日期 : 昨日两家公司摘牌盟云移软放量大涨 -新三板日报 分析师 : 陈健宓 Tel: 021-53686133 E-mail: chenjianmi@shzq.com SAC 证书编号 : S0870514080001 报告编号 : XSBRB 首次报告日期 :2016 年 9 月 8 日 市场情况 : 1. 指数概况 2016 年 11 月 1 日的新三板成指指数报收于 1158.30 点, 下跌 0.23%, 新三板做市指数报收于 1086.25 点, 下跌 0.06% 市场总成交 金额为 11.71 亿元, 其中做市转让成交 4.04 亿元, 协议转让成交 7.67 亿元 共有 961 只股票发生成交, 其中做市转让 717 只, 协议转让 244 只 2. 挂牌概况 截至 2016 年 11 月 1 日, 共有 9341 家挂牌企业, 有 1647 家做市 企业,7694 家协议转让企业 2016 年 11 月 1 日新挂牌公司 19 家, 协议转让转为做市转让的公司 4 家 3. 个股统计 2016 年 11 月 1 日, 做市转让涨幅前 3 位的股票为约伴旅游 1,492.50% 汇锋新材 61.11% 精通科技 18.09% 成交金额前 3 位的 股票为宁波公运 12,600.91 万元 冠新软件 2,417.95 万元和视纪印象 2,359.70 万元 协议转让涨幅前 3 位的股票为盟云移软 5,387.80% 达仁资管 2,127.27% 东田时尚 930% 成交金额前 3 位的股票为盟云移软 18,715.50 万元 合全药业 14,530.77 万元和华图教育 5,239.31 万元 4. 市场信息速递 新三板有进有出券商督导 压力山大 ( 上海证券报,2016 年 11 月 2 日 ) 11 月 1 日上午, 森东电力 众益达两家公司在全国股转系统被 强制摘牌 这是 10 月 21 日发布 全国中小企业股份转让系统挂牌公 司股票终止挂牌实施细则 ( 征求意见稿 ) 以来首次有三板公司摘牌, 也使得今年以来新三板市场摘牌企业总数增至 32 家 两家公司的主 办券商西部证券 申万宏源证券分别发布公告称, 督促公司做好终止 挂牌的后续工作, 将解决投资者诉求工作 两家公司在三板市场均没有进行过协议转让或做市转让, 仅森东 电力曾在挂牌期间进行过一次定增, 而交易对象正是主办券商西部证 券 该次定增发生在 2015 年 11 月, 西部证券以 675 万元认购公司 150 万股股份, 认购的目的是作为做市库存股 负责该项目的西部证 券工作人员说, 目前公司还没有找到退出途径, 仍在与森东电力进行 协商 重要提示 : 请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明 1
一 市场概览 1. 指数概况 2016 年 11 月 1 日的新三板成指指数报收于 1158.30 点, 下跌 0.23%, 新三板做市指数报收于 1086.25 点, 下跌 0.06% 市场总成交金额为 11.71 亿元, 其中做市转让成交 4.04 亿元, 协议转让成交 7.67 亿元 共有 961 只股票发生成交, 其中做市转让 717 只, 协议转让 244 只 表 1 新三板成交概况合计 做市转让 协议转让 成交家数 961 717 244 上涨家数 444 343 101 下跌家数 372 291 81 日均换手率 (%) 0.67 0.15 2.18 成交数量 ( 百万股 ) 258.09 68.74 189.35 成交金额 ( 百万元 ) 1,170.92 404.14 766.78 年初至今成交量 ( 百万股 ) 27,831.57 15,478.64 12,352.93 年初至今成交额 ( 百万元 ) 143,720.15 81,913.16 61,807.00 2. 挂牌概况截至 2016 年 11 月 1 日, 共有 9341 家挂牌企业, 有 1647 家做市企业,7694 家协议转让企业 2016 年 11 月 1 日新挂牌公司 19 家, 协议转让转为做市转让的公司 4 家 表 2 新三板挂牌概况合计 做市转让 协议转让 挂牌公司家数 9341 1647 7694 今日新增挂牌家数 19 0 19 待挂牌公司家数 505 -- -- 申报中公司家数 1725 -- -- 表 3 2016 年 11 月 1 日新挂牌公司 证券代码 证券名称 主营业务 总股本 ( 万股 ) 837705.OC 盈峰材料 横向附件 专用设备与零部件 4,500.00 839340.OC 信索咨询 互联网服务 专业咨询服务 2,200.00 839378.OC 昇和新材 高分子聚合物 3,165.76 839380.OC 万丰文化 互联网服务 5,211.90 2
839394.OC 宏光医玻 专用设备与零部件 10,500.00 839407.OC 菲信通信 专业咨询服务 1,600.00 839445.OC 澜创科技 汽车及零配件经销 500.00 839448.OC 思泰克 电子测试和测量仪器 1,500.00 839457.OC 派合传播 专业咨询服务 1,000.00 839480.OC 联瀛科技 专用设备与零部件 6,800.00 839482.OC 旭彤电子 电子设备及加工 电子元器件 行业专用软件 1,120.00 839515.OC 护航科技 互联网服务 系统集成服务 专业咨询服务 1,318.00 839536.OC 天纵泓光 耐火材料 运营平台系统 专业咨询服务 1,000.00 839543.OC 东南电子 电子元器件 6,000.00 839553.OC 环美科技 环卫服务 1,000.00 839559.OC 振有电子 电子设备及加工 1,580.00 839562.OC 金橙子 行业专用软件 2,300.00 839573.OC 瑞铂慧家 专业咨询服务 2,000.00 839583.OC 图南电子 行业专用软件 数据广播服务 专用设备与零部件 2,000.00 3. 个股统计 2016 年 11 月 1 日, 做市转让涨幅前 3 位的股票为约伴旅游 1,492.50% 汇锋新材 61.11% 精通科技 18.09% 成交金额前 3 位的股票为宁波公运 12,600.91 万元 冠新软件 2,417.95 万元和视纪印象 2,359.70 万元 表 4 做市转让涨幅前十的公司 830812.OC 约伴旅游 1,492.50 13.08 消费者服务 836141.OC 汇锋新材 61.11 15.45 耐用消费品与服装 832731.OC 精通科技 18.09 13.24 原材料 832602.OC 泰通科技 9.92 105.67 通信设备及服务 831320.OC 路骋国旅 9.38 0.62 消费者服务 832821.OC 金丹科技 9.26 369.22 食品 饮料与烟草 832555.OC 金宇农牧 9.09 71.06 食品 饮料与烟草 832740.OC 芝星炭业 8.05 4.4 原材料 430532.OC 北鼎晶辉 7.32 272.28 耐用消费品与服装 832471.OC 美邦科技 6.89 2.6 商业和专业服务 表 5 做市转让成交额前十的公司 832399.OC 宁波公运 5.3 12,600.91 运输 834376.OC 冠新软件 2.11 2,417.95 软件与服务 833529.OC 视纪印象 -4.58 2,359.70 软件与服务 3
830899.OC 联讯证券 0 1,634.40 证券期货业 830900.OC 维福特 0.92 1,404.00 原材料 830809.OC 安达科技 -1.03 1,166.89 原材料 833263.OC 大承医疗 -4.31 681.89 医疗保健设备与服务 831392.OC 天迈科技 0.22 579.74 软件与服务 430346.OC 哇棒传媒 -0.55 540.64 媒体 832023.OC 田野股份 2.31 515.37 食品 饮料与烟草 协议转让涨幅前 3 位的股票为盟云移软 5,387.80% 达仁资管 2,127.27% 东田时尚 930% 成交金额前 3 位的股票为盟云移软 18,715.50 万元 合全药业 14,530.77 万元和华图教育 5,239.31 万元 表 6 协议转让涨幅前十的公司 831105.OC 盟云移软 5,387.80 18,715.50 软件与服务 831639.OC 达仁资管 2,127.27 153.03 证券期货业 835547.OC 东田时尚 930 722 消费者服务 831346.OC 木联能 650 15 软件与服务 833727.OC 兆晟科技 566.67 100 技术硬件与设备 833523.OC 德瑞锂电 338.6 0.5 技术硬件与设备 430089.OC 天一众合 250 350 技术硬件与设备 832958.OC 艾芬达 191.58 4.71 资本品 833489.OC 美特安全 160 712.4 软件与服务 833340.OC 奥美森 93 342.07 资本品 表 7 协议转让成交额前十的公司 831105.OC 盟云移软 5,387.80 18,715.50 软件与服务 832159.OC 合全药业 7.7 14,530.77 制药 生物科技和生命科学 830858.OC 华图教育 -22.65 5,239.31 消费者服务 832168.OC 中科招商 9.29 3,525.35 证券期货业 832899.OC 景津环保 -21.69 2,868.80 资本品 835705.OC 睿易教育 0 2,064.88 软件与服务 430432.OC 方林科技 -6.98 1,952.21 技术硬件与设备 830940.OC 科宏生物 -68.25 1,587.50 原材料 832079.OC 华邦云 -3.45 1,540.00 软件与服务 835502.OC 深装总 0 1,031.63 资本品 4
二 新三板信息速递 1. 新三板有进有出券商督导 压力山大 ( 上海证券报,2016 年 11 月 2 日 ) 11 月 1 日上午, 森东电力 众益达两家公司在全国股转系统被强制摘牌 这是 10 月 21 日发布 全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票终止挂牌实施细则 ( 征求意见稿 ) 以来首次有三板公司摘牌, 也使得今年以来新三板市场摘牌企业总数增至 32 家 两家公司的主办券商西部证券 申万宏源证券分别发布公告称, 督促公司做好终止挂牌的后续工作, 将解决投资者诉求工作 两家公司在三板市场均没有进行过协议转让或做市转让, 仅森东电力曾在挂牌期间进行过一次定增, 而交易对象正是主办券商西部证券 该次定增发生在 2015 年 11 月, 西部证券以 675 万元认购公司 150 万股股份, 认购的目的是作为做市库存股 负责该项目的西部证券工作人员确认目前公司还没有找到退出途径, 仍在与森东电力进行协商 本次两家公司摘牌原因均是未能按照规定及时披露半年报 此前公布的 全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票终止挂牌实施细则 ( 征求意见稿 ) 中规定, 未在法定期限内披露年度报告或者半年度报告并自期满之日起两个月内仍未披露年度报告或半年度报告 是 11 种强制摘牌的条件之一 此外, 信息披露不可信 重大违法 欺诈挂牌 多次违法违规 持续经营能力存疑 公司治理不健全 无主办券商督导等, 均会被监管机构强制摘牌 一家中等券商的场外交易市场督导部门负责人说, 随着主管部门监管趋严, 尤其是终止挂牌制度的正式实施, 券商持续督导的担子正在加重 目前大多数券商的场外交易市场督导部门人均负责 15 家左右企业, 而申万宏源这样的挂牌 大户, 人均督导企业可以达到 20 家以上, 覆盖企业的督导工作压力不小 目前从挂牌前的企业内核 挂牌前的资格培训, 到募集资金的使用情况督导都比之前严格了很多 每一轮核查一开始, 办公室里都空无一人 这位负责人说 另外, 券商在承揽挂牌业务时也越来越留意挑选优质的企业, 一些中小券商已经暂时中止了承揽挂牌业务 5
分析师承诺陈健宓本人以勤勉尽责的职业态度, 独立 客观地出具本报告 本报告依据公开的信息来源, 力求清晰 准确地反映分析师的研究观点 此外, 本人薪酬的任何部分过去不曾与 现在不与 未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关 公司业务资格说明本公司具备证券投资咨询业务资格 投资评级体系与评级定义股票投资评级 : 分析师给出下列评级中的其中一项代表其根据公司基本面及 ( 或 ) 估值预期以报告日起 6 个月内公司股价相对于同期市场基准沪深 300 指数表现的看法 投资评级定义 增持谨慎增持中性减持 股价表现将强于基准指数 20% 以上股价表现将强于基准指数 10% 以上股价表现将介于基准指数 ±10% 之间股价表现将弱于基准指数 10% 以上 行业投资评级 : 分析师给出下列评级中的其中一项代表其根据行业历史基本面及 ( 或 ) 估值对所研究行业以报告日起 12 个月内的基本面和行业指数相对于同期市场基准沪深 300 指数表现的看法 投资评级定义增持行业基本面看好, 行业指数将强于基准指数 5% 中性行业基本面稳定, 行业指数将介于基准指数 ±5% 减持行业基本面看淡, 行业指数将弱于基准指数 5% 投资评级说明 : 不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准, 投资者应区分不同机构在相同评级名称下的定义差异 本评级体系采用的是相对评级体系 投资者买卖证券的决定取决于个人的实际情况 投资者应阅读整篇报告, 以获取比较完整的观点与信息, 投资者不应以分析师的投资评级取代个人的分析与判断 免责条款本报告中的信息均来源于公开资料, 我公司对这些信息的准确性及完整性不做任何保证, 也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更 报告中的信息和意见仅供参考, 并不构成对所述证券买卖的出价或询价 我公司及其雇员对任何人使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责 在法律允许的情况下, 我公司或其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易, 还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务 本报告仅向特定客户传送, 版权归上海证券有限责任公司所有 未获得上海证券有限责任公司事先书面授权, 任何机构和个人均不得对本报告进行任何形式的发布 复制 引用或转载 上海证券有限责任公司对于上述投资评级体系与评级定义和免责条款具有修改权和最终解释权 6