行 业 研 究 Page 1 证 券 研 究 报 告 动 态 报 告 / 行 业 快 评 电 气 设 备 新 能 源 电 气 设 备 新 能 源 行 业 日 报 行 业 重 大 事 件 快 评 中 性 ( 维 持 评 级 ) 2015 年 04 月 02 日 证 券 分 析 师 : 杨 敬 梅 021-60933160 yangjmei@guosen.com.cn 证 券 投 资 咨 询 执 业 资 格 证 书 编 码 :S0980511030001 今 日 重 点 阳 光 电 源 与 阿 里 云 携 手, 站 立 能 源 互 联 网 风 口 工 信 部 关 于 开 展 光 伏 制 造 行 业 规 范 公 告 申 报 工 作 的 通 知 特 斯 拉 4 月 底 将 推 新 储 能 电 池 中 国 制 造 2025 将 制 定 X 规 划 环 保 部 : 京 杭 广 深 雾 霾 凶 手 是 机 动 车 旭 光 股 份 易 事 特 发 布 2014 年 年 报, 旭 光 股 份 每 10 股 转 增 10 股 [Table_Summary] 重 点 推 荐 公 司 及 理 由 表 1: 公 司 推 荐 理 由 公 司 森 源 电 气 科 陆 电 子 华 北 高 速 林 洋 电 子 圣 阳 股 份 推 荐 理 由 未 来 5 年 都 将 继 续 前 几 年 的 高 增 长 态 势, 公 司 管 理 水 平 优 异, 能 力 突 出, 集 团 新 能 源 汽 车 资 产 注 入 预 期 强 烈 增 发 完 成 后 管 理 层 和 股 东 利 益 趋 于 一 致, 储 能 业 务 符 合 产 业 发 展 方 向, 公 司 产 品 具 备 很 强 竞 争 实 力 ; 大 规 模 光 伏 电 站 假 设 将 为 公 司 带 来 持 续 稳 定 的 收 益 高 速 公 路 业 务 带 来 稳 定 现 金 流, 在 电 站 项 目 获 取 及 资 金 方 面 优 势 明 显, 高 成 长 ( 50% 增 长 ) 低 估 值 ( 不 足 15 倍 ) 分 布 式 光 伏 电 站 建 设 龙 头 企 业, 并 进 入 兑 现 期 公 司 管 理 水 平 优 异, 业 绩 高 速 增 长 确 定 ( 15 年 45-50% 增 长 ) 铅 酸 电 池 级 铅 碳 电 池 已 经 在 多 个 储 能 电 站 中 获 得 应 用, 与 日 本 古 河 合 作 技 术 能 力 进 一 步 加 强, 增 发 完 成 后 产 能 进 一 步 扩 充
Page 2 表 2: 公 司 盈 利 预 测 代 码 名 称 最 新 评 级 每 股 收 益 市 盈 率 市 净 率 股 价 13A 14E 15E 16E 13A 14E 15E 16E PB 15-04-01 002121 科 陆 电 子 买 入 0.22 0.28 0.64 0.94 79 61 27 18 5.31 30.15 000916 华 北 高 速 买 入 0.19 0.25 0.35 0.41 29 22 15 13 1.50 6.71 002358 森 源 电 气 买 入 0.65 0.97 2.21 3.73 58 39 17 10 5.31 46.58 601222 林 洋 电 子 买 入 1.05 1.15 1.77 2.31 26 22 16 14 8.80 41.26 002580 圣 阳 股 份 买 入 0.17 0.38 0.55 0.68 129.9 58.1 40.1 38.4 3.0 29.45 行 业 新 闻 动 态 阳 光 电 源 与 阿 里 云 携 手, 站 立 能 源 互 联 网 风 口 公 司 与 阿 里 云 计 算 有 限 公 司 本 着 优 势 互 补 互 惠 互 利 真 诚 合 作 共 同 发 展 的 原 则, 双 方 决 定 建 立 战 略 合 作 伙 伴 关 系, 愿 意 在 智 慧 光 伏 电 站 能 源 互 联 网 互 联 网 金 融 云 计 算 大 数 据 信 息 安 全 等 领 域 广 泛 开 展 合 作, 以 共 同 推 进 相 关 领 域 云 服 务 业 务 的 发 展 为 务 实 推 动 合 作 事 项, 经 双 方 协 商, 于 2015 年 4 月 1 日 签 订 了 战 略 合 作 协 议 工 信 部 关 于 开 展 光 伏 制 造 行 业 规 范 公 告 申 报 工 作 的 通 知 通 知 要 求, 各 地 区 组 织 光 伏 制 造 企 业 自 愿 填 报 申 请 材 料, 初 审 合 格 后, 于 2015 年 4 月 24 日 前, 向 工 信 部 提 出 规 范 公 告 申 请 对 已 列 入 光 伏 制 造 行 业 规 范 公 告 名 单 的 光 伏 企 业, 应 指 导 其 尽 快 开 展 2014 年 生 产 运 营 情 况 自 查 并 完 成 自 查 报 告, 经 当 地 省 级 工 信 部 门 核 实 后, 于 2015 年 4 月 24 日 前, 报 送 工 业 和 信 息 化 部 ( 电 子 信 息 司 ) 内 蒙 古 下 发 关 于 建 立 可 再 生 能 源 保 障 性 收 购 长 效 机 制 的 指 导 意 见 意 见 指 出, 努 力 提 高 电 网 吸 纳 可 再 生 能 源 发 电 电 量 的 比 例, 明 确 可 再 生 能 源 调 峰 主 体 ; 对 可 再 生 能 源 调 度 和 电 网 运 行 模 式 给 予 政 策 支 持, 支 持 先 行 先 试 ;2015 年 各 盟 市 区 域 内 风 电 限 电 率 控 制 在 15% 以 内, 今 后 力 争 限 电 率 长 期 维 持 在 15% 以 内 欧 盟 同 意 启 动 西 南 欧 六 国 电 力 系 统 互 联 互 通 项 目 3 月 31 日, 欧 盟 电 力 监 管 委 员 会 (CRE) 表 示, 该 机 构 同 意 于 5 月 底 启 动 西 南 欧 六 国 电 力 系 统 互 联 互 通 项 目, 优 化 电 力 生 产, 实 现 电 力 跨 国 交 易 自 动 化 该 项 目 涵 盖 的 国 家 分 别 是 法 国 德 国 奥 地 利 比 利 时 卢 森 堡 和 荷 兰 等 特 斯 拉 4 月 底 将 推 新 储 能 电 池 特 斯 拉 汽 车 首 席 执 行 官 ElonMusk3 月 30 日 在 推 特 上 表 示, 将 于 4 月 30 日 推 出 新 的 特 斯 拉 产 品 据 悉, 该 产 品 是 一 款 家 庭 储 能 电 池, 并 将 在 6 个 月 内 投 产 中 国 制 造 2025 将 制 定 X 规 划 工 信 部 副 部 长 苏 波 表 示, 中 国 制 造 2025 将 于 近 期 正 式 印 发 规 划 将 采 用 1+X 的 规 划 体 系, 在 现 有 规 划 之 外, 还 将 瞄 准 新 一 轮 科 技 革 命 制 定 的 措 施, 专 门 制 定 类 似 于 德 国 工 业 4.0 的 规 划 天 然 气 价 格 并 轨 今 日 起 实 施 4 月 1 日 起, 全 国 天 然 气 存 量 气 和 增 量 气 门 站 价 格 将 正 式 并 轨, 直 供 用 户 用 气 门 站 价 格 同 步 放 开, 居 民 用 气 门 站 价 格 不 作 调 整 国 家 发 改 委 2 月 发 出 通 知, 将 各 省 份 增 量 气 最 高 门 站 价 格 每 立 方 米 降 低 0.44 元, 存 量 气 最 高 门 站 价 格 提 高 0.04 元, 实 现 价 格 并 轨 能 源 局 长 努 尔 白 克 力 调 研 蒙 晋 煤 制 气 煤 制 油 项 目 3 月 28 日 -30 日, 国 家 发 改 委 副 主 任 能 源 局 局 长 努 尔 - 白 克 力 率 队 赴 地 方 调 研, 调 研 地 首 选 山 西 内 蒙 古 两 个 资 源 重 地, 其 间 赴 山 西 长 治 潞 安 180 万 吨 / 年 煤 制 油 内 蒙 古 鄂 尔 多 斯 汇 能 16 亿 立 方 米 / 年 煤 制 气 两 个 项 目 实 地 考 察 环 保 部 : 京 杭 广 深 雾 霾 凶 手 是 机 动 车 环 境 保 护 部 4 月 1 日 公 布 的 最 新 监 测 结 果 显 示, 造 成 北 京 杭 州 广 州 深 圳 雾 霾 的 最 主 要 凶 手 是 机 动 车 石 家 庄 南 京 的 首 要 污 染 来 源 是 燃 煤, 天 津 上 海 宁 波 的 首 要 污 染 来 源 分 别 是 扬 尘 流 动 源 工 业 生 产 300 兆 瓦 风 力 发 电 项 目 落 户 新 疆 阿 拉 山 口 市
Page 3 3 月 29 日, 阿 拉 山 口 市 招 商 局 与 阿 拉 山 口 新 红 风 能 有 限 公 司 在 乌 鲁 木 齐 签 订 了 风 电 开 发 合 作 框 架 协 议 根 据 协 议 内 容, 新 红 风 能 有 限 公 司 拟 投 资 人 民 币 20 亿 元, 在 阿 拉 山 口 市 建 设 300 兆 瓦 风 力 发 电 项 目 福 建 福 清 签 6 个 风 电 项 目 总 投 资 约 27 亿 元 3 月 31 日, 福 建 省 福 清 市 政 府 与 华 电 ( 福 清 ) 风 电 有 限 公 司 中 闽 ( 福 清 ) 风 电 有 限 公 司 签 约 仪 式,6 个 总 投 资 约 27 亿 元 的 风 电 项 目 落 户 侨 乡 福 清 这 6 个 项 目 分 别 是 华 电 公 司 的 青 屿 风 电 场 赤 礁 风 电 场 和 龙 潭 风 电 场, 中 闽 公 司 的 王 母 山 风 电 项 目 马 头 山 风 电 项 目 大 帽 山 风 电 项 目 广 东 南 雄 犁 牛 坪 风 电 场 项 目 获 批 总 投 资 为 4 亿 元 近 日, 广 东 省 发 改 委 核 准 了 韶 关 南 雄 犁 牛 坪 风 电 场 项 目 项 目 总 投 资 为 4.38 亿 元, 位 于 韶 关 市 南 雄 市 总 装 机 容 量 为 4.95 万 千 瓦 海 润 光 伏 3.56 亿 元 转 让 100MW 光 伏 电 站 项 目 3 月 31 日, 海 润 光 伏 宣 布 以 3.56 亿 元 的 价 格 转 让 公 司 及 旗 下 全 资 子 公 司 合 计 持 有 的 科 左 中 旗 欣 盛 光 电 有 限 公 司 90% 的 股 权 欣 盛 光 电 在 内 蒙 古 通 辽 拥 有 100MW 光 伏 电 站 项 目 北 京 市 公 布 2015 年 能 源 工 作 要 点 2015 年, 北 京 市 将 加 快 燃 煤 压 减, 着 力 推 动 能 源 重 大 工 程 建 设 和 新 能 源 发 展 利 用, 持 续 推 进 清 洁 能 源 体 系 建 设 关 停 国 华 和 石 热 燃 煤 机 组, 基 本 完 成 四 大 热 电 中 心 建 设 聚 焦 太 阳 能 和 热 泵 等 重 点 领 域, 全 年 新 增 热 泵 利 用 面 积 500 万 平 方 米, 新 增 并 网 光 伏 装 机 60 兆 瓦 以 上 辽 宁 省 发 布 首 批 引 民 资 项 目 名 单 3 月 31 日, 辽 宁 省 发 改 委 发 布 首 批 基 础 设 施 公 共 服 务 领 域 政 府 和 社 会 资 本 合 作 项 目 其 中 综 合 交 通 设 施 2 项 清 洁 能 源 工 程 7 项 市 政 公 用 设 施 4 项 社 会 事 业 2 项 文 体 旅 游 3 项 生 态 环 保 4 项 项 目 共 22 个, 总 投 资 222 亿 元 西 安 市 发 布 2015 年 治 污 减 霾 方 案 : 全 市 不 再 新 建 扩 建 燃 煤 设 施 3 月 31 日,, 西 安 市 政 府 常 务 会 议 会 议 审 议 并 原 则 通 过 了 西 安 市 治 污 减 霾 工 作 实 施 方 案 (2015 年 ) 方 案 要 求, 全 市 范 围 内 不 再 新 建 扩 建 燃 煤 设 施, 各 级 审 批 部 门 不 再 办 理 燃 煤 设 施 项 目 的 有 关 建 审 手 续 全 市 建 成 区 范 围 内 20 蒸 吨 以 下 燃 煤 锅 炉 全 拆 除 上 市 公 司 动 态 表 3: 公 司 公 告 公 司 旭 光 股 份 旭 光 股 份 公 告 内 容 2014 年 年 度 报 告 : 营 业 收 入 545,392,319.45 元, 上 年 同 期 443,594,448.67 元, 同 比 上 升 22.95%; 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 63,204,153.97 元, 上 年 同 期 86,717,499.82 元, 同 比 下 降 27.11% 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ):0.2325 2014 年 度 利 润 分 配 及 资 本 金 转 增 股 本 预 案 为 : 以 公 司 2014 年 末 总 股 本 271,860,000 股 为 基 数, 向 全 体 股 东 每 10 股 派 现 金 红 利 0.70 元 ( 含 税 ), 向 全 体 股 东 用 资 本 公 积 金 每 10 股 转 增 10 股 2014 年 年 度 报 告 : 营 业 收 入 580,361,068.61 元, 上 年 同 期 543,104,750.58 元, 同 比 上 升 6.86%; 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 153,439,755.14 元, 上 年 同 期 148,303,861.12 元, 同 比 上 升 3.46% 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ):0.61 公 司 2014 年 度 利 润 分 配 方 案 为 : 拟 以 2014 年 末 总 股 本 252,000,000 股 为 基 数, 向 全 体 股 东 每 10 股 派 发 现 金 红 利 3 元 ( 含 税 ), 派 发 现 金 红 利 总 额 为 75,600,000.00 元 ( 含 税 ) 第 三 届 董 事 会 第 九 次 会 议 审 议 通 过 了 关 于 补 选 独 立 董 事 的 议 案 公 司 董 事 会 提 名 周 定 华 先 生 为 公 司 第 三 届 董 事 会 独 立 董 事 候 选 人, 并 同 意 周 定 华 先 生 经 公 司 股 东 大 会 批 准 聘 任 为 独 立 董 事 后, 担 任 第 三 届 董 事 会 提 名 委 员 会 主 任 委 员 战 略 委 员 会 委 员 审 计 委 员 会 委 员 关 于 公 司 未 来 三 年 (2015-2017 年 ) 股 东 回 报 规 划 的 议 案 关 于 使 用 部 分 闲 臵 募 集 资 金 购 买 银 行 理 财 产 品 的 议 案 公 司 第 三 届 董 事 会 第 九 次 会 议 审 议 通 过 了 关 于 使 用 部 分 闲 臵 募 集 资 金 购 买 银 行 理 财 产 品 的 议 案, 公 司 拟 继 续 使 用 不 超 过 1.8 亿 元 闲 臵 募 集 资 金 适 时 购 买 保 本 型 理 财 产 品, 在 额 度 范 围 内 授 权 董 事 长 具 体 办 理 实 施 相 关 事 项, 并 同 意 将 该 议 案 提 交 公 司 股 东 大 会 审 议 2014 年 年 度 报 告 : 营 业 收 入 13,869,680,058.39 元, 上 年 同 期 13,051,734,282.19 元, 同 比 上 升 6.27%; 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 684,129,128.35 元, 上 年 同 期 333,804,916.82 元, 同 比 上 升 104.95% 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ):0.133 公 司 2014 年 度 利 润 分 配 方 案 为 : 公 司 拟 以 2014 年 12 月 31 日 总 股 本 5,125,882,352 股 为 基 数, 向 全 体 股 东 每 10 股 派 发 现 金 股 利 1 元 ( 含 税 ) 第 二 届 董 事 会 第 二 十 九 次 会 议 审 议 通 过 了 电 气 股 份 有 限 公 司 关 于 2014 年 度 外 汇 金 融 衍 生 业 务 执 行 情 况 及 2015 年 度 计 划 额 度 和 授 权 议 案 ; 公 司 2015 年 度 计 划 开 展 总 额 不 超 过 4,500 万 美 元 的 外 汇 远 期 业 务, 决 议 有 效 期 至 2015 年 度 股 东 大 会 召 开 之 日, 最 长 不 超 过 一 年 第 二 届 董 事 会 第 二 十 九 次 会 议 审 议 通 过 了 电 气 股 份 有 限 公 司 关 于 2015 年 接 受 商 业 银 行 综 合 授 信 额 度 的 议 案 ; 公 司 接 受 外 部 银 行 授 信 采 用 统 一 接 受 授 信, 各 子 公 司 ( 不 含 西 电 财 司 ) 在 接 受 额 度 范 围 内 切 分 公 司 授 信 额 度 的 方 式, 原 则 上 所 有 子 公 司 均 纳 入 统 一 授 信 管 理 2015 年 度 商 业 银 行 对 公 司 综 合 授 信 额 度 为 184.8 亿 元 人 民 币, 依 照 上 述 原 则, 公 司 拟 接 受 商 业 银 行 综 合 授 信 额 度 128 亿 元 人 民 币
Page 4 根 据 公 司 业 务 需 要, 公 司 2015 年 拟 为 所 属 子 公 司 提 供 不 超 过 人 民 币 610,000 万 元 的 保 证 担 保 第 二 届 董 事 会 第 二 十 九 次 会 议 审 议 通 过 了 电 气 股 份 有 限 公 司 关 于 固 定 资 产 折 旧 会 计 估 计 变 更 的 议 案, 决 定 对 从 2015 年 1 月 1 日 起 对 固 定 资 产 折 旧 进 行 会 计 估 计 变 更 公 司 自 2015 年 1 月 1 日 起 对 单 位 价 值 不 超 过 5000 元 及 2014 年 1 月 1 日 后 新 购 进 的 专 门 用 于 研 发 的 仪 器 设 备 单 位 价 值 不 超 过 100 万 元 的 固 定 资 产, 其 价 值 一 次 性 计 入 当 期 成 本 费 用 在 计 算 应 纳 税 所 得 额 时 扣 除, 不 再 分 年 度 计 算 折 旧 易 事 特 2014 年 年 度 报 告 : 营 业 收 入 1,969,085,429.41 元, 上 年 同 期 1,347,865,486.70 元, 同 比 上 升 46.09%; 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 173,536,286.81 元, 上 年 同 期 158,437,902.26 元, 同 比 上 升 9.53% 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ):0.98 易 事 特 公 司 2014 年 度 利 润 分 配 方 案 为 : 以 截 至 2014 年 12 月 31 日 的 公 司 总 股 本 178,900,000.00 股 为 基 数, 向 全 体 股 东 按 每 10 股 派 发 现 金 红 利 人 民 币 1.84 元 ( 含 税 ); 同 时, 以 资 本 公 积 转 增 股 本, 每 10 股 转 增 4 股 易 事 特 广 东 易 事 特 电 源 股 份 有 限 公 司 经 过 审 慎 考 虑, 并 经 公 司 第 四 届 董 事 会 第 十 一 次 会 议 及 第 四 届 监 事 会 第 八 次 会 议 审 议 通 过, 公 司 拟 终 止 高 频 数 字 化 可 并 联 大 功 率 及 模 块 化 不 间 断 电 源 系 统 产 业 化 项 目 ( 以 下 简 称 高 频 UPS 项 目 ) 易 事 特 鉴 于 公 司 募 投 项 目 分 布 式 发 电 电 气 设 备 与 系 统 集 成 制 造 项 目 已 经 达 到 预 期 经 济 效 益, 公 司 拟 对 其 结 项 第 四 届 董 事 会 第 十 一 次 会 议 审 议 通 过 了 关 于 使 用 自 有 资 金 购 买 理 财 产 品 的 议 案, 同 意 公 司 为 提 高 资 金 运 用 效 率, 降 低 公 司 财 务 费 用, 拟 用 易 事 特 最 高 额 度 不 超 过 2 亿 元 人 民 币 暂 时 闲 臵 自 有 资 金 进 行 结 构 性 存 款 或 购 买 保 本 型 理 财 产 品, 单 笔 理 财 期 限 不 超 过 12 个 月, 此 理 财 额 度 可 循 环 使 用 第 四 届 董 事 会 第 十 一 次 会 议 审 议 通 过 了 关 于 公 司 及 子 公 司 2015 年 度 向 银 行 申 请 授 信 额 度 的 议 案, 为 满 足 公 司 及 子 公 司 生 产 经 营 和 发 展 的 易 事 特 需 要, 公 司 及 子 公 司 预 计 2015 年 度 向 银 行 等 金 融 机 构 申 请 综 合 授 信 额 度 拟 为 不 超 过 人 民 币 20 亿 元, 在 此 额 度 内 由 公 司 及 子 公 司 根 据 实 际 资 金 需 求 进 行 银 行 借 贷 科 大 智 能 近 日, 公 司 全 资 子 公 司 科 大 智 能 电 气 技 术 有 限 公 司 使 用 自 有 闲 臵 资 金 2,000 万 购 买 了 低 风 险 理 财 产 品 第 三 届 董 事 会 第 十 二 次 ( 临 时 ) 会 议 审 议 通 过 了 公 司 风 险 投 资 管 理 制 度 关 于 公 司 进 行 风 险 投 资 事 项 的 议 案 : 为 充 分 提 升 公 司 资 金 使 用 通 达 股 份 效 率 及 资 金 收 益 水 平 并 增 强 公 司 盈 利 能 力, 同 意 公 司 灵 活 使 用 最 高 额 度 不 超 过 ( 含 ) 人 民 币 1 亿 元 的 自 有 资 金 在 充 分 保 障 公 司 日 常 经 营 性 资 金 需 求, 不 影 响 公 司 正 常 生 产 经 营 并 有 效 控 制 风 险 的 前 提 下 进 行 风 险 投 资, 有 效 期 为 提 交 公 司 2014 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过 后 2 年, 该 额 度 在 有 效 期 内 可 循 环 使 用 2015 年 04 月 01 日, 麦 克 奥 迪 ( 厦 门 ) 电 气 股 份 有 限 公 司 收 到 中 华 人 民 共 和 国 商 务 部 出 具 的 商 务 部 关 于 原 则 同 意 麦 克 奥 迪 ( 厦 门 ) 电 气 股 麦 迪 电 气 份 有 限 公 司 发 行 股 份 的 批 复 ( 商 资 批 2015 231 号 ), 就 公 司 非 公 开 发 行 股 份 事 宜 批 复 如 下 : 原 则 同 意 麦 克 奥 迪 ( 厦 门 ) 电 气 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 麦 迪 股 份 ) 通 过 发 行 股 份 收 购 麦 克 奥 迪 实 业 集 团 有 限 公 司 100% 的 股 权 请 麦 迪 股 份 凭 此 批 复 办 理 有 关 手 续 交 易 完 成 后, 到 商 务 部 换 领 外 商 投 资 企 业 批 准 证 书, 并 到 工 商 行 政 管 理 部 门 办 理 变 更 登 记 手 续 荣 信 股 份 荣 信 股 份 股 票 于 2015 年 3 月 30 日 3 月 31 日 及 4 月 1 日 连 续 三 个 交 易 日 收 盘 价 格 涨 幅 偏 离 值 累 计 达 到 20% 以 上, 根 据 深 圳 证 券 交 易 所 股 票 上 市 规 则 的 有 关 规 定, 属 于 股 票 交 易 异 常 波 动 中 利 科 技 非 公 开 发 行 限 售 股 份 上 市 流 通 : 本 次 解 除 限 售 股 份 可 上 市 流 通 日 期 为 2015 年 4 月 3 日 ( 星 期 五 ) 本 次 解 除 限 售 的 股 份 总 数 为 83,286,711 股, 占 公 司 总 股 本 的 14.6556% 本 次 申 请 解 除 股 份 限 售 的 股 份 持 有 人 6 名, 共 计 16 个 证 券 账 户 特 锐 德 公 司 近 日 与 华 融 金 融 租 赁 股 份 有 限 公 司 山 东 冠 丰 高 效 农 业 光 伏 有 限 公 司 签 署 了 山 东 冠 丰 高 效 农 业 光 伏 有 限 公 司 50MW 光 伏 发 电 项 目 EPC 总 承 包 合 同 及 EPC 总 承 包 合 同 补 充 协 议, 合 同 总 金 额 4 亿 元 保 变 电 气 近 日, 公 司 收 到 四 川 省 乐 山 市 中 级 人 民 法 院 的 民 事 裁 定 书 ( 2015 乐 民 破 字 第 1-1 号 ), 正 式 宣 告 乐 山 乐 电 天 威 硅 业 科 技 有 限 责 任 公 司 破 产 乐 电 天 威 为 本 公 司 参 股 公 司, 本 公 司 持 有 其 49% 股 权, 乐 山 中 院 宣 告 乐 电 天 威 破 产 对 本 公 司 生 产 经 营 活 动 不 会 造 成 重 大 影 响 万 家 乐 近 日, 本 公 司 之 控 股 子 公 司 广 东 万 家 乐 燃 气 具 有 限 公 司 收 到 通 知 : 该 公 司 产 品 电 热 水 器 I8 获 得 2015 年 红 点 产 品 设 计 奖 (RedDotAward:ProductDesign) 奥 特 迅 公 司 股 票 交 易 价 格 连 续 3 个 交 易 日 内 (2015 年 3 月 30 日 2015 年 3 月 31 日 2015 年 4 月 1 日 ) 收 盘 价 格 涨 幅 偏 离 值 累 计 达 到 20% 以 上, 根 据 深 圳 证 券 交 易 所 交 易 规 则 的 有 关 规 定, 属 于 股 票 交 易 异 常 波 动 的 情 形 通 光 线 缆 2014 年 年 度 报 告 : 营 业 收 入 856,841,087.89 元, 上 年 同 期 767,819,661.38 元, 同 比 上 升 11.59%; 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 32,240,064.24 元, 上 年 同 期 42,337,826.20 元, 同 比 下 降 23.85% 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ):0.24 通 光 线 缆 公 司 2014 年 度 利 润 分 配 方 案 为 : 以 2014 年 12 月 31 日 的 公 司 总 股 本 135,000,000 股 为 基 数, 向 全 体 股 东 以 每 10 股 派 人 民 币 现 金 1.00 元, 同 时 以 资 本 公 积 金 向 全 体 股 东 每 10 股 转 增 15 股 公 司 第 三 届 董 事 会 第 三 次 会 议 审 议 通 过 了 关 于 公 司 及 子 公 司 向 银 行 申 请 综 合 授 信 额 度 的 议 案, 根 据 公 司 2015 年 总 体 经 营 战 略 需 要,2015 通 光 线 缆 年 度 公 司 及 子 公 司 拟 向 银 行 等 金 融 机 构 申 请 综 合 授 信 额 度 不 超 过 人 2015 年 度 公 司 及 全 资 子 公 司 江 苏 通 光 光 缆 有 限 公 司 江 苏 通 光 强 能 输 电 线 科 技 有 限 公 司 拟 向 银 行 等 金 融 机 构 申 请 综 合 授 信 额 度 不 超 过 人 民 币 70810 万 元 通 光 线 缆 第 三 届 董 事 会 第 三 次 会 议 审 议 通 过 关 于 2015 年 度 日 常 关 联 交 易 预 计 的 议 案 2015 年 公 司 预 计 日 常 关 联 交 易 合 同 总 额 不 超 过 1165.32 万 元 通 光 线 缆 中 元 华 电 浩 宁 达 第 三 届 董 事 会 第 三 次 会 议 审 议 通 过 关 于 为 全 资 子 公 司 提 供 贷 款 担 保 的 议 案 为 进 一 步 提 高 公 司 全 资 子 公 司 江 苏 通 光 光 缆 有 限 公 司 和 江 苏 通 光 强 能 输 电 线 科 技 有 限 公 司 的 融 资 能 力, 保 证 子 公 司 生 产 经 营 所 需 流 动 资 金, 结 合 子 公 司 生 产 经 营 情 况, 公 司 拟 为 通 光 光 缆 向 中 国 工 商 银 行 申 请 授 信 额 度 5500 万 元 提 供 担 保, 拟 为 通 光 强 能 向 中 国 工 商 银 行 申 请 授 信 额 度 3000 万 元 提 供 担 保, 本 次 两 笔 担 保 期 限 均 为 2015 年 6 月 1 日 至 2016 年 5 月 31 日 ( 具 体 内 容 以 与 银 行 签 订 的 协 议 为 准 ) 公 司 2015 年 3 月 30 日 31 日 4 月 1 日 连 续 三 个 交 易 日 收 盘 价 格 涨 幅 偏 离 值 累 计 达 到 20%, 根 据 深 圳 证 券 交 易 所 股 票 交 易 规 则 的 有 关 规 定, 属 于 股 票 交 易 异 常 波 动 的 情 况 公 司 股 票 于 2015 年 3 月 30 日 3 月 31 日 4 月 1 日 连 续 三 个 交 易 日 内 收 盘 价 格 涨 幅 偏 离 值 累 计 达 到 20% 以 上, 根 据 深 圳 证 券 交 易 所 交 易 规 则 的 有 关 规 定, 属 于 股 票 交 易 异 常 波 动
Page 5 股 票 涨 跌 幅 表 4: 行 业 内 上 市 公 司 涨 幅 前 十 位 证 券 代 码 证 券 简 称 涨 跌 幅 002276.SZ 万 马 股 份 10% 002300.SZ 太 阳 电 缆 10% 600550.SH 保 变 电 气 10% 600268.SH 国 电 南 自 10% 300018.SZ 中 元 华 电 10% 002545.SZ 东 方 铁 塔 10% 300372.SZ 欣 泰 电 气 10% 300376.SZ 易 事 特 10% 002227.SZ 奥 特 迅 10% 300341.SZ 麦 迪 电 气 10% 002123.SZ 荣 信 股 份 10% 000400.SZ 许 继 电 气 10% 601222.SH 林 洋 电 子 10% 002121.SZ 科 陆 电 子 10% 002356.SZ 浩 宁 达 10% 600089.SH 特 变 电 工 10% 002441.SZ 众 业 达 10% 600406.SH 国 电 南 瑞 10% 300265.SZ 通 光 线 缆 10% 光 伏 产 品 行 情 图 1: 电 池 片 价 格 图 2: 组 件 价 格 1.60 1.40 1.20 1.00 0.80 0.60 0.40 0.20 0.00 单 晶 ( 美 元 / 瓦 ) 多 晶 ( 美 元 / 瓦 ) 单 晶 / 多 晶 1.40 1.30 1.20 1.10 1.00 0.90 0.80 0.70 0.60 0.50 单 晶 ( 美 元 / 瓦 ) 多 晶 ( 美 元 / 瓦 ) 单 晶 / 多 晶
Page 6 图 3: 多 晶 硅 料 价 格 图 4: 硅 片 价 格 24.00 23.00 22.00 21.00 20.00 19.00 18.00 17.00 16.00 一 级 料 ( 美 元 / 千 克 ) 二 级 料 ( 美 元 / 千 克 ) 进 口 ( 美 元 / 千 克 ) 1.40 1.30 1.20 1.10 1.00 0.90 0.80 0.70 单 晶 ( 美 元 / 片 ) 多 晶 ( 美 元 / 片 ) 单 晶 / 多 晶 国 网 招 标 数 据 表 5: 主 设 备 招 标 数 据 批 次 2014-1 2014-2 2014-3 2014-4 2014-5 2014-6 2015-1 同 比 增 幅 较 2014 年 平 均 值 电 抗 器 209 238 250 135 298 232 274 31.10% 20.70% 消 弧 线 圈 734 1353 892 385 339 701 504-31.34% -31.34% 互 感 器 803 1763 1064 570 691 931 807 0.50% -16.83% 电 容 器 3669 5979 4159 2082 2151 2615 3026-17.53% -12.10% 避 雷 器 10393 19860 12024 6304 5640 15659 7035-32.31% -39.60% 绝 缘 子 6571 13910 10164 8184 10332 8349 9050 37.73% -5.58% 保 护 类 173 378 261 214 391 202 414 139.31% 53.43% 自 动 化 158 254 207 82 63 75 126-20.25% -9.89% 变 压 器 34459.16 54101.62 33600.55 21962.29 26381.01 19635.05 23188.3-32.71% -26.83% GIS 15 28 45 46 46 24 42 180.00% 23.53% 断 路 器 1022 2722 1298 757 985 1483 1315 28.67% -4.56% 隔 离 接 地 开 关 3233 7655 4693 2230 2929 4453 3369 4.21% -19.76% 开 关 柜 7074 26717 21584.3 11369.1 9129 9746.5 15195.3 114.80% 6.48% 绝 缘 母 线 8631.22 4268 2754 2234 3726 4384 2385-72.37% -44.96% 电 缆 2875.196 8261.572 6580.896 1237.224 1261.217 1019.448 479.74-83.31% -86.45% 电 缆 附 件 61902 40335.53 62160.3 73442.07 53706 29372 2848-95.40% -94.68% 资 料 来 源 : 国 家 电 网 公 司, 国 信 证 券 经 济 研 究 所 整 理
Page 7 相 关 研 究 报 告 : 电 气 设 备 新 能 源 行 业 日 报 2015-03-27 电 气 设 备 新 能 源 行 业 日 报 2015-03-26 电 气 设 备 新 能 源 行 业 日 报 2015-03-25 电 力 设 备 新 能 源 行 业 日 报 2015-03-24 行 业 重 大 事 件 快 评 : 新 电 改 落 地, 能 源 互 联 网 风 起 2015-03-23 国 信 证 券 投 资 评 级 类 别 级 别 定 义 股 票 投 资 评 级 行 业 投 资 评 级 买 入 增 持 中 性 卖 出 超 配 中 性 低 配 预 计 6 个 月 内, 股 价 表 现 优 于 市 场 指 数 20% 以 上 预 计 6 个 月 内, 股 价 表 现 优 于 市 场 指 数 10%-20% 之 间 预 计 6 个 月 内, 股 价 表 现 介 于 市 场 指 数 ±10% 之 间 预 计 6 个 月 内, 股 价 表 现 弱 于 市 场 指 数 10% 以 上 预 计 6 个 月 内, 行 业 指 数 表 现 优 于 市 场 指 数 10% 以 上 预 计 6 个 月 内, 行 业 指 数 表 现 介 于 市 场 指 数 ±10% 之 间 预 计 6 个 月 内, 行 业 指 数 表 现 弱 于 市 场 指 数 10% 以 上 分 析 师 承 诺 作 者 保 证 报 告 所 采 用 的 数 据 均 来 自 合 规 渠 道, 分 析 逻 辑 基 于 本 人 的 职 业 理 解, 通 过 合 理 判 断 并 得 出 结 论, 力 求 客 观 公 正, 结 论 不 受 任 何 第 三 方 的 授 意 影 响, 特 此 声 明 风 险 提 示 本 报 告 版 权 归 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 我 公 司 ) 所 有, 仅 供 我 公 司 客 户 使 用 未 经 书 面 许 可 任 何 机 构 和 个 人 不 得 以 任 何 形 式 使 用 复 制 或 传 播 任 何 有 关 本 报 告 的 摘 要 或 节 选 都 不 代 表 本 报 告 正 式 完 整 的 观 点, 一 切 须 以 我 公 司 向 客 户 发 布 的 本 报 告 完 整 版 本 为 准 本 报 告 基 于 已 公 开 的 资 料 或 信 息 撰 写, 但 我 公 司 不 保 证 该 资 料 及 信 息 的 完 整 性 准 确 性 本 报 告 所 载 的 信 息 资 料 建 议 及 推 测 仅 反 映 我 公 司 于 本 报 告 公 开 发 布 当 日 的 判 断, 在 不 同 时 期, 我 公 司 可 能 撰 写 并 发 布 与 本 报 告 所 载 资 料 建 议 及 推 测 不 一 致 的 报 告 我 公 司 或 关 联 机 构 可 能 会 持 有 本 报 告 中 所 提 到 的 公 司 所 发 行 的 证 券 头 寸 并 进 行 交 易, 还 可 能 为 这 些 公 司 提 供 或 争 取 提 供 投 资 银 行 业 务 服 务 我 公 司 不 保 证 本 报 告 所 含 信 息 及 资 料 处 于 最 新 状 态 ; 我 公 司 将 随 时 补 充 更 新 和 修 订 有 关 信 息 及 资 料, 但 不 保 证 及 时 公 开 发 布 本 报 告 仅 供 参 考 之 用, 不 构 成 出 售 或 购 买 证 券 或 其 他 投 资 标 的 要 约 或 邀 请 在 任 何 情 况 下, 本 报 告 中 的 信 息 和 意 见 均 不 构 成 对 任 何 个 人 的 投 资 建 议 任 何 形 式 的 分 享 证 券 投 资 收 益 或 者 分 担 证 券 投 资 损 失 的 书 面 或 口 头 承 诺 均 为 无 效 投 资 者 应 结 合 自 己 的 投 资 目 标 和 财 务 状 况 自 行 判 断 是 否 采 用 本 报 告 所 载 内 容 和 信 息 并 自 行 承 担 风 险, 我 公 司 及 雇 员 对 投 资 者 使 用 本 报 告 及 其 内 容 而 造 成 的 一 切 后 果 不 承 担 任 何 法 律 责 任 证 券 投 资 咨 询 业 务 的 说 明 证 券 投 资 咨 询 业 务 是 指 取 得 监 管 部 门 颁 发 的 相 关 资 格 的 机 构 及 其 咨 询 人 员 为 证 券 投 资 者 或 客 户 提 供 证 券 投 资 的 相 关 信 息 分 析 预 测 或 建 议, 并 直 接 或 间 接 收 取 服 务 费 用 的 活 动 证 券 研 究 报 告 是 证 券 投 资 咨 询 业 务 的 一 种 基 本 形 式, 指 证 券 公 司 证 券 投 资 咨 询 机 构 对 证 券 及 证 券 相 关 产 品 的 价 值 市 场 走 势 或 者 相 关 影 响 因 素 进 行 分 析, 形 成 证 券 估 值 投 资 评 级 等 投 资 分 析 意 见, 制 作 证 券 研 究 报 告, 并 向 客 户 发 布 的 行 为