧思 100% 的股权, 本报告期, 深圳富景慧思尚未正式运营 武汉世联源正商业运营管理有限公司 ( 以下简称 " 武汉世联源正 ") 投资新设 本公司间接持有武汉世联源正 45.9% 的股权, 本报告 期, 武汉世联源正尚未正式运营 深圳世联松塔装饰有限责任公司 ( 以下简称 " 世联松塔 ") 深圳超咖市集商业运营有限公司 ( 以下简称 " 深圳超咖 ") 成都市红璞时光酒店管理有限公司 ( 以下简称 " 成都红璞时光 ") 杭州红璞世恒酒店管理有限公司 ( 以下简称 " 杭州红璞世恒 ") 厦门市红璞立丹行公寓管理有限公司 ( 以下简称 " 厦门红璞立丹行 ") 合肥汇创房地产咨询有限公司 ( 以下简称 " 合肥世联汇创 ") 投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设 本公司直接持有世联松塔 80% 的股权, 本报告期, 世联松塔尚未正式运营 本公司间接持有深圳超咖 63% 的股权, 本报告期, 深圳超咖尚未正式运营 本公司间接持有成都红璞时光 100% 的股权, 本报告期, 成都红璞时光尚未正式运营 本公司间接持有杭州红璞世恒 100% 的股权, 本报告期, 杭州红璞世恒尚未正式运营 本公司间接持有厦门红璞立丹行 80% 的股权, 本报告期, 厦门红璞立丹行尚未正式运营 本公司直接持有合肥世联汇创 100% 的股权, 本报告期, 合肥世联汇创尚未正式运营 北京小样青年社区科技服务有限公司 ( 以下简称 " 北京小样 ") 投资新设本公司间接持有北京小样 36.9% 的股权, 本报告期, 51

52 北京小样尚未正式运营 北京科创联和科技服务有限公司 ( 以下简称 " 北京科创 ") 武汉市小样商务信息咨询有限公司 ( 以下简称 " 武汉小样 ") 阅阳上海养老服务有限公司 ( 以下简称 " 上海养老 ") 广州红璞酒店管理有限公司 ( 以下简称 " 广州红璞酒店 ") 广州红璞房屋租赁有限公司 ( 以下简称 " 广州红璞房屋 ") 合肥红璞观远公寓管理有限公司 ( 以下简称 " 合肥红璞观远 ") 成都世联君汇商业管理有限公司 ( 以下简称 " 成都君汇 ") 武汉世联领客商业经营有限公司 ( 以下简称 " 武汉领客 ") 青岛雅园物业管理有限公司 ( 以下简称 " 青岛雅园 ") 苏州雅园物业管理有限公司 ( 以下简称 " 苏州雅园 ") 桂林卓群房地产咨询有限公司 ( 以下简称 " 桂林世联卓群 ") 赣榆县立丹行房地产经纪有限公司 ( 以下简称 " 赣榆立丹行 ") 主要控股参股公司情况说明 投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设投资新设全部股权转让全部股权转让工商注销工商注销 本公司间接持有北京科创 36.9% 的股权, 本报告期, 北京科创尚未正式运营 本公司间接持有武汉小样 36.9% 的股权, 本报告期, 武汉小样尚未正式运营 本公司间接持有上海养老 55% 的股权, 本报告期, 上海养老尚未正式运营 本公司间接持有广州红璞酒店 100% 的股权, 本报告期, 广州红璞酒店尚未正式运营 本公司间接持有广州红璞房屋 100% 的股权, 本报告期, 广州红璞房屋尚未正式运营 本公司间接持有合肥红璞观远 70% 的股权, 本报告期, 合肥红璞观远尚未正式运营 本公司间接持有成都君汇 90% 的股权, 本报告期, 成都君汇尚未正式运营 本公司间接持有武汉领客 90% 的股权, 本报告期, 武汉领客尚未正式运营 本公司直接持有青岛雅园 60% 的股权, 本报告期, 青岛雅园 ( 合并 ) 实现营业收入 6, 万元, 亏损 万元 苏州雅园为青岛雅园之全资子公司 本公司间接持有桂林世联卓群 100% 的股权, 本报告期, 桂林世联卓群无营业收入, 亏损 1.37 万元 本公司间接持有赣榆立丹行 80% 的股权, 本报告期, 赣榆立丹行无营业收入, 净利润 0.12 万元 2013 年 7 月份, 公司金融服务业务推出家圆云贷产品,2014 年在 祥云战略 的推动下, 家圆云贷产品的销售迅速上量 本报告期金融服务业务发展顺利, 实现收入 44, 万元, 同比增长 5.99%, 其中来源于家圆云贷产品的收入占金融服务业 务收入总额的 97.61% 本公司之全资子公司世联小贷负责家圆云贷产品的运营, 本报告期实现净利润 13, 万元 八 公司控制的结构化主体情况 适用 不适用 九 公司未来发展的展望 ( 一 ) 行业格局和政策分析面对辉煌而跌宕的 2016, 我们更愿意把 2017 看作既是一个时代的终结, 又是一个时代的肇始 : 2017 年的房地产市场, 政策环境将贯彻调控, 分类有保有压 2017 年将成为跨界政策与长效机制建设的政策元年

53 年 12 月, 中央经济工作会议明确 促进房地产市场平稳健康发展 的方向, 并被列入供给侧改革的重点内容, 要坚持 房子是用来住的 不是用来炒的 的定位, 综合运用金融 土地 财税 投资 立法等手段, 加快研究建立符合国情 适应市场规律的基础性制度和长效机制, 既抑制房地产泡沫, 又防止出现大起大落 2017 年, 在楼市调控大局已定的背景下, 将持续处于严控调整期, 限购限贷范围将持续扩大, 调控力度将持续升级 伴随着调控政策的进一步加码, 行业间的整合并购将以前所未有的速度发展 ;1987 中国土拍 第一槌 定音, 而 2017 正处于这 三十年为一世而道更 的交替之际, 作为新 30 年的元年, 市场主要参与者房企和购房者都将产生重大转变 2016 年是轨道交通的跃迁之年 2017 年, 城市价值将得到了重塑 在 2008 年提出的 四横四纵 轨道网络基本实现之际, 国家更新轨道交通中长期规划提出 八横八纵, 标志轨道建设进入 3.0 时代 ; 各城市群陆续开展城际交通网络建设规划, 主要都市圈的城际轨道先后落地 ; 轨道建设的主体正从一线 重点二线城市扩散, 潜力城市也登上舞台 轨道交通加强城市之间的联结和协作, 加快人口流动 物流发展 信息交换及价值实现, 为促成城市群发展 深化城市职能 重塑城市价值提供了有利条件 随着核心都市人口不断涌入, 上车盘指数不断攀升, 年轻人购房门槛进一步抬升, 首次置业年龄随之提高 新入人口租房周期提高到 10 年至 12 年, 租赁需求及市场进一步扩大 2017 年也可以说是长租业务时代的元年, 也是一个爆发年, 对于房地产开发商与服务商 酒店行业竞争者 风投及社会资金支持的创业者来说, 会成为一个窗口, 有未来但也充满着激烈竞争 同时, 住房租赁将从 2017 年开始朝着规模化 机构化 集约化 专业化的方向发展 推动建设完善的住房租赁市场制度 培育房源供应机构化发展 鼓励房地产开发企业拓展住房租赁业务 支持盘活存量住房资源等一系列相关政策, 特别是如何提高各类参与主体的积极性 保障各方权益将有较大制度建设与实践空间 随着各类长租公寓的蓬勃发展, 租赁市场的顶层制度建设与指导也将在 2017 年迈出先行的脚步 行业未来的另一大趋势将会是数据服务体系化 随着国内移动互联网大放异彩 物联网初显雏形, 大数据 人工智能不断渗透传统行业, 人与不动产亦得到了广泛的联接和深化 进入房地产下半场之后, 中国不动产市场会成为全球最大市场, 数据服务体系的轻资产公司给人与不动产建立了最好 最有效的联接 ( 二 ) 公司发展战略在过去十年高速规模化发展的市场中, 世联行凭借良好的服务口碑和高效的运营架构牢牢抓住了行业的趋势, 成功完成了主营服务全国布局 面对下半场的机遇和挑战, 世联行依托以 服务 入口 开放 平台 为核心的 祥云战略, 在快速变换的市场环境和竞争格局中, 赢得良好的开具, 利用平台优势为机构客户及终端置业者提供多元化的集成服务 2017 年, 也将是公司贯彻执行 祥云战略 的第四年, 公司将秉承 建立资产与人的联接, 不断扩大入口, 丰富场景和服务, 让更多的人享受真正的地产服务 的服务使命, 利用公司积累的资源优势, 通过增量住宅 存量住宅和工商物业这三个入口, 不断丰富场景和服务, 为客户创造价值 53

54 ( 三 )2017 年经营计划 2017 年是转型之年 布局之年 创新之年 投入之年, 必须为有价值的未来, 进行高强度的投入 (1) 新房交易的服务场景将从过去传统的新房案场( 线下交易场景 ) 陆续延伸至房联宝 (O2O 交易场景 ) 公司一方面将继续扩大和延伸代理服务能力, 强化专业培训系统, 顺应市场变化弹性, 积木式定制产品内容, 在一二线城市和都市圈进一步提升市场份额 ; 在三四线城市开放合作, 扩大规模基础上叠加业务 另外, 我们也必须看到存量市场对扩大交易入口 丰富场景的作用, 过去高速增长的新房市场进入了高位波动的阶段, 新房市场主导的服务格局将向存量房倾斜 2017 年, 公司将分别以社区管家和移动互联网端为切入点, 加大对存量市场的投入 ; (2) 为顺应开发商对整合线上 线下全营销渠道的需求, 对互联网 +( 电商 ) 业务进行持续投入, 强化网上售楼处和特惠房展会, 盘活海量客户资源, 围绕终端置业者的购房 装修 理财等需求, 提供一站式解决方案, 建立 C 端影响力, 强化直销能力, 并进行持续引流与公司多业务协同的流量变现 ; 进一步强化自渠道建设, 供应端链接丰富的货架, 需求端链接尽可能多有效的营销资源与客源, 更好地实现房客匹配 ; 逐步搭建新房营销供应链平台 (3) 世联资管继续秉承轻资产服务优势, 专注于中国工商物业市场, 为客户提供以物业管理为基础, 叠加咨询顾问 招商运营及企业外包等高附加值垂直一体化服务, 逐步做到通过优质物业的投资并购和资产证券化, 让资产持续增值可托付 2017 年将聚焦城市发展策略, 提升核心业务能力 夯实平台系统基础, 形成运营标杆并快速规模化, 打造 B 端入口 同时, 还将完成品牌整合, 世联资管将形成世联空间 世联商业 世联物管 世联文创等系列子品牌 (4) 2017 年是世联金融综合服务能力提升, 跨越式提升市场地位的关键一年 公司将加大 12 项产品及子产品在不同场景的渗透力度, 因地制宜快速拓开市场, 切实满足客户 合作单位的多样性需求 在渠道拓展方面, 夯实 8 大渠道场景, 有效支持世联传统业务与新兴业务, 同时服务外部渠道, 快速打开市场局面 积累客户 在风控运营方面, 将进一步完善升级风控 业务 数据等系统建设, 使系统平台成为金融服务的重要支撑点之一 提升组织创新能力, 总部建立轻型全能产品创业团队 竞争性分销管理渠道, 全面支持地区和外部合作机构突破性发展 (5) 2017 年将是世联红璞品牌发展年, 顺应国内住房租赁刚性需求持续强劲和国家鼓励发展住房租赁市场政策的陆续出台, 长租公寓业务全国目标签约总量 10 万间 通过公司全国化组织网络, 做好地区深耕, 用心经营好每一座城市的同时, 聚焦租赁需求旺盛的核心城市并力争领先 同时, 以集中式公寓为主要体现, 打造世联红璞品牌 以专业有效的租客及社区生活的大数据积累, 成为公司首个完整的 To C 产品 世联红璞作为人与不动产的联接, 通过资产管理 大数据为入口的深服务, 联接业主与租户 打造开放的公寓平台, 构建系统 产品线 品牌三大核心能力 ( 四 ) 未来经营可能面对的风险及应对策略 1 政府下一阶段执行的房地产政策存在不确定性, 从而对市场成交的变动方向产生重大影响 公司在发展过程中经历了多次政策调控和房地产市场的波动, 形成了一套行之有效的应对方法, 重要的是管理层将持续密切关注市场变化, 及时调整经营策略 2 当前房地产市场在不同地区的发展水平不均衡; 尽管目前公司代理顾问业务的全国布局已经基本完成, 但各地区公司尚处在不同的发展阶段 在这种情况下, 可能存在某个地区市场突然出现了市场机会, 但当地公司的经营团队因缺乏经验而无法把握时机, 或无法及时规避突然出现的市场风险的情况 这需要集团管理层对于重点的地区市场予以特别关注, 定期跟踪和分析这些地区的市场变化, 对于当地团队给予特别的决策指导和资源倾斜 3 公司新业务的发展受政策 市场 行业发展阶段的影响, 其发展速度和结果存在不确定性 公司认为, 新业务如果结合世联现有业务的优势 ( 例如代理销售业务的强大销售能力和广泛的客户网络等 ), 沿着与公司核心资源密切相关的方向延展, 可以发展得更加迅速和稳健 特别需要提到的是公司新业务中的金融业务, 公司将通过有效的组织和制度安排更加有效地控制其风险 4 公司属于人力资源密集型公司, 企业的成功所依靠的是自身在各方面持续改善的能力, 这一点对于公司核心人员的上进心提出很高的要求 面对剧烈变化的市场和竞争形势, 核心人员是否能够不断学习 改善, 持续投入工作热情, 都存在不确定性 同时, 人员和机构数量的快速增长, 会带来企业文化稀释和协同工作难度加大的挑战 对此, 唯有继续强化企业 54

55 文化的传承和对管理人员领导力的提升, 完善激励和绩效考核机制, 培养潜力人才, 才能创造卓越绩效 十 接待调研 沟通 采访等活动 1 报告期内接待调研 沟通 采访等活动登记表 适用 不适用 接待时间 接待方式 接待对象 类型 调研的基本情况索引 2016 年 03 月 03 日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网, 2016 年 3 月 3 日投资者关系活动记录表 2016 年 03 月 30 日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网, 2016 年 3 月 30 日投资者关系活动记录表 2016 年 04 月 19 日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网, 2016 年 4 月 19 日投资者关系活动记录表 2016 年 05 月 05 日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网, 2016 年 5 月 5 日投资者关系活动记录表 2016 年 05 月 17 日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网, 2016 年 5 月 17 日投资者关系活动记录表 2016 年 06 月 02 日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网, 2016 年 6 月 2 日投资者关系活动记录表 2016 年 06 月 27 日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网, 2016 年 6 月 27 日 7 投资者关系活动记录表 2016 年 07 月 12 日 电话沟通 机构 详见巨潮资讯网, 2016 年 7 月 12 日投资者关系活动记录表 2016 年 08 月 18 日 电话沟通 机构 详见巨潮资讯网, 2016 年 8 月 18 日投资者关系活动记录表 2016 年 08 月 31 日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网, 2016 年 8 月 31 日投资者关系活动记录表 2016 年 09 月 28 日 年 09 月 29 日 实地调研机构详见巨潮资讯网, 2016 年 9 月 28 日至 9 月 29 日投资者关系活动记录表 2016 年 10 月 18 日实地调研机构详见巨潮资讯网, 2016 年 10 月 18 日投资者关系活动记录表 2016 年 11 月 02 日实地调研机构详见巨潮资讯网, 2016 年 11 月 2 日投资者关系活动记录表 55

56 第五节重要事项 一 公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策, 特别是现金分红政策的制定 执行或调整情况 适用 不适用公司严格执行了 公司章程 中与利润分配相关的条款 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求 : 分红标准和比例是否明确和清晰 : 相关的决策程序和机制是否完备 : 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用 : 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会, 其合法权益是否得到了充分保护 : 现金分红政策进行调整或变更的, 条件及程序是否合规 透明 : 是是是是是是 公司近 3 年 ( 包括本报告期 ) 的普通股股利分配方案 ( 预案 ) 资本公积金转增股本方案( 预案 ) 情况 2015 年 4 月 13 日, 公司 2014 年度股东大会审议通过了 2014 年度利润分配预案, 以公司截止 2014 年 12 月 31 日的总股本 763,776,000 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 0.6 元 ( 含税 ), 送 2.4 股红股, 并以资本公积向全体股东每 10 股转增 3.6 股 2016 年 3 月 22 日, 公司 2015 年度股东大会审议通过了 2015 年度利润分配预案, 以 2015 年 12 月 31 日的总股本 1,445,696,230 股为基数, 每 10 股派 0.4 元人民币现金红利 ( 含税 ), 现金红利合计 57,827, 元 同时以 2015 年 12 月 31 日的总股本 1,445,696,230 股为基数, 向全体股东按每 10 股送 1.6 股红股, 以资本公积向全体股东每 10 股转增 2.4 股, 送转合计增加 578,278, 股 2017 年 3 月 24 日, 公司第四届董事会第五次会议审议通过了 2016 年度利润分配预案, 以公司 2016 年 12 月 31 日的总股本 2,044,969, 股为基数, 向全体股东每 10 股派 0.8 元人民币现金红利 ( 含税 ), 共计分配现金股利 163,597, 元 本次分配, 不送红股, 不进行资本公积金转增股本 公司近三年 ( 包括本报告期 ) 普通股现金分红情况表 分红年度 现金分红金额 ( 含税 ) 分红年度合并报表中 归属于上市公司普通 股股东的净利润 占合并报表中归属于 上市公司普通股股东 的净利润的比率 以其他方式现金 分红的金额 以其他方式现金分 红的比例 2016 年 163,597, ,215, % 2015 年 57,827, ,389, % 2014 年 45,826, ,344, % 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 适用 不适用 56

57 二 本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 适用 不适用每 10 股送红股数 ( 股 ) 0 每 10 股派息数 ( 元 )( 含税 ) 0.80 每 10 股转增数 ( 股 ) 0 分配预案的股本基数 ( 股 ) 2,044,969,122 现金分红总额 ( 元 )( 含税 ) 163,597, 可分配利润 ( 元 ) 390,400, 现金分红占利润分配总额的比例 % 本次现金分红情况公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的, 进行利润分配时, 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20% 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明本公司 2017 年 3 月 24 日召开的第四届董事会第五次会议审议通过了 2016 年度利润分配预案, 以公司 2016 年 12 月 31 日的总股本 2,044,969, 股为基数, 向全体股东每 10 股派 0.8 元人民币现金红利 ( 含税 ), 共计分配现金股利 163,597, 元 本次分配, 不送红股, 不进行资本公积金转增股本 三 承诺事项履行情况 1 公司实际控制人 股东 关联方 收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末 尚未履行完毕的承诺事项 适用 不适用承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间承诺期限履行情况 股改承诺 无 无 无 无 无 收购报告书或权 益变动报告书中所作承诺资产重组时所作承诺 无无无无无 无无无无无 首次公开发行或 再融资时所作承 诺 深圳众志联高投资管理合伙企业 ( 有限合伙 ) 再融资承诺 ( 一 ) 合伙企业保证并承诺, 合伙企业参与认购世联行非公开发行的股份的认购资金全部源于全体合伙人对合伙企业的合法自有资金投入 ( 二 ) 合伙企业保证并承诺, 2014 年 12 合伙企业参与认购世联行本次非公开发行月 02 日的股份的认购资金将在世联行向中国证监会报送发行方案前全部募集到位 ( 三 ) 合伙企业保证并承诺, 在合伙企业与世联行签署的 附条件生效的股份认购合同 约定的 截至公告之日, 上述承诺得到了严格履行, 没有发生承诺人违发该承诺的情形 57

58 股份锁定期内, 合伙企业全体合伙人不得转让其持有的合伙份额或退出合伙企业 ( 四 ) 合伙企业全体合伙人作出如下不可撤销承诺 :1. 若本人将本人直接或间接持有的世联行的股份在买入后六个月内卖出, 或者在卖出后六个月内又买入, 由此所得收益归世联行所有, 世联行董事会有权收回本人所得收益, 本人将无条件向世联行上缴本人所得收益 2. 本人不会利用本人知悉或因本人在世联行担任的职务可能知悉的世联行内幕信息从事证券交易活动, 也不会以协助 指使 教唆等其他任何方式使其他与世联行或世联行董事 监事 高级管理人员有特殊关系, 可能获知内幕信息的自然人 法人或其他组织因获知内幕信息而买卖世联行股份及其衍生品种 3. 本人将严格按照 公司法 证券法 上市公司董事 监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则 深圳证券交易所上市公司董事 监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理业务指引 法律 行政法规 规范性文件及深交所业务规则及 深圳世联行地产顾问股份有限公司章程 的相关规定,( 1 ) 向世联行申报本人直接或间接所持有的世联行的股份及其变动情况, 在本人任职期间每年转让的股份不超过本人直接或间接所持有世联行股份总数的 25% (2) 自本人向世联行申报离任日起六个月内不转让本人直接或间接持有及新增的世联行股份 (3) 本人应在买卖世联行股份及其衍生品种的 2 个交易日内, 通过世联行董事会向深交所申报, 并在深交所指定网站进行公告 公告内容包括 :1 上年末所持世联行股份数量 ; 2 上年末至本次变动前每次股份变动的日期 数量 价格 ;3 本次变动前持股数量 ; 4 本次股份变动的日期 数量 价格 ;5 变动后的持股数量 ;6 深交所要求披露的其他事项 (4) 在下列期间不买卖世联行股票 : 1 世联行定期报告公告前 30 日内, 因特殊原因推迟公告日期的, 自原公告日前 30 日起至最终公告日 ;2 世联行业绩预告 业绩快报公告前 10 日内 ;3 自可能对世联行股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或在决策过程中, 至依法披露后 2 个交 58

59 易日内 ;4 深交所规定的其他期间 (5) 若本人直接或间接持有的世联行股份及其变动比例达到 上市公司收购管理办法 规定的, 还应当按照 上市公司收购管理办法 等相关法律 行政法规 部门规章和深交所业务规则的规定履行报告和披露等义务 (6) 其他有关法律 行政法规 规范性文件及深交所业务规则中关于高管持股变动管理规则等相关规定的义务 4. 合伙企业 / 本人将严格按照 上市公司收购管理办法 等有关法律 行政法规 规范性文件及深交所业务规则和 深圳世联行地产顾问股份有限公司章程 的规定, 在履行重大权益变动信息披露 要约收购等法定义务时, 将关联合伙人与合伙企业认定为一致行动人, 将关联合伙人直接或间接持有的世联行股票数量与合伙企业持有的世联行股票数量合并计算 普通合伙人应当提醒 督促与世联行存在关联关系的有限合伙人履行上述义务并采取以下措施保证关联有限合伙人履行上述义务 :(1) 普通合伙人在知悉相关重大权益变动 触发要约收购等事宜时, 应及时提醒并通告与世联行存在关联关系的有限合伙人向世联行履行相关报告义务 ;(2) 若与世联行存在关联关系的有限合伙人在接到前述通告后, 未及时履行相关报告义务的, 普通合伙人应主动向世联行 证券监管机构 深交所等报告其知悉的重大权益变动 触发要约收购等情形, 并配合世联行履行相关信息披露义务 ; 若合伙企业普通合伙人未能按照合伙协议及其补充协议约定履行上述义务, 则其应承担由此给世联行及其股东造成的损失, 但其能够证明自己无过错的情形除外 ( 五 ) 合伙企业全体合伙人之间不存在分级收益等结构化安排, 并保证在合伙企业持有世联行股份期间, 全体合伙人之间不会存在分级收益等结构化安排 ( 一 ) 本人目前担任世联行董事 总经理职 截至公告 务, 任期自 2013 年 9 月 12 日起至 2016 年 之日, 上述 朱敏 再融资承诺 9 月 11 日止 ( 二 ) 本人目前持有合伙企业 2014 年 万元出资额, 占合伙企业出资总额的比月 02 日例为 60%, 且担任合伙企业执行事务合伙 承诺得到了严格履行, 没有发 人 ( 三 ) 本人与合伙企业其他合伙人签署 生承诺人 的合伙企业合伙协议及其补充协议均为本 违发该承 59

60 人真实意思表示 ( 四 ) 本人保证并承诺, 合伙企业参与认购世联行非公开发行的股份的认购资金全部源于合伙人对合伙企业的合法自有资金投入, 且合伙企业参与认购世联行本次非公开发行的股份的认购资金将在世联行向中国证监会报送发行方案前全部募集到位 ( 五 ) 本人保证并承诺, 在合伙企业与世联行签署的 附条件生效的股份认购合同 约定的股份锁定期内, 本人不转让本人持有的合伙企业份额或退出合伙企业 ( 六 ) 本人保证并承诺 :1. 若本人将本人直接或间接持有的世联行的股份在买入后六个月内卖出, 或者在卖出后六个月内又买入, 由此所得收益归世联行所有, 世联行董事会有权收回本人所得收益, 本人将无条件向世联行上缴本人所得收益 2. 本人不会利用本人知悉或因本人在世联行担任的职务可能知悉的世联行内幕信息从事证券交易活动, 也不会以协助 指使 教唆等其他任何方式使其他与世联行或世联行董事 监事 高级管理人员有特殊关系, 可能获知内幕信息的自然人 法人或其他组织因获知内幕信息而买卖世联行股份及其衍生品种 3. 本人将严格按照 公司法 证券法 上市公司董事 监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则 深圳证券交易所上市公司董事 监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理业务指引 法律 行政法规 规范性文件及深交所业务规则及 深圳世联行地产顾问股份有限公司章程 的相关规定,( 1 ) 向世联行申报本人直接或间接所持有的世联行的股份及其变动情况, 在本人任职期间每年转让的股份不超过本人直接或间接所持有世联行股份总数的 25% (2) 自本人向世联行申报离任日起六个月内不转让本人直接或间接持有及新增的世联行股份 (3) 本人应在买卖世联行股份及其衍生品种的 2 个交易日内, 通过世联行董事会向深交所申报, 并在深交所指定网站进行公告 公告内容包括 :1 上年末所持世联行股份数量 ;2 上年末至本次变动前每次股份变动的日期 数量 价格 ;3 本次变动前持股数量 ;4 本次股份变动的日期 数量 价格 ;5 变动后的持股数量 ;6 深交所 诺的情形 60

61 要求披露的其他事项 (4) 在下列期间不买卖世联行股票 :1 世联行定期报告公告前 30 日内, 因特殊原因推迟公告日期的, 自原公告日前 30 日起至最终公告日 ;2 世联行业绩预告 业绩快报公告前 10 日内 ;3 自可能对世联行股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或在决策过程中, 至依法披露后 2 个交易日内 ;4 深交所规定的其他期间 (5) 若本人直接或间接持有的世联行股份及其变动比例达到 上市公司收购管理办法 规定的, 还应当按照 上市公司收购管理办法 等相关法律 行政法规 部门规章和深交所业务规则的规定履行报告和披露等义务 (6) 其他有关法律 行政法规 规范性文件及深交所业务规则中关于高管持股变动管理规则等相关规定的义务 4. 本人将严格按照 上市公司收购管理办法 等有关法律 行政法规 规范性文件及深交所业务规则和 深圳世联行地产顾问股份有限公司章程 的规定, 在履行重大权益变动信息披露 要约收购等法定义务时, 将本人与合伙企业认定为一致行动人, 将本人直接或间接持有的世联行股票数量与合伙企业持有的世联行股票数量合并计算 本人作为合伙企业普通合伙人, 将提醒 督促与世联行存在关联关系的有限合伙人履行上述义务并采取以下措施保证关联有限合伙人履行上述义务 :(1) 本人在知悉相关重大权益变动 触发要约收购等事宜时, 应及时提醒并通告与世联行存在关联关系的有限合伙人向世联行履行相关报告义务 ;(2) 若与世联行存在关联关系的有限合伙人在接到前述通告后, 未及时履行相关报告义务的, 本人将主动向世联行 证券监管机构 深交所等报告其知悉的重大权益变动 触发要约收购等情形, 并配合世联行履行相关信息披露义务 ; 若本人未能按照合伙协议及其补充协议约定履行上述义务, 则本人将承担由此给世联行及其股东造成的损失, 但其能够证明本人无过错的情形除外 ( 七 ) 本人保证并承诺, 本人与合伙企业其他合伙人之间不存在分级收益等结构化安排, 并保证在合伙企业持有世联行股份期间, 本人与合伙企业其他合伙人之间不会存在分级收益等结构化 61

62 安排 ( 八 ) 本人保证上述声明及承诺事项 的真实性 准确性和完整性, 并愿意承担相 应的法律责任 深圳世联行地产顾问股份有限公司 ; 世联地产顾问 ( 中国 ) 有限公司 再融资承诺 本公司及本公司关联方不会违反 证券发行与承销管理办法 第十六条等有关法规的规定, 直接或间接对合伙企业及其合伙人, 提 2014 年 12 供财务资助或者补偿 本公司保证本承诺事月 02 日项的真实性 准确性和完整性, 并愿意承担相应的法律责任 截至公告之日, 上述承诺得到了严格履行, 没有发生承诺人违发该承诺的情形 截至公告 本人及本人的关联方不会违反 证券发行与 之日, 上述 承销管理办法 第十六条等有关法规的规 承诺得到 陈劲松 ; 佟捷 再融资承诺 定, 直接或间接对合伙企业及其合伙人, 提 2014 年 12 供财务资助或者补偿 本人保证本承诺事项月 02 日 了严格履行, 没有发 的真实性 准确性和完整性, 并愿意承担相 生承诺人 应的法律责任 违发该承 诺的情形 截至公告 股权激励承诺 公司 股权激励计划承诺 1 公司承诺持股 5% 以上的主要股东或实际控制人及其配偶 直系近亲属未参与本计 2016 年 02 划 ;2 公司承诺不为激励对象依本计划获月 06 日取有关限制性股票提供贷款以及其他任何形式的财务资助, 包括为其贷款提供担保 之日, 上述承诺得到了严格履行, 没有发生承诺人违发该承 诺的情形 作为世联行的股东 或被法律法规认定为实 其他对公司中小 股东所作承诺 世联地产顾问 ( 中国 ) 有限公司 ;Fortune Hill Asia Limited; 乌关联交易方鲁木齐卓群面的承诺创展股权投资合伙企业 ( 有限合伙 ); 陈劲松 ; 佟捷 际控制人 关联方期间, 将尽可能避免与世联行及其控股子公司之间的关联交易 对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易, 包括但不限于商品交易, 相互提供服务或者作为代理, 本公司或本人将一律严格遵循等价 有偿 公平交易的原则, 在一项市 2007 年 12 场公平交易中不要求世联行及其控股子公月 10 日司提供优于任何第三者给予或给予第三者的条件, 并依据世联行 关联交易管理制度 等有关制度性文件及世联行公司章程履行合法审批程序并订立相关协议 / 合同, 及时进行信息披露, 规范相关交易行为, 保证不通过关联交易损害世联行及其他股东的合 截至公告之日, 上述承诺得到了严格履行, 没有发生承诺人违发该承诺的情形 法权益 62

63 世联地产顾问 ( 中国 ) 有限公司 ;Fortune Hill Asia Limited; 乌关于同业竞鲁木齐卓群争的承诺创展股权投资合伙企业 ( 有限合伙 ); 陈劲松 ; 佟捷 ; (1) 依照中国法律法规被确认为世联行的股东 或被法律法规认定为实际控制人 关联方期间, 将不会在中国境内或境外以任何方式 ( 包括但不限于单独经营 通过合资经营或拥有另一公司或企业的股权及其它权益 ) 直接或间接从事或参与任何与世联行构成竞争的任何业务或活动, 不以任何方式从事 2007 年 12 或参与生产任何与世联行产品相同 相似或月 10 日可能取代世联行产品的业务活动 ;(2) 如从任何第三方获得的商业机会与世联行经营的业务有竞争或可能竞争, 则本公司或本人将立即通知世联行, 并将该商业机会让予世联行 ;(3) 承诺不利用任何方式从事影响或可能影响世联行经营 发展的业务或活动 截至公告之日, 上述承诺得到了严格履行, 没有发生承诺人违发该承诺的情形 截至公告 在任职期间每年转让的股份不超过其所持 之日, 上述 公司董事 监事及高级 管理人员 股份限售的 承诺 有公司可转让股份总数的 25%; 离职后半年内, 不转让其持有的公司股份 ; 在其离职 年 09 个月后的 12 个月内, 通过证券交易所挂牌月 12 日交易出售的公司股份数量不超过其持有公 承诺得到了严格履行, 没有发生承诺人 司股份总数的 50% 违发该承 诺的情形 公司控股股东和持股 5% 以上股东及董事 监事 高级管理人员 不减持承诺 公司控股股东和持股 5% 以上股东及董事 2015 年 年 01 监事 高级管理人员自 2015 年 7 月 9 日起, 履行完毕月 09 日月 9 日未来 6 个月内不减持其所持的公司股份 本人向深圳证券交易所承诺 : 一 本人在履 行上市公司董事的职责时, 将遵守并促使本 公司和本人的授权人遵守国家法律 行政法 公司董事 监事及高级 管理人员 任职承诺 规和部门规章等有关规定, 履行忠实 勤勉尽责的义务 二 本人在履行上市公司董事的职责时, 将遵守并促使本公司和本人的授权人遵守中国证监会发布的部门规章 规范 2016 年 09 性文件的有关规定 三 本人在履行上市公月 12 日司董事的职责时, 将遵守并促使本公司和本人的授权人遵守 深圳证券交易所股票上市规则 和深圳证券交易所发布的其他业务规则 细则 指引和通知等 四 本人在履行 截至公告之日, 上述承诺得到了严格履行, 没有发生承诺人违发该承诺的情形 上市公司董事的职责时, 将遵守并促使本公 司和本人的授权人遵守 公司章程 五 本人接受深圳证券交易所的监管, 包括及 63

64 陈劲松 增持承诺 时 如实地答复深圳证券交易所向本人提出的任何问题, 及时提供 深圳证券交易所股票上市规则 等业务规则 细则 指引和通知规定应当报送的资料及要求提供的其他文件的正本或副本, 并出席本人被要求出席的会议 六 本人授权深圳证券交易所将本人提供的承诺与声明的资料向中国证监会报告 七 本人将按要求参加中国证监会和深圳证券交易所组织的专业培训 八 本人申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数 ( 包括有限售条件和无限售条件的股份 ) 的比例不超过 50% 九 本人如违反上述承诺, 愿意承担由此引起的一切法律责任和接受深圳证券交易所的处分 十 本人因履行上市公司董事的职责或者本承诺而与深圳证券交易所发生争议提起诉讼时, 由深圳证券交易所住所地法院管辖 自 2015 年 7 月 11 日至 2016 年 1 月 11 日, 根据中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所的规定, 拟通过定向资产管理计划, 当公司股价严重偏离其合理价值时, 择机予 2015 年 年 04 履行完毕以增持公司股份, 合计拟增持金额不低于人月 11 日月 11 日民币 1.5 亿元 由于原计划期内没有合适的窗口期增持股份, 相关承诺人已将计划延期至 2016 年 4 月 11 日 承诺是否按时履 行 是 如承诺超期未履 行完毕的, 应当详 细说明未完成履行的具体原因及下一步的工作计划 无 2 公司资产或项目存在盈利预测, 且报告期仍处在盈利预测期间, 公司就资产或项目达到原盈利预测及 其原因做出说明 适用 不适用 64

65 四 控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 适用 不适用 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金 五 董事会 监事会 独立董事 ( 如有 ) 对会计师事务所本报告期 非标准审计报告 的说明 适用 不适用 六 与上年度财务报告相比, 会计政策 会计估计和核算方法发生变化的情况说明 适用 不适用 公司报告期无会计政策 会计估计和核算方法发生变化的情况 七 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 适用 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况 八 与上年度财务报告相比, 合并报表范围发生变化的情况说明 适用 不适用 1 本报告期没有通过非同一控制下企业合并取得的子公司 2 本报告期没有通过同一控制下企业合并取得的子公司 3 本报告期通过处置子公司不再纳入合并范围的子公司 : 子公司名称青岛雅园物业管理有限公司 ( 以下简称 " 青岛雅园 ") 苏州雅园物业管理有限公司 ( 以下简称 " 苏州雅园 ") 不再纳入合并范围的原因持股比例股权处置价款丧失控制权的时点本期初起至出售 日的净利润 转让全部股权 60.00% 35,144, 年 5 月 31 日 -742, 为青岛雅园之全资子公司 60.00% 2016 年 5 月 31 日 4 其他原因的合并范围变动 : 1) 根据公司投资委员会决议, 本报告期内投资设立以下子公司, 这些子公司在本报告期内均已经完成了工商登记手续 公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式 北京世联行兴业房地产经纪有限公司 北京 北京 房地产中介 % 新设成立 ( 以下简称 " 北京世联行 ") 珠海世联行房地产经纪代理有限公司珠海 珠海 房地产中介 % 新设成立 65

66 ( 以下简称 " 珠海世联行 ") 常州善居电子商务有限公司 ( 以下简称常州 常州 电子商务 % 新设成立 " 常州善居 ") 昆山善业兴居商务信息咨询有限公司 ( 以下简称 " 昆山善居 ") 昆山 昆山 电子商务 % 新设成立 海口善居电子商务有限公司 ( 以下简称海口 海口 电子商务 % 新设成立 " 海口善居 ") 南通市善居电子商务有限公司 ( 以下简南通 南通 电子商务 % 新设成立 称 " 南通善居 ") 上海善居兴电子商务有限公司 ( 以下简上海 上海 电子商务 85.30% 新设成立 称 " 上海善居兴 ") 上海养欣投资管理有限公司 ( 以下简称上海 上海 投资管理 55.00% 新设成立 " 上海养欣 ") 上海芮鸿投资合伙企业 ( 有限合伙 )( 以上海 上海 投资管理 54.00% 新设成立 下简称 " 上海芮鸿 ") 福州市仓山区世联房地产经纪服务有 福州 福州 房地产中介 % 新设成立 限公司 ( 以下简称 " 福州世联经纪 ") 上海世联领客商业经营管理有限公司 ( 以下简称 " 上海领客 ") 上海 上海 房地产中介 90.00% 新设成立 南京世联君汇房地产顾问有限公司 ( 以南京 南京 房地产中介 90.00% 新设成立 下简称 " 南京君汇 ") 合肥世联君汇资产顾问运营管理有限公司 ( 以下简称 " 合肥君汇 ") 合肥 合肥 房地产中介 90.00% 新设成立 杭州世君房地产咨询有限公司 ( 以下简杭州 杭州 房地产中介 90.00% 新设成立 称 " 杭州世君 ") 广州世君房地产咨询有限公司 ( 以下简广州 广州 房地产中介 90.00% 新设成立 称 " 广州世君 ") 苏州世联君汇物业运营管理有限公司 ( 以下简称 " 苏州君汇 ") 苏州 苏州 房地产中介 90.00% 新设成立 北京世联君汇房地产顾问有限公司 ( 以北京 北京 房地产中介 90.00% 新设成立 下简称 " 北京君汇 ") 西安世联君汇商业运营管理有限公司 西安 西安 房地产中介 90.00% 新设成立 ( 以下简称 " 西安君汇 ") 重庆世联君汇房地产运营管理有限公 重庆 重庆 房地产中介 90.00% 新设成立 司 ( 以下简称 " 重庆君汇 ") 重庆世联君汇兴业房地产顾问有限公司 ( 以下简称 " 重庆君汇兴业 ") 重庆 重庆 房地产中介 63.00% 新设成立 长沙世联君汇房地产顾问有限公司 ( 以长沙 长沙 房地产中介 90.00% 新设成立 下简称 " 长沙君汇 ") 河南世联君汇房地产顾问有限公司 ( 以河南 河南 房地产中介 90.00% 新设成立 下简称 " 河南君汇 ") 66

67 武汉世联君汇房地产顾问有限公司 ( 以武汉 武汉 房地产中介 90.00% 新设成立 下简称 " 武汉君汇 ") 天津世联君汇房地产顾问有限公司 ( 以天津 天津 房地产中介 90.00% 新设成立 下简称 " 天津君汇 ") 上海世君房地产顾问有限公司 ( 以下简上海 上海 房地产中介 90.00% 新设成立 称 " 上海世君 ") 厦门世联君汇房地产顾问有限公司 ( 以厦门 厦门 房地产中介 90.00% 新设成立 下简称 " 厦门君汇 ") 深圳运泰君汇物业管理有限公司 ( 以下深圳 深圳 资产服务 45.00% 新设成立 简称 " 深圳运泰君汇 ") 常熟小样科技服务有限公司 ( 以下简称常熟 常熟 资产服务 36.90% 新设成立 " 常熟小样 ") 苏州园小样信息技术有限公司 ( 以下简苏州 苏州 资产服务 36.90% 新设成立 称 " 苏州园小样 ") 广州市小样信息科技服务有限公司 ( 以广州 广州 资产服务 36.90% 新设成立 下简称 " 广州小样科技 ") 深圳市小样科技服务有限公司 ( 以下简深圳 深圳 资产服务 36.90% 新设成立 称 " 深圳小样 ") 深圳市赋能创新投资有限公司 ( 以下简深圳 深圳 投资管理 % 新设成立 称 " 深圳赋能创新 ") 广州小样互联网金融信息服务有限公司 ( 以下简称 " 广州小样金融 ") 广州 广州 资产服务 60.00% 新设成立 重庆世联协兴装饰设计有限公司 ( 以下重庆 重庆 电子商务 % 新设成立 简称 " 重庆装饰 ") 重庆红璞新新公寓管理有限公司 ( 以下重庆 重庆 资产服务 % 新设成立 简称 " 重庆红璞新新 ") 合肥红璞公寓管理有限公司 ( 以下简称合肥 合肥 资产服务 % 新设成立 " 合肥红璞 ") 南京鸿璞酒店管理有限公司 ( 以下简称南京 南京 资产服务 % 新设成立 " 南京鸿璞 ") 武汉红璞公寓管理有限公司 ( 以下简称武汉 武汉 资产服务 % 新设成立 " 武汉红璞 ") 杭州红璞物业管理有限公司 ( 以下简称杭州 杭州 资产服务 % 新设成立 " 杭州红璞 ") 苏州红璞公寓管理有限公司 ( 以下简称苏州 苏州 资产服务 % 新设成立 " 苏州红璞 ") 深圳碧海红璞公寓管理有限公司 ( 以下深圳 深圳 资产服务 % 新设成立 简称 " 碧海红璞 ") 长沙红璞酒店管理有限公司 ( 以下简称长沙 长沙 资产服务 % 新设成立 " 长沙红璞 ") 珠海红璞公寓管理有限公司 ( 以下简称珠海 珠海 资产服务 % 新设成立 " 珠海红璞 ") 67

68 厦门红璞兴业公寓管理有限公司 ( 以下厦门 厦门 资产服务 % 新设成立 简称 " 厦门红璞 ") 惠东红璞阳光假日公寓管理有限公司 ( 以下简称 " 红璞阳光假日 ") 惠东 惠东 资产服务 % 新设成立 东莞红璞酒店管理有限公司 ( 以下简称东莞 东莞 资产服务 % 新设成立 " 东莞红璞 ") 宁波红璞公寓管理有限公司 ( 以下简称宁波 宁波 资产服务 % 新设成立 " 宁波红璞 ") 郑州红璞酒店管理有限公司 ( 以下简称郑州 郑州 资产服务 % 新设成立 " 郑州红璞 ") 石家庄红璞酒店管理有限公司 ( 以下简石家庄 石家庄 资产服务 % 新设成立 称 " 石家庄红璞 ") 昆明红璞公寓管理有限公司 ( 以下简称昆明 昆明 资产服务 % 新设成立 " 昆明红璞 ") 北京红璞公寓管理有限公司 ( 以下简称北京 北京 资产服务 % 新设成立 " 北京红璞 ") 上海红与璞酒店管理有限公司 ( 以下简上海 上海 资产服务 % 新设成立 称 " 上海红璞 ") 南宁红璞房屋租赁有限公司 ( 以下简称南宁 南宁 资产服务 % 新设成立 " 南宁红璞 ") 成都市红璞时代酒店管理有限公司 ( 以成都 成都 资产服务 % 新设成立 下简称 " 成都红璞时代 ") 东莞市世联集金投资管理有限公司 ( 以东莞 东莞 房地产中介 % 新设成立 下简称 " 东莞集金 ") 惠州世联集金投资管理有限公司 ( 以下惠州 惠州 房地产中介 % 新设成立 简称 " 惠州集金 ") 合肥世联集金投资管理有限公司 ( 以下合肥 合肥 房地产中介 % 新设成立 简称 " 合肥集金 ") 宁波世联集金商务服务有限公司 ( 以下宁波 宁波 房地产中介 % 新设成立 简称 " 宁波集金 ") 天津世联集金商务信息咨询有限公司 天津 天津 房地产中介 % 新设成立 ( 以下简称 " 天津集金 ") 郑州世联集金商务信息咨询有限公司 ( 以下简称 " 郑州集金 ") 郑州 郑州 房地产中介 % 新设成立 武汉世联集金商务咨询有限公司 ( 以下武汉 武汉 房地产中介 % 新设成立 简称 " 武汉集金 ") 重庆世联集金商务信息咨询有限公司 ( 以下简称 " 重庆集金 ") 重庆 重庆 房地产中介 % 新设成立 上海世联盛曜房地产顾问有限公司 ( 以上海 上海 房地产中介 70.00% 新设成立 下简称 " 上海世联盛曜 ") 合肥世联卓群商务管理有限公司 ( 以下合肥 合肥 房地产中介 % 新设成立 简称 " 合肥世联卓群 ") 68

69 嘉兴卓群房地产营销策划有限公司 ( 以嘉兴 嘉兴 房地产中介 % 新设成立 下简称 " 嘉兴世联 ") 苏州世联行房地产综合服务有限公司 苏州 苏州 房地产中介 % 新设成立 ( 以下简称 " 苏州世联行 ") 西安世联兴业房地产经纪有限责任公司 ( 以下简称 " 西安世联经纪 ") 西安 西安 房地产中介 % 新设成立 邯郸世联卓群房地产经纪有限公司 ( 以邯郸 邯郸 房地产中介 % 新设成立 下简称 " 邯郸世联 ") 哈尔滨卓群房地产经纪有限公司 ( 以下哈尔滨 哈尔滨 房地产中介 % 新设成立 简称 " 哈尔滨世联 ") 厦门市宜安居电子商务有限公司 ( 以下厦门 厦门 电子商务 80.00% 新设成立 简称 " 厦门宜安居 ") 漳州市龙文区宜安居电子商务有限公 漳州 漳州 电子商务 80.00% 新设成立 司 ( 以下简称 " 漳州宜安居 ") 厦门市立言立行房地产经纪有限公司 厦门 厦门 房地产中介 80.00% 新设成立 ( 以下简称 " 厦门立言立行 ") 厦门市立德功行房产中介服务有限公 厦门 厦门 房地产中介 80.00% 新设成立 司 ( 以下简称 " 厦门立德功行 ") 厦门市家适居房产中介服务有限公司 ( 以下简称 " 厦门家适居 ") 厦门 厦门 房地产中介 80.00% 新设成立 山东居善电子商务有限公司 ( 以下简称山东 山东 电子商务 75.50% 新设成立 " 山东居善 ") 济南红璞酒店管理有限公司 ( 以下简称济南 济南 资产服务 75.50% 新设成立 " 济南红璞 ") 山东红璞公寓管理有限公司 ( 以下简称山东 山东 资产服务 75.50% 新设成立 " 山东红璞 ") SHIJU(HK)LIMITED( 以下简称 " 香港 香港 房地产中介 55.00% 新设成立 香港世居 ") Shiju Real Estate Australia Pty 澳大利亚 澳大利亚 房地产中介 55.00% 新设成立 Ltd( 以下简称 " 澳大利亚世居 ") 深圳富景慧思投资管理有限公司 ( 以下深圳 深圳 投资管理 % 新设成立 简称 " 深圳富景慧思 ") 武汉世联源正商业运营管理有限公司 ( 以下简称 " 武汉世联源正 ") 武汉 武汉 资产服务 45.90% 新设成立 深圳世联松塔装饰有限责任公司 ( 以下深圳 深圳 电子商务 80.00% 新设成立 简称 " 世联松塔 ") 深圳超咖市集商业运营有限公司 ( 以下深圳 深圳 房地产中介 63.00% 新设成立 简称 " 深圳超咖 ") 成都市红璞时光酒店管理有限公司 ( 以成都 成都 资产服务 % 新设成立 下简称 " 成都红璞时光 ") 杭州红璞世恒酒店管理有限公司 ( 以下杭州 杭州 资产服务 % 新设成立 简称 " 杭州红璞世恒 ") 69

70 厦门市红璞立丹行公寓管理有限公司 ( 以下简称 " 厦门红璞立丹行 ") 厦门 厦门 资产服务 80.00% 新设成立 合肥汇创房地产咨询有限公司 ( 以下简合肥 合肥 房地产中介 % 新设成立 称 " 合肥世联汇创 ") 北京小样青年社区科技服务有限公司 ( 以下简称 " 北京小样 ") 北京 北京 资产服务 36.90% 新设成立 北京科创联和科技服务有限公司 ( 以下北京 北京 资产服务 36.90% 新设成立 简称 " 北京科创 ") 武汉市小样商务信息咨询有限公司 ( 以武汉 武汉 资产服务 36.90% 新设成立 下简称 " 武汉小样 ") 阅阳上海养老服务有限公司 ( 以下简称上海 上海 资产服务 55.00% 新设成立 " 上海养老 ") 广州红璞酒店管理有限公司 ( 以下简称广州 广州 资产服务 % 新设成立 " 广州红璞酒店 ") 广州红璞房屋租赁有限公司 ( 以下简称广州 广州 资产服务 % 新设成立 " 广州红璞房屋 ") 合肥红璞观远公寓管理有限公司 ( 以下合肥 合肥 资产服务 70.00% 新设成立 简称 " 合肥红璞观远 ") 成都世联君汇商业管理有限公司 ( 以下成都 成都 房地产中介 90.00% 新设成立 简称 " 成都君汇 ") 武汉世联领客商业经营有限公司 ( 以下武汉 武汉 房地产中介 90.00% 新设成立 简称 " 武汉领客 ") 2) 本报告期因为注销子公司而不再纳入合并范围的子公司情况如下 : 公司名称不再纳入合并范围的原因持股比例注销日净资产注销日净利润 桂林卓群房地产咨询有限公司工商注销 100% -21, , 赣榆县立丹行房地产经纪有限公司工商注销 80% 479, , 九 聘任 解聘会计师事务所情况 现聘任的会计师事务所 境内会计师事务所名称 信永中和会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 境内会计师事务所报酬 ( 万元 ) 178 境内会计师事务所审计服务的连续年限 8 境内会计师事务所注册会计师姓名 王建新 李颖 当期是否改聘会计师事务所 是 否 70

71 聘请内部控制审计会计师事务所 财务顾问或保荐人情况 适用 不适用 十 年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况 适用 不适用 十一 破产重整相关事项 适用 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项 十二 重大诉讼 仲裁事项 适用 不适用 本报告期公司无重大诉讼 仲裁事项 十三 处罚及整改情况 适用 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况 十四 公司及其控股股东 实际控制人的诚信状况 适用 不适用 十五 公司股权激励计划 员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 适用 不适用 年 2 月 23 日, 本公司 2016 年度第一次临时股东大会审议通过 关于 < 深圳世联行地产顾问股份有限公司限制性股票激励计划 ( 草案 )> 及其摘要的议案 本计划的激励对象为公司董事 高级管理人员 中层管理人员 核心骨干及子公司管理人员 ( 不包括独立董事 监事 ) 等 468 人 ; 授予的限制性股票总计 1, 万股, 约占股本总额 144, 万股的 1.09%; 本计划限制性股票授予价格为每股 5.55 元 审议通过 关于提请股东大会授权董事会办理公司限制性股票激励计划相关事宜的议案, 董事会被授权确定限制性股票授予日及在公司及激励对象符合条件时向激励对象授予限制性股票并办理授予限制性股票所必须的全部事宜 披露网站 : 公告名称 : 2016 年第一次临时股东大会决议公告 公告编号 : 根据 2016 年度第一次临时股东大会授权,2016 年 3 月 13 日召开第三届董事会第四十八次会议, 审议通过了 关于调整公司限制性股票激励计划授予对象人数 授予数量的议案, 本次调整后, 公司此次激励对象人数由 468 名变更为 441 名, 限制性股票总量由 万股调整为 万股 审议通过了 关于向激励对象授予限制性股票的议案, 股权激励授予日为 2016 年 3 月 11 日, 股权激励授予限制性股票 万股, 授予价格为每股 5.55 元 披露网站 : 公告名称 : 关于限制性股票激励计划调整的公告 公告编号 : 公告名称: 关于向激励对象授予限制性股票的公告 公告编号 : 年 4 月 21 日召开第三届董事会第五十次会议, 审议通过了 关于调整公司限制性股票激励计划授予对象 授予数量及授予价格的议案, 本次调整后, 公司此次激励对象人数由 441 名变更为 402 名, 限制性股票总量由 万股调整为 71

72 万股 公司 2015 年度权益分配方案已于 2016 年 4 月 14 日实施完毕, 公司总股本变更为 2,023,974,722 股, 根据 限制性股票激励计划 的相关规定, 本次股权激励计划授予的限制性股票数量由 1, 万股调整为 2, 万股, 授予价格由 5.55 元 / 股调整为 元 / 股 披露网站 : 公告名称 : 关于限制性股票激励计划调整公告 公告编号 : 年 4 月 26 日信永中和会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 出具了 关于深圳世联行地产顾问股份有限公司股权激励之限制性股票的验资报告 (XYZH/2016SZA40645), 对公司截至 2016 年 4 月 25 日止新增注册资本及实收资本 ( 股本 ) 情况进行了审验, 截至 2016 年 4 月 25 日止公司实际已收到朱敏 范莹 焦安平 王伟等 402 人缴纳的新增注册资本 ( 实收资本 ) 合计人民币 20,994, 元, 新增实收资本占新增注册资本的 100% 授予股份的上市日期为 2016 年 5 月 11 日 披露网站 : 公告名称 : 关于限制性股票授予登记完成的公告 公告编号 : 十六 重大关联交易 1 与日常经营相关的关联交易 适用 不适用 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易 2 资产或股权收购 出售发生的关联交易 适用 不适用 公司报告期未发生资产或股权收购 出售的关联交易 3 共同对外投资的关联交易 适用 不适用 共同投资方 关联关系 被投资企业 的名称 被投资企业的 主营业务 被投资企业 的注册资本 被投资企业的总 资产 ( 万元 ) 被投资企业的净 资产 ( 万元 ) 被投资企业的净 利润 ( 万元 ) 深圳合众创 新投资管理合伙企业 ( 有限合伙 )( 以下简称合众创新 ) 深圳联合创新投资管理合伙企业 ( 合伙企业 )( 以下简 公司高管为 共同投资方 的普通合伙 人和有限合 伙人 深圳市世联共享投资股份有限公司 信息咨询 投资咨询 股权投资 投资管理 ( 同意登记机关调整规范经营范围表述, 以登记机关登记为准 ) 3,000 5, , 称联合创新 ) 被投资企业的重大在建项目的进展情况 ( 如有 ) 无 72

73 4 关联债权债务往来 适用 不适用 公司报告期不存在关联债权债务往来 5 其他重大关联交易 适用 不适用 年 5 月 11 日, 本公司第三届董事会第五十二次会议审议通过了 关于关联企业以增资方式获取深圳世联兴业资产管理有限公司部分股权的议案, 深圳恒睿汇创投资管理合伙企业 ( 有限合伙 )( 以下简称 合伙企业 或 深圳恒睿 ) 拟向全资子公司深圳世联兴业资产管理有限公司 ( 现更名为深圳世联君汇不动产运营管理股份有限公司, 以下简称 世联君汇 ) 增资人民币 万元以获得世联君汇 10% 的股权, 其中, 万元计入世联君汇的注册资本, 万元计入世联君汇的资本公积 本次交易完成后, 合伙企业持有世联君汇 10% 的股权 公司高级管理人员林蔚女士为合伙企业的普通合伙人, 根据 深圳证券交易所股票上市规则 的规定, 本次交易构成了公司的关联交易 关联交易定价遵照公平 公正的市场原则, 参考了世联君汇最近一年末归属于母公司的净资产, 最终交易价格为交易各方经过平等协商, 在真实 充分地表达各自意愿的基础上协商确定 披露网站 : 公告名称 : 关于深圳恒睿汇创投资管理合伙企业( 有限合伙 ) 增资深圳世联兴业资产管理有限公司暨关联交易的公告 ; 公告编号 : 年 9 月 29 日, 本公司第四届董事会第二次会议审议通过了 关于对外投资设立不动产基金暨关联交易的议案, 本公司全资子公司深圳世联投资有限公司 ( 以下简称 世联投资 ) 与深圳同创锦绣资产管理有限公司 ( 以下简称 同创锦绣 ) 深圳世联同创资产管理有限公司 ( 以下简称 世联同创 ) 签署 合作协议, 由世联同创发起设立 世联同创不动产稳健一号 ( 暂定名, 实际以登记备案为准, 以下简称 不动产基金 或 本基金 ) 契约型不动产基金, 以开展不动产类投资业务 不动产基金的预计规模不超过 10 亿元人民币 ( 经基金全体投资者协商一致, 可根据投资环境和投资进度的变化情况扩大或缩小基金的总规模 ), 世联投资或其关联公司拟以自有资金认缴出资不超过 ( 含 ) 人民币 6 亿元 2016 年 10 月 17 日, 本公司 2016 年第五次临时股东大会审议通过了上述交易事项 本公司通过世联投资持有世联同创 49% 股权, 且公司董事 总经理朱敏女士担任世联同创总经理职务, 公司董事郑伟鹤先生的配偶黄荔女士担任世联同创执行董事职务, 根据 深圳证券交易所股票上市规则 的规定, 世联同创为公司的关联法人, 本次交易构成了公司的关联交易 披露网站 : 公告名称 : 关于投资设立不动产基金暨关联交易的公告 ; 公告编号 : ; 公告名称 : 关于投资设立不动产基金暨关联交易的进展公告 ; 公告编号 : 关于本公司发生的关联担保事项详见下表中披露的临时报告 本报告第五节之八之 2 担保情况以及第九节之十二之 5 中关于关联担保的内容 重大关联交易临时报告披露网站相关查询临时公告名称 临时公告披露日期 临时公告披露网站名称 关于非公开发行股票涉及关联交易事项的公告 2014 年 07 月 24 日 巨潮资讯网 关于参与投资设立有限责任公司暨关联交易的公告 2015 年 07 月 01 日 巨潮资讯网 关于实际控制人为公司提供担保的关联交易公告 2014 年 07 月 15 日 巨潮资讯网 关于实际控制人为公司及子公司提供担保额度暨关联交 易的公告 2014 年 08 月 26 日巨潮资讯网 关于实际控制人为公司提供担保暨关联交易的公告 2014 年 09 月 05 日巨潮资讯网 73

74 关于对深圳世联小额贷款有限公司提供担保的公告 2014 年 03 月 18 日巨潮资讯网 关于对深圳世联小额贷款有限公司提供担保的补充公告 2014 年 04 月 02 日巨潮资讯网 关于为深圳市世联小额贷款有限公司向银行申请综合授 信提供担保的公告 2014 年 06 月 26 日巨潮资讯网 关于对深圳世联小额贷款有限公司提供担保的公告 2014 年 08 月 02 日 巨潮资讯网 关于为全资子公司提供担保额度的公告 2014 年 08 月 26 日 巨潮资讯网 关于对深圳世联小额贷款有限公司提供担保的公告 2014 年 08 月 26 日 巨潮资讯网 关于对深圳世联小额贷款有限公司提供担保的公告 2014 年 09 月 05 日 巨潮资讯网 关于对深圳世联小额贷款有限公司提供担保的公告 2014 年 09 月 10 日 巨潮资讯网 关于对深圳世联小额贷款有限公司提供担保的公告 2014 年 11 月 05 日 巨潮资讯网 关于对深圳世联小额贷款有限公司提供担保的公告 2014 年 12 月 25 日 巨潮资讯网 关于控股股东为公司提供担保暨关联交易的公告 2015 年 01 月 10 日 巨潮资讯网 关于控股股东为公司提供担保暨关联交易的公告 2015 年 03 月 24 日 巨潮资讯网 关于控股股东为公司及其全资子公司提供担保暨关联交 易的公告 2015 年 06 月 04 日巨潮资讯网 关于控股股东为公司提供担保暨关联交易的公告 2015 年 06 月 25 日巨潮资讯网 关于对深圳市世联小额贷款有限公司提供担保的公告 2015 年 01 月 22 日巨潮资讯网 关于对深圳市世联小额贷款有限公司提供担保的公告 2015 年 01 月 27 日巨潮资讯网 关于 2015 年度为深圳市世联小额贷款有限公司提供担 保额度的公告 2015 年 03 月 24 日巨潮资讯网 关于控股股东为公司提供担保暨关联交易的公告 2015 年 03 月 24 日巨潮资讯网 关于对深圳市世联小额贷款有限公司提供担保的公告 2015 年 08 月 01 日巨潮资讯网 关于为深圳市世联小额贷款有限公司向银行申请综合授 信提供担保的公告 2015 年 08 月 11 日巨潮资讯网 关于对深圳市世联小额贷款有限公司提供担保的公告 2015 年 11 月 06 日巨潮资讯网 关于对深圳市世联小额贷款有限公司提供担保的公告 2015 年 12 月 02 日巨潮资讯网 关于为深圳市世联小额贷款有限公司向银行申请综合授信提供担保的公告关于 2016 年度为深圳市世联小额贷款有限公司提供担保额度的公告 2016 年 02 月 06 日巨潮资讯网 年 02 月 29 日巨潮资讯网 关于控股股东为公司提供担保暨关联交易的公告 2016 年 02 月 29 日 巨潮资讯网 关于对关联交易事项追认的公告 2016 年 04 月 23 日 巨潮资讯网 关于深圳恒睿汇创投资管理合伙企业 ( 有限合伙 ) 增资深 2016 年 05 月 13 日圳世联兴业资产管理有限公司暨关联交易的公告 巨潮资讯网 关于发行基金产品并转让信贷基础资产暨关联交易的公 告 2016 年 06 月 14 日巨潮资讯网 74

75 关于控股股东为公司提供担保暨关联交易的公告 2016 年 06 月 14 日 巨潮资讯网 关于与北京丽满万家网络技术有限公司关联交易的公告 2016 年 06 月 14 日 巨潮资讯网 关于参与认购上海中城勇略投资中心 ( 有限合伙 ) 基金份 2016 年 06 月 25 日额暨关联交易的公告 巨潮资讯网 关于为深圳先锋居善科技有限公司向银行申请综合授信提供担保的公告关于控股股东为公司及其全资子公司提供担保暨关联交易的公告 2016 年 07 月 11 日巨潮资讯网 年 07 月 11 日巨潮资讯网 关于参与认购上海中城勇略投资中心 ( 有限合伙 ) 基金份 2016 年 07 月 28 日巨潮资讯网 额暨关联交易的进展公告 与深圳市世联土地房地产评估有限公司签署战略合作协议暨日常关联交易的公告关于深圳市世联小额贷款有限公司信贷基础资产转让暨关联交易的公告关于深圳市世联小额贷款有限公司信贷基础资产转让暨关联交易的公告 2016 年 08 月 17 日巨潮资讯网 年 08 月 17 日巨潮资讯网 年 09 月 13 日巨潮资讯网 关于投资设立不动产基金暨关联交易的公告 2016 年 09 月 30 日 巨潮资讯网 关于控股股东为公司提供担保暨关联交易的公告 2016 年 10 月 25 日 巨潮资讯网 关于投资设立不动产基金暨关联交易的进展公告 2016 年 10 月 25 日 巨潮资讯网 关于实际控制人认购股权投资基金暨关联交易的公告 2016 年 11 月 10 日 巨潮资讯网 关于与 Fortune Hill Asia Limited 签署房屋托管协议暨日常 2016 年 12 月 27 日关联交易的公告 巨潮资讯网 关于对北京安信行物业管理有限公司提供担保的公告 2016 年 12 月 27 日 巨潮资讯网 十七 重大合同及其履行情况 1 托管 承包 租赁事项情况 (1) 托管情况 适用 不适用 公司报告期不存在托管情况 (2) 承包情况 适用 不适用 公司报告期不存在承包情况 75

76 (3) 租赁情况 适用 不适用 公司报告期不存在租赁情况 2 重大担保 适用 不适用 (1) 担保情况 单位 : 万元 公司及其子公司对外担保情况 ( 不包括对子公司的担保 ) 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日期 ( 协议签署日 ) 实际担保金 额 担保类型 担保期 是否履行是否为关完毕联方担保 外贸信托 汇金 9 号个 2015 年 05 人贷款集合资金信托月 08 日计划 质押 一年, 以协议是约定为准 否 报告期内审批的对外担保额度合计 (A1) 报告期末已审批的对外担保额度合计 (A3) 报告期内对外担保实际发生 0 额合计 (A2) 报告期末实际对外担保余额 300 合计 (A4) 公司与子公司之间担保情况 0 0 担保对象名称 担保额度相关公告 披露日期 担保额 度 实际发生日期 ( 协 议签署日 ) 实际担保 金额 担保类型 担保期 是否履 行完毕 是否为关 联方担保 自保证书生 效日起至 < 授 深圳市世联小额贷款有限公司 2014 年 06 月 26 日 19, 年 12 月 30 日 11,000 连带责任保证 信协议 > 项下每笔贷款的 是 否 到期日另加 2 年 深圳市世联小额贷款有限公司 2015 年 01 月 22 日 16, 年 01 月 30 日 16,836.5 一般保证 一年, 以协议是约定为准 否 深圳市世联小额贷款有限公司 2015 年 01 月 27 日 16, 年 01 月 28 日 16,240 一般保证 一年, 以协议是约定为准 否 深圳市世联小额贷款有限公司 2015 年 08 月 01 日 5, 年 08 月 03 日 5,470 连带责任保证 一年, 以协议是约定为准 否 76

77 自每笔债券 合同债务履 行期届满之 深圳市世联小额 贷款有限公司 2015 年 08 月 11 日 12, 年 08 月 19 日 12,000 连带责任保证 日起至该债权合同约定 是 否 的债务履行 期届满之日 后两年止 深圳市世联小额 贷款有限公司 2015 年 11 月 06 日 43, 年 12 月 18 日 14, 一般保证 3 年, 以协议否约定为准 否 自担保合同 生效之日起 深圳市世联小额贷款有限公司 2015 年 12 月 02 日 10, 年 12 月 15 日 6, 连带责任保证 至主债务人的债务履行 是 否 期届满后两 年之日止 自担保合同 生效之日起 深圳市世联小额贷款有限公司 2015 年 12 月 02 日 10, 年 01 月 18 日 3, 连带责任保证 至主债务人的债务履行 否 否 期届满后两 年之日止 自每笔债权 合同债务履 行期届满之 深圳市世联小额贷款有限公司 2016 年 02 月 06 日 15, 年 03 月 22 日 0 连带责任保证 日起至该债权合同约定 否 否 的债务履行 期届满之日 后两年止 合同项下债 深圳先锋居善科技有限公司 2016 年 07 月 11 日 25,000 尚未签署 0 连带责任保证 务履行期限届满之日起 否 否 两年 债权偿还期 限届满之日 北京安信行物业管理有限公司 2016 年 12 月 27 日 年 01 月 01 日 100 连带责任保证 或被担保人给甲方造成损失的事件 否 否 发生之日起 两年 报告期内审批对子公司担保额度合 40,100 报告期内对子公司担保 18,

78 计 (B1) 报告期末已审批的对子公司担保额 度合计 (B3) 实际发生额合计 (B2) 报告期末对子公司实际 235,701 担保余额合计 (B4) 子公司对子公司的担保情况 18, 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日期 ( 协议签署日 ) 实际担保金 额 担保类型 担保期 是否履行是否为关完毕联方担保 报告期内审批对子公司担保额度合计 (C1) 报告期末已审批的对子公司担保额度合计 (C3) 公司担保总额 ( 即前三大项的合计 ) 报告期内审批担保额度合计 (A1+B1+C1) 报告期末已审批的担保额度合计 (A3+B3+C3) 报告期内对子公司担保实际 0 发生额合计 (C2) 报告期末对子公司实际担保 0 余额合计 (C4) 报告期内担保实际发生额合 40,100 计 (A2+B2+C2) 报告期末实际担保余额合计 236,001 (A4+B4+C4) , , 实际担保总额 ( 即 A4+B4+C4) 占公司净资产的比例 4.43% 其中 : 为股东 实际控制人及其关联方提供担保的余额 (D) 0 直接或间接为资产负债率超过 70% 的被担保对象提供的债务担 保余额 (E) 0 担保总额超过净资产 50% 部分的金额 (F) 0 上述三项担保金额合计 (D+E+F) 0 对未到期担保, 报告期内已发生担保责任或可能承担连带清偿无责任的情况说明 ( 如有 ) 违反规定程序对外提供担保的说明 ( 如有 ) 无 采用复合方式担保的具体情况说明 (2) 违规对外担保情况 适用 不适用 公司报告期无违规对外担保情况 3 委托他人进行现金资产管理情况 (1) 委托理财情况 适用 不适用 公司报告期不存在委托理财 78

79 (2) 委托贷款情况 适用 不适用 公司报告期不存在委托贷款 4 其他重大合同 适用 不适用 公司报告期不存在其他重大合同 十八 社会责任情况 1 履行精准扶贫社会责任情况 适用 不适用 2 履行其他社会责任的情况 世联行在不断寻求服务创新及业绩增长的同时, 不遗余力地履行着企业公民责任 世联行员工自发成立的关注生态 孩子与一切可持续发展项目的公益组织 蔚蓝社, 与红树林基金会等专业 NGO 合作开展 守护海岸线 净滩 发现公园之美 系列自然教育 腾讯益起捐 淘宝名人一小时拍卖 国际赞助等不同形式的公益活动 并与各地公益机构合作, 在扶贫抗灾 希望小学等项目上积极开展点对点活动 世联行作为中国企业代表之一赞助的 美国和平登山 25 周年 纪念登山活动, 引起华尔街日报等外媒关注, 更获得白宫嘉许信函 2016 年, 蔚蓝社继落地沿海城市分公司后, 扩散至更多内陆城市及地区分公司, 鼓励并联合志愿者 员工 客户及社区团体参与到更丰富的公益项目中, 携手更多利益相关方用行动回馈社会 2016 年 6 月, 蔚蓝社积极参与内地香港澳门三地同心护海洋行动, 活动共计清理海漂垃圾 3,230 公斤 ;2016 年 9 月, 世联行集团响应腾讯公益及深圳红树林湿地保护基金会 99 公益日 行动, 发起腾讯公益乐捐平台公益捐款及配捐, 共计募得人民币 500,000 元用于深圳生态公园及自然教育建设 ;2016 年期间, 世联行哈尔滨 长春 重庆 合肥 徐州等多地分公司相继成立蔚蓝社地区分社, 积极开展净滩 孤儿院慰问 爱心助学等多种形式的公益活动, 以实际行动回馈自然与社会 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位否是否发布社会责任报告 是 否 十九 其他重大事项的说明 适用 不适用 公司报告期不存在需要说明的其他重大事项 二十 公司子公司重大事项 适用 不适用 79

80 本公司之子公司世联君汇 2016 年申请在全国中小企业股份转让系统挂牌 2016 年 12 月 26 日, 全国股转公司发布 关于同 意深圳世联君汇不动产运营管理股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函 ( 股转系统函 [2016]9457 号 ), 同意世联君汇办理挂牌手续 世联君汇于 2017 年 1 月 3 日起在全国股转系统挂牌公开转让, 证券代码 第六节股份变动及股东情况 一 股份变动情况 1 股份变动情况 单位 : 股 本次变动前 本次变动增减 (+,-) 本次变动后 数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例 一 有限售条件股份 224,730, % 20,994,400 35,956,810 53,935,216 12,237, ,123, ,853, % 1 国家持股 % % 2 国有法人持股 % % 3 其他内资持股 223,673, % 20,994,400 35,787,825 53,681,738-43, ,420, ,094, % 其中 : 境内法人持股 211,928, % 0 33,908,577 50,862, ,771, ,700, % 境内自然人持股 11,745, % 20,994,400 1,879,249 2,818,873-43,846 25,648,676 37,393, % 4 外资持股 1,056, % 0 168, ,478 12,281,087 12,703,550 13,759, % 其中 : 境外法人持股 % % 境外自然人持股 1,056, % 0 168, ,478 12,281,087 12,703,550 13,759, % 二 无限售条件股份 1,220,966, % 0 195,354, ,031,880-12,237, ,149,224 1,697,115, % 1 人民币普通股 1,220,966, % 0 195,354, ,031,880-12,237, ,149,224 1,697,115, % 2 境内上市的外资股 % % 3 境外上市的外资股 % % 4 其他 % % 三 股份总数 1,445,696, % 20,994, ,311, ,967, ,272,892 2,044,969, % 股份变动的原因 适用 不适用 1 经公司 2015 年度股东大会审议通过, 以公司 2015 年 12 月 31 日总股本 1,445,696,230 股为基数, 向全体股东每 10 股送红股 股, 派 元人民币现金 同时, 以资本公积金向全体股东每 10 股转增 股 权益分派实施后, 公司总 股本增至 2,023,974,722 股 2 公司 2016 年限制性股票激励计划完成授予登记, 公司股份总数由 2,023,974,722 股增加至 2,044,969,122 股 股份变动的批准情况 适用 不适用 80

81 一 公司 2015 年度利润分配预案的审批程序公司 2016 年 2 月 28 日召开的第三届董事会第四十六次会议 第三届监事会第三十四次会议和 2016 年 3 月 22 日召开的 2015 年度股东大会审议通过了 2015 年度利润分配预案 二 公司 2016 年度限制性股票激励计划的审批程序 1 限制性股票激励计划的内部决策程序 (1) 公司于 2016 年 2 月 5 日分别召开了第三届董事会第四十五次会议和第三届监事会第三十三次会议审议通过 关于 < 深圳世联行地产顾问股份有限公司限制性股票激励计划 ( 草案 )> 及其摘要的议案 等相关议案, 公司独立董事对此发表了独立意见 (2) 公司于 2016 年 2 月 23 日召开 2016 年第一次临时股东大会审议通过了 关于 < 深圳世联行地产顾问股份有限公司限制性股票激励计划 ( 草案 )> 及其摘要的议案 关于提请股东大会授权董事会办理公司限制性股票激励计划相关事宜的议案 董事会被授权确定限制性股票授予日及在公司及激励对象符合条件时向激励对象授予限制性股票并办理授予限制性股票所必须的全部事宜 (3) 根据公司 2016 年第一次临时股东大会的授权, 公司于 2016 年 3 月 13 日召开第三届董事会第四十八次会议, 审议通过了 关于调整公司限制性股票激励计划授予对象人数 授予数量的议案, 本次调整后, 公司此次激励对象人数由 468 名变更为 441 名, 限制性股票总量由 万股调整为 万股 公司独立董事对上述议案发表了独立意见 (4) 公司于 2016 年 3 月 13 日召开第三届董事会第四十八次会议审议通过了 关于向激励对象授予限制性股票的议案, 公司独立董事对此发表了独立意见, 认为激励对象主体资格合法有效, 确定的授予日符合相关规定 (5) 公司于 2016 年 4 月 21 日召开第三届董事会第五十次会议, 审议通过了 关于调整公司限制性股票激励计划授予对象 授予数量及授予价格的议案, 本次调整后, 公司此次激励对象人数由 441 名变更为 402 名, 限制性股票总量由 万股调整为 万股, 公司 2015 年度权益分配方案已于 2016 年 4 月 14 日实施完毕, 公司总股本变更为 2,023,974,722 股 根据 限制性股票激励计划 的相关规定, 本次股权激励计划授予的限制性股票数量由 1, 万股调整为 2, 万股, 授予价格由 5.55 元 / 股调整为 元 / 股 公司独立董事对上述议案发表了独立意见 2 验资情况信永中和会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 于 2016 年 4 月 26 出具了 关于深圳世联行地产顾问股份有限公司股权激励之限制性股票的验资报告 (XYZH/2016SZA40645), 对公司截至 2016 年 4 月 25 日止新增注册资本及实收资本 ( 股本 ) 情况进行了审验, 认为 : 截至 2016 年 4 月 25 日止, 公司实际已收到朱敏 范莹 焦安平 王伟等 402 人缴纳的新增注册资本 ( 实收资本 ) 合计人民币 20,994, 元, 新增实收资本占新增注册资本的 100% (1) 朱敏 范莹 焦安平 王伟等 402 人实际缴纳新增出资额人民币 82,633, 元, 均以货币出资, 分别于 2016 年 4 月 25 日前缴存公司在招商银行股份有限公司罗湖支行开立的人民币存款账户 账号内 其中注册资本 20,994, 元, 资本公积 61,639, 元 (2) 公司变更后的累计注册资本为人民币 2,044,969, 元, 累计实收资本为人民币 2,044,969, 元 3 限制性股票授予登记情况报告期内, 公司根据中国证监会 上市公司股权激励管理办法 ( 试行 ) 证券证券交易所 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司有关规则的规定, 完成了本次限制性股票激励计划 20,994,400 股限制性股票授予登记工作 本次限制性股票授予日为 2016 年 3 月 11 日, 授予股份的上市日期为 2016 年 5 月 11 日 股份变动的过户情况 适用 不适用 1 本次所送( 转 ) 股于 2016 年 4 月 14 日直接记入股东证券账户 2 报告期内, 公司根据中国证监会 上市公司股权激励管理办法 ( 试行 ) 证券证券交易所 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司有关规则的规定, 完成了本次限制性股票激励计划 20,994,400 股限制性股票授予登记工作 本次限制性股票授予日为 2016 年 3 月 11 日, 授予股份的上市日期为 2016 年 5 月 11 日 股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益 归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响 适用 不适用 81

82 本报告期内, 公司实施了 2015 年度利润分配预案 和限制性股票激励计划 期末股份总数增至 2,044,969,122 股, 股份变动对 2015 年及本报告期的基本每股收益和稀释每股收益的影响和本报告期末归属于公司普通股东的每股净资产的影响如下 : 1 本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为 0.37 元, 同比上涨了 37.04%; 按 2016 年全年的普通股加权平均数重新计算, 2015 年基本每股收益和稀释每股收益由 2015 年年报中披露的 0.38 元 / 股调整为 0.27 元 / 股 ; 2 本报告期末归属于公司普通股股东的每股净资产为 2.05 元 / 股, 比上年末的每股净资产 2.46 元 / 股下降了 16.67% 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 适用 不适用 2 限售股份变动情况 适用 不适用 单位 : 股 股东名称 期初限售股数 本期解除限售股 数 本期增加限售股 数 期末限售股数限售原因解除限售日期 北京华居天下网络技术有限公司深圳众志联高投资管理合伙企业 ( 有限合伙 ) 145,376, ,150, ,527,442 认购非公开发行锁定 2018 年 5 月 29 日 66,551, ,620,744 93,172,604 认购非公开发行锁定 2018 年 5 月 29 日 陈劲松 1,056, ,668,550 13,724,707 高管锁定股 按照高管股份管 理的相关规定 邢柏静 1,758, ,562 2,462,466 认购非公开发行锁定 2018 年 5 月 29 日 袁鸿昌 1,758, ,562 2,462,466 认购非公开发行锁定 2018 年 5 月 29 日 王正宇 1,758, ,562 2,462,466 认购非公开发行锁定 2018 年 5 月 29 日 王伟 1,758, ,561 2,462,465 认购非公开发行锁定 2018 年 5 月 29 日 林蔚 1,758, ,561 2,462,465 认购非公开发行锁定 2018 年 5 月 29 日 滕柏松 1,465, ,301 2,052,054 认购非公开发行锁定 2018 年 5 月 29 日 王海晨 1,465, ,301 2,052,054 认购非公开发行锁定 2018 年 5 月 29 日 李娜 12,960 3,240 8,424 18,144 高管锁定股 股权激励股份 ,994,400 20,994,400 股权激励限售股 按照高管股份管理的相关规定按照股权激励的相关规定 合计 224,723,747 3, ,133, ,853,

83 二 证券发行与上市情况 1 报告期内证券发行 ( 不含优先股 ) 情况 适用 不适用 股票及其衍生证 券名称 发行日期 发行价格 ( 或利率 ) 发行数量 上市日期 获准上市交 易数量 交易终止日期 股票类 限制性股票 2016 年 05 月 11 日 元 / 股 20,994, 年 05 月 11 日 20,994,400 可转换公司债券 分离交易的可转换公司债券 公司债类其他衍生证券类报告期内证券发行 ( 不含优先股 ) 情况的说明 1 限制性股票激励计划的内部决策程序 (1) 公司于 2016 年 2 月 5 日分别召开了第三届董事会第四十五次会议和第三届监事会第三十三次会议审议通过 关于 < 深圳世联行地产顾问股份有限公司限制性股票激励计划 ( 草案 )> 及其摘要的议案 等相关议案, 公司独立董事对此发表了独立意见 (2) 公司于 2016 年 2 月 23 日召开 2016 年第一次临时股东大会审议通过了 关于 < 深圳世联行地产顾问股份有限公司限制性股票激励计划 ( 草案 )> 及其摘要的议案 关于提请股东大会授权董事会办理公司限制性股票激励计划相关事宜的议案 董事会被授权确定限制性股票授予日及在公司及激励对象符合条件时向激励对象授予限制性股票并办理授予限制性股票所必须的全部事宜 (3) 根据公司 2016 年第一次临时股东大会的授权, 公司于 2016 年 3 月 13 日召开第三届董事会第四十八次会议, 审议通过了 关于调整公司限制性股票激励计划授予对象人数 授予数量的议案, 本次调整后, 公司此次激励对象人数由 468 名变更为 441 名, 限制性股票总量由 万股调整为 万股 公司独立董事对上述议案发表了独立意见 (4) 公司于 2016 年 3 月 13 日召开第三届董事会第四十八次会议审议通过了 关于向激励对象授予限制性股票的议案, 公司独立董事对此发表了独立意见, 认为激励对象主体资格合法有效, 确定的授予日符合相关规定 (5) 公司于 2016 年 4 月 21 日召开第三届董事会第五十次会议, 审议通过了 关于调整公司限制性股票激励计划授予对象 授予数量及授予价格的议案, 本次调整后, 公司此次激励对象人数由 441 名变更为 402 名, 限制性股票总量由 万股调整为 万股, 公司 2015 年度权益分配方案已于 2016 年 4 月 14 日实施完毕, 公司总股本变更为 2,023,974,722 股 根据 限制性股票激励计划 的相关规定, 本次股权激励计划授予的限制性股票数量由 1, 万股调整为 2, 万股, 授予价格由 5.55 元 / 股调整为 元 / 股 公司独立董事对上述议案发表了独立意见 2 验资情况信永中和会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 于 2016 年 4 月 26 出具了 关于深圳世联行地产顾问股份有限公司股权激励之限制性股票的验资报告 (XYZH/2016SZA40645), 对公司截至 2016 年 4 月 25 日止新增注册资本及实收资本 ( 股本 ) 情况进行了审验, 认为 : 截至 2016 年 4 月 25 日止, 公司实际已收到朱敏 范莹 焦安平 王伟等 402 人缴纳的新增注册资本 ( 实收资本 ) 合计人民币 20,994, 元, 新增实收资本占新增注册资本的 100% (1) 朱敏 范莹 焦安平 王伟等 402 人实际缴纳新增出资额人民币 82,633, 元, 均以货币出资, 分别于 2016 年 4 月 25 日前缴存公司在招商银行股份有限公司罗湖支行开立的人民币存款账户 账号内 其中注册资本 20,994, 元, 资本公积 61,639, 元 (2) 公司变更后的累计注册资本为人民币 2,044,969, 元, 累计实收资本为人民币 2,044,969, 元 3 限制性股票授予登记情况报告期内, 公司根据中国证监会 上市公司股权激励管理办法 ( 试行 ) 证券证券交易所 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司有关规则的规定, 完成了本次限制性股票激励计划 20,994,400 股限制性股票授予登记工作 本次限制性 83

84 股票授予日为 2016 年 3 月 11 日, 授予股份的上市日期为 2016 年 5 月 11 日 2 公司股份总数及股东结构的变动 公司资产和负债结构的变动情况说明 适用 不适用 1) 截至本报告期末, 公司总股本已经增至 2,044,969,122 股, 较年初增长了 41.45%, 股东结构没有发生重大变化, 世联中国持有本公司 39.37% 的股权, 比年初减少 0.41 个百分点, 但仍是公司最大股东 2) 截至本报告期末, 公司资产负债率为 45.17%, 较年初下降了 5.57 个百分点, 主要是因为本报告期公司降低了借款 证券化的融资规模 3 现存的内部职工股情况 适用 不适用 三 股东和实际控制人情况 1 公司股东数量及持股情况 单位 : 股 报告期末普通股股 东总数 年度报告披露日 72,710 前上一月末普通股股东总数 报告期末表决权恢复的 68,356 优先股股东总数 ( 如有 ) ( 参见注 8) 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的 0 优先股股东总数 ( 如有 )( 参见注 8 ) 0 持股 5% 以上的股东或前 10 名股东持股情况 股东名称股东性质持股比例 报告期末持报告期内增股数量减变动情况 持有有限售 条件的股份 数量 持有无限售 条件的股份 数量 质押或冻结情况 股份状态 数量 世联地产顾问 ( 中国 ) 有限公司境外法人 39.37% 805,051, ,051,180 质押 433,800,000 北京华居天下网络技术有限公司境内非国有法人 9.95% 203,527, ,527, 乌鲁木齐卓群创展股权投资合伙企业 ( 有限合伙 ) 深圳众志联高投资管理合伙企业 ( 有限合伙 ) 境内非国有法人 5.19% 106,069, ,069,161 质押 3,000,000 境内非国有法人 4.56% 93,172,604 93,172,604 0 质押 39,950,000 全国社保基金一一七组合其他 1.83% 37,461, ,461,000 0 中央汇金资产管理有限责任公司国有法人 1.02% 20,767, ,767,320 0 陈劲松境外自然人 0.89% 18,299,610 16,891,398 13,724,707 4,574,903 0 长城人寿保险股份有限公司 - 万能 - 个险万能中国工商银行股份有限公司 - 嘉实新机遇灵活配置混合型发起式 其他 0.78% 15,868, ,868,849 0 其他 0.64% 13,060, ,060,

85 证券投资基金 TEMASEK FULLERTON ALPHA PTE LTD 境外法人 0.62% 12,667, ,667,847 0 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东无的情况 ( 如有 )( 参见注 3 ) 上述股东关联关系或一致行动的说明 1 陈劲松 佟捷夫妇为公司的实际控制人 公司控股股东世联地产顾问( 中国 ) 有限公司与其他股东之间不存在关联关系或属于 上市公司股东持股变动信息披露管理办法 规定的一致行动人 2 公司前 10 名股东中未知相互之间是否存在关联关系或属于 上市公司股东持股变动信息披露管理办法 规定的一致行动人 前 10 名无限售条件股东持股情况 股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量 股份种类 股份种类 数量 世联地产顾问 ( 中国 ) 有限公司 805,051,180 人民币普通股 805,051,180 乌鲁木齐卓群创展股权投资合伙企业 ( 有限合伙 ) 106,069,161 人民币普通股 106,069,161 全国社保基金一一七组合 37,461,000 人民币普通股 37,461,000 中央汇金资产管理有限责任公司 20,767,320 人民币普通股 20,767,320 长城人寿保险股份有限公司 - 万能 - 个险万能 15,868,849 人民币普通股 15,868,849 中国工商银行股份有限公司 - 嘉实新机遇灵活配置 混合型发起式证券投资基金 13,060,298 人民币普通股 13,060,298 TEMASEK FULLERTON ALPHA PTE LTD 12,667,847 人民币普通股 12,667,847 中国光大银行股份有限公司 - 泓德优选成长混合型 证券投资基金 11,551,601 人民币普通股 11,551,601 太平人寿保险有限公司 - 分红 - 个险分红 10,499,952 人民币普通股 10,499,952 南方基金 - 农业银行 - 南方中证金融资产管理计划 7,391,020 人民币普通股 7,391,020 中欧基金 - 农业银行 - 中欧中证金融资产管理计划 7,391,020 人民币普通股 7,391,020 博时基金 - 农业银行 - 博时中证金融资产管理计划 7,391,020 人民币普通股 7,391,020 嘉实基金 - 农业银行 - 嘉实中证金融资产管理计划 7,391,020 人民币普通股 7,391,020 广发基金 - 农业银行 - 广发中证金融资产管理计划 7,391,020 人民币普通股 7,391,020 易方达基金 - 农业银行 - 易方达中证金融资产管理 计划 7,391,020 人民币普通股 7,391,020 1 陈劲松 佟捷夫妇为公司的实际控制人 公司控股股东世联地产顾问( 中国 ) 有限前 10 名无限售流通股股东之间, 以及前 10 名无限售公司与其他股东之间不存在关联关系或属于 上市公司股东持股变动信息披露管理办流通股股东和前 10 名股东之间关联关系或一致行动法 规定的一致行动人 2 公司前 10 名无限售条件股东中未知相互之间是否存在关的说明联关系或属于 上市公司股东持股变动信息披露管理办法 规定的一致行动人 前 10 名普通股股东参与融资融券业务情况说明 ( 如无有 )( 参见注 4 ) 85

86 公司前 10 名普通股股东 前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易 是 否 公司前 10 名普通股股东 前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易 2 公司控股股东情况 控股股东性质 : 外商控股控股股东类型 : 法人控股股东名称 法定代表人 / 单位负责人 成立日期 组织机构代码 主要经营业务 世联地产顾问 ( 中国 ) 有限公司 陈劲松 1992 年 06 月 23 日 从事投资业务 控股股东报告期内控股和参股的其 他境内外上市公司的股权情况 世联地产顾问 ( 中国 ) 有限公司持有 Fortune Hill Asia Limited93.1% 的股权 控股股东报告期内变更 适用 不适用 公司报告期控股股东未发生变更 3 公司实际控制人情况 实际控制人性质 : 境外自然人实际控制人类型 : 自然人实际控制人姓名 国籍 是否取得其他国家或地区居留权 陈劲松 中国 是 佟捷 中国 是 主要职业及职务 过去 10 年曾控股的 境内外上市公司情况 1993 年创立本公司, 现任本公司董事长, 任期为 2016 年 9 月 8 日至 2019 年 9 月 9 日 目前兼任世联中国董事, 中国房地产业协会城市开发委员会副主任委员, 建设部房地产估价与房地产经纪专家委员会委员, 中国房地产估价师与房地产经纪人学会资深会员 理事会顾问, 中国城市房地产开发商策略联盟主席, 全联房地产商会理事, 广东省房地产行业协会专家咨询委员会副主任委员, 深圳市法定图则委员会委员, 阿拉善 SEE 生态协会终身会员, 深圳市红树林湿地保护基金会发起人 副理事长, 上海中城联盟投资管理股份有限公司董事, 青岛天泰房地产开发股份有限公司董事 无 实际控制人报告期内变更 适用 不适用 公司报告期实际控制人未发生变更 86

87 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 适用 不适用 4 其他持股在 10% 以上的法人股东 适用 不适用 5 控股股东 实际控制人 重组方及其他承诺主体股份限制减持情况 适用 不适用 87