1 / 11 财 富 泰 山 早 班 车 投 资 顾 问 报 告 编 号 :130201044 齐 鲁 证 券 财 富 泰 山 1 / 11
早 班 车 齐 鲁 证 券 有 限 公 司 重 要 通 知 零 售 业 务 总 部 投 顾 业 务 部 为 更 好 地 满 足 客 户 需 求, 提 升 产 品 支 持 力 度, 自 2013 年 3 月 4 日 起, 财 富 泰 山 投 顾 日 志 改 版 为 财 富 泰 山 早 班 车, 在 OA 的 发 布 渠 道 由 原 来 的 研 究 动 态 更 改 为 零 售 业 务 专 栏 -- 投 顾 业 务 -- 资 讯 产 品 新 产 品 发 布 两 个 月 以 来, 深 得 营 业 部 同 事 喜 爱, 在 此 表 示 感 谢 但 仍 有 部 分 营 业 部 不 太 熟 悉 新 产 品 的 发 布 新 渠 道, 为 此, 我 们 将 该 产 品 在 OA 首 页 -- 研 究 动 态 栏 目 继 续 展 示 两 周, 并 将 新 发 布 渠 道 作 详 细 说 明 : 产 品 经 理 : 尤 文 静 资 深 投 资 顾 问 执 业 证 书 编 号 :S0740610120012 产 品 助 理 :( 早 班 车 ) 盛 昕 资 深 投 资 顾 问 执 业 证 书 编 号 :S0740610120116 赵 尚 琪 助 理 投 资 顾 问 执 业 证 书 编 号 :S0740611100025 产 品 助 理 :( 看 市 场 ) 宋 家 彤 高 级 投 资 顾 问 执 业 证 书 编 号 :S0740610120093 联 系 人 : 赵 尚 琪 除 财 富 泰 山 早 班 车 外, 财 富 泰 山 其 它 的 原 有 产 品 和 新 增 产 品 也 在 此 渠 道 发 布, 希 望 各 营 业 部 在 新 发 布 渠 道 中 下 载 使 用 财 富 泰 山 投 顾 产 品 电 话 :0531-68889246 邮 箱 :qlzqcfts@126.com 当 日 导 读 央 票 重 启 或 并 非 政 策 收 紧 信 号 4 月 外 贸 数 据 仍 有 虚 高 之 嫌 中 债 登 暂 停 非 金 融 机 构 法 人 账 户 有 关 业 务 吡 啶 反 倾 销 初 裁 将 出, 力 度 或 超 预 期 国 务 院 部 署 农 业 生 产, 短 期 提 振 养 殖 种 业 股 多 因 素 推 动 支 付 产 业 链 个 股 走 强 50 亿 合 作 社 专 项 扶 持 资 金 年 内 落 地 齐 鲁 证 券 财 富 泰 山 2 / 11
欧 盟 向 中 国 太 阳 能 板 征 惩 罚 性 关 税 美 股 生 物 科 技 潮 正 蔓 延 至 A 股 套 保 盘 回 归, 期 指 净 空 单 大 增 方 大 碳 素 将 获 石 墨 烯 制 备 专 利 深 度 解 读 宏 观 政 策 信 息 央 票 重 启 或 并 非 政 策 收 紧 信 号 : 据 透 露, 央 行 周 三 允 许 公 开 市 场 一 级 交 易 商 上 报 91 天 期 的 央 行 票 据 需 求, 此 举 暗 示 暂 停 了 16 个 月 的 央 票 将 重 现 公 开 市 场 但 当 日 市 场 资 金 面 仍 保 持 了 向 好 格 局, 主 流 交 易 品 种 利 率 依 旧 全 线 下 行 ( 中 证 报 ) 解 读 : 央 行 重 启 央 票 发 行, 目 的 在 于 增 强 公 开 市 场 对 冲 能 力, 以 应 对 外 汇 资 金 的 持 续 涌 入 以 及 央 票 和 正 回 购 的 大 量 到 期 从 需 求 端 看, 央 票 大 量 到 期, 机 构 对 新 发 央 票 的 配 置 需 求 也 相 应 释 放 当 前 的 经 济 环 境 并 不 支 持 央 行 收 紧 货 币 政 策 央 票 重 启 虽 在 一 定 程 度 上 意 味 着 货 币 政 策 放 松 预 期 的 落 空, 但 更 多 属 于 公 开 市 场 操 作 的 适 应 性 调 整, 不 应 看 作 货 币 政 策 主 动 收 紧 的 信 号 4 月 外 贸 数 据 仍 有 虚 高 之 嫌 : 海 关 总 署 10 日 公 布 数 据 显 示, 前 4 月, 我 国 进 出 口 总 值 13307.5 亿 美 元, 同 比 增 长 14% 其 中, 出 口 同 比 增 长 17.4%, 进 口 同 比 增 长 10.6% 4 月 进 出 口 总 值 3559.6 亿 美 元, 同 比 增 长 15.7% 其 中, 出 口 同 比 增 长 14.7%, 环 比 增 长 2.7%; 进 口 同 比 增 长 16.8%, 环 比 下 降 7.7% 4 月 贸 易 顺 差 181.6 亿 美 元 ( 中 证 报 ) 解 读 : 境 外 游 资 通 过 虚 假 贸 易 途 径 进 入 中 国 以 赚 取 人 民 币 升 值 及 利 差 收 益, 在 一 定 程 度 上 导 致 近 期 外 贸 数 据 失 真 随 着 相 关 部 门 监 管 政 策 的 落 实, 未 来 数 月 外 贸 有 望 回 归 到 正 常 水 平 详 细 点 评 请 参 见 今 日 发 布 的 财 富 泰 山 看 数 据 齐 鲁 证 券 财 富 泰 山 3 / 11
中 债 登 暂 停 非 金 融 机 构 法 人 账 户 有 关 业 务 :7 日, 中 国 债 券 登 记 结 算 公 司 发 布 关 于 对 非 金 融 机 构 法 人 债 券 账 户 暂 停 有 关 业 务 的 通 知, 要 求 从 即 日 起 非 金 融 机 构 法 人 债 券 账 户 除 卖 出 履 行 未 到 期 结 算 合 同 转 托 管 已 经 持 有 的 债 券 外, 暂 停 办 理 其 他 业 务 ( 中 证 报 ) 解 读 : 此 消 息 对 债 券 市 场 偏 负 面, 但 由 于 之 前 的 代 持 风 波, 债 券 市 场 已 经 基 本 反 应, 实 质 影 响 相 对 较 小 行 业 公 司 信 息 吡 啶 反 倾 销 初 裁 将 出, 力 度 或 超 预 期 : 据 悉, 吡 啶 反 倾 销 初 裁 结 果 最 快 于 5 月 21 日 公 布, 反 倾 销 力 度 预 计 在 40%-50% 左 右 据 测 算, 反 倾 销 之 后 的 吡 啶 目 标 价 格 有 望 上 冲 4 万 元 ( 中 证 报 ) 解 读 : 当 前, 吡 啶 的 市 场 价 格 为 3.6-3.7 万 元 / 吨, 实 际 成 交 略 低 市 场 有 价 无 货, 各 方 都 在 等 待 反 倾 销 结 果 出 炉 后 重 新 给 出 价 格 可 重 点 关 注 相 关 公 司 包 括 红 太 阳 (000525 000525) 沙 隆 达 (000553 000553) 等 国 务 院 部 署 农 业 生 产, 短 期 提 振 养 殖 种 业 股 :8 日 召 开 的 国 务 院 常 务 会 议, 研 究 部 署 抓 好 当 前 农 业 生 产 保 障 市 场 供 应 和 价 格 平 稳 等 工 作 会 议 提 出, 合 理 提 高 玉 米 最 低 收 购 价 格 ; 加 大 猪 肉 收 储 力 度, 稳 定 猪 价 ; 支 持 肉 牛 肉 羊 标 准 化 规 模 养 殖 场 基 础 设 施 建 设 ; 实 施 稳 定 发 展 家 禽 业 的 措 施, 保 护 种 禽 生 产 能 力 ( 上 证 报 ) 解 读 : 此 消 息 短 期 有 望 提 振 农 林 牧 渔 板 块 目 前, 猪 肉 仍 没 有 见 底 回 升 齐 鲁 证 券 财 富 泰 山 4 / 11
态 势, 多 家 研 究 机 构 认 为 最 早 也 要 三 季 度 才 能 配 置 相 关 公 司 ; 禽 肉 需 求 仍 受 禽 流 感 困 扰, 恢 复 缓 慢 而 牛 羊 肉 处 于 供 给 不 足 状 态, 种 业 股 科 技 含 量 较 高 且 受 政 策 持 续 扶 持, 行 业 发 展 前 景 较 佳 牛 羊 肉 产 业 链 公 司 包 括 福 成 五 丰 (600965 600965) 天 山 生 物 (300313 300313) 等 玉 米 种 业 股 包 括 登 海 种 业 (002041 002041) 万 向 德 农 (600371 600371) 等 多 因 素 推 动 支 付 产 业 链 个 股 走 强 : 第 四 届 支 付 产 业 趋 势 会 议 将 于 5 月 15 日 在 京 举 办, 该 会 议 由 中 国 通 信 工 业 协 会 与 英 国 A.T.Unicorn 集 团 联 合 主 办, 得 到 了 世 界 权 威 组 织 SWIFT 支 持 此 外,3 月 份 中 移 动 与 银 联 合 作 正 式 敲 定, 二 三 季 度 高 通 和 联 发 科 将 陆 续 推 出 支 持 NFC 的 手 机 芯 片,6 月 份 中 移 动 可 望 开 展 SWP-SIM 卡 招 标, 移 动 支 付 进 程 明 显 加 快 ( 中 证 报 ) 解 读 : 在 相 关 事 件 刺 激 推 动 下,SWP-SIM 卡 厂 家 天 喻 信 息 (300205 300205) 东 信 和 平 (002017 002017), 非 接 触 pos 机 厂 家 新 国 都 (300130 300130) 以 及 NFC 芯 片 企 业 顺 络 电 子 (002138 002138) NFC 天 线 厂 商 信 维 通 信 (300136 300136) 等 多 已 累 计 较 大 涨 幅 50 亿 合 作 社 专 项 扶 持 资 金 年 内 落 地 : 据 悉, 农 业 部 财 政 部 等 有 关 部 门 正 在 制 定 合 作 社 专 项 扶 持 政 策, 资 金 规 模 约 50 亿 元, 从 生 产 到 流 通 对 合 作 社 的 各 个 环 节 进 行 扶 持 ( 中 证 报 ) 解 读 : 上 市 公 司 中 辉 隆 股 份 (002556 002556) 大 股 东 是 安 徽 省 供 销 商 业 总 公 司, 或 将 从 中 受 益 欧 盟 向 中 国 太 阳 能 板 征 惩 罚 性 关 税 : 据 路 透 社 报 道, 欧 盟 委 员 会 周 三 同 意 向 进 口 自 中 国 的 太 阳 能 板 征 收 惩 罚 性 关 税 在 欧 盟 委 员 会 在 官 方 刊 物 上 公 开 决 定 之 后, 该 惩 罚 性 关 税 将 于 6 月 6 日 起 生 效, 税 率 平 均 为 47%, 为 临 时 性 关 税 ( 中 证 报 ) 解 读 : 综 合 相 关 信 息, 即 便 初 裁 决 定 出 台, 双 方 仍 有 协 商 解 决 问 题 的 余 地 A 股 光 伏 板 块 对 此 已 有 充 分 预 期, 但 短 期 冲 击 仍 不 可 避 免 美 股 生 物 科 技 潮 正 蔓 延 至 A 股 : 当 前, 生 物 科 技 潮 正 在 美 国 市 场 上 蔓 延, 美 国 生 物 科 技 类 公 司 年 内 涨 幅 逼 近 50% 近 期 欧 洲 生 物 信 息 研 究 所 宣 布 开 发 齐 鲁 证 券 财 富 泰 山 5 / 11
出 一 项 利 用 DNA 存 储 数 据 的 技 术, 其 海 量 容 量 是 传 统 介 质 无 法 比 拟 的 ( 中 证 报 ) 解 读 :DNA 存 储 数 据 技 术 的 问 世, 也 给 相 关 概 念 提 供 了 二 次 炒 作 的 契 机 二 级 市 场 上, 中 新 药 业 (600329 600329) 友 好 集 团 (600778 600778) 及 达 安 基 因 (002030 002030) 等 涉 足 基 因 行 业 的 公 司 有 望 受 益 套 保 盘 回 归, 期 指 净 空 单 大 增 : 股 指 期 货 8 日 高 开 并 大 幅 冲 高, 虽 然 此 后 震 荡 下 跌, 但 尾 盘 出 现 明 显 拉 升, 四 个 合 约 全 线 上 涨, 主 力 合 约 也 终 结 了 连 续 八 日 的 贴 水 态 势 但 当 月 合 约 IF1305 与 次 月 合 约 IF1306 合 并 的 净 空 持 仓 却 大 增 3093 手 ( 中 证 报 ) 解 读 : 净 空 持 仓 方 面 的 信 号 说 明 期 指 多 头 压 力 骤 增, 表 明 部 分 参 与 者 已 重 启 空 头 套 保 思 路 从 价 格 的 运 行 上 看, 多 头 形 态 仍 旧 延 续, 但 也 应 该 注 意 空 头 的 表 现 种 种 压 力 下, 短 期 也 可 能 出 现 利 好 空 头 的 行 情 方 大 碳 素 将 获 石 墨 烯 制 备 专 利 : 据 悉, 国 家 知 识 产 权 局 3 月 份 向 方 大 碳 素 (600516) 授 予 以 石 灰 石 为 原 料 制 备 石 墨 烯 的 方 法 发 明 专 业 权 通 知 书 公 司 正 在 办 理 相 关 手 续, 近 期 有 望 拿 到 正 式 的 发 明 专 利 证 书 ( 中 证 报 ) 解 读 : 届 时 方 大 碳 素 (600516 600516) 将 成 为 为 数 不 多 具 备 石 墨 烯 发 明 专 利 的 上 市 公 司 中 国 宝 安 一 则 子 公 司 获 石 墨 烯 专 利 的 公 告, 使 公 司 股 价 收 获 涨 停, 方 大 碳 素 也 有 望 藉 此 引 来 资 金 关 注 海 外 动 态 美 股 收 涨 标 普 指 数 5 连 阳 : 北 京 时 间 5 月 9 日 凌 晨 消 息, 周 三 美 国 股 市 收 涨, 标 普 500 指 数 连 续 第 五 个 交 易 日 上 涨 道 指 与 标 普 指 数 再 创 盘 中 与 收 盘 新 高 美 国 艺 电 等 企 业 盈 利 前 景 好 于 预 期, 提 振 了 市 场 情 绪 ( 新 浪 财 经 ) 解 读 : 市 场 从 4 月 份 出 现 的 紧 张 情 绪 当 中 恢 复 过 来, 并 已 经 构 筑 了 不 错 的 基 础 企 业 财 报 季 节 即 将 结 束, 接 下 来 就 由 经 济 报 告 来 决 定 股 市 能 否 维 持 在 这 个 水 平 了 股 市 处 在 黄 金 时 期, 我 们 认 为 中 期 内 全 球 市 场 没 有 理 由 不 会 齐 鲁 证 券 财 富 泰 山 6 / 11
继 续 攀 升 尤 其 值 得 指 出 的 是, 自 股 市 从 11 月 份 的 低 点 大 幅 攀 升 以 来, 标 普 500 指 数 最 大 幅 度 的 一 次 回 调 也 不 过 是 3.8% 但 同 时 也 需 警 惕 市 场 的 泡 沫, 由 于 未 来 两 年 风 险 资 产 的 大 幅 攀 升, 市 场 可 能 会 迎 来 一 次 大 幅 下 跌 快 速 浏 览 人 民 币 中 间 价 8 日 升 破 6.2 关 口, 再 创 汇 改 新 高 ( 中 证 报 ) 证 监 会 : 最 大 限 度 放 大 券 商 自 主 空 间 :8 日 召 开 的 券 商 创 新 大 会 上, 证 监 会 副 主 席 庄 心 一 在 会 上 表 示, 必 须 坚 定 不 移 深 入 持 久 地 推 进 创 新 发 展 证 监 会 主 席 助 理 张 育 军 明 确, 今 年 行 业 创 新 工 作 政 策 方 针 已 经 十 分 明 确 ( 中 证 报 ) 交 通 运 输 部 : 经 营 性 公 路 投 资 的 合 理 回 报 率 在 上 海 银 行 间 同 业 拆 借 利 率 (Shibor Shibor) 基 础 上 适 当 上 浮 确 定 ; 经 营 性 收 费 公 路 不 得 超 过 25 年 收 费 公 路 的 暴 利 时 代 将 终 结, 对 高 速 公 路 类 上 市 公 司 构 成 利 空 ( 中 证 报 ) 产 能 过 剩 化 解 方 案 拟 定, 严 控 新 增 项 : 为 化 解 钢 铁 水 泥 平 板 玻 璃 等 多 个 行 业 的 产 能 过 剩 问 题, 相 关 部 门 已 拟 定 方 案 并 将 上 报 中 央 决 策 层 总 的 来 看, 今 后 将 严 控 产 能 过 剩 行 业 新 增 项 目, 而 违 规 建 设 项 目 将 被 严 厉 整 治 ( 上 证 报 ) 福 建 拟 打 造 千 亿 物 联 网 产 业, 厦 门 信 达 (000701 000701) 福 日 电 子 (600203 600203) 新 大 陆 (000997 000997) 等 公 司 将 受 益 ( 中 证 报 ) 西 南 合 成 (000788 000788):5 月 9 日 起 更 名 为 北 大 医 药 海 隆 软 件 (002195 002195): 近 期 遭 股 东 减 持, 未 来 或 继 续 减 持 莱 茵 生 物 (002166 002166): 实 际 控 制 人 7 日 再 减 持 近 5% 股 份 碧 水 源 (300070 300070):7 日 遭 股 东 减 持 600 万 股 *ST 金 城 (000820 000820): 因 股 价 大 幅 上 涨 而 停 牌 核 查 发 布 澄 清 公 告 称, 未 来 三 个 月 内 不 存 在 筹 划 重 大 资 产 重 组 等 重 大 事 项, 且 旗 下 相 关 采 矿 权 金 金 属 量 20 吨 以 上 的 传 闻 亦 不 实, 目 前 储 量 尚 不 能 明 确 华 力 创 通 (300045 300045): 近 期 完 成 了 GNiStar-2 车 载 北 斗 /GPS 多 媒 体 智 能 处 理 器 芯 片 研 发 和 量 产 测 试, 并 开 始 正 式 接 受 市 场 订 货 该 芯 片 是 公 司 北 斗 核 心 技 术 应 用 的 重 大 步 骤 和 关 键 产 品 齐 鲁 证 券 财 富 泰 山 7 / 11
超 声 电 子 (000823 000823): 重 启 定 增, 募 资 投 向 触 摸 屏 项 目 舜 天 船 舶 (002608 002608): 签 订 9 亿 元 造 船 合 同 *ST 园 城 (600766 600766) ST 天 目 (600671 600671):9 日 复 牌 并 摘 帽, 分 别 更 名 为 园 城 黄 金 天 目 药 业 其 中 *ST 园 城 去 年 实 施 转 型, 新 增 黄 金 矿 产 业 务, 目 前 尚 在 培 育 期 ;ST 天 目 摘 帽 纯 粹 由 于 摘 帽 规 则 放 宽, 虽 有 实 际 控 制 人 变 更, 基 本 面 尚 无 实 质 变 化 荃 银 高 科 (300087 300087):7 名 发 起 人 股 东 签 署 一 致 行 动 人 协 议, 约 定 各 方 如 需 减 持 股 份 须 经 共 同 协 商 同 意 上 述 股 东 共 持 股 34% 三 钢 闽 光 (002110 002110): 拟 收 购 大 股 东 旗 下 煤 化 工 公 司 股 权 三 钢 闽 光 去 年 亏 损, 而 收 购 对 象 近 年 持 续 盈 利, 收 购 后 有 望 改 善 业 绩 看 市 场 市 场 策 略 沪 指 五 连 阳, 创 业 板 创 近 期 反 弹 新 高 宋 家 彤 高 级 投 资 顾 问 执 业 证 书 编 号 :S0740 0740610120093 行 情 回 顾 受 隔 夜 美 股 再 创 新 高 的 消 息 刺 激, 周 三 两 市 双 双 跳 空 高 开, 开 盘 后 股 指 迅 速 冲 高, 沪 指 涨 幅 一 度 接 近 1%, 但 在 涨 至 2255.21 点 后 遭 遇 阻 力 后 回 落, 创 业 板 高 开 高 走 连 创 近 期 反 弹 新 高, 中 小 盘 题 材 股 活 跃, 三 五 互 联 恒 信 移 动 等 股 连 续 涨 停 截 止 收 盘, 沪 指 报 2246.30 点, 成 交 813.9 亿 元 ; 深 成 指 报 9074.84 点, 成 交 964.4 亿 元 市 场 热 点 致 我 们 终 将 逝 去 的 青 春 票 房 超 5.2 亿, 光 线 传 媒 封 涨 停, 领 涨 传 媒, 华 谊 兄 弟 尾 盘 冲 涨 停, 华 数 传 媒 华 策 影 视 等 涨 幅 居 前 汽 车 板 块 涨 幅 居 前, 一 汽 夏 利 长 城 汽 车 等 5 股 涨 幅 超 过 5%, 券 商 股 连 续 两 日 调 整 后 市 研 判 4 月 份 经 济 运 行 数 据 将 于 周 四 起 陆 续 发 布, 受 禽 流 感 等 事 件 影 响, 进 入 4 月 之 齐 鲁 证 券 财 富 泰 山 8 / 11
后, 蛋 禽 均 价 较 3 月 回 落 幅 度 均 超 3.5%, 猪 肉 均 价 较 3 月 回 落 幅 度 达 6.5% 而 蔬 菜 水 果 豆 制 品 水 产 价 格 上 涨, 特 别 是 蔬 菜 均 价 较 3 月 上 涨 幅 度 已 达 10%,4 月 份 居 民 消 费 价 格 指 数 或 至 2.2% 从 指 数 来 看, 股 指 5 连 阳, 不 过 成 交 量 并 没 有 跟 随 放 大, 显 示 出 市 场 偏 于 谨 慎, 短 线 股 指 已 经 逼 近 下 降 趋 势 线, 后 市 能 否 站 稳 2250 点, 形 成 下 降 趋 势 的 突 破, 还 需 要 市 场 明 显 放 量 中 国 货 币 交 易 中 心 授 权 公 布 美 元 对 人 民 币 中 间 价 报 6.1980, 首 次 突 破 6.2 关 口 再 创 汇 改 以 来 新 高, 预 计 央 行 继 续 实 施 正 回 购 来 回 收 市 场 流 动 性 4 月 经 济 数 据 的 成 色 将 左 右 短 期 市 场 表 现, 此 前 发 布 的 4 月 份 PMI 数 据 显 示 经 济 依 然 处 于 弱 复 苏 状 态, 我 们 认 为, 在 经 济 数 据 明 确 企 稳 回 升 之 前, 市 场 难 有 趋 势 性 改 变, 个 股 分 化 加 剧 的 结 构 性 行 情 将 继 续 演 绎 操 作 策 略 维 持 半 仓 关 注 成 长 前 景 良 好 的 医 药 文 化 传 媒 物 联 网 等 板 块 齐 鲁 证 券 财 富 泰 山 9 / 11
重 要 声 明 本 报 告 基 于 我 公 司 及 其 研 究 人 员 认 为 可 信 的 公 开 资 料 或 实 地 调 研 资 料, 但 我 公 司 及 其 研 究 人 员 对 这 些 信 息 的 准 确 性 和 完 整 性 不 作 任 何 保 证, 且 本 报 告 中 的 资 料 意 见 预 测 均 反 映 报 告 初 次 公 开 发 布 时 的 判 断, 可 能 会 随 时 调 整 报 告 中 的 信 息 或 所 表 达 意 见 不 构 成 投 资 法 律 会 计 或 税 务 的 最 终 操 作 建 议, 我 公 司 不 就 报 告 中 的 内 容 对 最 终 操 作 建 议 做 出 任 何 担 保 在 法 律 允 许 的 情 况 下, 我 公 司 的 关 联 机 构 可 能 会 持 有 报 告 中 涉 及 的 公 司 所 发 行 的 证 券 并 进 行 交 易, 并 可 能 为 这 些 公 司 正 在 提 供 或 争 取 提 供 投 资 银 行 财 务 顾 问 和 金 融 产 品 等 相 关 服 务 我 公 司 的 关 联 机 构 或 个 人 可 能 在 本 报 告 公 开 发 布 之 前 已 经 使 用 或 了 解 其 中 的 信 息 本 报 告 版 权 归 齐 鲁 证 券 财 富 泰 山 所 有 未 经 事 先 书 面 授 权, 任 何 人 不 得 对 本 报 告 进 行 任 何 形 式 的 发 布 复 制 如 引 用 刊 发, 需 注 明 出 处 为 齐 鲁 证 券 财 富 泰 山, 且 不 得 对 本 报 告 进 行 有 悖 原 意 的 删 节 和 修 改 齐 鲁 证 券 财 富 泰 山 10 / 11
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