金 融 工 程 数 据 报 告 融 资 融 券 周 报 2016 年 6 月 24 日 2016 年 第 25 周 (20160617-20160623) 周 报 要 点 : 市 场 主 要 指 数 表 现 融 资 融 券 市 场 概 况 : 截 至 2016 年 6 月 23 日, 两 市 融 资 融 券 余 额 为 0.00% -5.00% -10.00% -15.00% -20.00% -25.00% -30.00% -35.00% -40.00% 8394.66 亿 元, 其 中 融 资 余 额 规 模 为 8368.91 亿 元, 融 券 余 额 规 模 为 25.74 亿 元 较 此 前 一 周 (6 月 16 日 ), 融 资 余 额 上 升 0.08%, 融 券 余 额 上 升 8.73% 6 月 17 日 -6 月 23 日 融 资 买 入 交 易 规 模 2331.79 亿 元, 融 券 卖 出 股 数 2.42 亿 股 两 市 融 资 买 入 额 占 A 股 市 场 成 交 额 比 例 近 5 个 交 易 日 均 值 为 8.72% -45.00% -50.00% 15-06 15-07 15-08 15-09 15-10 15-11 15-12 16-01 16-02 16-03 16-04 16-05 创 业 板 指 上 证 指 数 深 证 成 指 一 周 融 资 市 场 存 量 分 析 : 截 至 2016 年 6 月 23 日, 融 资 市 场 中 非 银 金 融 计 算 机 医 药 生 物 电 子 和 传 媒 等 行 业 融 资 余 额 居 前 若 以 融 资 余 额 占 自 由 流 通 市 值 的 比 例 来 衡 量 杠 杆 资 金 的 占 比, 传 媒 综 合 国 防 军 工 有 色 金 属 和 商 业 贸 易 是 目 前 杠 杆 做 多 资 金 占 比 较 高 的 行 业, 杠 杆 资 金 达 到 6.3% 以 上 中 国 平 安 中 信 证 券 民 生 银 行 东 方 财 富 兴 业 银 行 等 20 只 个 股 融 资 余 额 居 前 若 以 融 资 余 额 占 流 通 市 值 的 比 例 来 衡 量 杠 杆 资 金 的 占 分 析 师 : 徐 雪 洁 执 业 证 书 编 号 :S0760516010001 电 话 :0351-8686801 邮 箱 : xuxuejie@sxzq.com 比, 全 柴 动 力 横 店 东 磁 中 海 科 技 金 刚 玻 璃 和 物 产 中 大 等 20 只 个 股 是 目 前 杠 杆 做 多 资 金 占 比 较 高 的 股 票, 杠 杆 资 金 的 占 比 达 到 20.2% 以 上 一 周 融 资 市 场 流 量 分 析 : 行 业 方 面, 若 以 净 融 资 买 入 额 占 周 交 易 额 的 比 例 作 为 看 多 指 标,2016 年 6 月 17 日 -6 月 23 日 期 间 行 业 净 融 资 买 入 比 例 联 系 人 : 徐 雪 洁 电 话 :0351-8686801 邮 箱 :xuxuejie@sxzq.com 地 址 : 太 原 市 府 西 街 69 号 国 贸 中 心 A 座 28 层 传 真 :0351-8686992 山 西 证 券 股 份 有 限 公 司 http://www.i618.com.cn 靠 前 的 行 业 为 综 合 钢 铁 电 子 轻 工 制 造 和 休 闲 服 务, 一 周 涨 跌 幅 分 别 为 0.18% -0.48% 2.19% 0.94% 和 2.24% 个 股 方 面, 若 以 净 融 资 买 入 额 占 周 交 易 额 比 例 作 为 看 多 指 标,2016 年 6 月 17 日 -6 月 23 日 期 间, 比 例 前 20 的 个 股 分 别 为 上 海 莱 士 泰 禾 集 团 高 鸿 股 份 中 国 医 药 马 钢 股 份 光 明 乳 业 长 江 电 力 中 国 国 旅 福 建 水 泥 华 夏 银 行 宏 达 股 份 山 东 高 速 燕 京 啤 酒 德 力 股 份 红 太 阳 广 誉 远 深 振 业 A 法 拉 电 子 广 田 集 团 本 钢 板 材, 投 资 者 近 两 周 可 关 注 上 述 个 股 1
1. 融 资 融 券 市 场 概 况 图 1: 两 市 融 资 融 券 余 额 ( 亿 元 ) 图 2: 两 市 融 资 买 入 额 占 A 股 成 交 比 例 (%) 23000 两 市 融 资 融 券 余 额 ( 亿 元 ) 64.00 15.00 两 市 融 资 买 入 额 占 A 股 成 交 额 比 例 (%) 20000 52.50 13.00 17000 14000 41.00 11.00 9.00 11000 29.50 7.00 8000 15-06-24 15-08-18 15-10-21 15-12-15 16-02-16 16-04-12 融 资 余 额 融 券 余 额 ( 右 ) 18.00 16-06-23 5.00 15-06-24 15-08-12 15-10-09 15-11-26 16-01-15 16-03-11 16-04-29 16-06-23 两 市 融 资 买 入 额 占 A 股 成 交 额 比 例 数 据 来 源 :Wind 资 讯 数 据 来 源 :Wind 资 讯 图 3: 两 市 融 资 净 买 入 额 ( 亿 元 ) 图 4: 两 市 融 券 卖 出 量 ( 亿 股 ) 340.00 两 市 融 资 净 买 入 额 ( 亿 元 ) 0.27 两 市 融 券 净 卖 出 量 ( 亿 股 ) 0.00-260.00 0.15-860.00-1,160.00-1,460.00 0.00-0.09-0.21-1,760.00 15-06-24 15-08-11 15-09-30 15-11-24 16-01-12 16-03-07 16-04-25 两 市 融 资 净 买 入 额 16-06-23-0.33 15-06-24 15-08-11 15-09-30 15-11-24 16-01-12 16-03-07 16-04-25 两 市 融 券 净 卖 出 量 16-06-23 数 据 来 源 :Wind 资 讯 数 据 来 源 :Wind 资 讯 从 存 量 上 看, 截 至 2016 年 6 月 23 日, 两 市 融 资 融 券 余 额 为 8394.66 亿 元, 其 中 融 资 余 额 规 模 为 8368.91 亿 元, 融 券 余 额 规 模 为 25.74 亿 元 较 此 前 一 周 (6 月 16 日 ), 融 资 余 额 上 升 0.08%, 融 券 余 额 上 升 8.73% 从 流 量 上 看,6 月 17 日 -6 月 23 日 融 资 买 入 交 易 规 模 2
2331.79 亿 元, 融 券 卖 出 股 数 2.42 亿 股 从 成 交 量 来 看, 两 市 融 资 买 入 额 占 A 股 市 场 成 交 额 比 例 近 5 个 交 易 日 均 值 为 8.72% 回 顾 近 期 A 股 市 场 表 现, 上 证 综 指 近 5 个 交 易 日 上 涨 0.67%, 报 收 2891.96 点 ; 深 证 成 指 近 5 个 交 易 日 上 涨 1.39%, 报 收 10255.27 点 两 市 日 均 成 交 额 为 5432.16 亿 元, 较 上 周 减 少 82.99 亿 元 图 5: 主 要 指 数 涨 跌 幅 (%) 2. 一 周 融 资 市 场 存 量 分 析 表 1: 申 万 一 级 行 业 融 资 存 量 排 名 ( 截 至 6 月 23 日 ) 融 资 余 额 ( 亿 元 ) 融 资 余 额 占 自 由 流 通 市 值 比 SW 非 银 金 融 762.47 SW 传 媒 7.20% SW 计 算 机 579.38 SW 综 合 7.00% SW 医 药 生 物 530.82 SW 国 防 军 工 6.88% SW 电 子 503.54 SW 有 色 金 属 6.53% SW 传 媒 465.67 SW 商 业 贸 易 6.32% 3
SW 房 地 产 463.05 SW 计 算 机 5.78% SW 有 色 金 属 451.01 SW 电 子 5.48% SW 化 工 418.09 SW 非 银 金 融 5.38% SW 银 行 355.92 SW 采 掘 4.91% SW 机 械 设 备 341.25 SW 通 信 4.82% SW 汽 车 276.41 SW 钢 铁 4.79% SW 公 用 事 业 272.22 SW 建 筑 装 饰 4.67% SW 商 业 贸 易 261.20 SW 房 地 产 4.61% SW 电 气 设 备 249.78 SW 交 通 运 输 4.47% SW 交 通 运 输 239.21 SW 医 药 生 物 4.32% SW 建 筑 装 饰 228.98 SW 建 筑 材 料 4.24% SW 国 防 军 工 211.49 SW 汽 车 4.15% SW 通 信 200.75 SW 公 用 事 业 4.04% SW 食 品 饮 料 164.48 SW 化 工 3.73% SW 综 合 155.38 SW 机 械 设 备 3.47% SW 采 掘 151.11 SW 纺 织 服 装 3.37% SW 家 用 电 器 138.20 SW 电 气 设 备 3.32% SW 轻 工 制 造 111.54 SW 家 用 电 器 3.28% SW 农 林 牧 渔 106.13 SW 轻 工 制 造 3.22% SW 纺 织 服 装 100.71 SW 农 林 牧 渔 2.92% SW 建 筑 材 料 99.12 SW 食 品 饮 料 2.75% SW 钢 铁 85.73 SW 银 行 2.12% SW 休 闲 服 务 15.73 SW 休 闲 服 务 1.15%, 山 西 证 券 研 究 所 截 至 2016 年 6 月 23 日, 融 资 市 场 中 非 银 金 融 计 算 机 医 药 生 物 电 子 和 传 媒 等 行 业 融 资 余 额 居 前 若 以 融 资 余 额 占 自 由 流 通 市 值 的 比 例 来 衡 量 杠 杆 资 金 的 占 比, 传 媒 综 合 国 防 军 工 有 色 金 属 和 商 业 贸 易 是 目 前 杠 杆 做 多 资 金 占 比 较 高 的 行 业, 杠 杆 资 金 达 到 6.3% 以 上 表 2: 个 股 融 资 存 量 排 名 TOP20( 截 至 6 月 23 日 ) 融 资 余 额 ( 万 元 ) 融 资 余 额 占 自 由 流 通 市 值 比 中 国 平 安 1,094,668.39 全 柴 动 力 33.75% 中 信 证 券 979,188.55 横 店 东 磁 28.21% 民 生 银 行 635,189.93 中 海 科 技 24.57% 东 方 财 富 574,378.37 金 刚 玻 璃 24.56% 兴 业 银 行 551,409.92 物 产 中 大 23.99% 乐 视 网 471,207.81 锦 富 新 材 23.51% 4
苏 宁 云 商 443,730.81 华 平 股 份 22.79% 中 国 重 工 427,172.60 德 力 股 份 22.79% 西 部 证 券 415,609.35 福 建 水 泥 22.62% 恒 生 电 子 391,527.61 宁 夏 建 材 22.40% 京 东 方 A 364,352.52 众 和 股 份 22.08% 中 国 建 筑 360,865.22 三 峡 新 材 21.89% 金 地 集 团 346,122.76 天 喻 信 息 21.86% 海 通 证 券 332,699.81 创 元 科 技 21.61% 多 氟 多 329,338.62 丰 林 集 团 21.51% 海 虹 控 股 327,455.06 香 溢 融 通 21.29% 同 方 股 份 325,340.84 贵 航 股 份 21.27% 赣 锋 锂 业 315,713.56 赣 锋 锂 业 21.15% 康 得 新 301,214.26 中 国 中 期 20.66% 中 国 宝 安 285,670.58 北 纬 通 信 20.26%, 山 西 证 券 研 究 所 统 计 融 资 融 券 个 股 标 的 存 量 方 面 的 数 据, 截 至 2016 年 6 月 23 日, 目 前 中 国 平 安 中 信 证 券 民 生 银 行 东 方 财 富 兴 业 银 行 等 20 只 个 股 融 资 余 额 居 前 若 以 融 资 余 额 占 流 通 市 值 的 比 例 来 衡 量 杠 杆 资 金 的 占 比, 全 柴 动 力 横 店 东 磁 中 海 科 技 金 刚 玻 璃 和 物 产 中 大 等 20 只 个 股 是 目 前 杠 杆 做 多 资 金 占 比 较 高 的 股 票, 杠 杆 资 金 的 占 比 达 到 20.2% 以 上 3. 一 周 融 资 市 场 流 量 分 析 表 3: 申 万 一 级 行 业 融 资 流 量 榜 (6 月 17 日 -6 月 23 日 ) 行 业 净 融 资 买 入 额 占 周 交 易 额 比 例 周 涨 跌 幅 (%) SW 综 合 1.40% 0.18 SW 钢 铁 0.80% -0.48 SW 电 子 0.66% 2.19 SW 轻 工 制 造 0.41% 0.94 SW 休 闲 服 务 0.32% 2.24 SW 通 信 0.30% 4.15 SW 汽 车 0.27% 0.68 SW 国 防 军 工 0.26% 3.19 SW 纺 织 服 装 0.25% 0.13 SW 计 算 机 0.24% 3.28 SW 非 银 金 融 0.11% 2.09 5
SW 化 工 0.00% 1.91 SW 电 气 设 备 -0.05% 0.71 SW 食 品 饮 料 -0.07% 0.32 SW 家 用 电 器 -0.09% 1.16 SW 机 械 设 备 -0.09% 1.38 SW 建 筑 装 饰 -0.11% 2.10 SW 医 药 生 物 -0.12% 2.25 SW 有 色 金 属 -0.16% -3.14 SW 传 媒 -0.23% 0.44 SW 农 林 牧 渔 -0.24% -0.18 SW 建 筑 材 料 -0.32% 1.41 SW 房 地 产 -0.36% 0.76 SW 交 通 运 输 -0.40% -0.10 SW 商 业 贸 易 -0.43% 0.21 SW 公 用 事 业 -0.65% 0.75 SW 银 行 -1.35% 1.27 SW 采 掘 -1.37% 1.99, 山 西 证 券 研 究 所 行 业 方 面, 若 以 净 融 资 买 入 额 占 周 交 易 额 的 比 例 作 为 看 多 指 标, 2016 年 6 月 17 日 -6 月 23 日 期 间 行 业 净 融 资 买 入 比 例 靠 前 的 行 业 为 综 合 钢 铁 电 子 轻 工 制 造 和 休 闲 服 务, 一 周 涨 跌 幅 分 别 为 0.18% -0.48% 2.19% 0.94% 和 2.24% 表 4: 个 股 融 资 流 量 榜 TOP20(6 月 17 日 -6 月 23 日 ) 个 股 净 融 资 买 入 额 占 周 交 易 额 比 例 周 涨 跌 幅 % 上 海 莱 士 19.88% 0.08 泰 禾 集 团 9.96% -0.31 高 鸿 股 份 9.81% 6.18 中 国 医 药 9.41% 6.93 马 钢 股 份 8.89% -0.42 光 明 乳 业 8.56% -0.89 长 江 电 力 8.54% 0.41 中 国 国 旅 8.34% 1.43 福 建 水 泥 8.08% -0.50 华 夏 银 行 7.93% 0.20 宏 达 股 份 7.11% -3.28 山 东 高 速 6.79% 1.16 燕 京 啤 酒 6.67% -1.95 德 力 股 份 6.56% -4.72 6
红 太 阳 6.52% 10.13 广 誉 远 6.30% 11.71 深 振 业 A 6.14% 3.29 法 拉 电 子 5.88% 2.60 广 田 集 团 5.87% 0.36 本 钢 板 材 5.85% -4.63, 山 西 证 券 研 究 所 个 股 方 面, 若 以 净 融 资 买 入 额 占 周 交 易 额 比 例 作 为 看 多 指 标,2016 年 6 月 17 日 -6 月 23 日 期 间, 比 例 前 20 的 个 股 分 别 为 上 海 莱 士 泰 禾 集 团 高 鸿 股 份 中 国 医 药 马 钢 股 份 光 明 乳 业 长 江 电 力 中 国 国 旅 福 建 水 泥 华 夏 银 行 宏 达 股 份 山 东 高 速 燕 京 啤 酒 德 力 股 份 红 太 阳 广 誉 远 深 振 业 A 法 拉 电 子 广 田 集 团 本 钢 板 材, 投 资 者 近 两 周 可 关 注 上 述 个 股 7
投 资 评 级 的 说 明 : 报 告 发 布 后 的 6 个 月 内 上 市 公 司 股 票 涨 跌 幅 相 对 同 期 上 证 指 数 / 深 证 成 指 的 涨 跌 幅 为 基 准 股 票 投 资 评 级 标 准 : 买 入 : 相 对 强 于 市 场 表 现 20% 以 上 增 持 : 相 对 强 于 市 场 表 现 5~20% 中 性 : 相 对 市 场 表 现 在 -5%~+5% 之 间 波 动 减 持 : 相 对 弱 于 市 场 表 现 5% 以 下 行 业 投 资 评 级 标 准 : 看 好 : 行 业 超 越 市 场 整 体 表 现 中 性 : 行 业 与 整 体 市 场 表 现 基 本 持 平 看 淡 : 行 业 弱 于 整 体 市 场 表 现 免 责 声 明 : 山 西 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 具 备 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 本 报 告 是 基 于 本 公 司 认 为 可 靠 的 已 公 开 信 息, 但 本 公 司 不 保 证 该 等 信 息 的 准 确 性 或 完 整 性 入 市 有 风 险, 投 资 需 谨 慎 在 任 何 情 况 下, 本 报 告 中 的 信 息 或 所 表 述 的 意 见 并 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议 在 任 何 情 况 下, 本 公 司 不 对 任 何 人 因 使 用 本 报 告 中 的 任 何 内 容 所 引 致 的 任 何 损 失 负 任 何 责 任 本 报 告 所 载 的 资 料 意 见 及 推 测 仅 反 映 本 所 于 发 布 本 报 告 当 日 的 判 断 在 不 同 时 期, 本 所 可 发 出 与 本 报 告 所 载 资 料 意 见 及 推 测 不 一 致 的 报 告 本 公 司 或 其 关 联 机 构 在 法 律 许 可 的 情 况 下 可 能 持 有 或 交 易 本 报 告 中 提 到 的 上 市 公 司 所 发 行 的 证 券 或 投 资 标 的, 还 可 能 为 或 争 取 为 这 些 公 司 提 供 投 资 银 行 或 财 务 顾 问 服 务 客 户 应 当 考 虑 到 本 公 司 可 能 存 在 可 能 影 响 本 报 告 客 观 性 的 利 益 冲 突 本 公 司 在 知 晓 范 围 内 履 行 披 露 义 务 本 报 告 的 版 权 归 本 公 司 所 有 本 公 司 对 本 报 告 保 留 一 切 权 利 未 经 本 公 司 事 先 书 面 授 权, 本 报 告 的 任 何 部 分 均 不 得 以 任 何 方 式 制 作 任 何 形 式 的 拷 贝 复 印 件 或 复 制 品, 或 再 次 分 发 给 任 何 其 他 人, 或 以 任 何 侵 犯 本 公 司 版 权 的 其 他 方 式 使 用 否 则, 本 公 司 将 保 留 随 时 追 究 其 法 律 责 任 的 权 利 8