目 录 1. 一 周 融 资 融 券 回 顾... 4 2. 行 业 融 资 融 券 特 征... 5 3. ETF 标 的 券... 7 4. 个 股 标 的 券 及 重 大 事 项... 8 表 目 录 表 1: 两 市 融 资 融 券 规 模... 4 表 2: 上 周 标 的 券 所 属 行

融 资 融 券 研 究 证 券 研 究 报 告 融 资 融 券 周 报 证 券 分 析 师 崔 健 CFA 022-28451618 cuijian2001@163.com 助 理 分 析 师 潘 炳 红 022-28451684 panbh@bhzq.com 相 关 研 究 报 告 投 资 要 点 : 市 场 交 投 冷 清, 两 融 规 模 创 18 个 月 以 来 新 低 融 资 融 券 5 月 第 4 周 周 报 分 析 师 : 崔 健 CFA SAC NO:S1150511010016 2016 年 05 月 25 日 市 场 情 况 : 上 周 大 盘 窄 幅 震 荡, 两 市 融 资 融 券 余 额 继 续 缩 水 1.18%, 跌 至 8,268.31 亿 元, 创 下 2015 年 以 来 的 新 低, 占 A 股 市 场 流 通 市 值 比 重 为 2.42%, 周 成 交 额 占 比 为 8.22% 其 中, 融 资 交 易 以 净 流 出 为 主, 融 券 方 面 呈 现 大 规 模 平 仓 了 结 截 至 本 周 一, 多 头 微 量 增 仓, 单 日 净 买 入 额 仅 为 0.11 亿 元, 做 多 动 能 明 显 不 足 ; 空 头 返 场 尝 试 小 幅 加 仓, 融 券 余 量 已 从 前 期 高 点 回 落 15% 左 右 综 合 来 看, 多 空 一 致 减 仓, 双 方 意 味 索 然 19 日 美 联 储 公 布 4 月 议 息 会 议 纪 要, 纪 要 显 示 联 储 信 心 增 强 态 度 偏 鹰 派, 显 著 抬 升 了 6 月 加 息 预 期, 全 球 市 场 普 跌 ; 而 国 内 关 于 收 紧 基 金 子 公 司 设 立 条 件 等 传 闻 进 一 步 强 化 了 监 管 层 从 严 监 管 脱 虚 向 实 的 政 策 思 路 在 多 重 因 素 影 响 下, 风 险 偏 好 难 以 回 升, 谨 慎 观 望 的 态 度 或 将 延 续 上 周 两 融 降 幅 分 别 为 1.17% 和 5.60%, 其 中 多 头 增 量 连 续 第 五 周 为 负 从 行 业 来 看, 融 资 方 面, 除 有 色 金 属 计 算 机 电 子 和 食 品 饮 料 外, 均 表 现 为 平 仓, 排 名 前 三 位 的 依 次 是 非 银 金 融 交 通 运 输 和 通 信 ; 融 券 方 面 增 减 仓 各 半, 以 非 银 金 融 交 通 运 输 和 休 闲 服 务 的 净 增 额 最 多, 钢 铁 银 行 和 家 用 电 器 的 平 仓 量 最 大 上 周 内, 半 数 行 业 遭 遇 双 向 平 仓, 交 易 活 跃 度 维 持 低 位 ; 有 色 金 属 和 食 品 饮 料 被 一 致 做 多, 非 银 金 融 交 通 运 输 建 筑 装 饰 等 10 个 行 业 被 一 致 做 空, 电 子 和 计 算 机 则 呈 现 了 一 定 程 度 的 多 空 博 弈 从 个 股 来 看, 上 周 做 多 意 向 最 明 显 的 是 民 生 银 行 (600016) 盛 和 资 源 (600392) 同 方 股 份 (600100) 中 国 平 安 (601318) 和 北 方 稀 土 (600111); 做 空 意 向 最 明 显 的 是 华 泰 证 券 (601688) 中 国 建 筑 (601668) 海 通 证 券 (600837) 中 信 证 券 (600030) 和 中 国 石 化 (600028) 个 券 重 大 事 件 : 上 周 公 布 定 向 增 发 董 事 会 预 案 的 有 四 维 图 新 (002405) 清 新 环 境 (002573) 天 富 能 源 (600509) 泸 州 老 窖 (000568) 泰 禾 集 团 (000732) 联 创 光 电 (600363) 和 洛 阳 钼 业 (603993) 本 周 复 牌 的 有 保 利 地 产 (600048), 投 资 者 可 适 当 关 注 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 渤 海 证 券 股 份 有 限 公 司 具 备 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 1 of 14

目 录 1. 一 周 融 资 融 券 回 顾... 4 2. 行 业 融 资 融 券 特 征... 5 3. ETF 标 的 券... 7 4. 个 股 标 的 券 及 重 大 事 项... 8 表 目 录 表 1: 两 市 融 资 融 券 规 模... 4 表 2: 上 周 标 的 券 所 属 行 业 融 资 情 况... 7 表 3: 上 周 做 多 意 向 最 明 显 的 5 只 标 的 券... 8 表 4: 上 周 做 空 意 向 最 明 显 的 5 只 标 的 券... 8 表 5: 上 周 公 布 增 发 预 案 的 标 的 券... 9 表 6: 上 周 公 布 分 红 预 案 的 标 的 券... 9 表 7: 上 周 公 布 业 绩 预 告 的 标 的 券... 10 表 8: 上 周 发 生 重 要 股 东 增 持 的 标 的 券 ( 明 细 )... 10 表 9: 上 周 发 生 重 要 股 东 减 持 的 标 的 券 ( 明 细 )...11 表 10: 上 周 公 布 员 工 持 股 计 划 的 标 的 券... 12 表 11: 本 周 复 牌 标 的 券 一 览... 12 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 2 of 14

图 目 录 图 1: 近 期 两 市 融 资 业 务 情 况 ( 单 位 : 亿 元 )... 4 图 2: 近 期 两 市 融 券 业 务 情 况 ( 单 位 : 亿 元 )... 4 图 3: 每 日 融 资 净 买 入 情 况 ( 单 位 : 亿 元 )... 5 图 4: 每 日 融 券 净 卖 出 情 况 ( 单 位 : 亿 股 )... 5 图 5: 近 6 个 月 市 场 主 要 指 数 走 势... 5 图 6: 两 市 融 资 融 券 交 易 活 跃 度... 5 图 7: 申 万 一 级 行 业 一 周 涨 跌 幅... 6 图 8: 上 周 行 业 平 均 融 资 净 增 情 况 ( 单 位 : 元 )... 6 图 9 : 上 周 行 业 平 均 融 券 净 增 情 况 ( 单 位 : 元 )... 6 图 10 :ETF 标 的 券 周 涨 跌 幅 及 融 资 融 券 增 速 情 况... 8 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 3 of 14

1. 一 周 融 资 融 券 回 顾 上 周 大 盘 窄 幅 震 荡, 两 市 融 资 融 券 余 额 继 续 缩 水 1.18%, 跌 至 8,268.31 亿 元, 创 下 2015 年 以 来 的 新 低, 占 A 股 市 场 流 通 市 值 比 重 为 2.42%, 周 成 交 额 占 比 为 8.22% 两 融 降 幅 分 别 为 1.17% 和 5.60%, 其 中 多 头 增 量 连 续 第 五 周 为 负 融 资 交 易 以 净 流 出 为 主, 其 中 日 均 融 资 买 入 额 为 348.43 亿 元, 环 比 上 升 15.97%; 日 均 融 资 偿 还 额 为 367.89 亿 元, 环 比 上 升 9.49% 截 至 本 周 一, 多 头 微 量 增 仓, 单 日 净 买 入 额 仅 为 0.11 亿 元, 做 多 动 能 明 显 不 足 融 券 方 面 呈 现 大 规 模 平 仓 了 结, 其 中 日 均 融 券 卖 出 额 为 1.48 亿 元, 环 比 上 升 4.53%; 日 均 融 券 偿 还 额 为 1.73 亿 元, 环 比 上 升 27.49% 截 至 本 周 一, 空 头 返 场 尝 试 小 幅 加 仓, 融 券 余 量 已 从 前 期 高 点 回 落 15% 左 右 表 1: 两 市 融 资 融 券 规 模 日 期 沪 深 两 融 余 额 ( 亿 元 ) 沪 市 两 融 余 额 ( 亿 元 ) 深 市 两 融 余 额 ( 亿 元 ) 融 资 余 额 ( 亿 元 ) 融 券 余 额 ( 亿 元 ) 2016-5-17 8,353.63 4,807.10 3,546.54 8,329.79 23.84 2016-5-18 8,283.90 4,766.62 3,517.28 8,260.14 23.76 2016-5-19 8,289.62 4,765.42 3,524.20 8,267.25 22.36 2016-5-20 8,267.98 4,756.97 3,511.01 8,245.97 22.01 2016-5-23 8,268.31 4,755.44 3,512.88 8,246.08 22.23 图 1: 近 期 两 市 融 资 业 务 情 况 ( 单 位 : 亿 元 ) 图 2: 近 期 两 市 融 券 业 务 情 况 ( 单 位 : 亿 元 ) 450.00 期 间 买 入 额 ( 亿 元 ) 期 间 偿 还 额 ( 亿 元 ) 400.00 融 资 余 额 ( 亿 元 ) 350.00 300.00 250.00 200.00 150.00 100.00 50.00 0.00 8,500.00 8,450.00 8,400.00 8,350.00 8,300.00 8,250.00 8,200.00 8,150.00 8,100.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00 期 间 卖 出 额 ( 亿 元 ) 期 间 偿 还 额 ( 亿 元 ) 融 券 余 额 ( 亿 元 ) 25.50 25.00 24.50 24.00 23.50 23.00 22.50 22.00 21.50 21.00 20.50 综 合 来 看, 多 空 一 致 减 仓, 双 方 意 味 索 然 19 日 美 联 储 公 布 4 月 议 息 会 议 纪 要, 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 4 of 14

2016-5-10 2016-5-11 2016-5-12 2016-5-13 2016-5-14 2016-5-15 2016-5-16 2016-5-17 2016-5-18 2016-5-19 2016-5-20 2016-5-21 2016-5-22 2016-5-23 纪 要 显 示 联 储 信 心 增 强 态 度 偏 鹰 派, 显 著 抬 升 了 6 月 加 息 预 期, 全 球 市 场 普 跌 ; 而 国 内 关 于 收 紧 基 金 子 公 司 设 立 条 件 等 传 闻 进 一 步 强 化 了 监 管 层 从 严 监 管 脱 虚 向 实 的 政 策 思 路 在 多 重 因 素 影 响 下, 风 险 偏 好 难 以 回 升, 谨 慎 观 望 的 态 度 或 将 延 续 图 3: 每 日 融 资 净 买 入 情 况 ( 单 位 : 亿 元 ) 图 4: 每 日 融 券 净 卖 出 情 况 ( 单 位 : 亿 股 ) 20.00 10.00 0.00-10.00-20.00-30.00-40.00-50.00-60.00-70.00-80.00 每 日 融 资 净 买 入 额 0.20 0.10 0.00-0.10-0.20-0.30-0.40-0.50 每 日 融 券 净 卖 出 量 图 5: 近 6 个 月 市 场 主 要 指 数 走 势 图 6: 两 市 融 资 融 券 交 易 活 跃 度 1.2000 1.0000 0.8000 0.6000 0.4000 0.2000 0.0000 上 证 综 指 沪 深 300 深 证 成 指 创 业 板 指 2.52% 2.50% 2.48% 2.46% 2.44% 2.42% 2.40% 2.38% 2.36% 两 融 余 额 /A 股 流 通 市 值 融 资 买 入 额 /A 股 成 交 额 9.50% 9.00% 8.50% 8.00% 7.50% 7.00% 2. 行 业 融 资 融 券 特 征 从 行 业 来 看, 融 资 方 面, 除 有 色 金 属 计 算 机 电 子 和 食 品 饮 料 外, 均 表 现 为 平 仓, 排 名 前 三 位 的 依 次 是 非 银 金 融 交 通 运 输 和 通 信 ; 融 券 方 面 增 减 仓 各 半, 以 非 银 金 融 交 通 运 输 和 休 闲 服 务 的 净 增 额 最 多, 钢 铁 银 行 和 家 用 电 器 的 平 仓 量 最 大 融 资 余 额 占 流 通 市 值 比 最 高 的 行 业 是 综 合 (8.73%), 融 资 买 入 额 占 成 交 额 之 比 最 高 的 行 业 是 纺 织 服 装 (22.51%) 上 周 内, 半 数 行 业 遭 遇 双 向 平 仓, 交 易 活 跃 度 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 5 of 14

农 林 牧 渔 采 掘 化 工 钢 铁 有 色 金 属 电 子 家 用 电 器 食 品 饮 料 纺 织 服 装 轻 工 制 造 医 药 生 物 公 用 事 业 交 通 运 输 房 地 产 商 业 贸 易 休 闲 服 务 综 合 建 筑 材 料 建 筑 装 饰 电 气 设 备 国 防 军 工 计 算 机 传 媒 通 信 银 行 非 银 金 融 汽 车 机 械 设 备 农 林 牧 渔 采 掘 化 工 钢 铁 有 色 金 属 电 子 家 用 电 器 食 品 饮 料 纺 织 服 装 轻 工 制 造 医 药 生 物 公 用 事 业 交 通 运 输 房 地 产 商 业 贸 易 休 闲 服 务 综 合 建 筑 材 料 建 筑 装 饰 电 气 设 备 国 防 军 工 计 算 机 传 媒 通 信 银 行 非 银 金 融 汽 车 机 械 设 备 农 林 牧 渔 采 掘 化 工 钢 铁 有 色 金 属 电 子 家 用 电 器 食 品 饮 料 纺 织 服 装 轻 工 制 造 医 药 生 物 公 用 事 业 交 通 运 输 房 地 产 商 业 贸 易 休 闲 服 务 综 合 建 筑 材 料 建 筑 装 饰 电 气 设 备 国 防 军 工 计 算 机 传 媒 通 信 银 行 非 银 金 融 汽 车 机 械 设 备 维 持 低 位 ; 有 色 金 属 和 食 品 饮 料 被 一 致 做 多, 非 银 金 融 交 通 运 输 建 筑 装 饰 等 10 个 行 业 被 一 致 做 空, 电 子 和 计 算 机 则 呈 现 了 一 定 程 度 的 多 空 博 弈 图 7: 申 万 一 级 行 业 一 周 涨 跌 幅 4.00% 周 涨 跌 幅 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% 图 8: 上 周 行 业 平 均 融 资 净 增 情 况 ( 单 位 : 元 ) 4000000.00 2000000.00 0.00-2000000.00-4000000.00-6000000.00-8000000.00-10000000.00 平 均 融 资 净 增 图 9 : 上 周 行 业 平 均 融 券 净 增 情 况 ( 单 位 : 元 ) 15000.00 10000.00 平 均 融 券 净 增 5000.00 0.00-5000.00-10000.00 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 6 of 14

表 2: 上 周 标 的 券 所 属 行 业 融 资 情 况 序 号 行 业 代 码 申 万 一 级 行 业 融 资 余 额 / 流 通 市 值 区 间 融 资 买 入 额 / 区 间 成 交 额 1 801010.SI 农 林 牧 渔 3.68% 15.19% 2 801020.SI 采 掘 0.83% 17.36% 3 801030.SI 化 工 3.45% 19.97% 4 801040.SI 钢 铁 2.24% 17.79% 5 801050.SI 有 色 金 属 4.66% 19.58% 6 801080.SI 电 子 5.75% 19.95% 7 801110.SI 家 用 电 器 2.67% 16.72% 8 801120.SI 食 品 饮 料 1.58% 16.54% 9 801130.SI 纺 织 服 装 6.22% 22.51% 10 801140.SI 轻 工 制 造 7.24% 18.56% 11 801150.SI 医 药 生 物 3.36% 17.82% 12 801160.SI 公 用 事 业 2.39% 14.88% 13 801170.SI 交 通 运 输 2.41% 16.97% 14 801180.SI 房 地 产 3.14% 17.69% 15 801200.SI 商 业 贸 易 5.51% 19.53% 16 801210.SI 休 闲 服 务 2.46% 13.00% 17 801230.SI 综 合 8.73% 21.93% 18 801710.SI 建 筑 材 料 4.75% 20.28% 19 801720.SI 建 筑 装 饰 2.36% 16.54% 20 801730.SI 电 气 设 备 4.82% 19.77% 21 801740.SI 国 防 军 工 4.26% 17.46% 22 801750.SI 计 算 机 5.36% 20.69% 23 801760.SI 传 媒 4.94% 20.01% 24 801770.SI 通 信 5.14% 20.75% 25 801780.SI 银 行 0.68% 11.56% 26 801790.SI 非 银 金 融 3.30% 18.97% 27 801880.SI 汽 车 2.68% 17.62% 28 801890.SI 机 械 设 备 4.43% 17.94% 3. ETF 标 的 券 截 至 5 月 23 日,22 只 ETF 标 的 券 融 资 余 额 合 计 391.29 亿 元, 较 前 一 周 下 降 0.52%; 融 券 余 额 合 计 11.68 亿 元, 较 前 一 周 下 降 12.42% 其 中, 融 资 方 面, 共 有 5 只 ETF 加 仓, 增 幅 最 高 的 为 红 利 ETF(5.26%),17 只 ETF 减 仓, 降 幅 最 深 的 为 南 方 300(-19.42%); 融 券 方 面, 共 有 50ETF 和 180ETF 增 仓, 增 幅 分 别 为 32.55% 和 2.20%,10 只 ETF 减 仓, 降 幅 最 深 的 是 300ETF(-31.35%) 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 7 of 14

深 100ETF 中 小 板 深 成 ETF 300ETF 南 方 300 金 地 ETF 治 理 ETF 50ETF 180ETF 金 融 ETF 300ETF HS300ETF 华 夏 300 500ETF 广 发 500 红 利 ETF H 股 ETF 国 债 ETF 非 银 ETF 中 证 500 MSCIA 股 黄 金 ETF 根 据 ETF 二 级 市 场 收 盘 价, 共 有 7 只 ETF 上 涨, 涨 幅 前 三 名 依 次 为 : 非 银 ETF (1.66%) 金 地 ETF(1.19%) 和 H 股 ETF(0.35%);15 只 ETF 下 跌, 跌 幅 前 三 名 依 次 为 : 黄 金 ETF(-2.23%) 中 证 500(-0.75%) 和 治 理 ETF(-0.70%) 图 10 :ETF 标 的 券 周 涨 跌 幅 及 融 资 融 券 增 速 情 况 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% -2.50% 周 涨 跌 幅 融 资 余 额 增 速 融 券 余 额 增 速 70.00% 50.00% 30.00% 10.00% -10.00% -30.00% -50.00% -70.00% 4. 个 股 标 的 券 及 重 大 事 项 表 3: 上 周 做 多 意 向 最 明 显 的 5 只 标 的 券 序 号 证 券 代 码 证 券 简 称 所 属 行 业 融 资 净 增 ( 万 元 ) 融 券 净 增 ( 万 元 ) 1 600016.SH 民 生 银 行 银 行 64,761.19-5.68 2 600392.SH 盛 和 资 源 有 色 金 属 31,444.82-4.00 3 600100.SH 同 方 股 份 计 算 机 5,481.54-3.32 4 601318.SH 中 国 平 安 非 银 金 融 19,376.51-2.22 5 600111.SH 北 方 稀 土 有 色 金 属 5,344.04-1.11 表 4: 上 周 做 空 意 向 最 明 显 的 5 只 标 的 券 序 号 证 券 代 码 证 券 简 称 所 属 行 业 融 资 净 增 ( 万 元 ) 融 券 净 增 ( 万 元 ) 1 601688.SH 华 泰 证 券 非 银 金 融 -12,463.12 52.47 2 601668.SH 中 国 建 筑 建 筑 装 饰 -10,357.43 41.38 3 600837.SH 海 通 证 券 非 银 金 融 -9,241.71 33.19 4 600030.SH 中 信 证 券 非 银 金 融 -15,278.10 22.59 5 600028.SH 中 国 石 化 化 工 -9,086.23 10.32 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 8 of 14

从 个 股 来 看, 上 周 做 多 意 向 最 明 显 的 是 民 生 银 行 (600016) 盛 和 资 源 (600392) 同 方 股 份 (600100) 中 国 平 安 (601318) 和 北 方 稀 土 (600111); 做 空 意 向 最 明 显 的 是 华 泰 证 券 (601688) 中 国 建 筑 (601668) 海 通 证 券 (600837) 中 信 证 券 (600030) 和 中 国 石 化 (600028) 重 大 事 件 方 面 : (1) 增 发 预 案 上 周 共 有 9 只 标 的 股 票 公 布 定 向 增 发 预 案 进 展 情 况, 其 中 广 东 明 珠 (600382) 和 恒 宝 股 份 (002104) 定 增 预 案 获 发 审 委 通 过, 其 余 均 属 董 事 会 预 案 表 5: 上 周 公 布 增 发 预 案 的 标 的 券 序 证 券 代 码 证 券 简 称 公 告 日 方 案 进 度 发 行 增 发 价 增 发 数 量 最 新 价 号 类 型 格 ( 元 ) ( 万 股 ) 格 ( 元 ) 1 600363.SH 联 创 光 电 2016-5-21 董 事 会 预 案 定 向 12.75 3,670.59 16.44 2 603993.SH 洛 阳 钼 业 2016-5-21 董 事 会 预 案 定 向 567,823.34 3.37 3 600363.SH 联 创 光 电 2016-5-21 董 事 会 预 案 定 向 12.75 2,385.88 16.44 4 002104.SZ 恒 宝 股 份 2016-5-19 发 审 委 通 过 定 向 17.24 6,264.50 15.17 5 000732.SZ 泰 禾 集 团 2016-5-18 董 事 会 预 案 定 向 53,551.92 19.12 6 000568.SZ 泸 州 老 窖 2016-5-17 董 事 会 预 案 定 向 13,723.70 24.00 7 600382.SH 广 东 明 珠 2016-5-17 发 审 委 通 过 定 向 14.97 13,360.05 12.68 8 002405.SZ 四 维 图 新 2016-5-17 董 事 会 预 案 定 向 25.59 14,849.55 26.49 9 002573.SZ 清 新 环 境 2016-5-17 董 事 会 预 案 定 向 20.14 2,070.51 22.44 10 002573.SZ 清 新 环 境 2016-5-17 董 事 会 预 案 定 向 4,270.11 22.44 11 600509.SH 天 富 能 源 2016-5-17 董 事 会 预 案 定 向 35,000.00 7.14 12 002405.SZ 四 维 图 新 2016-5-17 董 事 会 预 案 定 向 25.59 1,291.55 26.49 (2) 分 红 预 案 上 周 未 有 标 的 股 票 公 布 分 红 预 案 表 6: 上 周 公 布 分 红 预 案 的 标 的 券 序 证 券 代 码 证 券 简 称 公 告 日 方 案 进 度 每 股 送 股 转 增 最 新 价 号 派 息 比 例 比 例 格 ( 元 ) 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 9 of 14

(3) 业 绩 预 告 上 周 未 有 标 的 股 票 发 布 业 绩 预 告 表 7: 上 周 公 布 业 绩 预 告 的 标 的 券 序 号 证 券 代 码 证 券 简 称 公 告 日 事 件 摘 要 最 新 价 格 ( 元 ) (4) 重 要 股 东 增 减 持 上 周 共 有 33 只 标 的 股 票 发 生 重 要 股 东 增 减 持, 其 中 有 26 只 增 持,9 只 减 持 表 8: 上 周 发 生 重 要 股 东 增 持 的 标 的 券 ( 明 细 ) 序 证 券 代 码 证 券 简 称 公 告 日 股 东 方 向 变 动 数 量 变 动 数 量 占 流 最 新 价 号 类 型 ( 万 股 ) 通 股 比 (%) 格 ( 元 ) 1 002230.SZ 科 大 讯 飞 2016-5-23 高 管 增 持 0.10 0.00 27.93 2 000061.SZ 农 产 品 2016-5-23 高 管 增 持 0.20 0.00 12.60 3 000883.SZ 湖 北 能 源 2016-5-21 公 司 增 持 6,507.45 1.22 4.67 4 600978.SH 宜 华 木 业 2016-5-21 公 司 增 持 372.55 0.25 11.23 5 600482.SH 中 国 动 力 2016-5-20 公 司 增 持 42.75 0.08 33.03 6 300253.SZ 卫 宁 健 康 2016-5-20 高 管 增 持 56.88 0.10 21.40 7 002312.SZ 三 泰 控 股 2016-5-20 高 管 增 持 4.00 0.01 17.96 8 600642.SH 申 能 股 份 2016-5-20 高 管 增 持 1.50 0.00 5.66 9 600684.SH 珠 江 实 业 2016-5-20 公 司 增 持 89.24 0.13 7.13 10 000816.SZ 智 慧 农 业 2016-5-20 公 司 增 持 281.17 0.26 5.78 11 002070.SZ 众 和 股 份 2016-5-20 高 管 增 持 0.32 0.00 28.30 12 002642.SZ 荣 之 联 2016-5-19 高 管 增 持 4.11 0.02 36.08 13 002642.SZ 荣 之 联 2016-5-19 高 管 增 持 4.70 0.02 36.08 14 002415.SZ 海 康 威 视 2016-5-19 高 管 增 持 0.20 0.00 20.71 15 002642.SZ 荣 之 联 2016-5-19 高 管 增 持 2.35 0.01 36.08 16 600086.SH 东 方 金 钰 2016-5-19 高 管 增 持 2.00 0.00 8.80 17 600642.SH 申 能 股 份 2016-5-19 高 管 增 持 2.00 0.00 5.66 18 600797.SH 浙 大 网 新 2016-5-19 高 管 增 持 4.50 0.01 10.67 19 300257.SZ 开 山 股 份 2016-5-19 高 管 增 持 17.00 0.02 13.99 20 002181.SZ 粤 传 媒 2016-5-19 高 管 增 持 41.36 0.04 8.20 21 002312.SZ 三 泰 控 股 2016-5-19 高 管 增 持 16.00 0.03 17.96 22 600289.SH 亿 阳 信 通 2016-5-18 公 司 增 持 1,171.70 2.07 13.06 23 600642.SH 申 能 股 份 2016-5-18 高 管 增 持 5.00 0.00 5.66 24 600086.SH 东 方 金 钰 2016-5-18 高 管 增 持 2.67 0.00 8.80 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 10 of 14

序 证 券 代 码 证 券 简 称 公 告 日 股 东 方 向 变 动 数 量 变 动 数 量 占 流 最 新 价 号 类 型 ( 万 股 ) 通 股 比 (%) 格 ( 元 ) 25 002312.SZ 三 泰 控 股 2016-5-18 高 管 增 持 1,580.00 2.93 17.96 26 600978.SH 宜 华 木 业 2016-5-18 公 司 增 持 271.00 0.18 11.23 27 002312.SZ 三 泰 控 股 2016-5-18 高 管 增 持 1.00 0.00 17.96 28 000333.SZ 美 的 集 团 2016-5-18 高 管 增 持 0.23 0.00 21.35 29 600663.SH 陆 家 嘴 2016-5-18 公 司 增 持 129.21 0.10 42.17 30 300257.SZ 开 山 股 份 2016-5-18 高 管 增 持 15.74 0.02 13.99 31 000417.SZ 合 肥 百 货 2016-5-18 公 司 增 持 220.05 0.28 7.64 32 600777.SH 新 潮 实 业 2016-5-17 公 司 增 持 433.33 0.69 14.98 33 600900.SH 长 江 电 力 2016-5-17 公 司 增 持 1,884.47 0.19 12.30 34 000061.SZ 农 产 品 2016-5-17 公 司 增 持 1,696.96 1.00 12.60 35 300128.SZ 锦 富 新 材 2016-5-17 公 司 增 持 82.51 0.27 13.56 36 300115.SZ 长 盈 精 密 2016-5-17 公 司 增 持 258.00 0.46 33.77 37 600410.SH 华 胜 天 成 2016-5-17 高 管 增 持 15.00 0.02 10.34 38 300257.SZ 开 山 股 份 2016-5-17 高 管 增 持 10.00 0.01 13.99 39 002230.SZ 科 大 讯 飞 2016-5-23 高 管 增 持 0.10 0.00 27.93 表 9: 上 周 发 生 重 要 股 东 减 持 的 标 的 券 ( 明 细 ) 序 证 券 代 码 证 券 简 称 公 告 日 股 东 方 向 变 动 数 量 变 动 数 量 占 流 最 新 价 号 类 型 ( 万 股 ) 通 股 比 (%) 格 ( 元 ) 1 002353.SZ 杰 瑞 股 份 2016-5-20 高 管 减 持 0.12 0.00 19.40 2 300014.SZ 亿 纬 锂 能 2016-5-19 高 管 减 持 0.50 0.00 34.63 3 300122.SZ 智 飞 生 物 2016-5-19 高 管 减 持 2.00 0.00 13.23 4 002299.SZ 圣 农 发 展 2016-5-19 公 司 减 持 1,080.00 1.20 25.58 5 600289.SH 亿 阳 信 通 2016-5-18 公 司 减 持 1,171.70 2.07 13.06 6 002431.SZ 棕 榈 股 份 2016-5-18 高 管 减 持 296.08 0.33 10.58 7 002312.SZ 三 泰 控 股 2016-5-18 高 管 减 持 1,580.00 2.93 17.96 8 002299.SZ 圣 农 发 展 2016-5-18 高 管 减 持 300.00 0.33 25.58 9 002312.SZ 三 泰 控 股 2016-5-18 高 管 减 持 49.59 0.09 17.96 10 002299.SZ 圣 农 发 展 2016-5-17 高 管 减 持 40.61 0.05 25.58 11 002312.SZ 三 泰 控 股 2016-5-17 高 管 减 持 139.30 0.26 17.96 12 300015.SZ 爱 尔 眼 科 2016-5-17 高 管 减 持 1.01 0.00 32.71 13 002154.SZ 报 喜 鸟 2016-5-17 高 管 减 持 0.69 0.00 4.83 14 002154.SZ 报 喜 鸟 2016-5-17 高 管 减 持 42.88 0.04 4.83 15 002299.SZ 圣 农 发 展 2016-5-17 高 管 减 持 10.00 0.01 25.58 16 002353.SZ 杰 瑞 股 份 2016-5-20 高 管 减 持 0.12 0.00 19.40 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 11 of 14

(5) 员 工 持 股 计 划 上 周 四 维 图 新 (002405) 和 亿 阳 信 通 (600289) 公 布 员 工 持 股 计 划 表 10: 上 周 公 布 员 工 持 股 计 划 的 标 的 券 序 号 证 券 代 码 证 券 简 称 公 告 日 预 计 持 股 数 量 ( 万 股 ) 占 总 股 本 比 例 员 工 认 购 比 例 高 管 认 购 比 例 最 新 价 格 ( 元 ) (%) (%) (%) 1 600289.SH 亿 阳 信 通 2016-5-18 74.40 25.56 74.44 13.06 2 002405.SZ 四 维 图 新 2016-5-17 1,563.11 52.03 47.98 26.49 (6) 停 复 牌 截 至 5 月 23 日, 共 有 60 只 标 的 股 票 停 牌, 保 利 地 产 (600048) 拟 本 周 复 牌 表 11: 本 周 复 牌 标 的 券 一 览 序 号 证 券 代 码 证 券 简 称 停 牌 日 期 复 牌 日 期 停 牌 天 数 ( 交 易 日 ) 停 牌 前 价 格 ( 元 ) 1 600048.SH 保 利 地 产 2016-5-24 2016-5-25 1 8.41 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 12 of 14

投 资 评 级 说 明 : 项 目 名 称 投 资 评 级 评 级 说 明 买 入 未 来 6 个 月 内 相 对 沪 深 300 指 数 涨 幅 超 过 20% 公 司 评 级 标 准 增 持 未 来 6 个 月 内 相 对 沪 深 300 指 数 涨 幅 介 于 10%~20% 之 间 中 性 未 来 6 个 月 内 相 对 沪 深 300 指 数 涨 幅 介 于 -10%~10% 之 间 减 持 未 来 6 个 月 内 相 对 沪 深 300 指 数 跌 幅 超 过 10% 看 好 未 来 12 个 月 内 相 对 于 沪 深 300 指 数 涨 幅 超 过 10% 行 业 评 级 标 准 中 性 未 来 12 个 月 内 相 对 于 沪 深 300 指 数 涨 幅 介 于 -10%-10% 之 间 看 淡 未 来 12 个 月 内 相 对 于 沪 深 300 指 数 跌 幅 超 过 10% 重 要 声 明 : 本 报 告 中 的 信 息 均 来 源 于 已 公 开 的 资 料, 我 公 司 对 这 些 信 息 的 准 确 性 和 完 整 性 不 作 任 何 保 证, 不 保 证 该 信 息 未 经 任 何 更 新, 也 不 保 证 本 公 司 做 出 的 任 何 建 议 不 会 发 生 任 何 变 更 在 任 何 情 况 下, 报 告 中 的 信 息 或 所 表 达 的 意 见 并 不 构 成 所 述 证 券 买 卖 的 出 价 或 询 价 在 任 何 情 况 下, 我 公 司 不 就 本 报 告 中 的 任 何 内 容 对 任 何 投 资 做 出 任 何 形 式 的 担 保 我 公 司 及 其 关 联 机 构 可 能 会 持 有 报 告 中 提 到 的 公 司 所 发 行 的 证 券 并 进 行 交 易, 还 可 能 为 这 些 公 司 提 供 或 争 取 提 供 投 资 银 行 或 财 务 顾 问 服 务 我 公 司 的 关 联 机 构 或 个 人 可 能 在 本 报 告 公 开 发 表 之 前 已 经 使 用 或 了 解 其 中 的 信 息 本 报 告 的 版 权 归 渤 海 证 券 股 份 有 限 公 司 所 有, 未 获 得 渤 海 证 券 股 份 有 限 公 司 事 先 书 面 授 权, 任 何 人 不 得 对 本 报 告 进 行 任 何 形 式 的 发 布 复 制 如 引 用 刊 发, 需 注 明 出 处 为 渤 海 证 券 股 份 有 限 公 司, 也 不 得 对 本 报 告 进 行 有 悖 原 意 的 删 节 和 修 改 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 13 of 14

渤 海 证 券 研 究 所 机 构 销 售 团 队 朱 艳 君 渤 海 证 券 研 究 所 高 级 销 售 经 理 座 机 :86-22-28451995 手 机 :13502040941 邮 箱 :zhuyanjun@bhzq.com 渤 海 证 券 研 究 所 天 津 天 津 市 南 开 区 宾 水 西 道 8 号 邮 政 编 码 :300381 电 话 :(022)28451888 传 真 :(022)28451615 北 京 北 京 市 西 城 区 阜 外 大 街 22 号 外 经 贸 大 厦 11 层 邮 政 编 码 :100037 电 话 :(010)68784253 传 真 :(010)68784236 渤 海 证 券 研 究 所 网 址 :www.ewww.com.cn 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 14 of 14