东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 周 报 2016 年 8 月 22 日 8 月 26 日 编 制 部 门 : 股 权 资 本 市 场 部 1
目 录 一 宏 观... 6 二 微 观... 10 2
内 容 摘 要 3
策 略 研 报 华 泰 证 券 供 给 侧 慢 牛 启 动, 判 断 源 于 两 点 : 第 一 前 期 抑 制 A 股 风 险 偏 好 上 行 的 金 融 去 杠 杆 政 策, 其 对 A 股 的 负 面 影 响 在 边 际 减 弱 ; 第 二 供 给 侧 改 革 为 经 济 工 作 主 线 已 经 被 市 场 认 知, 但 市 场 对 供 给 侧 改 革 主 线 下 各 支 线 政 策 的 推 进 速 度 执 行 力 度 的 预 期 有 偏 差 ; 此 外, 在 供 给 侧 改 革 加 速 推 进 下, 企 业 盈 利 及 ROE 超 预 期 回 升 的 可 能 性 进 一 步 加 大 ( 供 给 侧 慢 牛 启 动 ) 兴 业 证 券 2016 年 8 月 主 要 宏 观 数 据 将 在 9 月 10 日 前 后 陆 续 发 布 CPI 或 现 阶 段 性 底 部, 虽 然 工 业 增 加 值 贷 款 社 会 融 资 规 模 消 费 品 零 售 等 一 系 列 数 据 可 能 出 现 反 弹, 但 固 定 资 产 投 资 数 据 低 迷 以 及 外 贸 持 续 负 增 长, 或 许 足 以 令 市 场 继 续 对 经 济 前 景 持 悲 观 预 期 三 元 悖 论 下, 降 准 等 货 币 宽 松 措 施 将 受 制 于 汇 率 维 稳 目 标 ( 三 元 悖 论 制 约 宽 松 ) 东 方 证 券 周 五 耶 伦 讲 话, 主 要 意 图 是 向 市 场 传 递 美 联 储 政 策 仍 然 集 中 于 加 息 的 路 径 上, 但 当 前 的 加 息 时 点 并 不 确 定 中 国 货 币 政 策 维 持 宽 松 的 判 断, 主 要 原 因 在 于 美 元 指 数 上 升 空 间 有 限, 而 人 民 币 汇 率 汇 改 后 双 向 波 动, 币 值 趋 于 稳 定, 近 期 甚 至 小 幅 升 值 技 术 分 析 上 看, 维 持 缓 慢 而 持 续 的 上 涨 行 情 判 断 ( 不 畏 浮 云 遮 望 眼 ) 全 球 本 周 重 要 经 济 数 据 国 家 指 标 今 值 新 加 坡 7 月 CPI 同 比 -0.7% 德 国 二 季 度 GDP 同 比 ( 季 调 ) 1.7% 中 国 7 月 工 业 企 业 利 润 累 计 同 比 6.9 全 球 下 周 重 要 经 济 数 据 国 家 指 标 预 测 值 中 国 国 内 信 贷 ( 亿 元 ) -- 中 国 官 方 制 造 业 PMI(8 月 ) -- 中 国 官 方 非 制 造 业 PMI(8 月 ) -- 本 周 全 球 重 要 指 数 名 称 收 盘 价 涨 跌 幅 (%) 上 证 综 指 3,070.3-1.22 深 证 成 指 2,023.1-1.06 纳 斯 达 克 指 数 5,218.92-0.49 道 琼 斯 工 业 指 数 18,395.40-0.72 富 时 100 6,838.05 0.14 日 经 225 16,360.71-1.43 4
一 宏 观 5
( 一 ) 国 际 市 场 1. 全 球 宏 观 经 济 新 闻 (1) 美 国 耶 伦 讲 话 偏 鹰, 加 息 概 率 大 增 美 联 储 主 席 耶 伦 上 周 在 央 行 大 会 上 表 示, 美 国 经 济 正 在 接 近 美 联 储 的 就 业 和 通 胀 目 标, 最 近 数 月 的 形 势 使 得 加 息 可 能 性 增 加 而 美 联 储 副 主 席 随 后 表 示 美 国 年 内 最 多 两 次 加 息 美 联 储 官 员 鹰 派 发 言 推 动 美 元 大 幅 反 弹, 黄 金 大 幅 下 跌 从 美 国 联 邦 基 金 利 率 期 货 走 势 看, 市 场 预 计 美 联 储 9 月 加 息 概 率 为 36% 11 月 加 息 概 率 为 41% 12 月 加 息 概 率 为 64% 2. 国 内 宏 观 政 策 及 要 闻 央 行 公 开 市 场 操 作, 重 启 14 天 逆 回 购 上 周 央 行 重 启 14 天 逆 回 购, 投 放 7150 亿, 逆 回 购 到 期 4050 亿, 国 库 现 金 净 投 放 100 亿, 整 周 净 投 放 3200 亿, 投 放 力 度 加 大 上 周 银 行 间 7 天 回 购 利 率 上 升 14bp 至 2.61%, 隔 夜 回 购 利 率 上 升 3bp 至 2.08%, 流 动 性 短 期 收 紧 央 行 重 启 14 天 逆 回 购 并 加 大 货 币 投 放 力 度, 意 味 着 降 准 概 率 大 幅 下 降, 货 币 宽 松 再 度 延 后 当 前 经 济 通 胀 短 期 稳 定, 地 产 泡 沫 仍 在 扩 大, 因 而 短 期 降 息 降 准 的 必 要 性 极 低 但 14 天 逆 回 购 利 率 稳 定 在 2.4% 低 位, 也 意 味 着 货 币 政 策 并 未 收 紧 中 国 制 造 相 关 25 日, 李 克 强 总 理 在 国 务 院 常 务 会 议 上 明 确 表 示, 部 署 促 进 消 费 品 标 准 和 质 量 提 升, 增 加 中 国 制 造 有 效 供 给 满 足 消 费 升 级 需 求 重 点 研 制 一 批 消 费 品 制 造 的 核 心 基 础 零 部 件 ( 元 器 件 ) 关 键 基 础 工 艺 关 键 基 础 材 料 和 产 业 技 术 基 础 领 域 急 需 标 准 开 展 科 技 成 果 转 化 技 术 标 准 的 试 点, 以 科 技 创 新 促 标 准 升 级 银 监 会 发 布 网 贷 监 管 细 则 25 日, 银 监 会 正 式 发 布 网 络 借 贷 信 息 中 介 机 构 业 务 活 动 管 理 暂 行 办 法 要 求 网 贷 机 构 不 得 吸 收 公 众 存 款, 不 得 自 身 为 出 借 人 提 供 任 何 形 式 担 保 ; 禁 止 网 贷 机 构 发 售 金 融 理 财 产 品 ; 规 定 网 贷 机 构 具 体 金 额 应 当 以 小 额 为 主 ; 要 求 银 行 金 融 机 构 对 网 贷 客 户 资 金 实 行 第 三 方 存 管 ; 对 网 贷 业 务 活 动 实 行 负 面 清 单 管 理, 不 得 开 展 类 资 产 证 券 化 等 形 式 的 债 权 转 让 等 行 为 ; 允 许 网 贷 机 构 引 入 第 三 方 机 构 进 行 担 保 或 与 保 险 公 司 开 展 业 务 合 作, 将 尽 快 发 布 网 贷 客 户 资 金 第 三 方 存 管 网 贷 机 构 备 案 等 配 套 制 度 截 至 6 月 底 全 国 正 常 运 营 网 贷 机 构 借 贷 余 额 6213 亿 元 人 民 币, 较 2014 年 末 增 长 499.7% 上 交 所 要 求 慧 球 科 技 披 露 立 案 调 查 事 项 25 日, 上 交 所 要 求 慧 球 科 技 披 露 立 案 调 查 事 项 上 交 所 此 前 发 布 通 知 称, 慧 球 科 技 信 息 披 露 管 理 存 在 重 大 缺 陷, 涉 嫌 泄 露 尚 未 对 外 披 露 的 重 大 信 息, 可 能 对 投 资 者 造 成 误 导 保 监 会 拟 约 束 险 资 一 致 行 动 人 收 购 需 自 有 资 金 事 先 核 准 26 日, 保 监 会 召 集 十 多 家 保 险 资 管 公 司 及 保 险 公 司 投 资 部 负 责 人 召 开 会 议, 并 下 发 关 于 加 强 保 险 机 构 与 一 致 行 动 人 股 票 投 资 监 管 有 关 事 项 的 通 知 ( 征 求 意 见 稿 ), 拟 对 险 资 及 一 致 行 动 人 举 牌 参 与 上 市 公 司 收 购 等 行 为 实 施 更 加 严 厉 的 监 管 措 施 征 求 意 见 稿 称, 保 险 机 构 进 行 上 市 公 司 收 购 的, 应 当 在 事 前 向 保 监 会 提 交 材 料 申 请 核 准 ; 保 险 机 构 进 行 上 市 公 司 收 购 的, 应 当 使 用 自 有 资 金 保 险 机 构 不 得 与 非 保 险 一 致 行 动 人 共 同 收 购 上 市 公 司 6
证 监 会 : 上 市 公 司 不 得 通 过 反 收 购 条 款 限 制 股 东 合 法 权 利 26 日, 证 监 会 表 示, 近 期 部 分 上 市 公 司 通 过 修 改 公 司 章 程 的 方 式 来 布 防 野 蛮 人, 防 范 恶 意 收 购, 对 于 这 一 现 象, 证 监 会 表 示, 已 经 关 注 到 相 关 问 题, 交 易 所 发 出 监 管 问 询, 证 监 局 约 谈 有 关 人 员, 要 求 公 司 通 过 信 息 披 露 充 分 解 释 条 款 设 置 的 合 法 性 必 要 性 根 据 相 关 规 定, 上 市 公 司 章 程 设 置 控 制 权 条 款 的 约 定, 需 要 遵 循 法 规 规 定, 不 得 通 过 反 收 购 条 款 限 制 股 东 合 法 权 利 证 监 会 若 发 现 违 法 违 规 都 将 依 法 采 取 监 管 措 施 证 监 会 : 就 内 地 与 港 股 市 场 互 联 互 通 交 易 机 制 交 换 意 见 26 日, 证 监 会 表 示 正 在 对 证 监 会 就 内 地 与 香 港 股 票 市 场 交 易 互 联 互 通 机 制 若 干 规 定 作 出 修 订, 将 规 范 范 围 从 沪 港 通 扩 展 至 深 港 通, 并 对 境 内 证 券 公 司 开 展 相 关 业 务 提 出 原 则 性 要 求, 对 投 资 者 保 护 提 出 了 要 求 征 求 意 见 截 止 时 间 到 9 月 25 日 周 五 证 监 会 发 布 对 国 泰 君 安 依 法 采 取 行 政 监 管 措 施 证 监 会 发 言 人 表 示 对 金 徽 酒 及 其 保 荐 机 构 国 泰 君 安 依 法 采 取 行 政 监 管 措 施 依 法 向 公 安 机 关 移 送 欣 泰 电 气 涉 嫌 犯 罪 案 件 证 监 会 表 示 依 法 向 公 安 机 关 移 送 欣 泰 电 气 及 相 关 人 员 涉 嫌 欺 诈 发 行 及 其 他 犯 罪 行 为 案 件 近 期 公 安 机 关 已 经 部 署 相 关 刑 事 侦 查 工 作 对 4 宗 案 件 作 出 行 政 处 罚 和 市 场 禁 入 证 监 会 通 报 依 法 对 4 宗 案 件 作 出 行 政 处 罚 和 市 场 禁 入 1 宗 信 息 披 露 违 法 违 规 案, 涉 及 北 大 荒 ;1 宗 内 幕 交 易 案 ;1 宗 法 人 利 用 他 人 帐 户 买 卖 证 券 及 内 幕 交 易 案 ;1 宗 利 用 未 公 开 信 息 交 易 案 已 对 慧 球 科 技 信 披 违 法 违 规 立 案 调 查 证 监 会 新 闻 发 言 人 张 晓 军 26 日 回 应, 上 交 所 已 经 依 法 依 规 令 该 公 司 股 票 停 牌, 并 暂 停 其 信 息 披 露 直 通 车 业 务 资 格 与 此 同 时, 广 西 证 监 局 已 于 今 年 7 月 对 慧 球 科 技 依 法 进 行 现 场 检 查, 发 现 该 公 司 在 公 司 治 理 和 信 息 披 露 等 方 面 存 在 多 项 问 题, 并 已 对 该 公 司 信 息 披 露 违 法 违 规 立 案 调 查 3. 全 球 本 周 重 要 经 济 数 据 国 家 指 标 今 值 预 值 前 值 公 布 周 期 影 响 / 原 因 新 加 坡 7 月 CPI 同 比 -0.7% -- -0.7% 月 度 住 房 及 运 输 成 本 下 降 德 国 二 季 度 GDP 同 比 ( 季 调 ) 1.7% -- 1.8% 季 度 出 口 强 劲 及 政 府 支 出 增 加 中 国 7 月 工 业 企 业 利 润 累 计 同 比 (%) 6.9 -- 6.2 月 度 -- 资 料 来 源 :Wind, 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 部 4. 全 球 资 本 市 场 动 态 中 国 : 截 至 上 周 五, 上 证 综 指 报 3070.31 点, 周 跌 1.2%, 深 成 指 报 10693.75 点, 周 跌 1.6%, 创 业 板 报 2189.75 点, 周 跌 0.7% 上 周 沪 股 通 连 续 16 日 净 流 入, 周 合 计 流 入 资 金 19.11 亿 元 7
亚 洲 欧 洲 美 国 中 国 东 方 花 旗 证 券 有 限 公 司 上 周 全 球 股 市 除 法 股 微 涨 以 外 多 数 下 挫, 法 股 CAC40 指 数 周 涨 0.1%, 标 普 500 指 数 下 跌 0.52%, 纳 指 下 跌 约 0.5% 英 国 富 时 100 指 数 周 跌 0.6%,, 德 国 DAX 指 数 周 跌 0.1% 日 经 225 下 跌 1.1%, 韩 国 综 合 指 数 下 跌 0.9% 上 周, 美 元 指 数 周 线 结 束 2 连 跌, 微 涨 0.18% 收 于 94.67 在 美 联 储 主 席 耶 伦 周 五 讲 话 前 市 场 保 持 观 望 ; 欧 元 兑 美 元 震 荡 小 幅 收 升, 市 场 对 葡 萄 牙 金 融 业 的 担 忧 缓 解 支 撑 欧 元, 美 联 储 耶 伦 讲 话 前 市 场 谨 慎 ; 金 价 跌 至 四 周 低 位, 近 来 美 国 一 系 列 数 据 良 好, 且 投 资 者 担 忧 美 联 储 耶 伦 可 能 会 在 周 五 的 会 议 上 发 表 加 息 言 论 主 席 耶 伦 的 讲 话 意 味 着 9 月 可 能 加 息 美 联 储 不 是 一 个 政 治 团 体, 不 会 预 测 大 选 结 果, 美 联 储 关 注 的 是 经 济 讯 号 上 证 综 指 深 证 成 指 1.6% 沪 深 300 1.7% 创 业 板 指 中 小 板 指 IXIC 纳 斯 达 克 指 数 DJI 道 琼 斯 工 业 指 数 GDAXI 德 国 DAX FTSE 富 时 100 FCHI 法 国 CAC40 N225 日 经 225 KS11 韩 国 综 合 指 数 1.2% 0.7% 1.1% 0.4% 0.8% 0.3% 1.1% 0.9% 0.4% 0.9% 资 料 来 源 :Wind, 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 部 -2% -2% -1% -1% 0% 1% 1% 2% 5. 全 球 大 宗 商 品 动 态 WTI 原 油 2.6% 布 伦 特 原 油 2.6% COMEX 铜 4.5% 现 货 白 银 ( 美 元 / 盎 司 ) 3.3% 现 货 黄 金 ( 美 元 / 盎 司 ) 1.4% -5.0% -4.5% -4.0% -3.5% -3.0% -2.5% -2.0% -1.5% -1.0% -0.5% 0.0% 资 料 来 源 :Wind, 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 部 8
6. 外 汇 市 场 动 态 0.09% 港 币 兑 人 民 币 (CFETS) 英 镑 兑 人 民 币 (CFETS) 0.82% 日 元 兑 人 民 币 (CFETS) 0.08% 欧 元 兑 人 民 币 (CFETS) 0.19% 美 元 兑 人 民 币 (CFETS) 0.05% -0.7% -0.5% -0.3% -0.1% 0.2% 0.4% 0.6% 0.8% 1.0% 资 料 来 源 :Wind, 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 部 9
二 微 观 10
1. 权 益 类 项 目 本 周 发 行 情 况 8 月 22 日 至 8 月 26 日, 沪 深 两 市 新 增 IPO 项 目 上 市 6 个, 至 2016 年 8 月 26 日, 全 市 场 IPO 过 会 待 发 98 家, 我 司 IPO 过 会 待 发 5 家 ; 定 增 项 目 ( 含 配 套 融 资 ) 上 市 15 个, 至 2016 年 8 月 26 日, 全 市 场 过 会 待 发 定 增 项 目 96 个, 我 司 过 会 待 发 定 增 ( 含 配 套 融 资 ) 项 目 4 家, 无 配 股 项 目 上 市,1 家 可 转 债 项 目 上 市 (1)IPO 发 行 情 况 本 周 IPO 市 场 新 增 家 数 如 下 表 : 本 周 IPO 市 场 情 况 本 周 新 上 市 6 新 增 领 批 文 0 新 增 启 动 发 行 13 本 周 过 会 2 资 料 来 源 :Wind 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 部 0 2 4 6 8 10 12 14 本 周 IPO 过 会 情 况 如 下 : 公 司 名 称 上 市 板 审 核 结 果 深 圳 万 兴 信 息 科 技 股 份 有 限 公 司 创 业 板 未 通 过 江 苏 苏 利 精 细 化 工 股 份 有 限 公 司 主 板 通 过 苏 州 麦 迪 斯 顿 医 疗 科 技 股 份 有 限 公 司 主 板 通 过 本 周 IPO 市 场 发 行 情 况 : 第 十 二 批 13 家 IPO 企 业 于 8 月 5 日 领 取 批 文, 于 8 月 22 日 起 陆 续 上 市 第 十 一 批 14 家 IPO 企 业 于 7 月 22 日 领 取 批 文, 除 江 阴 银 行 和 正 平 股 份 ( 两 家 皆 由 于 发 行 市 盈 率 高 于 中 证 行 业 市 盈 率, 投 资 风 险 公 告 挂 网 三 周 ) 外, 已 全 部 完 成 上 市, 我 司 项 目 上 海 亚 虹 已 于 8 月 12 日 上 市 具 体 情 况 如 下 : 2016 年 第 十 一 批 上 市 公 司 名 称 发 行 方 式 上 市 日 期 发 行 价 募 集 资 金 ( 亿 元 ) 发 行 市 盈 率 网 上 认 购 倍 数 网 下 认 购 倍 数 承 销 商 认 购 余 股 ( 万 股 ) 承 销 商 认 购 余 股 浮 盈 ( 万 元 ) 上 市 至 今 涨 跌 幅 % 主 承 销 商 冰 川 网 络 欧 普 照 明 兆 易 创 新 上 网 定 价 2016/8/18 37.02 9.26 21.97 3,144.6 21,772.0 6.6258 380.52 155 华 林 证 券 上 网 定 价 2016/8/19 14.94 8.67 22.99 1,772.7 22,886.1 17.1922 338.69 132 中 信 证 券 上 网 定 价 2016/8/18 23.26 5.82 16.41 2,985.9 21,209.2 7.8865 284.39 155 申 万 宏 源 11
今 天 国 际 上 网 定 价 2016/8/18 16.32 3.43 22.99 3,146.0 22,039.6 3.6222 91.71 155 华 林 证 券 达 威 股 份 上 网 定 价 2016/8/12 18.50 2.76 22.98 5,837.0-3.7369 189.05 273 国 都 证 券 贵 阳 银 行 上 网 定 价 2016/8/16 8.49 42.45 6.08 446.6 18,548.2 117.4431 1,302.44 131 中 信 建 投 达 志 科 技 上 网 定 价 2016/8/9 11.95 2.09 22.98 5,491.0-4.1452 196.69 397 广 发 证 券 上 海 电 影 上 网 定 价 2016/8/17 10.19 9.53 22.25 1,558.9 19,893.4 22.1203 407.01 181 中 金 公 司 江 阴 银 行 上 网 定 价 - 4.64 9.72 10.17 1,048.1 23,305.0 - - - 光 大 证 券 广 西 广 电 上 网 定 价 2016/8/15 4.80 14.40 22.86 651.4 21,753.1 71.4025 820.41 239 华 泰 联 合 优 博 讯 上 网 定 价 2016/8/9 13.36 2.67 22.98 5,164.4-4.0946 217.34 397 中 信 证 券 上 海 亚 虹 苏 州 恒 久 上 网 定 价 2016/8/12 6.88 1.72 18.31 2,899.3 14,889.8 6.7695 127.54 274 东 方 花 旗 上 网 定 价 2016/8/12 7.71 2.31 22.99 3,263.1 21,511.7 7.7191 162.80 274 中 国 银 河 2016 年 公 司 已 发 行 的 IPO 代 码 名 称 发 行 日 期 募 集 资 金 合 计 ( 万 元 ) 承 销 与 保 荐 费 ( 万 元 ) 承 销 与 保 荐 费 率 (%) Wind 行 业 603520 司 太 立 2016/2/25 36,450.00 2,187.00 6% 医 疗 保 健 603159 上 海 亚 虹 2016/8/2 17,200.00 3,000.00 17% 工 业 资 料 来 源 :Wind, 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 部 12
(2) 定 增 市 场 情 况 ( 含 配 套 融 资 ) 8 月 22 日 至 8 月 26 日 定 增 发 行 情 况 新 增 家 数 如 下 表 : 本 周 定 增 新 增 家 数 新 增 董 事 会 预 案 19 新 增 过 会 7 本 周 领 批 文 11 本 周 上 市 15 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 资 料 来 源 :Wind, 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 8 月 22 日 至 8 月 26 日 定 增 项 目 8 月 22 日 至 8 月 26 日 定 增 项 目 行 业 增 发 公 告 日 发 行 规 模 ( 亿 元 ) 增 发 价 格 预 案 价 下 限 发 行 费 率 % 底 价 / 启 动 发 行 当 日 ( 溢 价 ) 1 折 扣 底 价 / 发 行 前 一 日 ( 溢 2 价 ) 折 扣 发 行 价 / 发 行 当 日 收 盘 ( 溢 3 价 ) 折 扣 承 销 商 海 默 科 技 开 采 辅 助 活 动 2016/8/26 7.08 11.80 11.29 1.52 10.0% 19.4% 7.5% 国 金 证 券 扬 杰 科 技 计 算 机 通 信 和 其 他 电 子 设 备 制 造 业 2016/8/26 10.00 19.83 18.96 2.61 10.1% 11.6% 6.0% 广 发 证 券 曙 光 股 份 汽 车 制 造 业 2016/8/25 3.86 6.99-5.58 不 适 用 不 适 用 不 适 用 长 江 证 券 东 旭 光 电 雄 韬 股 份 新 疆 天 业 计 算 机 通 信 和 其 他 2016/8/25 电 子 设 备 制 造 业 69.50 6.29 6.29 0.60 46.6% 55.5% 51.6% 广 州 证 券 电 气 机 械 和 器 材 制 造 2016/8/25 业 9.35 21.20 13.21 1.99 49.2% 47.7% 16.3% 招 商 证 券 化 学 原 料 和 化 学 制 品 2016/8/23 制 造 业 18.00 11.54 11.54 2.12 10.0% 15.6% 9.6% 申 万 宏 源 大 东 方 零 售 业 2016/8/23 4.10 9.02 8.96 2.30 2.6% 4.7% 2.4% 海 通 证 券 瑞 康 医 药 批 发 业 2016/8/23 31.00 31.10 24.72 0.92 23.9% 24.9% 6.6% 国 金 证 券 8 月 15 日 至 8 月 20 日 定 增 项 目 中 位 数 10.1% 19.4% 7.5% 平 均 数 21.8% 25.6% 14.3% 中 位 数 18% 14% 7% 平 均 数 22% 20% 6% 注 :1. 底 价 / 启 动 发 行 当 日 ( 溢 价 ) 折 扣 =1- 底 价 / 启 动 发 行 当 日 收 盘 价 ;2. 底 价 / 发 行 前 一 日 ( 溢 价 ) 折 扣 =1- 底 价 / 发 行 前 一 日 ;3. 发 行 价 / 发 行 当 日 收 盘 ( 溢 价 ) 折 扣 =1- 发 行 价 / 发 行 当 日 收 盘 ;4. 不 适 用 为 三 年 期 项 目, 不 计 算 相 关 折 扣 公 司 今 年 已 发 行 的 定 增 配 套 融 资 项 目 编 号 代 码 名 称 发 行 日 期 发 行 规 模 ( 万 元 ) 发 行 收 入 ( 万 元 ) 过 会 日 期 领 取 批 文 日 期 1 300347.SZ 泰 格 医 药 2016/1/15 50,000.00 2,100.00 2015/8/26 2015/12/28 2 002688.SZ 金 河 生 物 2016/1/20 47,340.00 1,500.00 2015/11/26 2015/12/28 13
3 300261.SZ 雅 本 化 学 2016/2/25 16,000.00 500.00 2016/1/25 2016/2/16 4 300180.SZ 华 峰 超 纤 2016/3/8 103,600.00 1,554.00 2015/11/27 2016/1/8 5 300157.SZ 恒 泰 艾 普 2016/4/15 72,000.00 2,500.00 2016/2/25 2016/3/11 6 300279.SZ 和 晶 科 技 2016/5/3 54,000.00 850.00 2016/1/27 2016/3/3 7 300459.SZ 浙 江 金 科 2016/5/24 210,573.00 2,300.00 2016/4/11 2016/4/30 8 601567.SZ 三 星 医 疗 2016/5/20 300,000.00 3,000.00 2015/12/16 2016/1/12 9 002206.SZ 海 利 得 2016/6/24 60,000.00 1,300.00 2016/3/2 2016/6/6 10 002092.SZ 中 泰 化 学 2016/7/14 276,000.00 8,340.00 2016/3/23 2016/8/1 11 002643.SZ 万 润 股 份 2016/7/29 103,000.00 1,700.00 2016/5/1 2016/7/25 总 计 1,292,513.00 25,644.00 资 料 来 源 :Wind, 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 部 (3) 可 转 债 发 行 情 况 目 前 市 场 上 可 转 债 分 析 如 下 : 名 称 最 新 纯 债 价 值 套 利 空 间 到 期 收 益 率 转 股 溢 价 率 剩 余 期 限 债 券 余 额 ( 亿 元 ) 转 股 价 值 洪 涛 转 债 123.40 94.11-31.57-145.91% 34.38% 5.92 120,000.00 91.83 三 一 转 债 108.69 94.07-37.13 36.66% 51.88% 5.35 450,000.00 71.56 广 汽 转 债 119.68 93.84-11.68-145.93% 10.81% 5.40 410,530.40 108.00 格 力 转 债 123.09 99.54-30.11-356.79% 32.39% 3.32 97,809.70 92.98 航 信 转 债 111.13 96.74-58.47 7.07% 111.03% 4.79 239,961.80 52.66 顺 昌 转 债 134.50 96.20-17.90-317.50% 15.36% 5.40 50,990.51 116.60 江 南 转 债 128.50 95.26-27.76-231.35% 27.55% 5.55 76,000.00 100.74 白 云 转 债 126.50 95.27-14.80-333.16% 13.25% 4.49 350,000.00 111.70 海 印 转 债 120.80 96.47-20.99-78.91% 21.03% 5.78 111,100.00 99.81 国 贸 转 债 128.11 95.74-21.39-239.36% 20.04% 5.35 280,000.00 106.72 歌 尔 转 债 131.40 99.73-17.64-355.04% 15.50% 4.29 249,480.06 113.76 蓝 标 转 债 111.82 96.66-40.28 28.77% 56.30% 5.30 139,984.82 71.54 电 气 转 债 115.42 97.65-36.34-87.42% 45.95% 4.43 599,272.40 79.08 汽 模 转 债 138.00 93.93-12.52-392.08% 9.98% 5.51 42,000.00 125.48 九 州 转 债 130.01 94.57-20.95-283.23% 19.21% 5.38 150,000.00 109.06 辉 丰 转 债 109.92 90.49-41.63-35.18% 60.96% 5.64 84,500.00 68.29 (4) 配 股 公 增 本 周 无 配 股 上 市, 有 8 家 配 股 进 度 为 股 东 大 会,5 家 配 股 在 审,2 家 配 股 过 会 待 发 免 责 声 明 本 材 料 是 基 于 可 靠 的 且 目 前 已 公 开 的 信 息 撰 写, 力 求 但 不 保 证 该 信 息 的 准 确 性 和 完 整 性 本 材 料 仅 代 表 撰 写 人 ( 发 言 人 ) 的 观 点, 如 无 书 面 授 权, 不 代 表 东 方 花 旗 证 券 有 限 公 司 立 场 在 任 何 情 况 下, 本 材 料 中 的 信 息 或 所 表 述 的 意 见 并 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议, 投 资 者 若 使 用 内 容 需 自 行 承 担 风 险 Citi 和 弧 形 标 志 是 花 旗 集 团 的 注 册 商 标 和 服 务 标 志, 需 经 授 权 使 用 14