农银汇理增强收益债券型证券投资基金 2012 年第 1 季度报告 2012 年 3 月 31 日 基金管理人 : 农银汇理基金管理有限公司 基金托管人 : 渤海银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一二年四月二十三日 第 1 页共 11 页
1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人渤海银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2012 年 4 月 20 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称基金运作方式基金合同生效日报告期末基金份额总额投资目标投资策略业绩比较基准 农银增强收益债券契约型开放式 2011 年 7 月 1 日 197,547,108.26 份在保持资产流动性和严格控制风险的基础上, 综合利用多种投资策略, 实现基金资产的长期稳定增值 在对市场利率走势进行科学预判的前提下, 通过久期调整 类属配置 信用策略 回购套利等多种投资策略, 充分挖掘债券市场中蕴藏的投资机会, 并通过部分参与股票市场增厚基金收益水平, 从而为基金投资者提供一个流动性水平较高 波动率水平较低, 具有一定收益率水平的良好投资标的 中债综合指数 90%+ 沪深 300 指数 10% 风险收益特征 本基金为较低风险 较低收益的基金产品 基金管理人 农银汇理基金管理有限公司 基金托管人 渤海银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 农银增强收益债券 A 农银增强收益债券 C 下属两级基金的交易代码 660009 660109 2
报告期末下属两级基金的份额总额 124,016,599.70 份 73,530,508.56 份 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 (2012 年 1 月 1 日 -2012 年 3 月 31 日 ) 农银增强收益债券 A 农银增强收益债券 C 1. 本期已实现收益 3,868,675.94 2,174,615.54 2. 本期利润 1,956,552.54 952,497.96 3. 加权平均基金份额本期 0.0122 0.0103 利润 4. 期末基金资产净值 129,681,337.15 76,674,751.41 5. 期末基金份额净值 1.0457 1.0428 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值 变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益 2 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收 益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1 农银增强收益债券 A: 业绩比业绩比净值增较基准净值增较基准阶段长率标收益率 1-3 2-4 长率 1 收益率准差 2 标准差 3 4 过去三个月 1.04% 0.15% 0.72% 0.16% 0.32% -0.01% 2 农银增强收益债券 C: 阶段 净值增长率 1 净值增长率标准差 2 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率 1-3 2-4 3
3 标准差 4 过去三个月 0.95% 0.15% 0.72% 0.16% 0.23% -0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 农银汇理增强收益债券型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 1. 农银增强收益债券 A: (2011 年 7 月 1 日至 2012 年 3 月 31 日 ) 2. 农银增强收益债券 C: 4
注 :1 本基金合同生效日为 2011 年 7 月 1 日, 至 2012 年 3 月 31 日不满一年 2 本基金投资于固定收益类金融工具的比例不低于基金资产的 80%, 非固定收益类金融工具的投资比例合计不得超过基金资产的 20%, 其中权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3% 本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5% 本基金建仓期为基金合同生效日(2011 年 7 月 1 日 ) 起六个月, 建仓期满时, 本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理证券从业期限年限任职日期离任日期 本基 史向明 金基金经 2011-7-1-11 理 说明理学硕士, 具有基金从业资格 历任中国银河证券公司上海总部债券研究员 天治基金管理公司债券研究员及基金经理 上投摩根基金管理公司固定收益部投资经理 2006 年 7 月至 2008 年 6 月任天治天得利货币市场基金经理 现任农银汇理基金管 5
理有限公司基金经理 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券投资基金法 和其他有关法律法规 基金合同的相关规定, 依照诚实信用 勤勉尽责 安全高效的原则管理和运用基金资产, 没有损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况报告期内, 本基金管理人严格执行了 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 和 农银汇理基金管理有限公司公平交易管理办法 的规定, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行, 确保旗下管理的所有基金和组合得到公平对待 4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内, 本基金未发现异常交易情况 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析持续回暖的美国经济数据以及欧债危机的阶段性解决缓解了投资者对中国经济硬着陆的担忧 其次, 年初以来国内的经济数据也显示经济下滑最快的阶段可能已经过去, 虽然经济还难言见底, 但也已经有一些需求改善的积极因素正在出现 这些积极因素缓解了投资者对经济以及企业信用风险的担忧, 随着货币市场流动性缓解和高评级信用债券的绝对收益率降低, 中低评级信用债券的信用利差和投资中低评级信用债券可能实现的总回报变得更加有吸引力, 中低评级信用债行情在一季度拉开序幕 本基金期初持有较高比例的利率债券和高评级信用债券, 二月份开始逐步减持利率债券, 增持中低评级信用债券, 在一季度取得了超越业绩比较基准的投资业绩 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内本基金 A 类净值增长率 1.04%,C 类净值增长率 0.95%, 同期业绩比较 基准收益率 0.72% 6
5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 1,626,400.00 0.54 其中 : 股票 1,626,400.00 0.54 2 固定收益投资 289,216,595.25 95.23 其中 : 债券 289,216,595.25 95.23 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 7,802,847.06 2.57 6 其他各项资产 5,049,508.10 1.66 7 合计 303,695,350.41 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 1,626,400.00 0.79 C0 食品 饮料 - - C1 纺织 服装 皮毛 - - C2 木材 家具 - - C3 造纸 印刷 - - C4 石油 化学 塑胶 塑料 - - C5 电子 - - C6 金属 非金属 - - C7 机械 设备 仪表 1,626,400.00 0.79 7
C8 医药 生物制品 - - C99 其他制造业 - - D 电力 煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输 仓储业 - - G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 - - I 金融 保险业 - - J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 1,626,400.00 0.79 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 000651 格力电器 80,000 1,626,400.00 0.79 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 9,673,000.00 4.69 3 金融债券 50,709,000.00 24.57 其中 : 政策性金融债 50,709,000.00 24.57 4 企业债券 138,380,345.25 67.06 5 企业短期融资券 10,104,000.00 4.90 6 中期票据 30,432,000.00 14.75 7 可转债 49,918,250.00 24.19 8 其他 - - 9 合计 289,216,595.25 140.15 8
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 净值比例 (%) 1 113001 中行转债 240,000 22,732,800.00 11.02 2 110412 11 农发 12 200,000 20,394,000.00 9.88 3 110410 11 农发 10 200,000 20,258,000.00 9.82 4 122093 11 中孚债 120,000 12,120,000.00 5.87 5 113002 工行转债 110,000 11,909,700.00 5.77 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 河南中孚实业股份有限公司于 2011 年 6 月 23 日公告说, 中国证券监督管理委员会河南监管局对公司进行了全面检查, 并就现场检查发现的问题于 2011 年 6 月 7 日下达了 关于对河南中孚实业股份有限公司采取责令改正措施的决定 ( 豫证监发 [2011]161 号 ), 通过检查, 发现存在公司治理 信息披露 财务管理等方面问题需要进一步规范和整改 河南中孚实业股份有限公司于 2011 年 7 月 1 日公告了整改方案, 表示公司将认真落实各项整改方案, 进一步完善治理结构, 加强相关人员的专业培训, 强化会计核算和财务管理, 提高信息披露水平, 最大限度维护公司及全体股东利益, 促进公司健康稳定发展 对 11 中孚债 投资决策程序的说明 : 该行政监管措施发生后, 本基金管理人进行了研究和分析, 认为此事项对公司财务状况 经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响, 按照相关投资决策流程投资了该债券 其余九名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情况 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库 5.8.3 其他资产构成 序号名称金额 ( 元 ) 9
1 存出保证金 250,000.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,656,690.92 5 应收申购款 142,817.18 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,049,508.10 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 113001 中行转债 22,732,800.00 11.02 2 113002 工行转债 11,909,700.00 5.77 3 110015 石化转债 11,624,200.00 5.63 4 110018 国电转债 3,651,550.00 1.77 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 项目 6 开放式基金份额变动 农银增强收益债券 A 单位 : 份 农银增强收益债券 C 本报告期期初基金份额总额 201,694,050.14 107,682,058.90 本报告期基金总申购份额 28,795,185.23 37,172,879.76 减 : 本报告期基金总赎回份额 106,472,635.67 71,324,430.10 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 124,016,599.70 73,530,508.56 注 : 总申购份额含红利再投 转换入份额 ; 总赎回份额含转换出份额 10
7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1 中国证监会核准本基金募集的文件; 2 农银汇理增强收益债券型证券投资基金基金合同 ; 3 农银汇理增强收益债券型证券投资基金托管协议 ; 4 基金管理人业务资格批件 营业执照; 5 基金托管人业务资格批件和营业执照复印件 农银汇理增强收益债券型证券投资基金 2012 年第 1 季度报告 7.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公地址 : 上海市浦东新区世纪大道 1600 号陆家 嘴商务广场 7 层 7.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公地址免费查阅备查文件 在支付工本费后, 投资者 可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件 农银汇理基金管理有限公司 二〇一二年四月二十三日 11