Chapter 5 Section 1 Section 2 Section 3 Section 4 Section 5 不同程度投資人的差別投資方向的選擇以原物料世代的操作為例新舊世代的改變與遞延判斷股價低點區的技巧 Section 6 何時會結束破滅期行情?
Chapter 5 Section 01 不同程度投資人的差別 總體型的投資工具中有不同的金融商品, 適合不同程度的投資人使用 ETF 1 2 3 1. 2. 3. 232
各人情況不同, 工具 操作方法也不同 ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF ETF P.234 基礎型操作法及使用工具 ETF 233
Chapter 5 % 黃金基金近 10 年走勢圖 ( 圖 30) 資料來源 : 基智網 234
2001 911 1. 2. 11 8 9 3. ETF 2001 1. 2000 1998 2000 2. 2001 911 1% 21 911 911 235
Chapter 5 ETF 911 2002 40% 2002 2003 施羅德環球基金 A 基金淨值走勢圖 ( 圖 31) 資料來源 : 基智網 236
2008 60 8 2001 9 2001 2002 2005 ETF 2008 1000 2500 237
Chapter 5 2008 進階型操作法 : 在竭盡期先走一趟 3.6 2008 4 6 50 20 2011 1 31 320% 800% (50 / 12.5) (40 / 20) 26% 2.5 2006 238
專業型的投資人 : 選對主流中主流加上放空 ETF 2008 5 P.236 50 20 60% 31 12.8 800% 1.6 31% ETF 12.8 4 5 NASDAQ nasdaq 239
Chapter 5 200% nasdaq 投資人應該學會在高點放空操作 股市是用兩條腿走路, 一叫多, 一叫空 240 1998 10%
3 5 專業級要學會精挑細選 ETF ETF 241
Chapter 5 2 3 ETF ETF ETF ETF 與經濟變動有關的商品期貨 以石油為最主要指標 A. 多數的期貨指數都可幫助共同基金 /ETF 進行更穩定的操作 242
B. 在很多時候商品期貨比資源基金更容易投資 南非股市指數走勢圖 /2005 年 5 月至 2011 年 4 月 ( 圖 32) 資料來源 :Bloomberg 243
Chapter 5 P.243 ETF 2008 2008 ETF C. 學會善用槓桿效應及了解經濟發展中的先後順序 10 100 2 10 100 20 80 道富黃金信託指數月線圖 /2004 年至 2011 年 4 月 ( 圖 33) 資料來源 : 基智網 244
90 10 4 NICKEL COPPER 1998 1999 2001 9 20 可將台灣的個股當作 ( 領先 ) 指標 245
Chapter 5 2002 2008 13 50 100 50 30 20 1991 1995 1996 2001 15 2014 2004 3 10 2005 20 246 2008 2915 12.45 108.5 2010 KY 300
1227 30 90 13 2011 7 250 130 20 2008 霸菱全球資源基金從 2002 年 1 月至 2008 年 7 月淨值走勢圖 ( 圖 34) 資料來源 : 基智網 247
Chapter 5 最難的是心態的調整 3 32 2008 120 1000 248
1.2008 2. 2001 2002 60 25% 1000 249
Chapter 5 Section 02 投資方向的選擇 方向在未準備要進場之前就應該知道, 如此, 進場的時機到的時候, 才能選到最好的標的 只要有新主流世代的方向概念任時機來臨時, 就可發現投資標的 1. 2. RMB 250
10 1981 25 1985 1985 251
Chapter 5 20 2000 1985 1987 1987 20 25% 6 2011 2012 1990 WINTEL 252 1985 1985 700 18000 2.4 25
誰是最大受益者? 又, 誰是最大受害者? 1990 1985 253
Chapter 5 13 13 254 ETF
2001 2008 2005 10 12 3 NASDAQ 6 1.5 6 2013 如何選新世代最初進場點的投資標的 溯源 911 1% 2001 255
Chapter 5 911 1990 20000 2500 10 nasdaq 256
Section 03 以原物料世代的操作為例 20 世紀以後, 石油已成原物料的主要代表物, 石油不只變成了經濟興衰的指標, 更變成了全球政治情勢的指標 需要對操作對象有基本背景了解 20 257
Chapter 5 原物料具有戰略意義也是美國的戰略武器 1974 1982 2001 2011 1970 258
100 20 ADM 80% WTO 2010 150 IMF 259
Chapter 5 Section 04 新舊世代的改變與遞延 金融市場的所在攸關一個國家的資金力量 美國一個世紀的霸權, 其最重要的象徵即在於其金融市場一定是全球資金的最主要集中地 260
CNN 新舊投資世代的轉折歷程 1997 261
Chapter 5 1750 250 開始埋下種子 利用選擇權及很少的資金買進 10 元一桶的石油 5 10 15 50 262 1999 10 12 13 8% 2000 30% ETF
正式全力大幅買進原物料有關標的 1986 1991 450 1991 1999 1999 18 2001 9 11 5 3 100% 50% 2000 150% 100 50 30 150 20 100 ETF ETF ETF 2001 263
Chapter 5 1% 911 2000 2001 8.5% 1998 2000 2004 200% 1. 10 2. 911 500 ETF 264 1990 2500 2008 5 4200 55%
10% 15% 逐漸由商品本身轉向商品的產地經濟 10 2.75 2003 2002 265
Chapter 5 100% 25% 40% 50% 215% 上升期中的後半段 中國升值是主軸 2005 50 20 20 2005 100% 250 911 275 266 ETF BAL ETF
2005 2005 6 2008 5 A 900 6000 P.268 ETF 美元 : 人民幣走勢圖 ( 圖 35) 資料來源 : 基智網 267
Chapter 5 2601 30 ETF 8 次貸 ( 金融 ) 風暴的來臨如何應對 2006 75 1% 上海 A 股開始起漲日也是 2005 年 6 月, 漲到 2007 年第四季才因美國的次貸問題趨於嚴重才停止 ( 圖 36) 資料來源 :Yahoo!Finaance 268
2008 2007 3 07 2007 95 A 紐約輕原油月線圖 2001 至今 ( 圖 37) 資料來源 : 基智網 269
Chapter 5 nasdaq 07 290 2008 5 nasdaq nasdaq nasdaq 2007 A 2008 5 道瓊指數 2006/2 月到 2011/2 月走勢圖 ( 圖 38) 資料來源 :Bloomberg 270
08 1 2007 1. 2007 2008 ETF ETF 2. 07 271