量 化 交 易 研 究 215 年 3 月 23 日 中 银 国 际 期 货 量 化 选 股 日 报 第 79 期 摘 要 中 银 国 际 期 货 研 究 部 量 化 交 易 研 究 团 队 从 舆 情 分 析 来 看, 昨 日 收 盘 后, 旅 游 券 商 养 老 等 关 键 词 比 较 活 跃, 西 安 太 阳 能 等 关 键 词 度 下 降 ; 平 安 银 行 (1) 宁 波 银 行 (2142) 张 家 界 (43) 等 股 票 关 注 度 将 会 加 强, 南 玻 A(12) 拓 日 新 能 (2218) 郭 克 尖 王 欢 沈 龙 21-618875 research.dept@bocichina.com 等 股 票 关 注 度 将 可 能 下 降 从 量 化 选 股 模 型 来 看, 板 块 轮 动 模 型 上 涨 1.864%, 组 合 中 美 亚 柏 科 (3188) 福 建 高 速 (633) 表 现 优 异 ; 多 因 子 模 型 上 涨 1.7%, 组 合 中 三 星 电 气 (61567) 海 达 股 份 (332) 表 现 优 异 ; 超 跌 反 弹 模 型 上 涨.51%, 组 合 中 美 晨 科 技 (3237) 亚 太 股 份 (2284) 表 现 优 异 今 日 国 内 经 济 要 闻 列 表 ( 表 1) 板 块 轮 动 模 型 选 股 模 型 股 票 组 合 表 ( 表 2) 多 因 子 模 型 选 股 模 型 股 票 组 合 表 ( 表 3) 超 跌 模 型 选 股 模 型 股 票 组 合 表 ( 表 4) 今 日 关 键 词 度 气 泡 图 ( 图 1) 关 键 词 度 与 上 一 交 易 日 对 比 ( 图 2) 关 键 词 利 率 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 ( 图 3) 关 键 词 旅 游 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 ( 图 4) 关 键 词 券 商 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 ( 图 5) 关 键 词 西 安 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 ( 图 6) 关 键 词 太 阳 能 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 ( 图 7) 受 益 股 票 度 ( 图 8) 受 益 股 票 度 与 前 一 日 变 化 ( 图 9) 关 键 词 与 受 益 股 票 映 射 图 ( 图 1) 板 块 轮 动 组 合 收 益 率 跟 踪 ( 图 11) 多 因 子 组 合 收 益 率 跟 踪 ( 图 12) 超 跌 组 合 收 益 率 跟 踪 ( 图 13) 本 报 告 仅 代 表 研 究 员 个 人 观 点, 并 不 代 表 中 银 国 际 及 其 联 营 机 构 的 观 点 中 银 国 际 期 货 研 究 可 在 中 银 国 际 期 货 网 站 上 获 取 (www.bocifco.com)
新 闻 点 分 析 一 前 日 盘 后 至 今 重 点 新 闻 表 1: 今 日 国 内 经 济 要 闻 列 表 关 键 词 相 关 新 闻 题 目 旅 游 中 国 启 动 万 名 旅 游 社 会 监 督 员 行 动 提 升 旅 游 服 务 机 场 持 银 联 卡 享 全 球 8 大 机 场 免 税 店 至 少 5% 优 惠 期 货 十 年 期 国 债 期 货 在 上 海 上 市 交 易 苹 果 学 生 用 垃 圾 桶 电 扇 演 奏 小 苹 果 网 友 赞 太 有 才 保 险 中 国 平 安 首 席 保 险 业 务 官 : 借 力 政 策 红 利 养 老 及 健.. 铝 德 力 股 份 拟 合 建 海 外 1.5 亿 美 元 项 目 23 日 复 牌 内 蒙 古 内 蒙 古 加 快 构 筑 中 国 北 方 重 要 生 态 安 全 屏 障 " 医 院 黑 龙 江 省 突 破 三 甲 医 院 医 师 多 点 执 业 限 制 促 进 优 质 医 疗 资 源 下 消 防 辽 宁 一 铝 厂 发 生 火 灾 与 爆 炸 事 故 致 消 防 员 1 死 7 伤 图 1 今 日 关 键 词 度 气 泡 图 二 新 闻 点 关 键 词 及 受 益 股 票 跟 踪 根 据 昨 日 的 舆 情 监 控 来 看, 旅 游 券 商 养 老 等 关 键 词 比 较 活 跃, 期 货 白 银 O2O 等 关 键 词 度 持 续, 受 此 影 响, 餐 饮 旅 游 券 商 养 老 产 业 等 行 业 概 念 板 块 值 得 关 注, 各 关 键 词 度 对 比 如 下 :
图 2 关 键 词 度 与 上 一 交 易 日 对 比 从 关 键 词 度 与 上 一 交 易 日 对 比 来 看, 利 率 旅 游 券 商 等 关 键 词 度 上 升, 西 安 太 阳 能 等 关 键 词 度 下 降 ; 受 此 影 响, 银 行 餐 饮 旅 游 券 商 值 得 关 注, 陕 西 太 阳 能 发 电 行 业 概 念 板 块 关 注 度 可 能 会 下 降 : 图 3 关 键 词 利 率 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 25 2 4 关 键 词 板 块 35 15 3 板 1 词 25块 5 2指 度 数 15 214/1/8 214/11/8 214/12/8 215/1/8 215/2/81-5 5-1 关 键 词 利 率 度 和 相 应 版 块 指 数 跟 踪 45 图 4 关 键 词 旅 游 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪
25 关 键 词 旅 游 度 和 相 应 版 块 指 数 跟 踪 6 2 关 键 词 15 板 块 5 1 4 板 词 块 5 3 指 度 数 214/1/8 214/11/8 214/12/8 215/1/8 215/2/82-5 -1 1-15 图 5 关 键 词 券 商 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 7-3 关 键 词 券 商 度 和 相 应 版 块 指 数 跟 踪 16 6 14 5 4 12 关 键 词 3 1 板 板 块 词 块 2 8 指 度 1 6数 214/1/8-1 214/11/8 214/12/8 215/1/8 215/2/84-2 2 图 6 关 键 词 西 安 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪
25 关 键 词 西 安 度 和 相 应 版 块 指 数 跟 踪 3 2 关 键 词 25 板 块 15 2 板 1 词 块 15 5 指 度 数 1 214/1/8 214/11/8 214/12/8 215/1/8 215/2/8-5 5-1 图 7 关 键 词 太 阳 能 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 8-1 关 键 词 太 阳 能 度 和 相 应 版 块 指 数 跟 踪 6 关 键 词 14 4 板 块 135 2 板 13 词 块 214/1/8 214/11/8 214/12/8 215/1/8 215/2/8-2 125指 度 -4 数 12-6 -8 115 145 11 图 8 受 益 股 票 度 根 据 昨 日 的 舆 情 监 控 来 看, 通 过 分 析 各 关 键 词 在 新 闻 中 出 现 的 频 率 及 正 负 程 度 等, 我 们 得 出, 中 青 旅 恒 生 电 子 西 藏 旅 游 中 国 国 旅 等 股 票 关 注 度 将 会 加 强, 上 涨 的 可 能 性 相 对 较 大, 各 股 票 受 益 强 度 对 比 如 下 :
图 9 受 益 股 票 度 与 前 一 日 变 化 根 据 昨 日 各 相 关 股 票 关 注 强 度 和 今 日 关 注 强 度, 我 们 可 以 看 出 平 安 银 行 宁 波 银 行 张 家 界 等 股 票 关 注 度 将 上 升, 南 玻 A 拓 日 新 能 等 股 票 关 注 度 将 可 能 下 降, 比 较 明 显 强 度 变 化 的 股 票 对 比 如 下 :
今 日 点 词 与 其 对 应 股 票 映 射 关 系 如 下 : 图 1 关 键 词 与 受 益 股 票 映 射 图
量 化 选 股 模 型 跟 踪 一 板 块 轮 动 组 合 1 组 合 跟 踪 ( 每 日 股 票 组 合 篮 子 ) 表 2: 板 块 轮 动 模 型 选 股 模 型 股 票 组 合 表 证 券 代 码 证 券 名 称 累 计 收 益 (%) 证 券 代 码 证 券 名 称 累 计 收 益 (%) 416 民 生 控 股 4.94 2194 武 汉 凡 谷 5.59 63 中 信 证 券 8.5 2547 春 兴 精 工 -1.41 633 福 建 高 速 12.83 51 鄂 武 商 A -.67 728 国 元 证 券 2.41 6291 西 水 股 份 -.61 61688 华 泰 证 券 12.37 278 太 阳 纸 业 9.4 2572 索 菲 亚 -8.56 6181 皖 新 传 媒 8.15 65 中 国 联 通 2.16 6612 老 凤 祥 4.26 61933 永 辉 超 市 5.36 6826 兰 生 股 份 3.7 6837 海 通 证 券 7.6 63 中 兴 通 讯.81 61628 中 国 人 寿.58 24 省 广 股 份 2.11 6816 安 信 信 托 5.31 2117 东 港 股 份 3.68 2357 富 临 运 业 7.41 563 陕 国 投 A.66 6118 宁 波 港 6.62 2649 博 彦 科 技 5.13 2521 齐 峰 新 材 4.91 61788 光 大 证 券 9.48 3188 美 亚 柏 科 5.23 26 飞 亚 达 A 2.72 327 华 谊 兄 弟 1.46 6161 中 国 太 保.21 3148 天 舟 文 化 3.27 61 唐 山 港 4.6 833 贵 糖 股 份 9.78 358 蓝 色 光 标 4.9 6648 外 高 桥.62 69 上 海 机 场 -3.95 29 金 智 科 技 8.71 61318 中 国 平 安 4.73 6198 中 南 传 媒 1.26 315 世 纪 瑞 尔 7.87 6199 太 平 洋 6.78 3134 大 富 科 技 4.54 3324 旋 极 信 息 5.2 376 GQY 视 讯 5.93 239 中 利 科 技 17.57 6428 中 远 航 运 -1.3
图 11 板 块 轮 动 组 合 收 益 率 跟 踪 2 组 合 收 益 率 跟 踪 ( 与 HS3 收 益 率 对 比 ) 2.3 2.1 1.9 板 块 轮 动 选 股 模 型 收 益 率 跟 踪 板 块 轮 动 组 合 收 益 沪 深 3 组 合 收 益 净 值 1.7 1.5 1.3 1.1.9 二 多 因 子 模 型 组 合 1 组 合 跟 踪 表 3: 多 因 子 模 型 选 股 模 型 股 票 组 合 表 证 券 代 码 证 券 名 称 累 计 收 益 (%) 证 券 代 码 证 券 名 称 累 计 收 益 (%) 651 宁 波 联 合 1.19 651 格 力 电 器 4.16 2254 泰 和 新 材 14.94 2563 森 马 服 饰 1.93 939 凯 迪 电 力 4.25 2626 金 达 威 19.83 61899 紫 金 矿 业 9.6 2262 恩 华 药 业 5.53 69 长 江 电 力 8.63 2481 双 塔 食 品 14.54 2478 常 宝 股 份 11.72 2311 海 大 集 团 16.84 332 海 达 股 份 1.83 616 民 生 银 行 7.48 61678 滨 化 股 份 9.94 61788 光 大 证 券 18.94 659 泰 豪 科 技 21.15 6565 迪 马 股 份 28.86 2271 东 方 雨 虹 6.2 6681 万 鸿 集 团 1.21 833 贵 糖 股 份 1.84 69 上 海 机 场 17.55 3145 南 方 泵 业 -3.5 3219 鸿 利 光 电 7.93 34 南 风 股 份 2.31 327 欣 旺 达 23.16 61567 三 星 电 气 23.65 2547 春 兴 精 工 -.23 3252 金 信 诺 2.24 315 世 纪 瑞 尔 15.4 666 福 耀 玻 璃 4.44 6198 中 南 传 媒 3 51 鄂 武 商 A.51 98 天 一 科 技 8.22 82 北 京 旅 游 21.71
图 12 多 因 子 组 合 收 益 率 跟 踪 2 组 合 收 益 率 跟 踪 净 值 2.6 2.4 2.2 2 1.8 1.6 1.4 1.2 1.8 多 因 子 组 合 收 益 沪 深 3 组 合 收 益 多 因 子 选 股 模 型 收 益 跟 踪 三 超 跌 模 型 组 合 1 组 合 跟 踪 表 4: 超 跌 模 型 选 股 模 型 股 票 组 合 表 证 券 代 码 证 券 名 称 累 计 收 益 (%) 证 券 代 码 证 券 名 称 累 计 收 益 (%) 2557 洽 洽 食 品 5.32 939 凯 迪 电 力 4.8 2135 东 南 网 架 4.23 2329 皇 氏 乳 业 3.45 61998 中 信 银 行 11.2 2221 东 华 能 源 21.87 2237 恒 邦 股 份 3.94 6687 刚 泰 控 股 4.22 2495 佳 隆 股 份 6.58 6583 海 油 工 程 2.2 659 泰 豪 科 技.88 2249 大 洋 电 机 -96.14 2377 国 创 高 新 1.48 2684 猛 狮 科 技 1.38 6721 百 花 村 8.51 251 利 源 精 制 2.18 61918 国 投 新 集 2.67 1 平 安 银 行 -.52 2595 豪 迈 科 技 6.2 2284 亚 太 股 份 15.37 63766 隆 鑫 通 用 7.41 3237 美 晨 科 技 8.51 3284 苏 交 科 7.69 6792 云 煤 能 源 3.91 6 浦 发 银 行 11.68 3138 晨 光 生 物 2.94 254 亚 太 科 技 1.2 652 安 徽 水 利.56 25 三 花 股 份.62 61313 江 南 嘉 捷 -.15 226 海 利 得 7.56 61166 兴 业 银 行 19
2 组 合 收 益 率 跟 踪 图 13 超 跌 模 型 组 合 收 益 率 跟 踪 净 值 1.8 1.7 1.6 1.5 1.4 1.3 1.2 1.1 1.9.8 超 跌 策 略 组 合 收 益 沪 深 3 组 合 收 益 超 跌 选 股 模 型 收 益 跟 踪
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