SINCE 2009 国 际 热 点 分 析 综 合 月 刊 2009/03 G20 峰 会 关 键 词 : 打 击 避 税 天 堂 执 笔 : 高 岩 出 品 : 金 石 期 货 研 发 部 宏 观 经 济 研 究 小 组 邮 箱 :zaon@jsfco.com.cn 地 址 : 乌 市 解 放 北 路 90 号 天 际 大 厦 负 一 层 二 楼 三 楼 邮 编 :830002 请 务 必 阅 读 正 文 后 的 免 责 声 明 0 公 司 网 址 :www.jsfco.com
报 告 要 点 Highlights 前 言 : G20 峰 会 今 日 在 伦 敦 闭 幕 在 闭 幕 后 的 新 闻 发 布 会 上, 法 国 总 统 萨 科 齐 表 示,G20 同 意 松 动 银 行 保 密 制 度 ;G20 并 同 意 对 避 税 场 所 进 行 处 罚, 要 求 OECD 公 布 避 税 场 所 名 单, 若 经 济 恶 化 G20 将 进 一 步 采 取 措 施 促 进 增 长, 监 管 委 员 会 将 监 督 大 型 跨 境 银 行 什 么 是 避 税 天 堂? 按 照 经 合 组 织 的 定 义, 税 收 优 惠 政 策 与 保 密 制 度 是 判 断 一 个 国 家 或 地 区 能 否 被 视 为 避 税 天 堂 的 两 个 先 决 条 件 避 税 天 堂 是 指 一 些 没 有 金 融 管 制 的 离 岸 金 融 中 心, 一 般 设 在 风 景 优 美 的 海 岛 和 港 口, 政 局 稳 定, 税 收 优 惠 近 年 来, 世 界 上 一 些 国 家 和 地 区 纷 纷 以 法 律 手 段 培 育 出 一 些 特 别 宽 松 的 经 济 区 域, 允 许 国 际 人 士 在 其 领 土 上 成 立 一 种 国 际 业 务 公 司, 其 与 一 般 有 限 公 司 相 比, 主 要 区 别 在 税 收 优 惠 上 近 些 年, 也 有 一 部 分 中 国 企 业 开 始 通 过 离 岸 金 融 中 心 进 行 投 资, 如 新 浪 平 安 联 通 华 晨 联 想 娃 哈 哈 等 国 内 大 公 司 在 离 岸 金 融 中 心 均 有 注 册, 主 要 与 谋 求 海 外 上 市 和 资 本 合 作 有 关 谭 雅 玲 认 为, 此 次 峰 会 上 涉 及 避 税 天 堂 的 共 识 对 于 中 国 未 来 的 金 融 改 革 不 无 益 处, 对 未 来 中 国 离 岸 市 场 的 发 展 也 是 一 种 提 示 有 哪 些 国 家 是 避 税 天 堂? 传 统 的 避 税 天 堂 多 指 瑞 士 列 支 敦 士 登 卢 森 堡 西 萨 摩 亚 百 慕 大 群 岛 巴 哈 马 群 岛 以 及 英 属 维 尔 京 群 岛 等 43 个 国 家 或 地 区 这 里 存 放 和 管 理 的 金 融 资 产 总 共 约 有 10 万 亿 美 元 全 球 50% 的 资 金 经 这 些 避 税 天 堂 中 转 以 下 是 部 分 避 税 天 堂 简 介 维 尔 京 群 岛 : 在 目 前 全 世 界 所 有 能 自 由 进 行 公 司 注 册 的 避 税 港 中, 英 属 维 尔 京 群 岛 的 注 册 要 求 最 低, 监 管 力 度 最 小 在 那 里, 设 立 注 册 资 本 在 5 万 美 元 以 下 的 公 司, 最 低 注 册 费 仅 为 300 美 元, 加 上 牌 照 费 手 续 费, 当 地 政 府 总 共 收 取 980 美 元, 此 后 每 年 只 要 交 600 美 元 的 营 业 执 照 续 费 即 可 摩 纳 哥 列 支 敦 士 登 安 道 尔 : 目 前 全 球 避 税 地 中 只 有 摩 纳 哥 列 支 敦 士 登 安 道 尔 三 个 国 家 仍 在 情 报 交 换 方 面 进 展 缓 慢, 被 经 合 组 织 列 为 不 合 作 避 税 地 英 属 泽 西 群 岛 : 因 其 宽 松 的 法 律 制 度 吸 引 了 众 多 的 欧 洲 金 融 机 构 其 隶 属 的 诺 曼 底 群 岛 为 225 家 银 行 和 820 家 投 资 基 金 提 供 了 庇 护 百 慕 大 群 岛 : 被 视 为 处 理 保 险 及 再 保 险 业 务 的 最 佳 地 区 之 一 世 界 排 名 前 35 位 的 保 险 公 司 中, 有 16 家 安 置 在 此 该 岛 也 被 认 为 是 家 族 企 业 的 最 佳 管 理 地 点 之 一 瑙 鲁 : 瑙 鲁 实 行 银 行 保 密 制 度, 兑 换 活 动 不 受 监 管, 管 理 宽 松 只 需 2.5 万 美 元, 就 可 在 当 地 开 一 家 银 行 巴 拿 马 : 地 处 中 美 洲, 在 当 地 能 迅 速 注 册 一 家 公 司, 拥 有 众 多 优 惠 法 律 措 施, 能 免 去 企 业 主 对 其 行 为 不 符 合 国 际 法 规 的 担 心 目 前 拥 有 数 百 家 银 行 和 数 千 家 注 册 公 司 经 合 组 织 (OECD) 宣 布, 哥 斯 达 黎 加 菲 律 宾 乌 拉 圭 以 及 马 来 西 亚 在 税 务 交 换 数 据 方 面, 拒 绝 履 行 国 际 标 准, 所 以 列 入 黑 名 单 另 外,OECD 将 38 个 国 家 或 地 区 列 入 灰 名 单, 指 它 们 承 诺 履 行 国 际 标 准, 但 没 有 切 实 执 行 它 们 包 括 瑞 士 比 利 时 列 支 敦 士 登 摩 纳 哥 新 加 坡 文 莱 巴 哈 马 百 慕 达 开 曼 群 岛 等 OECD 还 将 40 个 国 家 或 地 区 白 名 单, 即 实 质 履 行 国 际 标 准 当 中 包 括 中 国 ( 不 含 港 澳 特 区 ), 英 国 美 国 德 国 法 国 俄 罗 斯 等 瑞 士 奥 地 利 和 卢 森 堡 日 前 宣 布, 接 受 OECD 的 标 准, 同 意 打 击 避 税 行 为, 例 如 放 宽 银 行 保 密 法, 英 国 法 国 和 德 国 则 同 意 向 名 单 内 的 地 区 实 施 制 裁 英 国 首 相 布 朗 日 前 指 出, 瑞 士 等 国 请 务 必 阅 读 正 文 后 的 免 责 声 明 1 公 司 网 址 :www.jsfco.com
家 同 意 提 高 银 行 保 密 制 度 的 透 明 度, 象 征 逃 税 天 堂 开 始 步 向 终 结 为 什 么 打 击 避 税 天 堂? 全 球 的 避 税 天 堂 让 高 税 收 国 家 损 失 大 量 财 税 收 入, 虽 然 并 非 危 机 的 根 源, 但 全 球 50 个 避 税 天 堂 被 认 为 是 导 致 金 融 体 系 不 稳 定 的 一 个 因 素 据 估 算, 存 放 于 避 税 天 堂 的 资 产 总 计 高 达 10 万 亿 美 元 由 于 存 放 在 避 税 天 堂 的 资 金 高 度 隐 秘, 并 免 受 国 际 税 法 调 查 机 构 的 调 查, 因 此 对 海 外 投 资 者 很 有 吸 引 力 避 税 天 堂 的 存 在 也 影 响 到 金 融 体 系 的 稳 定 性, 因 大 量 对 冲 基 金 聚 集 在 避 税 天 堂, 其 中 很 多 位 于 开 曼 群 岛 这 些 不 受 管 制 的 投 机 基 金 在 过 去 两 周 一 直 抛 售 资 产, 导 致 股 票 市 场 和 原 材 料 价 格 暴 跌 综 上 所 述, 避 税 天 堂 的 三 宗 罪 是 全 球 打 击 避 税 天 堂 的 主 要 原 因. 第 一 宗 罪 助 富 人 逃 避 纳 税 : 托 马 斯 库 德 尔 克 事 务 所 律 师 税 制 专 家 埃 里 克 冉 戴 尔 说 : 人 与 资 金 的 自 由 流 动 是 不 可 剥 夺 的 权 利 因 此, 如 果 当 事 人 有 需 求, 在 卢 森 堡 开 设 账 户 的 行 为 是 不 能 被 禁 止 的 同 样, 为 了 管 理 遗 产 而 在 这 些 地 区 创 立 一 个 基 金 或 是 匿 名 创 办 一 家 公 司 也 并 不 是 违 法 的 冉 戴 尔 表 示, 另 外 还 有 一 种 情 况, 就 是 避 税 地 的 客 户 来 自 于 政 局 不 稳 的 国 家, 这 又 涉 及 到 他 们 的 生 存 权 但 是, 关 于 避 税 天 堂 的 问 题, 更 多 的 是 与 少 数 所 谓 VIP 客 户 联 系 在 一 起, 如 跨 国 公 司 高 管 工 商 界 大 财 团 的 继 承 人 好 莱 坞 明 星 王 公 酋 长 以 及 寡 头 政 治 家 等 避 税 天 堂 对 他 们 来 说 可 以 完 全 逃 避 纳 税 及 其 他 社 会 限 制 想 象 一 下, 对 于 老 牌 影 星 肖 恩 康 纳 利 及 知 名 烈 酒 品 牌 百 加 得 的 家 族 成 员 来 说, 巴 哈 马 这 种 不 起 眼 的 岛 国 还 为 他 们 提 供 了 世 界 上 最 为 私 密 安 全 的 空 间 因 此, 对 于 西 方 上 流 阶 层 而 言, 避 税 天 堂 还 意 味 着 生 活 的 伊 甸 园 第 二 宗 罪 不 问 来 源 配 合 洗 钱 : 同 时, 那 些 洗 黑 钱 的 罪 犯 和 来 自 四 面 八 方 面 目 各 异 的 不 正 当 交 易 者 们, 都 疯 狂 地 喜 欢 避 税 天 堂 这 一 国 际 金 融 体 系 中 最 为 脆 弱 的 链 条 其 中 的 原 因 在 于, 所 谓 的 避 税 天 堂 对 资 金 来 源 不 予 追 究, 允 许 来 源 可 疑 的 资 金 重 新 进 入 传 统 的 银 行 流 通 领 域, 同 时 能 够 扰 乱 对 非 法 资 金 的 追 查 行 为 曾 有 这 样 一 个 典 型 案 例 : 一 名 法 籍 俄 罗 斯 人 试 图 利 用 一 些 空 壳 公 司 和 在 德 国 瑞 士 的 银 行 账 户 来 获 得 一 笔 重 要 的 不 动 产, 此 举 引 起 法 国 反 洗 钱 组 织 的 注 意 和 调 查, 但 结 果 却 因 避 税 地 有 关 法 规 的 阻 挠 而 被 迫 中 止 不 过, 以 欧 洲 为 代 表 的 反 洗 钱 行 动 已 经 开 始 初 显 成 效 以 反 腐 败 为 主 旨 的 国 际 透 明 组 织 法 国 区 主 席 丹 尼 尔 勒 拜 格 说 : 除 了 塞 浦 路 斯 及 直 布 罗 陀 海 峡 区 还 继 续 对 非 法 洗 钱 活 动 放 任 自 流 外, 目 前 想 要 在 西 方 其 他 一 些 避 税 地 开 设 账 户, 已 经 很 难 不 被 发 觉 了 第 三 宗 罪 疯 狂 吸 纳 全 球 资 产 : 如 果 说 避 税 天 堂 还 在 继 续 保 持 繁 荣, 那 首 先 是 因 为 它 们 把 自 己 视 为 资 本 主 义 世 界 一 个 不 可 或 缺 的 组 成 部 分 目 前 避 税 地 的 支 持 者 都 以 此 来 证 明 避 税 地 存 在 的 合 理 性 统 计 显 示, 在 全 球 避 税 天 堂 里 至 今 还 沉 睡 着 10 万 亿 美 元 的 金 融 资 产, 相 当 于 法 国 国 内 生 产 总 值 的 5 倍 国 际 货 币 基 金 组 织 表 示,50% 的 国 际 贸 易 活 动 通 过 避 税 地 进 行 中 转, 后 者 对 这 些 贸 易 完 全 开 放 同 时, 国 际 避 税 地 拥 有 4000 家 银 行, 占 全 球 总 数 三 分 之 二 的 对 冲 基 金 公 司 以 及 200 万 家 基 地 公 司 ( 纳 税 人 为 躲 避 纳 税 而 在 低 税 或 无 税 国 家 和 地 区 设 立 的 公 司 ) 这 些 避 税 国 吸 纳 国 际 资 金 的 胃 口 惊 人, 开 曼 群 岛 和 百 慕 大 群 岛 已 成 为 交 易 量 最 大 的 国 际 金 融 地 点 另 外, 一 些 著 名 金 融 机 构 也 在 避 税 地 大 举 开 设 分 支 机 构 比 如, 全 球 最 大 银 行 花 旗 集 团 在 全 球 离 岸 金 融 中 心 共 设 有 427 家 子 公 司 如 何 打 击 避 税 天 堂? 要 求 避 税 天 堂 的 国 内 银 行 交 出 相 关 客 户 数 据, 加 强 税 收 信 息 交 流, 解 决 缺 乏 透 明 度 和 纳 税 信 息 交 换 失 败 的 问 题, 改 善 银 行 保 密 法, 对 不 配 合 的 国 家 及 地 区 进 行 制 裁 及 处 罚 同 时 G20 请 务 必 阅 读 正 文 后 的 免 责 声 明 2 公 司 网 址 :www.jsfco.com
已 经 要 求 经 济 合 作 与 发 展 组 织 (Organization for Economic Cooperation and Development, 简 称 :OECD) 在 11 月 苏 格 兰 财 政 部 长 会 议 前 汇 报 合 作 打 击 避 税 天 堂 的 情 况, 可 能 将 对 那 些 到 时 仍 不 愿 合 作 的 避 税 天 堂 进 行 制 裁 制 裁 措 施 可 能 包 括 对 那 些 在 不 合 作 避 税 天 堂 进 行 投 资 的 人 实 施 更 高 的 披 露 要 求, 而 且 向 这 些 投 资 者 支 付 的 费 用 将 无 法 获 得 税 收 扣 制 裁 还 可 能 包 括 G20 成 员 国 重 新 审 核 与 不 合 作 避 税 天 堂 的 税 务 条 约 政 策, 还 可 能 促 使 世 界 银 行 (World Bank) 和 国 际 货 币 基 金 组 织 (International Monetary Fund) 等 国 际 金 融 组 织 重 新 考 虑 海 外 投 资 项 目 打 击 避 税 天 堂 的 好 处? 1 增 加 政 府 收 入 2 使 资 本 回 流 国 内 3 增 强 了 对 资 本 市 场 的 监 管 力 度, 极 大 程 度 的 提 高 了 对 金 融 市 场 的 控 制 力 度 打 击 避 税 天 堂 的 坏 处? 1 如 果 完 全 取 消 了 避 税 天 堂 的 话, 也 会 对 某 些 国 家 造 成 一 定 负 面 影 响, 因 为 与 其 他 国 家 的 部 分 贸 易 就 不 能 像 以 往 那 样 通 过 避 税 地 来 中 转, 这 会 导 致 利 润 下 降 2 对 于 不 少 国 家 开 始 封 杀 避 税 天 堂 的 举 动, 这 些 国 家 内 部 的 某 些 政 府 机 构 迫 于 银 行 界 的 压 力, 也 在 发 出 反 对 的 声 音 3 金 融 市 场 的 活 跃 程 度 将 在 一 定 程 度 上 减 少. 各 国 在 打 击 避 税 天 堂 中 的 博 弈 法 国 总 统 萨 科 齐 和 德 国 总 理 默 克 尔 目 前 正 努 力 推 动 伦 敦 G20 峰 会 打 击 避 税 天 堂, 如 相 关 国 家 地 区 不 修 改 银 行 业 保 密 规 定, 希 望 对 其 公 开 谴 责, 且 一 度 把 矛 头 指 向 中 国 萨 科 齐 说, 他 担 心 中 国 是 打 击 避 税 天 堂 的 一 个 障 碍, 他 怀 疑 背 后 的 原 因 是 香 港 和 澳 门 的 利 益 秦 刚 强 调, 中 国 积 极 支 持 国 际 社 会 共 同 努 力 加 强 金 融 监 管, 打 击 逃 税, 支 持 开 展 反 避 税 国 际 合 作 将 中 国 的 香 港 和 澳 门 特 别 行 政 区 列 为 避 税 天 堂 是 没 有 根 据 的, 我 们 坚 决 反 对 他 指 出, 香 港 和 澳 门 银 行 业 都 有 客 户 信 息 保 密 制 度, 但 香 港 近 来 在 加 大 银 行 透 明 度 中 国 银 行 全 球 金 融 部 高 级 分 析 师 谭 雅 玲 告 诉 早 报 记 者, 萨 科 齐 的 提 法 是 在 转 移 矛 盾, 问 题 的 关 键 在 于 谁 应 该 为 避 税 天 堂 负 责? 西 方 国 家 是 全 球 财 富 集 散 的 主 要 地 区, 最 重 要 的 避 税 天 堂 瑞 士 出 现 在 欧 洲, 肯 定 与 欧 洲 的 大 金 融 环 境 相 关, 而 不 应 该 给 处 于 改 革 初 期 的 中 国 增 加 金 融 压 力 总 结 : 由 于 税 收 问 题 涉 及 到 国 家 主 权 和 财 政 收 入, 因 此 在 G20 各 国 内 部 是 相 当 敏 感 和 存 在 观 点 差 异 的 所 以 最 终 只 会 是 各 国 内 部 各 国 之 间 的 利 益 博 弈, 结 果 难 定, 也 难 有 结 果 请 务 必 阅 读 正 文 后 的 免 责 声 明 3 公 司 网 址 :www.jsfco.com
金 石 期 货 介 绍 : 金 石 期 货 有 限 公 司 ( 原 新 天 期 货 经 纪 有 限 公 司 ) 成 立 于 1995 年 3 月 31 日, 是 经 中 国 证 监 会 核 准, 国 家 工 商 行 政 管 理 局 注 册 登 记 的 期 货 公 司 2007 年 公 司 重 组 后, 股 东 变 更 为 新 疆 生 产 建 设 兵 团 投 资 有 限 责 任 公 司 新 疆 伊 力 特 实 业 股 份 有 限 公 司, 注 册 资 本 金 6500 万 元 人 民 币 公 司 的 经 营 范 围 : 商 品 期 货 经 纪 业 务 金 融 期 货 经 纪 业 务, 可 直 接 为 客 户 代 理 国 内 所 有 期 货 上 市 品 种 的 交 易 结 算 和 交 割 业 务 公 司 总 部 位 于 新 疆 乌 鲁 木 齐 市 解 放 北 路 90 号 天 际 大 厦 二 楼 三 楼 负 一 层, 营 业 面 积 3000 平 方 米, 拥 有 现 代 化 的 办 公 环 境 并 配 有 一 流 的 交 易 设 施 公 司 秉 承 诚 信 为 本 规 范 运 作 客 户 至 上 的 经 营 管 理 理 念, 对 内 强 化 管 理, 对 外 强 化 服 务, 在 建 设 现 代 金 融 企 业 的 基 础 上, 提 高 公 司 的 核 心 竞 争 力 金 石 期 货 全 国 期 货 业 务 受 理 网 点 (www.jsfco.com) 金 石 期 货 市 场 部 论 坛 :(www.jin10.com) 金 石 期 货 总 部 地 址 : 乌 鲁 木 齐 市 解 放 北 路 90 号 天 际 大 厦 二 三 楼 郑 州 营 业 部 地 址 : 郑 州 市 未 来 大 道 69 号 未 来 公 寓 1316 室 联 系 电 话 :0371-65613115 65613059 库 尔 勒 营 业 部 : 金 石 期 货 市 场 部 地 址 : 乌 鲁 木 齐 市 解 放 北 路 90 号 天 际 大 厦 负 一 层 地 址 : 库 尔 勒 市 塔 指 东 路 州 国 税 局 一 楼 联 系 电 话 :0996-2252075 2252072 电 话 :0991-2361755 0991-2331304 上 海 营 业 部 : 地 址 : 上 海 市 福 山 路 458 号 11 层 J 座 联 系 电 话 :021-68406585 021-68406590 石 河 子 营 业 部 : 地 址 : 石 河 子 市 北 四 路 167 号 4 楼 联 系 电 话 :0993-2070777 2070222 免 责 声 明 : 本 报 告 中 的 信 息 均 来 源 于 公 开 可 获 得 资 料, 力 求 准 确 可 靠, 但 对 这 些 信 息 的 准 确 性 及 完 整 性 不 做 任 何 保 证, 据 此 投 资, 责 任 自 负 本 报 告 不 构 成 个 人 投 资 建 议, 也 没 有 考 虑 到 个 别 客 户 特 殊 的 投 资 目 标 财 务 状 况 或 需 要 客 户 应 考 虑 本 报 告 中 的 任 何 意 见 或 建 议 是 否 符 合 其 特 定 状 况 本 报 告 仅 向 特 定 客 户 传 送, 未 经 金 石 期 货 市 场 部 授 权 许 可, 任 何 引 用 转 载 以 及 向 第 三 方 传 播 的 行 为 均 可 能 承 担 法 律 责 任 请 务 必 阅 读 正 文 后 的 免 责 声 明 4 公 司 网 址 :www.jsfco.com