华 宝 添 益 热 问 快 答 目 录 1. 华 宝 添 益 是 什 么?... 1 2. 如 何 开 始 华 宝 添 益 的 投 资?... 2 3. 华 宝 添 益 的 买 入 和 申 购 有 何 差 异?... 2 4. 华 宝 添 益 的 卖 出 和 赎 回 有 何 差 异?... 2 5. 华 宝 添 益 能 否 T+0 交 易?... 3 6. 哪 些 券 商 不 收 取 华 宝 添 益 的 交 易 佣 金?... 3 7. 哪 些 券 商 可 办 理 华 宝 添 益 的 申 购 赎 回?... 3 8. 华 宝 添 益 的 二 级 市 场 买 卖 的 合 理 成 交 价 格 如 何 计 算?... 4 9. 华 宝 添 益 二 级 市 场 价 格 一 般 何 时 较 高 何 时 较 低?... 4 10. 华 宝 添 益 的 基 金 收 益 如 何 分 配?... 5 11. 参 与 华 宝 添 益 之 后 的 获 利 情 况 如 何 获 知?... 5 12. 如 果 二 级 市 场 卖 出 华 宝 添 益 的 成 交 价 低 于 几 天 前 的 买 入 成 交 价, 是 不 是 意 味 着 亏 损?... 6 13. 卖 出 或 赎 回 华 宝 添 益 之 后, 货 币 基 金 收 益 何 时 到 账?... 6 14. 相 比 债 券 回 购, 投 资 华 宝 添 益 有 哪 些 优 势?... 7 15. 融 资 融 券 账 户 参 与 华 宝 添 益, 与 股 票 账 户 参 与 有 什 么 不 同?... 8 附 : 华 宝 添 益 交 易 操 作 速 查 表... 8 1. 华 宝 添 益 是 什 么? 国 内 首 只 上 市 交 易 型 货 币 市 场 基 金, 于 2013 年 1 月 登 陆 上 交 所 上 市 交 易 华 宝 添 益 与 股 票 投 资 可 无 缝 衔 接, 二 级 市 场 可 买 入 卖 出 ( 代 码 511990), 一 级 市 场 可 申 购 赎 回 ( 代 码 511991) 截 至 2015 年 12 月 31 日, 华 宝 添 益 场 内 份 额 规 模 已 达 1274 亿 元, 为 场 内 最 大 货 币 基 金 两 市 最 大 基 金 全 球 第 四 大 固 定 收 益 类 上 市 基 金, 机 构 客 户 数 量 超 过 3000 家 2015 年 全 年, 华 宝 添 益 二 级 市 场 日 均 成 交 211.70 亿 元, 在 沪 深 两 市 所 有 交 易 产 品 中 排 名 第 一 1
2015 年 6 月 24 日, 华 宝 添 益 单 日 成 交 额 突 破 1450 亿 元, 创 下 沪 深 两 市 的 单 日 单 产 品 成 交 最 高 纪 录 ( 以 上 数 据 来 自 Wind Bloomberg) 2. 如 何 开 始 华 宝 添 益 的 投 资? 只 要 拥 有 上 海 A 股 账 户 或 者 上 交 所 场 内 基 金 账 户, 均 可 通 过 券 商 的 PC/ 手 机 终 端 交 易 系 统, 直 接 投 资 华 宝 添 益, 无 须 另 行 开 户 签 约 或 下 载 新 软 件 华 宝 添 益 的 买 卖 类 同 二 级 市 场 股 票 交 易, 通 过 所 有 券 商 的 交 易 系 统 均 可 直 接 操 作 ; 一 级 市 场 申 赎 需 通 过 华 宝 添 益 的 一 级 交 易 商 ( 申 购 赎 回 代 办 券 商, 名 单 详 见 问 题 7.) 进 行 3. 华 宝 添 益 的 买 入 和 申 购 有 何 差 异? 交 易 操 作 买 入 申 购 代 码 511990 511991 市 场 上 交 所 二 级 市 场 上 交 所 一 级 市 场 享 受 收 益 起 始 日 T 日 当 日 T+1 日 份 额 可 用 T 日 可 赎 / 可 卖 T+2 日 可 赎 / 可 卖 交 易 价 格 ( 每 份 ) 市 价 100 元 参 与 门 槛 100 份 1 份 参 与 上 限 无 无 交 易 费 用 交 易 佣 金 ( 多 数 主 流 券 商 设 为 0) 0 信 用 账 户 是 否 可 参 与 是 否 注 :T 日 T+1 日 T+2 日 均 为 上 交 所 交 易 日 4. 华 宝 添 益 的 卖 出 和 赎 回 有 何 差 异? 交 易 操 作 卖 出 赎 回 代 码 511990 511991 市 场 上 交 所 二 级 市 场 上 交 所 一 级 市 场 是 否 享 受 当 日 收 益 不 享 受 享 受 资 金 可 用 即 时 T+2 日 可 用 资 金 可 取 T+1 日 T+2 日 2
交 易 价 格 ( 每 份 ) 市 价 100 元 退 出 上 限 无 无 交 易 费 用 交 易 佣 金 ( 多 数 主 流 券 商 设 为 0) 0 信 用 账 户 是 否 可 参 与 是 否 注 :T 日 T+1 日 T+2 日 均 为 上 交 所 交 易 日 5. 华 宝 添 益 能 否 T+0 交 易? 华 宝 添 益 已 实 行 T+0 交 易, 即 当 日 回 转 交 易 : 当 日 买 入 华 宝 添 益 后, 当 天 交 易 时 间 内 可 以 随 时 卖 出 基 金 份 额, 历 史 性 地 解 决 了 货 币 基 金 买 入 或 申 购 之 后 当 日 无 法 撤 单 的 问 题, 且 单 日 内 可 无 限 次 反 复 买 卖 由 于 交 易 所 暂 免 相 关 的 各 种 交 易 费 用, 多 数 主 流 券 商 也 已 免 收 华 宝 添 益 交 易 佣 金, 因 此, 通 过 相 当 一 部 分 券 商 进 行 华 宝 添 益 T+0 回 转 交 易, 不 会 发 生 任 何 交 易 成 本 6. 哪 些 券 商 不 收 取 华 宝 添 益 的 交 易 佣 金? 目 前 已 明 确 将 华 宝 添 益 交 易 佣 金 设 为 零 的 券 商 包 括 如 下 66 家 ( 按 首 字 母 排 序 ) 其 他 券 商 也 有 部 分 营 业 部 已 设 为 零 佣 金, 具 体 可 详 询 开 户 营 业 部 安 信 证 券 渤 海 证 券 长 城 证 券 长 江 证 券 财 通 证 券 财 达 证 券 财 富 证 券 大 同 证 券 德 邦 证 券 东 北 证 券 东 方 证 券 东 吴 证 券 东 兴 证 券 第 一 创 业 证 券 东 海 证 券 东 莞 证 券 大 通 证 券 方 正 证 券 广 州 证 券 国 都 证 券 国 金 证 券 国 海 证 券 国 联 证 券 国 盛 证 券 国 信 证 券 海 通 证 券 恒 泰 证 券 红 塔 证 券 华 安 证 券 华 宝 证 券 华 创 证 券 华 福 证 券 华 林 证 券 华 龙 证 券 华 融 证 券 华 泰 证 券 江 海 证 券 开 源 证 券 日 信 证 券 瑞 银 证 券 山 西 证 券 上 海 证 券 世 纪 证 券 申 银 宏 源 证 券 天 风 证 券 太 平 洋 证 券 万 联 证 券 西 南 证 券 湘 财 证 券 厦 门 证 券 新 时 代 证 券 兴 业 证 券 中 国 中 投 证 券 中 国 国 际 金 融 有 限 公 司 民 族 证 券 银 河 证 券 中 泰 证 券 中 信 建 投 证 券 中 信 证 券 中 信 证 券 ( 山 东 ) 中 信 证 券 ( 浙 江 ) 中 原 证 券 中 邮 证 券 众 成 证 券 浙 商 证 券 中 航 证 券 更 新 名 单 可 关 注 华 宝 兴 业 官 方 网 站 公 告 7. 哪 些 券 商 可 办 理 华 宝 添 益 的 申 购 赎 回? 目 前 华 宝 添 益 的 一 级 交 易 商 ( 申 购 赎 回 代 办 券 商 ) 包 括 以 下 44 家 : 3
安 信 证 券 渤 海 证 券 财 达 证 券 财 通 证 券 长 城 证 券 长 江 证 券 东 北 证 券 东 方 证 券 东 海 证 券 东 吴 证 券 东 兴 证 券 光 大 证 券 广 发 证 券 广 州 证 券 国 都 证 券 国 海 证 券 国 金 证 券 国 泰 君 安 证 券 国 信 证 券 国 元 证 券 海 通 证 券 恒 泰 证 券 华 安 证 券 华 宝 证 券 华 福 证 券 华 泰 证 券 山 西 证 券 上 海 证 券 申 万 宏 源 证 券 湘 财 证 券 西 南 证 券 信 达 证 券 兴 业 证 券 浙 商 证 券 中 金 公 司 银 河 证 券 中 泰 证 券 中 投 证 券 中 航 证 券 中 信 建 投 证 券 中 信 证 券 ( 山 东 ) 中 信 证 券 ( 浙 江 ) 中 信 证 券 中 银 国 际 证 券 更 新 名 单 可 关 注 华 宝 兴 业 官 方 网 站 公 告 8. 华 宝 添 益 的 二 级 市 场 买 卖 的 合 理 成 交 价 格 如 何 计 算? 因 为 买 入 华 宝 添 益 可 享 受 当 天 收 益, 卖 出 则 不 享 受 当 天 收 益, 但 实 际 资 金 交 割 发 生 在 交 易 次 日, 因 此, 卖 出 的 投 资 者 实 际 将 以 高 于 净 值 (100 元 / 份 ) 的 价 格 卖 出 华 宝 添 益, 买 入 的 投 资 者 也 会 以 高 于 净 值 的 价 格 买 入 华 宝 添 益, 即 合 理 成 交 价 格 会 高 于 净 值 如 果 在 周 末 和 节 假 日 前 买 入, 可 享 受 买 入 当 日 和 节 假 日 的 累 计 多 天 基 金 收 益, 假 期 时 间 越 长, 价 格 高 出 净 值 会 越 多 据 此 计 算 : 周 一 到 周 四 华 宝 添 益 的 合 理 买 卖 价 格 应 为 (100+ 买 入 当 日 百 份 基 金 收 益 /100) 元, 周 五 的 合 理 买 卖 价 格 应 为 (100+ 买 入 当 日 百 份 基 金 收 益 /100*3) 元, 周 五 价 格 公 式 中 包 含 (*3) 的 原 因 是, 周 五 买 入 华 宝 添 益 并 持 有 可 以 享 受 周 五 六 日 合 计 3 天 收 益 春 节 等 长 假 前 的 合 理 买 卖 价 格 同 理 计 算 9. 华 宝 添 益 二 级 市 场 价 格 一 般 何 时 较 高 何 时 较 低? 华 宝 添 益 现 已 成 为 股 市 资 金 面 的 风 向 标 品 种, 其 二 级 市 场 价 格 走 势 直 接 受 资 金 面 松 紧 程 度 影 响, 与 隔 夜 回 购 利 率 之 间 往 往 呈 此 消 彼 长 的 趋 势 华 宝 添 益 二 级 市 场 出 现 折 价, 一 般 由 于 场 内 流 动 性 异 常 紧 缩 ( 例 如 半 年 关 钱 荒 新 股 集 中 上 市 之 时 ), 此 时 资 金 大 幅 撤 出 转 投 收 益 率 高 企 的 债 券 回 购 或 新 股, 导 致 华 宝 添 益 二 级 市 场 价 格 走 低 华 宝 添 益 二 级 市 场 出 现 明 显 溢 价 ( 高 于 合 理 成 交 价 格 ), 一 般 有 两 种 情 况 : 第 一 是 场 内 流 动 性 较 宽 松 ( 例 如 新 股 申 购 资 金 集 中 解 冻 ), 此 时 回 购 利 率 往 往 走 低, 资 金 大 规 模 流 入 华 宝 添 益 ; 第 二 是 长 假 之 前 ( 如 春 节 前 最 后 1-2 个 交 易 日 ), 此 时 绝 大 多 数 货 币 基 金 均 暂 停 申 购, 华 宝 添 益 二 级 市 场 买 卖 仍 可 正 常 进 行, 过 节 资 金 大 规 模 买 入 华 宝 添 益 4
10. 华 宝 添 益 的 基 金 收 益 如 何 分 配? 华 宝 添 益 每 日 进 行 基 金 收 益 分 配, 收 益 分 配 后 净 值 始 终 保 持 在 面 值 100 元 / 份 收 益 分 配 采 取 每 日 分 配 利 随 本 清 原 则 根 据 每 日 基 金 收 益 情 况, 以 每 百 份 基 金 已 实 现 收 益 为 基 准, 为 投 资 人 每 日 计 算 当 日 收 益 并 分 配, 记 入 投 资 人 收 益 账 户 投 资 人 赎 回 基 金 份 额 时, 其 对 应 比 例 的 累 计 收 益 将 立 即 结 清, 以 现 金 支 付 给 投 资 人 ; 若 累 计 收 益 为 负 值, 则 从 投 资 人 赎 回 基 金 款 中 按 比 例 扣 除 投 资 人 当 日 收 益 分 配 的 计 算 保 留 到 小 数 点 后 2 位, 小 数 点 后 第 3 位 按 去 尾 原 则 处 理 收 益 账 户 中 的 未 付 收 益 每 达 到 100 元, 都 将 自 动 转 为 1 份 华 宝 添 益 场 内 份 额 11. 参 与 华 宝 添 益 之 后 的 获 利 情 况 如 何 获 知? 华 宝 添 益 的 投 资 收 益 分 为 两 部 分 :(1) 持 有 期 间 的 货 币 基 金 收 益 ( 无 论 申 赎 或 买 卖 均 适 用 );(2) 进 出 差 价 收 益 ( 仅 适 用 包 含 了 二 级 市 场 买 入 或 卖 出 交 易 的 情 形 ) 上 述 两 部 分 的 加 和, 即 为 投 资 者 通 过 投 资 华 宝 添 益 实 际 获 得 的 收 益 (1) 持 有 期 基 金 收 益 查 询 方 式 登 陆 华 宝 兴 业 基 金 官 方 网 站 http://www.fsfund.com/, 在 首 页 登 陆 账 户 查 询 系 统 : 在 安 全 登 录 窗 口 输 入 如 下 信 息 并 登 录 : 5
身 份 证 号 / 投 资 华 宝 添 益 所 使 用 账 户 号 首 次 登 入 时, 密 码 默 认 为 开 户 证 件 号 后 6 位 遇 到 困 难? 可 致 电 客 服 400-700-5588 求 助 (2) 二 级 市 场 价 差 收 益 查 询 方 式 注 : 目 前 部 分 零 佣 金 券 商 在 投 资 者 买 卖 华 宝 添 益 场 内 份 额 时 默 认 扣 取 佣 金, 并 在 每 个 交 易 日 收 盘 后 将 已 扣 除 佣 金 全 额 退 回 投 资 者 账 户, 提 请 留 意 12. 如 果 二 级 市 场 卖 出 华 宝 添 益 的 成 交 价 低 于 几 天 前 的 买 入 成 交 价, 是 不 是 意 味 着 亏 损? 不 一 定 正 如 问 题 11. 所 说, 华 宝 添 益 的 收 益 来 自 两 部 分 : 货 币 基 金 收 益 + 进 出 差 价 一 般 情 形 下, 华 宝 添 益 的 二 级 市 场 波 动 幅 度 非 常 小, 因 而 相 对 于 持 有 华 宝 添 益 份 额 期 间 获 取 的 货 币 基 金 收 益 而 言, 进 出 差 价 的 绝 对 值 往 往 小 得 多 ; 持 有 华 宝 添 益 期 间 越 长, 进 出 差 价 对 总 收 益 的 影 响 越 小 13. 卖 出 或 赎 回 华 宝 添 益 之 后, 货 币 基 金 收 益 何 时 到 账? 交 易 操 作 卖 出 赎 回 收 益 支 付 方 式 收 益 将 在 所 持 有 的 华 宝 添 益 份 额 全 部 卖 出 时 一 次 性 支 付 收 益 将 按 赎 回 的 占 比 进 行 比 例 支 付 收 益 何 时 到 账 T 日 操 作 后,T+1 日 收 益 划 转 至 投 资 者 所 在 券 商, 再 由 券 商 付 至 投 资 者 账 户 举 例 T 日 卖 出 所 有 华 宝 添 益 基 金 份 额, 货 币 基 金 收 益 将 在 T+1 日 划 入 投 资 者 所 在 券 商, 并 由 券 商 将 款 项 假 设 投 资 者 原 先 持 有 500 份 华 宝 添 益,T 日 赎 回 100 份, 那 么 货 币 基 金 收 益 的 1/5 将 在 T+1 日 以 资 金 形 式 回 到 投 资 者 账 户,T+2 日 6
划 入 投 资 者 账 户 可 取 / 可 用, 其 余 部 分 将 在 投 资 者 赎 回 余 下 份 额 之 后 回 到 投 资 者 账 户 14. 相 比 债 券 回 购, 投 资 华 宝 添 益 有 哪 些 优 势? 华 宝 添 益 和 债 券 回 购 不 仅 可 以 无 缝 对 接, 并 且 相 比 债 券 隔 夜 回 购 来 说, 华 宝 添 益 还 具 有 交 易 更 便 利 价 格 更 稳 定 买 入 后 当 日 可 卖 参 与 门 槛 更 低 收 益 率 更 高 等 多 重 优 势 华 宝 添 益 (511990) 上 交 所 隔 夜 回 购 (204001) 参 与 门 槛 申 购 100 元 起, 买 入 最 低 1 万 元 左 右 10 万 元 起 参 与 当 天 可 否 退 出 买 入 后, 当 天 交 易 时 间 可 随 时 卖 出 参 与 当 天 不 可 退 出 QFII 两 融 信 用 账 户 可 以 不 可 以 可 否 参 与 价 格 稳 定 性 全 天 基 本 稳 定 下 午 2 点 半 之 后 跳 水 操 作 便 利 一 旦 买 入 并 持 有, 可 长 期 享 受 收 益 需 每 日 滚 存 才 能 持 续 获 得 收 益 参 与 退 出 上 限 买 卖 申 赎 均 无 上 限 无 上 限 交 易 费 用 大 多 数 主 流 券 商 佣 金 为 0; 申 赎 费 为 0 十 万 分 之 一 跨 周 末 和 节 假 日 收 益 预 期 收 益 相 对 较 高 周 四 参 与 回 购 占 用 周 五 至 周 日 3 天 资 金, 但 实 际 周 四 利 率 达 不 到 3 倍 于 平 日 上 市 以 来 至 2015 年 12 月 31 日, 华 宝 添 益 每 百 份 年 化 收 益 率 高 于 隔 夜 回 购 利 率 ( 收 盘 价 ) 的 天 数 占 比 为 78.90%;2015 年, 华 宝 添 益 每 百 份 年 化 收 益 率 高 于 隔 夜 回 购 利 率 ( 收 盘 价 ) 的 天 数 占 比 为 88.93% ( 数 据 来 源 :Wind) 7
15. 融 资 融 券 账 户 参 与 华 宝 添 益, 与 股 票 账 户 参 与 有 什 么 不 同? (1) 通 过 融 资 融 券 账 户 只 能 买 卖 华 宝 添 益, 暂 时 无 法 进 行 申 赎 ; (2) 融 资 融 券 账 户 投 资 华 宝 添 益 获 得 的 货 币 基 金 收 益, 每 满 100 元 将 不 会 自 动 结 转 为 1 份 华 宝 添 益, 而 是 在 卖 出 所 有 份 额 之 后, 全 部 收 益 以 现 金 形 式 回 到 融 资 融 券 账 户 ; (3) 融 资 融 券 账 户 中 的 华 宝 添 益 全 部 卖 出 后, 收 益 部 分 将 在 T+2 日 划 至 券 商, 客 户 T+3 日 可 用 / 可 取 ; (4) 股 票 账 户 参 与 华 宝 添 益 之 后, 客 户 可 在 开 始 享 受 收 益 (T 日 ) 的 下 一 交 易 日 (T+1 日 ) 查 到 持 有 期 收 益, 融 资 融 券 账 户 T 日 买 入 华 宝 添 益 后, 客 户 可 在 T+2 日 查 到 持 有 期 收 益 附 : 华 宝 添 益 交 易 操 作 速 查 表 交 易 操 作 当 日 收 益 份 额 可 用 资 金 可 用 资 金 可 取 交 易 价 格 ( 每 份 ) 买 入 享 受 T 日 可 赎 / 可 卖 - - 市 价 申 购 不 享 受 T+2 - - 100 元 卖 出 不 享 受 - 即 时 T+1 市 价 赎 回 享 受 - T+2 T+2 100 元 当 日 收 益 : 套 利 : 买 入 并 享 受 - T+2 T+2 100 元 市 价 + 当 日 赎 回 基 金 收 益 套 利 : 卖 出 并 当 日 收 益 : 不 享 受 T+2 - - 申 购 市 价 100 元 套 利 : 日 内 买 当 日 收 益 : 不 享 受 - 即 时 T+1 入 并 卖 出 卖 出 价 买 入 价 8
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