证 券 研 究 报 告 分 析 师 : 王 朗 其 执 业 编 号 :S1350515070001 市 场 指 数 指 数 名 称 收 盘 涨 跌 幅 (%) 1 日 5 日 上 证 综 指 2,897.34 0.81 6.01 沪 深 300 3,104.84 0.35 5.94 深 证 成 指 9,703.83 1.75 4.10 中 小 板 指 数 6,352.88 1.46 3.49 创 业 板 指 数 1,953.33 2.43 0.95 大 盘 指 数 1,834.55-0.05 7.37 中 盘 指 数 3,082.44 1.14 6.56 小 盘 指 数 4,315.41 2.52 5.39 300 周 期 3,157.32-0.06 6.58 300 非 周 期 3,276.60 0.81 5.25 数 据 来 源 : 万 得 资 讯 行 业 指 数 名 称 点 位 1 日 % 5 日 % 有 色 金 属 3,361.30 3.70 9.99 钢 铁 2,408.73 3.54 8.59 农 林 牧 渔 3,041.05 3.09 5.05 计 算 机 4,623.69 2.68 2.08 商 业 贸 易 4,452.82 2.64 4.58 轻 工 制 造 2,914.56 2.59 4.59 化 工 2,741.60 2.47 5.46 综 合 2,906.47 2.33 3.88 通 信 2,488.70 2.27 3.43 休 闲 服 务 5,400.13 2.25 1.99 电 子 2,562.75 2.22 2.91 传 媒 1,262.35 2.16 2.65 机 械 设 备 1,391.59 2.10 4.44 国 防 军 工 1,441.03 2.06 6.83 纺 织 服 装 3,159.66 1.91 3.54 采 掘 3,342.66 1.85 5.66 电 气 设 备 5,094.35 1.83 3.28 交 通 运 输 2,696.51 1.77 6.02 建 筑 材 料 4,524.15 1.68 5.79 公 用 事 业 2,677.69 1.56 4.36 建 筑 装 饰 2,580.56 1.26 6.79 医 药 生 物 6,803.31 1.26 2.89 汽 车 4,470.95 1.14 4.42 家 用 电 器 4,112.62 1.01 3.44 房 地 产 4,791.34 0.83 5.23 食 品 饮 料 5,978.74 0.56 6.47 非 银 金 融 1,550.12-0.06 6.35 银 行 3,069.21-1.00 6.49 数 据 来 源 : 万 得 资 讯 九 州 晨 报 资 讯 A 股 短 评 昨 日 两 市 早 盘 高 开, 全 天 维 持 震 荡 整 理 态 势, 市 场 成 交 量 出 现 明 显 萎 缩 截 至 收 盘, 上 证 指 数 收 2897.34 点, 涨 0.81%, 深 证 成 指 收 9703.83 点, 涨 1.75%, 创 业 板 收 1953.33 点, 涨 2.43%, 沪 市 成 交 2086 亿 元, 深 市 成 交 2701 亿 元 行 业 方 面, 除 金 融 以 外 的 其 他 板 块 全 线 上 涨, 其 中 有 色 金 属 钢 铁 和 农 林 牧 渔 涨 幅 居 前 A 股 录 得 五 连 阳, 注 册 制 未 进 入 今 年 的 政 府 工 作 报 告, 暂 缓 信 号 利 好 市 场 两 会 维 稳 期 间 市 场 不 会 出 现 暴 涨 暴 跌, 建 议 关 注 供 给 侧 国 企 改 革 智 能 制 造 军 工 等 两 会 热 点 概 念 股 精 选 头 条 央 行 最 新 公 布 的 我 国 2 月 外 汇 储 备 降 幅 继 续 放 缓 国 防 科 技 工 业 局 局 长 许 达 哲 6 日 透 露, 推 动 国 防 科 技 工 业 军 民 融 合 深 度 发 展 的 意 见 已 研 究 拟 制 央 行 7 日 印 发 关 于 金 融 支 持 西 藏 经 济 社 会 发 展 的 意 见, 重 点 加 强 基 础 设 施 等 领 域 的 金 融 支 持 和 服 务 据 彭 博 报 道 青 岛 港 62% 品 位 铁 矿 石 到 岸 价 格 7 日 上 涨 19%, 为 2009 年 以 来 最 大 单 日 涨 幅 中 国 2 月 末 黄 金 储 备 增 加 32 万 盎 司, 至 5750 万 盎 司, 创 7 个 月 以 来 最 小 月 度 增 幅 热 点 聚 焦 钛 白 粉 迎 年 内 第 三 次 涨 价 行 业 景 气 度 持 续 改 善 中 国 电 子 拟 提 升 资 产 证 券 化 率 旗 下 公 司 或 担 任 重 要 角 色 国 企 改 革 十 项 试 点 加 快 推 进 两 条 主 线 布 局 受 益 股 乙 二 醇 价 格 持 续 上 涨 行 业 景 气 度 明 显 回 升 重 点 公 告 塔 牌 集 团 定 增 30 亿 完 善 水 泥 产 业 链 中 粮 地 产 定 增 拓 展 主 业 摩 恩 电 气 拟 定 增 18 亿 元 拓 展 融 资 租 赁 业 务 大 名 城 3.5 亿 设 立 财 产 保 险 公 司 天 壕 环 境 拟 定 增 韩 建 河 山 定 增 补 充 主 业 运 营 资 金 九 州 研 究 精 选 模 拟 投 资 组 合 代 码 简 称 所 属 行 业 买 入 后 累 计 回 报 率 % 002033.SZ 丽 江 旅 游 旅 游 -5.36 300072.SZ 三 聚 环 保 材 料 -1.58 请 务 必 阅 读 最 后 的 法 律 声 明 1
精 选 头 条 央 行 最 新 公 布 的 我 国 2 月 外 汇 储 备 降 幅 继 续 放 缓, 分 析 人 士 认 为 主 要 因 人 民 币 汇 率 阶 段 性 企 稳 上 海 证 券 报 国 防 科 技 工 业 局 局 长 许 达 哲 6 日 透 露, 推 动 国 防 科 技 工 业 军 民 融 合 深 度 发 展 的 意 见 已 研 究 拟 制 上 海 证 券 报 央 行 7 日 印 发 关 于 金 融 支 持 西 藏 经 济 社 会 发 展 的 意 见, 重 点 加 强 基 础 设 施 等 领 域 的 金 融 支 持 和 服 务 上 海 证 券 报 据 彭 博 报 道 青 岛 港 62% 品 位 铁 矿 石 到 岸 价 格 7 日 上 涨 19%, 为 2009 年 以 来 最 大 单 日 涨 幅 上 海 证 券 报 中 国 2 月 末 黄 金 储 备 增 加 32 万 盎 司, 至 5750 万 盎 司, 创 7 个 月 以 来 最 小 月 度 增 幅 证 券 时 报 热 点 聚 焦 钛 白 粉 迎 年 内 第 三 次 涨 价 行 业 景 气 度 持 续 改 善 上 海 证 券 报 钛 白 粉 龙 头 四 川 龙 蟒 7 日 宣 布, 旗 下 产 品 全 线 涨 价 每 吨 300 元,2016 年 以 来 累 计 调 涨 900 元 / 吨, 幅 度 近 9% 这 是 钛 白 粉 年 内 第 三 次 涨 价, 主 要 受 市 场 库 存 偏 低 和 下 游 开 工 回 升 推 动 在 龙 头 企 业 的 示 范 效 应 下, 其 它 企 业 也 将 陆 续 跟 涨 今 年 以 来, 上 证 报 资 讯 对 钛 白 粉 涨 价 保 持 了 连 续 跟 踪 点 评 : 近 年 来 国 内 外 钛 白 粉 产 能 均 出 现 缩 减, 行 业 整 合 速 度 提 升 机 构 预 计, 在 房 地 产 销 售 回 升 和 供 给 侧 改 革 的 推 动 下, 此 轮 钛 白 粉 上 升 周 期 或 累 计 提 价 每 吨 2000 元, 幅 度 近 20% 上 市 公 司 中, 中 核 钛 白 (002145) 拥 有 近 20 万 吨 产 能 ; 金 浦 钛 业 (000545) 安 纳 达 (002136) 钛 白 粉 业 务 占 主 营 比 例 较 高 ; 佰 利 联 (002601) 收 购 龙 蟒 后 成 为 业 内 龙 头 中 国 电 子 拟 提 升 资 产 证 券 化 率 旗 下 公 司 或 担 任 重 要 角 色 上 海 证 券 报 上 证 报 资 讯 获 悉, 全 国 政 协 委 员 中 国 电 子 信 息 产 业 集 团 (CEC) 总 经 理 刘 烈 宏 7 日 表 示, 下 一 步 CEC 国 企 改 革 主 要 有 三 个 任 务, 一 是 加 强 投 资 主 体 多 元 化, 混 改 引 入 战 略 投 资 者 ; 二 是 推 动 所 属 企 业 员 工 持 股 ; 三 是 推 进 资 产 证 券 化,CEC 计 划 将 整 体 资 产 证 券 化 率 从 现 在 的 55% 左 右 提 高 到 80% 左 右, 尤 其 CEC 目 前 的 军 工 资 产 证 券 化 率 较 低, 未 来 将 大 幅 提 升 在 集 团 推 进 资 产 证 券 化 上, 依 然 延 续 一 个 产 业 板 块 一 个 上 市 公 司 的 布 局 点 评 : 在 资 产 证 券 化 率 提 升 的 过 程 中, 集 团 旗 下 相 关 上 市 平 台 有 望 担 任 重 要 角 色 其 中, 上 海 贝 岭 (600171) 进 一 步 承 接 集 成 电 路 资 产 获 机 构 看 好, 南 京 熊 猫 (600775) 存 军 工 资 产 注 入 预 期 其 他 公 司 如 华 东 科 技 (000727) 深 科 技 (000021) 主 业 分 别 涉 及 液 晶 显 示 电 子 制 造 2
国 企 改 革 十 项 试 点 加 快 推 进 两 条 主 线 布 局 受 益 股 证 券 时 报 战 略 和 研 究 中 心 7 日 晚 间, 中 国 诚 通 控 股 旗 下 多 家 上 市 公 司 发 布 公 告, 称 经 国 务 院 国 企 改 革 领 导 小 组 研 究 决 定, 开 展 国 企 改 革 十 项 试 点,2016 年 深 化 国 企 改 革 将 抓 好 九 项 重 点 任 务, 中 国 诚 通 成 为 国 有 资 本 运 营 公 司 试 点 此 次 诚 通 系 公 司 首 度 集 体 公 告 十 项 试 点 事 项, 预 示 改 革 即 将 进 入 实 施 阶 段, 后 续 动 作 值 得 期 待 上 月, 国 企 十 项 改 革 试 点 落 实 计 划 首 度 对 外 披 露, 并 确 定 了 诚 通 和 国 新 两 家 试 点 目 前, 其 它 试 点 国 企 仍 在 遴 选 中, 预 计 总 数 有 3-5 家 业 内 认 为, 今 年 政 府 工 作 报 告 明 确 提 出 大 力 推 进 国 企 改 革, 并 且 给 出 了 时 间 表 和 路 线 图, 具 有 很 强 的 可 实 施 性 国 企 作 为 供 给 侧 结 构 改 革 重 要 的 运 行 主 体, 改 革 步 伐 有 望 超 预 期 怀 新 资 讯 认 为, 可 从 两 条 主 线 布 局 受 益 股, 一 是 有 望 纳 入 试 点 预 期 的 集 团 旗 下 上 市 公 司, 如 此 前 提 示 的 中 国 电 子 (CEC) 下 属 的 南 京 熊 猫 (600775); 二 是 上 海 深 圳 等 改 革 步 伐 领 先 的 地 方 国 资 旗 下 公 司, 如 兰 生 股 份 (600826) 深 纺 织 A(000045) 等 乙 二 醇 价 格 持 续 上 涨 行 业 景 气 度 明 显 回 升 证 券 时 报 据 生 意 社 数 据,7 日, 上 海 石 化 扬 子 石 化 等 厂 家 将 乙 二 醇 报 价 再 次 上 调 200 元 / 吨 至 5500 元 / 吨, 涨 幅 近 4% 近 两 周 乙 二 醇 市 场 出 厂 价 涨 幅 高 达 10%, 较 前 期 低 点 4500 元 / 吨, 乙 二 醇 累 计 涨 幅 更 是 逾 22% 主 要 原 因, 一 是 近 期 原 油 价 格 大 涨, 带 动 相 关 化 工 产 品 价 格 反 弹 ; 二 是, 乙 二 醇 主 力 工 厂 在 一 二 季 度 存 在 大 量 检 修 计 划, 库 存 相 对 低 位 业 内 认 为, 乙 二 醇 下 游 聚 酯 产 品 需 求 旺 季 即 将 到 来, 产 业 装 置 开 工 率 将 逐 步 提 高 在 下 游 需 求 拉 动 下, 主 要 港 口 库 存 消 耗 将 加 速, 有 效 地 支 撑 乙 二 醇 市 场 价 格 同 时, 中 石 化 所 属 部 分 乙 二 醇 产 能 月 内 将 进 行 停 产 检 修, 货 源 减 少 预 期 升 温 乙 二 醇 价 格 上 涨, 出 货 顺 畅 将 有 助 于 行 业 景 气 回 升 A 股 公 司 中, 丹 化 科 技 (600844) 是 乙 二 醇 行 业 龙 头 之 一, 权 益 产 能 超 过 50 万 吨 / 年 ; 保 税 科 技 (600794) 子 公 司 长 江 国 际 在 华 东 乙 二 醇 仓 储 市 场 份 额 第 一, 公 司 乙 二 醇 等 化 工 品 贸 易 业 务 营 收 占 比 近 40% 重 点 公 告 塔 牌 集 团 定 增 30 亿 完 善 水 泥 产 业 链 上 海 证 券 报 塔 牌 集 团 (002233) 拟 以 不 低 于 7.9 元 每 股, 向 公 司 董 事 长 钟 烈 华 等 定 增 3.8 亿 股, 募 资 30 亿 元, 全 部 用 于 水 泥 生 产 线 新 建 工 程 项 目 其 中 钟 烈 华 拟 认 购 金 额 不 低 于 3 亿 元 公 司 表 示 此 举 将 完 善 公 司 主 营 产 业 链, 提 升 水 泥 供 应 能 力 中 粮 地 产 定 增 拓 展 主 业 上 海 证 券 报 中 粮 地 产 (000031) 拟 以 9.82 元 为 底 价, 向 控 股 股 东 中 粮 集 团 等 定 增 约 5.1 亿 股, 募 资 50 亿 元, 用 于 收 购 中 粮 地 产 投 资 49% 股 权 收 购 烟 台 中 粮 博 瑞 100% 股 权 深 圳 中 粮 祥 云 国 际 项 目 ( 一 期 ) 中 粮 紫 云 项 目 中 粮 云 景 国 际 项 目 以 及 还 贷 摩 恩 电 气 拟 定 增 18 亿 元 拓 展 融 资 租 赁 业 务 上 海 证 券 报 摩 恩 电 气 (002451) 拟 定 增 募 资 18 亿 元, 其 中 15 亿 用 于 增 资 摩 恩 租 赁 开 展 融 资 租 赁 业 务,3 亿 元 补 充 流 动 资 金 公 司 表 示, 将 全 面 推 进 向 融 资 租 赁 领 域 拓 展 的 发 展 战 略 3
大 名 城 3.5 亿 设 立 财 产 保 险 公 司 上 海 证 券 报 战 略 和 研 究 中 心 大 名 城 (600094) 全 资 子 公 司 名 城 福 建 作 为 发 起 人 之 一, 拟 出 资 3.5 亿 元, 联 合 多 家 单 位, 共 同 发 起 设 立 黄 河 财 产 保 险 股 份 有 限 公 司 名 城 福 建 将 占 黄 河 财 险 总 股 本 的 14%, 为 第 二 大 股 东 大 名 城 表 示, 此 举 是 名 城 金 控 集 团 金 融 业 板 块 业 务 发 展 的 重 要 举 措 天 壕 环 境 拟 定 增 证 券 时 报 天 壕 环 境 (300332) 拟 定 增 不 超 过 5000 万 股, 募 集 资 金 9 亿 元, 用 于 北 京 华 盛 煤 层 气 连 接 线 项 目 天 然 气 长 输 管 线 加 压 站 和 铜 冶 炼 行 业 余 热 发 电 EMC 项 目, 有 利 于 公 司 巩 固 余 热 发 电 EMC 领 域 行 业 领 先 地 位 公 司 股 票 于 2 月 19 日 起 停 牌, 期 间 创 业 板 指 下 跌 超 过 10% 韩 建 河 山 定 增 补 充 主 业 运 营 资 金 证 券 时 报 韩 建 河 山 (603616) 拟 23.27 元 / 股 定 增 募 资 3.1 亿 元, 用 于 补 充 主 业 PCCP 业 务 营 运 资 金 及 偿 还 银 行 贷 款 其 中 公 司 控 股 股 东 承 诺 认 购 不 少 于 30% 4
20150713 20150716 20150721 20150724 20150729 20150803 20150806 20150811 20150814 20150819 20150824 20150827 20150901 20150904 20150909 20150914 20150917 20150922 20150925 20150930 20151005 20151008 20151013 20151016 20151021 20151026 20151029 20151103 20151106 20151111 20151116 20151119 20151124 20151127 20151202 20151207 20151210 20151215 20151218 20151223 20151228 20151231 20160105 20160108 20160113 20160118 20160121 20160126 20160129 20160203 20160208 20160211 20160216 20160219 20160224 20160229 20160303 战 略 和 研 究 中 心 模 拟 投 资 组 合 30% 20% 10% 0% 8.92% 0.40% -10% -20% -30% -40% 证 券 简 称 日 回 报 总 回 报 基 准 总 回 报 上 一 日 操 作 成 本 价 ( 元 / 股 ) 期 末 市 值 ( 万 元 ) 买 入 后 累 计 回 报 率 (%) 本 周 累 计 涨 跌 幅 (%) 丽 江 旅 游 持 有 12.88 94.64-5.36 2.96 三 聚 环 保 持 有 28.70 97.97-1.58 1.71 模 拟 投 资 组 合 操 作 说 明 一 模 拟 组 合 初 始 资 金 :1000 万 元 ; 二 参 考 基 准 : 沪 深 300 指 数 ; 三 运 作 方 式 : 投 资 组 合 不 做 归 零 处 理, 持 续 操 作 ; 四 不 考 虑 交 易 佣 金 以 及 其 他 交 易 费 用 ; 五 组 合 调 整 备 选 池 : 以 市 场 上 有 证 券 研 究 报 告 的 上 市 公 司 作 为 股 票 的 备 选 池, 形 成 基 本 面 与 技 术 面 相 结 合 的 股 票 组 合, 并 根 据 市 场 时 点 变 化 与 热 点 变 动 进 行 及 时 调 整 ( 一 ) 调 出 1 股 价 达 到 预 计 的 目 标 价 格, 或 累 计 涨 幅 超 过 100% 2 股 票 评 级 被 两 家 以 上 ( 含 两 家 ) 的 机 构 下 调 或 给 予 中 性 / 减 持 评 级 3 股 价 跌 幅 超 过 10% ( 二 ) 调 入 1 股 价 基 本 面 或 者 消 息 面 发 生 重 大 向 好 变 化 的 2 股 票 评 级 被 两 家 以 上 ( 含 两 家 ) 的 机 构 上 调 评 级 或 给 予 买 入 / 强 烈 推 荐 评 级 3 市 场 热 点 板 块 的 个 股 短 期 调 整 充 分, 并 在 底 部 出 现 异 动, 可 择 机 买 入 5
表 格 1 精 选 模 拟 组 合 投 资 要 点 代 码 简 称 投 资 要 点 002033.SZ 丽 江 旅 游 掌 握 丽 江 市 核 心 旅 游 资 产, 并 不 断 拓 展 大 香 格 里 拉 旅 游 圈 ; 丽 江 当 地 交 通 不 断 改 善, 旅 游 接 待 量 维 持 较 高 增 速 ; 现 金 充 沛, 公 司 估 值 接 近 历 史 底 部 300072.SZ 三 聚 环 保 改 造 传 统 能 源 行 业, 供 给 侧 改 革 受 益 标 的, 业 绩 确 定 性 高 增 长, 估 值 优 势 明 显 数 据 来 源 : 公 司 资 料 互 联 网 6
法 律 声 明 本 报 告 由 九 州 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 制 作, 仅 供 本 公 司 客 户 使 用, 本 公 司 不 会 因 接 收 人 收 到 本 报 告 而 视 其 为 客 户 本 报 告 所 载 内 容, 均 基 于 已 公 开 信 息 撰 写, 但 本 公 司 不 保 证 该 等 信 息 的 准 确 性 和 完 整 性 本 报 告 所 载 的 资 料 工 具 意 见 及 推 测, 仅 供 客 户 作 参 考 之 用, 不 构 成 对 所 述 证 券 买 卖 的 出 价 或 征 价 本 报 告 所 载 的 资 料 意 见 及 推 测 仅 反 映 本 公 司 于 发 布 本 报 告 当 日 的 判 断 在 不 同 时 期, 本 公 司 可 发 出 与 本 报 告 所 载 资 料 意 见 及 推 测 不 一 致 的 报 告 本 公 司 不 保 证 本 报 告 所 含 信 息 保 持 在 最 新 状 态 同 时, 本 公 司 对 本 报 告 所 含 信 息 可 在 不 发 出 通 知 的 情 形 下 做 出 修 改, 投 资 者 应 当 自 行 关 注 相 应 的 更 新 或 修 改 在 任 何 情 况 下, 本 报 告 所 刊 载 信 息 或 所 表 述 的 意 见 均 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议 在 任 何 情 况 下, 本 公 司 本 公 司 员 工 或 者 关 联 机 构 不 承 诺 投 资 者 一 定 获 利, 不 与 投 资 者 分 享 投 资 收 益, 也 不 对 任 何 人 因 使 用 本 报 告 中 的 任 何 内 容 所 引 致 的 任 何 损 失 负 任 何 责 任 投 资 者 应 当 对 本 报 告 中 的 信 息 和 意 见 进 行 独 立 评 估, 对 依 据 或 者 使 用 本 报 告 所 造 成 的 一 切 后 果, 本 公 司 及 / 或 其 关 联 人 员 均 不 承 担 任 何 法 律 责 任 本 公 司 或 关 联 机 构 将 来 可 能 会 寻 求 持 有 本 报 告 中 所 提 及 的 公 司 所 发 行 的 证 券 头 寸 并 进 行 交 易 的 机 会, 还 可 能 在 将 来 寻 求 为 这 些 公 司 提 供 或 争 取 提 供 投 资 银 行 业 务 服 务 的 机 会 本 报 告 的 版 权 归 本 公 司 所 有, 属 于 非 公 开 资 料 本 公 司 对 本 报 告 保 留 一 切 权 利 除 非 另 有 书 面 显 示, 否 则 本 报 告 中 的 所 有 材 料 的 版 权 均 属 本 公 司 未 经 本 公 司 事 先 书 面 授 权, 本 报 告 的 任 何 部 分 均 不 得 以 任 何 方 式 制 作 任 何 形 式 的 拷 贝 复 印 件 或 复 制 品, 或 再 次 分 发 给 任 何 其 他 人, 或 以 任 何 侵 犯 本 公 司 版 权 的 其 他 方 式 使 用 所 有 本 报 告 中 使 用 的 商 标 服 务 标 记 及 标 记 均 为 本 公 司 的 商 标 服 务 标 记 及 标 记 九 州 证 券 股 份 有 限 公 司 JiuZhou Securities Co.,Ltd. 北 京 总 部 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 安 立 路 30 号 仰 山 公 园 东 一 门 2 号 楼 客 服 热 线 :400-654321-8 服 务 邮 箱 :jiuzhou@jzsec.com 7