船 舶 市 场 周 报 Week 15 th 6 th -12 th Apr 2015 测 试 版 一 : 上 周 回 顾 上 周 国 内 各 家 航 运 业 上 市 公 司 相 继 发 布 年 报, 仅 中 海 海 盛 公 司 报 亏, 其 他 各 家 公 司 皆 在 去 年 实 现 盈 利 中 海 集 运 中 国 远 洋 中 海 发 展 招 商 轮 船 中 远 航 运 北 部 湾 旅 亚 通 股 份 宁 波 海 运 和 中 海 海 盛 去 年 归 属 母 公 司 股 东 的 净 利 润 分 别 为 10.61 亿 元 3.63 亿 元 3.11 亿 元 2 亿 元 1.98 亿 元 5188.89 万 元 3829.46 万 元 740.57 万 元 和 -1.94 亿 元 在 上 述 9 家 公 司 中, 中 海 集 运 去 年 归 属 母 公 司 股 东 的 净 利 润 为 10.61 亿 元, 高 居 净 利 润 榜 首 通 过 上 述 数 据 足 可 以 说 明, 航 运 业 在 2014 年 成 绩 斐 然 油 价 大 跌 是 2014 年 航 运 业 上 市 公 司 业 绩 普 遍 转 好 的 主 要 原 因 2014 年 油 价 出 现 暴 跌, 直 接 导 致 航 运 公 司 燃 油 成 本 的 降 低, 经 营 成 本 出 现 大 幅 下 降, 对 于 航 运 业 产 生 巨 大 利 好 数 据 显 示, 燃 油 成 本 占 航 运 公 司 成 本 的 40% 左 右, 营 业 成 本 下 降, 特 别 是 燃 油 成 本 的 大 幅 下 降, 是 航 运 业 上 市 公 司 年 报 改 善 的 重 要 基 础 当 然, 航 运 企 业 自 身 对 运 力 航 线 进 行 了 优 化, 使 得 成 本 结 构 有 所 改 善, 整 个 行 业 进 一 步 向 好 发 展, 也 是 一 个 不 可 或 缺 的 原 因 而 且 未 来 中 国 海 运 业 将 受 益 于 中 国 的 一 带 一 路 政 策 和 亚 投 行 的 国 家 战 略 目 前 整 个 航 运 业 依 然 在 享 受 低 油 价 的 红 利, 再 加 上 去 年 高 层 发 布 的 国 务 院 关 于 促 进 海 运 业 健 康 发 展 的 若 干 意 见 以 及 一 路 一 带 政 策 的 实 施, 整 个 航 运 业 也 迎 来 了 复 苏 的 契 机 国 际 航 运 BDI 指 数 只 有 600 多 点, 基 本 是 2008 年 全 球 金 融 危 机 的 最 低 值 反 映 国 际 航 运, 波 罗 的 海 和 巴 拿 马 运 力 指 数 均 不 佳, 尤 其 是 中 国 工 业 PPI 指 数 36 个 月 为 负, 证 明 需 求 不 足, 制 造 业 产 能 仍 然 过 剩, 经 济 复 苏 缓 慢, 且 目 前 国 内 的 通 缩 压 力 仍 很 大 航 运 业 盈 利 日 趋 艰 难, 集 运 市 场 集 中 度 高, 规 模 效 应 强, 是 未 来 的 发 展 趋 势, 未 来 航 运 业 发 展 仍 然 会 一 波 三 折 首 先, 从 国 内 看, 从 一 带 一 路 和 亚 投 行 战 略 看, 中 国 可 以 投 资 中 亚, 继 续 中 国 基 建 投 资 的 外 迁, 估 计 每 年 将 带 动 国 内 6000 亿 相 关 产 业 链 的 投 资 需 求 其 次, 欧 洲 复 苏 缓 慢, 美 国 退 出 QE 后 可 能 在 年 中 实 施 首 次 的 加 息, 这 将 可 能 导 致 新 兴 市 场 的 货 币 流 动 逆 转, 对 新 兴 市 场 造 成 负 面 冲 击 综 合 各 方 资 讯 来 看, 航 运 业 基 本 摆 脱 底 部, 但 复 苏 之 路 并 不 平 坦 二 : 新 造 船 市 场 上 周 新 造 船 市 场 订 单 量 再 次 下 滑, 市 场 低 迷 促 使 船 东 订 造 新 船 趋 于 谨 慎 上 周 有 4 艘 新 船 具 体 造 价 并 未 公 布, 油 轮 船 东 UNISEA 在 韩 国 三 星 重 工 订 造 四 艘 阿 芙 拉 型 油 轮, 每 艘 造 价 约 为 5,350 万 美 元 预 计 2018 年 交 船,COSTAMARE 在 韩 进 重 工 苏 比 克 船 厂 订 造 一 艘 11,000TEU 集 装 箱 船, 价 格 约 为 8,800 万 美 元 上 周 油 轮 订 单 量 最 多, 集 装 箱 船 订 单 量 下 滑 明 显, 从 5 艘 降 至 1 艘 ; 特 种 船 订 单 上 周 未 见 报 端 ; 散 货 船 订 单 量 保 持 平 稳, 上 周 在 散 货 船 领 域, 日 本 四 国 造 船 从 匿 名 海 外 船 东 处 获 得 2 艘 38,000 载 重 吨 灵 便 型 散 货 船, 新 船 预 计 将 于 2017 年 交 付 ;White Sea Navigation 在 大 洋 造 船 下 单 订 造 了 2 艘 Ultramax 型 散 货 船 ;Kymar Shipping 在 国 裕 船 舶 下 单 订 造 了 1+1 艘 Ultramax 型 散 货 船 同 时, 在 油 船 领 域, 明 治 海 运 在 日 本 造 船 联 合 (JMU) 下 单 订 造 了 1 艘 320,000 载 重 吨 VLCC, 预 计 将 于 2018 年 交 付 ;MTMM 在 新 来 岛 造 船 下 单 订 造 了 2 艘 35,500 载 重 吨 不 锈 钢 油 船, 预 计 将 于 2018 年 年 中 交 付, 包 括 这 2 艘 新 船 在 内,MTMM 已 经 在 新 来 岛 造 船 订 造 了 7 艘 相 同 系 列 船 舶 ;MTMM 还 在 北 日 本 造 船 下 单 订 造 了 2 艘 21000 载 重 吨 不 锈 钢 油 船, 预 计 将 于 2018 年 第 一 季 度 交 付. 上 周 新 造 船 订 单 ( 万 美 元 ) 船 型 载 重 吨 /TEU 数 量 船 厂 船 东 交 船 时 间 价 格 备 注 VLCC 320,000 1 JMU.JPN MEIJI 2018 累 计 订 购 2 艘 AFRAMAX 115,000 4 SAMSUNG,KR UNISEA 2017 5350 MR 35,500 2 SHIN KURUSHIMA, JPN MTMM 2018 累 计 订 购 9 艘 CONTAINER 11,000 1 HANJIN HII COSTAMARE 8800 BC 38,000 6 TSUNEISHI ORIX 2018/19 BC 38,000 5 OSHIMA ORIX 2018/19 BC 38,000 2 IMABARI ORX 2018/19
现 有 新 造 船 订 单 统 计 船 型 2015 2016 2017 2018 2019 订 购 总 数 ULCC/VLCC(200,000+ 载 重 吨 ) 25 54 18 2 99 SUEZMAX(12,0000+ 载 重 吨 ) 8 35 31 74 AFRAMAX(80,000+ 载 重 吨 ) 43 53 23 4 123 PANAMAX(60,000+ 载 重 吨 ) 7 30 11 48 MR TANKER(35,000+ 载 重 吨 ) 156 125 24 305 0-35,000 载 重 吨 167 89 35 9 300 CAPESIZE(10,0000+ 载 重 吨 ) 133 150 30 3 313 80,000-10,0000 载 重 吨 153 129 39 5 326 PANAMAX(65,000+ 载 重 吨 ) 57 7 2 66 SUPRAMAX(40,000+ 载 重 吨 ) 353 274 78 5 710 HANDYSIZE(10,000-40,000 载 重 吨 ) 229 152 52 3 436 三 : 油 船 液 货 船 市 场 相 比 其 他 船 型 市 场, 尤 其 是 与 散 货 船 市 场 相 比, 油 船 市 场 已 在 航 运 业 持 续 了 一 段 火 热 时 间 随 着 今 年 第 一 季 度 的 结 束, 原 油 船 市 场 的 杰 出 表 现 已 获 得 越 来 越 多 的 关 注, 今 年 第 一 季 度 油 船 的 平 均 收 入 已 达 到 了 自 2009 年 以 来 第 一 季 度 的 最 高 水 平 近 期 油 船 市 场 上 VLCC, 苏 伊 士 型 油 船 和 阿 芙 拉 型 油 船 的 平 均 现 货 运 价 已 分 别 达 到 了 43,000 美 元 / 日,53,000/ 元 / 日 和 40,800 美 元 / 日 水 平, 相 比 过 去 6 年 来 的 同 期 运 价, 这 些 船 型 近 期 的 表 现 都 非 常 出 色 这 导 致 油 船 市 场 在 经 历 了 金 融 危 机 的 严 重 损 失 之 后, 成 为 近 期 被 热 切 期 待 复 苏 及 收 益 有 利 可 图 的 市 场 原 油 价 格 的 急 剧 下 降 引 发 的 一 系 列 活 动, 并 没 有 给 市 场 提 供 供 求 即 时 调 整 的 时 间 更 重 要 的 是, 期 货 溢 价 交 易 重 新 回 到 市 场, 使 得 许 多 贸 易 商 签 订 超 出 预 期 数 量 的 船 舶 租 约 用 于 浮 式 储 油, 使 得 储 油 交 易 持 续 上 升 这 些 交 易 活 动 都 取 决 于 油 价 不 再 上 升, 原 油 进 口 需 求 保 持 目 前 水 平, 而 这 一 现 象 不 会 长 期 持 续 油 轮 船 东 Scorpio Tankers(STNG) 近 日 已 接 收 STI Pontiac 轮 STI Manhattan 轮 和 STI Winnie 轮 这 3 艘 成 品 油 船, 其 中 STI Pontiac 轮 STI Manhattan 轮 为 MR 型 成 品 油 船, STI Winnie 轮 为 LR2 型 成 品 油 船 据 了 解, STI Pontiac 轮 由 现 代 尾 浦 船 厂 建 造, 已 获 得 为 期 120 天 的 期 租 租 约, 日 租 金 为 18200 美 元 STI Manhattan 轮 由 SPP 船 厂 建 造, 已 获 得 为 期 120 天 的 期 租 租 约, 日 租 金 为 15600 美 元 STI Winnie 轮 由 大 宇 造 船 建 造, 已 获 得 为 期 55 天 的 期 租 租 约, 日 租 金 为 33500 美 元 / 天 上 周 油 船 成 交 ( 万 美 元 )(CHEMECALS/LPG/LNGS) 船 名 载 重 吨 建 造 时 间 船 厂 主 机 价 格 买 方 COSMIC JEWELL 300,955 1997 MITSUBISHI MITSUBISHI 2600 SINGAPRE LIQUID GOLD 13,754 1999 JIANGNAN B&W 450 SINGAPORE 油 轮 价 格 预 测 ( 万 美 元 ) 船 型 载 重 吨 新 造 船 转 售 5 年 船 龄 10 年 船 龄 20 年 船 龄 一 年 租 约 ( 美 元 ) VLCC 300,000 9700 10500 8100 5200 2400 $42,500 SUEZMAX 160,000 6500 7000 5600 3900 1200 $28,750 AFRAMAX 110,000 5300 5500 4400 3000 900 $22,000 PANAMAX-LR1 70,000 4500 4500 3500 2400 700 $19,100 MR TANKER 51,000 3600 3700 2700 1700 600 $14,350
四 : 散 货 船 市 场 波 罗 的 海 干 散 货 运 价 指 数 (BDI) 上 周 下 降 8 点, 环 比 下 降 1.34%, 为 588 点 ; 波 罗 的 海 海 岬 型 船 运 价 指 数 (BCI) 下 降 2 点, 环 比 下 降 0.44%, 为 454, 日 租 金 为 4,140 美 元 / 天 ; 波 罗 的 海 巴 拿 马 型 船 运 价 指 数 (BPI) 上 升 2 点, 环 比 上 升 1.34%, 为 585 点, 日 租 金 为 4,672 美 元 / 天 ; 波 罗 的 海 超 灵 便 型 船 运 价 指 数 (BSI) 下 降 9 点, 环 比 下 降 1.70%, 为 636 点, 日 租 金 为 6,522 美 元 / 天 ; 灵 便 型 船 运 价 指 数 (BHSI) 下 降 4 点, 环 比 下 降 1.03%, 为 386 点, 日 租 金 为 5,689 美 元 / 天 纽 约 上 市 的 散 货 船 船 东 Diana Shipping 通 过 其 全 资 子 公 司 与 Glencore Grain B.V. 鹿 特 丹 公 司 签 订 一 艘 散 货 船 Protefs 轮 的 期 租 租 约, 租 期 11-14 个 月, 日 租 金 为 6,250 美 元 除 去 5% 的 第 三 方 佣 金, 租 期 于 4 月 3 日 生 效, Protefs 轮 为 73,630 载 重 吨 巴 拿 马 型 散 货 船, 建 于 2004 年, 预 计 在 租 期 内 将 获 得 至 少 206 万 美 元 的 总 收 益 该 船 是 Diana 与 Glencore 签 租 的 第 10 艘 巴 拿 马 型 散 货 船, 也 是 该 公 司 与 Glencore 签 租 的 第 11 艘 散 货 船 散 货 船 船 东 Atlantica Shipping 签 订 一 份 协 议, 分 别 以 500 万 美 元 和 590 万 美 元 的 价 格 从 Dalomar Shipping 收 购 日 本 船 厂 建 造 的 两 艘 老 龄 散 货 船 其 中 72,000 载 重 吨 的 Lopi Z 轮 建 于 1998 年,74,500 载 重 吨 Lilian Z 轮 则 建 于 1999 年 上 周 散 货 船 成 交 ( 万 美 元 ) 船 名 载 重 吨 建 造 时 间 船 厂 主 机 价 格 买 方 备 注 PRABHU MOHINI 81,340 2011 HYUNDAI MAN-B&W 1725 GREEKS LILIAN Z 74,464 1999 SASEBO B&W 590 NORWEGIAN SEALADY 42,183 1995 OSHIMA 450 UNDISCLOSED GERASIMOS 70296 1996 SUMITOMO SUL 370 UNDISCLOSED GLOBAL WIND 53026 2003 900 GREEK 散 货 船 价 格 预 测 ( 万 美 元 ) 船 型 载 重 吨 新 造 船 转 售 5 年 船 龄 10 年 船 龄 20 年 船 龄 一 年 租 约 ( 美 元 ) CAPE 170,000 5200 4800 3200 2000 800 $9,650 PANAMAX 74,000 2800 2700 1700 1200 500 $8,550 SUPRAMAX 56,000 2500 2500 1600 1100 400 $8,650 HANDYMAX 45,000 2300 2300 1400 1000 400 $7,100 HANDYSIZE 34,000 2000 1900 1200 800 300 $6,650 五 : 集 装 箱 船 市 场 预 计 到 今 年 年 底, 已 有 的 21 条 航 线 中 将 有 18 条 投 放 超 过 12000TEU 的 集 装 箱 船, 而 各 大 班 轮 公 司 纷 纷 投 放 13800-19000TEU 的 超 大 型 集 装 箱 船 以 替 代 现 有 的 8000-10000TEU 集 装 箱 船 预 计 到 2015 年 12 月,O3 联 盟 在 亚 洲 - 北 欧 航 线 的 运 力 增 幅 为 15.2%. 马 士 基 航 运 (Maersk Line) 和 地 中 海 航 运 (MSC) 计 划 在 2015 年 投 放 13 艘 18000-19000TEU 集 装 箱 船, 从 而 将 该 航 线 的 运 力 增 加 6.5%. 而 随 着 各 家 班 轮 公 司 在 亚 洲 - 北 欧 航 线 投 放 更 多 运 力, 预 计 运 价 将 会 承 受 更 大 的 压 力 3000 标 箱 以 下 的 闲 置 船 数 量 已 降 至 4 年 来 新 低 市 场 正 增 大 对 小 型 集 装 箱 船 的 吸 收 力 度, 同 时 推 升 该 板 块 租 金 上 涨 3000 标 箱 以 下 船 的 租 赁 市 场 正 趋 于 复 苏 并 加 速 增 长, 其 中 2500 至 2800 标 箱 船 的 租 金 水 平 显 着 提 升 此 外,1700 标 箱 与 1000 标 箱 的 小 型 船 板 块 也 因 即 时 用 船 的 供 应 量 缩 减, 而 获 得 提 振 集 装 箱 船 租 金 获 涨 是 主 要 是 由 于 小 型 船 板 块 中, 即 时 用 船 的 供 应 量 吃 紧 所 造 成 尤 其 是 2500 标 箱 的 板 块, 其 租 金 费 率 已 从 前 期 的 7000 美 元 / 天 左 右, 飙 升 至 目 前 的 1 万 美 元 / 天 纽 约 上 市 的 希 腊 船 东 Navios Maritime Partners 近 日 表 示, 该 公 司 已 行 使 选 择 权, 收 购 一 艘 韩 国 船 厂 建 于 2012 年 的 13100TEU 集 装 箱 船 交 易 价 格 未 透 露 此 次 收 购 的 船 舶 已 获 得 一 项 为 期 12 年 的 租 约, 租 期 将 截 至 至 2027 年 3 月, 日 租 金 为 60275 美 元 Navios 预 计 将 支 付 1.478 亿 美 元 的 价 格 收 购 该 船, 并 将 在 今 年 6 月 5 日 之 前 完 成 收 购
上 周 集 装 箱 船 及 其 他 船 舶 成 交 (MPP/ROROS/OTHERS) 上 周 未 见 成 交 船 名 载 重 吨 建 造 时 间 船 厂 主 机 价 格 买 家 备 注 集 装 箱 船 价 格 预 测 ( 万 美 元 ) 船 型 新 造 船 转 售 5 年 船 龄 10 年 船 龄 20 年 船 龄 1000TEU 1500 1450 800 300 100 1800TEU 2400 2400 1100 500 190 2800TEU 3200 3100 1400 700 300 3800TEU 4200 4200 1600 800 350 4800TEU 5300 5400 2000 1100 500 6800TEU 6700 6700 5000 2100 1000 9000TEU 8800 8700 6000 3800 1900 13000TEU 10500 10400 8200 4900 2100 六 : 废 钢 船 市 场 上 周 东 南 亚 主 要 拆 船 市 场 散 货 船 拆 船 均 价 在 360 美 元 / 轻 吨, 基 本 持 平 上 周 ; 油 船 拆 船 均 价 在 375 美 元 / 轻 吨, 与 上 周 持 平, 国 内 受 钢 铁 产 能 过 剩 影 响, 拆 船 价 依 然 维 持 在 200 美 元 / 轻 吨 的 低 水 平 由 于 航 运 市 场 的 持 续 低 迷, 废 钢 船 市 场 上 的 拆 船 活 动 仍 然 保 持 稳 定 趋 势, 近 期 印 度 和 远 东 拆 船 厂 所 提 供 的 报 废 价 仍 然 维 持 在 较 低 水 平 不 过, 目 前 废 钢 船 市 场 上 拆 船 需 求 量 仍 然 较 高, 且 现 金 买 家 仍 然 对 船 舶 报 废 交 易 保 持 较 高 的 兴 趣, 然 而, 市 场 上 仍 存 在 大 量 不 确 定 因 素 从 目 前 的 情 况 看, 短 期 内 船 东 将 继 续 利 用 目 前 的 市 场 优 势 来 解 决 部 分 老 龄 船 舶 同 时, 散 货 船 市 场 在 今 年 第 一 季 度 的 表 现 使 得 船 东 提 升 拆 船 速 度 由 于 2015 年 散 货 船 市 场 难 言 向 好, 预 计 在 今 年 余 下 的 时 间 内 散 货 船 拆 船 活 动 仍 将 维 持 在 较 高 水 平 上 周 拆 船 市 场 成 交 船 舶 拆 船 成 交 船 舶 船 型 船 名 载 重 吨 轻 吨 建 造 时 间 价 格 ( 美 元 / 轻 吨 ) 散 货 船 OCEAN DRAGON 151,049 17,987 1995 425( 含 800 吨 燃 油 ) 地 区 孟 加 拉 散 货 船 LIAN HUA 34,560 6,940 1984 395 孟 加 拉 散 货 船 ARMIA LUDOWA 33,640 8,421 1987 400 印 度 散 货 船 MERRY TRANS 40698 10188 1985 410 孟 加 拉 散 货 船 KONSTANTIOS A 71550 10110 1995 405 巴 基 斯 坦 散 货 船 ARMIA LUDOWA 33640 8421 1987 400 孟 加 拉 各 主 要 拆 船 市 场 拆 船 价 格 预 测 ( 美 元 / 轻 吨 ) 散 杂 货 船 油 船 中 国 大 陆 200 215 印 度 400 400 孟 加 拉 395 400 巴 基 斯 坦 400 405 土 耳 其 225 235 历 史 拆 船 价 格 ( 参 考 印 度 孟 加 拉 年 终 价 格 美 元 / 轻 吨 ) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 现 在 油 轮 507 287 338 485 482 405 435 425 410 散 货 472 268 328 437 456 375 410 400 400
七 : 全 球 各 港 口 燃 油 价 格 BUNKER PRICE(US$/T) ROTTERDAM FUJAIRAH SINGAPORE PIRAEUS 380CST $428.00 $465.00 $468.00 $314 180CST $455.00 $510.00 $483.50 $335 MGO $718.00 $915.00 $712.00 $533 八 : 波 罗 的 海 航 运 指 数 及 汇 率 欧 元 / 美 元 $:1.09 波 罗 的 海 指 数 本 周 上 周 周 变 化 周 变 化 率 日 元 / 美 元 $:119.82 BDI 588 596 8 1.34% 韩 元 / 美 元 $:1090.97 BCI 454 456-2 0.44% 人 民 币 $/ 美 元 $:6.2047 BPI 589 597-8 1.34% WTI CRUDE OIL/$50.42 BSI 636 647-9 1.70% BRENT CRUDE OIL/$55.55 BHSI 386 390-4 1.03% BALTIC DIRTY TANKERS 764 795-31 39.0% BALTIC CLEAN TANKER 663 665-2 0.3% 九 : 航 运 股 市 行 情 公 司 交 易 所 上 周 本 周 涨 跌 幅 (%) 中 海 发 展 上 交 所 9.16 9.32 2.87 招 商 轮 船 上 交 所 6.91 7.08 4.12 天 津 海 运 上 交 所 13.80 14.20 2.97 中 国 远 洋 上 交 所 7.50 7.45 0.60 中 外 运 航 运 港 交 所 ( 港 元 ) 1.700 1.880 10.588 戴 安 娜 船 舶 纽 交 所 ( 美 元 ) 6.28 6.08 3.18 NAVIOS 海 事 控 股 纽 交 所 ( 美 元 ) 4.25 4.11 3.29 GOLAR 海 运 纳 斯 达 克 ( 美 元 ) 33.85 33.38 0.71 网 址 :http://www.aseb2b.com 电 话 :0755-82510124 微 信 公 众 号 :ase-snp