金融工程数据报告 融资融券周报 2016 年 7 月 1 日 2016 年第 26 周 (20160624-20160701) 周报要点 : 市场主要指数表现 融资融券市场概况 : 截至 2016 年 6 月 30 日, 两市融资融券余额为 10.00% 5.00% 0.00% -5.00% -10.00% -15.00% -20.00% -25.00% -30.00% -35.00% -40.00% 15-07 15-08 15-09 15-10 15-11 15-12 16-01 16-02 16-03 16-04 16-05 16-06 创业板指上证指数深证成指 8535.84 亿元, 其中融资余额规模为 8508.93 亿元, 融券余额规模为 26.90 亿元 较此前一周 (6 月 23 日 ), 融资余额上升 1.67%, 融券余额上升 4.51% 6 月 24 日 -6 月 30 日融资买入交易规模 2830.58 亿元, 融券卖出股数 2.67 亿股 两市融资买入额占 A 股市场成交额比例近 5 个交易日均值为 9.09% 一周融资市场存量分析 : 截至 2016 年 6 月 30 日, 融资市场中非银金 融 计算机 医药生物 电子和传媒等行业融资余额居前 若以融资余额占自由流通市值的比例来衡量杠杆资金的占比, 综合 传媒 国防军工 有色金属和商业贸易是目前杠杆做多资金占比较高的行业, 杠杆资金达到 6.2% 以上 中国平安 中信证券 民生银行 东方财富 兴业银行等 20 只个股融资余额居前 若以融资余额占流通市值的比例来衡量杠杆资金的占 分析师 : 徐雪洁执业证书编号 :S0760516010001 电话 :0351-8686801 邮箱 : xuxuejie@sxzq.com 联系人 : 徐雪洁电话 :0351-8686801 邮箱 :xuxuejie@sxzq.com 地址 : 太原市府西街 69 号国贸中心 A 座 28 层传真 :0351-8686992 山西证券股份有限公司 http://www.i618.com.cn 比, 全柴动力 横店东磁 金刚玻璃 锦富新材和德力股份等 20 只个股是目前杠杆做多资金占比较高的股票, 杠杆资金的占比达到 20.7% 以上 一周融资市场流量分析 : 行业方面, 若以净融资买入额占周交易额的比例作为看多指标,2016 年 6 月 24 日 -6 月 30 日期间行业净融资买入比例靠前的行业为综合 计算机 传媒 公用事业和电子, 一周涨跌幅分别为 3.49% 4.43% 4.75% 1.03% 和 3.05% 个股方面, 若以净融资买入额占周交易额比例作为看多指标,2016 年 6 月 24 日 -6 月 30 日期间, 比例前 20 的个股分别为启迪桑德 三峡新材 凯乐科技 江河集团 聚光科技 江淮汽车 云天化 鄂武商 A 华海药业 软控股份 中国国旅 科融环 境 丰林集团 智慧农业 兴发集团 太极股份 亚盛集团 炼石有色 紫光股份 凯迪生态, 投资者近两周可关注上述个股 1
1. 融资融券市场概况 图 1: 两市融资融券余额 ( 亿元 ) 图 2: 两市融资买入额占 A 股成交比例 (%) 21000 两市融资融券余额 ( 亿元 ) 48.00 15.00 两市融资买入额占 A 股成交额比例 (%) 17750 14500 11250 43.00 38.00 33.00 28.00 23.00 13.00 11.00 9.00 7.00 8000 15-07-01 15-08-25 15-10-28 15-12-22 16-02-23 16-04-19 融资余额融券余额 ( 右 ) 18.00 16-06-30 5.00 15-07-01 15-08-19 15-10-16 15-12-03 16-01-22 16-03-18 16-05-09 16-06-30 两市融资买入额占 A 股成交额比例 数据来源 :Wind 资讯 数据来源 :Wind 资讯 图 3: 两市融资净买入额 ( 亿元 ) 图 4: 两市融券卖出量 ( 亿股 ) 340.00 两市融资净买入额 ( 亿元 ) 0.27 两市融券净卖出量 ( 亿股 ) 0.00-260.00 0.15 0.00-860.00-1,160.00-1,460.00-0.09-0.21-1,760.00 15-07-01 15-08-18 15-10-14 15-12-01 16-01-19 16-03-14 16-05-03 两市融资净买入额 16-06-30-0.33 15-07-01 15-08-18 15-10-14 15-12-01 16-01-19 16-03-14 16-05-03 两市融券净卖出量 16-06-30 数据来源 :Wind 资讯 数据来源 :Wind 资讯 从存量上看, 截至 2016 年 6 月 30 日, 两市融资融券余额为 8535.84 亿元, 其中融资余额规模为 8508.93 亿元, 融券余额规模为 26.90 亿元 较此前一周 (6 月 23 日 ), 融资余额上升 1.67%, 融券余额上升 4.51% 从流量上看,6 月 24 日 -6 月 30 日融资买入交易规模 2
2830.58 亿元, 融券卖出股数 2.67 亿股 从成交量来看, 两市融 资买入额占 A 股市场成交额比例近 5 个交易日均值为 9.09% 回顾近期 A 股市场表现, 上证综指近 5 个交易日上涨 1.30%, 报收 2929.60 点 ; 深证成指近 5 个交易日上涨 2.29%, 报收 10489.99 点 两市日均成交额为 6223.93 亿元, 较上周增加 791.77 亿元 图 5: 主要指数涨跌幅 (%) 2. 一周融资市场存量分析 表 1: 申万一级行业融资存量排名 ( 截至 6 月 30 日 ) 融资余额 ( 亿元 ) 融资余额占自由流通市值比 SW 非银金融 769.46 SW 综合 7.04% SW 计算机 612.96 SW 传媒 6.98% SW 医药生物 537.45 SW 国防军工 6.76% 3
SW 电子 521.64 SW 有色金属 6.51% SW 传媒 477.93 SW 商业贸易 6.23% SW 房地产 467.16 SW 计算机 5.86% SW 有色金属 462.41 SW 电子 5.51% SW 化工 422.68 SW 非银金融 5.17% SW 银行 355.35 SW 通信 4.86% SW 机械设备 350.22 SW 采掘 4.75% SW 汽车 279.95 SW 钢铁 4.74% SW 公用事业 277.21 SW 建筑装饰 4.62% SW 商业贸易 263.00 SW 房地产 4.53% SW 电气设备 252.60 SW 交通运输 4.41% SW 交通运输 241.11 SW 医药生物 4.22% SW 建筑装饰 233.14 SW 建筑材料 4.18% SW 国防军工 214.12 SW 汽车 4.09% SW 通信 205.96 SW 公用事业 4.08% SW 食品饮料 166.83 SW 化工 3.69% SW 综合 161.84 SW 机械设备 3.46% SW 采掘 148.96 SW 电气设备 3.29% SW 家用电器 139.85 SW 家用电器 3.25% SW 轻工制造 113.05 SW 纺织服装 3.18% SW 农林牧渔 107.38 SW 轻工制造 3.14% SW 建筑材料 100.31 SW 农林牧渔 2.89% SW 纺织服装 98.17 SW 食品饮料 2.69% SW 钢铁 85.56 SW 银行 2.13% SW 休闲服务 16.49 SW 休闲服务 1.19%, 山西证券研究所 截至 2016 年 6 月 30 日, 融资市场中非银金融 计算机 医药生物 电子和传媒等行业融资余额居前 若以融资余额占自由流通市值的比例来衡量杠杆资金的占比, 综合 传媒 国防军工 有色金属和商业贸易是目前杠杆做多资金占比较高的行业, 杠杆资金达到 6.2% 以上 表 2: 个股融资存量排名 TOP20( 截至 6 月 30 日 ) 融资余额 ( 万元 ) 融资余额占自由流通市值比 中国平安 1,101,198.08 全柴动力 30.89% 中信证券 968,288.37 横店东磁 30.14% 民生银行 641,400.36 金刚玻璃 24.43% 东方财富 598,241.51 锦富新材 24.31% 4
兴业银行 556,178.46 德力股份 23.79% 乐视网 524,992.11 中海科技 23.73% 西部证券 443,288.30 三峡新材 23.39% 苏宁云商 438,545.63 物产中大 23.21% 中国重工 418,097.92 福建水泥 22.47% 恒生电子 391,450.48 天喻信息 22.41% 京东方 A 363,448.90 丰林集团 22.05% 中国建筑 361,412.27 宁夏建材 21.61% 金地集团 337,087.91 北纬通信 21.27% 海虹控股 333,662.63 众和股份 21.25% 海通证券 325,696.50 雷柏科技 21.09% 康得新 319,903.52 香溢融通 21.06% 同方股份 319,783.50 卓翼科技 21.03% 多氟多 314,273.29 山东墨龙 20.97% 中信国安 304,230.39 创元科技 20.90% 赣锋锂业 296,759.44 中京电子 20.73%, 山西证券研究所 统计融资融券个股标的存量方面的数据, 截至 2016 年 6 月 30 日, 目前中国平安 中信证券 民生银行 东方财富 兴业银行等 20 只个股融资余额居前 若以融资余额占流通市值的比例来衡量杠杆资金的占比, 全柴动力 横店东磁 金刚玻璃 锦富新材和德力股份等 20 只个股是目前杠杆做多资金占比较高的股票, 杠杆资金的占比达到 20.7% 以上 3. 一周融资市场流量分析 表 3: 申万一级行业融资流量榜 (6 月 24 日 -6 月 30 日 ) 行业 净融资买入额占周交易额比例 周涨跌幅 (%) SW 综合 1.47% 3.49 SW 计算机 1.02% 4.43 SW 传媒 0.94% 4.75 SW 公用事业 0.78% 1.03 SW 电子 0.63% 3.05 SW 有色金属 0.58% 2.14 SW 建筑装饰 0.57% 3.48 SW 通信 0.56% 1.97 SW 非银金融 0.51% 1.94 5
SW 国防军工 0.45% 2.92 SW 休闲服务 0.45% 4.51 SW 房地产 0.41% 1.55 SW 医药生物 0.38% 3.39 SW 机械设备 0.36% 3.12 SW 家用电器 0.31% 2.22 SW 食品饮料 0.31% 2.77 SW 交通运输 0.30% 1.25 SW 商业贸易 0.28% 2.32 SW 建筑材料 0.28% 2.84 SW 汽车 0.25% 2.62 SW 农林牧渔 0.20% 1.78 SW 化工 0.18% 2.30 SW 轻工制造 0.17% 3.93 SW 电气设备 0.16% 2.02 SW 钢铁 -0.10% 0.87 SW 银行 -0.20% 0.30 SW 纺织服装 -0.45% 2.63 SW 采掘 -0.57% 1.09, 山西证券研究所 行业方面, 若以净融资买入额占周交易额的比例作为看多指标, 2016 年 6 月 24 日 -6 月 30 日期间行业净融资买入比例靠前的行业为综合 计算机 传媒 公用事业和电子, 一周涨跌幅分别为 3.49% 4.43% 4.75% 1.03% 和 3.05% 表 4: 个股融资流量榜 TOP20(6 月 24 日 -6 月 30 日 ) 个股 净融资买入额占周交易额比例 周涨跌幅 % 启迪桑德 12.89% 0.83 三峡新材 11.67% 0.94 凯乐科技 11.31% 11.67 江河集团 10.97% -3.02 聚光科技 10.78% -1.12 江淮汽车 10.30% 0.08 云天化 9.75% -4.02 鄂武商 A 9.51% 1.36 华海药业 9.44% 2.10 软控股份 9.23% 0.42 中国国旅 9.11% -1.83 科融环境 8.84% -0.13 6
丰林集团 8.57% 3.38 智慧农业 8.49% -2.48 兴发集团 8.40% -0.43 太极股份 8.39% 1.37 亚盛集团 7.93% 1.41 炼石有色 7.93% 0.97 紫光股份 7.89% 2.34 凯迪生态 7.56% 11.88, 山西证券研究所 个股方面, 若以净融资买入额占周交易额比例作为看多指标,2016 年 6 月 24 日 -6 月 30 日期间, 比例前 20 的个股分别为启迪桑德 三峡新材 凯乐科技 江河集团 聚光科技 江淮汽车 云天化 鄂武商 A 华海药业 软控股份 中国国旅 科融环境 丰林集团 智慧农业 兴发集团 太极股份 亚盛集团 炼石有色 紫光股份 凯迪生态, 投资者近两周可关注上述个股 7
投资评级的说明 : 报告发布后的 6 个月内上市公司股票涨跌幅相对同期上证指数 / 深证成指的涨跌幅为基准 股票投资评级标准 : 买入 : 相对强于市场表现 20% 以上增持 : 相对强于市场表现 5~20% 中性 : 相对市场表现在 -5%~+5% 之间波动减持 : 相对弱于市场表现 5% 以下 行业投资评级标准 : 看好 : 行业超越市场整体表现 中性 : 行业与整体市场表现基本持平 看淡 : 行业弱于整体市场表现 免责声明 : 山西证券股份有限公司 ( 以下简称 本公司 ) 具备证券投资咨询业务资格 本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息, 但本公司不保证该等信息的准确性或完整性 入市有风险, 投资需谨慎 在任何情况下, 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议 在任何情况下, 本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任 本报告所载的资料 意见及推测仅反映本所于发布本报告当日的判断 在不同时期, 本所可发出与本报告所载资料 意见及推测不一致的报告 本公司或其关联机构在法律许可的情况下可能持有或交易本报告中提到的上市公司所发行的证券或投资标的, 还可能为或争取为这些公司提供投资银行或财务顾问服务 客户应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突 本公司在知晓范围内履行披露义务 本报告的版权归本公司所有 本公司对本报告保留一切权利 未经本公司事先书面授权, 本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝 复印件或复制品, 或再次分发给任何其他人, 或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用 否则, 本公司将保留随时追究其法律责任的权利 8