目 录 国 内 监 管 动 态... 2 央 行 证 监 会 规 范 沪 港 通 资 金 流 动... 2 深 交 所 正 积 极 申 请 深 港 通 明 年 有 望 开 通... 2 银 监 会 近 期 将 出 台 银 行 外 包 服 务 监 管 细 则... 3 保 监 会 就 偿 二 代 偿

中 国 金 融 数 据 及 解 决 方 案 首 席 服 务 商 每 周 全 球 金 融 监 管 动 态 2014 年 11 月 第 2 期 Wind 资 讯 金 融 情 报 所 上 海 万 得 信 息 技 术 股 份 有 限 公 司 Shanghai Wind Information Co., Ltd. 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 福 山 路 33 号 建 工 大 厦 9 楼 邮 编 Zip: 200120 电 话 Tel: (8621) 6888 2280 传 真 Fax: (8621) 6888 2281 Email: sales@wind.com.cn http://www.wind.com.cn

目 录 国 内 监 管 动 态... 2 央 行 证 监 会 规 范 沪 港 通 资 金 流 动... 2 深 交 所 正 积 极 申 请 深 港 通 明 年 有 望 开 通... 2 银 监 会 近 期 将 出 台 银 行 外 包 服 务 监 管 细 则... 3 保 监 会 就 偿 二 代 偿 付 能 力 报 告 监 管 规 则 征 求 意 见... 3 监 管 层 明 确 券 商 资 本 补 充 规 划 内 容... 4 央 行 证 监 会 规 范 沪 港 通 资 金 流 动 设 14 条 军 规... 5 中 国 银 联 明 确 时 间 表, 整 治 银 行 直 连 第 三 方 支 付... 5 沪 深 交 易 所 推 进 资 本 市 场 创 新 共 商 深 化 合 作... 6 中 国 大 宗 商 品 贸 易 融 资 首 次 迎 来 系 统 性 监 管... 6 保 监 会 拟 拓 宽 险 企 资 本 补 充 渠 道... 7 上 交 所 拟 推 债 券 质 押 式 协 议 回 购, 提 升 小 众 债 券 流 动 性... 7 国 外 监 管 动 态... 8 美 国 监 管 当 局 拟 与 被 控 操 纵 汇 市 银 行 达 成 集 体 和 解... 8 香 港 将 取 消 人 民 币 兑 换 上 限... 8 数 据 就 是 未 来 1

国 内 监 管 动 态 央 行 证 监 会 规 范 沪 港 通 资 金 流 动 11 月 4 日 央 行 与 证 监 会 下 发 沪 港 股 票 市 场 交 易 互 联 互 通 机 制 试 点 有 关 问 题 的 通 知, 规 范 沪 港 股 票 市 场 交 易 互 联 互 通 机 制 试 点 资 金 流 动 通 知 称, 香 港 中 央 结 算 有 限 公 司 在 境 内 银 行 开 立 人 民 币 基 本 存 款 账 户 后, 开 立 人 民 币 沪 股 通 专 用 存 款 账 户, 专 门 用 于 沪 股 通 相 关 业 务 资 金 往 来 香 港 中 央 结 算 公 司 所 开 立 人 民 币 沪 股 通 专 用 存 款 账 户 的 利 率, 按 照 中 国 人 民 银 行 有 关 规 定 执 行 香 港 中 央 结 算 公 司 融 入 资 金 的 额 度 不 得 超 过 当 日 沪 港 通 结 算 所 需 资 金 规 模, 融 资 期 限 一 般 不 得 超 过 3 天 通 知 规 定, 中 国 人 民 银 行 中 国 证 监 会 及 其 分 支 机 构 对 中 国 证 券 登 记 结 算 公 司 香 港 中 央 结 算 公 司 和 其 境 内 开 户 银 行 的 账 户 管 理 资 金 汇 出 入 和 信 息 报 送 等 进 行 监 督 管 理 通 知 规 定, 人 民 币 沪 股 通 专 用 存 款 账 户 的 收 入 范 围 包 括 : 汇 入 沪 股 通 证 券 交 易 应 付 结 算 资 金 应 付 风 险 管 理 资 金 应 付 税 款 和 应 付 费 用 ; 收 取 沪 股 通 证 券 交 易 应 收 结 算 资 金 现 金 股 利 等 公 司 行 为 相 关 资 金 账 户 孳 生 利 息 和 退 回 的 风 险 管 理 资 金 ; 因 沪 股 通 证 券 交 易 结 算 需 要 融 入 的 资 金, 以 及 因 偿 还 该 融 资 所 汇 入 的 本 息 ; 中 国 人 民 银 行 规 定 的 其 他 收 入 来 源 : 网 易 财 经 深 交 所 正 积 极 申 请 深 港 通 明 年 有 望 开 通 沪 港 通 通 车 时 间 已 定, 不 少 市 场 人 士 将 目 光 转 向 了 深 港 通 据 知 情 人 士 透 露, 深 交 所 也 在 积 极 申 请 深 港 通, 希 望 能 在 2015 年 开 通 一 券 商 人 士 表 示, 沪 港 通 开 通 后 将 为 深 港 通 的 技 术 性 准 备 工 作 基 本 扫 清 障 碍 上 交 所 在 抢 得 先 发 优 势 后 深 港 通 也 有 望 在 2015 年 开 通 另 一 位 券 商 人 士 也 表 示, 深 港 通 肯 定 会 来, 只 是 什 么 时 间 开 启 的 问 题 不 管 是 政 策 层 面 还 是 技 术 层 面 以 及 地 缘 优 势 来 说, 深 港 通 都 应 该 放 行 对 于 深 港 通, 香 港 方 面 已 经 有 过 多 次 表 态 : 香 港 财 经 事 务 及 库 务 局 局 长 陈 家 强 11 月 10 日 称 深 港 通 会 是 下 一 步 ; 港 交 所 行 政 总 裁 李 小 加 被 问 及 是 否 会 研 究 深 港 通 时 表 示, 当 下 先 着 眼 沪 港 通 的 平 稳 推 出 及 安 全 营 运, 至 于 会 否 再 建 另 一 条 桥 市 场 可 再 作 讨 论, 但 肯 定 会 再 建 别 的 桥 中 国 证 监 会 同 样 有 所 表 态 在 支 持 深 圳 资 本 市 场 改 革 创 新 加 快 推 进 前 海 金 融 先 行 先 试 批 复 意 见 中, 证 监 会 明 确 表 示, 支 持 深 港 两 地 资 本 市 场 加 强 交 流 与 合 作, 未 来 在 沪 港 通 积 累 一 定 试 点 经 验 的 基 础 上, 支 持 深 港 交 易 所 本 着 互 利 共 赢 原 数 据 就 是 未 来 2

则, 研 究 探 索 新 的 合 作 形 式 来 源 : 金 融 界 银 监 会 近 期 将 出 台 银 行 外 包 服 务 监 管 细 则 近 期, 银 监 会 制 订 了 对 外 包 服 务 开 展 风 险 监 管 评 估 工 作 的 具 体 实 施 细 则, 提 出 以 外 包 企 业 主 动 申 请 监 管 评 估 的 模 式, 按 照 自 愿 原 则, 将 其 外 包 服 务 纳 入 监 管 部 门 的 风 险 监 管 评 估 范 畴 据 悉, 监 管 评 估 实 施 细 则 近 期 将 印 发 实 施 日 前, 银 行 业 信 息 科 技 外 包 联 合 监 督 平 台 ( 简 称 联 合 平 台 ) 在 南 京 召 开 工 作 会 议, 总 结 联 合 平 台 和 外 包 组 织 成 立 一 年 来 的 工 作, 研 究 银 行 业 信 息 科 技 外 包 领 域 行 业 共 性 问 题 和 处 理 措 施 此 次 会 议 由 银 监 会 指 导, 江 苏 银 监 局 主 办, 南 京 银 行 承 办, 61 家 银 行 业 金 融 机 构 信 息 科 技 部 门 27 家 银 行 业 外 包 服 务 机 构 相 关 负 责 人 出 席 了 此 次 会 议 本 次 会 议 向 银 行 业 外 包 企 业 全 面 通 报 了 联 合 检 查 发 现 的 系 统 管 理 网 络 和 数 据 安 全 数 据 中 心 ( 灾 备 ) 基 建 等 各 类 问 题, 揭 示 了 行 业 共 性 风 险 和 监 管 处 理 措 施, 一 方 面, 督 促 银 行 机 构 健 全 外 包 管 理 机 制, 加 强 过 程 控 制 和 对 外 包 商 的 风 险 约 束 ; 另 一 方 面, 推 动 外 包 行 业 加 快 与 金 融 安 全 管 理 标 准 对 接, 强 化 风 险 责 任 意 识, 积 极 采 取 技 术 和 管 理 规 范 化 措 施, 提 高 安 全 服 务 水 平, 实 现 与 银 行 业 的 优 势 互 补 相 互 促 进 和 合 作 共 赢 发 展 当 前, 银 行 业 纷 纷 采 用 IT 外 包 支 持 信 息 化 建 设, 外 包 服 务 对 中 小 银 行 的 科 技 发 展 发 挥 了 巨 大 推 动 作 用, 但 在 应 用 系 统 托 管 数 据 中 心 服 务 等 银 行 业 非 驻 场 集 中 式 外 包 领 域 形 成 了 较 高 的 外 包 服 务 集 中 度 和 行 业 依 赖 由 于 外 包 企 业 缺 乏 有 效 的 外 部 监 管 约 束, 管 理 成 熟 度 不 高, 风 险 控 制 能 力 薄 弱, 对 银 行 信 息 系 统 安 全 和 可 持 续 服 务 能 力 产 生 了 影 响 依 托 联 合 平 台 和 外 包 组 织, 今 年 集 中 开 展 了 银 行 业 数 据 中 心 外 包 服 务 应 用 开 发 外 包 安 全 规 范 等 标 准 制 订 工 作, 加 强 市 场 服 务 规 范 化 引 导 ; 同 时, 组 织 银 行 业 金 融 机 构 对 29 家 银 行 业 重 点 外 包 服 务 机 构 开 展 了 现 场 联 合 检 查, 全 面 覆 盖 银 行 卡 后 台 作 业 系 统 托 管 应 用 开 发 等 科 技 外 包 主 要 领 域, 加 强 风 险 监 督 来 源 : 和 讯 网 保 监 会 就 偿 二 代 偿 付 能 力 报 告 监 管 规 则 征 求 意 见 保 监 会 近 日 发 布 保 险 公 司 偿 付 能 力 监 管 规 则 第 号 : 偿 付 能 力 报 告 ( 征 求 意 见 稿 ), 向 社 会 公 开 征 求 意 见 偿 付 能 力 报 告 是 监 管 部 门 和 利 益 相 关 方 了 解 保 险 公 司 偿 付 能 力 信 息 的 最 主 要 的 法 定 文 件 我 国 保 险 公 司 偿 付 能 力 报 告 制 度 经 历 了 两 个 发 展 阶 段 : 第 一 阶 段 是 2004 年 之 前 的 单 一 年 报 的 报 告 制 度 阶 段, 第 二 阶 段 是 从 2004 年 至 今 的 年 报 为 核 数 据 就 是 未 来 3

心 季 报 为 辅 助 的 报 告 制 度 阶 段 此 次 征 求 意 见 稿 的 出 台, 标 志 着 我 国 保 险 公 司 偿 付 能 力 报 告 制 度 将 进 入 一 个 新 的 阶 段, 即 季 报 为 核 心 的 报 告 制 度 阶 段, 使 保 监 会 对 保 险 公 司 偿 付 能 力 信 息 获 取 的 频 度 和 强 度 达 到 了 国 际 发 达 国 家 水 平 与 偿 一 代 下 的 偿 付 能 力 报 告 制 度 相 比, 偿 二 代 的 偿 付 能 力 报 告 制 度 具 有 以 下 几 个 显 著 的 特 点 : 第 一, 建 立 以 季 度 报 告 为 核 心 的 报 告 体 系, 报 告 频 率 更 加 贴 近 监 管 工 作 的 现 实 需 要 目 前 的 报 告 体 系 是 以 年 度 报 告 为 主, 季 度 报 告 为 辅, 但 实 践 中 监 管 频 率 是 以 季 度 为 单 位 的, 年 度 报 告 在 实 务 中 主 要 为 满 足 外 部 审 计 需 要, 不 能 满 足 监 管 的 及 时 性 要 求 因 此, 偿 二 代 取 消 了 年 度 报 告, 强 化 了 季 度 报 告, 并 要 求 对 第 4 季 度 偿 付 能 力 报 告 进 行 外 部 独 立 审 计 第 二, 报 告 内 容 充 分 体 现 风 险 导 向 和 偿 付 能 力 风 险 自 评 估 原 则 新 的 偿 付 能 力 报 告 在 披 露 内 容 上 尽 可 能 与 偿 一 代 要 求 保 持 衔 接 的 同 时, 充 分 贯 彻 了 风 险 导 向 和 顺 应 国 际 监 管 新 趋 势 的 偿 付 能 力 风 险 自 评 估 的 原 则 保 险 公 司 管 理 层 需 要 在 季 度 报 告 中 对 照 保 监 会 监 管 规 则 对 风 险 管 理 制 度 的 完 整 性 和 有 效 性, 以 及 操 作 风 险 战 略 风 险 声 誉 风 险 流 动 性 风 险 等 各 大 类 风 险 的 发 生 概 率 和 潜 在 损 失 开 展 自 评 估, 并 提 出 管 理 措 施 这 使 得 偿 付 能 力 报 告 的 形 成 过 程, 成 为 保 险 公 司 管 理 层 进 行 全 面 风 险 审 视 和 资 本 管 理 的 过 程 第 三, 建 立 了 由 季 度 报 告 季 度 快 报 和 临 时 报 告 共 同 组 成 的 偿 付 能 力 报 告 体 系, 报 告 体 系 更 加 合 理 完 整 鉴 于 偿 二 代 技 术 复 杂 度 有 所 提 高, 新 的 报 告 规 则 适 度 延 后 了 季 度 报 告 的 上 报 时 间, 由 现 行 的 季 度 结 束 后 15 日 延 长 到 季 度 结 束 后 20 日 同 时, 为 了 保 证 监 管 部 门 及 时 获 取 信 息, 增 加 了 季 度 快 报 要 求 在 新 的 报 告 体 系 下, 保 险 公 司 应 于 每 季 度 结 束 后 10 日 内 向 保 监 会 报 送 季 度 快 报,20 日 内 报 送 季 度 报 告, 30 日 内 在 公 司 官 方 网 站 公 开 披 露 季 度 报 告 摘 要 除 了 定 期 报 告 外, 保 险 公 司 发 生 影 响 偿 付 能 力 的 重 大 事 项 时, 还 应 当 向 保 监 会 及 时 报 送 临 时 报 告 来 源 : 网 易 财 经 监 管 层 明 确 券 商 资 本 补 充 规 划 内 容 中 国 证 券 业 协 会 13 日 向 各 证 券 公 司 下 发 关 于 证 券 公 司 报 送 资 本 补 充 规 划 有 关 工 作 的 通 知, 明 确 要 求 年 内 必 须 通 过 经 董 事 会 批 准 的 3 年 资 本 补 充 规 划, 3 年 内 要 将 资 本 至 少 补 充 一 次, 部 分 资 本 实 力 较 弱 或 资 本 实 力 与 业 务 规 模 不 匹 配 的 公 司 应 在 一 年 内 补 充 资 本 一 次 此 前, 证 监 会 证 券 基 金 机 构 监 管 部 和 中 国 证 券 业 协 会 曾 分 别 发 布 了 关 于 鼓 励 证 券 公 司 进 一 步 补 充 资 本 的 通 知 和 证 券 公 司 资 本 补 充 指 引, 要 求 各 证 券 公 司 未 来 3 年 至 少 应 通 过 首 次 公 开 发 行 增 资 扩 股 资 本 积 累 等 方 式 补 充 资 本 一 次, 并 在 12 月 31 日 前 报 送 切 实 可 行 的 未 来 3 年 资 本 补 充 规 划, 旨 在 推 动 证 券 公 司 建 立 健 全 资 本 管 理 机 制, 拓 宽 资 本 补 充 渠 道, 提 高 资 本 质 量, 强 化 资 本 约 束, 促 进 行 业 科 学 可 持 续 发 展 数 据 就 是 未 来 4

通 知 指 出, 证 券 公 司 资 本 补 充 规 划 要 与 公 司 战 略 定 位 相 结 合, 与 改 善 公 司 治 理 和 股 权 激 励 相 结 合, 与 创 新 业 务 发 展 相 结 合, 与 客 户 结 构 相 结 合, 与 风 险 管 理 水 平 相 适 应 具 体 来 看, 资 本 补 充 规 划 应 至 少 包 括 : 公 司 的 资 本 政 策 内 部 资 本 充 足 目 标, 规 划 期 内 预 计 的 资 本 占 用 和 资 本 需 求, 资 本 补 充 触 发 条 件, 资 本 补 充 工 具 和 资 本 补 充 渠 道 的 可 行 性 分 析, 对 资 本 充 足 性 和 资 本 质 量 可 能 产 生 重 大 负 面 影 响 的 因 素 证 券 公 司 应 通 过 科 学 有 效 的 内 部 资 本 充 足 评 估 程 序, 评 估 规 划 期 内 预 计 的 资 本 占 用 和 资 本 需 求 通 过 审 慎 和 前 瞻 性 的 压 力 测 试, 测 算 和 评 估 压 力 情 景 下 的 资 本 需 求, 制 定 具 体 的 资 本 补 充 规 划 来 源 : 和 讯 网 央 行 证 监 会 规 范 沪 港 通 资 金 流 动 设 14 条 军 规 央 行 和 证 监 会 近 日 联 合 发 布 关 于 沪 港 股 票 市 场 交 易 互 联 互 通 机 制 试 点 有 关 问 题 的 通 知, 通 知 共 14 条 通 知 指 出, 香 港 中 央 结 算 公 司 在 境 内 银 行 开 立 人 民 币 基 本 存 款 账 户 后, 开 立 人 民 币 沪 股 通 专 用 存 款 账 户, 专 门 用 于 沪 股 通 相 关 业 务 资 金 往 来 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 香 港 中 央 结 算 公 司 融 入 资 金 的 额 度 不 得 超 过 当 日 沪 股 通 结 算 所 需 资 金 规 模, 融 资 期 限 一 般 不 得 超 过 3 天 通 知 表 示, 为 顺 利 实 施 沪 港 通 试 点, 规 范 相 关 资 金 流 动, 香 港 中 央 结 算 公 司 开 立 人 民 币 沪 股 通 专 用 存 款 账 户 的 收 入 范 围 包 括 : 汇 入 沪 股 通 证 券 交 易 应 付 结 算 资 金 应 付 风 险 管 理 资 金 应 付 税 款 和 应 付 费 用 ; 收 取 沪 股 通 证 券 交 易 应 收 结 算 资 金 现 金 股 利 等 公 司 行 为 相 关 资 金 账 户 孳 生 利 息 和 退 回 的 风 险 管 理 资 金 ; 因 沪 股 通 证 券 交 易 结 算 需 要 融 入 的 资 金, 以 及 因 偿 还 该 融 资 所 汇 入 的 本 息 ; 中 国 人 民 银 行 规 定 的 其 他 收 入 人 民 币 沪 股 通 专 用 存 款 账 户 的 支 出 范 围 包 括 : 支 付 沪 股 通 证 券 交 易 应 付 结 算 资 金 应 付 风 险 管 理 资 金 应 付 税 款 和 应 付 费 用 ; 汇 出 沪 股 通 证 券 交 易 应 收 结 算 资 金 现 金 股 利 等 公 司 行 为 相 关 资 金 账 户 孳 生 利 息 和 退 回 的 风 险 管 理 资 金 ; 支 付 因 沪 股 通 证 券 交 易 结 算 所 融 入 资 金 的 本 息 ; 中 国 人 民 银 行 规 定 的 其 他 支 出 通 知 规 定, 香 港 中 央 结 算 公 司 所 开 立 人 民 币 沪 股 通 专 用 存 款 账 户 的 利 率, 按 照 中 国 人 民 银 行 有 关 规 定 执 行 香 港 中 央 结 算 公 司 因 自 然 灾 害 等 特 殊 原 因, 无 法 从 香 港 汇 入 沪 股 通 结 算 资 金 的, 可 以 从 境 内 开 户 银 行 融 入 人 民 币 资 金 用 于 资 金 结 算 来 源 : 中 国 证 券 网 中 国 银 联 明 确 时 间 表, 整 治 银 行 直 连 第 三 方 支 付 中 国 银 联 于 11 月 12 日 发 出 关 于 进 一 步 明 确 违 规 整 改 相 关 要 求 的 通 知, 要 求 成 员 机 构 准 确 报 备 绕 银 联 转 接 交 易 迁 移 信 息, 并 且 明 确 要 求 截 至 12 月 24 日, 至 数 据 就 是 未 来 5

少 要 完 成 迁 移 所 有 绕 银 联 转 接 交 易 量 的 90%,12 月 31 日 完 成 所 有 迁 移 工 作 银 联 意 图 规 范 银 行 与 第 三 方 支 付 直 连 情 况, 将 绕 过 银 联 的 业 务 逐 步 迁 移 至 银 联 平 台 通 知 明 确 提 出 各 阶 段 第 三 方 支 付 绕 银 联 业 务 的 迁 移 进 度 指 标, 要 求 11 月 30 日 至 少 要 完 成 所 有 绕 银 联 转 接 交 易 量 50% 的 迁 移 工 作,12 月 10 日 不 低 于 65%, 12 月 17 日 不 低 于 80%, 12 月 31 日 完 成 所 有 迁 移 工 作 银 联 要 求, 各 机 构 须 于 11 月 13 日 16:00 之 前 将 绕 银 联 转 接 信 息 报 备 至 秘 书 处, 连 接 银 行 信 息 细 化 至 分 支 行, 注 明 收 单 接 口 日 均 交 易 量, 将 所 有 绕 银 行 转 接 交 易 量 平 均 至 各 阶 段 迁 移 ; 同 时 补 充 报 备 存 量 商 户 信 息 来 源 : 和 讯 网 沪 深 交 易 所 推 进 资 本 市 场 创 新 共 商 深 化 合 作 日 前, 深 圳 证 券 交 易 所 吴 利 军 理 事 长 一 行 到 访 上 海 证 券 交 易 所, 与 上 交 所 桂 敏 杰 理 事 长 黄 红 元 总 经 理 等 围 绕 资 本 市 场 更 好 服 务 支 持 国 家 战 略 进 行 了 充 分 沟 通, 双 方 将 进 一 步 深 化 交 流 合 作 据 悉, 两 大 证 交 所 将 立 足 资 本 市 场 发 展 总 体 战 略 需 要, 积 极 推 进 落 实 资 本 市 场 重 大 改 革 创 新 举 措, 认 真 履 行 市 场 组 织 和 自 律 监 管 职 能, 充 分 发 挥 资 本 市 场 优 化 资 源 配 置 的 作 用, 完 善 市 场 建 设, 进 一 步 提 高 服 务 效 率 降 低 市 场 成 本 防 范 市 场 风 险, 切 实 保 护 投 资 者 合 法 权 益, 共 同 推 动 我 国 多 层 次 资 本 市 场 平 稳 健 康 发 展 来 源 : 凤 凰 财 经 中 国 大 宗 商 品 贸 易 融 资 首 次 迎 来 系 统 性 监 管 近 期 银 监 会 向 部 分 银 行 下 发 关 于 规 范 大 宗 商 品 融 资 的 通 知 征 求 意 见 稿, 拟 规 范 相 关 融 资 活 动, 防 范 虚 假 贸 易, 推 动 商 品 贸 易 融 资 健 康 发 展 这 意 味 着 大 宗 商 品 贸 易 融 资 将 首 次 迎 来 银 监 会 系 统 性 的 监 管 银 监 会 近 期 的 征 求 意 见 稿 着 力 防 范 虚 假 贸 易, 在 整 顿 仓 单 质 押 业 务 方 面 提 出 : 提 高 仓 储 方 担 保 监 管 方 的 准 入 门 槛 ; 拟 开 展 融 资 业 务 的 仓 库 要 制 定 标 准 ; 银 行 应 梳 理 内 部 流 程 控 制, 完 善 部 门 分 工 和 各 岗 位 职 责, 合 理 设 置 审 批 和 操 作 流 程 ; 银 行 需 在 央 行 征 信 中 心 的 动 产 权 益 登 记 系 统 登 记 仓 单, 并 公 示 系 统 与 企 业 征 信 数 据 库 相 关 联 等 来 源 : 财 新 网 数 据 就 是 未 来 6

保 监 会 拟 拓 宽 险 企 资 本 补 充 渠 道 11 月 13 日, 中 国 保 监 会 发 布 保 险 公 司 资 本 补 充 管 理 办 法 ( 征 求 意 见 稿 ), 明 确 了 险 企 资 本 的 补 充 机 制 在 增 资 资 本 公 积 发 行 次 级 债 等 现 有 资 本 补 充 工 具 上, 办 法 增 加 了 优 先 股 私 募 次 级 可 转 债 非 传 统 再 保 险 应 急 资 本 保 单 责 任 证 券 化 产 品 ( 巨 灾 证 券 化 产 品 等 ) 等 金 融 创 新 工 具, 对 险 企 而 言 可 谓 是 放 宽 利 好 办 法 中 增 加 保 险 公 司 补 充 资 本 金 的 五 种 渠 道 例 如, 发 行 应 急 资 本 保 单 责 任 证 券 化 产 品 两 种 新 方 式, 此 外 还 引 进 了 期 权 和 资 产 证 券 化 的 概 念 办 法 同 时 明 确 各 类 资 本 工 具 的 发 行 条 件 对 于 目 前 没 有 规 定 的, 如 私 募 次 级 可 转 债 应 急 资 本 保 单 责 任 证 券 化 产 品 等 新 工 具, 发 行 条 件 须 满 足 : 发 行 人 开 业 满 三 年 ; 保 险 公 司 净 资 产 规 模 在 10 亿 元 以 上 ; 保 险 公 司 最 近 四 个 季 度 的 分 类 监 管 评 级 为 A 类 或 B 类 ; 近 三 年 内 在 股 权 和 公 司 治 理 方 面 未 发 生 过 重 大 问 题, 制 定 了 完 整 健 全 的 三 年 滚 动 资 本 规 划, 且 得 到 有 效 实 施 ; 近 两 年 未 受 到 过 保 监 会 的 重 大 行 政 处 罚, 且 没 有 因 涉 嫌 违 法 违 规 正 在 被 保 监 会 立 案 调 查 除 发 行 条 件 外, 办 法 对 发 行 额 度 也 有 明 确 规 范 一 是 对 于 属 于 核 心 一 级 资 本 的 普 通 股 没 有 额 度 限 制 二 是 优 先 股 不 得 超 过 公 司 普 通 股 股 份 总 数 的 50%, 优 先 股 募 集 金 额 不 得 超 过 发 行 前 净 资 产 的 50% 三 是 发 行 的 各 类 债 务 性 资 本 工 具 的 余 额 不 得 超 过 核 心 资 本 的 100% 其 中, 私 募 发 行 的 次 级 可 转 换 债 券 规 模 不 得 超 过 核 心 一 级 资 本 的 50% 四 是 发 行 应 急 资 本, 可 以 增 加 的 实 际 资 本 金 额 不 得 超 过 实 际 资 本 总 额 的 5% 与 10 亿 元 两 者 之 小 者 ; 五 是 运 用 非 传 统 再 保 险 补 充 的 实 际 资 本, 不 得 超 过 公 司 实 际 资 本 的 10% 与 5 亿 元 两 者 之 小 者 来 源 : 和 讯 网 上 交 所 拟 推 债 券 质 押 式 协 议 回 购, 提 升 小 众 债 券 流 动 性 11 月 13 日, 上 海 证 券 交 易 所 债 券 业 务 部 副 总 监 佘 力 在 2014 中 国 资 产 证 券 化 高 峰 论 坛 上 透 露, 上 交 所 近 期 将 抓 紧 推 出 债 券 质 押 式 协 议 回 购 业 务 该 业 务 与 目 前 广 泛 开 闸 的 债 券 质 押 式 回 购 不 同, 将 由 持 券 方 和 资 方 一 对 一 签 订 标 准 化 协 议, 确 定 质 押 券 种 期 限 利 率 等 要 素 该 业 务 将 主 要 针 对 目 前 流 动 性 不 高 的 资 产 支 持 证 券 中 小 企 业 私 募 债 等 私 募 性 质 的 债 券 品 种 来 源 : 和 讯 网 数 据 就 是 未 来 7

国 外 监 管 动 态 美 国 监 管 当 局 拟 与 被 控 操 纵 汇 市 银 行 达 成 集 体 和 解 据 知 情 人 士 称, 美 国 监 管 当 局 将 与 被 控 操 纵 外 汇 市 场 的 全 球 大 型 银 行 达 成 数 十 亿 美 元 的 集 体 和 解, 和 解 协 议 可 能 最 早 在 下 周 达 成 有 消 息 人 士 称, 美 国 商 品 期 货 交 易 委 员 会 (CFTC) 计 划 和 英 国 金 融 市 场 行 为 监 管 局 (FCA) 差 不 多 同 时 宣 布 和 解 方 案 另 一 位 知 情 人 士 表 示, 美 国 通 货 监 理 局 (OCC) 和 美 国 联 邦 储 备 理 事 会 (FED) 也 将 参 与 其 中, 但 鉴 于 英 美 市 场 开 盘 时 间 各 异, 其 确 切 宣 布 时 间 可 能 与 英 国 当 局 不 同 据 悉,CFTC OCC 和 美 联 储 均 拒 绝 置 评 来 源 : 新 华 网 香 港 将 取 消 人 民 币 兑 换 上 限 17 日, 香 港 的 金 融 市 场 将 迎 来 两 件 大 事, 一 是 沪 港 通 的 正 式 开 通, 二 是 香 港 居 民 可 以 无 限 制 兑 换 人 民 币 了 香 港 政 府 对 新 政 策 表 示 欢 迎 并 称, 此 举 有 利 于 沪 港 通 的 发 展, 同 时 加 强 香 港 作 为 世 界 金 融 中 心 离 岸 人 民 币 中 心 的 地 位 17 日, 沪 港 通 将 正 式 启 动, 而 香 港 金 融 管 理 局 12 日 也 宣 布 将 于 17 日 取 消 香 港 居 民 兑 换 人 民 币 每 日 2 万 元 的 上 限, 香 港 居 民 可 以 无 限 制 兑 换 人 民 币 不 过 跨 境 汇 款 每 人 每 天 8 万 元 人 民 币 的 限 制 维 持 不 变 香 港 银 行 方 面 都 表 示 已 经 做 好 准 备,17 日 开 始 在 新 规 则 下 运 作 另 外, 自 从 公 布 沪 港 通 开 通 后, 香 港 的 人 民 币 需 求 增 加, 多 家 银 行 都 提 高 了 人 民 币 存 款 的 利 率, 吸 纳 人 民 币 资 金 来 源 : 网 易 财 经 数 据 就 是 未 来 8

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