渤海证券战略投资分析报告

Transcription

1 证券市场融资动态 (2005 年第 5 期 ) 核心观点 研究员 : 陈 杰 核心内容 完成时间 :2005 年 4 月 28 日联系人 : 陈杰电话 : chenj@bhzq.com 已过会待发行企业方面 : 成霖股份 宁波华翔以及晶源电子刊登了招股意向书, 开始启动新股发行程序 ; 仍有 33 家已过会的首发项目 5 家增发项目 2 家可转债项目以及 1 家配股项目待发行 发审会动态方面 : 发审会开始启动 IPO 审核 ;2005 年 4 月 26 日, 发审委举行 2005 年第 7 次会议, 审核通过了重钢股份的 IPO 项目, 而内蒙古蒙西高新材料股份有限公司的首发申请未获通过 发行动态方面 : 飞亚股份于 4 月 27 日在深交所中小企业板交易市场上市交易 : 上市首日以 5.88 元开盘, 最终报收于 5.15 元, 涨幅为 35.53%, 最低价 5.09 元, 最高价 6.10 元, 换手率为 69%; 本周共有 8 家 IPO 项目正在发行上市过程之中 : 至 4 月 28 日, 包头铝业 兔宝宝 江苏三友发行结束 ; 国光电器网下配售结束, 将于 4 月 29 日开始在二级市场进行网上申购 ; 轴研科技初步询价结束, 发行价格区间确定 ; 而成霖股份 宁波华翔以及晶源电子则刊登了招股意向书 1

2 一 已过会待发企业名单 本周 ( 指 4 月 22 日 4 月 28 日, 下同 ), 成霖股份 宁波华翔以及晶源电子刊登了招股意向书, 开始启动新股发行程序 ; 而本周举行的发审会审核通过了重庆钢铁股份有限公司 IPO 项目, 因此, 除飞亚股份发行上市 包头铝业发行结束 兔宝宝 国光电器 三友股份以及轴研科技正在发行外, 仍有 33 家已过会的首发项目待发行 再融资方面, 宝钢股份增发结束 ; 而本年度第七次发审会并未审核再融资项目, 因此仍有包括 5 家增发项目 2 家可转债项目 1 家配股项目在内的 8 家再融资项目已过会待发行 表 1 过会待发的首发公司一览表 (33 家 ) 浙江江山化工股份有限公司 北辰实业股份有限公司 孚日家纺股份有限公司 江苏文峰大世界连锁发展股份有限公司 广东水电二局股份有限公司 山东德棉股份有限公司 山东太阳纸业股份有限公司 横店集团东磁股份有限公司 浙江景兴纸业股份有限公司 日照陆桥港业股份有限公司 浙江三花股份有限公司 保利房地产股份有限公司 中核华原钛白股份有限公司 内蒙古霍林河煤业股份有限公司 江苏大港股份有限公司 山西潞安环保能源股份有限公司 中港疏浚股份有限公司 浙江华峰氨纶股份有限公司 浙江大东南包装股份有限公司 青岛高校软控股份有限公司 海洋石油富岛股份有限公司 云南盐化股份有限公司 大同煤业股份有限公司 江苏东源电器股份有限公司 福建众和股份有限公司 苏州固锝电子股份有限公司 高新张铜股份有限公司 深圳市同洲电子股份有限公司 中工国际工程股份有限公司 柳州钢铁股份有限公司 宏润建设集团股份有限公司 重庆钢铁股份有限公司 湖北通达股份有限公司 表 2 过会待发的再融资公司一览表 (8 家 ) 增 发 配 股 可转债 重庆百货大楼股份有限公司 四川新希望农业股份有限公司 韶钢松山股份有限公司 新兴铸管股份有限公司 招商局地产控股股份有限公司 申能股份有限公司泰豪科技股份有限公司 上海浦东发展银行股份有限公司 2

3 二 发审会动态 2005 年 4 月 26 日, 发审委举行 2005 年第 7 次会议, 审核重庆钢铁股份有限公司 ( 首发 ) 与内蒙古蒙西高新材料股份有限公司 ( 首发 ) 议案 审核结果, 重钢股份首发申请获得通过, 而内蒙古蒙西高新材料股份有限公司首发申请未获通过 发审会开始启动 IPO 审核 自此, 本年度发审会审核 14 家融资项目, 通过 8 家, 通过率为 57.1%; 其中, 增发项目, 审核 8 家, 通过 5 家, 通过率为 62.5%; 可转债项目, 审核 4 家, 通过 2 家, 通过率为 50%;IPO 项目, 审核 2 家, 通过 1 家, 通过率为 50% 表 年发审会动态 时间 发行企业 融资方式审核结果 第 1 次会议 1 月 19 日 宝山钢铁股份有限公司 增发 第 1 次会议 1 月 19 日 广东雷伊 ( 集团 ) 股份有限公司 增发 第 2 次会议 3 月 25 日 广东宝丽华实业股份有限公司 可转债 第 2 次会议 3 月 25 日 韶钢松山股份有限公司 可转债 第 3 次会议 4 月 5 日 新兴铸管股份有限公司 增发 第 3 次会议 4 月 5 日 申能股份有限公司 增发 第 4 次会议 4 月 12 日 泰豪科技股份有限公司 增发 第 4 次会议 4 月 12 日 浙江卧龙科技股份有限公司 可转债 第 5 次会议 4 月 18 日 招商局地产控股股份有限公司 可转债 第 5 次会议 4 月 18 日 四川汇源光通信股份有限公司 增发 第 6 次会议 4 月 19 日 上海浦东发展银行股份有限公司 增发 第 6 次会议 4 月 19 日 辽宁曙光汽车集团股份有限公司 增发 第 7 次会议 4 月 26 日 重庆钢铁股份有限公司 首发 第 7 次会议 4 月 26 日 内蒙古蒙西高新材料股份有限公司 首发 注 : : 表示 审核通过 ; : 表示 审核未通过 三 最近发行动态 1 本周发行上市新股 4 月 27 日, 飞亚股份 (002042) 在深交所中小企业板交易市场上市交易 上市首日以 5.88 元开盘, 最终报收于 5.15 元, 涨幅为 35.53%, 最低价 5.09 元, 最高价 6.10 元, 换手 率为 69.00% 深交所中小企业板上市新股 飞亚股份 (002042) 发行日期 询价区间 上市日期 发行价格 ( 元 / 股 ) 3.80 网下询价配售 发行市盈率 发行总量 ( 万股 ) 4000 网下配售 :800 万股 网上配售 :3200 万股 中签率 (%) 募资净额 ( 万元 ) 主承销商 华泰证券 发行费用 ( 万元 ) 保荐机构 华泰证券 包销情况 包销 股, 约为 2.07% 3

4 发起人股 元 1.51 元 国家持有股份 每股收益 境内法人持有股份 发行前 发行后 其他 0.29 元 0.17 元 社会公众股 4000 净利润 合计 净资产 本周市场发行新股本周, 共有 8 家 IPO 项目正在发行上市过程之中 至 4 月 28 日, 包头铝业 兔宝宝 江苏三友发行结束 ; 国光电器网下配售结束, 将于 4 月 29 日开始在二级市场进行网上申购 ; 轴研科技初步询价结束, 发行价格区间确定 ; 而成霖股份 宁波华翔以及晶源电子则刊登了招股意向书 (1) 上交所发行新股 包头铝业 发行日期 询价区间 上市日期 发行价格 ( 元 / 股 ) 3.50 网下询价配售 发行市盈率 发行总量 ( 万股 ) 网下配售 :2800 万股 网上配售 :11200 万股 中签率 (%) 募资净额 ( 万元 ) 主承销商 南方证券 发行费用 ( 万元 ) 保荐机构 南方证券 包销情况 包销 股, 约为 2.24% 发起人股 元 1.84 元 国家持有股份 每股收益 境内法人持有股份 发行前 发行后 其他 0.31 元 0.21 元 社会公众股 净利润 合计 净资产 (2) 深交所中小企业板发行新股 兔宝宝 发行日期 询价区间 上市日期 发行价格 ( 元 / 股 ) 4.98 网下询价配售 发行市盈率

5 发行总量 ( 万股 ) 4200 网下配售 :840 万股 网上配售 :3360 万股 中签率 (%) 募资净额 ( 万元 ) 主承销商 东北证券 发行费用 ( 万元 ) 保荐机构 东北证券 包销情况 发起人股 元 元 国家持有股份 192 每股收益 境内法人持有股份 6808 发行前 发行后 其他 元 元 社会公众股 4200 净利润 合计 净资产 (3) 深交所中小企业板发行新股 江苏三友 发行日期 询价区间 上市日期 发行价格 ( 元 / 股 ) 3.55 网下询价配售 发行市盈率 发行总量 ( 万股 ) 4500 网下配售 :900 万股 网上配售 :3600 万股 中签率 (%) 募资净额 ( 万元 ) 主承销商 国元证券 发行费用 ( 万元 ) 保荐机构 国元证券 包销情况 发起人股 元 1.00 元 国家持有股份 240 每股收益 境内法人持有股份 发行前 发行后 其他 元 元 社会公众股 4500 净利润 合计 净资产 (4) 深交所中小企业板发行新股 国光电器 发行日期 询价区间 上市日期 发行价格 ( 元 / 股 ) 网下询价配售 发行市盈率 发行总量 ( 万股 ) 3000 网下配售 :600 万股 网上配售 :2400 万股 5

6 主承销商 招商证券 发行费用 ( 万元 ) 保荐机构 招商证券 包销情况 发起人股 元 2.73 元 国家持有股份 每股收益 境内法人持有股份 发行前 发行后 其他 元 元 社会公众股 3000 净利润 合计 净资产 (5) 深交所中小企业板发行新股 轴研科技 发行日期 询价区间 上市日期 发行价格 ( 元 / 股 ) 网下询价配售 发行市盈率 发行总量 ( 万股 ) 2500 网下配售 :500 万股 网上配售 :2000 万股 主承销商 南京证券 发行费用 ( 万元 ) 保荐机构 南京证券 包销情况 发起人股 元 1.56 元 国家持有股份 每股收益 境内法人持有股份 发行前 发行后 其他 元 元 社会公众股 2500 净利润 合计 净资产 (6) 上交所发行新股 成霖股份 发行日期 询价区间 上市日期 发行价格 ( 元 / 股 ) 网下询价配售 发行市盈率 发行总量 ( 万股 ) 5100 网下配售 :1020 万股 网上配售 :4080 万股 6

7 主承销商 广发证券 发行费用 ( 万元 ) 保荐机构 广发证券 包销情况 发起人股 元 1.65 元 国家持有股份 每股收益 境内法人持有股份 发行前 发行后 其他 元 0.43 元 社会公众股 5100 净利润 合计 净资产 (7) 深交所中小企业板发行新股 宁波华翔 发行日期 询价区间 上市日期 发行价格 ( 元 / 股 ) 网下询价配售 发行市盈率 发行总量 ( 万股 ) 3000 网下配售 :600 万股 网上配售 :2400 万股 主承销商 天一证券 发行费用 ( 万元 ) 保荐机构 天一证券 包销情况 发起人股 元 1.67 元 国家持有股份 每股收益 境内法人持有股份 发行前 发行后 其他 元 元 社会公众股 3000 净利润 合计 净资产 (8) 深交所中小企业板发行新股 晶源电子 发行日期 询价区间 上市日期 发行价格 ( 元 / 股 ) 网下询价配售 发行市盈率 发行总量 ( 万股 ) 2500 网下配售 :500 万股 网上配售 :2000 万股 7

8 主承销商 联合证券 发行费用 ( 万元 ) 保荐机构 联合证券 包销情况 发起人股 元 1.19 元 国家持有股份 每股收益 境内法人持有股份 发行前 发行后 其他 元 0.23 元 社会公众股 2500 净利润 合计 净资产 本周市场主板增发本周, 宝钢股份增发基本结束 上交所主板增发 宝钢股份 (600019) 发行日期 询价区间 上市日期 发行价格 ( 元 / 股 ) 5.12 优先配售 比例配 发行市盈率 9.54 售 定向增发 发行总量 ( 万股 ) 定向增发 : 万股 公开发行 : 万股 主承销商 中金公司 募资净额 ( 万元 ) 保荐机构 中金公司 发行费用 ( 万元 ) 包销情况 发起人股 元 2.39 元 国家持有股份 每股收益 境内法人持有股份 发行前 发行后 其他 0.75 元 元 社会公众股 净利润 合计 净资产

9 3 IPO 股票上市当日市场表现 2005 年 IPO 股票上市当日市场表现基本数据 序号 股票简称 股票代码 发行日期 上市日期 发行价 开盘价 收盘价 最高价 最低价 换手率 (%) 当日涨幅 (%) 1 华电国际 黔源电力 南京港 中材国际 登海种业 飞亚股份 包头铝业 兔宝宝 江苏三友 国光电器 成霖股份 宁波华翔 晶源电子 备注 9