证 券 研 究 报 告 / 行 业 月 报 214 年 1 月 8 日 房 地 产 中 性 行 业 : 房 地 产 成 交 下 降, 房 价 缓 涨, 符 合 预 期 投 资 要 点 : 成 交 同 环 比 持 续 下 滑, 符 合 我 们 预 期 根 据 中 国 指 数 研 究 院 提 供 的 交 易 数 据,12 月 31 个 城 市 一 手 房 成 交 面 积 环 比 降 6%, 同 比 降 17%, 较 去 年 平 均 水 平 高 11% 一 线 环 比 降 12%, 同 比 降 31%; 二 线 环 比 降 6%, 同 比 降 12%; 三 四 线 环 比 升 1%, 同 比 降 26% 从 1-12 月 一 手 房 累 计 成 交 面 积 情 况 来 看,31 个 城 市 成 交 同 比 增 12%, 增 幅 持 续 收 窄, 二 线 (+13%) 增 幅 高 于 三 四 线 (+11%) 高 于 一 线 (+1%) 二 手 房 成 交 环 比 持 平, 同 比 回 升 5 个 城 市 二 手 房 成 交 面 积 环 比 持 平, 同 比 升 7%, 较 高 26%;1-12 月 累 计 成 交 面 积 同 比 增 47%, 增 幅 持 续 收 窄 房 价 以 持 平 或 缓 慢 上 涨 为 主 (1)14 个 城 市 成 交 均 价 环 比 9 个 上 涨, 涨 幅 多 在 8% 以 内 ; 同 比 13 个 上 涨, 涨 幅 多 在 13% 以 上 (2) 综 合 整 体 均 价 套 均 面 积 分 区 成 交 来 看, 多 数 城 市 房 价 震 荡 上 涨, 其 中 京 沪 杭 渝 西 安 长 沙 东 莞 等 城 市 房 价 上 涨, 津 汉 温 州 包 头 等 城 市 房 价 相 对 平 稳 (3) 通 过 对 北 京 新 推 楼 盘 网 签 数 据 分 析, 受 信 贷 紧 张 影 响, 多 数 新 推 楼 盘 签 约 去 化 不 理 想 可 售 面 积 环 比 略 增, 成 交 下 滑 致 去 化 时 间 增 加 15 个 城 市 可 售 面 积 环 比 升 4%, 同 比 升 6% 整 体 去 化 时 间 12. 个 月, 环 比 增 6% 同 比 增 16% 北 京 南 京 去 化 时 间 低 于 8 个 月, 库 存 相 对 紧 张 预 计 14 年 销 售 在 13 年 高 增 长 背 景 下, 增 速 将 明 显 回 落 至 个 位 数 美 联 储 退 出 QE, 中 国 防 控 债 务 风 险, 利 率 中 枢 上 移, 房 地 产 等 资 产 价 格 承 压, 板 块 估 值 中 枢 难 提 升, 14 年 行 业 挑 战 与 机 会 并 存, 维 持 中 性 评 级 上 半 年 在 诸 多 不 利 因 素 下 估 值 大 幅 下 降 后 板 块 可 能 出 现 反 弹, 更 多 机 会 或 来 自 于 下 半 年 债 务 膨 胀 风 险 缓 解 以 及 市 场 利 率 上 涨 趋 缓 的 背 景 14 年 个 股 投 资 机 会 更 多 来 自 沿 海 沿 江 特 大 大 中 型 城 市 的 城 市 带 发 展 吸 纳 新 增 人 口 带 来 的 持 续 性 住 房 需 求 等 结 构 性 机 会 建 议 重 点 关 注 城 市 带 发 展 公 司 资 源 释 放 集 团 注 资 股 本 融 资 放 开 以 及 产 业 布 局 带 来 高 增 长 机 会 的 公 司 : 招 商 地 产 华 夏 幸 福 北 京 城 建 中 航 地 产 和 福 星 股 份 风 险 提 示 : 美 联 储 退 出 QE 致 全 球 流 动 性 收 紧, 经 济 政 策 及 行 业 持 续 恶 化 的 风 险 作 者 署 名 人 : 李 少 明 S9651181 1-63222931 lishaoming@china-invs.cn 参 与 人 : 陈 舒 静 S9651372 1-63222915 chenshujing@china-invs.cn 评 级 调 整 : 基 本 资 料 上 市 公 司 家 数 总 市 值 ( 亿 元 ) 占 A 股 比 例 (%) 维 持 151 9,634.98 3.63% 平 均 市 盈 率 ( 倍 ) 56.36 行 业 表 现 1% 5% % 213-1-9 213-4-9 213-7-9 213-1-9-5% -1% -15% -2% 成 交 金 额 房 地 产 上 证 指 数 25 2 15 1 5 相 关 报 告 房 地 产 行 业 - 成 交 环 比 下 滑, 板 块 估 值 中 枢 难 提 升 -39 个 城 市 周 交 易 报 (12.3-1.5) 214-1-6 房 地 产 行 业 -12 月 成 交 如 预 期 下 滑,14 年 挑 战 与 机 会 并 存 -36 个 城 市 周 交 易 报 (12.23-12.29) 213-12-3 房 地 产 行 业 -12 月 成 交 同 环 比 下 降 成 定 局 -37 个 城 市 周 交 易 报 (12.16-12.22) 213-12-23 股 票 名 称 12EPS 13EPS 14EPS 15EPS 12PE 13PE 14PE 15PE P/RNAV 投 资 评 级 招 商 地 产 1.93 2.61 3.41 4.44 9 7 5 4.49 强 烈 推 荐 华 夏 幸 福 2.2 2.64 3.4 4.3 9 7 5 4.65 推 荐 北 京 城 建 1.23 1.55 2.7 2.64 7 6 4 3.3 强 烈 推 荐 中 航 地 产.62.74.85 1.15 9 8 7 5.56 推 荐 福 星 股 份.86 1.2 1.35 1.77 8 7 5 4.35 推 荐 泛 海 建 设.17.35.57.87 25 12 8 5.44 推 荐 荣 盛 发 展 1.15 1.53 2.4 2.65 8 6 4 3.61 推 荐 华 业 地 产.16.57.7.97 24 7 6 4.44 推 荐 首 开 股 份.72.74 1.19 1.23 6 6 4 4.32 推 荐 世 茂 股 份 1.17 1.42 1.72 2.12 7 6 5 4.42 推 荐 资 料 来 源 : 中 国 中 投 证 券 研 究 总 部 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分
目 录 1 住 宅 ( 或 商 品 房 ) 整 体 成 交 情 况... 3 1.1 一 手 房 成 交 面 积... 3 1.2 二 手 房 成 交 面 积... 11 1.3 一 手 房 成 交 均 价... 12 1.4 一 手 房 库 存 情 况... 13 2 主 要 城 市 一 手 房 成 交 情 况... 15 2.1 一 线 城 市... 15 2.2 二 线 城 市... 16 3 主 要 城 市 二 手 房 成 交 情 况... 19 4 主 要 城 市 一 手 房 价 格 情 况... 21 4.1 一 线 城 市... 21 4.2 二 线 城 市... 24 5 主 要 城 市 典 型 楼 盘 情 况... 34 6 主 要 城 市 一 手 房 库 存 情 况... 35 6.1 一 线 城 市... 35 6.2 二 线 城 市... 36 7 重 点 覆 盖 公 司 估 值 表... 37 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 2/39
1 住 宅 ( 或 商 品 房 ) 整 体 成 交 情 况 1.1 一 手 房 成 交 面 积 图 1:16 个 一 二 线 城 市 成 交 面 积 走 势 24 18 16 个 重 点 城 市 一 线 城 市 二 线 城 市 12 6 28-1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 2:16 个 一 二 线 城 市 : 环 比 降 4%, 同 比 降 15% 25 2 15 9 年 均 值 1 年 均 值 921 1345 1194 1 8 年 均 值 67 479 5 28-1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 3:4 个 一 线 城 市 : 环 比 降 12%, 同 比 降 31% 图 4:12 个 二 线 城 市 : 环 比 降 2%, 同 比 降 11% 6 2 4 2 8 年 均 值 199 9 年 均 值 49 1 年 均 值 221 156 235 257 15 1 5 8 年 均 值 47 9 年 均 值 178 1 年 均 值 898 753 188 96 28 1 29 1 21 1 211 1 212 1 213 1 28 1 29 1 21 1 211 1 212 1 213 1 图 5:12 个 三 四 线 城 市 : 环 比 升 17%, 同 比 升 15% 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 3/39
4 35 3 25 2 1 年 均 值 199 194 252 294 15 1 5 Jan 21 Jan 211 Jan 212 Jan 213 注 :4 个 一 线 城 市 : 北 京 上 海 杭 州 深 圳 ;12 个 二 线 城 市 : 天 津 重 庆 成 都 南 京 苏 州 青 岛 厦 门 福 州 东 莞 西 安 武 汉 长 沙 ;12 个 三 四 线 城 市 : 南 通 唐 山 徐 州 镇 江 惠 州 三 亚 汕 头 韶 关 莆 田 淮 安 肇 庆 三 明 表 1: 主 要 城 市 213 年 12 月 住 宅 / 商 品 房 成 交 量 成 交 面 积 成 交 套 数 213 212/ 213/ 12 年 较 12 年 213/1 212/1 213/ 同 比 环 比 /12 12 11 均 值 均 值 2 2 11 同 比 环 比 北 京 商 品 住 宅 68 129 55 94-47% 23% -27% 5155 11345 498-55% 26% 上 海 商 品 住 宅 98 12 129 78-18% -24% 26% 8231 18 1723-18% -23% 杭 州 商 品 住 宅 28 33 27 32-15% 2% -15% 2479 2769 2474-1% % 深 圳 住 宅 31 43 45 31-29% -32% % 3427 4637 4827-26% -29% 天 津 住 宅 16 98 118 74 8% -1% 43% 1428 9219 1156 13% -9% 武 汉 住 宅 135 143 147 112-5% -8% 21% 13839 1466 15135-6% -9% 重 庆 商 品 房 21 32 25 187-3% 3% 12% 2549 31353 22241-2% 13% 成 都 住 宅 91 89 97 75 3% -6% 22% 9551 9364 1277 2% -7% 南 京 住 宅 1 74 93 64 36% 8% 57% 951 6618 8533 37% 6% 苏 州 住 宅 85 73 65 11 17% 32% -16% 7216 636 5273 2% 37% 青 岛 住 宅 121 154 133 78-21% -8% 56% 1195 1524 1312-22% -9% 长 沙 住 宅 117 91 15 74 28% 11% 58% 1713 8554 11567 25% -7% 福 州 住 宅 12 22 12 2-48% -1% -44% 11 1922 883-48% 13% 厦 门 住 宅 3 34 8 38-92% -66% -93% 286 35 797-9% -64% 东 莞 住 宅 72 9 86 57-2% -16% 27% 7475 9689 8258-23% -9% 西 安 住 宅 94 113 1 8-17% -6% 16% 992 11196 9899-19% -8% 长 春 住 宅 68 56 75 52 22% -9% 32% 698 5642 7653 24% -9% 贵 阳 住 宅 58 96 93 75-39% -37% -22% 5475 9718 894-44% -39% 温 州 住 宅 28 31 28 15-8% 3% 86% 2214 254 2197-13% 1% 包 头 住 宅 18 42 33 32-56% -45% -44% 1523 359 2811-58% -46% 南 通 住 宅 21 24 16 14-1% 33% 55% 1774 1913 1359-7% 31% 唐 山 住 宅 13 5 15 37-75% -16% -66% 1157 4825 1393-76% -17% 镇 江 住 宅 34 43 5 31-21% -31% 1% 2948 381 4368-22% -33% 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 4/39
惠 州 住 宅 27 29 28 28-7% -4% -2% 2436 248 2486-2% -2% 三 亚 住 宅 13 13 1 8-4% 24% 67% 1234 135 985-9% 25% 汕 头 住 宅 14 21 6 8-35% 14% 79% 1623 2316 626-3% 159% 韶 关 住 宅 3 8 1 7-6% -69% -52% 286 698 797-59% -64% 莆 田 住 宅 24 21 21 15 14% 13% 61% 295 169 1726 24% 21% 淮 安 住 宅 45 5 36 38-1% 25% 18% 431 4377 3213-8% 25% 肇 庆 住 宅 7 14 9 1-48% -22% -28% 623 1294 789-52% -21% 三 明 住 宅 3 4 1 4-15% 267% -21% 324 425 15-24% 29% 一 线 城 市 合 计 225 325 256 235-31% -12% -4% 19292 28831 22122-33% -13% 二 线 城 市 合 计 1318 156 1395 1134-12% -6% 16% 131843 148346 13936-11% -5% 三 四 线 城 市 合 计 25 278 23 199-26% 1% 3% 18531 25169 17847-26% 4% 可 比 城 市 合 计 1748 219 1855 1568-17% -6% 11% 169666 22346 1795-16% -5% 注 : 北 京 上 海 数 据 为 剔 除 保 障 性 住 房 的 数 据 表 2: 主 要 城 市 213 年 1-12 月 累 计 住 宅 / 商 品 房 成 交 量 成 交 面 积 成 交 套 数 213:1-12 212:1-12 211:1-12 同 比 12 同 比 11 同 比 12 同 比 213:1-12 212:1-12 211:1-12 年 年 年 11 年 北 京 商 品 住 宅 19 1124 76-1% 43% 83872 93886 5863-11% 43% 上 海 商 品 住 宅 1279 937 729 37% 76% 1516 7854 63338 35% 66% 杭 州 商 品 住 宅 359 388 165-8% 118% 32269 35949 15783-1% 14% 深 圳 住 宅 438 367 272 2% 61% 47759 419 31867 19% 5% 天 津 住 宅 1182 889 887 33% 33% 115914 84284 8542 38% 36% 武 汉 住 宅 1581 134 175 18% 47% 15918 135834 17261 17% 48% 重 庆 商 品 房 2278 2248 1544 1% 48% 254972 238913 172251 7% 48% 成 都 住 宅 116 899 673 23% 64% 114233 95673 7529 19% 62% 南 京 住 宅 993 766 41 3% 148% 9572 7272 38593 25% 135% 苏 州 住 宅 811 128 67-33% 34% 6953 18552 5456-36% 28% 青 岛 住 宅 122 932 843 29% 43% 11947 94764 86997 26% 37% 长 沙 住 宅 1213 888 111 37% 9% 114938 81319 16972 41% 7% 福 州 住 宅 228 246 176-7% 29% 18492 2921 15929-12% 16% 厦 门 住 宅 416 455 247-8% 68% 36246 419 21242-12% 71% 东 莞 住 宅 844 679 592 24% 43% 86264 71525 59665 21% 45% 西 安 住 宅 124 965 888 25% 36% 11814 94912 83218 24% 42% 长 春 住 宅 766 621 551 23% 39% 77111 6887 55665 27% 39% 贵 阳 住 宅 889 9 53-1% 68% 86942 8816 4831-1% 8% 温 州 住 宅 339 184 19 85% 211% 27725 14242 8246 95% 236% 包 头 住 宅 28 388 327-28% -15% 23678 3417 2852-31% -16% 南 通 住 宅 193 166 148 17% 31% 15757 1336 11917 18% 32% 唐 山 住 宅 2 439 15-55% 33% 14857 41912 14476-65% 3% 镇 江 住 宅 552 372 21 48% 163% 48277 3254 17475 51% 176% 惠 州 住 宅 335 333 28 1% 19% 29132 28464 24679 2% 18% 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 5/39
三 亚 住 宅 144 92 15 57% 37% 1557 9639 11126 62% 4% 汕 头 住 宅 17 93 96 16% 12% 11492 13 1246 15% 12% 韶 关 住 宅 17 81 71 32% 51% 8366 6639 4767 26% 75% 莆 田 住 宅 256 179 14 43% 82% 2142 987-115% - 淮 安 住 宅 584 456 447 28% 31% 52799 4821 4193 29% 28% 肇 庆 住 宅 144 123 15 17% 37% 1248 1794 1425 15% 771% 三 明 住 宅 4 53 38-25% 4% 4142 5529 3933-25% 5% 一 线 城 市 合 计 385 2816 1871 1% 65% 2696 24879 169591 8% 59% 二 线 城 市 合 计 15333 1369 1559 13% 45% 1513191 133784 142847 13% 45% 三 线 城 市 合 计 2661 2387 179 11% 49% 2128 199242 141137 7% 51% 31 个 可 比 城 市 合 计 2179 18811 1422 12% 48% 1994997 1785125 1353575 12% 47% 注 : 北 京 上 海 数 据 为 剔 除 保 障 性 住 房 的 数 据 表 3: 主 要 城 市 28-213 年 12 月 各 月 成 交 面 积 ( 万 平 ) 北 京 商 品 住 宅 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 28 64 26 68 58 93 88 58 42 84 78 119 117 29 47 64 125 149 135 175 187 159 148 147 181 178 21 11 6 13 127 47 43 56 7 121 87 82 148 211 11 38 47 44 61 63 65 61 52 56 54 65 212 19 28 78 71 16 127 119 13 116 97 16 129 213 125 54 131 63 72 93 75 94 14 73 55 68 上 海 商 品 住 宅 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 28 157 72 18 147 18 149 119 11 91 86 121 142 29 5 77 16 192 211 221 24 168 148 148 172 148 21 69 35 81 13 31 41 46 74 139 134 94 142 211 13 17 4 64 92 78 77 58 57 46 49 58 212 21 4 12 61 81 124 144 8 81 88 98 12 213 11 52 154 9 92 112 78 9 142 14 129 98 杭 州 商 品 住 宅 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 28 2 9 16 2 3 19 18 13 17 13 17 19 29 13 17 45 64 1 86 48 35 58 46 44 59 21 12 4 17 41 7 6 19 32 5 29 29 45 211 29 9 3 6 18 18 17 17 1 1 9 16 212 5 1 36 38 46 55 48 33 38 24 31 33 213 35 18 83 85 56 29 26 25 33 26 27 28 深 圳 住 宅 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 28 2 7 33 26 41 28 25 31 31 34 59 73 29 39 49 81 75 78 63 52 39 33 49 46 38 21 35 9 26 29 12 15 14 26 46 45 23 38 211 35 15 23 16 25 27 34 2 16 18 15 28 212 12 17 3 26 35 37 3 37 25 33 42 43 213 57 15 36 35 46 47 32 33 3 32 45 31 广 州 住 宅 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 6/39
28 35 23 38 4 39 67 6 61 5 36 54 49 29 46 47 64 83 77 11 83 169 91 55 77 74 21 58 52 62 54 55 53 38 41 47 54 44 48 211 73 47 32 46 51 55 39 47 49 49 35 35 212 32 25 5 5 71 65 8 72 75 85 77 62 213 51 84 58 53 5 52 4 68 13 94 - 天 津 住 宅 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 28 43 21 53 47 51 49 4 32 33 43 49 42 29 29 57 124 18 128 116 134 143 122 19 124 135 21 86 37 89 18 63 5 63 71 95 112 115 134 211 9 14 62 46 81 76 84 86 92 74 45 46 212 16 35 74 67 76 9 84 92 83 8 93 98 213 81 46 122 14 95 86 98 12 18 118 118 16 武 汉 住 宅 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 28 56 32 45 35 67 5 52 53 26 36 45 51 29 28 57 16 114 96 117 122 14 11 98 122 117 21 158 34 7 143 94 58 65 77 15 92 116 112 211 99 43 13 74 77 16 86 94 19 87 99 99 212 64 11 15 11 126 147 123 114 127 126 143 213 138 73 139 128 131 133 132 135 137 153 147 135 重 庆 商 品 房 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 28 126 6 83 11 134 85 124 68 96 138 18 126 29 84 163 213 274 195 196 211 179 29 31 19 221 21 162 112 198 261 12 133 149 19 259 264 187 23 211 164 69 124 146 112 114 94 1 119 151 157 194 212 76 123 244 18 18 19 176 183 181 185 229 32 213 211 148 226 225 175 169 165 15 177 221 25 21 成 都 住 宅 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 28 5 26 55 6 46 39 37 4 41 4 45 45 29 48 8 88 96 13 67 85 75 14 17 15 255 21 3 4 7 78 58 44 35 54 82 119 133 92 211 114 98 34 35 43 44 43 48 48 54 54 59 212 29 5 83 63 85 65 88 1 82 54 112 89 213 96 58 113 141 82 86 94 82 74 9 97 91 南 京 住 宅 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 28 47 18 4 41 48 5 37 23 2 23 37 65 29 45 42 83 91 87 93 18 88 74 83 121 168 21 41 2 42 67 23 24 19 36 62 74 62 66 211 75 23 22 21 28 34 26 32 37 31 38 212 21 36 68 56 63 77 9 7 71 68 74 74 213 76 47 93 9 77 74 92 82 122 89 93 1 苏 州 住 宅 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 28 38 17 29 34 42 36 36 29 23 27 36 44 29 25 6 45 8 111 82 1 71 82 92 85 16 21 24 14 44 73 16 2 23 41 74 73 55 59 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 7/39
211 57 35 25 34 4 38 33 79 68 61 64 73 212 38 76 123 15 146 154 126 15 98 56 62 73 213 58 34 75 68 6 68 66 66 99 88 65 85 无 锡 住 宅 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 28 32 1 24 22 41 32 3 25 25 27 31 45 29 27 29 49 47 61 56 59 56 61 82 82 89 21 38 2 51 84 2 33 32 54 77 62 59 73 211 42 22 21 24 29 28 3 3 26 36 36 41 212 14 27 54 42 6 59 54 47 48 47 29 58 213 5 23 51 44 47 43 4 34 49 47 42 - 大 连 住 宅 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 28 23 25 18 19 2 2 26 17 2 18 13 18 29 15 13 19 52 31 38 46 54 46 18 76 6 21 32 11 23 41 23 15 16 22 38 41 31 29 211 14 15 37 6 2 17 19 18 16 19 15 11 212 5 13 14 18 14 22 32 3 31 28 29 213 27 17 23 26 29 25 28 19 1 22 28 - 青 岛 住 宅 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 28 1 9 8 22 1 11 1 8 24 26 24 43 29 28 24 55 63 74 9 96 8 81 86 97 91 21 65 28 67 8 78 5 68 68 92 144 116 13 211 11 26 52 58 64 71 78 71 78 75 76 82 212 2 47 34 36 69 7 96 92 15 86 123 154 213 9 46 147 87 99 78 74 73 122 131 133 121 长 沙 住 宅 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 28 75 21 35 44 48 47 43 5 36 33 35 46 29 43 28 65 69 77 19 96 125 9 81 123 123 21 139 46 94 125 141 15 17 68 13 96 12 184 211 193 49 12 16 91 86 13 91 72 83 72 95 212 46 43 54 59 54 82 74 89 87 97 111 74 213 116 6 11 117 91 74 11 111 99 112 15 117 南 昌 住 宅 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 28 13 6 9 1 13 23 15 11 1 14 19 32 29 4 33 44 49 43 35 26 37 32 33 28 3 21 21 1 21 34 15 2 15 23 39 35 34 29 211 27 9 8 14 21 22 2 2 12 14 17 212 2 18 28 26 37 41 51 47 35 39 27 34 213 38 3 35 29 28 34 28 32 3 49 36 - 福 州 住 宅 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 28 16 12 12 8 13 15 17 14 17 12 2 27 29 48 33 44 52 56 57 64 29 35 41 49 54 21 26 14 19 26 9 8 9 14 19 3 16 15 211 2 12 19 15 14 27 17 14 1 11 1 8 212 6 9 19 15 23 18 28 3 25 25 27 22 213 23 2 39 22 21 28 14 17 1 1 12 12 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 8/39
厦 门 住 宅 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 28 8 3 8 1 13 12 9 7 7 6 11 11 29 23 47 44 37 5 46 36 28 18 23 26 33 21 17 1 34 37 12 9 7 17 19 18 22 23 211 3 12 9 13 25 21 31 21 32 29 12 14 212 9 18 38 34 51 57 56 3 48 4 39 34 213 49 32 76 37 48 42 38 3 28 24 8 3 东 莞 住 宅 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 28 9 1 31 3 42 31 33 43 22 36 38 45 29 27 36 6 61 67 58 54 46 36 57 52 59 21 55 16 37 52 28 28 27 38 5 54 53 69 211 7 24 51 58 73 48 47 45 56 58 34 27 212 18 28 5 41 58 62 61 63 69 68 72 9 213 69 27 68 57 75 82 77 72 81 8 86 72 西 安 住 宅 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 28 61 23 49 51 45 5 59 46 45 44 47 67 29 32 57 82 84 91 99 96 11 13 132 142 21 21 11 48 13 128 92 74 74 98 113 137 153 144 211 127 12 128 47 63 94 83 67 74 137 81 49 212 28 36 36 65 91 15 84 93 91 74 12 78 213 15 18 115 154 116 16 116 14 95 82 1 94 佛 山 住 宅 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 28 48 21 33 4 41 42 47 4 38 43 51 52 29 66 5 85 14 9 11 9 84 66 52 98 84 21 7 55 43 5 77 41 39 44 56 94 18 11 211 86 94 84 54 41 4 4 39 3 36 56 34 212 34 28 41 59 61 69 69 6 64 55 59 56 213 77 57 73 87 7 72 67 56 53 49 62 - 宁 波 商 品 住 宅 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 28 2 6 16 24 23 19 17 14 12 11 11 24 29 16 19 34 39 57 56 38 23 29 38 36 23 21 12 3 15 31 9 16 16 1 31 16 18 23 211 39 14 5 7 15 13 13 11 11 8 1 1 212 5 6 14 16 23 25 42 32 19 19 27 21 213 32 17 31 23 23 23 31 18 22 35 3 - 沈 阳 住 宅 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 28 15 45 93 89 72 82 97 72 216 82 98 79 29 36 36 1 78 119 14 119 82 218 117 81 96 21 44 48 88 111 15 119 118 138 159 193 169 118 211 123 145 129 89 11 118 118 146 126 142 129 77 212 5 52 67 16 115 123 126 144 154 16 149 115 213 7 61 14 114 124 124 132 14 168 183 156 - 合 肥 住 宅 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 21 41 13 42 14 36 27 31 52 76 64 58 83 211 18 49 94 22 37 36 36 46 32 42 15 26 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 9/39
212 17 31 6 51 59 69 86 81 73 78 85 81 213 79 45 134 1 83 82 96 95 121 135 13 - 郑 州 住 宅 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 21 1 46 92 89 56 59 82 96 8 8 78 112 211 52 27 37 27 54 4 39 51 49 44 32 43 212 2 35 67 6 85 81 92 88 84 73 83 81 213 72 3 86 62 82 66 63 86 6 6 119 - 长 春 住 宅 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 21 45 23 63 4 22 34 49 41 4 52 6 46 211 38 16 41 44 64 44 52 56 57 52 47 4 212 16 28 4 37 46 55 61 62 8 63 77 56 213 66 31 78 64 66 56 6 68 65 68 75 68 哈 尔 滨 住 宅 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 21 31 16 33 44 14 67 26 24 29 28 38 35 211 88 196 12 25 3 24 11 42 28 29 29 38 212 9 2 2 35 3 36 95 41 84 121 217 68 213 41 17 7 7 58 57 55 66 47 49 4 - 海 口 住 宅 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 21 43 26 34 21 9 3 3 4 5 9 6 8 211 13 3 3 5 7 8 7 9 7 8 6 8 212 1 9 15 14 23 2 23 18 19 11 46 23 213 23 12 31 18 23 13 14 15 15 37 31 - 南 宁 住 宅 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 21 41 18 27 38 42 28 36 31 31 43 36 48 211 76 98 23 17 31 33 29 38 34 28 31 28 212 23 27 35 29 38 37 5 51 37 46 5 48 213 57 27 47 56 48 44 45 52 55 7 66 - 贵 阳 住 宅 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 21 42 21 58 64 66 27 31 59 52 56 54 87 211 61 29 57 37 44 52 4 52 46 4 32 4 212 29 41 89 83 49 124 79 8 72 86 73 96 213 61 37 87 78 71 72 73 85 8 93 93 58 温 州 住 宅 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 21 14 31 21 14 5 5 2 7 4 5 12 12 211 17 8 7 16 5 1 8 16 3 5 9 7 212 4 5 4 9 14 18 18 22 22 18 2 31 213 34 21 17 16 19 24 26 38 64 25 28 28 包 头 住 宅 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 21 28 13 33 28 34 25 22 44 4 53 49 67 211 26 8 22 19 32 4 36 27 27 33 3 28 212 8 11 2 29 31 29 27 56 33 73 29 42 213 16 7 29 25 24 27 24 27 24 25 33 18 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 1/39
1.2 二 手 房 成 交 面 积 图 6:5 个 一 二 线 城 市 : 环 比 持 平, 同 比 升 7% 8 6 4 2 1 年 均 值 242.9 131.1 177.3 26.6 21-1 21-7 211-1 211-7 212-1 212-7 213-1 213-7 注 : 二 手 房 成 交 面 积 走 势 覆 盖 5 个 城 市, 包 括 深 圳 杭 州 天 津 成 都 南 京 表 4: 主 要 城 市 213 年 12 月 二 手 房 成 交 量 成 交 面 积 ( ) 成 交 套 数 ( 套 ) 213 212 213 12 年 较 12 年 213/1 212/1 213/ 同 比 环 比 /12 /12 /11 均 值 均 值 2 2 11 同 比 环 比 杭 州 商 品 住 宅 18.1 2.2 17.8 14.8-1% 2% 23% 279 2516 272-17% % 深 圳 住 宅 48.8 55.2 52.9 43.9-12% -8% 11% 5769 6633 6279-13% -8% 天 津 住 宅 57.8 46.9 54.5 37. 23% 6% 56% 6891 5849 6616 18% 4% 成 都 住 宅 46. 36.4 39. 42.4 26% 18% 8% 5188 4192 4417 24% 17% 南 京 住 宅 53.2 5.2 6.6 39.2 6% -12% 36% 667 5895 6899 3% -12% 5 个 可 比 城 市 224. 28.9 224.7 177.3 7% % 26% 25994 2585 26283 4% -1% 表 5: 主 要 城 市 213 年 1-12 月 累 计 二 手 房 成 交 量 成 交 面 积 成 交 套 数 213:1-12 212:1-12 211:1-12 同 比 同 比 同 比 12 同 比 213:1-12 212:1-12 211:1-12 12 年 11 年 年 11 年 杭 州 商 品 住 宅 237 177 19 34% 118% 28,23 21,654 11,267 29% 149% 深 圳 住 宅 745 527 519 42% 44% 87,827 59,874 6,665 47% 45% 天 津 住 宅 73 444 366 65% 99% 87,835 55,891 46,19 57% 9% 成 都 住 宅 571 59 259 12% 12% 65,325 58,975 29,424 11% 122% 南 京 住 宅 843 471 319 79% 164% 96,95 55,684 38,49 73% 153% 5 个 可 比 城 市 合 计 3,127 2,127 1,573 47% 99% 365,15 252,78 185,514 45% 97% 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 11/39
1.3 一 手 房 成 交 均 价 图 7:1 个 重 点 城 市 成 交 均 价 走 势 3 25 2 15 1 5 米 1 个 重 点 城 市 一 线 城 市 二 线 城 市 28-1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 8: 主 要 城 市 13 年 12 月 较 12 年 12 月 涨 幅 35% 3% 25% 33.1% 28.2% 27.8% 2% 18.2% 15% 1% 5% % -5% 14.8% 13.9% 12.7% 5.7% 5.7% 长 沙 南 京 北 京 重 庆 上 海 深 圳 东 莞 武 汉 杭 州 2.% 西 安 天 津 -1.% 注 : 一 手 房 均 价 走 势 覆 盖 1 个 城 市, 包 括 北 京 深 圳 上 海 杭 州 4 个 一 线 城 市 和 天 津 成 都 东 莞 武 汉 长 沙 南 京 6 个 二 线 城 市 表 6: 主 要 城 市 213 年 12 月 住 宅 / 商 品 房 成 交 均 价 213/9 212/9 213/8 同 比 环 比 12 年 底 均 价 较 12 年 底 涨 幅 北 京 商 品 住 宅 26,823 2,983 27,375 28% -2% 2,983 28% 上 海 商 品 住 宅 25,318 22,54 25,23 15% 1% 22,54 15% 杭 州 商 品 住 宅 23,329 22,78 2,794 6% 12% 22,78 6% 深 圳 住 宅 2,695 18,173 21,685 14% -5% 18,173 14% 天 津 住 宅 1,15 1,248 1,782-1% -6% 1,248-1% 武 汉 住 宅 6,951 6,575 7,4 6% -1% 6,575 6% 重 庆 商 品 房 8,117 6,864 7,85 18% 4% 6,864 18% 成 都 住 宅 9,914 8,618 9,977 15% -1% 8,618 15% 南 京 住 宅 14,281 11,14 13,329 28% 7% -- -- 长 沙 住 宅 7,954 5,974 6,13 33% 3% 5,974 33% 东 莞 住 宅 1,143 9,3 9,16 13% 13% 9,3 13% 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 12/39
西 安 住 宅 7,342 7,21 6,811 2% 8% -- -- 温 州 住 宅 15,672 14,889 14,897 5% 5% 14,889 5% 包 头 住 宅 5,358 4,616 5,24 16% 2% 4,616 16% 注 : 北 京 上 海 数 据 为 剔 除 保 障 性 住 房 的 数 据 1.4 一 手 房 库 存 情 况 图 9:1 个 一 二 线 城 市 : 可 售 面 积 环 比 升 4%, 去 化 时 间 增 加 6% 1 可 售 面 积 去 化 时 间 8 6 4 2 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 月 36 32 28 24 2 16 12 8 4 图 1:4 个 一 线 城 市 : 可 售 面 积 升 4%, 去 化 时 间 增 加 1% 图 11:6 个 二 线 城 市 : 可 售 面 积 升 4%, 去 化 时 间 增 加 4% 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1, 5 可 售 面 积 去 化 时 间 月 4 35 3 25 2 15 1 5 6, 5, 4, 3, 2, 1, 可 售 面 积 去 化 时 间 月 36 3 24 18 12 6-29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 - 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 12:2 个 三 四 线 城 市 : 可 售 面 积 环 比 降 1%, 去 化 时 间 减 少 4% 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 13/39
可 售 面 积 去 化 时 间 6 5 4 3 2 1 Sep 1 Mar 11 Sep 11 Mar 12 Sep 12 Mar 13 Sep 13 3 25 2 15 1 5 注 :4 个 一 线 城 市 : 京 沪 深 杭 ;6 个 二 线 城 市 : 武 汉 福 州 苏 州 青 岛 南 京 厦 门 ;2 个 三 四 线 城 市 : 惠 州 莆 田 表 7: 主 要 城 市 213 年 12 月 住 宅 / 商 品 房 去 库 存 化 速 度 可 售 面 积 可 售 面 积 / 本 月 成 交 面 积 可 售 套 数 可 售 套 数 / 本 月 成 交 套 数 213/ 213 212 213 213/1 212/ 213 同 比 环 比 213/12 同 比 环 比 12 /12 /12 /11 2 12 /11 北 京 商 品 住 宅 765.2-24% 2% 7.7 6.7 1.8 61653-25% 3% 6.8 5.7 9.6 上 海 商 品 住 宅 976.7-2% % 9.9 8.3 7.6 63338-4% 1% 7.7 6.5 5.9 杭 州 商 品 住 宅 423.6 27% 6% 15.3 1.2 14.7 31423 22% 8% 12.7 9.3 11.7 深 圳 住 宅 43.2 24% 17% 13.1 7.5 7.6 41942 2% 19% 12.2 7.6 7.3 天 津 住 宅 1,962.3-2% -5% 18.6 2.5 17.6 167245-4% -7% 16. 18.9 15.6 武 汉 住 宅 2,544.1 2% 3% 18.8 17.5 16.9 232612 % 2% 16.8 15.9 15. 成 都 住 宅 832.5-1% -7% 9.1 9.4 9.3 78134 2% -7% 8.2 8.2 8.1 南 京 住 宅 458.5-16% % 4.6 7.4 4.9 35789-21% 2% 4. 6.8 4.1 苏 州 住 宅 686.4 22% 5% 8.1 7.8 1.1 45738 25% 8% 6.3 6.1 8. 青 岛 住 宅 1,478.6 24% 7% 12.2 7.8 1.4 131982 23% 8% 11. 7.1 9.4 长 沙 住 宅 1,463.6 6% 33% 12.5 1. 1.5 138288 -- 37% 12.9 -- 8.8 福 州 住 宅 22.8 3% 8% 19.2 9.6 17.6 16857 8% 17% 16.8 8.1 16.4 厦 门 住 宅 272.8-15% 9% 96. 9.4 29.8 19596-21% 11% 68.5 8.2 22.1 惠 州 住 宅 231.3 14% -7% 8.5 7. 8.8 17424 11% -9% 7.2 6.3 7.7 莆 田 住 宅 21.3 3% 8% 8.4 9.3 8.7 16231 % 11% 7.7 9.6 8.5 一 线 城 市 2,568.8-3% 4% 1. 7.7 9.1 198356-5% 6% 8.5 6.5 7.7 二 线 城 市 9,919.4 9% 4% 12.9 11.7 12.2 82362 3% 1% 11.6 1.6 11. 三 四 线 城 市 432.6 8% -1% 8.5 8. 8.8 33655 6% % 7.4 7.6 8. 12 个 可 比 城 市 12,92.7 6% 4% 12. 1.4 11.3 15573 1% 2% 1.7 9.3 1.1, 注 : 杭 州 211 年 第 2 周 起 将 余 杭 萧 山 区 纳 入 统 计 范 围 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 14/39
2 主 要 城 市 一 手 房 成 交 情 况 2.1 一 线 城 市 图 13: 北 京 : 环 比 升 23%, 同 比 降 47% 图 14: 上 海 : 环 比 降 24%, 同 比 降 18% 25 24 2 15 1 5 8 年 均 值 74.7 9 年 均 值 145.9 1 年 均 值 87.1 58.8 93.7 84. 18 12 6 8 年 均 值 73 9 年 均 值 158 1 年 均 值 83 78.1 61 16.6 28 1 29 1 21 1 211 1 212 1 213 1 28-1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 15: 杭 州 : 环 比 升 2%, 同 比 降 15% 图 16: 深 圳 : 环 比 降 32%, 同 比 降 29% 12 9 6 8 年 均 值 3 17.7 9 年 均 值 51.4 1 年 均 值 24.2 13.7 32.4 29.9 1 8 6 4 2 8 年 均 值 33.9 9 年 均 值 53.3 1 年 均 值 36.5 26.7 1 1 年 均 值 3.6 22.6 28 1 29 1 21 1 211 1 212 1 213 1 28-1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 17: 广 州 : 本 月 无 数 据 2 16 12 8 4 8 年 均 值 46. 9 年 均 值 81.5 1 年 均 值 5.4 46.4 64. 68.2 28-1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分
2.2 二 线 城 市 图 18: 天 津 : 环 比 降 1%, 同 比 升 8% 图 19: 苏 州 : 环 比 升 32%, 同 比 升 17% 2 2 15 1 5 8 年 均 值 41.9 9 年 均 值 11.8 1 年 均 值 85.4 73.9 74.1 98.5 15 1 5 8 年 均 值 32.6 9 年 均 值 78.4 1 年 均 值 5.6 43.1 1.7 67.6 28-1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 28-1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 2: 南 京 : 环 比 升 8%, 同 比 升 36% 图 21: 重 庆 : 环 比 升 3%, 同 比 降 3% 2 4 15 3 1 5 8 年 均 值 37.3 9 年 均 值 9.3 1 年 均 值 44.6 33.4 63.8 82.8 2 1 8 年 均 值 14.4 9 年 均 值 23. 1 年 均 值 186.4 128.7 187.3 189.8 28-1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 28-1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 22: 沈 阳 : 本 月 无 数 据 图 23: 青 岛 : 环 比 降 8%, 同 比 降 21% 25 2 15 1 5 9 年 均 值 8 年 均 值 11.9 89.9 1 年 均 值 117.6 12.3 114.8 125.2 2 15 1 5 1 年 均 值 9 年 均 值 82.2 72.2 8 年 均 值 29.6 7.2 1.2 77.7 28-1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 28-1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 24: 成 都 : 环 比 降 6%, 同 比 升 3% 图 25: 长 沙 : 环 比 升 11%, 同 比 升 28% 4 25 3 2 2 1 9 年 均 值 14.9 1 年 均 值 8 年 均 值 69.8 56.1 43.7 74.9 92.1 15 1 5 8 年 均 值 42.7 9 年 均 值 85.9 1 年 均 值 11.7 92.5 74. 11.1 28-1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 28-1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 16/39
图 26: 大 连 : 本 月 无 数 据 图 27: 南 昌 : 本 月 无 数 据 8 6 6 4 2 8 年 均 值 19.9 9 年 均 值 38.8 1 年 均 值 26.9 17.2 19.9 24.5 4 2 8 年 均 值 14.4 9 年 均 值 35.3 1 年 均 值 24.6 16.8 34.2 33.5 28-1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 28-1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 28: 福 州 : 环 比 降 1%, 同 比 降 48% 图 29: 东 莞 : 环 比 降 16%, 同 比 降 2% 8 1 6 4 2 8 年 均 值 15.2 9 年 均 值 47. 1 年 均 值 17.4 14.7 2.5 8 6 4 2 9 年 均 值 51.1 1 年 均 值 49.3 42.4 8 年 均 值 3.7 56.6 7.3 28-1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 3: 厦 门 : 环 比 降 66%, 同 比 降 92% 28 1 29 1 21 1 211 1 212 1 213 1 图 31: 无 锡 : 本 月 无 数 据 8 15 6 4 2 8 年 均 值 8.7 9 年 均 值 34.2 1 年 均 11 值 年 均 值 19. 2.6 37.9 28-1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 34.7 1 5 8 年 均 值 28.6 9 年 均 值 58.1 1 年 均 值 5.3 29. 46.4 28-1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 42.8 图 32: 武 汉 : 环 比 降 8%, 同 比 降 5% 图 33: 西 安 : 环 比 降 6%, 同 比 降 17% 2 25 16 12 8 4 8 年 均 值 45.5 9 年 均 值 98.4 1 年 均 值 93.5 89.6 111.6 28-1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 131.8 2 15 1 5 8 年 均 值 48.9 9 年 均 值 11.6 1 年 均 值 14. 74. 8.5 28-1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 1.3 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 17/39
图 34: 合 肥 : 本 月 无 数 据 16 14 12 1 8 6 4 2 1 年 均 值 52.1 45.1 64.2 99.9 12.3 21-1 211-1 212-1 213-1 图 36: 长 春 : 环 比 降 9%, 同 比 升 22% 图 35: 郑 州 : 本 月 无 数 据 14 12 1 8 6 4 2 1 年 均 值 8.8 41.3 71.4 7.8 12.3 21-1 211-1 212-1 213-1 图 37: 哈 尔 滨 : 本 月 无 数 据 1 8 6 4 2 1 年 均 值 42.9 45.9 51.8 21-1 211-1 212-1 213-1 63.9 25 2 15 1 5 1 年 均 值 32.2 53.4 11 年 均 64.6 51.8 值 12.3 21-1 211-1 212-1 213-1 图 38: 海 口 : 本 月 无 数 据 图 39: 南 宁 : 本 月 无 数 据 5 4 3 2 1 1 年 均 值 14.2 9.3 19.2 21-1 211-1 212-1 213-1 21. 12 1 8 51.7 6 1 年 均 值 12.3 34.8 38.8 39.4 4 2 21-1 211-1 212-1 213-1 图 4: 贵 阳 : 环 比 降 37%, 同 比 降 39% 图 41: 温 州 : 环 比 升 3%, 同 比 降 8% 14 12 1 8 6 4 2 1 年 均 值 51.3 44.2 75. 74.1 21-1 211-1 212-1 213-1 7 6 5 4 3 2 1 1 年 均 值 11.1 9.1 15.3 21-1 211-1 212-1 213-1 28.3 图 42: 包 头 : 环 比 降 45%, 同 比 降 56% 8 7 6 5 4 3 2 1 1 年 均 值 36.3 27.3 32.4 21-1 211-1 212-1 213-1 23.3 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 18/39
3 主 要 城 市 二 手 房 成 交 情 况 图 43: 北 京 : 本 月 无 数 据 图 44: 上 海 : 本 月 无 数 据 4 4 3 2 1 8 年 均 值 46.3 9 年 均 值 25.5 1 年 均 值 135.6 154.8 75.8 84.1 3 2 1 9 年 均 值 213.3 1 年 均 值 115.7 81.7 117.7 191. 191. 28-1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 29 年 1 月 21 年 1 月 211 年 1 月 212 年 1 月 213 年 1 月 图 45: 深 圳 : 环 比 降 8%, 同 比 降 12% 图 46: 天 津 : 环 比 升 6%, 同 比 升 23% 25 2 2 15 1 5 8 年 均 值 38.5 9 年 均 值 115.1 1 年 均 值 8.3 43.2 43.9 62.1 15 1 5 8 年 均 值 2.9 9 年 均 值 73.4 1 年 均 值 47.9 37. 3.5 6.8 28-1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 47: 成 都 : 环 比 升 18%, 同 比 升 26% 14 12 1 8 6 4 2 1 年 均 值 36.6 21.6 42.4 47.6 21-1 21-7 211-1 211-7 212-1 212-7 213-1 213-7 图 49: 南 京 : 环 比 降 12%, 同 比 升 6% 28-1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 48: 长 沙 : 本 月 无 数 据 9 8 7 6 5 4 9 年 均 值 1 年 均 值 25.5 25.2 3.9 3 25.5 21. 17.6 2 1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 5: 无 锡 : 本 月 无 数 据 16 14 12 1 8 6 4 2 1 年 均 值 39. 26.6 39.2 7.3 21-121-7211-1211-7212-1212-7213-1213-7 7 6 5 4 3 2 1 1 年 均 值 13.9 9. 11.1 19. 21-121-7211-1211-7212-1212-7213-1213-7 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 19/39
图 51: 宁 波 : 近 期 无 数 据 图 52: 郑 州 : 本 月 无 数 据 6 4 9 年 均 值 28.6 2 1 年 均 值 14.7 7.8 29-1 29-7 21-1 21-7 211-1 211-7 图 53: 唐 山 : 本 月 无 数 据 7 6 5 4 3 2 1 7 年 均 值 12.9 8 年 均 值 8.8 9 年 均 值 21.7 1 年 均 值 22.5 15.4 19. 27-1 28-1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 54: 佛 山 : 本 月 无 数 据 35.9 1 8 8 6 4 2 9 年 均 值 3.7 1 年 均 值 2.6 2.1 6 4 8 年 均 值 22.3 2 22.3 9 年 均 值 31.3 1 年 均 值 42.1 23.5 18. 25.8 29-1 21-1 211-1 212-1 28-1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 2/39
4 主 要 城 市 一 手 房 价 格 情 况 12 月 份 多 数 城 市 成 交 均 价 呈 小 幅 波 动 态 势,14 个 城 市 中, 同 比 13 个 上 涨, 环 比 9 个 上 升 综 合 各 城 市 整 体 均 价 套 均 面 积 分 区 成 交 情 况, 总 体 呈 现 震 荡 上 涨 态 势 京 沪 深 杭 4 个 一 线 城 市 中, 北 京 上 海 杭 州 房 价 持 续 上 涨, 深 圳 环 比 相 对 平 稳 ; 二 线 城 市 中, 重 庆 西 安 长 沙 东 莞 等 城 市 房 价 呈 上 涨 态 势, 天 津 武 汉 温 州 包 头 等 城 市 本 月 房 价 相 对 平 稳 4.1 一 线 城 市 1 北 京 : 房 价 呈 上 涨 态 势 1 从 均 价 来 看, 本 月 环 比 降 2%, 同 比 涨 28% 2 从 套 均 面 积 来 看, 本 月 环 比 降 2%, 同 比 升 16% 3 从 分 区 均 价 来 看, 各 分 区 均 价 环 比 均 上 涨 4 从 分 区 成 交 占 比 来 看, 本 月 近 郊 和 远 郊 区 占 比 最 大 且 不 断 提 升 综 合 整 体 情 况 来 看, 北 京 房 价 仍 呈 上 涨 态 势 图 55: 北 京 : 均 价 环 比 降 2%, 同 比 涨 28% 图 56: 北 京 : 套 均 成 交 面 积 环 比 降 2%, 同 比 升 16% 3 14 平 米 24 18 12 12 1 6 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 57: 北 京 分 区 成 交 面 积 占 比 8 29-129-721-121-7211-1211-7212-1212-7213-1213-7 图 58: 北 京 分 区 成 交 面 积 均 价 内 城 区 外 城 区 近 郊 和 远 郊 区 1% 8% 6% 4% 2% % Jan-9 Jan-1 Jan-11 Jan-12 Jan-13 内 城 区 外 城 区 近 郊 和 远 郊 区 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, - Jan-9 Jan-1 Jan-11 Jan-12 Jan-13 注 : 北 京 数 据 口 径 为 商 品 住 宅 ( 剔 除 保 障 性 住 房 ) 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分
2 上 海 : 房 价 呈 现 小 幅 上 涨 态 势 1 从 均 价 来 看, 本 月 环 比 涨 1%, 同 比 涨 15% 2 从 套 均 面 积 来 看, 本 月 同 环 比 均 持 平, 呈 平 稳 态 势 3 从 分 区 均 价 来 看, 除 中 内 环 间 的 均 价 小 幅 下 降 外, 其 他 区 域 均 价 均 上 涨 4 从 分 区 成 交 占 比 来 看, 本 月 成 交 占 比 最 大 的 仍 是 外 郊 环 间, 且 占 比 小 幅 上 升 综 合 整 体 情 况 来 看, 上 海 房 价 呈 现 小 幅 上 涨 态 势 图 59: 上 海 : 均 价 环 比 涨 1%, 同 比 涨 15% 图 6: 上 海 : 套 均 成 交 面 积 同 环 比 持 平 3 13 平 米 25 12 11 2 1 15 9 1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 61: 上 海 分 区 成 交 面 积 占 比 内 环 以 内 1% 中 内 环 间 中 外 环 间 外 郊 环 间 郊 环 以 外 8% 6% 4% 2% % 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 8 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 62: 上 海 分 区 成 交 均 价 内 环 以 内 中 内 环 间 中 外 环 间 外 郊 环 间 郊 环 以 外 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, - 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 注 : 上 海 数 据 口 径 为 商 品 住 宅 ( 剔 除 保 障 性 住 房 ) 3 深 圳 : 房 价 环 比 相 对 平 稳 1 从 均 价 来 看, 本 月 环 比 跌 5%, 同 比 涨 14% 2 从 套 均 面 积 来 看, 本 月 环 比 降 5%, 同 比 降 4% 分 区 本 月 无 数 据 综 合 整 体 情 况 来 看, 深 圳 房 价 环 比 相 对 平 稳 图 63: 深 圳 : 均 价 环 比 降 5%, 同 比 涨 14% 图 64: 深 圳 : 套 均 成 交 面 积 环 比 降 4%, 同 比 降 4% 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 22/39
3 12 平 米 24 11 18 1 12 9 8 6 7 29 1 21 1 211 1 212 1 213 1 图 65: 深 圳 分 区 成 交 面 积 占 比 : 本 月 无 数 据 6 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 66: 深 圳 分 区 成 交 均 价 : 本 月 无 数 据 罗 湖 区 福 田 区 南 山 区 盐 田 区 宝 安 区 龙 岗 区 1% 8 罗 湖 区 福 田 区 南 山 区 盐 田 区 宝 安 区 龙 岗 区 8% 6% 6 4% 4 2% 2 % Jan-8 Jan-9 Jan-1 Jan-11 Jan-12 Jan-13 Jan-8 Jan-9 Jan-1 Jan-11 Jan-12 Jan-13 4 杭 州 : 房 价 呈 上 涨 态 势 1 从 均 价 来 看, 本 月 环 比 升 12%, 同 比 涨 6% 2 从 套 均 面 积 来 看, 本 月 环 比 升 1%, 同 比 降 5% 综 合 判 断 杭 州 房 价 呈 上 涨 态 势 图 67: 杭 州 : 均 价 环 比 升 12%, 同 比 升 6% 图 68: 杭 州 : 套 均 成 交 面 积 环 比 升 1%, 同 比 降 5% 3 16 平 米 14 2 12 1 1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 8 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 23/39
4.2 二 线 城 市 1 天 津 : 房 价 环 比 平 稳 1 从 均 价 来 看, 本 月 环 比 降 6%, 同 比 降 1% 2 从 套 均 面 积 来 看, 本 月 环 比 降 1%, 同 比 降 4% 3 从 分 区 均 价 来 看, 内 城 区 环 比 微 降, 其 余 分 区 上 涨 或 持 平 4 从 分 区 成 交 占 比 来 看, 本 月 近 郊 区 占 比 仍 最 大 综 合 均 价 和 套 均 成 交 面 积 判 断, 天 津 房 价 环 比 相 对 平 稳 图 69: 天 津 : 均 价 环 比 降 6%, 同 比 降 1% 图 7: 天 津 : 套 均 成 交 面 积 环 比 降 1%, 同 比 降 4% 12 115 平 米 1 11 15 8 1 6 95 4 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 71: 天 津 分 区 成 交 面 积 占 比 9 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 72: 天 津 分 区 成 交 均 价 1% 8% 市 内 六 区 近 郊 四 区 滨 海 四 区 远 郊 五 区 县 24, 2, 市 内 六 区 近 郊 四 区 滨 海 四 区 远 郊 五 区 县 6% 4% 16, 12, 8, 2% 4, % Jan-9 Jan-1 Jan-11 Jan-12 Jan-13 Jan-9 Jan-1 Jan-11 Jan-12 Jan-13 2 武 汉 : 房 价 环 比 平 稳 1 从 均 价 来 看, 本 月 环 比 降 1%, 同 比 涨 6% 2 从 套 均 面 积 来 看, 本 月 环 比 升 1%, 同 比 持 平 3 从 分 区 均 价 来 看, 城 区 环 比 微 降, 其 余 分 区 上 涨 4 从 分 区 成 交 占 比 来 看, 本 月 城 区 占 比 仍 最 大, 开 发 区 占 比 环 比 微 升 综 合 判 断 武 汉 房 价 环 比 相 对 平 稳 图 73: 武 汉 : 均 价 环 比 降 1%, 同 比 升 6% 图 74: 武 汉 : 套 均 成 交 面 积 环 比 升 1%, 同 比 持 平 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 24/39
8 米 12 平 米 7 6 11 5 1 4 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 75: 武 汉 分 区 成 交 面 积 占 比 9 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 76: 武 汉 分 区 成 交 均 价 1% 城 区 郊 区 国 家 级 开 发 区 12 城 区 郊 区 国 家 级 开 发 区 8% 1 6% 8 4% 6 4 2% 2 % Jan-9 Jan-1 Jan-11 Jan-12 Jan-13 Jan-9 Jan-1 Jan-11 Jan-12 Jan-13 3 沈 阳 : 本 月 无 数 据 图 77: 沈 阳 : 本 月 无 数 据 8 6 图 78: 沈 阳 : 本 月 无 数 据 1 平 米 95 4 9 2 85 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 79: 沈 阳 分 区 成 交 面 积 占 比 : 本 月 无 数 据 8 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 8: 沈 阳 分 区 成 交 均 价 : 本 月 无 数 据 1% 中 心 四 区 近 城 三 区 周 边 区 域 1 中 心 四 区 近 城 三 区 周 边 区 域 8% 8 6% 6 4% 4 2% 2 % Jan-9 Jan-1 Jan-11 Jan-12 Jan-13 Feb-9 Feb-1 Feb-11 Feb-12 Feb-13 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 25/39
4 重 庆 : 房 价 呈 上 涨 状 态 1 本 月 均 价 环 比 涨 4%, 同 比 涨 18% 2 从 套 均 面 积 来 看, 环 比 降 9%, 同 比 降 13% 综 合 来 看, 重 庆 房 价 呈 上 涨 状 态 图 81: 重 庆 : 均 价 环 比 升 4%, 同 比 升 18% 图 82: 重 庆 : 套 均 成 交 面 积 环 比 降 9%, 同 比 降 13% 1 8 15 1 平 米 6 95 4 9 2 85 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 8 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 5 苏 州 : 本 月 无 数 据 图 83: 苏 州 : 均 价 本 月 无 数 据 图 84: 苏 州 : 套 均 成 交 面 积 环 比 降 4%, 同 比 降 2% 2 13 平 米 15 1 15 5 29 1 21 1 211 1 212 1 213 1 图 85: 苏 州 分 区 成 交 面 积 占 比 沧 浪 区 高 新 区 工 业 园 区 金 阊 区 平 江 区 相 城 区 吴 中 区 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % Jan-9 Jul-9 Jan-1 Jul-1 Jan-11 Jul-11 Jan-12 Jul-12 Jan-13 Jul-13 8 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 86: 苏 州 分 区 成 交 均 价 : 本 月 无 数 据 25 2 15 1 5 沧 浪 区 高 新 区 工 业 园 区 金 阊 区 平 江 区 相 城 区 吴 中 区 Jan-9Jul-9Jan-1Jul-1Jan-11Jul-11Jan-12Jul-12Jan-13Jul-13 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 26/39
6 大 连 : 本 月 无 数 据 图 87: 大 连 : 本 月 无 数 据 图 88: 大 连 : 本 月 无 数 据 2 13 平 米 16 12 11 8 9 4 29 1 21 1 211 1 212 1 213 1 图 89: 大 连 分 区 成 交 面 积 占 比 : 本 月 无 数 据 7 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 9: 大 连 分 区 成 交 均 价 : 本 月 无 数 据 1% 甘 井 子 沙 河 口 中 山 西 岗 25 西 岗 中 山 沙 河 口 甘 井 子 8% 2 6% 15 4% 1 2% 5 % Jan-9 Jan-1 Jan-11 Jan-12 Jan-13 Jan-9 Jan-1 Jan-11 Jan-12 Jan-13 7 无 锡 : 本 月 无 数 据 图 91: 无 锡 : 本 月 无 数 据 图 92: 无 锡 : 本 月 无 数 据 1 14 平 米 8 13 12 6 11 4 1 2 29 1 21 1 211 1 212 1 213 1 9 8 29-129-721-121-7211-1211-7212-1212-7213-1213-7 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 27/39
8 青 岛 : 本 月 无 数 据 图 93: 青 岛 : 均 价 本 月 无 数 据 图 94: 青 岛 : 套 均 成 交 面 积 同 环 比 持 平 12 12 平 米 1 8 1 6 4 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 8 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 9 长 沙 : 房 价 呈 上 涨 态 势 1 长 沙 本 月 均 价 大 幅 上 涨, 环 比 升 3%, 同 比 升 3% 2 从 套 均 面 积 来 看, 环 比 升 2%, 同 比 升 2% 3 分 区 成 交 面 积 来 看, 岳 麓 区 占 比 提 升, 其 余 各 区 基 本 保 持 稳 定 4 分 区 成 交 价 格 整 体 呈 上 涨 态 势 综 合 来 看, 长 沙 房 价 呈 上 涨 态 势 图 95: 长 沙 : 均 价 本 月 环 比 升 3%, 同 比 升 3% 图 96: 长 沙 : 套 均 成 交 面 积 环 比 升 2%, 同 比 升 2% 8 16 平 米 7 6 5 4 3 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 97: 长 沙 分 区 成 交 面 积 占 比 14 12 1 8 6 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 98: 长 沙 分 区 成 交 均 价 1% 岳 麓 开 福 雨 花 天 心 芙 蓉 1 芙 蓉 天 心 雨 花 开 福 岳 麓 8% 6% 8 4% 6 2% 4 % Jan-9 Jan-1 Jan-11 Jan-12 Jan-13 2 Jan-9 Jan-1 Jan-11 Jan-12 Jan-13 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 28/39
1 南 昌 : 本 月 无 数 据 图 99: 南 昌 : 均 价 本 月 无 数 据 1 8 6 4 2 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 11: 南 昌 分 区 成 交 面 积 占 比 : 本 月 无 数 据 图 1: 南 昌 : 套 均 成 交 面 积 本 月 无 数 据 13 平 米 12 11 1 9 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 12: 南 昌 分 区 成 交 均 价 : 本 月 无 数 据 东 湖 区 西 湖 区 青 云 谱 区 1% 红 谷 滩 区 青 山 湖 区 其 他 区 域 18 东 湖 区 西 湖 区 青 云 谱 区 红 谷 滩 区 青 山 湖 区 8% 6% 14 4% 1 2% 6 % Jan-9 Jan-1 Jan-11 Jan-12 Jan-13 2 Feb-9 Aug-9 Feb-1 Aug-1 Feb-11 Aug-11 Feb-12 Aug-12 Feb-13 Aug-13 11 东 莞 : 房 价 呈 震 荡 上 涨 态 势 1 东 莞 本 月 均 价 环 比 升 13%, 同 比 升 13% 2 从 套 均 面 积 来 看, 环 比 降 7%, 同 比 升 4% 综 合 均 价 和 套 均 成 交 面 积 因 素, 东 莞 房 价 呈 震 荡 上 涨 态 势 图 13: 东 莞 : 均 价 环 比 升 13%, 同 比 升 13% 图 14: 东 莞 : 套 均 成 交 面 积 环 比 降 7%, 同 比 升 4% 12 13 平 米 1 11 8 6 9 4 29 1 21 1 211 1 212 1 213 1 7 28-1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 29/39
12 西 安 : 房 价 呈 小 幅 上 涨 态 势 1 从 均 价 来 看, 本 月 环 比 升 8%, 同 比 涨 2% 2 从 套 均 面 积 来 看, 本 月 同 环 比 均 升 2% 3 分 区 成 交 面 积 来 看, 城 南 城 北 占 比 提 升, 城 南 区 占 比 仍 最 大 4 城 南 区 城 内 区 及 高 新 区 等 分 区 成 交 价 格 大 幅 上 涨 综 合 判 断 西 安 房 价 呈 小 幅 上 涨 态 势 图 15: 西 安 : 均 价 环 比 升 8%, 同 比 涨 2% 图 16: 西 安 : 套 均 成 交 面 积 环 比 升 2%, 同 比 升 2% 1 75 12 平 米 5 15 25 28 1 29 1 21 1 211 1 212 1 213 1 图 17: 西 安 分 区 成 交 面 积 占 比 9 21-1 21-7 211-1 211-7 212-1 212-7 213-1 213-7 图 18: 西 安 分 区 成 交 均 价 1% 高 新 城 内 城 北 城 西 城 南 城 东 15 城 东 城 南 城 西 城 北 城 内 高 新 8% 125 6% 4% 1 75 5 2% 25 % Jan-9 Jan-1 Jan-11 Jan-12 Jan-13 Jan-9Jul-9Jan-1Jul-1Jan-11Jul-11Jan-12Jul-12Jan-13Jul-13 13 佛 山 : 本 月 无 数 据 图 19: 佛 山 : 均 价 本 月 无 数 据 图 11: 佛 山 : 套 均 成 交 面 积 本 月 无 数 据 1 13 125 平 米 8 12 115 6 11 4 29 1 21 1 211 1 212 1 213 1 图 111: 佛 山 分 区 成 交 面 积 占 比 : 本 月 无 数 据 15 1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 112: 佛 山 分 区 成 交 均 价 : 本 月 无 数 据 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 3/39
1% 8% 禅 城 区 三 水 区 高 明 区 顺 德 区 南 海 区 25 2 15 南 海 区 顺 德 区 高 明 区 三 水 区 禅 城 区 6% 4% 2% % Jan-9 Jan-1 Jan-11 Jan-12 Jan-13 1 5 Jan-9 Jan-1 Jan-11 Jan-12 14 合 肥 : 本 月 无 数 据 图 113: 合 肥 : 均 价 本 月 无 数 据 8 6 4 2 21-1 211-1 212-1 213-1 图 114: 合 肥 : 套 均 成 交 面 积 本 月 无 数 据 12 115 平 11 15 1 95 9 85 8 21-1 211-1 212-1 213-1 15 郑 州 : 本 月 无 数 据 图 115: 郑 州 : 均 价 本 月 无 数 据 8 6 4 2 21-1 211-1 212-1 213-1 图 116: 郑 州 : 套 均 成 交 面 积 本 月 无 数 据 11 平 米 15 1 95 9 85 8 21-1 211-1 212-1 213-1 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 31/39
16 海 口 : 本 月 无 数 据 图 117: 海 口 : 均 价 本 月 无 数 据 14 12 1 8 6 4 2 21-1 211-1 212-1 213-1 图 118: 海 口 : 套 均 成 交 面 积 本 月 无 数 据 4 35 平 米 3 25 2 15 1 5 21-1 211-1 212-1 213-1 17 南 宁 : 本 月 无 数 据 图 119: 南 宁 : 均 价 本 月 无 数 据 1 8 6 4 2 21-1 211-1 212-1 213-1 图 12: 南 宁 : 套 均 成 交 面 积 本 月 无 数 据 14 平 米 12 1 8 6 4 2 21-2 211-2 212-2 213-2 18 温 州 : 房 价 呈 现 震 荡 持 平 态 势 1 从 均 价 来 看, 本 月 环 比 升 5%, 同 比 升 5% 2 从 套 均 面 积 来 看, 本 月 环 比 升 3%, 同 比 升 5% 综 合 来 看, 房 价 呈 现 震 荡 持 平 态 势 图 121: 温 州 : 均 价 环 比 升 5%, 同 比 升 5% 图 122: 温 州 : 套 均 成 交 面 积 环 比 升 3%, 同 比 升 5% 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 32/39
3 25 2 15 1 5 21-1 211-1 212-1 213-1 2 18 平 米 16 14 12 1 8 6 4 2 21-1 211-1 212-1 213-1 19 包 头 : 房 价 环 比 相 对 平 稳 1 从 均 价 来 看, 本 月 环 比 涨 2%, 同 比 涨 16% 2 从 套 均 面 积 来 看, 成 交 面 积 环 比 升 2%, 同 比 升 3% 综 合 均 价 和 套 均 面 积 因 素, 包 头 房 价 环 比 相 对 平 稳 图 123: 包 头 : 均 价 环 比 涨 2%, 同 比 涨 16% 图 124: 包 头 : 套 均 成 交 面 积 环 比 升 2%, 同 比 升 3% 7 6 14 平 米 12 5 1 4 8 3 6 2 4 1 2 21-1 211-1 212-1 213-1 21-1 211-1 212-1 213-1 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 33/39
5 主 要 城 市 典 型 楼 盘 情 况 北 京 : 受 信 贷 紧 张 影 响, 多 数 楼 盘 签 约 去 化 不 理 想 从 北 京 这 个 样 本 城 市 来 看, 本 月 有 签 约 数 据 的 加 推 楼 盘 2 个, 纯 新 盘 5 个, 多 数 楼 盘 以 中 小 户 型 为 主 受 年 底 信 贷 额 度 紧 张 等 因 素 影 响, 签 约 去 化 数 据 并 不 理 想, 多 数 不 超 过 1%, 仅 1 个 楼 盘 去 化 超 5 成 从 加 推 楼 盘 情 况 来 看, 由 于 新 推 盘 房 屋 类 型 不 一 致, 价 格 变 化 尚 难 判 断 表 8: 北 京 213 年 12 月 样 本 加 推 盘 去 化 及 价 格 比 较 情 况 ( 单 位 : 平 米, ) 项 目 名 称 位 置 发 证 日 期 套 批 准 且 已 已 签 均 去 化 上 次 推 均 价 变 开 盘 销 售 约 套 成 交 均 价 上 次 推 盘 面 情 况 盘 均 价 动 套 数 数 积 颐 景 润 园 顺 义 区 213-12-21 472 257 13 2162 54% 212-4-1 22-8% 旭 辉 臻 园 通 州 区 213-12-21 593 25 84 2236 4% 213-7-25 26778-17% 资 料 来 源 : 中 投 证 券 研 究 总 部, 北 京 房 地 产 交 易 管 理 网 表 9: 北 京 213 年 12 月 样 本 纯 新 盘 去 化 情 况 ( 单 位 : 平 米, 米 ) 项 目 名 称 位 置 发 证 日 期 批 准 且 已 开 盘 销 售 套 数 已 签 约 套 数 套 均 面 积 成 交 均 价 去 化 情 况 亦 庄 悦 家 园 开 发 区 213-12-14 346 31 139 3378 9% 海 梓 嘉 园 开 发 区 213-12-14 364 32 123 36427 9% 金 域 东 郡 开 发 区 213-12-14 144 38 9 349 26% 领 秀 翠 山 家 园 丰 台 区 213-12-19 28 8 171 25599 4% 伊 林 西 苑 房 山 区 213-12-21 56 31 95 13368 6% 资 料 来 源 : 中 投 证 券 研 究 总 部, 北 京 房 地 产 交 易 管 理 网 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分
行 业 月 报 6 主 要 城 市 一 手 房 库 存 情 况 6.1 一 线 城 市 图 125: 北 京 : 可 售 面 积 环 比 升 2%, 去 化 时 间 减 少 1,6 可 售 面 积 去 化 时 间 月 3 1,4 1,2 1, 2 8 6 1 4 2-29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 127: 深 圳 : 可 售 面 积 环 比 升 17%, 去 化 时 间 增 加 图 126: 上 海 : 可 售 面 积 环 比 持 平, 去 化 时 间 增 加 12 可 售 面 积 去 化 时 间 月 5 1 4 8 3 6 2 4 2 1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 图 128: 广 州 : 本 月 无 数 据 7 6 5 可 售 面 积 去 化 时 间 月 4 3 8 6 可 售 面 积 去 化 时 间 月 24 18 4 3 2 4 12 2 1 1 2 6-29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 - 21-221-8211-2211-8212-2212-8213-2213-8 图 129: 杭 州 : 可 售 面 积 环 比 升 6%, 去 化 时 间 增 加 5. 可 售 面 积 去 化 时 间 月 8 4. 6 3. 4 2. 1. 2. 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 35/39
行 业 月 报 6.2 二 线 城 市 图 13: 南 京 : 可 售 面 积 环 比 持 平, 去 化 时 间 减 少 图 131: 苏 州 : 可 售 面 积 环 比 升 5%, 去 化 时 间 减 少 可 售 面 积 去 化 时 间 7 6 5 4 3 2 1 28-1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 月 4 35 3 25 2 15 1 5 8 7 可 售 面 积 去 化 时 间 6 5 4 3 2 1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 月 25 2 15 1 5 图 132: 南 昌 : 本 月 无 数 据 图 133: 青 岛 : 可 售 面 积 环 比 升 7%, 去 化 时 间 增 加 35 可 售 面 积 去 化 时 间 3 25 2 15 1 5-29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 月 15 1 5 1,6 可 售 面 积 去 化 时 间 1,4 1,2 1, 8 6 4 2-29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 月 66 6 54 48 42 36 3 24 18 12 6 图 134: 福 州 : 可 售 面 积 环 比 升 8%, 去 化 时 间 增 加 图 135: 厦 门 : 可 售 面 积 环 比 升 9%, 去 化 时 间 增 加 4 可 售 面 积 去 化 时 间 3 2 1-29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 月 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 5 可 售 面 积 去 化 时 间 4 3 2 1-29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 月 12 1 8 6 4 2 图 136: 武 汉 : 可 售 面 积 环 比 升 3%, 去 化 时 间 增 加 图 137: 重 庆 : 最 近 数 月 无 可 售 面 积 数 据 3, 可 售 面 积 去 化 时 间 月 8 2,5 可 售 面 积 去 化 时 间 月 2 2,5 2, 1,5 1, 5 6 4 2 2, 1,5 1, 5 15 1 5-28-1 29-1 21-1 211-1 212-1 213-1 - 29-1 21-1 211-1 212-1 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 36/39
行 业 月 报 7 重 点 覆 盖 公 司 估 值 表 序 号 证 券 简 称 12EPS 13EPS 14EPS 15EPS 12PE 13PE 14PE 15PE P/RNAV 投 资 评 级 1 招 商 地 产 1.93 2.61 3.41 4.44 9 7 5 4.49 强 烈 推 荐 2 华 夏 幸 福 2.2 2.64 3.4 4.3 9 7 5 4.65 推 荐 3 北 京 城 建 1.23 1.55 2.7 2.64 7 6 4 3.34 强 烈 推 荐 4 中 航 地 产.62.74.85 1.15 9 8 7 5.56 推 荐 5 福 星 股 份.86 1.2 1.35 1.77 8 7 5 4.35 推 荐 6 泛 海 建 设.17.35.57.87 25 12 8 5.44 推 荐 7 荣 盛 发 展 1.15 1.53 2.4 2.65 8 6 4 3.61 推 荐 8 华 业 地 产.16.57.7.97 24 7 6 4.44 推 荐 9 首 开 股 份.72.74 1.19 1.23 6 6 4 4.32 推 荐 1 世 茂 股 份 1.17 1.42 1.72 2.12 7 6 5 4.42 推 荐 11 万 科 A 1.14 1.48 1.85 2.32 7 5 4 3.57 推 荐 12 保 利 地 产 1.18 1.46 1.84 2.26 6 5 4 3.48 推 荐 13 中 南 建 设.88.96 1.31 1.64 7 7 5 4.34 推 荐 14 滨 江 集 团.94 1.23 1.56 1.71 7 5 4 4.6 推 荐 15 中 国 武 夷.25.33.42.5 28 21 16 14.54 推 荐 16 苏 宁 环 球.42.57.69.93 1 7 6 4.35 推 荐 17 阳 光 城 1.4 1.32 1.65 2.6 8 6 5 4.63 推 荐 18 中 国 国 贸.38.44.52.59 26 23 19 17.65 推 荐 资 料 来 源 : 中 投 证 券 研 究 总 部 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 37/39
行 业 月 报 相 关 报 告 报 告 日 期 214-1-6 213-12-3 213-12-23 报 告 标 题 房 地 产 行 业 - 成 交 环 比 下 滑, 板 块 估 值 中 枢 难 提 升 -39 个 城 市 周 交 易 报 (12.3-1.5) 房 地 产 行 业 -12 月 成 交 如 预 期 下 滑,14 年 挑 战 与 机 会 并 存 -36 个 城 市 周 交 易 报 (12.23-12.29) 房 地 产 行 业 -12 月 成 交 同 环 比 下 降 成 定 局 -37 个 城 市 周 交 易 报 (12.16-12.22) 213-12-1 房 地 产 行 业 - 投 资 增 速 小 幅 反 弹, 销 售 增 速 持 续 下 行 213-12-9 213-12-6 213-12-2 213-11-25 213-11-18 房 地 产 行 业 - 一 二 线 城 市 成 交 同 环 比 均 下 滑, 房 价 涨 幅 趋 缓 -36 个 城 市 周 交 易 报 (12.2-12.8) 房 地 产 行 业 - 推 地 减 少 致 成 交 下 滑, 地 市 整 体 仍 保 持 热 度 13 个 城 市 土 地 市 场 (213 年 11 月 ) 房 地 产 行 业 - 成 交 维 持 弱 势, 一 二 线 城 市 调 控 加 码 -36 个 城 市 周 交 易 报 (11.25-12.1) 房 地 产 行 业 - 调 控 升 级, 楼 市 成 交 环 比 或 下 滑 -37 个 城 市 周 交 易 报 (11.18-11.24) 房 地 产 行 业 - 成 交 环 比 持 续 下 滑, 一 线 城 市 调 控 升 级 -32 个 城 市 周 交 易 报 (11.11-11.17) 213-11-14 房 地 产 行 业 - 银 十 成 色 足, 房 地 产 市 场 化 调 控 方 向 确 立 213-11-11 房 地 产 行 业 - 成 交 环 比 下 降, 信 贷 或 制 约 未 来 2 月 销 售 -33 个 城 市 周 交 易 报 (11.4-11.1) 213-11-11 房 地 产 行 业 - 各 指 标 月 环 比 大 幅 下 降, 行 业 运 行 下 行 213-11-1 房 地 产 行 业 - 行 业 盈 利 持 续 增 长, 加 杠 杆 补 库 存 空 间 已 有 限 213-1-28 213-1-21 213-1-16 213-9-16 房 地 产 行 业 - 成 交 环 比 持 续 微 升, 价 格 持 平 微 涨 -33 个 城 市 周 交 易 报 (1.21-1.27) 房 地 产 行 业 - 银 十 热 度 不 减, 成 交 持 续 向 好 -36 个 城 市 周 交 易 报 (1.14-1.2) 房 地 产 行 业 - 政 府 积 极 推 地, 土 地 市 场 量 价 齐 升 13 个 城 市 土 地 市 场 (213 年 9 月 ) 房 地 产 行 业 - 金 九 来 临, 成 交 回 升 -38 个 城 市 周 交 易 报 (9.9-9.15) 213-9-1 房 地 产 行 业 - 各 项 指 标 回 落, 投 资 增 速 或 将 继 续 下 行 213-9-1 房 地 产 业 - 一 二 线 住 宅 及 一 线 商 业 用 地 需 求 火 爆 13 个 城 市 土 地 市 场 (213 年 8 月 ) 213-9-9 房 地 产 行 业 - 成 交 向 好, 板 块 或 迎 来 小 幅 反 弹 213-9-2 房 地 产 行 业 - 旺 季 来 临 成 交 回 升, 板 块 或 迎 小 幅 反 弹 -37 个 城 市 周 交 易 报 (8.26-9.1) 213-9-1 房 地 产 行 业 - 行 业 盈 利 持 续 增 长, 再 融 资 放 开 有 利 降 低 负 债 水 平 213-8-19 213-8-7 213-8-5 房 地 产 行 业 - 淡 季 成 交 整 体 回 落, 房 价 上 涨 压 力 减 小 -36 个 城 市 周 交 易 报 (8.12-8.18) 房 地 产 行 业 - 土 地 市 场 热 度 不 减, 住 宅 用 地 独 领 风 骚 -13 个 城 市 土 地 市 场 (213 年 7 月 ) 房 地 产 行 业 - 月 末 成 交 回 升, 关 注 融 资 或 放 开 的 受 益 房 企 -36 个 城 市 周 交 易 报 (7.29-8.4) 213-7-15 房 地 产 行 业 - 投 资 增 速 趋 缓, 下 半 年 销 售 资 金 压 力 或 较 大 213-7-8 房 地 产 行 业 - 成 交 平 稳, 金 融 去 杠 杆 下 分 化 或 将 明 显 213-6-24 213-6-17 房 地 产 行 业 - 流 动 性 风 险 有 所 释 放, 待 超 跌 反 弹 之 机 -38 个 城 市 周 交 易 报 (6.17-6.23) 房 地 产 行 业 - 行 业 基 本 面 较 好, 短 期 流 动 性 趋 紧 板 块 有 震 荡 压 力 -38 个 城 市 周 交 易 报 (6.3-6.16) 213-6-9 房 地 产 行 业 - 投 资 增 速 小 幅 回 落, 销 售 资 金 状 况 仍 较 好 213-6-7 213-6-3 213-5-27 213-5-2 213-5-13 房 地 产 行 业 - 土 地 市 场 持 续 回 温, 一 线 城 市 领 跑 -13 个 城 市 土 地 市 场 (213 年 5 月 ) 房 地 产 行 业 - 成 交 持 续 向 好, 有 利 优 质 公 司 估 值 持 续 修 复 -36 个 城 市 周 交 易 报 (5.27-6.2) 房 地 产 行 业 - 成 交 平 稳, 好 于 市 场 预 期, 房 价 涨 幅 见 缓 -36 个 城 市 周 交 易 报 (5.2-5.26) 房 地 产 行 业 - 成 交 小 幅 回 升, 房 价 涨 幅 趋 缓 -37 个 城 市 周 交 易 报 (5.13-5.19) 房 地 产 行 业 - 成 交 降 温, 房 价 涨 势 阶 段 性 趋 缓 -35 个 城 市 周 交 易 报 (5.6-5.12) 213-5-8 房 地 产 行 业 - 成 交 或 将 季 节 性 恢 复, 政 策 环 境 宽 松 有 利 于 估 值 修 复 213-5-6 213-4-22 房 地 产 行 业 - 季 节 性 因 素 及 需 求 提 前 释 放 预 售 监 管 等 致 成 交 回 落 -4 个 城 市 周 交 易 报 (4.22-5.5) 房 地 产 行 业 - 成 交 环 比 回 落, 预 售 价 格 监 管 致 推 盘 延 迟 -37 个 城 市 周 交 易 报 (4.15-4.21) 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 38/39
行 业 月 报 投 资 评 级 定 义 公 司 评 级 强 烈 推 荐 : 预 期 未 来 6-12 个 月 内, 股 价 相 对 沪 深 3 指 数 涨 幅 2% 以 上 推 荐 : 预 期 未 来 6-12 个 月 内, 股 价 相 对 沪 深 3 指 数 涨 幅 介 于 1%-2% 之 间 中 性 : 预 期 未 来 6-12 个 月 内, 股 价 相 对 沪 深 3 指 数 变 动 介 于 +1% 之 间 回 避 : 预 期 未 来 6-12 个 月 内, 股 价 相 对 沪 深 3 指 数 跌 幅 1% 以 上 行 业 评 级 看 好 : 预 期 未 来 6-12 个 月 内, 行 业 指 数 表 现 优 于 沪 深 3 指 数 5% 以 上 中 性 : 预 期 未 来 6-12 个 月 内, 行 业 指 数 表 现 相 对 沪 深 3 指 数 持 平 看 淡 : 预 期 未 来 6-12 个 月 内, 行 业 指 数 表 现 弱 于 沪 深 3 指 数 5% 以 上 研 究 团 队 简 介 李 少 明, 中 投 证 券 房 地 产 行 业 首 席 分 析 师, 工 商 管 理 硕 士,16 年 证 券 研 究 从 业 经 验 主 要 覆 盖 公 司 : 万 科 保 利 地 产 招 商 地 产 北 京 城 建 首 开 股 份 泛 海 建 设 世 茂 股 份 苏 宁 环 球 中 南 建 设 荣 盛 发 展 世 联 地 产 中 国 国 贸 华 业 地 产 滨 江 集 团 华 夏 幸 福 阳 光 城 金 科 股 份 亿 城 股 份 华 发 股 份 金 融 街 广 宇 发 展 中 华 企 业 冠 城 大 通 等 张 岩, 中 投 证 券 房 地 产 行 业 分 析 师, 毕 业 于 北 京 大 学 经 济 学 院 金 融 学 专 业, 经 济 学 硕 士 陈 舒 静, 中 投 证 券 房 地 产 行 业 分 析 师, 毕 业 于 中 国 人 民 大 学 商 学 院 财 务 与 金 融 系, 管 理 学 硕 士 免 责 条 款 本 报 告 由 中 国 中 投 证 券 有 限 责 任 公 司 ( 以 下 简 称 中 国 中 投 证 券 ) 提 供, 旨 为 派 发 给 本 公 司 客 户 及 特 定 对 象 使 用 中 国 中 投 证 券 是 具 备 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 的 证 券 公 司 未 经 中 国 中 投 证 券 事 先 书 面 同 意, 不 得 以 任 何 方 式 复 印 传 送 转 发 或 出 版 作 任 何 用 途 合 法 取 得 本 报 告 的 途 径 为 本 公 司 网 站 及 本 公 司 授 权 的 渠 道, 由 公 司 授 权 机 构 承 担 相 关 刊 载 或 转 发 责 任, 非 通 过 以 上 渠 道 获 得 的 报 告 均 为 非 法, 我 公 司 不 承 担 任 何 法 律 责 任 本 报 告 基 于 中 国 中 投 证 券 认 为 可 靠 的 公 开 信 息 和 资 料, 但 我 们 对 这 些 信 息 的 准 确 性 和 完 整 性 均 不 作 任 何 保 证 中 国 中 投 证 券 可 随 时 更 改 报 告 中 的 内 容 意 见 和 预 测, 且 并 不 承 诺 提 供 任 何 有 关 变 更 的 通 知 本 公 司 及 其 关 联 机 构 可 能 会 持 有 报 告 中 提 到 的 公 司 所 发 行 的 证 券 头 寸 并 进 行 交 易, 也 可 能 为 这 些 公 司 提 供 或 争 取 提 供 投 资 银 行 财 务 顾 问 或 金 融 产 品 等 相 关 服 务 本 报 告 中 的 内 容 和 意 见 仅 供 参 考, 并 不 构 成 对 所 述 证 券 的 买 卖 出 价 投 资 者 应 根 据 个 人 投 资 目 标 财 务 状 况 和 需 求 来 判 断 是 否 使 用 报 告 所 载 之 内 容, 独 立 做 出 投 资 决 策 并 自 行 承 担 相 应 风 险 我 公 司 及 其 雇 员 不 对 使 用 本 报 告 而 引 致 的 任 何 直 接 或 间 接 损 失 负 任 何 责 任 该 研 究 报 告 谢 绝 一 切 媒 体 转 载 中 国 中 投 证 券 有 限 责 任 公 司 研 究 总 部 公 司 网 站 :http://www.china-invs.cn 深 圳 市 北 京 市 上 海 市 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 63 号 荣 超 商 务 中 心 A 座 19 楼 北 京 市 西 城 区 太 平 桥 大 街 18 号 丰 融 国 际 大 厦 15 层 上 海 市 静 安 区 南 京 西 路 58 号 南 证 大 厦 16 楼 邮 编 :518 邮 编 :132 邮 编 :241 传 真 :(755)8226711 传 真 :(1)63222939 传 真 :(21)62171434 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 39/39