证 券 代 码 :832302 证 券 简 称 : 世 昌 股 份 主 办 券 商 : 英 大 证 券 江 苏 世 昌 农 牧 股 份 有 限 公 司 2015 年 年 度 报 告 摘 要 本 公 司 及 董 事 会 全 体 成 员 保 证 公 告 内 容 的 真 实 准 确 和 完 整, 没 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 法 律 责 任 一 重 要 提 示 1 本 年 度 报 告 摘 要 来 自 年 度 报 告 全 文, 投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容, 应 当 仔 细 阅 读 同 时 刊 载 于 全 国 股 份 转 让 系 统 公 司 制 定 信 息 披 露 平 台 (www.neeq.com.cn 或 www.neeq.cc) 的 年 度 报 告 全 文 2 公 司 董 事 会 及 其 董 事 监 事 会 及 其 监 事 公 司 高 级 管 理 人 员 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 任 何 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 3 公 司 全 体 董 事 出 席 了 审 议 本 次 年 报 的 董 事 会 会 议 4 中 兴 财 光 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 为 本 公 司 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 5 公 司 联 系 方 式 公 司 董 事 会 秘 书 : 黄 晓 晨 联 系 地 址 : 江 苏 省 淮 安 市 经 济 技 术 开 发 区 飞 耀 路 5 号 邮 政 编 码 :223005 联 系 电 话 :0517-83739569 传 真 :0517-83739569 电 子 邮 箱 :hr@xzzc.com
二 主 要 财 务 数 据 与 股 东 变 化 ( 一 ) 主 要 财 务 数 据 项 目 本 期 上 年 同 期 增 减 比 例 % 总 资 产 114,243,402.78 117,820,871.74-3.04% 归 属 于 挂 牌 公 司 股 东 的 净 资 产 30,939,148.72 26,190,152.67 18.13% 营 业 收 入 386,260,852.00 460,097,037.60-16.05% 归 属 于 挂 牌 公 司 股 东 的 净 利 润 4,748,996.05 3,281,627.20 44.71% 归 属 于 挂 牌 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 2,926,982.37 2,854,157.42 2.55% 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 17,274,226.07 8,774,163.09 96.88% 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 % 16.63% 13.24% _ 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 0.21 0.15 44.71% 稀 释 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 0.21 0.15 44.71% 归 属 于 挂 牌 公 司 股 东 的 每 股 净 资 产 1.36 1.15 18.26% ( 二 ) 股 本 结 构 股 份 性 质 期 初 期 末 本 期 变 动 数 量 比 例 数 量 比 例 无 限 售 条 件 股 份 有 限 售 条 件 股 份 1 控 股 股 东, 实 际 控 制 人 - - - - - 2 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 - - - - - 3 核 心 员 工 - - - - - 4 无 限 售 股 份 总 数 - - - - - 1 控 股 股 东, 实 际 控 制 人 18,000,000 79.29% - 18,000,000 79.29% 2 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 1,520,000 6.70% - 1,520,000 6.70% 3 核 心 员 工 480,000 2.11% - 480,000 2.11% 4 有 限 售 股 份 总 数 22,700,000 100.00% - 22,700,000 100.00% 总 股 本 22,700,000 - - 22,700,000 - 普 通 股 股 东 人 数 37
( 三 ) 前 十 大 股 东 持 股 情 况 表 序 号 股 东 名 称 期 初 持 股 数 持 股 变 动 期 末 持 股 数 期 末 持 股 比 例 期 末 持 有 限 售 股 份 数 期 末 持 有 无 限 售 股 份 数 1 袁 珍 虎 18,000,000-18,000,000 79.30% 18,000,000-2 杨 风 劲 600,000-600,000 2.64% 600,000-3 王 桂 芹 480,000-480,000 2.11% 480,000-4 吴 士 飞 400,000-400,000 1.76% 400,000-5 徐 业 虎 230,000-230,000 1.01% 230,000-6 魏 金 凤 200,000-200,000 0.88% 200,000-7 朱 冰 200,000-200,000 0.88% 200,000-8 徐 宝 贵 200,000-200,000 0.88% 200,000-9 魏 宏 坤 160,000-160,000 0.70% 160,000-10 张 宇 财 160,000-160,000 0.70% 160,000-11 吴 文 强 160,000-160,000 0.70% 160,000 - 合 计 20,790,000 0 20,790,000 91.56% 20,790,000 0 公 司 前 十 大 股 东 中, 张 宇 财 为 控 股 股 东 实 际 控 制 人 袁 珍 虎 之 妹 夫, 除 此 之 外, 其 他 股 东 之 间 无 关 联 关 系 三 管 理 层 讨 论 与 分 析 ( 一 ) 商 业 模 式 公 司 拥 有 独 立 的 研 发 团 队 和 产 供 销 部 门, 通 过 产 品 研 发 采 购 生 产 销 售 和 服 务 等 方 式 实 现 企 业 发 展 战 略 在 研 发 方 面, 公 司 以 自 主 研 发 为 主, 注 重 科 技 创 新,2015 年 和 印 遇 龙 院 士 签 订 初 步 战 略 合 作 协 议, 拟 成 立 院 士 工 作 站 自 主 研 发 出 了 蟹 龙 虾 多 宝 鱼 黄 颡 鱼 梭 鱼 等 特 种 水 产 品 配 方 工 程 技 术 研 究 中 心 获 江 苏 省 科 技 厅 首 家 饲 料 行 业 技 术 中 心, 掌 握 了 关 键 的 生 产 工 艺 技 术 预 混 合 饲 料 配 方 是 生 产 技 术 的 核 心, 对 全 价 饲 料 的 饲 养 效 果 却 起 着 极 其 重 要 的 作 用, 公 司 自 主 研 发 的 植 酸 酶 低 磷 生 物 复 合 预 混 料 技 术, 有 助 于 改 善 动 物 生 产 性 能 提 高 产 蛋 率
和 蛋 壳 品 质, 可 以 充 分 保 证 用 户 配 料 科 学 化 规 范 化, 非 常 适 合 我 国 农 村 养 殖 业 的 现 状, 是 目 前 生 态 畜 牧 业 发 展 的 方 向 公 司 自 主 研 发 的 植 酸 酶 低 磷 生 物 预 混 料 合 生 素 生 态 环 保 型 鮰 鱼 料 两 项 产 品 被 江 苏 省 科 技 厅 认 定 为 高 新 技 术 产 品 公 司 自 主 研 发 的 猪 八 宝 系 列 核 心 产 品 技 术, 主 要 系 根 据 动 物 在 生 长 期 的 不 同 生 理 特 点 采 用 氨 基 酸 营 养 平 衡 技 术 设 计 独 特 配 方, 在 满 足 动 物 生 产 性 能 的 提 前 下, 可 有 效 降 低 各 阶 段 日 粮 中 的 粗 蛋 白 质 和 抗 生 素 和 微 量 元 素 的 使 用 量 公 司 自 主 研 发 的 一 种 提 高 采 食 量 的 仔 猪 配 合 饲 料 及 其 制 备 方 法 取 得 发 明 专 利 证 书, 该 发 明 克 服 了 现 有 猪 饲 料 消 化 吸 收 存 在 的 问 题, 利 用 综 合 技 术, 通 过 包 膜 缓 释 型 产 酸 酸 化 剂 刺 激 消 化 酶 分 泌, 促 进 消 化 吸 收, 提 高 饲 料 利 用 率 ; 同 时 结 合 纤 维 和 矿 物 质 双 重 作 用 增 加 肠 蠕 动, 达 到 通 便 的 目 的, 从 而 提 高 饲 料 的 采 食 量, 促 进 猪 的 生 长, 提 早 出 栏 此 外, 公 司 还 采 用 了 国 际 先 进 的 膨 化 处 理 技 术 对 部 分 原 料 进 行 先 膨 化 再 制 粒, 即 保 证 了 原 料 营 养 价 值, 又 提 高 了 饲 料 的 适 口 性 和 利 用 率, 未 来 公 司 将 宠 物 等 高 端 饲 料, 近 几 年 来, 公 司 不 断 调 整 产 结 构, 逐 渐 往 新 型 高 端 高 技 术 高 毛 利 特 种 水 产 品 方 向 转 变 在 采 购 方 面, 公 司 日 常 经 营 所 需 的 主 要 原 材 料 为 玉 米 小 麦 米 糠 麸 皮 豆 粕 棉 粕 菜 粕 花 生 粕 猪 油 豆 油 米 糠 油 等, 货 源 充 足, 采 购 渠 道 较 多, 对 关 键 的 原 材 料 公 司 主 要 通 过 与 大 公 司 合 作, 如 中 粮 东 海 粮 油 有 限 公 司, 海 嘉 里 ( 连 云 港 ) 有 限 公 司 等, 以 保 证 原 材 料 质 量 供 应 商 根 据 公 司 的 订 单 提 交 货 物, 经 检 验 合 格 后 入 库 原 材 料 款 一 般 采 取 货 到 付 款 或 预 付 定 金 的 方 式, 付 款 账 期 一 般 在 15 天 左 右 公 司 在 对 产 品 质 量 供 货 能 力 和 价 格 综 合 考 量 的 基 础 上 评 审 供 应 商, 同 类 产 品 以 一 家 为 主, 备 选 几 家 的 方 式 确 定 长 年 供 应 商, 公 司 与 其 签 订 采 购 合 同 / 框 架 合 同, 一 般 合 同 时 间 跨 度 较 短, 便 于 随 行 就 市, 及 时 修 正 价 格 采 购 部 根 据 公 司 规 划 客 户 订 单 及 行 情 变 化 组 织 实 施 具 体 采 购 计 划, 并 根 据 原 料 的 不 同 保 有 一 定 的 安 全 库 存, 以 保 证 公 司 生 产 顺 利 进 行 生 产 方 面, 公 司 产 品 主 要 以 订 单 式 生 产 为 主, 以 销 定 产, 根 据 订 单 情 况 组 织 生 产 ; 同 时 依 据 订 单 量 以 前 年 度 同 期 销 售 总 量 和 市 场 预 测 情 况 等 储 备 适 当 的 安 全 库 存, 以 灵 活 应 对 市 场, 满 足 客 户 的 不 同 需 求 公 司 通 过 了 ISO9001:2008 质 量 管 理 体 系 认 证, 产 品 从 设 计 生 产 销 售 到 服 务 都 在 质 量 管 理 体 系 下 有 效 运 营 目 前 公 司 产 品 均 自 主 生 产, 无 委 外 加 工 外 协 加 工 的 情 况 新 增 瑞 士 布 勒 公 司 生 产 的 165 215 膨 化 虾 蟹 料 生 产 线, 新 增 自 动 化 打 垛 机 器 人, 公 司 不 断 向 智 能 化 转 变 销 售 方 面, 饲 料 行 业 面 临 的 是 广 大 的 养 殖 户, 客 户 较 分 散, 且 规 模 较 小, 因 此 销 售 方 式 以 经 销 为 主, 直 供 养 殖 场 等 为 辅 的 销 售 模 式 公 司 在 各 地 不 同 区 域 设 置 经 销 商, 根 据 经 销 商 的 订 单 需 求, 公 司 组 织 生 产 后 将 产 品 以 买 断 方 式 销 售 给 该 经 销 商, 区 域 内 终 端 用 户 向 经 销 商 购 货, 区 域 之 间 经 销 商 不 允 许 串 货, 年 终 根 据 销 售 情 况, 给 予 经 销 商 不 同 程 度 的 奖 励 ; 直 接 销 售 模 式 主 要 为 大 型 养 殖 场 等, 由 客 户 直 接 向 公 司 发 送 订 单, 公 司 组 织 生 产 后 直 接 将 产 品 交
付 客 户 由 于 公 司 产 品 的 终 端 客 户 为 养 殖 户, 畜 禽 出 栏 存 在 的 一 定 周 转 期, 因 而 旺 季 购 置 饲 料 等 所 需 的 资 金 量 较 大, 存 在 一 定 的 阶 段 性 资 金 周 转 压 力, 从 而 导 致 对 公 司 货 款 账 期 延 长 的 情 形, 如 是 经 销 模 式 下, 则 经 销 商 也 不 能 为 该 类 客 户 大 量 垫 资, 使 得 经 销 商 会 相 应 延 长 对 公 司 的 货 款 账 期 为 能 与 对 公 司 产 品 忠 诚 度 高 信 誉 好 的 优 质 终 端 用 户 保 持 长 期 稳 定 的 合 作 关 系, 解 决 上 述 部 分 用 户 的 困 难, 经 公 司 与 终 端 用 户 经 销 商 等 各 方 协 商, 公 司 为 该 部 分 用 户 向 银 行 短 期 借 款 提 供 担 保, 用 户 获 得 银 行 借 款 后 用 于 支 付 对 公 司 的 部 分 货 款 在 上 述 销 售 模 式 下, 多 年 运 行 下 来 效 果 良 好, 公 司 产 品 在 区 域 内 具 有 较 高 的 品 牌 知 名 度, 如 袁 成 才 张 群 霞 等 多 年 来 均 为 公 司 的 核 心 客 户 报 告 期 内, 公 司 因 产 品 结 构 优 化, 公 司 毛 利 率 大 幅 提 高, 目 前 毛 利 率 水 平 处 于 业 内 平 均 水 平 ( 二 ) 报 告 期 内 经 营 状 况 回 顾 报 告 期 内, 公 司 通 过 加 强 市 场 开 拓 细 化 客 户 服 务 严 把 品 质 控 制, 实 现 营 业 收 入 386,260,852.00 元, 比 去 年 同 期 下 降 16.05%; 归 属 于 挂 牌 公 司 的 净 资 产 为 30,939,148.72 元, 比 去 年 同 期 增 长 18.13%, 归 属 于 挂 牌 公 司 的 净 利 润,4,748,996.05 元, 同 比 增 长 44.71%; 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 17,274,226.07 万 元, 较 去 年 同 期 相 比 增 长 将 近 一 倍 2015 年, 因 为 天 气 的 原 因, 导 致 9 月 份 开 始 鱼 料 就 不 上 量 了 ; 大 运 河 水 质 污 染, 导 致 大 量 成 鱼 死 亡 ; 草 鱼 价 格 低, 使 得 养 殖 户 投 料 下 降, 市 场 在 不 断 整 合, 使 得 散 养 户 在 不 断 减 少, 因 为 多 种 因 素 的 存 在, 公 司 2015 年 的 销 量 有 所 下 降 在 这 样 的 大 形 势 下, 世 昌 股 份 2015 年 除 个 别 指 标 以 外 的 各 项 经 营 指 标 均 出 现 不 同 程 度 的 增 长 在 面 对 普 通 水 产 料 行 情 低 迷 的 影 响, 世 昌 股 份 加 大 了 对 技 术 创 新 和 产 品 创 新 的 支 持 力 度, 投 资 500 多 万 元, 新 建 了 国 内 最 先 进 膨 化 料 生 产 线 - 布 勒 高 端 215 膨 化 线, 该 生 产 线 年 生 产 能 力 2 万 吨, 可 以 生 产 浮 性 膨 化 料 缓 沉 性 膨 化 料 沉 性 膨 化 料, 可 满 足 特 种 水 产 料 海 水 鱼 料 的 需 求, 为 公 司 水 产 料 产 品 进 军 高 端 市 场 打 下 了 良 好 的 基 础, 提 升 了 产 品 的 核 心 竞 争 力 全 国 蟹 料 的 25% 在 江 苏, 我 公 司 的 虾 蟹 料 工 艺 和 设 备 也 处 于 领 先 地 位 目 前, 膨 化 黑 鱼 料 膨 化 泥 鳅 料 膨 化 梭 鱼 料 膨 化 黄 颡 鱼 料 膨 化 大 菱 鲆 缓 沉 料 等 多 个 新 产 品 已 投 放 市 场, 得 到 用 户 认 可 在 猪 料 产 品 研 发 方 面, 公 司 有 两 项 发 明 专 利 通 过 了 国 家 知 识 产 权 局 的 授 权, 分 别 是 一 种 提 高 采 食 量 的 仔 猪 配 合 饲 料 及 制 备 方 法, 克 服 现 有 生 长 猪 饲 料 消 化 吸 收 存 在 的 问 题, 利 用 综 合 技 术, 通 过 包 膜 缓 释 型 产 酸 酸 化 剂 刺 激 消 化 酶 分 泌, 促 进 消 化 吸 收, 提 高 饲 料 利 用 率
同 时 结 合 纤 维 和 矿 物 质 双 重 作 用 增 加 肠 蠕 动, 达 到 通 便 的 目 的, 从 而 提 高 饲 料 的 采 食 量 促 进 生 长, 提 早 出 栏 发 明 专 利 提 高 哺 乳 母 猪 奶 水 的 饲 料 根 据 哺 乳 母 猪 对 蛋 白 能 量 氨 基 酸 钙 磷 的 需 求 设 计, 采 用 蛋 白 高 能 值 高 的 原 料, 提 高 了 母 猪 的 营 养, 且 通 过 添 加 天 然 添 加 剂 改 善 了 母 猪 因 血 虚 引 起 的 缺 乳 症, 从 而 提 高 了 仔 猪 断 奶 体 重 仔 猪 成 活 率 提 高 了 猪 场 经 济 效 益 公 司 利 用 这 两 项 专 利 产 品 开 拓 市 场 占 领 市 场, 稳 定 了 猪 料 销 量 总 之, 公 司 通 过 调 整 产 品 结 构, 让 公 司 逐 渐 从 传 统 的 饲 料 研 发 和 销 售, 转 变 为 以 新 型 高 端 高 科 技 高 毛 利 的 特 种 水 产 为 主 的 方 向 转 变 ; 通 过 技 术 改 造 或 者 直 接 引 进 工 艺 设 备 的 形 式, 让 生 产 不 断 智 能 化 ; 通 过 加 强 内 部 控 制, 不 断 减 少 各 项 费 用 ( 三 )2016 年 经 营 计 划 或 目 标 1 企 业 计 划 通 过 横 向 发 展, 做 强 主 业, 纵 向 兼 并, 打 通 产 业 链, 成 为 人 类 优 质 食 品 供 应 商 2 计 划 在 五 年 内, 使 得 徐 州 公 司 产 量 在 10 万 吨, 计 划 盈 利 1000 万 元 ; 淮 安 公 司 产 量 20 万 吨, 计 划 盈 利 2000 万 元 ; 3 优 化 膨 化 饲 料 生 产 线, 提 高 产 能, 从 而 满 足 市 场 需 求 4 通 过 银 行 借 款 股 权 融 资 债 券 融 资 等 多 种 方 式, 筹 集 经 营 计 划 所 需 的 资 金 5 全 面 推 进 品 牌 建 设, 提 升 企 业 形 象 6 进 一 步 加 强 内 部 控 制 管 理, 完 善 内 部 控 制 制 度 7 通 过 主 管 竞 聘 员 工 竞 岗, 优 化 员 工 队 伍, 提 高 员 工 素 质 四 涉 及 财 务 报 告 的 相 关 报 告 ( 一 ) 主 要 会 计 政 策 会 计 估 计 的 变 更 与 上 年 度 财 务 报 告 相 比, 公 司 会 计 政 策 会 计 估 计 和 核 算 方 法 未 发 生 变 化 ( 二 ) 前 期 差 错 更 正 本 公 司 本 年 度 无 前 期 差 错 更 正 ( 三 ) 财 务 报 告 范 围 的 变 化 与 上 年 度 财 务 报 告 相 比, 公 司 财 务 报 表 范 围 未 发 生 变 化 ( 四 ) 财 务 报 告 审 计 意 见 本 年 度 财 务 报 告 经 中 兴 财 光 华 会 计 师 事 务 所 审 计 并 出 具 中 兴 财 光 华 审 会 字 (2016) 第 206003 号 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 江 苏 世 昌 农 牧 股 份 有 限 公 司 董 事 会 2016 年 4 月 20 日