金融工程数据报告 融资融券周报 2015 年 12 月 11 日 2015 年第 50 周 (20151204-20151210) 周报要点 : 市场主要指数表现 融资融券市场概况 : 截至 2015 年 12 月 10 日, 两市融资融券余额为 160.00% 140.00% 120.00% 100.00% 80.00% 60.00% 40.00% 20.00% 11,500.96 亿元, 其中融资余额规模为 11,510.45 亿元, 融券余额规模为 30.50 亿元 较此前一周, 融资余额下降 2.77%, 融券余额下降 1% 12 月 4 日 -12 月 10 日融资买入交易规模 3498.13 亿元, 融券卖出股数 1.53 亿股 两市融资买入额占 A 股市场成交额比例 5 个交易日均值为 9.23% 0.00% -20.00% 14-12 15-01 15-02 15-03 15-04 15-05 15-06 15-07 15-08 15-09 15-10 15-11 创业板指上证指数深证成指 一周融资市场存量分析 : 截至 2015 年 12 月 10 日, 融资市场中非银金 融 医药生物 计算机 房地产和传媒等行业融资余额居前 若以融资余 额占自由流通市值的比例来衡量杠杆资金的占比, 国防军工 有色金属 传媒 非银金融和采掘是目前杠杆做多资金占比较高的行业, 杠杆资金达到 7% 以上 统计融资融券个股标的存量方面的数据, 截至 2015 年 12 月 10 日, 目前中信证券 中国平安 兴业银行 中国重工 海通证券等 20 只个股融资余额居前 若以融资余额占流通市值的比例来衡量杠杆资金的占比, 全柴动力 丰林集团 物产中大 三峡新材和中京电子等 20 只个股是目前 分析师 : 张旭执业证书编号 :S0760511010001 电话 :0351-8686835 邮箱 :zhangxu@sxzq.com 联系人 : 徐雪洁电话 :0351-8686900 邮箱 :xuxuejie@sxzq.com 地址 : 太原市府西街 69 号国贸中心 A 座 28 层电话 :0351-8686986 山西证券股份有限公司 http://www.i618.com.cn 杠杆做多资金占比较高的股票, 杠杆资金的占比达到 20.8% 以上 一周融资市场流量分析 : 行业方面, 若以净融资买入额占周交易额的比例作为看多指标,2015 年 12 月 4 日 -12 月 10 日期间行业净融资买入比例全部行业都为负数 个股方面, 若以净融资买入额占周交易额比例作为看多指标,2015 年 12 月 4 日 -12 月 10 期间, 比例前 20 的个股分别为广田股份 誉衡药业 东方园林 风帆股份 立讯精密 罗莱家纺 华闻传媒 广日股份 天宸股份 启明星辰 海信电器 骆驼股份 老板电器 中孚实业 康得新 九阳股份 古越龙山 紫鑫药业 北大医药 丹化科技 1
1. 融资融券市场概况 图 1: 两市融资融券余额 ( 亿元 ) 图 2: 两市融资买入额占 A 股成交比例 (%) 23000 两市融资融券余额 ( 亿元 ) 110.00 20.00 两市融资买入额占 A 股成交额比例 (%) 21000 19000 87.50 17.00 17000 15000 65.00 14.00 11.00 13000 11000 42.50 8.00 9000 14-12-11 15-02-02 15-03-30 15-05-20 15-07-09 15-08-27 融资余额融券余额 ( 右 ) 20.00 15-12-10 5.00 14-12-11 15-01-28 15-03-20 15-05-07 15-06-23 15-08-06 15-09-23 两市融资买入额占 A 股成交额比例 15-12-10 数据来源 :Wind 资讯 数据来源 :Wind 资讯 图 3: 两市融资净买入额 ( 亿元 ) 图 4: 两市融券卖出量 ( 亿股 ) 340.00 两市融资净买入额 ( 亿元 ) 1.00 两市融券净卖出量 ( 亿股 ) 0.00-260.00-560.00 0.74 0.47 0.21 0.00-860.00-0.31-1,160.00-0.58-1,460.00-0.84-1,760.00 14-12-11 15-01-27 15-03-18 15-05-04 15-06-16 15-07-30 15-09-15 两市融资净买入额 15-12-10-1.10 14-12-11 15-01-27 15-03-18 15-05-04 15-06-16 15-07-30 15-09-15 两市融券净卖出量 15-12-10 数据来源 :Wind 资讯 数据来源 :Wind 资讯 从存量上看, 截至 2015 年 12 月 10 日, 两市融资融券余额为 11,500.96 亿元, 其中融资余额规模为 11,510.45 亿元, 融券余额 规模为 30.50 亿元 较此前一周, 融资余额下降 2.77%, 融券余额 下降 1% 从流量上看,12 月 4 日 -12 月 10 日融资买入交易规模 2
3498.13 亿元, 融券卖出股数 1.53 亿股 从成交量来看, 两市融 资买入额占 A 股市场成交额比例 5 个交易日均值为 9.23% 回顾近期 A 股市场表现, 上证综指近五个交易日下跌 3.61%, 报收 3455.50 点 ; 深证成指全下跌 2.14%, 报收 12,181.03 点 两市日 均成交额为 7601.28 亿元, 较上周减少 1586.82 亿元 图 5: 主要指数涨跌幅 (%) 2. 上周融资市场存量分析 表 1: 申万一级行业融资存量排名 ( 截至 12 月 10 日 ) 融资余额 ( 亿元 ) 融资余额占自由流通市值比 SW 非银金融 1171.74 SW 国防军工 8.82% SW 医药生物 751.72 SW 有色金属 8.00% SW 计算机 738.31 SW 传媒 7.97% SW 房地产 657.79 SW 非银金融 7.58% SW 传媒 621.13 SW 采掘 7.22% 3
SW 电子 586.73 SW 综合 6.70% SW 化工 558.96 SW 商业贸易 6.53% SW 有色金属 543.90 SW 电子 6.35% SW 银行 516.13 SW 钢铁 6.34% SW 机械设备 508.21 SW 计算机 6.15% SW 公用事业 439.83 SW 建筑装饰 6.02% SW 交通运输 373.27 SW 通信 5.70% SW 建筑装饰 353.36 SW 房地产 5.59% SW 汽车 351.53 SW 交通运输 5.47% SW 商业贸易 339.35 SW 公用事业 5.46% SW 国防军工 330.21 SW 医药生物 5.32% SW 电气设备 328.87 SW 汽车 4.90% SW 通信 268.78 SW 建筑材料 4.59% SW 采掘 234.94 SW 家用电器 4.59% SW 食品饮料 223.47 SW 化工 4.58% SW 家用电器 196.20 SW 机械设备 4.29% SW 综合 191.29 SW 食品饮料 3.94% SW 农林牧渔 146.82 SW 电气设备 3.92% SW 钢铁 137.07 SW 农林牧渔 3.58% SW 建筑材料 130.39 SW 纺织服装 3.30% SW 轻工制造 122.28 SW 银行 2.98% SW 纺织服装 114.81 SW 轻工制造 2.91% SW 休闲服务 21.17 SW 休闲服务 1.35%, 山西证券研究所 截至 2015 年 12 月 10 日, 融资市场中非银金融 医药生物 计算机 房地产和传媒等行业融资余额居前 若以融资余额占自由流通市值的比例来衡量杠杆资金的占比, 国防军工 有色金属 传媒 非银金融和采掘是目前杠杆做多资金占比较高的行业, 杠杆资金达到 7% 以上 表 2: 个股融资存量排名 TOP20( 截至 12 月 10 日 ) 融资余额 ( 万元 ) 融资余额占 A 股流通市值比 中信证券 1,584,678.97 全柴动力 35.94% 中国平安 1,558,792.29 丰林集团 26.33% 兴业银行 1,025,302.11 物产中大 25.12% 中国重工 872,697.68 三峡新材 24.66% 海通证券 741,144.07 中京电子 24.06% 东方财富 735,871.53 美尔雅 23.97% 4
苏宁云商 667,421.36 贵研铂业 23.46% 京东方 A 605,212.02 福建水泥 23.32% 中国建筑 577,211.73 贵航股份 23.15% 乐视网 559,995.09 沧州大化 22.63% 中航资本 455,973.83 莫高股份 22.43% 同方股份 434,626.53 香溢融通 22.33% 中国石化 428,280.32 天喻信息 22.04% 电广传媒 414,902.74 宝莫股份 21.81% 国金证券 410,700.27 航天电器 21.65% 中国中车 407,196.52 蒙草抗旱 21.49% 光大证券 406,201.86 创元科技 21.42% 招商银行 405,035.80 四川美丰 21.41% 民生银行 403,804.55 华平股份 20.84% 华谊兄弟 400,489.51 光迅科技 20.81%, 山西证券研究所 统计融资融券个股标的存量方面的数据, 截至 2015 年 12 月 10 日, 目前中信证券 中国平安 兴业银行 中国重工 海通证券等 20 只个股融资余额居前 若以融资余额占流通市值的比例来衡量杠杆资金的占比, 全柴动力 丰林集团 物产中大 三峡新材和中京电子等 20 只个股是目前杠杆做多资金占比较高的股票, 杠杆资金的占比达到 20.8% 以上 3. 上周融资市场流量分析 表 3: 申万一级行业融资流量榜 (12 月 4 日 -12 月 10 日 ) 行业净融资买入额占周交易额比例周涨跌幅 (%) SW 轻工制造 -0.04% -1.37 SW 休闲服务 -0.20% 3.82 SW 房地产 -0.24% -1.71 SW 食品饮料 -0.27% -2.58 SW 传媒 -0.32% 1.30 SW 化工 -0.33% -2.50 SW 计算机 -0.34% 0.99 SW 电气设备 -0.36% -1.76 SW 建筑材料 -0.42% -2.50 SW 农林牧渔 -0.51% -2.12 SW 纺织服装 -0.56% -1.33 5
SW 机械设备 -0.67% -3.10 SW 汽车 -0.74% -0.97 SW 综合 -0.76% 1.31 SW 通信 -0.84% -1.09 SW 医药生物 -0.85% -0.85 SW 采掘 -0.95% -5.23 SW 电子 -1.01% -1.91 SW 家用电器 -1.12% -1.31 SW 商业贸易 -1.17% -2.51 SW 交通运输 -1.23% -2.56 SW 有色金属 -1.24% -2.53 SW 建筑装饰 -1.39% -6.47 SW 公用事业 -1.88% -4.87 SW 非银金融 -2.67% -4.61 SW 钢铁 -2.71% -5.21 SW 国防军工 -2.78% -6.18 SW 银行 -3.05% -4.70, 山西证券研究所 行业方面, 若以净融资买入额占周交易额的比例作为看多指标, 2015 年 12 月 4 日 -12 月 10 日期间行业净融资买入比例全部行业 都为负数 表 4: 个股融资流量榜 TOP20(12 月 4 日 -12 月 10 日 ) 个股 净融资买入额占周交易额比例 周涨跌幅 % 广田股份 15.50% 3.76 誉衡药业 11.14% -6.35 东方园林 8.23% -26.89 风帆股份 7.97% 6.31 立讯精密 7.41% -0.58 罗莱家纺 6.18% 5.54 华闻传媒 6.05% -13.27 广日股份 5.81% -2.44 天宸股份 5.76% -1.82 启明星辰 5.33% 7.38 海信电器 4.70% -4.83 骆驼股份 4.54% 9.30 老板电器 4.47% -4.76 中孚实业 4.44% 1.01 康得新 4.42% -3.06 6
九阳股份 4.42% -0.92 古越龙山 4.14% -2.95 紫鑫药业 4.08% 0.15 北大医药 4.07% -8.24 丹化科技 4.03% 0.83, 山西证券研究所 个股方面, 若以净融资买入额占周交易额比例作为看多指标,2015 年 12 月 4 日 -12 月 10 期间, 比例前 20 的个股分别为广田股份 誉衡药业 东方园林 风帆股份 立讯精密 罗莱家纺 华闻传媒 广日股份 天宸股份 启明星辰 海信电器 骆驼股份 老板电器 中孚实业 康得新 九阳股份 古越龙山 紫鑫药业 北大医药 丹化科技 7
投资评级的说明 : 报告发布后的 6 个月内上市公司股票涨跌幅相对同期上证指数 / 深证成指的涨跌幅为基准 股票投资评级标准 : 买入 : 相对强于市场表现 20% 以上增持 : 相对强于市场表现 5~20% 中性 : 相对市场表现在 -5%~+5% 之间波动减持 : 相对弱于市场表现 5% 以下 行业投资评级标准 : 看好 : 行业超越市场整体表现 中性 : 行业与整体市场表现基本持平 看淡 : 行业弱于整体市场表现 免责声明 : 山西证券股份有限公司 ( 以下简称 本公司 ) 具备证券投资咨询业务资格 本报告是基于本公司认为可靠 的已公开信息, 但本公司不保证该等信息的准确性或完整性 入市有风险, 投资需谨慎 在任何情况下, 本报告 中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议 在任何情况下, 本公司不对任何人因使用本报告中的任 何内容所引致的任何损失负任何责任 本报告所载的资料 意见及推测仅反映本所于发布本报告当日的判断 在 不同时期, 本所可发出与本报告所载资料 意见及推测不一致的报告 本公司或其关联机构在法律许可的情况下 可能持有或交易本报告中提到的上市公司所发行的证券或投资标的, 还可能为或争取为这些公司提供投资银行或 财务顾问服务 客户应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突 本公司在知晓范围内履行披 露义务 本报告的版权归本公司所有 本公司对本报告保留一切权利 未经本公司事先书面授权, 本报告的任何 部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝 复印件或复制品, 或再次分发给任何其他人, 或以任何侵犯本公司 版权的其他方式使用 否则, 本公司将保留随时追究其法律责任的权利 8