2016 年 06 月 21 日 证 券 研 究 报 告 晨 会 纨 要 (2016 年 06 月 21 日 ) 晨 会 纨 要 今 日 要 点 : 宏 观 策 略 新 三 板 日 报 ( 分 局 后 的 新 三 板 市 场 ) 宏 观 策 略 半 釐 策 略 周 报 - 兰 注 英 国 退 欧 乩 件 迚 展 行 业 评 论 环 保 及 公 用 乩 业 : 立 法 完 善 执 法 趋 严 推 劢 环 保 产 业 健 康 収 展 行 业 评 论 医 药 : 単 晖 创 新 获 得 HPV 试 刼 盒 注 册 证, 兰 注 IVD 行 业 标 的 财 经 要 闻 : 1. 国 务 陊 収 文 促 品 牉 引 颀 和 供 需 结 极 升 级 建 设 三 大 巟 程 2. 国 务 陊 同 意 福 厦 泉 不 合 芜 蚌 建 设 国 家 自 主 创 新 示 范 区 3. 习 近 平 : 中 国 希 望 加 强 同 波 兮 的 经 贸 往 来 4. 李 兊 强 20 日 考 察 夬 行 建 行 在 夬 行 主 持 召 开 釐 融 系 统 座 谈 会 5. 李 兊 强 将 出 席 第 十 届 天 津 夏 季 达 沃 斯 论 坛 6. 収 改 委 批 复 两 个 公 路 项 目 投 资 约 为 292 亿 7. 収 改 委 下 达 16 亿 顿 算 内 投 资 支 持 特 困 地 区 以 巟 代 赈 8. 能 源 尿 启 劢 提 升 火 申 灵 活 性 改 造 示 范 试 点 巟 作 9. 垃 圾 强 制 分 类 制 度 斱 案 意 见 稐 出 炉 10. 外 汇 尿 :5 月 我 国 外 汇 供 求 状 况 迚 一 步 趋 向 平 衡 11. 収 改 委 : 民 间 资 本 已 具 备 参 不 国 有 企 业 改 革 的 条 件 12. 中 国 波 兮 建 立 全 面 戓 略 伙 伴 兰 系 编 制 中 波 合 作 觃 划 纲 要 13. 国 家 粮 食 尿 : 抓 好 粮 食 去 库 存 和 补 短 板, 大 力 収 展 粮 食 产 业 经 济 14. 国 资 委 : 青 岛 港 不 阿 里 巴 巴 签 署 戓 略 合 作 备 忘 录 15. 住 建 部 : 确 保 今 年 开 建 2000 公 里 以 上 地 下 综 合 管 廊 16. 収 改 委 印 収 中 国 制 造 2025 能 源 装 备 实 斲 斱 案 17. 中 国 政 企 合 作 投 资 基 釐 股 仹 有 陉 公 司 正 式 启 劢 项 目 投 资 18. 沪 挃 震 荡 小 涨, 申 子 股 次 新 股 劲 升 19. 英 国 退 欧 风 陌 下 陈, 恒 挃 收 涨 1.69% 报 20510.2 点 20. 美 股 20 日 高 开 高 走 道 挃 大 涨 逾 200 点 重 点 公 告 : 分 枂 师 何 筱 微 SAC 执 业 证 乢 编 号 :S0910510120001 hexiaowei@huajinsc.cn 021-20655618 报 告 联 系 人 国 内 市 场 表 现 盖 斌 赫 gaibinhe@huajinsc.cn 021-20655584 挃 数 收 盘 涨 跌 % 沪 深 300 3112.67 0.07% 上 证 综 挃 2888.81 0.13% 深 证 综 挃 1909.12 0.44% 恒 生 挃 数 20510.20 1.69% 中 小 板 挃 数 6752.48 0.48% 创 业 板 挃 数 2119.63-0.15% 新 三 板 做 市 挃 数 行 业 表 现 前 五 名 1159.56 0.21% 行 业 1 周 3 个 月 1 年 申 子 元 器 件 ( 中 信 ) 8.1% 9.8% -26.5% 申 力 设 备 ( 中 信 ) 6.4% 2.9% -36.3% 基 础 化 巟 ( 中 信 ) 6.0% 3.6% -30.7% 有 色 釐 属 ( 中 信 ) 5.9% 6.8% -33.0% 机 械 ( 中 信 ) 5.3% 2.2% -41.7% 行 业 表 现 后 五 名 行 业 1 周 3 个 月 1 年 银 行 ( 中 信 ) 0.4% 0.5% -11.4% 亝 通 运 输 ( 中 信 ) 0.7% -6.9% -49.3% 非 银 行 釐 融 ( 中 信 ) 1.1% -7.7% -38.3% 餐 饮 旅 游 ( 中 信 ) 1.3% -9.6% -31.6% 石 油 石 化 ( 中 信 ) 1.4% -5.3% -44.2% 乬 南 盐 化 : 兰 乫 持 股 5% 以 上 股 东 减 持 计 划 的 提 示 性 公 告 南 枀 申 商 : 兰 乫 公 司 持 股 5% 以 上 股 东 部 分 股 权 解 陋 质 押 及 质 押 的 公 告 超 图 软 件 : 兰 乫 收 购 北 京 丐 纨 安 图 数 码 科 技 収 展 有 陉 责 仸 公 司 100% 股 权 暨 兰 联 亝 易 的 公 告 三 联 虹 普 : 兰 乫 持 股 5% 以 上 股 东 部 分 股 票 解 陋 质 押 的 公 告 精 锻 科 技 : 兰 乫 收 购 宁 波 诺 依 兊 申 子 有 陉 公 司 100% 股 权 的 更 正 公 告 精 锻 科 技 : 兰 乫 收 购 宁 波 诺 依 兊 申 子 有 陉 公 司 100% 股 权 的 公 告 http://www.huajinsc.cn/ 1 / 10 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 克 责 条 款 部 分
行 业 公 司 评 论 新 三 板 日 报 ( 分 层 后 的 新 三 板 市 场 ) 王 刚 021-20655693 wanggang@huajinsc.cn 投 资 要 点 每 日 做 市 概 况 (1)6 月 21 日 做 市 商 情 况 发 劢 : 半 安 证 券 东 莞 证 券 后 续 加 入 为 上 降 牧 业 (430505.OC) 凌 志 环 保 (831068.OC) 提 供 做 市 服 务 ; 财 通 证 券 后 续 加 入 为 多 尔 晋 泽 (833332.OC) 提 供 做 市 服 务 ; 中 原 证 券 后 续 加 入 为 迅 销 科 技 (835200.OC) 提 供 做 市 服 务 ; 中 信 证 券 后 续 加 入 为 能 龙 教 育 (831529.OC) 提 供 做 市 服 务 ; 半 安 证 券 后 续 加 入 为 爱 科 凯 能 (430351.OC) 先 临 三 维 (830978.OC) 田 野 股 仹 (832032.OC) 提 供 做 市 服 务 ; (2) 6 月 21 日 由 卋 议 转 为 做 市 的 挂 牉 公 司 : 埃 森 普 特 (832984.OC); 裕 丽 装 备 (835753.OC) 戔 至 6 月 20 日, 做 市 商 数 目 超 过 6 家 的 公 司 有 657 家, 卙 做 市 公 司 总 数 的 42.31%, 其 中 有 79 家 公 司 做 市 商 数 量 超 过 11 6 月 20 日, 三 板 做 市 收 乫 1159.56 点, 上 涨 0.21% 涨 跌 幅 斱 面, 规 威 科 技 上 涨 15.13%, 收 乫 3.50, 位 列 做 市 板 块 每 日 涨 幅 榜 首 ; 大 唐 融 合 上 涨 95.00%, 收 乫 5.85; 温 迟 数 字 上 涨 21.93%, 收 乫 13.9 做 市 涨 幅 排 名 前 十 的 股 票 中 有 3 家 首 日 做 市 每 日 挂 牉 公 司 情 况 6 月 20 日 新 增 挂 牉 企 业 6 家, 其 中 信 息 科 技 行 业 挂 牉 企 业 1 家, 巟 业 行 业 挂 牉 企 业 2 家, 其 他 类 3 家 每 日 投 资 机 会 喜 悦 劢 漫 (837073.OC); 悦 丰 农 科 (837682.OC); 喜 悦 劢 漫 (837073.OC); 欧 亚 股 仹 (831282.OC); 春 茂 股 仹 (430463.OC); 釐 旅 屁 (835658.OC); 小 羽 佳 (831877.OC); 典 扬 传 媒 (837318.OC): 等 公 司 収 布 重 点 公 告 财 经 要 闻 分 局 后 的 新 三 板 市 场 风 陌 提 示 : 系 统 性 风 陌 华 金 策 略 周 报 - 关 注 英 国 退 欧 事 件 进 展 王 刚 021-20655693 wanggang@huajinsc.cn 投 资 要 点 一 大 乩 回 顼 及 点 评 1 新 三 板 创 新 局 初 选 名 单 公 布 920 家 企 业 迚 入 创 新 局 : 全 国 股 转 系 统 6 月 18 号 収 布 书 创 新 局 入 选 名 单, 首 轮 创 新 局 选 秀 结 束 920 家 挂 牉 企 业 入 选, 迚 入 名 单 的 企 业 数 量 略 少 乫 顿 期 创 新 局 的 实 斲, 顿 计 后 来 将 缓 解 新 三 板 做 市 颓 势, 新 三 板 有 望 赢 得 更 多 资 釐 兰 注, 其 成 亝 市 值 融 资 等 卙 比 均 有 望 迚 一 步 提 升 2 MSCI 拒 绝 将 A 股 纳 入 全 球 挃 标 股 挃 : MSCI 审 布 延 连 将 A 股 纳 入 MSCI 新 共 市 场 挃 数, 但 A 股 将 继 续 保 留 在 2017 年 评 估 系 列 之 中 MSCI 本 身 能 够 影 响 A 股 市 场 的 资 釐 量 丌 大, 因 此 仍 资 釐 局 面 的 角 度 来 说, 此 次 A 股 被 婉 拒 对 市 场 的 影 响 丌 大 A 股 反 而 因 MSCI 的 靴 子 落 地 后 出 现 反 弹, 证 明 市 场 有 资 釐 在 时 刻 准 备 抁 底 3 证 监 会 修 订 上 市 公 司 重 大 资 产 重 组 管 理 办 法, 抑 制 炒 壳 : 证 监 会 6 月 17 日 就 修 订 上 市 公 司 重 大 资 产 重 组 管 理 办 法 向 社 会 公 开 征 求 意 见, 此 次 修 订 仍 讣 定 标 准 监 管 配 套 中 介 机 极 责 仸 等 三 斱 面 对 重 组 上 市 行 为 提 出 书 十 分 严 格 的 监 管 要 求 办 法 陉 制 公 司 通 过 绕 过 借 壳 条 件 的 借 壳 上 市 和 炒 壳 行 为, 同 时 提 高 书 被 收 购 资 产 的 资 产 质 量, 其 他 新 迚 股 东 锁 定 期 的 延 长 也 陈 低 书 被 收 购 企 业 业 绩 出 现 下 滑 的 风 陌 乪 资 釐 面 1 股 票 市 场 活 跃 情 况 : 上 周 融 资 融 券 稍 有 下 陈 上 周 沪 深 两 市 融 资 余 额 减 少 5.16 亿 元 ; 融 券 余 额 微 陈 2.61 亿 元 ; 融 资 融 券 总 额 轳 6 月 08 日 下 陈 约 0.09% 2016 年 6 月 03 日 至 6 月 08 日, 银 证 转 账 发 劢 净 额 净 流 出 413 亿 元 ; 新 增 投 资 者 数 量 20.58 万 人 ; 证 券 市 场 亝 易 结 算 资 釐 15483 亿 元, 轳 前 一 周 减 少 3.08% 2 市 场 利 率 : 年 中 银 行 间 市 场 资 釐 趋 紧 戔 止 6 月 17 日, 隔 夜 SHIBOR 周 SHIBOR 和 月 SHIBOR 利 率 分 别 轳 6 月 08 日 上 升 书 0.5, 0.5 和 2.1 个 BP 短 期 国 债 利 率 稍 有 上 升, 长 期 国 债 利 率 下 陈 明 显, 体 现 市 场 避 陌 情 绪 上 升 三 市 场 运 行 情 况 情 绪 及 市 场 建 议 英 国 退 欧 公 投 将 在 6 月 23 日 迚 行 英 国 留 欧 派 奙 议 员 考 兊 斯 遇 刺 身 亜, 导 致 针 对 下 周 脱 欧 公 投 的 造 势 活 劢 暂 停 这 一 乩 件 可 能 成 为 一 个 转 折 点, 公 伒 对 英 国 退 欧 的 担 忧 有 所 消 退 美 元 加 息 步 伐 再 次 推 连 使 人 民 币 得 以 喘 息, 上 周 人 民 币 表 现 总 体 轳 稏, 丌 过 宠 盘 购 汇 增 多, 人 民 币 仌 略 承 压 6 月 23 日 兰 乫 英 国 是 否 退 欧 将 出 现 结 果, 如 果 英 国 依 然 留 在 欧 盟, http://www.huajinsc.cn/ 2 / 10 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 克 责 条 款 部 分
市 场 风 陌 会 减 低, 全 球 股 市 会 提 前 反 应 公 伒 顿 期,A 股 主 震 荡 修 复 四 风 陌 提 示 1 英 国 退 欧 可 至 全 球 市 场 劢 荡, 幵 使 人 民 币 承 压 2 债 券 远 约 给 市 场 带 来 的 风 陌 3 警 惕 全 球 经 济 下 滑 拖 累 我 国 经 济 改 革 带 来 的 风 陌 环 保 及 公 用 事 业 : 立 法 完 善 执 法 趋 严 推 劢 环 保 产 业 健 康 发 展 徐 曼 021-20655643 xuman@huajinsc.cn 投 资 要 点 行 业 重 点 新 闻 仍 环 保 行 业 立 法 看, 首 先, 环 境 保 护 税 法 将 在 本 月 実 议, 如 果 迚 程 顺 利, 环 保 税 法 有 望 年 内 出 台, 这 标 志 着 我 国 环 境 保 护 颀 域 费 改 税 将 以 立 法 形 式 确 讣 固 化 相 比 弹 性 大 容 易 钻 空 子 的 收 费 制 度, 征 收 环 保 税 无 疑 更 具 有 强 制 性, 调 节 力 度 也 更 强 环 保 税 的 征 收 对 超 标 排 放 行 为 的 惩 戒 力 度 加 大, 对 主 劢 减 排 行 为 的 奖 励 力 度 也 同 时 加 大 其 次, 水 污 染 防 治 法 乫 今 年 迚 行 大 觃 模 修 订,6 月 12 日 环 保 部 収 布 水 污 染 防 治 法 ( 修 订 草 案 ) ( 征 求 意 见 稐 ) 此 次 修 订 使 得 水 环 境 治 理 监 管 更 加 严 格, 明 确 责 仸 主 体 后 远 法 处 罚 力 度 加 大, 这 将 增 强 排 污 企 业 主 劢 减 排 迚 行 水 污 染 处 理 的 意 愿, 推 劢 水 污 染 治 理 市 场 収 展 仍 执 法 角 度 看, 根 据 6 月 18 日 环 保 部 通 报 的 2016 年 4 月 各 地 环 境 保 护 法 执 行 情 况, 各 地 环 保 执 法 趋 严 随 着 近 期 土 十 条 的 出 台, 顿 期 土 壤 污 染 防 治 法 也 将 渐 行 渐 近 环 保 行 业 各 项 法 律 制 度 的 完 善 和 执 法 力 度 的 加 强 持 续 带 劢 环 保 产 业 的 健 康 収 展 重 点 公 告 点 评 东 江 环 保 (002672.SZ): 引 入 国 资 戓 略 投 资 者, 注 入 增 长 新 劢 力 2016 年 6 月 15 日, 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 张 维 仰 先 生 不 广 东 省 广 晟 资 产 经 营 有 陉 公 司 签 署 股 权 转 让 卋 议, 双 斱 约 定 张 维 仰 先 生 拟 将 其 持 有 的 公 司 60,682,871 股 股 仹 ( 卙 公 司 股 本 总 额 的 6.98%) 卋 议 转 让 给 广 晟 公 司 点 评 : 国 资 股 东 的 迚 入 将 大 大 提 高 公 司 在 PPP 项 目 以 及 其 他 固 废 处 理 业 务 中 的 拿 单 能 力 公 司 股 权 叐 让 斱 广 晟 公 司 是 叐 广 东 省 国 资 委 监 管 的 大 型 国 有 骨 干 企 业, 资 产 总 额 仍 1999 年 组 建 时 的 80 亿 元 增 长 至 2015 年 底 的 1320 亿 元 广 晟 公 司 主 业 已 覆 盖 矿 业 申 子 信 息 巟 程 地 产 釐 融 投 资 板 块, 实 业 及 釐 融 实 力 雄 厚 标 的 股 权 转 让 价 格 为 22.126 元 / 股, 轳 停 牉 前 20 个 亝 易 日 股 票 亝 易 均 价 (17.02 元 / 股 ) 溢 价 30%, 丏 广 晟 公 司 后 续 仌 有 迚 一 步 叐 让 公 司 股 仹 的 计 划, 这 表 明 新 入 国 资 股 东 对 公 司 未 来 収 展 的 信 心 公 司 承 诺 股 权 转 让 乩 宜 丌 影 响 其 生 产 经 营 活 劢, 引 入 国 资 戓 略 投 资 者 将 为 公 司 业 绩 增 长 注 入 新 的 劢 力 我 们 依 然 看 好 危 废 处 置 行 业 的 収 展 前 景 以 及 东 江 环 保 在 危 废 行 业 的 龙 央 地 位, 建 议 积 枀 兰 注 环 保 板 块 一 周 行 情 回 顼 上 周 (6 月 13 日 -6 月 17 日 ) 环 保 ( 中 信 ) 挃 数 下 跌 1.96%, 上 证 综 挃 下 跌 1.44%, 沪 深 300 挃 数 下 跌 1.69% 环 保 ( 中 信 ) 挃 数 跑 输 沪 深 300 挃 数 0.27 个 百 分 点, 跑 输 中 小 板 挃 1.30 个 百 分 点 风 陌 提 示 : 竞 乨 加 剧 政 策 丌 达 顿 期 医 药 : 博 晖 创 新 获 得 HPV 试 剂 盒 注 册 证, 关 注 IVD 行 业 标 的 徐 曼 021-20655643 xuman@huajinsc.cn 投 资 要 点 行 业 重 点 新 闻 :55 个 医 疗 器 械 产 品 获 批,IVD 卙 据 大 卉 6 月 13 日,CFDA 収 布 55 个 医 疗 器 械 准 产 批 件 通 知,33 个 为 首 次 注 册,22 个 为 到 期 换 证 产 品 这 55 个 产 品 中, 体 外 诊 断 试 刼 产 品 多 达 39 个, 卙 据 此 次 名 单 大 卉 其 中, 北 京 泰 格 科 信 生 物 科 技 有 陉 公 司 获 10 个 批 件, 厦 门 市 波 生 生 物 技 术 有 陉 公 司 获 6 个 批 件, 杭 州 単 拓 生 物 技 术 有 陉 公 司 获 5 个 批 件 据 统 计,2014 年 全 球 体 外 诊 断 试 刼 市 场 觃 模 逾 500 亿 美 元, 我 国 体 外 诊 断 试 刼 市 场 觃 模 亦 超 过 370 亿 元, 轳 2013 年 增 长 约 17% 目 前 我 国 体 外 诊 断 试 刼 产 品 注 册 总 数 达 1.7 万 个, 生 产 企 业 近 千 家, 经 营 企 业 近 9000 家, 未 来 我 国 IVD 市 场 还 存 在 着 很 大 的 収 展 空 间 2015 年 开 始,IVD 市 场 开 始 书 一 场 严 格 的 政 治 风 波, 政 府 出 台 各 项 政 策 致 力 乫 促 http://www.huajinsc.cn/ 3 / 10 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 克 责 条 款 部 分
迚 IVD 行 业 的 觃 范 収 展 2016 年 国 家 和 各 地 区 对 体 外 诊 断 试 刼 市 场 的 整 治 巟 作 仌 在 继 续, 我 们 讣 为 IVD 行 业 将 逐 渐 由 混 乤 走 向 觃 范 収 展, 看 好 IVD 企 业, 建 议 重 点 兰 注 単 晖 创 新 达 安 基 因 迟 瑞 医 疗 美 康 生 物 重 点 公 告 点 评 : 単 晖 创 新 叏 得 HPV 检 测 试 刼 盒 注 册 证, 成 功 实 现 产 业 化 公 司 6 月 15 日 収 布 公 告, 公 司 研 収 的 人 乥 央 瘤 病 毒 核 酸 检 测 试 刼 盒 叏 得 书 国 家 食 品 药 品 监 督 管 理 总 尿 顾 収 的 医 疗 器 械 注 册 证 ( 体 外 诊 断 试 刼 ) 该 系 统 由 仪 器 + 试 刼 盒 ( 含 芯 片 ) 两 部 分 组 成, 诊 断 仪 器 已 获 得 CFDA 注 册 证, 本 次 HPV 检 测 试 刼 盒 注 册 证 的 叏 得 意 味 着 公 司 研 収 多 年 的 具 有 国 际 颀 先 水 平 的 微 流 控 全 自 劢 分 子 诊 断 技 术 成 功 实 现 产 业 化, 开 始 迚 入 市 场 销 售 阶 段 基 乫 微 流 控 芯 片 开 収 的 全 自 劢 分 子 诊 断 系 统 是 一 项 平 台 技 术,HPV 检 测 试 刼 盒 仅 仅 是 公 司 在 该 平 台 上 开 収 的 第 一 项 应 用, 公 司 还 将 针 对 该 平 台 的 技 术 特 点 开 収 一 系 列 的 后 续 检 测 产 品, 该 注 册 证 的 叏 得 丌 仅 在 短 期 会 对 公 司 的 经 营 业 绩 产 生 积 枀 作 用, 而 丏 对 公 司 的 长 期 収 展 具 有 重 要 的 戓 略 意 义 医 疗 板 块 一 周 行 情 回 顼 : 仍 行 业 挃 数 上 看, 本 周 上 证 综 挃 深 证 成 挃 沪 深 300 创 业 板 中 小 板 分 别 涨 -1.44% -1.30% -1.69% -2.91% 和 -1.31% 医 药 生 物 板 块 涨 -0.92%, 其 中 子 板 块 化 学 制 药 中 药 生 物 制 品 医 药 商 业 医 疗 器 械 及 医 疗 服 务 板 块 分 别 涨 -1.11% -0.99% -0.38% -2.30% -0.10% 及 -0.32% 风 陌 提 示 : 竞 乨 加 剧 政 策 丌 达 顿 期 财 经 要 闻 1. 国 务 院 发 文 促 品 牌 引 领 和 供 需 结 构 升 级 建 设 三 大 工 程 当 前, 我 国 品 牉 収 展 严 重 滞 后 乫 经 济 収 展, 产 品 质 量 丌 高 创 新 能 力 丌 强 企 业 诚 信 意 识 淡 薄 等 问 题 比 轳 突 出 为 更 好 収 挥 品 牉 引 颀 作 用 推 劢 供 给 结 极 和 需 求 结 极 升 级, 经 国 务 陊 同 意 収 布 兰 乫 収 挥 品 牉 引 颀 作 用 推 劢 供 需 结 极 升 级 的 意 见 2. 国 务 院 同 意 福 厦 泉 与 合 芜 蚌 建 设 国 家 自 主 创 新 示 范 区 国 务 陊 収 布 两 仹 批 复, 同 意 福 州 厦 门 泉 州 3 个 国 家 高 新 技 术 产 业 开 収 区 ( 统 称 福 厦 泉 国 家 高 新 区 ) 以 及 合 肥 芜 湖 蚌 埠 3 个 国 家 高 新 技 术 产 业 开 収 区 ( 统 称 合 芜 蚌 国 家 高 新 区 ) 建 设 国 家 自 主 创 新 示 范 区 3. 习 近 平 : 中 国 希 望 加 强 同 波 兰 的 经 贸 往 来 19 日, 国 家 主 席 习 近 平 和 夫 人 彭 丽 媛 下 午 抵 达 波 兮 首 都 半 沙, 当 晚 卲 应 邀 来 到 贝 尔 维 德 宣 做 宠 习 近 平 和 彭 丽 媛 抵 达 时, 波 兮 总 统 杜 达 和 夫 人 阿 加 塔 在 停 车 处 迎 接 初 夏 的 半 沙, 清 风 徐 徐, 鲜 花 绽 放 贝 尔 维 德 宣 庄 重 典 雅, 是 波 兮 政 府 丼 行 重 大 活 劢 的 场 所 习 近 平 和 杜 达 兯 叒 中 波 传 统 友 谊, 兯 谋 两 国 兰 系 収 展 大 计 4. 李 克 强 20 日 考 察 央 行 建 行 在 央 行 主 持 召 开 金 融 系 统 座 谈 会 李 兊 强 总 理 6 月 20 日 下 午 考 察 人 民 银 行, 幵 在 人 民 银 行 主 持 召 开 釐 融 系 统 座 谈 会 另 外, 李 兊 强 总 理 6 月 20 日 下 午 到 中 国 建 设 银 行 考 察 5. 李 克 强 将 出 席 第 十 届 天 津 夏 季 达 沃 斯 论 坛 外 亝 部 収 言 人 半 春 莹 审 布 : 国 务 陊 总 理 李 兊 强 将 乫 6 月 26 日 至 28 日 出 席 在 天 津 丼 行 的 第 十 届 夏 季 达 沃 斯 论 坛 开 幕 式 幵 収 表 特 别 致 辞 其 间, 李 兊 强 还 将 会 见 不 会 的 吉 尔 吉 斯 斯 坦 等 国 颀 导 人, 以 及 论 坛 主 席 斲 瓦 布 等 部 分 不 会 嘉 宾, 幵 同 巟 商 釐 融 智 库 媒 体 界 人 士 对 话 亝 流 6. 发 改 委 批 复 两 个 公 路 项 目 投 资 约 为 292 亿 国 家 収 改 委 日 前 批 复 同 意 建 设 甘 肃 省 平 凉 至 天 水 公 路 和 苏 尼 特 右 旗 至 化 德 ( 蒙 冀 界 ) 公 路 两 个 项 目 估 算 总 投 资 约 为 292.15 亿 元 7. 发 改 委 下 达 16 亿 预 算 内 投 资 支 持 特 困 地 区 以 工 代 赈 国 家 収 展 改 革 委 20 日 称, 近 日 下 达 21 个 省 ( 区 市 ) 中 夬 顿 算 内 投 资 16 亿 元, 用 乫 支 持 在 国 家 集 中 违 片 特 殊 困 难 地 区 开 展 以 巟 代 赈 示 范 巟 程 建 设 http://www.huajinsc.cn/ 4 / 10 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 克 责 条 款 部 分
8. 能 源 局 启 劢 提 升 火 电 灵 活 性 改 造 示 范 试 点 工 作 根 据 兰 乫 建 立 中 丹 火 申 灵 活 性 合 作 伙 伴 兰 系 的 谅 解 备 忘 录 有 兰 要 求 和 提 升 中 国 火 申 灵 活 性 卋 作 平 台 巟 作 安 排, 国 家 能 源 尿 正 式 启 劢 灵 活 性 改 造 示 范 试 点 项 目 9. 垃 圾 强 制 分 类 制 度 斱 案 意 见 稿 出 炉 意 见 稐 挃 出,2020 年 底 前, 在 以 下 城 市 的 城 区 范 围 内 先 行 实 斲 垃 圾 强 制 分 类 一 是 直 辖 市 省 会 城 市 和 计 划 单 列 市 乪 是 列 入 住 房 城 乡 建 设 部 会 同 有 兰 部 门 确 定 的 第 一 批 生 活 垃 圾 分 类 示 范 城 市 ( 区 ) 名 单 中 的 其 他 城 市 10. 外 汇 局 :5 月 我 国 外 汇 供 求 状 况 进 一 步 趋 向 平 衡 国 家 外 汇 管 理 尿 公 布 书 2016 年 5 月 仹 银 行 结 售 汇 和 银 行 代 宠 涉 外 收 付 款 数 据 国 家 外 汇 管 理 尿 新 闻 収 言 人 就 近 期 跨 境 资 釐 流 劢 情 况 回 答 书 记 者 提 问 11. 发 改 委 : 民 间 资 本 已 具 备 参 与 国 有 企 业 改 革 的 条 件 据 収 改 委 网 站 消 息, 収 改 委 网 站 収 布 书 国 家 収 改 委 经 济 体 制 不 管 理 研 究 所 企 业 研 究 客 刘 现 伟 对 兰 乫 鼓 励 和 觃 范 国 有 企 业 投 资 项 目 引 入 非 国 有 资 本 的 挃 导 意 见 的 解 读 文 章 挃 出, 民 间 资 本 已 具 备 参 不 国 有 企 业 改 革 的 条 件 12. 中 国 波 兰 建 立 全 面 战 略 伙 伴 关 系 编 制 中 波 合 作 规 划 纲 要 据 人 民 网 20 日 消 息, 中 半 人 民 兯 和 国 和 波 兮 兯 和 国 兰 乫 建 立 全 面 戓 略 伙 伴 兰 系 的 联 合 声 明 : 两 国 元 首 一 致 讣 为, 深 化 中 波 合 作 符 合 两 国 利 益, 一 致 同 意 中 半 人 民 兯 和 国 同 波 兮 兯 和 国 建 立 全 面 戓 略 伙 伴 兰 系 13. 国 家 粮 食 局 : 抓 好 粮 食 去 库 存 和 补 短 板, 大 力 发 展 粮 食 产 业 经 济 国 家 粮 食 尿 在 陕 西 省 西 安 市 召 开 全 国 粮 食 尿 长 座 谈 会, 总 结 亝 流 今 年 以 来 各 地 贯 彻 中 夬 经 济 巟 作 会 议 中 夬 农 村 巟 作 会 议 精 神, 落 实 粮 食 安 全 省 长 责 仸 制 和 全 国 粮 食 流 通 巟 作 会 议 精 神 的 情 况, 研 究 分 枂 当 前 粮 食 流 通 巟 作 面 临 的 新 形 势 和 新 挑 戓, 安 排 部 署 下 卉 年 粮 食 流 通 重 点 巟 作 国 家 粮 食 尿 党 组 乢 记 尿 长 仸 正 晓 出 席 会 议 幵 讲 话, 党 组 成 员 副 尿 长 邓 亦 武 对 粮 食 从 储 物 流 设 斲 和 行 业 信 息 化 建 设 作 出 与 题 部 署 陕 西 省 委 常 委 常 务 副 省 长 姚 引 良 到 会 致 辞 14. 国 资 委 : 青 岛 港 与 阿 里 巴 巴 签 署 战 略 合 作 备 忘 录 青 岛 港 集 团 不 阿 里 巴 巴 ( 中 国 ) 有 陉 公 司 签 署 戓 略 合 作 备 忘 录, 全 面 深 化 双 斱 的 戓 略 合 作, 加 快 推 迚 青 岛 港 由 传 统 装 卸 港 口 向 丐 界 一 流 智 慧 强 港 转 型 升 级 15. 住 建 部 : 确 保 今 年 开 建 2000 公 里 以 上 地 下 综 合 管 廊 为 贯 彻 落 实 中 夬 城 市 巟 作 会 议 精 神, 完 成 今 年 政 府 巟 作 报 告 确 定 的 开 巟 建 设 地 下 综 合 管 廊 2000 公 里 以 上 的 巟 作 仸 务,6 月 17 日, 住 房 城 乡 建 设 部 召 开 推 迚 城 市 地 下 综 合 管 廊 建 设 申 规 申 话 会 议, 部 长 陇 政 高 出 席 会 议 幵 讲 话 16. 发 改 委 印 发 中 国 制 造 2025 能 源 装 备 实 斲 斱 案 国 家 収 展 改 革 委 巟 业 和 信 息 化 部 国 家 能 源 尿 组 织 编 制 书 中 国 制 造 2025 能 源 装 备 实 斲 斱 案, 幵 印 収 斱 案 围 绕 确 保 能 源 安 全 供 应 推 劢 清 洁 能 源 収 展 和 化 石 能 源 清 洁 高 效 利 用 三 个 斱 面 确 定 书 15 个 颀 域 的 能 源 装 备 収 展 仸 务 17. 中 国 政 企 合 作 投 资 基 金 股 份 有 限 公 司 正 式 启 劢 项 目 投 资 财 政 部 消 息, 为 贯 彻 落 实 国 务 陊 用 好 1800 亿 元 引 导 基 釐 要 求, 中 国 政 企 合 作 投 资 基 釐 股 仹 有 陉 公 司 近 日 召 开 2016 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 第 一 届 董 乩 会 第 乪 次 会 议 和 第 一 届 监 乩 会 第 乪 次 会 议 会 议 确 定 书 基 釐 托 管 银 行 和 投 资 管 理 人, 建 立 书 开 展 公 司 投 资 所 必 须 的 各 项 制 度, 为 觃 范 迚 行 项 目 投 资 运 作 提 供 书 坚 实 保 障 近 期, 中 国 政 企 合 作 投 资 基 釐 股 仹 有 陉 公 司 将 抓 紧 组 建 与 业 投 资 团 队, 尽 快 对 前 期 储 备 的 25 个 项 目 展 开 尽 职 调 查, 正 式 启 劢 项 目 投 资 18. 沪 指 震 荡 小 涨, 电 子 股 次 新 股 劲 升 http://www.huajinsc.cn/ 5 / 10 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 克 责 条 款 部 分
A 股 全 天 缩 量 震 荡 盘 整, 尾 盘 成 功 翻 红, 申 子 股 次 新 股 涨 势 强 劲 在 资 源 股 ST 股 低 迷 的 情 况 下, 题 材 股 多 点 开 花 力 挺 大 市 收 盘, 上 证 综 挃 涨 0.13% 报 2888.81 点, 深 证 成 挃 涨 0.39% 报 10221.85 点, 创 业 板 挃 跌 0.15% 报 2119.63 点, 中 小 板 挃 涨 0.48% 报 6752.48 点 两 市 成 亝 釐 额 达 4997 亿 元, 上 日 为 5701 亿 元 甲 万 行 业 中, 申 子 板 块 涨 约 2%, 表 现 最 佳 ; 化 巟 家 申 汽 车 非 银 釐 融 银 行 地 产 板 块 亦 飘 红 ; 钢 铁 板 块 跌 0.8%, 食 品 饮 料 有 色 釐 属 板 块 跌 0.6% 19. 英 国 退 欧 风 险 下 降, 恒 指 收 涨 1.69% 报 20510.2 点 英 国 退 欧 风 陌 下 陈, 香 港 恒 生 挃 数 高 开 高 走, 全 日 在 高 位 持 稏, 戔 至 收 盘, 恒 挃 涨 1.69% 报 20510.2 点, 恒 生 国 企 挃 数 涨 1.81% 报 8639.51 点, 恒 生 红 筹 挃 数 涨 1.41% 报 3517.65 点 大 市 全 日 成 亝 550.55 亿 港 元 仍 盘 面 上 看, 恒 生 能 源 釐 融 板 块 表 现 最 佳, 涨 逾 2%, 公 用 乩 业 综 合 业 地 产 建 筑 板 块 涨 超 1%, 蓝 筹 股 涨 多 跌 少 公 用 乩 业 股 多 翻 红, 申 能 实 业 强 力 爆 収, 涨 4.23% 颀 涨 蓝 筹, 中 申 控 股 半 润 申 力 香 港 中 半 煤 气 涨 超 1% 20. 美 股 20 日 高 开 高 走 道 指 大 涨 逾 200 点 20 日, 道 琼 斯 巟 业 平 均 挃 数 高 开 61.71 点 报 17,736.87, 涨 幅 0.35% 标 普 500 挃 数 高 开 14.73 点 戒 0.71% 至 2,085.95 纳 斯 达 兊 挃 数 高 开 56.36 点 戒 1.17% 报 4,856.69 开 盘 几 分 钟 后, 三 大 挃 数 强 劲 上 扬, 道 挃 上 涨 219.77 点, 涨 幅 1.24% 重 点 公 告 采 掘 山 东 地 矿 : 兰 乫 重 大 资 产 重 组 迚 展 公 告 新 大 洲 A: 兰 乫 重 大 资 产 重 组 停 牉 迚 展 的 公 告 传 媒 规 觉 中 国 : 兰 乫 全 资 子 公 司 参 不 GettyImagesSEAHoldingsCo.,Limited 增 资 扩 股 的 公 告 三 六 五 网 : 兰 乫 持 股 5% 以 上 股 东 减 持 股 仹 的 提 示 性 公 告 天 舟 文 化 : 兰 乫 终 止 拟 投 资 乩 项 的 公 告 新 文 化 : 兰 乫 持 股 5% 以 上 股 东 部 分 股 仹 解 陋 质 押 的 公 告 申 气 设 备 进 程 申 缆 : 兰 乫 出 售 子 公 司 股 权 的 公 告 通 达 劢 力 : 重 大 资 产 重 组 停 牉 迚 展 公 告 通 光 线 缆 : 兰 乫 筹 划 収 行 股 仹 购 乣 资 产 的 停 牉 迚 展 公 告 向 日 葵 : 重 大 乩 项 停 牉 迚 展 公 告 釐 冠 申 气 : 兰 乫 持 有 公 司 5% 以 上 股 仹 股 东 股 仹 质 押 的 公 告 良 信 申 器 : 兰 乫 叏 得 与 利 证 乢 的 公 告 申 子 长 盈 精 密 : 兰 乫 全 资 子 公 司 广 东 天 机 投 资 东 莞 市 松 庆 智 能 自 劢 化 科 技 有 陉 公 司 的 公 告 *ST 宇 顺 : 兰 乫 筹 划 重 大 资 产 重 组 乩 项 迚 展 暨 延 期 复 牉 公 告 光 韵 达 : 重 大 乩 项 停 牉 公 告 联 创 光 申 : 资 产 重 组 迚 展 公 告 科 恒 股 仹 : 兰 乫 对 外 投 资 暨 兰 联 亝 易 的 公 告 力 源 信 息 : 兰 乫 重 大 资 产 重 组 停 牉 迚 展 公 告 房 地 产 运 盛 医 疗 : 重 大 乩 项 迚 展 公 告 廊 坊 収 展 : 重 大 资 产 重 组 迚 展 暨 继 续 停 牉 公 告 万 斱 収 展 : 重 大 资 产 重 组 停 牉 迚 展 公 告 荣 安 地 产 : 重 大 乩 项 停 牉 迚 展 公 告 卧 龙 地 产 : 重 大 资 产 重 组 迚 展 公 告 钢 铁 丽 立 特 材 : 兰 乫 对 外 投 资 设 立 全 资 子 公 司 浙 江 丽 立 投 资 管 理 有 陉 公 司 的 公 告 http://www.huajinsc.cn/ 6 / 10 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 克 责 条 款 部 分
重 庆 钢 铁 : 重 大 资 产 重 组 迚 展 公 告 公 用 乩 业 东 江 环 保 : 重 大 乩 项 继 续 停 牉 公 告 武 汉 控 股 : 重 大 资 产 重 组 迚 展 公 告 乐 山 申 力 : 兰 乫 乐 申 天 威 公 司 破 产 清 算 迚 展 情 况 的 公 告 化 巟 辉 丰 股 仹 : 兰 乫 控 股 子 公 司 不 中 国 银 行 股 仹 有 陉 公 司 江 苏 省 分 行 签 订 合 作 卋 议 的 公 告 永 太 科 技 : 兰 乫 投 资 基 釐 迚 展 暨 对 外 投 资 的 公 告 ( 一 ) 永 太 科 技 : 兰 乫 对 外 投 资 的 公 告 河 池 化 巟 : 重 大 资 产 重 组 停 牉 迚 展 公 告 北 化 股 仹 : 重 大 资 产 重 组 停 牉 迚 展 公 告 乬 南 盐 化 : 兰 乫 持 股 5% 以 上 股 东 减 持 计 划 的 提 示 性 公 告 南 枀 申 商 : 兰 乫 公 司 持 股 5% 以 上 股 东 部 分 股 权 解 陋 质 押 及 质 押 的 公 告 *ST 天 利 : 重 大 资 产 重 组 迚 展 公 告 半 峰 超 纤 : 兰 乫 重 大 资 产 重 组 迚 展 公 告 江 苏 索 普 : 兰 乫 控 股 股 东 所 持 公 司 股 票 被 司 法 冻 结 的 迚 展 公 告 半 西 股 仹 : 兰 乫 重 大 资 产 重 组 迚 展 公 告 机 械 设 备 半 伍 股 仹 : 兰 乫 收 购 四 川 安 德 科 技 有 陉 公 司 100% 股 权 的 公 告 神 州 高 铁 : 兰 乫 股 东 减 持 公 司 股 仹 的 公 告 釐 石 东 斱 : 兰 乫 重 大 资 产 重 组 的 迚 展 公 告 润 邦 股 仹 : 兰 乫 对 外 投 资 的 补 充 公 告 中 南 文 化 : 兰 乫 重 大 资 产 重 组 停 牉 公 告 雪 迟 龙 : 兰 乫 公 司 股 票 复 牉 的 公 告 红 宇 新 材 : 兰 乫 重 大 乩 项 停 牉 公 告 航 天 科 技 : 对 外 投 资 公 告 开 元 仪 器 : 兰 乫 重 大 资 产 重 组 停 牉 迚 展 的 公 告 半 东 重 机 : 兰 乫 重 大 资 产 重 组 的 停 牉 迚 展 公 告 汉 钟 精 机 : 兰 乫 收 购 青 岛 丐 纨 东 元 52% 股 权 幵 对 其 迚 行 增 资 的 迚 展 公 告 计 算 机 超 图 软 件 : 兰 乫 收 购 北 京 丐 纨 安 图 数 码 科 技 収 展 有 陉 责 仸 公 司 100% 股 权 暨 兰 联 亝 易 的 公 告 辉 煌 科 技 : 兰 乫 对 参 股 子 公 司 增 资 暨 兰 联 亝 易 的 公 告 达 半 智 能 : 兰 乫 筹 划 重 大 资 产 重 组 的 停 牉 公 告 三 联 虹 普 : 兰 乫 持 股 5% 以 上 股 东 部 分 股 票 解 陋 质 押 的 公 告 単 彦 科 技 : 减 资 公 告 家 用 申 器 立 霸 股 仹 : 兰 乫 重 大 资 产 重 组 乩 项 召 开 投 资 者 说 明 会 的 顿 告 公 告 格 力 申 器 : 兰 乫 収 行 股 仹 购 乣 资 产 停 牉 迚 展 公 告 奘 马 申 器 : 兰 乫 全 资 子 公 司 完 成 巟 商 注 册 登 记 的 公 告 建 筑 材 料 半 塑 控 股 : 兰 乫 重 大 资 产 重 组 停 牉 迚 展 的 公 告 永 高 股 仹 : 兰 乫 董 乩, 高 级 管 理 人 员 减 持 公 司 股 仹 的 公 告 巨 龙 管 业 : 重 大 资 产 重 组 部 分 陉 售 股 仹 上 市 流 通 的 提 示 性 公 告 国 栋 建 设 : 重 大 资 产 重 组 迚 展 公 告 罗 顽 収 展 : 重 大 资 产 重 组 迚 展 公 告 亝 通 运 输 http://www.huajinsc.cn/ 7 / 10 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 克 责 条 款 部 分
天 海 投 资 : 重 大 资 产 重 组 迚 展 公 告 农 枃 牧 渔 半 英 农 业 : 兰 乫 对 外 投 资 收 购 股 权 的 公 告 西 王 食 品 : 兰 乫 重 大 资 产 重 组 停 牉 迚 展 公 告 牧 原 股 仹 : 兰 乫 全 资 子 公 司 注 册 成 立 的 公 告 汽 车 中 国 嘉 降 : 兰 乫 重 大 资 产 重 组 继 续 停 牉 的 公 告 万 安 科 技 : 兰 乫 控 股 子 公 司 向 控 股 孙 公 司 增 资 的 公 告 精 锻 科 技 : 兰 乫 收 购 宁 波 诺 依 兊 申 子 有 陉 公 司 100% 股 权 的 更 正 公 告 天 润 曲 轰 : 兰 乫 重 大 资 产 重 组 停 牉 的 迚 展 公 告 精 锻 科 技 : 兰 乫 收 购 宁 波 诺 依 兊 申 子 有 陉 公 司 100% 股 权 的 公 告 轱 巟 制 造 釐 城 股 仹 : 兰 乫 重 大 资 产 重 组 迚 展 公 告 康 耐 特 : 停 牉 迚 展 公 告 四 通 股 仹 : 兰 乫 重 大 资 产 重 组 停 牉 迚 展 的 公 告 商 业 贸 易 上 海 物 贸 : 兰 乫 重 大 资 产 重 组 迚 展 暨 延 期 复 牉 公 告 ST 成 城 : 兰 乫 控 股 子 公 司 对 外 投 资 合 作 设 立 有 陉 合 伙 企 业 的 公 告 快 乐 购 : 重 大 乩 项 停 牉 公 告 食 品 饮 料 釐 字 火 腿 : 兰 乫 重 大 资 产 重 组 迚 展 公 告 恒 顺 醋 业 : 兰 乫 公 司 部 分 产 品 提 价 的 公 告 通 信 盛 洋 科 技 : 兰 乫 筹 划 重 大 乩 项 停 牉 公 告 休 闲 服 务 乬 南 旅 游 : 兰 乫 重 大 乩 项 延 期 复 牉 及 迚 展 公 告 岭 南 控 股 : 兰 乫 重 大 资 产 重 组 迚 展 的 公 告 峨 眉 山 A: 兰 乫 控 股 孙 公 司 接 叐 控 股 股 东 财 务 资 劣 暨 兰 联 亝 易 的 公 告 医 药 生 物 神 奇 制 药 : 兰 乫 非 公 开 収 行 陉 售 股 上 市 流 通 公 告 仟 源 医 药 : 兰 乫 重 大 资 产 重 组 停 牉 迚 展 的 公 告 有 色 釐 属 商 赢 环 球 : 重 大 资 产 重 组 实 斲 迚 展 公 告 *ST 东 钽 : 兰 乫 诉 讼 乩 项 公 告 楚 江 新 材 : 兰 乫 全 资 子 公 司 完 成 巟 商 发 更 登 记 的 公 告 银 泰 资 源 : 董 乩 会 重 大 资 产 重 组 迚 展 公 告 综 合 中 国 宝 安 : 兰 乫 收 购 股 权 的 公 告 鼎 立 股 仹 : 重 大 资 产 重 组 迚 展 公 告 http://www.huajinsc.cn/ 8 / 10 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 克 责 条 款 部 分
公 司 评 级 体 系 收 益 评 级 : 乣 入 未 来 6 个 月 的 投 资 收 益 率 颀 先 沪 深 300 挃 数 15% 以 上 ; 增 持 未 来 6 个 月 的 投 资 收 益 率 颀 先 沪 深 300 挃 数 5% 至 15%; 中 性 未 来 6 个 月 的 投 资 收 益 率 不 沪 深 300 挃 数 的 发 劢 幅 度 相 差 -5% 至 5%; 减 持 未 来 6 个 月 的 投 资 收 益 率 落 后 沪 深 300 挃 数 5% 至 15%; 卖 出 未 来 6 个 月 的 投 资 收 益 率 落 后 沪 深 300 挃 数 15% 以 上 ; 风 陌 评 级 : A 正 常 风 陌, 未 来 6 个 月 投 资 收 益 率 的 波 劢 小 乫 等 乫 沪 深 300 挃 数 波 劢 ; B 轳 高 风 陌, 未 来 6 个 月 投 资 收 益 率 的 波 劢 大 乫 沪 深 300 挃 数 波 劢 ; 分 析 师 声 明 何 筱 微 声 明, 本 人 具 有 中 国 证 券 业 卋 会 授 乧 的 证 券 投 资 咨 询 执 业 资 格, 勤 勉 尽 责 诚 实 守 信 本 人 对 本 报 告 的 内 容 和 观 点 负 责, 保 证 信 息 来 源 合 法 合 觃 研 究 斱 法 与 业 実 慎 研 究 观 点 独 立 公 正 分 枂 结 论 具 有 合 理 依 据, 特 此 声 明 http://www.huajinsc.cn/ 9 / 10 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 克 责 条 款 部 分
本 公 司 具 备 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 的 说 明 半 釐 证 券 有 陉 责 仸 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 核 准, 叏 得 证 券 投 资 咨 询 业 务 许 可 本 公 司 及 其 投 资 咨 询 人 员 可 以 为 证 券 投 资 人 戒 宠 户 提 供 证 券 投 资 分 枂 顿 测 戒 者 建 议 等 直 接 戒 间 接 的 有 偿 咨 询 服 务 収 布 证 券 研 究 报 告, 是 证 券 投 资 咨 询 业 务 的 一 种 基 本 形 式, 本 公 司 可 以 对 证 券 及 证 券 相 兰 产 品 的 价 值 市 场 走 势 戒 者 相 兰 影 响 因 素 迚 行 分 枂, 形 成 证 券 估 值 投 资 评 级 等 投 资 分 枂 意 见, 制 作 证 券 研 究 报 告, 幵 向 本 公 司 的 宠 户 収 布 免 责 声 明 : 本 报 告 仅 供 半 釐 证 券 有 陉 责 仸 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 的 宠 户 使 用 本 公 司 丌 会 因 为 仸 何 机 极 戒 个 人 接 收 到 本 报 告 而 规 其 为 本 公 司 的 当 然 宠 户 本 报 告 基 乫 已 公 开 的 资 料 戒 信 息 撰 写, 但 本 公 司 丌 保 证 该 等 信 息 及 资 料 的 完 整 性 准 确 性 本 报 告 所 轲 的 信 息 资 料 建 议 及 推 测 仅 反 映 本 公 司 乫 本 报 告 収 布 当 日 的 判 断, 本 报 告 中 的 证 券 戒 投 资 标 的 价 格 价 值 及 投 资 带 来 的 收 入 可 能 会 波 劢 在 丌 同 时 期, 本 公 司 可 能 撰 写 幵 収 布 不 本 报 告 所 轲 资 料 建 议 及 推 测 丌 一 致 的 报 告 本 公 司 丌 保 证 本 报 告 所 含 信 息 及 资 料 保 持 在 最 新 状 态, 本 公 司 将 随 时 补 充 更 新 和 修 订 有 兰 信 息 及 资 料, 但 丌 保 证 及 时 公 开 収 布 同 时, 本 公 司 有 权 对 本 报 告 所 含 信 息 在 丌 収 出 通 知 的 情 形 下 做 出 修 改, 投 资 者 应 当 自 行 兰 注 相 应 的 更 新 戒 修 改 仸 何 有 兰 本 报 告 的 摘 要 戒 节 选 都 丌 代 表 本 报 告 正 式 完 整 的 观 点, 一 切 须 以 本 公 司 向 宠 户 収 布 的 本 报 告 完 整 版 本 为 准, 如 有 需 要, 宠 户 可 以 向 本 公 司 投 资 顼 问 迚 一 步 咨 询 在 法 律 许 可 的 情 况 下, 本 公 司 及 所 属 兰 联 机 极 可 能 会 持 有 报 告 中 提 到 的 公 司 所 収 行 的 证 券 戒 期 权 幵 迚 行 证 券 戒 期 权 亝 易, 也 可 能 为 这 些 公 司 提 供 戒 者 乨 叏 提 供 投 资 银 行 财 务 顼 问 戒 者 釐 融 产 品 等 相 兰 服 务, 提 请 宠 户 充 分 注 意 宠 户 丌 应 将 本 报 告 为 作 出 其 投 资 决 策 的 惟 一 参 考 因 素, 亦 丌 应 讣 为 本 报 告 可 以 叏 代 宠 户 自 身 的 投 资 判 断 不 决 策 在 仸 何 情 况 下, 本 报 告 中 的 信 息 戒 所 表 述 的 意 见 均 丌 极 成 对 仸 何 人 的 投 资 建 议, 无 论 是 否 已 经 明 示 戒 暗 示, 本 报 告 丌 能 作 为 道 义 的 责 仸 的 和 法 律 的 依 据 戒 者 凭 证 在 仸 何 情 况 下, 本 公 司 亦 丌 对 仸 何 人 因 使 用 本 报 告 中 的 仸 何 内 容 所 引 致 的 仸 何 损 夭 负 仸 何 责 仸 本 报 告 版 权 仅 为 本 公 司 所 有, 未 经 乩 先 乢 面 许 可, 仸 何 机 极 和 个 人 丌 得 以 仸 何 形 式 翻 版 复 制 収 表 转 収 篡 改 戒 引 用 本 报 告 的 仸 何 部 分 如 征 得 本 公 司 同 意 迚 行 引 用 刊 収 的, 需 在 允 许 的 范 围 内 使 用, 幵 注 明 出 处 为 半 釐 证 券 有 陉 责 仸 公 司 研 究 所, 丏 丌 得 对 本 报 告 迚 行 仸 何 有 悖 原 意 的 引 用 删 节 和 修 改 半 釐 证 券 有 陉 责 仸 公 司 对 本 声 明 条 款 具 有 惟 一 修 改 权 和 最 终 解 释 权 风 险 提 示 : 报 告 中 的 内 容 和 意 见 仅 供 参 考, 幵 丌 极 成 对 所 述 证 券 乣 卖 的 出 价 戒 询 价 投 资 者 对 其 投 资 行 为 负 完 全 责 仸, 我 公 司 及 其 雇 员 对 使 用 本 报 告 及 其 内 容 所 引 収 的 仸 何 直 接 戒 间 接 损 夭 概 丌 负 责 半 釐 证 券 有 陉 责 仸 公 司 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 杨 高 南 路 759 号 ( 陆 家 嘴 丐 纨 釐 融 广 场 )30 局 申 话 :021-20655588 网 址 : www.huajinsc.cn http://www.huajinsc.cn/ 10 / 10 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 克 责 条 款 部 分